REGIONÁLIS NEMZETKÖZI
PÉNZÜGYI
FEJLESZTÉSI
BESZÁMOLÓKÉSZÍTÉSI KONSZOLIDÁLT
VÁLLALAT NYRT. STANDARDOK
SZERINT KÉSZÍTETT
BESZÁMOLÓJA
A 2008. DECEMBER 31-ÉVEL LEZÁRULT
ÉVRŐL
REGIONÁLIS
FEJLESZTÉSI
KONSZOLIDÁLT
VÁLLALKOZÁS
PÉNZÜGYI
NYRT.
BESZÁMOLÓK
TARTALOMJEGYZÉK
Oldal
Független könyvvizsgálói
2
jelentés
Konszolidált
eredménykimutatás
4
Konszolidált
mérleg
5
A konszolidált Konszolidált
saját tőke változása
kimutatás
Cash Flow kimutatás
Jegyzetek a konszolidált
pénzügyi beszámolókhoz
6 7
8
FÜGGETLEN Az RFV Regionális Fejlesztési,
Beruházó,
KÖNYVVIZSGÁLÓi Termelő és Szolgáltató
JELENTÉS Nyrt. Részvényeseinek:
Elvégeztük az RFV Regionális Fejlesztési, Beruházó, Termelő és Szolgáltató Nyrt. (továbbiakban: "a Társaság") mellékelt 2008. évi összevont (konszolidált) éves beszámolójának a könyvvizsgálatát, amely összevont (konszolidált) éves beszámoló a 2008. december 31-i fordulónapra elkészített összevont (konszolidált) mérlegből _ melyben az eszközök és források egyező végösszege 4.353.868 eFt, a Társaság részvényese ire jutó mérleg szerinti eredmény 288.658 eFt (nyereség)-, és az ezen időponttal végződő évre vonatkozó összevont (konszolidált) eredménykimutatásból, összevont (konszolidált) cash flow kimutatásból, összevont (konszolidált) saját tőke kimutatásból és a számviteli politikák meghatározó elemeit és az egyéb magyarázó megjegyzéseket tartalmazó kiegészítő mellékletből áll.
A vezetés felelőssége az éves beszámolóért
Az összevont (konszolidált) éves beszámolónak összhangban a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal, ahogyan azokat az EU befogadta, szerint történő elkészítése és valós bemutatása az ügyvezetés felelőssége. Ez a felelősség magában foglalja az akár csalásból, akár hibából eredő, lényeges hibás állításoktól mentes összevont (konszolidált) éves beszámoló elkészítése és valós bemutatása szempontjából releváns belső ellenőrzés kialakítását, bevezetését és fenntartását, a megfelelő számviteli politika kiválasztását és alkalmazását, valamint az adott körülmények között ésszerű számviteli becslések elkészítését.
A könyvvizsgáló felelőssége
A könyvvizsgáló felelőssége az összevont (konszolidált) éves beszámoló véleményezése az elvégzett könyvvizsgálat alapján valamint az üzleti jelentés és az összevont (konszolidált) éves beszámoló összhangjának megítélése. A könyvvizsgálatot a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon érvényes - törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre, amelyek összhangban vannak a Nemzetközi Könyvvizsgálati Standardokkal. A fentiek megkövetelik, hogy megfeleljünk bizonyos etikai követelményeknek, valamint, hogy a könyvvizsgálat tervezése és elvégezése révén elegendő és megfelelő bizonyosságot szerezzünk arról, hogy az összevont (konszolidált) éves beszámoló nem tartalmaz lényeges hibás állításokat. Az elvégzett könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni az összevont (konszolidált) éves beszámolóban szereplő összegekről és közzétételekről. A kiválasztott eljárások, beleértve az összevont (konszolidált) éves beszámoló akár csalásból, akár hibából eredő, lényeges hibás állításai kockázatának felmérését is a könyvvizsgáló megítélésétől függnek. A kockázatok ilyen felmérésekor a könyvvizsgáló az összevont (konszolidált) éves beszámoló ügyvezetés általi elkészítése és valós bemutatása szempontjából releváns belső ellenőrzést azért mérlegeli, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzen meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a Társaság belső ellenőrzésének hatékonyságára vonatkozóan véleményt mondjon. A könyvvizsgálat magában foglalta továbbá az alkalmazott számviteli alapelvek megfelelőségének az ügyvezetés számvitel i becsIései ésszerűségének, valamint az összevont (konszolidált) éves beszámoló átfogó bemutatásának értékelését is. Az üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk az üzleti jelentés és az összevont (konszolidált) éves beszámoló összhangjának megítélésére korlátozódott és nem tartalmazta egyéb, a Társaság nem auditált számviteli nyilvántartásaibóllevezetett információk áttekintését. Meggyőződésünk, hogyamegszerzett könyvvizsgálati könyvvizsgálói záradék (vélemény) megadásához.
