Informatiekrant van Engineering voor de personeelsleden en hun gezin
NV Bekaert SA Meulebekestraat 139 8770 Ingelmunster BE-8770 Ingelmunster Meulebekestraat 139 BE-8770 Ingelmunster
Redactie: Van Reeth Liselore Meulebekestraat 139
[email protected] BE-8770 Ingelmunster
27 februari 2013, nr. 10
Organisatiewijziging Tom Gommers, actueel Design Engineer I-rol, rapporterend aan Hendrik Van Hoecke, Senior Design Engineer Irol, zal vanaf 1 maart 2013 de rol opnemen van Process Engineer Cabling & Bunching in BTC. Tom zal in zijn nieuwe rol rapporteren aan Ghislain Doornaert, Global Process Owner Cabling & Bunching. Hij zal bijgevolg deel uitmaken van het team van Walther Van Raemdonck, Senior Technology Manager Global Processes, die rapporteert aan Patrick De Keyzer, SVP Applied Technology & Manufacturing. De organisatiestructuur van Technologie en Engineering kunt u terugvinden in Info 63 van 2012. We wensen Tom veel succes in zijn nieuwe rol en wensen hem te bedanken voor zijn bijdrage aan Engineering de afgelopen 2 jaar. Koen De Bock, VP Global Engineering
Resultaatspremie Gezien het bedrijfsresultaat van NV Bekaert SA van het boekjaar 2012 negatief is, is de toekenning van een resultaatspremie – conform de van toepassing zijnde CAO – voor dit jaar “nihil”.
Persbericht
27 februari 2013
Bekaert jaarresultaten 2012
Hoofdpunten1 Overcapaciteit in de meeste sectoren en een algemene vertraging van de globale marktvraag leidden tot hevige concurrentie en aanhoudende prijs- en margedruk in 2012. De zaagdraadmarkt stortte nog verder ineen in 2012 en de maatregelen die werden getroffen om de activiteiten af te stemmen op de nieuwe business realiteit hebben de financiële jaarprestaties van Bekaert substantieel aangetast. De onderneming boekte een totaal van € 202 miljoen eenmalige kosten waarvan € 117 miljoen rechtstreeks gerelateerd aan de herstructurering en bijzondere waardeverminderingen in de zaagdraadactiviteiten en € 85 miljoen aan andere herschikkingsmaatregelen. Ondanks het moeilijke economische en business klimaat is Bekaert erin geslaagd stabiele verkoopvolumes te realiseren, een solide nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten te genereren, en de nettoschuld substantieel af te bouwen.
1
-
Geconsolideerde omzet van € 3,5 miljard (+3,6%) en gezamenlijke omzet van € 4,4 miljard (-4,6%) Marge op omzet van € 479 miljoen (13,8% marge) tegenover € 651 miljoen (19,5%) REBIT van € 118 miljoen (3,4% marge) tegenover € 281 miljoen (8,4% marge) Eenmalige kosten van € -202 miljoen en eenmalige opbrengsten van € 35 miljoen EBIT van € -49 miljoen tegenover € 289 miljoen
-
Nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten van € 439 miljoen tegenover € 106 miljoen EBITDA van € 275 miljoen (7,9%) tegenover € 497 miljoen (14,9%) EPS: € -3,30 tegenover € 3,27
Alle vergelijkingen zijn ten opzichte van de cijfers voor het boekjaar 2011. 27 februari 2013, nr 10
De onderneming bleef verder investeren in toekomstige groei en verminderde de nettoschuld gevoelig: De kosten voor onderzoek en ontwikkeling bedroegen € 69 miljoen, goed voor 2% van de omzet De investeringen bedroegen € 127 miljoen De nettoschuld verminderde van € 856 miljoen tot € 700 miljoen, wat resulteerde in een nettoschuld op REBITDA van 2,1 De Raad van Bestuur bevestigt haar vertrouwen in de strategie en de toekomstperspectieven van de onderneming en zal aan de Algemene Vergadering van aandeelhouders een brutodividend voorstellen van € 0,85 per aandeel. -
Vooruitzichten Bekaert heeft de nodige maatregelen doorgevoerd om de zaagdraadactiviteiten gevoelig af te bouwen en de globale bedrijfsstructuur te herschikken. De volledige impact van alle betrokken herstructureringskosten en bijzondere waardeverminderingen werd in de financiële rekeningen van 2012 opgenomen. De implementatie van de kostenbesparingen van de Groep verloopt volgens schema. De aanhoudende moeilijke economische context, het gebrek aan consistente indicaties van een globale economische heropleving, de overcapaciteit in de meeste markten en de eraan gekoppelde algemene prijsdruk zullen echter wegen op de winstgevendheid. Bekaert is vastberaden om dankzij haar globale geografische aanwezigheid en brede productenportefeuille, markt- en technologisch leider te blijven in dienst van haar klanten en alle andere stakeholders wereldwijd.
Financiële resultaten – Samenvatting in miljoen €
2011
2012
1H 2012
2H 2012
Geconsolideerde omzet
3 340
3 461
1 783
1 678
281
118
85
33
8,4%
3,4%
4,8%
2,0%
Bedrijfsresultaat vóór eenmalige opbrengsten en kosten (REBIT) REBIT-marge op omzet Eenmalige opbrengsten en kosten* Bedrijfsresultaat (EBIT)* EBIT-marge op omzet*
8
-167
-81
-86
289
-49
4
-53
8,7%
-1,4%
0,2%
-3,2%
Afschrijvingen, waardeverminderingen en bijzondere waardeverminderingen
208
324
157
167
EBITDA*
497
275
161
114
EBITDA-marge op omzet* Gezamenlijke omzet
14,9%
7,9%
9,0%
6,8%
4 599
4 387
2 255
2 132
* Winsten op de verkoop van activiteiten werden geherclassificeerd van overige financiële opbrengsten naar eenmalige opbrengsten en kosten (2011: € +21 miljoen).
