Rövidített Beolvadási Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat. és Rövidített Összevont Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat

Rövidített Beolvadási Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat az alábbi alapokra vonatkozóan

Beolvadó Alapok: Pioneer Relax Alapok Alapja E-III/110.523/2007 Pioneer Balance Alapok Alapja E-III/110.524/2007. Pioneer Profitmax Alapok Alapja E-III/110.525/2007

és Rövidített Összevont Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap: III/110.092-15/2004. Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap b,c sorozat III/110.092-16/2006. Pioneer Magyar Kötvény Alap: III/110.066-18/2004. Pioneer Magyar Kötvény Alap: b sorozat: III/110.066-19/2006. Pioneer Magyar Részvény Alap: III/110.065-19/2004. Pioneer Közép-Európai Részvény Alap: III/110.032-17/2004. Pioneer Közép-Európai Részvény Alap: b,c sorozat: III/110.032-18/2006. Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja: III/110.145-13/2004. Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja: III/110.112-14/2004. Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja: III/110.034-15/2004. Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja FLK Bizalom sorozat: III/110.034-19/2009. Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja III/110.504-1/2007.

elnevezéső alapokra vonatkozóan Alapkezelı: Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság Letétkezelı: UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhely: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Vezetı Forgalmazó UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhely: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Forgalmazó BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe (székhely: 1051 Budapest, Roosevelt tér 7-8.) Concorde Értékpapír Zrt. (székhely: 1123 Budapest, Alkotás u. 50.)

2009. december 1.

1

Jelen kiadvány célja, hogy a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság által kibocsátott nyíltvégő értékpapír befektetési alapokról rövid, lényegre szorítkozó módon nyújtson Befektetıinknek hasznos és befektetései döntéseiket megkönnyítı információkat. Ez a rövidített Tájékoztató a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (Tpt.) elıírásai, illetve a Befektetési Alapkezelık Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) által elfogadott Etikai kódex1 ajánlásai alapján készült, és egységes szerkezetbe foglalva, rövidítve tartalmazza a Pioneer Hazai Alapcsalád egyes befektetési alapjainak a Tpt.-ben meghatározott, hivatalos kibocsátási tájékoztatóit, illetve alapkezelési szabályzatait, melyek az egyes alapok kibocsátásakor a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF) által kerültek elfogadásra. A Tpt. a követekezıképpen határozza meg a rövidített tájékoztató célját: 18. számú melléklet „A rövidített tájékoztató feladata, hogy a kibocsátási tájékoztató, illetve alapkezelési szabályzat helyett egy rövid, lényegre szorítkozó információs anyag álljon a befektetı rendelkezésére. A rövidített tájékoztató nem lehet régebbi tizenöt hónaposnál.” A fentiek szellemében egy olyan kiadvány elkészítése lebegett szemünk elıtt, amely megfelelıen részletes ahhoz, hogy minden, az egyes befektetési alapjainkkal kapcsolatban leggyakrabban feltett kérdésre választ leljen benne az olvasó, azonban a részletezettség még ne menjen a könnyő fellelhetıség, az eligazodás rovására. Hangsúlyozzuk tehát, hogy jelen kiadvány nem tartalmazza az egyes alapok kibocsátási tájékoztatóinak, illetve alapkezelési szabályzatainak teljes szövegét. Aki az alapokkal kapcsolatosan minden részletre kíváncsi, annak javasoljuk ezen dokumentumok áttanulmányozását, melyek az egyes forgalmazási helyeken szintén hozzáférhetıek. Reméljük, hogy kiadványunk elnyeri tetszését és hasznos segítınek bizonyul majd megtakarítási, befektetési döntései meghozatalában.

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság

I.

A Tájékoztatónak a befektetési alapok mindegyikére egyaránt jellemzı elemei Alapkezelı Forgalmazó Letétkezelı Könyvvizsgáló Az Alvállakozó bemutatása

1

Az Etikai kódex hozáférhetı a BAMOSZ Internetes honlapján: www.bamosz.hu

2

Tanácsadó A beolvadás menete Az Alapok futamideje Az Alapok típusa Befektetési jegyek típusa, névértéke, sorozata Üzleti év Befektetési korlátozások Kockázatok A Befektetık érdekvédelme: garanciák és biztonsági elemek Az Alapok Befektetési jegyei vételének módja Hozamfizetés Az Alapok nettó eszközértékének közzététele Információk az alapokról, közzétételi helyek

II.

Az egyes befektetési alapok sajátos jellemzıi Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alap Pioneer USA Devizarészvény Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Relax Alapok Alapja Pioneer Balance Alapok Alapja Pioneer Profitmax Alapok Alapja

III.

Forgalmazási helyek és ügynökök listája

I.

A Tájékoztatónak a Befektetési Alapok mindegyikére egyaránt jellemzı elemei

Az alábbi információk mindegyik Alap esetében ugyanazzal a szövegezéssel jelentek meg az eredeti Kibocsátási Tájékoztatóban, illetve Alapkezelési Szabályzatban. Ezért ezeket az egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató elsı részében, minden egyes Alapra vonatkozó érvénnyel összefoglalva adjuk közre, azaz az I. fejezetben közölt információk minden egyes Alapra egyaránt vonatkoznak. Az esetleges kivételeket külön jelezzük. Alapkezelı Az Alapok alapkezelıje a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság (székhelye: 1011 Budapest, Fı u 14.). A társaság alaptıkéje 100 millió forint, mely 100 000 db ezer forintos névértékő, névre szóló törzsrészvényre oszlik, ,mely a Pioneer Global Asset Management S.p.A.tulajdonában van. Az Alapkezelı a legrégebben (1992.) alapított hazai alapkezelı társaság, akinek a legelsı hazai értékpapír befektetési alap létrehozatala is a nevéhez főzıdik. A CA IB Alapkezelı volt az elsı, aki az alapcsalád koncepciót (különbözı kockázati szintő alapok palettája, költséghatékony átcsoportosítási lehetıséggel az alapok között) elıször megvalósította, s többek között az ı nevéhez főzödik az elsı nemzetközi kötvény- és részvény alap, az elsı pénzpiaci alap és az elsı ún. szektor alap létrehozatala Magyarországon. Az alapcsalád most változatlan összetételben, de immáron új néven: Pioneer Hazai Alapcsaládként nyújtja eddigi szolgáltatásait. Jelen tájékoztató írásakor az Alapkezelı 26 értékpapír befektetési alapjában 121 milliárd forint értékő vagyont kezel. Forgalmazó Az Alapok forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.), aki e tevékenységét Vezetı Forgalmazóként látja el; – a Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja, a Pioneer Relax Alapok Alapja, a Pioneer Balance Alapok Alapja és aPioneer Profitmax Alapok Alapja kivételével - a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és – a Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap, a Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja, a Pioneer Relax Alapok Alapja, a Pioneer Balance Alapok Alapja, és a Pioneer Profitmax Alapok Alapja kivételével - a Concorde Értékpapír Zrt. Amennyiben a szövegösszefüggésbıl kifejezetten más nem következik, jelen Tájékoztató alkalmazásában „Forgalmazó” alatt az esettıl függıen valamennyi vagy bármely Forgalmazó értendı. 2003. december 31-ig az Alapkezelı által kezelt befektetési alapok befektetési jegyeinek Vezetı Forgalmazója a CA IB Értékpapír Rt. volt (1054 Budapest, Nagysándor József u. 10.), azonban a CA IB Értékpapír Rt. HVB Bank Hungary Rt.-be történt 2004. január 1-jei beolvadása után a Vezetı Forgalmazói jogkörrel járó jogokat és kötelezettségeket – a CA IB Értékpapír Rt. jogutódjaként - a HVB Bank Hungary Rt. gyakorolja. A HVB Bank Hungary Zrt. 2007. február 1-tıl UniCredit Bank Hungary Zrt. néven mőködik tovább. A Vezetı Forgalmazó általános adatait és bemutatását jelen Tájékoztató következı fejezete (Letétkezelı) tartalmazza, tekintve hogy a Vezetı Forgalmazó személye - az Alap tekintetében - megegyezik egymással.

