SAMENVATTING]

[RENDEMENT / SAMENVATTING] Deze samenvatting moet worden gelezen als een inleiding bij het Basisprospectus en elke beslissing om te beleggen in de Effecten moet gebaseerd zijn op een overweging van het Basisprospectus in zijn geheel, inclusief de documenten die erin zijn opgenomen als referentie. De Emittenten kunnen niet burgerrechtelijk aansprakelijk worden gesteld met betrekking tot deze samenvatting in een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte die de bepalingen van de Basisprospectusrichtlijn heeft geïmplementeerd, tenzij deze samenvatting, inclusief vertalingen daarvan, misleidend, onjuist of inconsistent is in vergelijking met de andere delen van het Basisprospectus. Wanneer een vordering in verband met de informatie uit het Basisprospectus voor een rechtbank van zulk een Lidstaat wordt gebracht, kan de eisende partij volgens de nationale wetgeving van de Lidstaat waar de zaak aanhangig wordt gemaakt, verplicht worden de kosten te dragen voor de vertaling van het Basisprospectus vóór de gerechtelijke procedure wordt aangevat. Beschrijving van CS Credit Suisse AG werd opgericht op 5 juli 1856 en geregistreerd in het Handelsregister (registratienummer CH-020.3.923.549-1) van het Kanton Zürich op 27 april 1883 voor onbepaalde tijd onder de naam Schweizerische Kreditanstalt. Haar naam werd veranderd in Credit Suisse First Boston op 11 december 1996. Op 13 mei 2005 fuseerden de Zwitserse banken Credit Suisse First Boston en Credit Suisse. Credit Suisse First Boston was de verkrijgende rechtspersoon, en haar naam werd veranderd in Credit Suisse (door middel van inschrijving in het handelsregister). Op 9 november 2009 werd Credit Suisse van naam veranderd in Credit Suisse AG. Credit Suisse AG, een Zwitserse bank en naamloze vennootschap (joint stock corporation) opgericht naar Zwitsers recht, is een 100% dochtervennootschap van Credit Suisse Group AG. Credit Suisse AG's plaats van vestiging is Zurich, en het heeft additionele uitvoerende kantoren en primaire bijkantoren in Londen, New York, Hong Kong, Singapore en Tokyo. Credit Suisse AG's plaats van vestiging is Paradeplatz 8, CH-8001, Zurich, Zwitserland. Beschrijving van CSi Credit Suisse International is op 9 mei 1990 opgericht in Engeland en Wales onder de Companies Act 1985 met registratienummer 2500199 en is heringeschreven als een vennootschap met ongelimiteerde aansprakelijkheid (unlimited liability company) onder de naam "Credit Suisse Financial Products" op 6 juli 1990. Daarna is de naam veranderd naar Credit Suisse First Boston International op 27 maart 2000 en vervolgens naar Credit Suisse International op 16 januari 2006. De plaats van vestiging en hoofdzetel van Credit Suisse International is One Cabot Square, London E14 4QJ. Credit Suisse International is een Engelse bank, en staat als EU kredietinstelling onder het toezicht van de Financial Services Authority ("FSA") onder de Financial Services and Markets Act 2000. De FSA heeft met de uitgifte van een brief waarin de omvang van de vergunning wordt omschreven, Credit Suisse International geautoriseerd om specifieke gereguleerde investeringsactiviteiten te verrichten. Credit Suisse is een vennootschap met ongelimiteerde aansprakelijkheid (unlimited liability company) en, als zodanig, zijn haar aandeelhouders hoofdelijk en ongelimiteerd aansprakelijk voor enig tekort in het vermogen van Credit Suisse International bij eventuele liquidatie. De hoofdelijke en ongelimiteerde aansprakelijkheid van de aandeelhouders van Credit Suisse International om enig tekort in het vermogen van Credit Suisse International te voldoen zal alleen van toepassing zijn bij liquidatie van Credit Suisse International. Daarom zullen, voordat er sprake is van liquidatie van het vermogen van Credit Suisse, de Effectenhouders