Omzet2 In 2012 realiseerde Bekaert een geconsolideerde omzet van € 3,5 miljard en een gezamenlijke omzet van € 4,4 miljard. De onderneming heeft met succes haar marktpositie in alle regio’s verdedigd en heeft in vergelijking met het vorige jaar stabiele verkoopvolumes gerealiseerd. De geconsolideerde omzet steeg met 3,6% in vergelijking met 2011. Deze groei is te danken aan de netto-bewegingen ten gevolge van acquisities en desinvesteringen (+9,6%) en de impact van wisselkoers-verschillen (+4,9%). De daling van de organische omzet met 10,8% was voor 80% toe te schrijven aan de terugval van de zaagdraadactiviteiten. 3
De gezamenlijke omzet daalde met 4,6% in vergelijking met 2011. De organische omzetdaling (-7,0%) en de nettobewegingen ten gevolge van acquisities en desinvesteringen (-0,9%) werden gedeeltelijk afgevlakt door gunstige wisselkoersverschillen (+3,4%).
Geconsolideerde en gezamenlijke omzet per segment Geconsolideerde omzet in miljoen €
2 3
Alle vergelijkingen zijn ten opzichte van de cijfers voor het boekjaar 2011. De gezamenlijke omzet is de omzet gerealiseerd door de geconsolideerde ondernemingen plus 100% van de omzet gerealiseerd door de joint ventures en geassocieerde ondernemingen na eliminatie van onderlinge verkopen.
27 februari 2013, nr 10
Geconsolideerde omzet
2011
2012
Verschil
Aandeel
EMEA
1 169
1 044
-11%
30%
665
659
-1%
19%
Noord-Amerika Latijns-Amerika
372
812
+118%
24%
Pacifisch Azië
1 134
945
-17%
27%
Totaal
3 340
3 460
+4%
100%
Regionale verschillen in de 2012 kwartaal-na-kwartaal evolutie 1 Q
e
2 Q
3Q
e
4Q
EMEA
290
267
253
234
Noord-Amerika
176
175
166
142
Latijns-Amerika
197
200
212
203
Pacifisch Azië
232
246
234
233
Totaal
895
888
864
812
Gezamenlijke omzet
2011
2012
Verschil
Aandeel
EMEA
1 156
1 040
-10%
24%
Geconsolideerde omzet
e
e
Gezamenlijke omzet in miljoen €
Noord-Amerika
657
659
+0%
15%
Latijns-Amerika
1 645
1 690
+3%
38%
Pacifisch Azië
1 141
998
-13%
23%
Totaal
4 599
4 387
-5%
100%
Regionale verschillen in de 2012 kwartaal-na-kwartaal evolutie 1 Q
2 Q
3Q
e
4Q
EMEA
289
266
252
233
Noord-Amerika
176
175
166
142
Latijns-Amerika
423
420
442
405
Gezamenlijke omzet
Pacifisch Azië Totaal
e
e
e
247
259
245
247
1 135
1 120
1 106
1 027
Marktontwikkelingen Bekaert is actief in veel sectoren. De grootste markten voor Bekaerts producten zijn de automobiel-, energie- en bouwsector. In de automobielsector nam de vraag af in onze markten. Zwakke OEM markten in Europa, een wereldwijde terugval van de verkoop van vrachtwagens, een vertraging in de vervangingsmarkt voor banden in de meeste regio’s en toenemende concurrentie als gevolg van overcapaciteit en van wisselkoersgedreven importstromen, zorgden voor ongunstige business omstandigheden op wereldwijde schaal. Terwijl de globale marktomstandigheden in de sector van de zonne-energie verder verslechterden, presteerden andere energie-gerelateerde markten sterk in diverse toepassingen. In de bouwsector kon Bekaert dankzij succesvolle productinnovaties marktaandeel winnen in moeilijke economische omstandigheden. Bekaert kon over het algemeen solide, stabiele verkoopvolumes optekenen in 2012 dankzij succesvolle maatregelen om de marktpositie van de Groep in alle regio’s te vrijwaren. De evoluties in de markt van de zonne-energie en de vertraging in de automobielsector en in andere industriële markten zorgden voor ongunstige productmixeffecten.
Segmentrapporten EMEA Kerncijfers (in miljoen €)
2011
2012
1H 2012
2H 2012
Geconsolideerde omzet
1 169
1 044
557
487
Bedrijfsresultaat vóór eenmalige opbrengsten en kosten (REBIT) REBIT-marge op omzet Eenmalige opbrengsten en kosten*
66
63
36
27
5,6%
6,1%
6,4%
5,5%
4
-75
-49
-25
27 februari 2013, nr 10
Bedrijfsresultaat (EBIT)* EBIT-marge op omzet*
70
-11
-14
3
6,0%
-1,1%
-2,4%
0,6%
Afschrijvingen, waardeverminderingen en bijzondere waardeverminderingen EBITDA* EBITDA-marge op omzet*
54
79
48
31
124
68
34
34
10,6%
6,5%
6,2%
7,0%
* Winsten op de verkoop van activiteiten werden geherclassificeerd van overige financiële opbrengsten naar eenmalige opbrengsten en kosten (2011: EMEA: € +7 miljoen).
De omzetdaling in EMEA was toe te schrijven aan een ongunstige productmix veroorzaakt door zowel een zwakke vraag in de Zuid-Europese automobielmarkten en voor roestvaste staaldraadproducten als door de ineenstorting van de zaagdraadmarkt. Andere segmenten presteerden goed en droegen bij tot het verzekeren van stabiele verkoopvolumes in de regio. De prijsdaling van grondstoffen op basis van staal hadden een negatieve invloed op de inkomsten en resultaten van het segment in 2012. De eenmalige opbrengsten en kosten hebben hoofdzakelijk betrekking op de Belgische productieplatformen en omvatten de uitgaven en provisies voor de herstructureringsplannen en bijzondere waardevermin-deringen (€ -85 miljoen) en de positieve impact van de meerwaarde op de verkoop van de industrial coatings activiteiten en van grond (€ +10 miljoen). De winsten op de verkoop van activiteiten (positieve invloed in de regio EMEA van € 7 miljoen in 2011 door de verkoop van de specialty films activiteiten) werden geherclassificeerd van overige financiële opbrengsten naar eenmalige opbrengsten en kosten.