3

Letétkezelı Az UniCredit Bank a Bank Austria Creditanstalt Hungary Rt. és a HypoVereinsbank Hungária Rt. egyesülése révén 2001. szeptember 30-án jött létre, és az ausztriai UniCredit Bank Austria AG, Bécs 100%-os magyarországi leánybankja. 2007. januárjában a HypoVereinsbank AG értékesítette 77,53%-os részesedését a BA-CA-ban, így jelenleg az UniCredit Bank 96,35%-os tulajdonosa az ausztriai Bank Austriának. 2005 augusztusában Olaszország legjelentısebb bankcsoportja, az UniCredit csoport vételi ajánlatot tett az UniCredit csoport rézvényeseinek. A 2005. novemberében lejáró vételi ajánlatot a részvényesek 93,93%-a fogadta el. Ezzel az akvizícióval létrejött Európa harmadik legnagyobb, valamint közép-kelet és dél-Európa legjelentısebb bankcsoportja. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. továbbra is a bécsi székhelyő BA-CA leányvállalata maradt, amely az újonnan alakult UniCredit Csoport tagja. Az új UniCredit Csoport az európai bankszféra meghatározó szereplıjévé vált, mely immár 9 000 bankfiókból álló hálózatán keresztül, 23 országban összesen 40 millió ügyfelet szolgál ki 170 000 alkalmazott munkájával. 2006-ban 960 milliárd euró mérlegfıösszeget ért el a bankcsoport, amely európai viszonylatban is meghatározó pénzügyi szereplıvé teszi. Az UniCredit Bankot a magyar hitelintézetek rangsorában az ország legnagyobb kereskedelmi bankjai között tartják számon. Mint univerzális bank, közel 115 egységbıl álló országos fiókhálózatán keresztül kínálja szolgáltatásait vállalati és lakossági ügyfeleinek. A bank jegyzett tıkéje 2001. szeptemberében 9,077 milliárd forint volt, amely 2002-re 24,118 milliárd forintra nıtt, s azóta változatlan maradt. Tevékenysége az elmúlt esztendıkben igen látványos növekedést mutatott, amely a mérlegfıösszeg növekedésében is megnyilvánul. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. mérlegfıösszege 2006. év végére - az IAS nemzetközi számviteli szabvány szerint auditált és konszolidált mérlegében - dinamikusan, 28,9%-kal 1 334 675 millió forintra emelkedett a 2005. évi 1 035 129 millió forintról. Ez a növekedési ütem csaknem másfélszerese a magyar bankrendszer átlagos teljesítményének. A pénzintézet adózás elıtti eredménye 2006. év végére 24 398 millió forintra emelkedett a 2005. év végi 24 050 millió forintról. Az UniCredit Bank egyik vezetı üzletága – csakúgy, mint a teljes régió tekintetében a Bank Austria Creditanstalt Csoport esetében – az értékpapír letétkezelés. A Bank letétkezelési üzletág iránti elkötelezettségét bizonyítja, hogy 1999-ben megvásárolta a Budapest Bank teljes értékpapír letétkezelıi üzletágát, mely révén a Bank Austria Creditanstalt Hungary Rt. egyedülálló vezetı szerephez jutott mind a hazai, mind pedig a nemzetközi ügyfelek kiszolgálása terén. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. 16 éves letétkezelıi tapasztalatával és 4.600 milliárd forintot meghaladó értékpapír ügyfélállományával ennek a területnek a piacvezetı befektetési szolgáltatója. A letétkezelési üzletág ma a pénzintézet teljes nyereségének a 12%-át adja, ami biztosítja a megfelelı figyelmet és támogatást a bank menedzsmentjének részérıl. A letétkezelési területen végzett munka sikerét erısíti, hogy a 2008-as évben, az elızı évekhez hasonlóan, szakmai körökben elismert több magazin díjait is megnyerte az üzletág. A Global Custodian magazin a belföldi és a kiemelt külföldi ügyfelek visszajelzései alapján 2008-ban az UniCredit Bank Hungary Zrt.-nek ítélte oda a legjobbaknak járó „Top Rated” minısítést. A díj odaítélésében jelentıs szerepet játszott az osztályon dolgozó kollégák rendkívül kimagasló ügyfél-orientáltsága. Magyarországon a Global Finance magazin szerint az UniCredit Bank Hungary Zrt. volt a legjobb al-letétkezelı, illetve 2009-ben a Global Investor Magazin 9 közép- és kelet-európai országra vonatkozóan az UniCredit Csoportot tüntette ki a „Legjobb Letétkezelı Bank 2009” („Best Sub-Custodian 2009”) elismeréssel. A díjak odaítélésénél meghatározó szempont volt a piaci részesedés, a regió lefedettsége, az értékpapírt-piaci szolgáltatás minısége és rugalmassága, valamint a számítástechnikai háttér és a szakértelem. A Letétkezelıvel szemben mőködése óta sohasem volt csıdeljárás folyamatban.

Könyvvizsgáló Az Alapok könyvvizsgálója a a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. (1139 Budapest, Váci út 99.). Alapok neve KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft.) Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Takácsné dr Grúz Erzsébet, (kamarai nyilvántartási száma: 000103) Pioneer Közép-Európai Részvény Takácsné dr Grúz Erzsébet, Alap (kamarai nyilvántartási száma: 000103) Pioneer Magyar Kötvény Alap Takácsné dr Grúz Erzsébet,

4

Pioneer Magyar Részvény Alap

Pioneer, USD Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja

(kamarai nyilvántartási száma: 000103) Takácsné dr Grúz Erzsébet, (kamarai nyilvántartási száma: 000103) Nagy Györgyi (kamarai nyilvántartási száma: 004592) Nagy Györgyi (kamarai nyilvántartási száma: 004592) Nagy Györgyi (kamarai nyilvántartási száma: 004592)

Az Alvállalkozó bemutatása Az Alapkezelı a Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja és a Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja befektetési politikájának megvalósításához Alválallkozót vehet igénybe. Az Alvállalkozó neve: Pioneer Investments Austria GmbH amely az UniCredito Italiano Bankcsoport tagja. Székhelye: A-1020 Vienna, Lassallestrasse 1., alaptıkéje: 5.000.000 EUR. A Pioneer Investments Austria GmbH öt évtizedes tapasztalattal rendelkezik a befektetési alap kezelés területén. 1956-ban az osztrák Creditanstalt bank megalapította az Österreichische Investment Gesellschaft-ot (ÖIG), amely Ausztria elsı vagyonkezelı társasága volt. 1998 júniusában az ÖIG és a Bank Austria vagyonkezelı társaságának fúziójából jött létre a Capital Invest, mely különösen jól pozicionált a nagybefektetık vagyonának kezelésében; a kezelt vagyon mintegy 60%-át speciális és nagybefektetık részére létrehozott alapok testesítik meg. 2006-tól a Capital Invest csatlakozott az UniCredit Group-hoz. A társaság 2006 novemberétıl Pioneer Investments Austria GmbH néven mőködik tovább. Az Alapkezelı megítélése szerint az Alvállalkozó szakmai múltja, elért referenciái, több éve kiépített és jól mőködı, egész világra kiterjedı befektetési tevékenysége révén igen jó szakmai és költséghatékony támogatást képes nyújtani az Alapok külföldi értékpapír befektetéseinek megvalósításához. Az Alvállalkozó rendelkezik az osztrák banktörvény, illetve befektetési alapokról szóló törvényben meghatározott alapkezelési tevékenységre vonatkozó engedéllyel az osztrák felügyeleti hatóság felügyelete mellett végzi tevékenységét. Tanácsadó Az Alapok befektetései során az Alapkezelı nem vesz igénybe külön tanácsadót. Az Alapok futamideje Az Alapok futamideje az Alapok nyilvántartásba vételétıl határozatlan ideig tart. Az Alapok típusa Az Alapok a befektetési alapokról szóló 1991. évi LXIII. törvény szerint Magyarországon, befektetési jegyek - típusát tekintve - nyilvános forgalomba hozatala útján létrehozott, 2001. január 1-jétıl a Tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. Törvény alapján mőködı – fajtáját tekintve - nyíltvégő értékpapír befektetési (a Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja, a Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja, a Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja, és a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja esetében befektetési alapba befektetı) alapok. Befektetési jegyek típusa, névértéke, sorozata Az Alapkezelı az Alapok nevében a Befektetık számára Alaponként névre szóló, visszaváltható, 1 Ft névértékő Befektetési jegyeket hoz forgalomba napi eszközértéken. A Tpt. 2005. július 1. napjától hatályos módosítása lehetıvé tette, hogy az egy befektetési alap által kibocsátott befektetési jegyek különbözı sorozatokat alkothassanak amivel az Alapkezelı élni kíván. Az Alapok által kibocsátott sorozatokat abc sorrendben kiadott betőjel jelöli, ahol az Alapok által kibocsátott elsı sorozat betőjele: ’A’. A jelen Tájékoztató hatálya alá tartozó Alapok közül az alábbi Alapok tekintetében került sor az alábbi táblában meghatározott újabb (’B’,’C’,’D’ és ’I’) sorozatokat alkotó Befektetési jegyek kibocsátására: FLK sorozat!!! Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alap Pioneer USA Deviza-részvény Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Relax Alapok Alapja Pioneer Balance Alapok Alapja. Pioneer Profitmax Alapok Alapja