alleen het vermogen van Credit Suisse kunnen aanspreken en niet het vermogen van de aandeelhouders. Op 16 juli 1990 is Credit Suisse International haar bedrijf begonnen. Zij is voornamelijk actief in het bankbedrijf, hetgeen de handel in derivaten gekoppeld aan rente, valuta, aandelen, grondstoffen en krediet omvat. Het primaire doel van Credit Suisse International is om een uitgebreid dienstenpakket met betrekking tot derivaten aan te bieden in het kader van treasury en risicobeheer. Credit Suisse International heeft een significante aanwezigheid op de wereldwijde derivatenmarkt verworven door middel van het aanbieden van een integraal aanbod aan derivatenproducten, en blijft nieuwe producten ontwikkelen om tegemoet te komen aan de behoeftes van haar cliënten en veranderingen in onderliggende markten. Het bedrijfsonderdeel valt onder het beheer van de Investment Banking Divisie van Credit Suisse AG in de regio's Europa, Midden-Oosten en Afrika, en wordt ondersteund door de Shared Services Divisie van Credit Suisse AG, welk ondersteunende diensten aanbiedt op gebieden als financieel beheer, juridische zaken, naleving van regels, risicobeheer, en informatietechonologie. Beschrijving van de Effecten Effecten zijn “Yield Securities”, “Return Securities”, “Callable Yield Securities”, “Callable Return Securities”, “Trigger Yield Securities”, “Trigger Return Securities”, “Callable Trigger Yield Securities”, “Callable Trigger Return Securities”, “Trigger Securities” of “Callable Securities", zoals elk hierna omschreven. De Effecten zullen uitgegeven worden door CS of CSI. Als CS de Effecten uitgeeft, zal zij opereren vanuit haar vestiging in Londen of in Nassau. Effecten kunnen notes, certificaten of warrants zijn. De Emittent, coupure of het nominaal bedrag, de valuta waarin de coupures luiden en de vervaldag of de afloopdatum zullen worden gespecificeerd in de Definitieve Voorwaarden. Het bedrag dat uitbetaald zal worden aan de investeerder bij het einde van de looptijd, of, in het geval van warrants, na hun uitoefening, is een bedrag gekoppeld aan de prestaties of ontwikkeling van een of meer aandelen, beursgenoteerde indexfondsen, certificaten van aandelen, aandelenindices, grondstoffen, grondstoffenindices, wisselkoersen, wisselkoersindices, fondsen, inflatie-indices, rente-indices, geldindices en/of andere variabelen gespecificeerd in de Definitieve Voorwaarden (elk een “Onderliggend Actief”). Tenzij zij in termijnen terugbetaald worden (indien van toepassing) of tenzij de Definitieve Voorwaarden bepalen dat de relevante Emittent een calloptie heeft met betrekking tot Effecten of dat beleggers een putoptie hebben met betrekking tot Effecten, kunnen Effecten enkel vóór de vervaldag of de afwikkelingsdatum, indien van toepassing, terugbetaald worden indien de relevante Emittent in gebreke blijft (alleen in het geval van notes) of indien de betalingsverplichtingen van de relevante Emittent onwettig zijn of als haar hedgingovereenkomsten ontwricht raken of ten gevolge van bepaalde gebeurtenissen met betrekking tot de Onderliggende Activa. Indien een calloptie van toepassing is, kan de relevante Emittent sommige of alle Effecten aflossen op de data en tegen de bedragen vermeld in de Definitieve Voorwaarden. Indien een putoptie van toepassing is, kunnen beleggers een deel van of al hun Effecten terug laten kopen op de data en tegen de bedragen gespecificeerd in de Definitieve Voorwaarden. Indien zo gespecificeerd in de Definitieve Voorwaarden, wordt een aanvraag ingediend tot de notering van Effecten op de beur(s)(zen) die in de Definitieve Voorwaarden zijn bepaald.

Rente, Premie en Uitkeringen (i)

Yield Securities

De rente- en/of premiebetalingen worden voor alle “Yield Securities” uitgevoerd tegen de tarieven of voor de bedragen en op de data vermeld in de Definitieve Voorwaarden. (ii) Return Securities Houders van alle “Return Securities” hebben recht op Uitkeringen op de data gespecificeerd in de Definitieve Voorwaarden. Uitkeringen worden gedaan (i) als gespecificeerd bedrag, (ii) afhankelijk van het Niveau van het Onderliggend Actief/de Onderliggende Activa op gespecificeerde data, (iii) afhankelijk van een calloptie of een putoptie zodat een Uitkering gedaan zou worden zodra voldaan is aan de voorwaarden van een dergelijke optie, en/of (iv) Uitkeringen die niet gedaan zijn doordat niet voldaan is aan de Uitkeringsvoorwaarde, kunnen worden overgeheveld naar de eerstvolgende datum waarop aan een dergelijke voorwaarde voldaan is. De Uitkering kan aan een cap en/of floor zijn onderworpen. Indien dit in de Definitieve Voorwaarden als toepasselijk gespecificeerd is, zullen er nadat een Knock-ingebeurtenis heeft plaatsgevonden geen verdere Uitkeringen worden gedaan. Rendement bij Verval (i)