NOORD-AMERIKA Kerncijfers (in miljoen €) Geconsolideerde omzet Bedrijfsresultaat vóór eenmalige opbrengsten en kosten (REBIT) REBIT-marge op omzet
2011
2012
1H 2012
2H 2012
665
659
351
308
32
30
21
9
4,8%
4,5%
6,1%
2,9%
Eenmalige opbrengsten en kosten*
11
-14
-14
0
Bedrijfsresultaat (EBIT)*
43
16
8
8
6,5%
2,4%
2,2%
2,6%
waardeverminderingen
15
23
18
5
EBITDA*
58
39
26
13
8,7%
5,9%
7,3%
4,2%
EBIT-marge op omzet* Afschrijvingen, waardeverminderingen en bijzondere
EBITDA-marge op omzet*
* Winsten op de verkoop van activiteiten werden geherclassificeerd van overige financiële opbrengsten naar eenmalige opbrengsten en kosten (2011 N-AM: € +12 miljoen).
Het aanhoudend moeilijke economische klimaat in de Verenigde Staten had een ongunstige invloed op de marktvraag in de automobielsector en in andere industriële sectoren. De lokale bandenindustrie kon geen voordeel halen uit de heropleving van de automobielsector in de VS door een vertraagde vraag in de vervangingsmarkt, voornamelijk voor vrachtwagenbanden, en door de toegenomen importstromen van banden uit Azië. Ook de landbouw- en bouwsector bleven onder druk staan, terwijl de energie- en nutssectoren, met investeringen in electriciteitsnetwerken en met betrekking tot aardolie- en gaswinning sterk bleven presteren. De impact van de gedesinvesteerde specialty films en industrial coatings activiteiten in Noord-Amerika werd gecompenseerd 4 door de gunstige wisselkoersbewegingen en door de inbreng van de voortreffelijk presterende Canadese kabelactiviteiten in de geconsolideerde omzet. De eenmalige opbrengsten en kosten slaan voornamelijk op goodwill- en bijzondere waardeverminderingen in de staaldraadfabriek in Canada. De winsten op de verkoop van activiteiten (positieve invloed op Noord-Amerika van € 12 miljoen in 2011 door de verkoop van de specialty films activiteiten) werden geherclassificeerd van overige financiële opbrengsten naar eenmalige opbrengsten en kosten.
4
Bekaert verhoogde haar aandeel in het partnerschap met entiteiten in Chili, Peru en Canada (persbericht van 13 maart 2012). Dit leidde tot een meerderheidsbelang en de integratie van de respectievelijke platformen in de geconsolideerde jaarrekening van Bekaert.
27 februari 2013, nr 10
LATIJNS-AMERIKA Kerncijfers (in miljoen €) Geconsolideerde omzet Bedrijfsresultaat vóór eenmalige opbrengsten en kosten (REBIT) REBIT-marge op omzet Eenmalige opbrengsten en kosten Bedrijfsresultaat (EBIT) EBIT-marge op omzet
2011
2012
1H 2012
2H 2012
372
812
397
415
35
64
29
35
9,5%
7,8%
7,2%
8,4%
0
16
19
-3
35
79
47
32
9,5%
9,8%
11,9%
7,7%
13
21
10
11
Afschrijvingen, waardeverminderingen en bijzondere waardeverminderingen EBITDA EBITDA-marge op omzet Gezamenlijke omzet
48
100
57
43
12,9%
12,4%
14,5%
10,4%
1 645
1 690
843
847
In Latijns-Amerika nam de geconsolideerde omzet met 118% toe dankzij de consolidatie van de vennootschappen binnen het Chileense partnerschip waarin Bekaert nu hoofdaandeelhouder is, gunstige wisselkoerseffecten en de algemeen solide prestaties, voornamelijk in Peru. Een gebrek aan constante toelevering van walsdraad in Vicson, Venezuela, leidde tot activiteitsverliezen en tijdelijke fabriekssluitingen in het laatste kwartaal van 2012. De omzetstijging van Vicson, ondersteund door een overgewaardeerde munt, werd slechts gedeeltelijk teruggeschroefd door de lagere volumes. De eenmalige opbrengsten en kosten houden een opbrengst zonder kasstroomeffect in op de Chileense consolidatietransactie. De gezamenlijke omzet steeg met 3% in Latijns-Amerika. De zwakkere Braziliaanse real temperde de groei van het segment op gezamenlijk niveau, hoewel de Braziliaanse joint ventures stabiele verkoopvolumes en resultaten konden optekenen.
PACIFISCH AZIE Kerncijfers (in miljoen €)
2011
2012
1H 2012
2H 2012
Geconsolideerde omzet
1 134
945
478
467
Bedrijfsresultaat vóór eenmalige opbrengsten en kosten (REBIT) REBIT-marge op omzet Eenmalige opbrengsten en kosten* Bedrijfsresultaat (EBIT)* EBIT-marge op omzet* Afschrijvingen, waardeverminderingen en bijzondere waardeverminderingen EBITDA* EBITDA-marge op omzet* Gezamenlijke omzet
224
37
35
2
19,8%
3,9%
7,4%
0,4%
-6
-70
-18
-52
218
-33
18
-51
19,2%
-3,5%
3,7%
-10,9%
129
205
83
122
348
172
101
71
30,7%
18,2%
21,1%
15,2%
1 141
998
506
492
* Winsten op de verkoop van activiteiten werden geherclassificeerd van overige financiële opbrengsten naar eenmalige opbrengsten en kosten (2011 Pacifisch Azië: € +2 miljoen).