bizonyíték
elegendő
és megfelelő
alapot nyújt a
•
•
Záradék (vélemény)
A könyvvizsgálat során az RFV Regionális Fejlesztési, Beruházó, Termelő és Szolgáltató Nyrt. összevont (konszolidált) éves beszámolóját annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltuk. Vizsgálatunk alapján elegendő és megfelelő bizonyosságot szereztünk arról, hogy az összevont (konszolidált) éves beszámolót a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal összhangban - ahogyan azokat az EU befogadta - készítették el. Véleményünk szerint a 2008. évi összevont (konszolidált) éves beszámoló az RFV Regionális Fejlesztési Beruházó, Termelő és Szolgáltató Nyrt. 2008. december 31-én fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről megbízható és valós képet ad. Az üzleti jelentés az összevont (konszolidált) éves beszámoló adataival összhangban van.
Budapest, 2009-04-10
, "" c:
~fi;-
Tolnai Is;./ -:•... kamarai ta Könyvvizsgáló 1048 Budape , Székpatak u. 24. Il. em. 8. karn rai tagsági szám: 002532 ./
2
REGIONÁLIS FEJLESZTÉSI VÁLLALKOZÁS NYRT. Konszolidált eredménykimutatás a december 31-vel végződő évekről Melléklet
2007 eFt (módosított 1.2. megjegyzés)
2008 eFt
3.221.048 (2.067.540)
1.873.421 (1.034.836)
1.153.508
838.585
Anyagköltségek Személyi jellegű ráfordítások Igénybevett szolgáltatások Egyéb bevételek és ráfordítások, nettó
123.244 148.257 191.739 10.211
78.520 49.146 131.753 (10.827)
Működési költségek
473.451
248.592
680.057
589.993
(129.708) (173.444)
(94.659) (121.932)
376.905 (97.757)
373.402 (78.070)
279.148 9.510
295.332 (10.594)
288.658
284.738
3
Értékesítés nettó árbevétele Értékesítés költségei Bruttó haszon
Pénzügyi műveletek, értékcsökkenés adózás előtti eredmény (EBITDA)
és
Értékcsökkenés Pénzügyi tevékenység nettó eredménye Adózás előtti eredmény Jövedelem adók
4
Adózott eredmény Külső tulajdonosok részesedése az eredményből Tárgyidőszaki eredmény
Egy részvényre jutó eredmény (Ft) Alap Korrigált
5
148 148
140 140
A 8-27 oldalakon közölt mellékIetek a konszolidált beszámoló elválaszthatatlan
részei
REGIONÁLIS NYRT.