„A” sorozat + + + + +

„B” sorozat + +

„C” sorozat +

„D” sorozat

+ +

+

„I” sorozat + + + +

+ + +

+

+ + +

5

A Tpt 244. § (7) bekezdése értelmében a már nyilvántartásba vett, nyílt végő befektetési alap által kibocsátott újabb befektetési jegy sorozat nyilvános forgalomba hozatalához jegyzési eljárás lefolytatása nem kötelezı, s a Tpt. 253. § (1) bekezdése értelmében már nyilvántartásba vett alap által kibocsátott új sorozat tekintetében induló saját tıke összegyőjtésére vonatkozó feltétel sem érvényesül. Ennek megfelelıen a ’B’, a ’C’, a ’D’ és az ’I’ sorozatok tekintetében jegyzési idıszak nem került az Alapkezelı által meghatározásra, jegyzésre nem kerül sor. Az eddig létrehozott sorozatokba tartozó Befektetési jegyek forgalombahozatalának, folyamatos forgalmazásának elsı napja az e sorozatot alkotó Befektetési jegyek forgalmazásának megkezdésére vonatkozó nyilvános ajánlattétel közzétételét követı banki munkanap, mint e Befektetési jegyek elsı forgalmazási napja. A ’B’, a ’C’, a ’D’ és az ’I’ sorozatba tartozó Befektetési jegyek elsı forgalmazási napján érvényes forgalombahozatali ár megegyezik az e napra vonatkozóan az ’A’ sorozatba tartozó Befektetési jegyre vonatkozóan érvényes, egy jegyre jutó nettó észközértéknek megfelelı összeggel. A a ’B’, a ’C’, a ’D’ és az ’I’ sorozatba tartozó Befektetési jegyek az alábbi különbözıségeket nem számítva minden egyéb tekintetben megegyeznek egymással és az ’A’ sorozatba tartozó Befektetési jegyekkel. Az egyes sorozatok eltérnek egymástól (ii) a Befektetıknek felszámított díjak és jutalékok tekintetében; (ii) a tekintetben, hogy az egyes sorozatokat alkotó Befektetési jegyek megvételére a Forgalmazó megbízásából eljáró Közvetítı közremőködésével vagy anélkül (közvetlenül a forgalmazási helyen) adható-e bizományosi megbízás az Ügyfél által a Forgalmazónak. (iii) a tekintetben, hogy az egyes sorozatokat alkotó Befektetési jegyek megvételére csak bizonyos típusú befektetık jogosultak. Az (i) ponthoz: A Befektetıknek felszámított, sorozatonként különbözı díjak és jutalékok ismertetését a jelen Tájékoztató mellékletét képezı Alapkezelési Szabályzat (29) pontja tartalmazza. Az (ii) ponthoz: A Befektetési Jegyek forgalmazásának módját érintı ezen – sorozatok közti – eltérés abban nyilvánul meg, hogy - az ’A’, a ’D’ és az ’I’ sorozatba tartozó Befektetési Jegyek értékesítésénél Közvetítı közremőködésére nem kerül sor, azaz a vételi bizományosi megbízás az Ügyfél által közvetlenül a forgalmazási helyeken adható a Forgalmazó részére; - a ’B’ sorozatba tartozó Befektetési Jegyek értékesítése kizárólag Közvetítı közremőködésével, közvetítésével történik, azaz a vételi bizományosi megbízás az Ügyfél által a Közvetítı közvetítésével, közremőködésével, (s nem közvetlenül a forgalmazási helyeken) adható a Forgalmazó részére; - a ’C’ sorozatba tartozó Befektetési Jegyek vételére az Ügyfél – választása szerint - akár Közvetítı közremőködésével, akár a forgalmazási helyeken közvetlenül bizományosi megbízást adhat a Forgalmazó részére. Az (iii) ponthoz: Az ’I’ sorozat megvásárlására az Alapkezelı portfóliókezelt ügyfelei és az Alapkezelın keresztül és az Intézményi Befektetık jogosultak a forgalmazási helyeken adható vételi megbízással a Fogalmazó részére. Üzleti év Az Alapok üzleti éve megegyezik a naptári évvel. Befektetési korlátozások Az Alapkezelı az Alapok befektetési politikáját a saját megítélése szerint, kizárólagos jogkörben eljárva hajtja végre és a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvényben meghatározott befektetési korlátozásokat alkalmazza a kezelt Alapok portfoliói tekintetében. Kockázatok Az egyes Alapok kockázata az adott Alap befektetései által lefedett eszközcsoportok, illetve a befektetési-, mőködési környezet kockázatára terjed ki, amelyek az alábbiak lehetnek2: Nemzetközi politikai tényezık A nemzetközi politikai helyzet, különösen a befektetésekkel megcélzott ország(ok) nemzetközi megítélése, annak kedvezıtlen változása erıs hatást gyakorolhat ezen ország(ok) pénz- és tıkepiaci árfolyamainak alakulására is. Az esetleges kedvezıtlen hatások negatívan befolyásolhatják a részvények és az állampapírok árfolyamát, és ezen keresztül az Alapok nettó eszközértékét, így a Befektetési jegyek árfolyamát is. Nemzetközi gazdasági tényezık 2

Az egyes alapoknál természetesen nem mindig él mindegyik kockázati elem, pl. az állampapír alapok esetében érdektelen a részvényárfolyamok alakulása.

6

A nemzetközi gazdaság helyzetének alakulása - a befektetésekkel megcélzott ország(ok) világgazdaságba történı erıteljes beágyazódottsága következtében - közvetlen befolyással bír ezen ország(ok) pénz- és tıkepiacainak alakulására is. Az utóbbi évek tapasztalatai alapján nem zárható ki olyan esemény, amely akár váratlanul is megváltoztathatja a nemzetközi pénz- és tıkepiacok alakulását. A nemzetközi pénz- és tıkepiacokon bekövetkezett események egyes esetekben akár fokozott mértékben is hatással lehetnek az értékpapír piacok folyamataira, és így befolyásolhatják az Alapok Befektetési jegyeinek árfolyam alakulását. Politikai és gazdasági tényezık A befektetésekkel megcélzott országok kormányainak politikája, a politikai irányvonal esetleges megtörése, változása jelentıs hatást gyakorolhat az Alap portfoliójában szereplı értékpapírok árfolyamára, mely az Alap nettó eszközértékét kedvezıtlen irányban is befolyásolhatja. Szintén komoly hatással lehet az Alap nettó eszközértékére ezen országok gazdasági helyzetének alakulása, a gazdaság pillanatnyi külföldi megítélése és esetleges jogszabályi változások, illetve korlátok. Infláció és a piaci kamatszint alakulása A befektetésekkel megcélzott országok inflációs rátája, illetve a piaci kamatszint esetleges emelkedése hátrányosan érintheti a hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamát, s ez az Alap nettó eszközértékét jelentısen csökkentheti. Elıfordulhat, hogy a kamatszint alulmarad az infláció mértékéhez képest, amely negatív reálhozamot eredményezhet az Alap eszközei tekintetében. Részvényárfolyamok alakulása Bár az Alapkezelı alapvetıen konzervatív részvény befektetési politikát szándékozik követni, amelynek megfelelıen döntıen pénzügyileg szilárd alapokon nyugvó, magas jövıbeli jövedelem termelıképességgel és növekedési potenciállal rendelkezı társaságok részvényeibe kívánja az Alap saját tıkéjét befektetni, garancia azonban nem adható arra, hogy ezen részvények árfolyama minden esetben emelkedı tendenciát mutat, s így a Befektetı Alap által kibocsátott befektetési jegyekbe befektetett tıkéjének hozama nem válhat csekély mértékővé vagy akár negatívvá. Társaságok kockázata Társaságok tagsági jogviszonyt és -hitelviszonyt megtestesítı értékpapírjaiba történı befektetés annak a veszélynek tehetik ki az Alapot, hogy az ilyen értékpapírok kibocsátója csıd- vagy felszámolási eljárás alá kerül, amely anyagilag hátrányosan érintheti az Alapot. Nettó eszközértékbıl eredı kockázat Az Alapkezelı úgy alakította ki az eszközök értékelésének szabályait, hogy a nettó eszközérték a lehetı legpontosabban tükrözze az Alap eszközeinek pillanatnyi értékét. A nyilvános értékpapírpiacok (pl. BÉT, OTC) esetlegesen alacsony likviditása miatt azonban elıfordulhat, hogy az Alap tulajdonában lévı értékpapírok utolsó piaci ára - amely az értékelés alapját képezi - nem tükrözi objektíven az adott értékpapír pillanatnyi piaci értékét. Elıbbiek miatt a nettó eszközérték idınként enyhe alulértékeltséget vagy felülértékeltséget mutathat. A nettó eszközértéken történı forgalmazás miatt a fentiek (felülértékelt nettó eszközértéken történı vásárlás, alulértékelt nettó eszközértéken történı eladás) a Befektetı által realizált hozam csökkenését okozhatják. A hozamok ingadozásából eredı kockázat jelentısen mérséklıdik hosszabb távú, illetve rendszeres befektetés esetén. Az árazás kockázata Mind a vételi, mind pedig a visszaváltási megbízások (a Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap és a Pioneer Magyar Kötvény Alap kivételével) esetében kockázatot jelent a Befektetık számára az a tény, hogy a megbízás megadásának idıpontjában még nem ismert a megbízás teljesítésének árfolyama, amely árfolyam a Befektetık számára mind kedvezı, mind pedig kedvezıtlen irányba elmozdulhat a megbízás megadása és annak teljesítése között eltelt idıszakban. Likviditási kockázat: Bizonyos értékpapírok, egyéb befektetési eszközök likviditása egy-egy piacon alacsony lehet, azaz viszonylag nehéz rájuk vevıt/eladót találni. Ennek következménye, hogy az eszközökbıl eladni kívánt egyes értékpapírok értékesítése nehézségekbe ütközhet. Szintén a fenti okokra vezethetı vissza, hogy az átlagostól eltérı nagyságú befektetendı vagy kivonandó tıke is nagy árfolyam-ingadozásokat idézhet elı az értékpapírpiacon, amely az elızı pontban leírtak szerint hatással lehet az Alap nettó eszközértékére. Az értékpapírpiac kockázatai Egyes értékpapírpiacok likviditása gyakran változékony, nem egyszer alacsony. Így fennállhat annak veszélye, hogy a visszavásárlási kötelezettség nélkül megvett értékpapírok esetében valamely értékpapír értékesítése hosszabb idıt igényel vagy csak jelentıs árdiszkont mellett hajtható végre. Az Alap eszközeinek kockázata Az Alap eszközállományának lehetséges elemei határozzák meg a vállalt kockázatok körét. Az eszközállomány lehetséges elemeit az Alapkezelési Szabályzat tartalmazza. A Befektetési Alap által felvállalt kockázatok függvényében a Befektetési jegyek árfolyama pozitív és negatív irányba egyaránt változhat. A változás mértéke attól függ, hogy az Alap milyen kockázatú pénz- és tıkepiaci eszközöket tart. Amennyiben az Alap által esetlegesen kötött származékos ügyletek aktuális értéke negatív vagy alacsonyabb a bekerülési értéknél, akkor ez hátrányosan érintheti az Alap egy jegyre jutó eszközértékét. Ha az Alap Befektetési jegyeinek forgalmában a piac mindenkori likviditási helyzetéhez képest nagyarányú vagy nagy volumenő mozgások játszódnak le, akkor a Befektetık likviditási kockázatot futnak, hiszen az Alap eladásai vagy vételei a piacon akár nagyarányú árelmozdulásokat is eredményezhetnek. Például ha a piaci forgalom az adott napon kicsi, de az Alap nagy volumenben kíván értékpapírt értékesíteni az átlagos napi mértéket meghaladó Befektetési jegy forgalom miatt, akkor ezt csak a piaci árnál jelentısen alacsonyabb árfolyamon tudja esetlegesen megvalósítani.