De omzet in Azië lag gevoelig lager ten gevolge van de ineenstorting van de markt van de zonne-energie met substantiële impact op de zaagdraadactiviteiten in China. De zaagdraadprijzen zakten opnieuw met 30% in 2012. Het gemiddelde prijsniveau van 2012 lag 60% lager dan het gemiddelde van 2011. Het activiteitenplatform rubberversterking behaalde solide verkoopvolumes, maar opereerde in een toenemende concurrentiële omgeving ten gevolge van een vertraging van de lokale vraag naar vrachtwagenbanden en de verminderde exportactiviteit bij onze Aziatische klanten. De prijsdalingen in tire cord werden echter grotendeels gecompenseerd door de impact van de geïmplementeerde kostenbesparingen. De marges werden in het Aziatische segment afgezwakt door de integratiekosten van de recent verworven activiteiten in Maleisië en China. Bekaert nam op het einde van 2011 initiatieven om het zaagdraadplatform in China af te slanken. In 2012 implementeerde de onderneming bijkomende maatregelen en werden eenmalige kosten geboekt voor de gerelateerde herstructurering en bijzondere waardeverminderingen. De bijzondere waardeverminderingen vormen het merendeel van de € 70 miljoen eenmalige kosten (zonder kasstroomeffecten). Terwijl de onderneming bijkomende provisies (€ 14 miljoen) aanlegde voor dubieuze debiteuren (zaagdraadklanten China), werden doeltreffende maatregelen genomen voor een strikter kredietbeheer en inning van uitstaande betalingen. Hierdoor werd het werkkapitaal gevoelig gereduceerd, wat tot uiting komt in de solide cash flow generatie.
27 februari 2013, nr 10
Investeringsupdate en overige informatie De investeringen liepen op tot € 127 miljoen, waarvan € 123 miljoen in materiële vaste activa. Bekaerts investeringen in onderzoek en ontwikkeling bedroegen € 69 miljoen in 2012. Deze uitgaven hadden voornamelijk betrekking op de activiteiten van de internationale technologiecentra in Deerlijk (België) en Jiangyin (China). De daling van investeringen in R&D met 23% in vergelijking met 2011 is toe te schrijven aan de algemene maatregelen om de zaagdraadactiviteiten af te slanken waardoor Bekaert de ingezette middelen en prioriteiten in de gerelateerde technologieën bijgestuurd heeft. De nettoschuld van € 866 miljoen op 31 juni 2012 (gelijkaardig aan de nettoschuld eind 2011) werd verminderd tot € 700 miljoen op 31 december 2012. Bekaert implementeerde doeltreffende maatregelen om het werkkapitaal substantieel te verminderen. Bijgevolg werd de nettoschuld teruggeschroefd, ondanks de schuldverhogende effecten van acquisities en wisselkoersschommelingen. Gezien de wijzigende toestand in Venezuela past Bekaert hyperinflatie boekhouding en de toepasselijke economische wisselkoers toe vanaf 2013. Het aandeel van de activiteiten in Venezuela zal bijgevolg gevoelig dalen. De verwachte impact op omzet wordt geschat op € 100 miljoen terwijl de impact op REBIT wordt begroot op € 12 miljoen. Eind 2012 stelde Bekaert 27 200 werknemers te werk, 1 300 minder in vergelijking met eind 2011. 3 200 medewerkers werden getroffen door de herstructurering. De acquisities in Maleisië en China en de expansies in India, Peru en andere landen voegden 1 900 medewerkers toe. Er vond geen terugkoop of vernietiging van aandelen plaats in 2012. Het totale aantal aandelen geboekt als eigen aandelen bedroeg 939 700 op 31 december 2012.
Financieel overzicht Dividend De Raad van Bestuur zal aan de Algemene Vergadering van aandeelhouders op 8 mei 2013 voorstellen om een brutodividend uit te keren van € 0,85 per aandeel. Het dividend zal, na goedkeuring door de Algemene Vergadering van aandeelhouders, betaalbaar worden vanaf 15 mei 2013.
Resultaten Bekaert heeft een operationeel resultaat vóór eenmalige opbrengsten en kosten (REBIT) geboekt van € 118 miljoen. Dit stemt 5 overeen met een REBIT-marge op omzet van 3,4%. De eenmalige opbrengsten en kosten bedroegen € -167 miljoen en bestonden uit € 202 miljoen eenmalige kosten en € 35 miljoen eenmalige opbrengsten. Het operationeel resultaat (EBIT) na eenmalige kosten bedroeg € -49 miljoen, wat neerkomt op een marge van -1,4%. EBITDA bedroeg € 275 miljoen, wat een EBITDA-marge op omzet vertegenwoordigt van 7,9%. De commerciële en administratieve kosten bedroegen € 292 miljoen, een lichte toename. De impact van de nieuwe business addities (voornamelijk de integratie van de vennootschappen binnen het Chileense partnerschap in de geconsolideerde perimeter van Bekaert) en van ongunstige wisselkoersen werd bijna volledig gecompenseerd door kostenbesparingen en lagere provisies voor dubieuze debiteuren tegenover 2011. Kosten voor onderzoek en ontwikkeling namen sterk af als gevolg van de herstructurering van de zaagdraadgerelateerde activiteiten. De renteopbrengsten en -lasten bedroegen € -79 miljoen (ten opzichte van € -66 miljoen) ten gevolge van de hogere gemiddelde schuld. Overige financiële opbrengsten en lasten liepen op tot € -3 miljoen (ten opzichte van € 26 miljoen), voornamelijk door valutaschommelingen. De winstbelasting bedroeg € 68 miljoen, gelijkaardig aan 2011. De aanzienlijke belasting was te wijten aan de belastingen betaald door winstgenererende entiteiten en het feit dat er geen uitgestelde belastings-vorderingen kunnen worden opgezet in verlieslatende entiteiten voor de eenmalige kosten gerelateerd aan de herstructurering.