Yield Securities en Return Securities Voor alle “Yield Securities” en “Return Securities” zullen beleggers, wanneer de Effecten tot hun vervaldag komen of worden uitgeoefend, een aflossingsbedrag of een afwikkelingsbedrag ontvangen gelijk aan ofwel (i) een gespecificeerd percentage van het nominaal bedrag (“Percentage van de Aflossingsoptie” (Redemption Amount Percentage)), of (ii) een bedrag dat gekoppeld is aan de prestaties van een performance van een of meer Onderliggende Activa bepaald naargelang de vraag of een Knock-ingebeurtenis heeft plaatsgevonden. Een dergelijk bedrag is ofwel het Percentage van het Aflossingsoptie of een percentage van het nominaal bedrag dat bepaald is als de Uiteindelijke Prijs van het Onderliggende Actief uitgedrukt als een percentage van de Uitoefenprijs (“Knock-in-bedrag” (Knock-in Amount)) (onderworpen aan een eventueel toepasselijke cap/floor, indien van toepassing). (ii) Trigger Securities Voor alle “Trigger Securities” worden de Effecten, naast bovengenoemd punt (i), indien een Trigger-gebeurtenis plaatsvindt, vervroegd afgelost op de datum en tegen het bedrag gespecificeerd in de Definitieve Voorwaarden, ongeacht of er een Knock-in-gebeurtenis heeft plaatsgevonden. Daarna worden er geen verdere rentebetalingen, premiebetalingen of Uitkeringen gedaan. (iii) Callable Securities Voor alle “Callable Securities” worden de Effecten, naast bovengenoemd punt (i), indien de Emittent zijn Calloptie uitoefent, vervroegd afgelost op de datum en tegen het bedrag gespecificeerd in de Definitieve Voorwaarden, ongeacht of er een Knock-in-gebeurtenis heeft plaatsgevonden. Daarna worden er geen verdere rentebetalingen, premiebetalingen of Uitkeringen gedaan. Een “Knock-in-gebeurtenis” (Knock-in Event) doet zich voor wanneer de prijs of het niveau (het “Niveau”) van het Onderliggend Actief gelijk is aan of lager of hoger is dan een specifiek percentage van de Uitoefenprijs (“Knock-in-grens” (Knock-in Barrier)) gemeten op specifieke data of gedurende een specifieke periode, zoals uiteengezet in de Definitieve Voorwaarden. Indien bepaald in de Definitieve Voorwaarden, (i) zal het Niveau van een Onderliggend Actief tegen de op dat moment geldende wisselkoers worden omgezet in de valuta (de "Afwikkelingsvaluta") (Settlement Currency) waarin betalingen onder de Effecten gedaan worden, of (ii) zal het aflossingsbedrag (of het te betalen bedrag (settlement amount)) vermenigvuldigd worden met het FX Rendement.