7

A felfüggesztés kockázata Az Alap Befektetési jegyeinek visszavásárlása a Törvényben meghatározott feltételek esetén felfüggeszthetı, ez esetben a Befektetési jegy visszaváltása csak a felfüggesztés lejárta utáni elsı forgalmazási napon lehetséges. A befektetési alapokat és a befektetıket érintı adószabályok esetleges kedvezıtlen irányú megváltozása A Befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályok jelenleg kedvezıek a magánszemélyekre nézve. Szintén kedvezıek a Befektetési Alapok adózására vonatkozó elıírások is. Az adózással kapcsolatos szabályok a jövıben esetleg kedvezıtlen irányban is változhatnak.

A Befektetık érdekvédelme: garanciák és biztonsági elemek Az Alapok Befektetési jegyeit megvásárló Befektetık vagyonát szerteágazó garanciális elemek védik. Az alapok mőködését, befektetéseit szabályozó tıkepiaci törvény szigorú keretek között engedélyezi csak a nagy tıkevesztés lehetıségét is magában rejtı befektetéseket (pl. derivatívumok), illetve közvetett módon elıírja a portfolió széleskörő diverzifikációját. A törvényen kívül további garanciát nyújt a Letétkezelı, aki azon kívül, hogy letétben tartja az alapok értékpapír- és pénzeszközeit, a befektetések törvényességét, piacszerőségét is vizsgálja, illetve a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete, aki napi szinten figyelemmel kíséri az alapok befektetéseinek alakulását és a törvényeknek való megfelelést. Végül pedig az auditor az, aki a pénzügyi év végén az Alapkezelı teljes éves tevékenységét górcsı alá veszi, s javaslataival elısegíti a hatékony mőködést.

Az Alapok Befektetési jegyei vételének módja A Befektetık a Befektetési jegyeket a befektetési vállakozással kötött érvényes Számlaszerzıdés megléte esetén (azonosítójának megadása mellett), a Befektetési jegyek vételére vonatkozó megbízás megadásával, azok Forgalmazóhoz történı eljuttatásával, és a vételár, illetve a vételi jutalék forintban történı megfizetésével szerezhetik meg. A Befektetı a Befektetési jegyek vásárlásakor nyilatkozik arról, hogy ismeri a Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban foglalt feltételeket. A Befektetési jegyek vételére vonatkozó megbízást a Befektetık (i) az ’A’, a ’D’ és az ’I’ sorozat esetében a forgalmazási helyeken személyesen, meghatalmazottjuk útján vagy - a számlaszerzıdés vonatkozó kiegészítéseként erre lehetıséget biztosítva - telefonon keresztül, illetve elektronikus úton; (ii) a ’B’ és ’FLK Bizalom’ sorozatok esetében a Forgalmazó megbízásából eljáró Közvetítı útján, a Közvetítı bevonásával; (iii) a ’C’ sorozat esetében – az Ügyfél választása szerint – akár az (i), akár az (ii) pontokban írt módon adhatják meg a Forgalmazó részére. A vételi megbízáson megjelölt vételár, illetve a Forgalmazó által felszámított vételi jutalék kiegyenlítése a fedezet pénzszámlán történı biztosításával teljesíthetı.

A Forgalmazó a Befektetı Befektetési jegyekre vonatkozó vételi megbízását az alábbi metódus alapján teljesíti:

Alap neve

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Beolvadó alapok: Pioneer Relax Alapok Alapja Pioneer Balance Alapok Alapja Pioneer Profitmax Alapok Alapja

A fedezet biztosítása a Befektetı Pénzszámláján történik Megbízás teljesíté- Megbízás Megsének napja teljesítési bízás árfolyama napja T T T T

T T+1 T+1 T+1

T T T T

T

T+2

T+1

T

T+2

T+1

T

T+2

T+1

T

T+2

T+1

T T T

T+1 T+1 T+1

T T T

8

Forgalombahozatali ügyletek esetében a befektetési jegyek jóváírása a teljesítést követı munkanapon esedékes. (T+1) Kivételt képez ez alól a Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap és a Pioneer Aranysárkány Alap, a Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja, a Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja, valamint a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja. Azon vételi megbízás, amelyet a Befektetı megadott a forgalmazási helyen, azonban a vételi jutalékkal növelt vételár nem áll rendelkezésre a Befektetı Pénzszámláján nem kerül teljesítésre. Részteljesítés nem lehetséges, azaz azon megbízások esetében, ahol a megbízási szerzıdésen megjelölt forgalomba hozatali jutalékkal növelt vételár több, mint a Befektetı Pénzszámláján rendelkezésre álló összeg, a Forgalmazó nem teljesíti a megbízást. A Befektetési jegyek visszaváltásának módja A Befektetık a tulajdonukban lévı Befektetési jegyeket a befektetési válallkozással kötött érvényes Számlaszerzıdés megléte esetén, a Befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó, kitöltött megbízás Forgalmazóhoz történı eljuttatásával vagy - a Számlaszerzıdés alapján - telefonon keresztül, illetve elektronikus úton történı megbízás leadásával, illetve a nem a Forgalmazónál nyilvántartott Befektetési jegyek Forgalmazóhoz történı transzferálásával válthatják vissza. A ’B’, ’C’ és ’FLK Bizalom’ sorozatú befektetési jegyek visszaváltása esetén lehetıség van a visszaváltásra Közvetítı által, a Vezetı Forgalmazó felé közvetített visszaváltási megbízással is. A Befektetık a Befektetési jegyek visszaváltására irányuló megbízásban a visszaváltás ellenértéket és darabszámot is megjelölhetnek. A Forgalmazó a Befektetı által, a részére megadott visszaváltási megbízást az alapok függvényében az alábbi metódus alapján teljesíti:

Alap neve

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer KözépEurópai Részvény Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Beolvadó alapok: Pioneer Relax Alapok Alapja Pioneer Balance Alapok Alapja. Pioneer Profitmax Alapok Alapja

A visszaváltott árfolyamérték kifizetése ügyfészámla jóváírással történik Megbízás Megbízás Megbízás teljesítési árfolyama napja teljesítésének (pénzszámla jóváírás és bef. jegy terhelés)napja T T T T

T+2

T+1

T

T+2

T+1

T

T+2

T+1

T

T+2

T+1

T

T+2

T+1

T

T+2

T+1

T

T+2

T+1

T

T+2

T+1

T

T+2

T+1

T

T+2

T+1

Mindezek alapján a Befektetı T napon megadott, befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó megbízását a Forgalmazó a megbízást követı második munkanapon (T+2) teljesíti (A Pénzpiaci Alap esetében a megbízás (T) napján teljesíti, a T-1 napon kiszámításra került T napján érvényes nettó eszközértéken). A teljesítés napján kerül kifizetésre a Befektetı részére a visszaváltási jutalékkal csökkentett visszaváltott árfolyamérték, illetve kerül átutalásra a Befektetı által megadott számlára. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. bármelyik fiókjában készpénzben is felvehetı a visszaváltásból származó árfolyamérték. Amennyiben a Befektetı tulajdonában lévı (vagy a Forgalmazóhoz transzferált) Befektetési jegyek mennyisége kevesebb, mint a Befektetı által a visszaváltási megbízásban megjelölt Befektetési jegy mennyiség, avagy a visszaváltási megbízásban megjelölt visszaváltandó árfolyamérték és a napi forgalmazási árfolyam, továbbá a visszaváltási jutalék (amennyiben van) alapján kiszámított Befektetési jegy mennyiség, úgy a Forgalmazó a megbízás teljesítését elutasítja.