Het aandeel in de resultaten van joint ventures en geassocieerde ondernemingen bedroeg € 10 miljoen tegenover € 25 miljoen in 2011 als gevolg van de overheveling van de entiteiten binnen het Chileense partnerschap binnen de geconsolideerde perimeter van Bekaert. Het perioderesultaat bedroeg bijgevolg € -189 miljoen. Rekening houdend met de minderheidsbelangen van derden (€ 6 miljoen) bedroeg het perioderesultaat toerekenbaar aan de Groep € -195 miljoen, vergeleken met € 193 miljoen in 2011. EPS (perioderesultaat per aandeel) bedroeg € -3,30 ten opzichte van € 3,27 in 2011.
Impact van eenmalige opbrengsten en kosten De eenmalige opbrengsten en kosten bedroegen € -167 miljoen en zijn samengesteld uit € 202 miljoen eenmalige kosten en € 35 miljoen eenmalige opbrengsten. De eenmalige kosten (€ 202 miljoen) zijn het resultaat van herstructureringsmaatregelen, bijzondere waardeverminderingen en andere eenmalige afschrijvingen.
5
Zie pagina 7 voor een getailleerde uitsplitsing van de eenmalige opbrengsten en kosten
27 februari 2013, nr 10
Van deze € 202 miljoen eenmalige kosten: - had € 117 miljoen betrekking op de zaagdraadactiviteiten en € 85 miljoen op andere herschikkingen. - was € 93 miljoen toe te schrijven aan herstructureringskosten en afwaarderingen in België en € 109 miljoen aan herschikkingen in de rest van de wereld. - gaf € 84 miljoen aanleiding tot een cash-out en de overige € 118 miljoen niet gezien gerelateerd aan bijzondere afwaarderingen en afschrijvingen. De eenmalige opbrengsten bedroegen € 35 miljoen: - de meerwaarde op de consolidatietransactie van de vennootschappen binnen het Chileense partnerschap: € 17 miljoen; - de meerwaarde op de verkoop van de industrial coatings activiteiten (België, China, VS): € 12 miljoen; - Andere eenmalige opbrengsten: € 6 miljoen.
Balans Op 31 december 2012 vertegenwoordigde het eigen vermogen 43,7% van de totale activa. De nettoschuld daalde van € 856 miljoen naar € 700 miljoen als gevolg van effectieve maatregelen om het werkkapitaal te verlagen. Het gemiddelde werkkapitaal op omzet (€ 27,9%) bleef stabiel. De impact van de meeste acties werd zichtbaar in het laatste kwartaal van 2012. De nettoschuld op eigen vermogen (gearing ratio) bedroeg 43,7% en nettoschuld op REBITDA was 2,1.
Kasstroomoverzicht De nettokasstromen uit bedrijfsactiviteiten bedroegen € 439 miljoen (2011: € 106 miljoen). Het operationeel werkkapitaal verminderde met € 227 miljoen ten gevolge van de doeltreffende inning van uitstaande betalingen en de afbouw van voorraden. De nettokasstroom uit investeringsactiviteiten bedroeg € -81 miljoen waaronder € 123 miljoen van investeringen in materiële vaste activa en € 23 miljoen inkomsten uit de verkoop van deelnemingen (hoofdzakelijk de verkoop van de industrial coatings activiteiten).
NV Bekaert SA (statutaire rekeningen) De omzet van de Belgische vennootschap bedroeg € 386 miljoen, een daling van 27% ten opzichte van 2011 omwille van het wegvallen van de zaagdraadomzet en een verminderde vraag in andere activiteiten. Het operationeel verlies bedroeg € -46,7 miljoen tegenover € -2,5 miljoen vorig jaar. Het financieel resultaat was € 16 miljoen. Het uitzonderlijke resultaat van € -96 miljoen was te wijten aan de herstructurerings-kosten en voorzieningen en bijzondere waardeverminderingen. Dit leidde tot een perioderesultaat van € -158 miljoen in vergelijking met € 256 miljoen in 2011.
Financiële kalender Jaarresultaten 2012
27
februari
2013
De Voorzitter, de CEO en de CFO van Bekaert zullen de resultaten om 14:00 CET toelichten aan analisten en beleggers. Deze persconferentie kan live bijgewoond worden in luister-modus via registratie op de Bekaert website. Jaarverslag 2012 beschikbaar op www.bekaert.com Activiteitenverslag 1ste kwartaal 2013 Algemene vergadering van aandeelhouders
29
maart
2013
8
mei
2013
8
mei
2013
Dividend ex-date
10
mei
2013
Betaalbaarstelling dividend
15
mei
2013
Halfjaarresultaten 2013
26
juli
2013
Activiteitenverslag 3e kwartaal 2013
14
november
2013
De bijlagen en details van dit persbericht vindt u achteraan deze Info.
27 februari 2013, nr 10
Verklaring van de Commissaris De Commissaris heeft bevestigd dat zijn controlewerkzaamheden, die ten gronde zijn afgewerkt, geen betekenisvolle correctie hebben aan het licht gebracht die in de boekhoudkundige informatie, opgenomen in dit persbericht, zou moeten doorgevoerd worden. Met uitzondering van de wijziging in voorstelling met betrekking tot resultaten op de verkoop van activiteiten, die geherclassificeerd werden als eenmalige opbrengsten en kosten opgenomen in het bedrijfsresultaat (EBIT), werden bij de opstelling van de geconsolideerde financiële overzichten dezelfde grondslagen voor financiële verslaggeving en waarderingsregels toegepast als voor de geconsolideerde financiële overzichten per 31 december 2011.