FEJLESZTÉSI
VÁLLALAT
Konszolidált mérleg a december 31-i állapot szerint Melléklet
ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések Immateriális javak Goodwill
7
Befektetett eszközök összesen Forgóeszközök Készletek Vevők és egyéb rövid lejáratú követelések Értékpapírok Pénzeszközök és pénzeszközegyenértékesek Forgóeszközök összesen
8
Eszközök összesen FORRÁSOK Saját tőke Jegyzett tőke Átértékelési tartalék Eredménytartalék Külső tulajdonosok részesedése Saját tőke összesen: Hosszú lejáratú kötelezettségek Hitellkölcsön Halasztott adó kötelezettségek Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek
Rövid lejáratú kötelezettségek Hitellkölcsön Szállítók és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Céltartalék
Kötelezettségek
és saját tőke összesen
9
10
11
12 13
2008 eFt
2007 eFt (módosított 1.2 megjegyzés)
2.177.874 17.126 19.201
2.013.321 565 19.528
2.214.201
2.033.414
93.291 1.904.883 141.493 2.139.667
52.637 978.832 184 93.119 1.124.772
4.353.868
3.158.186
20.000
20.000
624.191 644.191 6.267 650.458
326.023 346.023 15.777 361.800
2.004.613 68.857 5.758 2.079.228
1.721.151 25.045 1.746.196
1.624.182
258.606 790.862 722 1.050.190
4.353.868
3.158.186
446.962 1.177.220
A 8-27 oldalakon közölt mellékIetek a konszolidált beszámoló elválaszthatatlan
részei
REGIONÁLIS FEJLESZTÉSI
VÁLLALAT NYRT.
Konszolidált saját tőke változás kimutatása a december 31-ével végződő évről
Jegyzett tóh eFt
Egyenleg 2006. december 31-én
20.000
Értékelési tartalék változása Akviziciók hatása Adózott eredmény
20.000
Módosított egyenleg
eFt
eFt
1.065.894
2.151.749
(2.151. 749)
1.2
20.000
Adózott eredmény Egyenleg 2008. december 31-én
tartalék
tartalék
20.000
eFt
Kimö tulajdonosi rW.esedés
Sajáttó'ke összesen
4.444
1.190.394
(17.469) 284.738
1.085.855 (17.469) 284.738
1.704 10.594
1.085.855 (15.765) 295.332
367.325
2.539.074
16.742
2.555.816
(2.193.051)
(965)
(2.194.016)
326.023
346.023
15.777
361.800
298.168
298.168
(9.510)
288.658
624.191
644.191
6.267
650.458
100.056
1.185.950
1.085.855
Egyenleg 2007. december 31-én Számviteli politika változás
Átértékelési Eredmény-
(41.302)
A 8-27 oldalakon közölt mellékIetek a konszolidált beszámoló elválaszthatatlan
részei
REGIONÁLIS
.FEJLESZTÉSI
VÁLLALAT NYRT.
Konszolidált Cash Flow kimutatása a december 31-ével végződő évről 2008
2007
279.148
295.332
Működési tevékenység Adózás utáni eredmény Korrekciók: Tárgyévi értékcsökkenés Halasztott adó Működő tőke változásai Készletek változása Vevő és egyéb követelések változása Forgatási célú értékpapírok változása Szállítók és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek változása
129.708 43.812
94.659 19.441
(40.654) (926.051) 184 358.637
(26.399) (785.429) (184) 289.816
Működési eash-flow
(155.216)
(112.764)
Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése
(268.228)
(979.294)
Befektetési eash-flow
(268.228)
(979.294)
Banki hitel felvétel/(visszafizetés)
471.818
998.726
Finanszírozási eash-flow
471.818
998.726
48.374 93.119
(93.332) 186.451
141.493
93.119
Befektetési tevékenység
Finanszírozási
tevékenység
Készpénz és készpénzjellegű tételek nettó változása Készpénz és készpénzjellegű tételek év eleji egyenlege Készpénz és készpénzjellegű
tételek év végi egyenlege
A 8-27 oldalakon közölt mellékIetek a konszolidált beszámoló elválaszthatatlan
részei
REGIONÁLIS FEJLESZTÉSI
VÁLLALAT NYRT.