9

Alapok közötti tıkeátcsoportosítás A Pioneer Magyar Alapokba fektetı Befektetıknek lehetıségük van arra, hogy költséghatékonyan és árfolyamkockázat csökkentése mellett átcsoportosítsák befektetett tıkéjüket, illetve annak egy részét az Alapkezelı által kezelt, másik vagy – önkötés esetén - ugyanazon befektetési alapba. Az átcsoportosítási ügylet során a Befektetınek csak a visszaváltandó Alap visszaváltási jutalékát (amennyiben irányadó) kell megfizetnie, a Forgalmazó eltekint a megvásárolandó befektetési alap forgalombahozatali jutalékától. A Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja ’D’ sorozata visszaváltása esetében a Forgalmazó eltekint a visszaváltási jutaléktól amennyiben, a Befektetı a Befektetési jegyeinek visszaváltásából származó árfolyamértéket az Ügyfélszámlán történı jóváírás napján újra a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja ’D’ sorozata által kibocsátott Befektetési jegyek vételére fordítja. A Forgalmazó csak a befektetési jegyek darabszámára vonatkozó átcsoportosítási megbízást fogad el. A Forgalmazó a Befektetı által, a részére T napon megadott átcsoportosítási megbízást az alapok függvényében az alábbi metódus alapján teljesíti: Vétel „A” Visszav. „A”

Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Pioneer KözépEurópai Részvény Alap Pioneer Pénzpiaci Alap Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer Aranysárkány Alapok Alapja

Pioneer Magyar Kötvény Alap

Pionee r Magya r Részv ény Alap

Pionee r Nemze tközi Vegye s Alapo k Alapja

Pionee r Közép Európ ai Részv ény Alap

Pionee r Pénzpi aci Alap

Pionee r USA Deviza részvé ny Alapo k Alapja

Pioneer Selecta Európai Részvén y Alapok Alapja

Pion eer Aran ysár kány Alap ok Alap ja

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

Az átcsoportosítási megbízásoknál a teljesülés árfolyama minden esetben a T+1 napon érvényes árfolyam. A Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja ’D’ , illetve ’FLK Bizalom’ sorozataira, a Pioneer Relax Alapok Alapjára, a Pioneer Balance Alapok Alapjára, a Pioneer Profitmax Alapok Alapjára, valamint bármely a Alap ’B’, ’C’, és ’I’ sorozatára vonatkozóan nincsen átcsoportosítási ügylet definiálva.

Hozamfizetés Az Alapok nyíltvégő mőködésük során tıkenövekményük terhére nem fizetnek hozamot, az Alapok teljes tıkenövekménye az Alapok befektetési politikájának megfelelıen újrabefektetésre kerül. A Befektetési jegy tulajdonosok az Alapok tıkenövekményét a Befektetési jegyek visszaváltása révén realizálhatják. Az Alapok tıkenövekményének újrabefektetése a következı elınyökkel jár a Befektetık részére: az Alapokat így nem terhelik tranzakciós költségek a portfoliókban lévı értékpapírok bizonyos hányadának – hozamkifizetés miatti - értékesítése által; az Alapok vagyona – tıkenövekményük újrabefektetése miatt – nem csökken, s így az Alapok méretgazdaságossági elınyökkel bírnak; az Alapok nincsenek kitéve annak a kockázatnak, hogy a hozamkifizetés, s így a hozam összegének portfolióból történı kivonása kedvezıtlen piaci körülmények között (pl. alacsony állampapír-piaci árfolyamok mellett) kell megtörténjen. Az Alapok nettó eszközértékének közzététele A Letétkezelı az Alap T napra vonatkozó teljes, illetve egy jegyre jutó nettó eszközértékét T+2 napon teszi közzé eletronikusan az Alap Közzétételi helyein . Információk az alapokról, közzétételi helyek Az Alapkezelı az Alap mőködésérıl és teljesítményérıl az Alap mőködésének minden évében féléves és éves beszámolót készít. A féléves beszámolót az Alap mőködésének minden évében június 30-tól számított 45 napon belül, az éves beszámolót az Alap mőködésének minden évében az üzleti év befejezésétıl számított 120 napon belül kell elkészíteni és nyilvánosságra hozni.

10

Az Alapkezelı havonta az Alap tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján portfoliójelentést készít, amely tartalmazza az Alap eszközeinek befektetési eszköz fajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását, az elszámolt költségek felsorolását, az Alap hitelfelvételét, a zárolt, illetıleg óvadékba adott eszközöket, a saját tıkét és az egy egységre jutó nettó eszközértéket. A Alapkezelı a Közzétételi helyeken (az Alapkezelı honlapja, a www.pioneerinvestments.hu; és a Vezetı Forgalmazó honlapja, a www.unicreditbank.hu internetes oldal, iletve a Forgalmazók honlapjai: www.bnpparibas.hu; www.cd.hu), teszi közzé az Alappal kapcsolatos minden rendeszeres és rendkívüli tájékoztatást, hirdetményt. II.

Az egyes befektetési alapok sajátos jellemzıi

II/1.

Az egyes alapok befektetési politikája

A beolvadó Relax, Balance és Profitmax alapok beolvadást megelızı befektetési politikája: Pioneer Relax Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy mérsékelt kockázatvállalás mellett, legfeljebb 30%-os részvénykitettséggel, megfelelıen diverzifikált portfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, Nyugat-Európa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelı-képességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe illetve ingatlanaiba történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer Alapkezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökben befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Pioneer Balance Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy közepes részvénypiaci kockázatvállalás mellett, legfeljebb 60%-os részvénykitettséggel, megfelelıen diverzifikált portfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, Nyugat-Európa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelı-képességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe illetve ingatlanaiba történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer Alapkezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökben befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Pioneer Profitmax Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy normál részvénypiaci kockázatvállalás mellett, megfelelıen diverzifikált részvényportfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, Nyugat-Európa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelı-képességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer Alapkezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökben befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF).

A további alapok befektetési politikája Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetési jegy tulajdonosok alapvetıen rövid, egy éven belüli futamidıre rendelkezésre álló szabad pénzeszközeinek belföldi pénzpiaci eszközökbe – azaz (1) állampapírokba, (2) kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, kizárólag fedezeti jelleggel, illetve (3) pénzpiaci eszközökbe – történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tıke- és hozamkockázat felvállalása mellett, rövid távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a piaci kamatláb, illetve a hozamszintek emelkedése esetén jelentkezı árfolyamveszteség minimalizálása érdekében az Alap saját tıkéjét kizárólag legfeljebb 365 napos lejárattal rendelkezı eszközökbe (kivéve az éven túli lejárattal rendelkezı, éven belüli kamatmegállapítású, változó kamatozású államkötvényeket) fekteti. Az Alap befektetéseivel a hazai állampapír- és pénzpiacot célozza meg. Pioneer Magyar Kötvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy alapvetıen négy eszközcsoportba – azaz (1) állampapírokba, (2) egyéb hitelviszonyt megtestesítı értékpapírokba, (3) kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, illetve (4) pénzpiaci eszközökbe – történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tıke- és hozamkockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális

11

mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alap befektetéseivel fıként a hazai állam- és vállalati kötvény piacot, kisebb részben a hazai pénzpiacot célozza meg. Pioneer Magyar Részvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy az eszközöket jól diverzifikálva, túlnyomórészt a hazai gazdasági élet meghatározó társaságainak részvényeibe történı befektetéseken keresztül a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alap befektetéseivel fıként a hazai részvénypiacot, kisebb részt a hazai pénz- és állampapírpiacot célozza meg. Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy döntıen a közép-európai (elsısorban Magyarország, Lengyelország és a Cseh Köztársaság) kisebb mértékben más kelet-európai (pl. orosz, török, horvát) régió legbiztosabb jövedelemtermelıképességgel rendelkezı, elsısorban magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe történı befektetéseken keresztül a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása mellett hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy a tágabban értelmezett távol-keleti és csendes óceáni térség részvénypiacaira irányuló, megfelelıen diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tıkenövekményt érjen el. Az Alap saját tıkéjének legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl állítja össze a portfólióját. Az Alapkezelı az Alap befektetési célját elsısorban a fenti régióban befektetı befektetési alapokon keresztül valósítja meg. Így a portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelı csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektetı befektetési alapok, tızsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy a fejlett európai országok részvénypiacaira irányuló, megfelelıen diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját elsısorban a fenti régióban befektetı befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelı csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektetı befektetési alapok, tızsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az Alap saját tıkéjének legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl állítja össze a portfólióját. Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy az észak-amerikai (elsısorban USA) részvénypiacokra irányuló, megfelelıen diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját elsısorban a fenti régióban befektetı befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelı csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektetı befektetési alapok, tızsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják..Az Alap saját tıkéjének legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl állítja össze a portfólióját. Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy széles diverzifikálció és aktív eszközallokáció mellett a hazai és nemzetközi részvénypiacokat, valamint a hazai és nemzetközi pénz- és kötvénypiaci eszközöket megcélzó befektetési alapokon, keresztül hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el a különbözı eszközosztályok vegyítésével. Az Alapkezelı a fenti célját elsısorban befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelı csoport befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb befektetési alapok, tızsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek), valamint egyedi részvénybefektetések is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az Alap legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl állítja össze a portfólióját.