Verklaring van de verantwoordelijke personen De ondertekenende personen verklaren dat, voor zover hen bekend: de geconsolideerde jaarrekening van NV Bekaert SA en haar dochterondernemingen per 31 december 2012 opgesteld is overeenkomstig de International Financial Reporting Standards, en een getrouw beeld geeft van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van de gezamenlijke in de consolidatie opgenomen ondernemingen; en het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening een getrouw overzicht geeft van de ontwikkeling en de resultaten van het bedrijf en van de positie van de gezamenlijke in de consolidatie opgenomen ondernemingen, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee zij geconfronteerd worden. Namens de Raad van Bestuur: Bert De Graeve Gedelegeerd Bestuurder
Baron Buysse Voorzitter van de Raad van Bestuur
Disclaimer Dit persbericht kan toekomstgerichte verklaringen bevatten. Die verklaringen reflecteren de huidige inzichten van de bedrijfsleiding aangaande toekomstige gebeurtenissen, en zijn onderhevig aan bekende en onbekende risico’s, onzekerheden en andere factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten aanzienlijk verschillen van toekomstige resultaten of prestaties die door die toekomstgerichte verklaringen worden uitgedrukt of die daaruit zouden kunnen worden afgeleid. Bekaert verstrekt de in dit persbericht opgenomen informatie per huidige datum en neemt geen enkele verplichting op om de toekomstgerichte verklaringen in het licht van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins te actualiseren. Bekaert wijst elke aansprakelijkheid af voor verklaringen die door derden worden afgelegd of gepubliceerd, en neemt geen enkele verplichting op om onnauwkeurige gegevens, informatie, conclusies of opinies te corrigeren die door derden worden gepubliceerd met betrekking tot dit of enig ander persbericht dat door Bekaert wordt verspreid.
Profiel Bekaert (www.bekaert.com) is een wereldmarkt- en technologisch leider in staaldraadtransformatie en deklagen. Bekaert (Euronext Brussels: BEKB) is een globaal bedrijf met hoofdzetel in België en stelt 27 000 medewerkers tewerk. In dienst van klanten in 120 landen, streven we duurzame rendabele groei na in al onze activiteiten en realiseerden we een gezamenlijke jaaromzet van € 4,4 miljard in 2012.
Seniorennamiddag Alle senioren van Beng worden , samen met hun partners, op dinsdag 23 april 2013 uitgenodigd voor een gezellig samenzijn. De uitnodiging volgt bij iedereen in de brievenbus! Hou deze namiddag alvast vrij.
Personalia Overlijden: 19.02.2013
Irène Lefevre, schoonmoeder van Dirk Noreille (BP 2005)
Het feestcomité informeert
Om een misverstand uit de wereld te helpen: Voor de kaas-en wijnavond is het niet nodig om zelf te kwissen. Gewoon komen eten en drinken is zeker niet verboden. Hoe meer zielen hoe meer vreugd!
27 februari 2013, nr 10
Ivm de tweedaagse: De tweedaagse staat ook open voor de (brug)gepensioneerden, maar de actieve leden geven we voorrang. Wanneer er nog plaatsen open zijn kunnen deze opgevuld worden met niet actieven die de volle pot betalen. De volle pot is 135 euro per persoon. Let wel: de eersten die ingeschreven zijn krijgen de eerste vrije plaatsen. De inschrijvingen tellen alleen via mail naar
[email protected]. Zo hebben we een volgorde van inschrijven. Iemand die geen mailadres heeft kan bellen naar 051/33.35.67 om zo zijn plaats veilig te stellen. De actieve leden betalen 85 euro per persoon. VOOR IEDEREEN bij inschrijving graag volgende vermelden per persoon: Familienaam Voornaam Straat Postnummer Gemeente Geboortedatum Telefoonnummer
Inbegrepen : Hotelkosten op basis van half pension vanaf het eerste avondmaal t.e.m. laatste ontbijt Vervoer per luxeautocar uitgerust met bar, toilet, video, airco en gsm BTW en baankosten Parkeergelden Kosten gids en chauffeur Niet inbegrepen : Dag 1 : ontbijt en middagmaal, dag 2 : middagmaal en avondmaal Entrees (ca. 18 à 20,00 €/pers), persoonlijke uitgaven, dranken Supplement singelkamer
Hieronder het programma: 7 en 8 september 2013: Champagnereisje De maand september is een belangrijke maand in de Champagnestreek. De druiven zijn volrijp, de oogst wordt binnengehaald, kortom veel activiteit op de velden. Maar de champagnesteden Reims en Epernay hebben ook cultureel wel wat te bieden.
Dag 1 Op de heenreis doen we het een keer anders dan gewoonlijk. We rijden via Doornik, Bergen en Charleroi Frankrijk binnen en komen zo in het kleine plaatsje Rocroi. Het is een heel mooi en haast perfect bewaard vestingenstadje, aangelegd in de tijd van Vauban. We doen er een korte wandeling en genieten van een koffie bij een plaatselijke uitbater. We zetten onze weg verder via Charleville-Mézières, waar we prachtige uitzichten krijgen op de meanderende Maas. Réthel is een volgend stadje waarvan de geschiedenis vooral teruggaat tot de Tweede Wereldoorlog. Tegen de middag komen we aan in Reims. We doen er een wandeling en bezoeken de kathedraal. Vrij middageten. In de namiddag doen we een mooie rondrit doorheen het Montagne de Reims; zeer mooie en beroemde wijndorpen als Verzenay en Verzy komen we op onze weg tegen. In de buurt van Epernay volgen we dan een tweede wijnroute, langs de rivier de Marne. We bezoeken een eerste wijnhuis. Een bezoekje aan Hautvillers, een dorp dat als de bakermat van de champagne wordt beschouwd, staat ook op het programma. Daarna naar ons verblijfhotel in Dizy. Diner. Dag 2 Na een verkwikkend ontbijt doen we een rondrit ten zuiden van Epernay. In één van de eerste dorpen bezoeken we een mooi champagnehuis met sympathieke uitbaters. We krijgen een uitgebreid bezoek en een degustatie om echt “u” tegen te zeggen. Op de terugweg houden we nog eens kort halt bij het kerkje van Chavot, gelegen te midden van de wijnvelden. In het centrum van Epernay kan iedereen zijn plekje kiezen voor het middageten. Later in de namiddag doen we nog de wandeling langs de Avenue de Champagne met zijn grote en bekende champagnehuizen. Een van deze huizen gaan we nog bezoeken. De terugreis met avondstop gebeurt langs de Franse autosnelwegen. Hopend op talrijke inschrijvingen!