"FX Rendement" (FX Return) betekent de wisselkoers van de valuta van een Onderliggend Actief (of de Onderliggende Activa) en de Afwikkelingsvaluta op de Finale FX Datum (Final FX Date) gedeeld door die wisselkoers op de Initiële FX Datum (Initial FX Date) (die data als bepaald in de Definitieve Voorwaarden). Een “Trigger-gebeurtenis” (Trigger Event) doet zich voor wanneer het Niveau van het Onderliggend Actief gelijk is aan of hoger of lager is dan een gespecificeerd percentage van de Uitoefenprijs (“Triggerdrempel”), gemeten op specifieke data of gedurende een specifieke periode, alles zoals uiteengezet in de Definitieve Voorwaarden. Wanneer er meer dan één Onderliggend Actief is, bepalen de Definitieve Voorwaarden of de Knock-in-grens en/of de Trigger-grens (al naargelang van toepassing) moet worden bereikt door één, de best/slechtst presterende, alle of door het gemiddelde van de Niveaus van de Onderliggende Activa. De “Uiteindelijke Prijs” (Final Price) en de “Uitoefenprijs” (Strike Price) van een Onderliggend Actief zijn het Niveau van dat Onderliggend Actief op een specifieke dag of het laagste, hoogste of gemiddelde van de Niveaus gedurende een periode van specifieke dagen, zoals gespecificeerd in de Definitieve Voorwaarden. Indien het Onderliggende Actief uit aandelen bestaat en fysieke afwikkeling in de Definitieve Voorwaarden als toepasselijk is gespecificeerd, ofwel ter keuze van de relevante Emittent dan wel wanneer zich een fysieke afwikkeling trigger-gebeurtenis voordoet (al naargelang van toepassing), zal de Emittent aan zijn betalingsverplichtingen voldoen, in plaats van het betalen van het Aflossingsbedrag of het Afwikkelingsbedrag, door een aantal aandelen van het Onderliggende Actief (of indien er meer dan één Onderliggende Actief is, het best of het slechtst presterende Onderliggende Actief) te leveren plus een betaling in contanten met betrekking tot een gedeelte van een aandeel, telkens zoals gespecificeerd in de Definitieve Voorwaarden. Om dergelijke aandelen te ontvangen, is het mogelijk dat beleggers een bericht van aflevering moeten voorleggen. De voorwaarden van de Effecten bevatten bepalingen in verband met dagen waarop er geen handel is, onderbrekingen en aanpassingen die de Onderliggend Actieven en/of de Niveaus kunnen beïnvloeden, en de timing van berekeningen van betalingen, alsmede indien de Effecten eerder worden afgelost dan ze anderzijds zouden worden afgelast. Risicofactoren Er zijn meerdere factoren die een invloed kunnen hebben op de mogelijkheid van de Emittent om aan zijn verplichtingen onder de Effecten te voldoen. Zij zijn in meer detail uitgezet in dit Basisprospectus onder "Risk factors" en elke beslissing om te investeren in de Effecten dient op een overweging van alle relevante risicofactoren gebaseerd te zijn. Deze zijn, onder andere: Risicofactoren met betrekking tot de Effecten Effecten zijn verbintenissen van de relevante Emittent. Effectenhouders zijn blootgesteld aan het kredietrisico op een dergelijke Emittent. Waar de hoofdsom van Effecten niet beschermd is, zijn de beleggers blootgesteld aan een rendement dat gekoppeld is aan het niveau van het Onderliggend Actief danwel Activa, en kunnen zij de waarde van hun gehele of een gedeelte van hun belegging verliezen. Indien het bedrag dat verschuldigd is bij de aflossing van de Effecten lager is dan hun uitgifteprijs, is het mogelijk dat beleggers hun belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Enige bescherming van de hoofdsom zal niet toepasselijk zijn indien Effecten worden afgelost voor de vervaldag of afwikkelingsdatum.