12

II/2.

Az egyes alapok elért hozamai

II/2.1. Beolvadó alapok elért hozamai Pioneer Balance Alapok Alapja Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2007. június Induló nettó eszközérték: 621,336,944 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Az Alap befektetési célja, hogy közepes részvénypiaci kockázatvállalás mellett, legfeljebb 60%-os részvénykitettséggel, megfelelıen diverzifikált portfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, Nyugat-Európa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelı-képességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe illetve ingatlanaiba történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer Alapkezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökben befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióban, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközöket (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) tartalmazó befektetési alap (Pioneer Pénzpiaci Alap) alkotja. Ezen felül tartalmazhat rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközöket (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) is. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon Idıszak

Hozam

Záró vagyon (HUF)

2007.06.13 – 2007.12.28

-0,73%

916.842.453

2007.12.28 – 2008.12.31

-16,84%

362.527.255

2008.12.31 – 2009.10.31

12,41%

349.047.056

Pioneer Profitmax Alapok Alapja Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2007. június Induló nettó eszközérték: 354,590,327millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Az Alap befektetési célja, hogy normál részvénypiaci kockázatvállalás mellett, megfelelıen diverzifikált részvényportfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, Nyugat-Európa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelı-képességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer Alapkezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökbe befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióban, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Az Alap részvénykitettsége az Alap nettó eszközértékének 100%-a is lehet. A befektetések befektetési alapokon keresztül megvalósított súlya a mindenkori Alap nettó eszközértékének minimum 95, maximum 100%-a. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak

Hozam

Záró vagyon (HUF)

2007.06.13 – 2007.12.28

-2,91%

657.572.238

2007.12.28 – 2008.12.31

-36,14%

292.149.018

2008.12.31 – 2009.10.31

17,68%

316.020.540

Pioneer Relax Alapok Alapja Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2007. június Induló nettó eszközérték: 571,581,671 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Az Alap befektetési célja, hogy

13

mérsékelt kockázatvállalás mellett, legfeljebb 30%-os részvénykitettséggel, megfelelıen diverzifikált portfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, Nyugat-Európa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelı-képességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe illetve ingatlanaiba történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer Alapkezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökbe befektetı befektetési alapok i s helyt kaphatnak a portfólióban beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközöket (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) tartalmazó befektetési alap (Pioneer Pénzpiaci Alap) alkotja. Ezen felül tartalmazhat rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközöket (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) is. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak

Hozam

Záró vagyon (HUF)

2007.06.13 – 2007.12.28

0,59%

971.062.334

2007.12.28 – 2008.12.31

-7,54%

189.379.956

2008.12.31 – 2009.10.31

9,23%

132.867.454

II/2.2. További alapok elért hozamai Pioneer Közép-Európai Részvény Alap (korábbi nevén CA Közép Európai Részvény Alap, illetve CA Növekedési Alap) A kibocsátott sorozatok: ’A’, ’B’, ’C’, ’I’ Határozatlan futamidejő, nyíltvégő, értékpapír befektetési alap. Az Alap jogelıdje a CA Növekedési Alap 1994 decemberében, mint zártvégő értékpapír befektetési alap került létrehozásra 330 millió forint induló tıkével. A zártvégő alap három éves futamidejének lejáratakor nyíltvégő befektetési alappá alakult át, s 1998. január 1-én kezdte meg nyíltvégő mőködését. Az Alap 1999. november 22-tıl nevét Pioneer Közép-Európai Részvény Alapra változtatta és befektetési politikáját is módosította. Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: hazai és közép-európai (elsısorban magyar, cseh, lengyel) részvénypiacok ígéretes növekedési potenciállal rendelkezı részvényei. Befektetési cél: a kötvényhozamokat meghaladó teljesítmény elérése, a régió átlag fölötti gazdasági növekedésének közvetítése, átadása a befektetık számára. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak

Hozam

Záró vagyon (HUF)

1994.12.31 – 1995.12.31.

39,89%

453.657.974

1995.12.31 – 1996.12.31.

58,14%

717.431.210

1996.12.31 – 1997.12.31.

38,07%

1.080.581.922

1997.12.31 – 1998.12.30.

-3,87%

1.900.732.482

1998.12.30 – 1999.12.29.

31,40%

1.089.160.258

1999.12.29 - 2000.12.29.

-1,16%

1.839.118.558

2000.12.29 – 2001.12.28.

-12,80%

904.837.195

2001.12.28 – 2002.12.30.

2,79%

1.234.808.391

2002.12.30 – 2003.12.31.

25,70%

1.467.235.872

2003.12.31 – 2004.12.31.

31,41%

2.027.448.526

2004.12.31 – 2005.12.30.

42,51%

3.866.118.632

2005.12.31 – 2006.12.29.

24,11%

10.736.679.075

2006.12.29 – 2007.12.28

10,09%

13.769.357.222

2007.12.28 – 2008.12.31

-51,01%

5.150.663.705

14

2008.12.31 – 2009.10.31

27,73%

5.772.274.362

A B, C és I sorozatokra vonatkozóan historikus hozamadatok nem állnak jelenleg rendelkezésre. Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja (korábbi nevén CA Vegyes Alap, illetve Piaszter ’68 Befektetési Alap) A kibocsátott sorozatok: ’A’, ’D’, ’I’, Határozott, tizenkét év futamidejő, zártvégő, értékpapír befektetési alapként létrehozott, 2000 októberében nyíltvégővé átalakított befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 1994. december Induló nettó eszközérték: 850 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: a fejlett országok legnagyobb vállalatai mellett Közép – Kelet- Európa ígéretes társaságainak részvényeibe is fektet, a portfólió állampapír része is jelentıs. Befektetési cél: egy tényleges globális befektetési forma keretében a befektetık számára hosszú, az életpálya egészére kiterjedı, biztonságos megtakarítást tegyen lehetıvé. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak

Hozam

Záró vagyon (HUF)

2000.10.30 – 2000.12.29.

1,87%

723.290.546

2000.12.29 – 2001.12.28.

2,10%

221.625.641

2001.12.28 – 2002.12.30.

-1,17%

417.178.087

2002.12.30 – 2003.12.31.

12,03%

814.751.129

2003.12.31 – 2004.12.31.

13,61%

1.196.594.627

2004.12.31 – 2005.12.30.

21,56%

3.269.428.128

2005.12.31 – 2006.12.29.

15,08%

5.841.139.627

2006.12.29 – 2007.12.28

3,63%

7.132.597.936

2007.12.28 – 2008.12.31

-23,97%

3.824.244.111

2008.12.31 – 2009.10.31

15,41%

4.103.928.876

Az ’A’ és ’I’ sorozatokra vonatkozóan historikus hozamadatok nem állnak jelenleg rendelkezésre. Pioneer Aranysárkány Ázsia Alapok Alapja A kibocsátott sorozatok: ’A’, ’I’ Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2007. április Induló nettó eszközérték: 868,586,438 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetık részére a normál részvénypiaci kockázatot meg nem haladó mértékben egy alaposan diverzifikált részvény portfóliót hozzon létre, ami a tágabban értelmezett távol-keleti és csendes óceáni térség részvénypiacainak teljesítményét nyújtja a befektetıknek. Az Alapkezelı a fenti célját a fenti régióban befektetı befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelı csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Az Alap likvid hányadát rövid lejárató magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. A legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl álló portfólió kialakításakor elsıdleges szempont, hogy az Alap összesített tıkekockázata legfeljebb szokásos részvénypiaci kockázatú legyen. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak

Hozam

Záró vagyon (HUF)

2007.04.19 – 2007.12.28

3,83%

3.364.749.575

2007.12.28 – 2008.12.31

-47,60%

1.380.308.717

2008.12.31 – 2009.10.31

26,35%

2.122.791.603

15

Pioneer Magyar Kötvény Alap (korábbi nevén CA Kötvény Alap) A kibocsátott sorozatok: ’A’, ’B’, ’I’ Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 1997. január Induló nettó eszközérték: 1,257 milliárd forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: közepes és hosszabb futamidejő magyar állampapírokba, vállalati kötvényekbe és jelzáloglevelekbe fektet, árfolyamának mozgását elsısorban a piaci kamatok változása okozhatja. Befektetési cél: mérsékelt kockázat felvállalása mellett az állampapírokéval versenyképes hozam elérése. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak

Hozam

Záró vagyon (HUF)

1997.01.27 – 1997.12.31.

15,03%

5.425.837.254

1997.12.31 – 1998.12.30.

