ČS nemovitostní fond rozšiřuje portfolio o novou budovu

ČS nemovitostní fond rozšiřuje portfolio o novou budovu Martin Skalický, investiční ředitel REICO České spořitelny Filip Kubricht, finanční ředitel REICO České spořitelny 15. 11. 2010

Obsah

  

Aktuální situace na nemovitostním trhu v EU a ČR Jak fungují otevřené nemovitostní fondy ČS nemovitostní fond, akvizice nové budovy

ČS nemovitostní fond rozšiřuje portfolio o novou budovu

2

Vývoj nemovitostního trhu v EU

Source: CBRE

Source: CBRE

 Hodnoty kancelářských nemovitostí začínají ve většině zemí EU pozvolna růst ČS nemovitostní fond rozšiřuje portfolio o novou budovu

3

Vývoj nemovitostního trhu v EU

Source: CBRE, Eurostat

 Objem kancelářských prostor v Praze je stále nízký ve srovnání se západní Evropou ČS nemovitostní fond rozšiřuje portfolio o novou budovu

4

Objemy transakcí na realitním trhu narostly o stovky procent Praha je bezpečným přístavem pro investice  Poptávka investorů ožívá  meziročně se zvedl objem transakcí o stovky procent

 Největší investorské skupiny pocházejí poprvé od 90.let z ČR/SR  CPI, Penta, PPF, ČS nemovitostní fond

 Prahu analytici posuzují jako bezpečný přístav pro investice do nemovitostí  Banky obnovily úvěrování


5

Jak fungují otevřené nemovitostní fondy Princip otevřených nemovitostních fondů  Jedná se o podílové fondy investující svůj kapitál  Primárně do komerčních příp. do rezidenčních nemovitostí (min. 51 %)  Sekundárně do likvidních nástrojů kapitálového trhu

 Zdroje výnosů  Příjmy z nájemného  Rozdíly v pohybech tržní hodnoty nemovitostí  Likvidní složka portfolia fondu


6

Srovnání investic podle typů fondů SRN vs. ČR 2009 Německo Typ fondu

Česká republika Podíl

Typ fondu

Podíl

%

%

Akciové fondy 28,0% Dluhopisové fondy 21,2% Smíšené fondy 18,6% Zajištěné fondy 4,9% Fondy peněžního trhu 7,3% Nemovitostní fondy 12,3% Fondy fondů 7,7%

Akciové fondy 14,3% Dluhopisové fondy 8,8% Smíšené fondy 11,4% Zajištěné fondy 26,3% Fondy peněžního trhu 33,2% Nemovitostní fondy 0,6% Fondy fondů 5,5%

Zdroj: BVI DE

Zdroj: AKAT ČR


7

Nemovitostní fondy v ČR Monthly development - 2010YTD

NAV (9/2010)

3,50%

Millions

4,00%

3,45%

1 400

1 200

3,24% 2,85%

3,00%

1 000

2,77%

2,73%

2,68%

2,62%

2,50%

2,44% 2,33%

800

2,00%

1,93%

1,84%

1,80%

1,79%

0,77% 0,76%

0,50%

600

1,69%

1,27%

1,21%

1,00%

1,74%

1,77%

1,58%

1,50%

400

0,92%

0,85%

0,73%

0,51%

ČSNF CONSEQ BRIDGE

0,64%

0,31%

200

0,00%

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

Zdroj: REICO ČS

12

ČSNF

CONSEQ

BRIDGE

Zdroj: REICO ČS



ČS nemovitostní fond vykazuje v roce 2010 nejvyšší výkonnost ze všech tří fondů



Hodnota vlastního kapitálu ČS nemovitostní fond je více jak 10x vyšší než druhý největší nemovitostní fond v ČR ČS nemovitostní fond rozšiřuje portfolio o novou budovu

8

Akvizice nové budovy do portfolia fondu

 Budova vybudována v roce 1913 pro potřeby českého nakladatelství Melantrich  V listopadu 1989 posloužil balkón budovy jako tribuna při projevu Václava Havla k demonstrantům Sametové revoluce  V listopadu 2010 se stává vlastníkem budovy ČS nemovitostní fond


9

Třetí největší transakce v roce 2010

#

Nemovitost

Lokalita

Investor

Cena (mio EUR)

1

City Tower

Praha 4

Marpona

130

2

City Empiria

Praha 4

tuzemský investor

70

3

Budova Melantrich

Praha 1

ČS nemovitostní fond

40

4

Budova Cetelem

Praha 5

Hypo Real Invest

16

5

Budova Vyšehrad Victoria

Praha 4

Hypo Real Invest

14

6

Budova Louvre (Lukoil)

Praha 5

Hypo Real Invest

10

7

Budova A-Keramika

Praha 5

český soukromý investor

10 Zdroj: REICO ČS


10

Nemovitost s ideální polohou i vybavením  Velmi dobrá poloha v samém centru Prahy (Václavském náměstí)

Zastoupení jednotlivých sektorů

 Celková komerční plocha je 10 000 m2  Největší nájemce - nadnárodní maloobchodní řetězec Marks & Spencer

10%

 Součástí budovy jsou rovněž     

kancelářské prostory 60 bytů k pronájmu wellness centrum restaurace a bar taneční sál

35%

 36 podzemních parkovacích míst  Celková obsazenost objektu je 97 % ČS nemovitostní fond rozšiřuje portfolio o novou budovu

11

55%

Maloobchod, restaurace a leisure Rezidence Kanceláře

Vývoj struktury fondu Počet nemovitostí v portfoliu po akvizi: Celkově pronajímatelná plocha po akvizici: Očekávané příjmy z nájemného v r. 2011: Očekávané navýšení tržeb z nájemného po akvizici: Zastoupení sektorů v portfoliu před akvizicí

7 54 500 m2 (22% nárůst) cca 200 mil. CZK o cca 60 %

Zastoupení sektorů v portfoliu po akvizicí 6%

25% 50%

Kanceláře Maloobchod Logistika

25%

20% 44%

30%


12

Kancelare Maloobchod Logistika Rezidence

Pro investici do ČS nemovitostního fondu je ta správná chvíle  Největší nemovitostní fond v ČR, který je součástí silné finanční skupiny (Erste Group)  Portfolio fondu je rozloženo mezi více nemovitostí; regionálně i charakterem využití  Očekávané zhodnocení v roce 2011  4 až 6 % p.a.  Nízká závislost aktiva na kapitálových trzích  Vhodná doba pro nákup podílových listů vzhledem k nízkým cenám nemovitostí


13

Jak investovat do ČS nemovitostního fondu Vhodné pro jednorázové i pravidelní investice  Možnost jednorázové i pravidelné investice  Od 100 Kč

 Doporučovaný horizont investice  5 až 7 let

 Jediný investiční produkt, který využívá inflaci ve svůj prospěch (indexované nájmy)  Alternativa zajištění na stáří  Vhodný diverzifikační nástroj  Doporučené zastoupení nemovitostí v investičním portfoliu 15%


14



ČS nemovitostní fond rozšiřuje portfolio o novou budovu

Recommend Documents