Het is mogelijk dat er zich geen secundaire markt voor Effecten ontwikkelt of dat deze niet liquide is. Een lagere liquiditeit kan de waarde van Effecten verminderen. Houders kunnen de waarde van een Effect alleen te gelde maken vóór de vervaldag of afloopdag door verkoop in de markt tegen de marktprijs van dat ogenblik, hetgeen kan resulteren in het feit dat de houder minder ontvangt dan het initieel belegde bedrag. Investeerders dienen bereid zijn Effecten te houden tot hun verval- of afloopdatum. Indien het Onderliggend Actief/de Onderliggende Activa negatief presteert/presteren gedurende de looptijd van Effecten, kunnen Effecten bovendien aanzienlijk beneden hun uitgifteprijs worden verhandeld, ongeacht of er een Knock-in-gebeurtenis heeft plaatsgevonden. In bepaalde omstandigheden kan de relevante Emittent aanpassingen doen aan de voorwaarden van de Effecten (inclusief vervanging van de Onderliggende Activa) of deze aflossen of annuleren tegen de redelijke marktwaarde (fair market value) zoals door hem bepaald zonder de toestemming van Effectenhouders. Een dergelijk bedrag bij vervroegde aflossing kan minder zijn dan de uitgifteprijs van de Effecten. Callopties die de Emittent heeft ten aanzien van Effecten kunnen de marktwaarde van Effecten negatief beïnvloeden. Investeerders zullen blootgesteld worden aan valutarisico's indien de valuta van de Onderliggende Activa afwijkt van de valuta van de Effecten of het land van de investeerder. Bij het maken van berekeningen en het nemen van beslissingen heeft de relevante Emittent geen agentuur- of trustverplichtingen ten aanzien van enige belegger, noch heeft deze fiduciaire verplichtingen ten aanzien van hen. Een belegging in Effecten is niet hetzelfde als een belegging in de Onderliggende Activa of effecten opgenomen in een aandelenindex of een belegging die direct hieraan gekoppeld is. Beleggers ontvangen geen dividenden behalve wanneer de relevante aandelenindex een total return index is. De index kan beter of slechter presteren dan de onderliggende componenten die in dergelijke indices zijn opgenomen. De niveaus/prijzen van Onderliggende Activa (en van componenten in een index) kunnen zowel dalen als stijgen gedurende de looptijd van Effecten, hetgeen invloed kan hebben op de waarde van de Effecten. Er is geen zekerheid over de toekomstige prestatie van enig Onderliggend Actief. Alvorens in Effecten te beleggen, dienen beleggers zorgvuldig in overweging te nemen of een belegging gekoppeld aan de relevante Onderliggende Activa geschikt is voor hen. Effecten kunnen complexe risico's inhouden, waaronder aandelenprijs-, krediet-, grondstof-, valuta-, rente-, politieke en inflatierisico's en risico's gerelateerd aan de uitgevende instelling. Effecten gekoppeld aan Onderliggende Activa die gerelateerd zijn aan landen met opkomende markten, kunnen extra risico's met zich meebrengen, waaronder gebeurtenisgebonden risico's, markt-, liquiditeits-, regelgevings-/juridische, en clearing en settlement risico's, en beleggers dienen er rekening mee te houden dat het risico van het optreden en de ernst van de gevolgen groter kunnen zijn dan anders het geval zou zijn met betrekking tot meer ontwikkelde landen. Ingeval een Bevoegdheidsgebeurtenis (Jurisdictional Event) van toepassing is op een Onderliggend Actief, kan het te betalen bedrag verminderd worden indien de waarde van de opbrengsten van de hedgingovereenkomsten van de Emittent en/of aan hem verbonden entiteiten met betrekking tot dat Onderliggend Actief verminderd is als gevolg van verscheidene zaken met betrekking tot de risico’s verbonden aan het (de) relevante land(en) zoals vermeld in de Definitieve Voorwaarden.

Waar een Onderliggend Actief een index is samengesteld door de relevante Emittent of een gelieerd bedrijf kunnen de regels van de index door deze samensteller aangepast worden. Er kan niet worden gegarandeerd dat een dergelijke aanpassing niet nadelig zal zijn voor Effectenhouders. Effecten gekoppeld aan de prestatie van grondstoffenindices kunnen onder- of bovenmatig presteren in verhouding met de onderliggende grondstoffen van een dergelijke index. De prijs van de Effecten tijdens hun looptijd en bij aflossing is gevoelig voor fluctuaties in de verwachte waarde van termijncontracten en kan substantieel afwijken van de dagprijs (spot price) van de grondstoffen. De hoogte en de grondslag van belastingen op de Effecten en op Effectenhouders, en enige vermindering daarop, hangen af van de individuele omstandigheden van de Effectenhouders en kunnen op elk moment veranderen. Dit kan negatieve gevolgen hebben voor Effectenhouders Alvorens een beleggingsbeslissing te nemen met betrekking tot de Effecten, dienen beleggers zich ervan te verzekeren dat zij de aard van de Effecten en hun mate van blootstelling aan risico's voldoende begrijpen, en beleggers dienen hun eigen financieel, fiscaal, juridische of andere adviseurs te raadplegen als zij dit noodzakelijk achten, en zij dienen een dergelijke beleggingsbeslissing zorgvuldig te beoordelen en in overweging te nemen met inachtneming van het bovenstaande en hun persoonlijke omstandigheden. Risicofactoren met betrekking tot de Emittent Elke Emittent wordt blootgesteld aan een verscheidenheid aan risico's die de activiteiten en/of de financiële positie van de Emittent negatief kunnen beïnvloeden, waaronder liquiditeitsrisico, marktrisico, kredietrisico, de risico’s voortkomend uit schattingen en waarderingen, risico's met betrekking tot niet op de balans staande entiteiten, grensoverschrijdende risico's en valutarisico's, operationele risico's, beheerrisico, juridische en regulatoire risico's, mededingingsrisico's en risico's met betrekking tot de strategie. Geen van beide Emittenten kunnen alle ontwikkelingen van de markt of andere ontwikkelingen voorspellen en het risicobeheer van de relevante Emittent kan niet volledig tegen alle soorten risico's beschermen.