19,51%

6.210.748.630

1998.12.30 – 1999.12.29.

16,36%

8.290.997.530

1999.12.29 - 2000.12.29.

12,03%

9.941.988.497

2000.12.29 – 2001.12.28.

12,21%

15.248.254.398

2001.12.28 – 2002.12.30.

9,66%

14.328.717.227

2002.12.30 – 2003.12.31.

-1,17%

12.024.027.311

2003.12.31 – 2004.12.31.

12,34%

9.657.582.006

2004.12.31 – 2005.12.30.

8,69%

14.245.997.629

2005.12.31 – 2006.12.29.

5,87%

14.969.105.291

2006.12.29 – 2007.12.28

4,91%

17.872.113.452

2007.12.28 – 2008.12.31

-0,03%

12.984.322.509

2008.12.31 – 2009.10.31

12,99%

11.531.436.418

A B és I sorozatokra vonatkozóan historikus hozamadatok nem állnak jelenleg rendelkezésre. Pioneer Magyar Részvény Alap (korábbi nevén CA Részvény Alap) A kibocsátott sorozatok: ’A’ Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 1997. január Induló nettó eszközérték: 1,426 milliárd forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: magyar részvények s ezen belül elsısorban a BUX index vezetı részvényei. Befektetési cél: a kötvényhozamokat meghaladó teljesítmény elérése, a szilárd gazdasági helyzetben lévı magyar vállalatok részvényeibe történı stratégiai befektetésekkel hosszabb távon magas hozamot realizálása. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak

Hozam

Záró vagyon (HUF)

1997.01.24 – 1997.12.31.

29,75%

4.727.247.601

1997.12.31 – 1998.12.30.

-2,26%

3.892.824.056

1998.12.30 – 1999.12.29.

26,84%

2.530.082.113

1999.12.29 - 2000.12.29.

-10,95%

2.471.370.406

2000.12.29 – 2001.12.28.

-11,73%

1.818.826.494

16

2001.12.28 – 2002.12.30.

4,69%

1.846.816.391

2002.12.30 – 2003.12.31.

13,20%

1.673.097.784

2003.12.31 – 2004.12.31.

23,02%

1.276.491.734

2004.12.31 – 2005.12.30.

33,17%

1.490.579.536

2005.12.31 – 2006.12.29.

30,26%

2.251.752.726

2006.12.29 – 2007.12.28

14,07%

3.873.704.952

2007.12.28 – 2008.12.31

-41,91%

1.850.882.532

2008.12.31 – 2009.10.31

30,79%

2.424.654.571

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap (korábbi nevén CA Pénzpiaci Alap) A kibocsátott sorozatok: ’A’, ’B’,’C’, ’I’ Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 1998. január Induló nettó eszközérték: 120 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. és a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe. Befektetési eszközök: kizárólag rövid lejárattal rendelkezı eszközökbe, elsısorban állampapírokba és pénzpiaci eszközökbe fektet, ennek következtében kockázata rendkívül alacsony. Befektetési cél: kiegyensúlyozott teljesítmény realizálása, továbbá nagyfokú likviditás mellett, a lekötött bankbetétekével versenyképes hozam lehetıségének biztosítása. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak

Hozam

Záró vagyon (HUF)

1998.01.23 – 1998.12.30.

18,27%

2.600.492.264

1998.12.30 – 1999.12.29.

15,70%

16.850.143.205

1999.12.29 - 2000.12.29.

10,85%

19.977.310.815

2000.12.29 – 2001.12.28.

10,74%

25.717.171.502

2001.12.28 – 2002.12.30.

8,69%

28.749.707.878

2002.12.30 – 2003.12.31.

6,87%

22.159.686.614

2003.12.31 – 2004.12.31.

11,11%

28.497.950.044

2004.12.31 – 2005.12.30.

6,81%

37.823.966.010

2005.12.31 – 2006.12.29.

5,87%

28.286.166.805

2006.12.29 – 2007.12.28

6,97%

27.075.686.379

2007.12.28 – 2008.12.31

7,73%

17.384.219.659

2008.12.31 – 2009.10.31

7,77%

23.900.225.526

A B, C és I sorozatokra vonatkozóan historikus hozamadatok nem állnak jelenleg rendelkezésre. Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja (korábbi nevén CA Devizarészvény Alap) A kibocsátott sorozatok: ’A’, Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 1998. október Induló nettó eszközérték: 851,609 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: elsısorban az USA leglikvidebb nagyvállalati részvényeibe fektet. Befektetési cél: az USA részvénypiacán az ún. „blue chip”, azaz megbízható gazdasági háttérrel rendelkezı társaságok (pl. General Electric, Microsoft, Intel, stb.) részvényeibe fektetve egy olyan (index-azonos, S&P 100) portfoliót válogasson össze, amely a világ legnagyobb gazdaságának hosszú távú növekedési kilátásait leginkább képes kiaknázni. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon:

17

Idıszak

Hozam

Záró vagyon (HUF)

1998.10.22 – 1998.12.30.

5,00%

1.038.588.010

1998.12.30 – 1999.12.29.

17,54%

1.746.166.837

1999.12.29 - 2000.12.29.

-1,48%

2.124.624.945

2000.12.29 – 2001.12.28.

-12,63%

1.484.726.576

2001.12.28 – 2002.12.30.

-34,08%

1.197.035.576

2002.12.30 – 2003.12.31.

12,64%

1.218.043.818

2003.12.31 – 2004.12.31.

-8,07%

1.077.432.975

2004.12.31 – 2005.12.30.

17,46%

1.718.436.243

2005.12.31 – 2006.12.29.

4,53%

2.370.921.571

2006.12.29 – 2007.12.28

-1,74%

3.550.295.813

2007.12.28 – 2008.12.31

-29,21%

2.080.046.949

2008.12.31 – 2009.10.31

9,45%

3.179.723.143

Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja (korábbi nevén CA Selecta Európai Részvény Alap) A kibocsátott sorozatok: ’A’, Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 1999. október Induló nettó eszközérték: 1.785,692 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: elsısorban a fejlett, nyugat-európai tızsdék leglikvidebb nagyvállalati részvényeibe (pl. Siemens, Deutsche Telekom, Nestlé) fektet. Befektetési cél: a kötvényhozamokat meghaladó teljesítmény elérése, Nyugat-Európa legnagyobb vállalatainak. eredményeihez történı hozzáférés biztosítása a befektetık számára. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak

Hozam

Záró vagyon (HUF)

1999.10.22 – 1999.12.29.

14,44%

2.697.137.355

1999.12.29 - 2000.12.29.

6,27%

5.061.485.174

2000.12.29 – 2001.12.28.

-19,27%

1.399.548.197

2001.12.28 – 2002.12.30.

-31,59%

987.615.036

2002.12.30 – 2003.12.31.

28,57%

1.250.940.563

2003.12.31 – 2004.12.31.

-0,40%

1.335.340.837

2004.12.31 – 2005.12.30.

24,56%

4.943.225.052

2005.12.31 – 2006.12.29.

10,78%

5.441.948.385

2006.12.29 – 2007.12.28

3,63%

5.510.708.182

2007.12.28 – 2008.12.31

-36,49%

3.071.960.115

2008.12.31 – 2009.10.31

20,45%

3.843.271.458

II/3.

Az egyes alapokat terhelı költségek

A költségek mértéke alaponként, az ’A’, a ’B’, a ’C’, illetve ’FLK Bizalom’ sorozat esetében:

18

Alap neve

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer AranysárkányÁz siai Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja ( Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Beolvadó alapok: Pioneer Relax Alapok Alapja

Alapkezelı i díj / év

max. 1%

max. 1,3%

max. 2%

Letétkezelı i díj / év

max. 0,10%

max. 0,10%

max. 0,10%

max . 2%

max. 1,50%

0,17% max. 0,10%

max. 0,10%

-

1.800.000 Ft + ÁFA

0,025 %

-

1.300.000 Ft + ÁFA

-

-

max 1.500Ft / tranzakció

EUR 30-55/ tranzakció

elıre nem kalkulálható

1.500Ft / tranzakció



max. 0,4%

550.000Ft + ÁFA




max. 0,4%

1.200.000 Ft + ÁFA

1.500 -4500 Ft/ tranzakció

EUR 30-55 / tranzakció


max. 0,4%

600.000Ft + ÁFA





Brókeri díj részvényekre




max. 0,4%

600.000Ft + ÁFA

max. 0,20%




max. 0,4%

820.000Ft + ÁFA

max. 0,15%

0,025 %

0,025 %

0,025 %


max. 1,20%

0,025 %

750.000Ft + ÁFA

max. 0,4%


max. 0,10%

0,025 %

0,025 %


max. 1,50%

max . 0,5%

Felügyeleti díj / év

Tranzakciós díj Letétkezelınek, külföldön kibocsátott papírok esetén

max. max. 2%

Letétkezelı továbbhárított díjai és költ-ségei

Auditori díj / év (2009)3

Tranzakciós díj Letétkezelınek, Mo.-on kibocsátott papírok esetén

max. 0,4%

750.000Ft + ÁFA

Pioneer Balance Alapok Alapja.