Het feestcomité
27 februari 2013, nr 10
Bijlage 1: Persbericht van 27 februari 2013
Geconsolideerde winst-en-verliesrekening
(in duizend €) Omzet
2011
2012
3 339 957
3 460 624
-2 688 542
-2 981 782
651 415
478 842
Commerciële kosten
-148 947
-157 772
Administratieve kosten
-134 443
-134 419
-90 146
-69 449
Kostprijs van verkopen Marge op omzet
Kosten voor onderzoek en ontwikkeling Andere bedrijfsopbrengsten
14 691
18 287
Andere bedrijfskosten
-11 712
-17 668
Bedrijfsresultaat vóór eenmalige opbrengsten en kosten (REBIT)
280 858
117 821
Eenmalige opbrengsten en kosten* Bedrijfsresultaat (EBIT)* Renteopbrengsten Rentelasten Overige financiële opbrengsten en lasten* Resultaat vóór belastingen
8 427
-167 101
289 285
-49 280
7 521
8 711
-73 315
-87 785
26 426
-2 879
249 917
-131 233
Winstbelastingen
-68 133
-67 715
Resultaat na belastingen (geconsolideerde ondernemingen)
181 784
-198 948
25 423
10 383
207 207
-188 565
192 643
-194 940
14 564
6 375
Aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen PERIODERESULTAAT Toerekenbaar aan de Groep minderheidsbelangen van derden
* Winsten op de verkoop van activiteiten werden geherclassificeerd van overige financiële opbrengsten naar eenmalige opbrengsten en kosten (2011: € 21 miljoen).
27 februari 2013, nr 10
Bijlage 2: Persbericht van 27 februari 2013
Aansluiting segmentrapportering
Kerncijfers per segment (in miljoen €) Geconsolideerde omzet Bedrijfsresultaat vóór eenmalige opbrengsten en kosten
EMEA
N-AM
L-AM
APAC
ANDERE
2012
1 044
659
812
945
1
3 461
-76
63
30
64
37
6,1%
4,5%
7,8%
3,9%
Eenmalige opbrengsten en kosten
-75
-14
16
-70
-24
-167
Bedrijfsresultaat (EBIT)
-11
16
79
-33
-100
-49
-1,1%
2,4%
9,8%
-3,5%
79
23
21
205
-4 -104
REBIT-marge op omzet
EBIT-marge op omzet Afschrijvingen, waardeverminderingen en bijzondere waardeverminderingen EBITDA EBITDA-marge op omzet
68
39
100
172
6,5%
5,9%
12,4%
18,2%
118 3,4%
-1,4% 324 275 7,9%
De kolom "Andere" bestaat hoofdzakelijk uit Groep & Business Support en sluitposten.
Bijlage 3: Persbericht van 27 februari 2013
Geconsolideerd overzicht van het volledig perioderesultaat
(in duizend €) Perioderesultaat
2011
2012
207 207
-188 565
23 963
-57 955
-
-
Andere elementen van het resultaat Omrekeningsverschillen Afdekking van een netto-investering (effect op wisselkoersverschillen) Kasstroomafdekkingen
579
2 133
Financiële activa beschikbaar voor verkoop
-14 179
7 644
Actuariële winsten en verliezen (-) op toegezegdpensioenregelingen
-25 819
-8 302
Aandeel in andere elementen van het resultaat van joint ventures en geassocieerde ondernemingen
19
-
Uitgestelde belastingen met betrekking tot andere elementen van het resultaat
1 887
2 133
Andere elementen van het resultaat na belastingen (opgenomen in het eigen vermogen)
-13 550
-54 347
VOLLEDIG PERIODERESULTAAT
193 657
-242 912
175 506
-247 451
18 151
4 539
Toerekenbaar aan de Groep minderheidsbelangen van derden
27 februari 2013, nr 10
Bijlage 4: Persbericht van 27 februari 2013
Geconsolideerde balans (in duizend €)
2011
2012
Vaste active
1 900 018
1 746 632
Immateriële active Goodwill Materiële vaste active Deelnemingen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen Overige vaste active Uitgestelde belastingvorderingen
82 640 20 908 1 433 601 258 260 20 878 83 731
82 259 16 941 1 377 542 167 595 43 732 58 563
Vlottende active
2 269 087
1 921 066
577 935 241 392 586 937 88 319 382 607 293 856 62 549 35 492
567 665 162 734 589 109 84 325 104 792 352 312 60 129 -
Totaal
4 169 105
3 667 698
Eigen vermogen
1 766 422
1 603 714
Kapitaal Uitgiftepremies Overgedragen resultaten Overige Groepsreserves Eigen vermogen toerekenbaar aan de Groep Minderheidsbelangen
176 512 29 858 1 557 419 -69 901 1 693 888 72 534
176 586 30 194 1 327 346 -112 035 1 422 091 181 623
Verplichtingen op meer dan een jaar
1 137 969
1 110 173
161 256 32 002 907 573 10 422 26 716
180 200 42 364 850 050 5 571 31 988
1 264 714
953 811
648 485 290 635 107 978 13 241 75 680 116 023
342 549 321 760 122 263 19 841 66 898 80 500
12 672
-
4 169 105
3 667 698
Voorraden Ontvangen bankwissels* Handelsvorderingen Overige vorderingen Geldbeleggingen Geldmiddelen en kasequivalenten Overige vlottende active Activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop
Voorzieningen voor personeelsbeloningen Overige voorzieningen Rentedragende schulden Overige verplichtingen op meer dan een jaar Uitgestelde belastingverplichtingen Verplichtingen op ten hoogste een jaar Rentedragende schulden Handelsschulden Personeelsbeloningen Overige voorzieningen Verplichtingen met betrekking tot winstbelastingen Overige verplichtingen op ten hoogste een jaar Verplichtingen verbonden met activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop Totaal
* Ontvangen bankwissels maakten vroeger deel uit van de handelsvorderingen.
27 februari 2013, nr 10
Bijlage 5: Persbericht van 27 februari 2013
Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen
(in duizend €) Openingssaldo Volledig perioderesultaat Kapitaalsinbreng door minderheidsbelangen
2011
2012
1 696 627
1 766 422
193 657
-242 912
2 262
10 435
-1 295
109 587
2 546
410
681
-
Dividenden aan aandeelhouders van NV Bekaert SA
-98 474
-29 518
Dividenden aan minderheidsbelangen
-32 728
-14 888
Effect van overnames en verkopen Uitgifte nieuwe aandelen Eigenaandelentransacties
Overige Slotsaldo
3 146
4 178
1 766 422
1 603 714
27 februari 2013, nr 10
Bijlage 6: Persbericht van 27 februari 2013
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
(in duizend €) Bedrijfsresultaat (EBIT)* Posten zonder kasstroomeffect verwerkt in het bedrijfsresultaat* Investeringsposten verwerkt in het bedrijfsresultaat Gebruikte bedragen van voorzieningen voor personeelsbeloningen en overige voorzieningen Betaalde winstbelastingen Brutokasstromen uit bedrijfsactiviteiten
2011
2012
289 285 221 264 -16 308
-49 280 387 133 -15 338
-41 187 -129 265
-58 484 -59 186
323 789
204 845
Wijzigingen in operationeel werkkapitaal Overige bedrijfskasstromen
-199 805 -18 390
226 813 7 195
Nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten
105 594
438 853
Nieuwe bedrijfscombinaties Andere participaties Inkomsten uit verkoop van deelnemingen Ontvangen dividenden Investeringen in immateriële active Investeringen in materiële vaste activa Overige investeringskasstromen
-4 381 -13 518 101 344 7 511 -11 090 -266 637 1 755
8 160 -32 22 769 6 519 -3 986 -123 356 8 730
Nettokasstroom uit investeringsactiviteiten
-185 016
-81 196
Ontvangen rente Betaalde rente Betaalde brutodividenden Inkomsten uit rentedragende schulden op meer dan een jaar Aflossing van rentedragende schulden op meer dan een jaar Kasstromen m.b.t. rentedragende schulden op ten hoogste een jaar Eigenaandelentransacties Overige financieringskasstromen
4 046 -63 011 -163 071 432 219 -57 430 105 594 681 -238 569
7 494 -85 249 -46 127 93 711 -271 322 -236 898 266 449
20 459
-271 942
Toename of afname (-) in geldmiddelen en kasequivalenten
-58 963
85 715
Geldmiddelen en kasequivalenten - begin van de periode
338 238
293 856
14 581
-27 259
293 856
352 312
Nettokasstroom uit financieringsactiviteiten
Effect van wisselkoersfluctuaties Geldmiddelen en kasequivalenten - einde van de periode
* Winsten op de verkoop van activiteiten werden geherclassificeerd van overige financiële opbrengsten naar eenmalige opbrengsten en kosten (2011: € 21 miljoen).
27 februari 2013, nr 10
Bijlage 7: Persbericht van 27 februari 2013
Additionele kerncijfers (in € per aandeel)
2011
2012
59 976 198 28,24 24,79
60 000 942 23,70 21,88
58 933 624 59 328 750
59 058 520 59 151 787
Perioderesultaat toerekenbaar aan de Groep Basisberekening Na verwateringseffect
3,27 3,25
-3,30 -3,30
Cashflow toerekenbaar aan de Groep Basisberekening Na verwateringseffect
6,78 6,74
2,33 2,33
Cashflow toerekenbaar aan de Groep
399 780
137 056
EBITDA*
496 590
274 810
Aantal aandelen op 30 december Boekwaarde** Koers op 30 december Gewogen gemiddeld aantal aandelen Basisberekening Na verwateringseffect
(in duizend € - ratio's)
Afschrijvingen en waardeverminderingen en bijzondere waardeverminderingen
208 000
324 090
Kapitaalgebruik
2 568 182
2 375 086
Operationeel werkkapitaal
1 031 032
898 344
856 247
700 197
Nettoschuld*** REBIT op omzet
8,4%
3,4%
EBIT op omzet*
8,7%
-1,4%
EBITDA op omzet*
14,9%
7,9%
Eigen vermogen op totaal activa
42,4%
43,7%
Gearing (nettoschuld *** op eigen vermogen)
48,5%
43,7%
1,7 1,8
2,6 2,1
Nettoschuld *** op EBITDA* Nettoschuld *** op REBITDA NV Bekaert SA - Statutaire resultatenrekening (in duizend €) Omzet
529 041
386 142
Bedrijfsresultaat
-2 462
-46 699
Financieel resultaat
44 324
-16 020
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening
41 862
-62 719
Uitzonderlijk resultaat
211 519
-96 324
Resultaat vóór belasting
253 381
-159 043
Winstbelastingen Perioderesultaat
2 724
1 317
256 105
-157 726
* Winsten op de verkoop van activiteiten werden geherclassificeerd van overige financiële opbrengsten naar eenmalige opbrengsten en kosten (2011: € 21 miljoen). ** Eigen vermogen toerekenbaar aan minderheidsbelangen van derden wordt vanaf nu niet meer opgenomen in de boekwaarde. *** De netto schuld na aftrek van financiële vorderingen op meer dan één jaar en kaswaarborgen.
27 februari 2013, nr 10