max . 0,5%

max. 0,20%




max. 0,4%

820.000Ft + ÁFA

Pioneer Profitmax Alapok Alapja

max . 0,5%

max. 0,20%




max. 0,4%

820.000Ft + ÁFA

0,025 %

0,025 %

0,025 %

0,025 %

A költségek mértéke a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja ’D’ sorozata esetében:

Alap neve

Pioneer Nemzetközi Vegyes

Alapkezelıi díj / év

max. 1,00%

Letétkezelıi díj / év

max. 0,22%

Tranzakciós díj Letétkezelınek, Mo.-on kibocsátott papírok esetén

Tranzakciós díj Letétkezelınek, külföldön kibocsátott papírok esetén

1.500Ft tranzakció


/

19

Letétkezelı továbbhárított díjai és költ-ségei elıre nem kalkulálható

Brókeri díj részvényekre

Auditori díj / év (2008)

max. 0,4%

600.000F t + ÁFA

Felügyeleti díj / év

0,025%

Alapok Alapja

A költségek mértéke alaponként, az ’I’ sorozat esetében: Alap neve Alap Leté Tranzakci Tranzakci tdíj ós díj ós keze keze LetétLetétlıi lıi kezelınek kezelıne díj / díj / k, Mo.-on , külföldön év kibocsátot év kibocsáto tt papírok t papírok esetén esetén

Letétkezelı továbbhárított díjai és költségei

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap


Brók eri díj részvényekre

Auditori díj / év (2008)

Felü gyel eti díj / év

u.a

u.a

u.a

u.a

Pioneer Magyar Kötvény Alap

max . 0,42 % max . 0,6 %

Pioneer Közép-Európai Részvény Alap

max . 0,7 %

u.a

u.a

u.a


u.a

u.a

u.a

Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Pioneer AranysárkányÁ zsiai Alapok Alapja

max . 0,7 %

u.a

u.a

u.a

u.a

u.a

u.a

max . 0,7 %

u.a

u.a

u.a

elıre nem kalkulálható elıre nem kalkulálható

u.a

u.a

u.a

u.a

u.a

-

-

u.a

u.a


-

-

Az Alapkezelıi díj magában foglalja a Forgalmazó részére fizetendı forgalmazói jutalékot (trailer fee), melynek mértéke az Alapkezelıi díj maximum 80 %-a. Az Alapkezelı alapkezelési díjat nem terhelhet egy Alapra, ha az adott Alap átlagos saját tıkéje legalább három hónapon keresztül nem érte el az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát, mindaddig, ameddig az utolsó három hónapra számított átlagos saját tıke ismételten el nem éri az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát. A mentes idıszakban felmerülı költségek utólagosan sem terhelhetık az Alapra. A Letétkezelı a nettó eszközérték megállapításánál minden hosszabb idıszakra vonatkozó, elıre kalkulálható költséget a lehetıségek szerint idıbeli elhatárolással, fokozatosan, egyenletesen terhel az Alapokra. A költségek tételesen a féléves és éves tájékoztatókban, illetve a Havi Portfolió jelentésben felsorolásra kerülnek.

20

Az Alap forgalmazási helyeinek listája UniCredit Bank Hungary Zrt. fiókhálózata

1022 Budapest, Törökvészi út 30/a. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5. 1024 Budapest, Margit krt. 87-89. (Mamut II.) 1028 Budapest, Hidegkúti út 167. 1036 Budapest, Bécsi út 136. (Stop-Shop) 1036 Budapest, Lajos u. 48-66. 1039 Budapest, Heltai Jenı tér 15. 1042 Budapest, István út 10. (Újpesti Áruház) 1054 Budapest, Alkotmány u. 4. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1061 Budapest, Deák tér 6. 1065 Budapest, Nagymezı u.44. 1066 Budapest, Teréz krt. 62. 1073 Budapest, Erzsébet körút 56. 1076 Budapest, Thököly út 4. 1087 Budapest, Hungária krt. 40-41. (Arena Corner) 1132 Budapest Váci út 20. 1134 Budapest, Lehel út 11. 1138 Budapest, Váci út 178. 1139 Budapest, Váci út 99. 1139 Budapest, Váci út 85. 1141 Budapest, Nagy Lajos király útja 214. 1148 Budapest, Örs Vezér tere 24. (SUGÁR) 1149 Budapest, Nagy Lajos király útja 135. 1152 Budapest, Szentmihályi út 137. 1165 Budapest Veres Péter út 105-107 2000 Szentendre, Dobogókıi út 1. (Városkapu Üzletház) 2092 Budakeszi, Fı u.139. 2100 Gödöllı, Dózsa György út 13. 2120 Dunakeszi, Fı út 70. 1052 Budapest, Fehérhajó u. 5. 1052 Budapest, Szervita tér 8. 1054 Budapest, Ferenciek tere 2. 1085 Budapest, József krt. 46. 1088 Budapest, József krt. 13. 1092 Budapest, Ferenc krt. 24. 1093 Budapest, Vámház krt. 15. 1097 Budapest, Könyves K. krt.12-14. (Lurdy Ház) 1097 Budapest, Koppány u. 2-4. 1102 Budapest, Kırösi Csoma sétány 8. 1103 Budapest, Gyömrıi u. 99. 1111 Budapest, Lágymányosi u. 1-3. 1115 Budapest, Bartók Béla út 88. 1117 Budapest Fehérvári út 23. 1117 Budapest, Hengermalom út 19-21. 1119 Budapest, Andor u. 2.

21

1123 Budapest, Alkotás u.50. 1123 Budapest, Alkotás u. 1/A. 1182 Budapest, Üllıi út 455. 1188 Budapest, Nagykırösi út 49. 1191 Budapest, Üllıi út 201. (Europark) 1201 Budapest, Kossuth Lajos u. 32-36. 1204 Budapest Mártírok útja 281. 1211 Budapest, Kossuth L. út 93. 1211 Budapest, II. Rákóczi Ferenc út 154-170. 1222 Budapest, Nagytétényi út 37-43. (Campona) 1239 Budapest, Hısök tere 14. 2030 Érd, Budai út 13. 2040 Budaörs, Kinizsi u. 1-3. 2040 Budaörs, Szabadság út 49. 2046 Törökbálint, DEPO-Raktárváros 2400 Dunaújváros, Dózsa Gy. út 4/d. 2500 Esztergom, Vörösmarty u. 5. 2800 Tatabánya, Szent Borbála tér 2. 2800 Tatabánya, Gyıri út 7-9. (Vértes Center) 7100 Szekszárd, Arany J. u. 15-17. 7100 Szekszárd, Széchenyi u. 43. 7400 Kaposvár, Dózsa György u. 1. 7621 Pécs, Rákoczi u. 58. (Árkád) 7621 Pécs, Rákóczi út. 17. 8000 Székesfehérvár, Budai út 1. 8000 Székesfehérvár, Palotai u. 4. 8200 Veszprém, Óváros tér 7. 8200 Veszprém, Kossuth u. 6. 8500 Pápa, Fı u. 25. 8600 Siófok, Fı. utca 174-176. 8630 Keszthely, Kossuth u. 41. 8800 Nagykanizsa, Fı u. 8. 8900 Zalaegerszeg, Kovács Károly tér 1/A 8900 Zalaegerszeg, Kossuth u. 1. 9021 Gyır, Árpád út 45. 9027 Gyır, Budai u.1. 9200 Mosonmagyaróvár, Fı u. 6. 9400 Sopron, Várkerület 1-3., 9600 Sárvár, Hunyadi u. 1. 9700 Szombathely, Fı tér 26. 9700 Szombathely, Kıszegi út 30-32.

2700 Cegléd, Kossuth tér 4. 3100 Salgótarján, Rákóczi út 13. 3200 Gyöngyös, Páter Kiss Szaléz u. 22. 3300 Eger, Bajcsy-Zs. u. 2. 3300 Eger, Törvényház u. 4. 3500 Miskolc, Széchenyi út 35. 3545 Miskolc, Hunyadi út 3. 4024 Debrecen, Kossuth Lajos u. 25-27. 4026 Debrecen, Kálvin tér 2/A.

22

4400 Nyíregyháza, Dózsa György út 1-3. 4400 Nyíregyháza, Nagy Imre tér 1. (Korzó Bevásárlóközpont) 5000 Szolnok, Baross Gábor út 27 5000 Szolnok, Kossuth Lajos utca 18. 5100 Jászberény, Szabadság tér 3. 5600 Békéscsaba, Kossuth L. tér 2/a. 5700 Gyula, Városház u. 12. 6000 Kecskemét, Kisfaludy u. 8. 6500 Baja, Tóth Kálmán tér 3. 6600 Szentes, Kossuth u. 8. 6800 Hódmezıvásárhely, Andrássy u. 3. 6720 Szeged, Kárász u. 16. 6722 Szeged, Kossuth Lajos sugárút 18-20. 6720 Szeged, Széchenyi tér 2/A.

Concorde Értékpapír Zrt 1123 Budapest Alkotás utca 50. BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe 1051 Budapest, Roosevelt tér 7-8.

23

Rövidített Beolvadási Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat. és Rövidített Összevont Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat

Recommend Documents