Kiegészítő melléklet a konszolidált beszámolóhoz l. Általános háttér A Regionális Fejlesztési Vállalat Nyrt. ("RFV", illetve "Társaság"), mely a vállalatcsoport Anyavállalata, a Magyar Köztársaságban bejegyzett 2006. június 12-én alapított vállalkozás. Székhelye 1119 Budapest, Számadó u. 19. szám alatt található. A társaság jogelődje 2000. június 29-én azzal a céllal jött létre, hogy leendő ügyfelei részére megtakarításból megtérülő elsősorban energetikai - beruházásokat hajtson végre, melyek hosszú távú üzemeltetése mellett hatékonyan szolgáltat energiát ügyfelei részére. Az RFV tulajdonosai a fordulónapon Soós Csaba (60,10%) és Makra József (36,48%), 3,42% közkézhányad mellett. A Társaság a ppp (public-private-partnership) konstrukció energetikai megfelelőjében, az ún. ESCO (energy saving company) szolgáltatások terén tevékenykedik. Olyan saját beruházásból történő energetikai beavatkozásokat hajt végre, amelyeket a beruházást követően hosszú futamidő alatt karbantart és üzemeltet. A Társaság ennek során a megtérüléstől fiiggően jellemzően 8-15 év szerződéses időtartam alatt a beruházás során létrehozott eszközökkel nyújt energetikai szolgáltatásokat. Ll. A mérlegkészítés alapja A Társaság nemzetközi konszolidált beszámolója a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardek (lFRS) alapján került összeállításra. A beszámoló a bekerülési érték elve alapján került összeállításra, kivéve azokat az eseteket, ahol az IFRS más értékelési elv használatát követeli meg, mint ahogy aza számviteli politikában látható. A legfontosabb kivétel az átviteli eszközök esetében alkalmazott átértékelés i modell, ami a későbbiekben részletesebben kifejtésre kerül. A RFV Csoport ("Csoport") a magyar számviteli törvény (2000. évi C. tv.) előírásaival összhangban vezeti számviteli nyilvántartásait és készíti beszámolóit. A Csoport beszámolási pénzneme a magyar forint. A konszolidált beszámolóban, eltérő jelzés hiányában az összegek ezer forintban értendő ek. A magyar számviteli szabályozások bizonyos esetekben eltérnek a nemzetközileg (lFRS) elfogadott szabályozásoktól. Annak érdekében, hogy a nemzetközi konszolidált beszámoló összhangban legyen a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardekkel, bizonyos módosításokat kellett végrehajtani a Csoport magyar konszolidált beszámolóján. 1.2. Számviteli politika változása 2008-ban a Csoport megváltoztatta számviteli politikáját az ingatlanok, gépek, berendezések értékelését illetően. Korábban a Csoport az átértékelési modellt alkalmazta az lAS 16 Ingatlanok, gépek, berendezések standard alternatív lehetőségeként, azonban 2008-ban a hű és valós kép jobb alátámasztása érdekében áttért a bekerülési érték modellre. A számviteli politika változás eredményeként a Csoport módosította a 2007. december 31-i időponttal végződő mérlegét és eredménykimutatását, melynek hatásait a saját tőke változása táblázatban emelt ki.
A Csoport a jövedelemadók standardnak megfelelően a jövedelem jellegű adókat az adózás előtti eredmény kategória alá helyezi el. Ennek megfelelően a helyi iparűzési adó átsorolásra került a 2008 és 2007-es pénzügyi évek eredménykimutatás ában az egyéb ráfordítások közül a jövedelemadók közé. 2. Lényegesebb számviteli elvek A pénzügyi beszámoló következők:
összeállítása
során alkalmazott
legfontosabb
számvite1i elvek a
I) A konszolidáció alapja A nemzetközi konszolidált beszámoló az RFV, valamint az RFV leányvállalatainak december 31-re vonatkozó, beszámolóit tartalmazza. Az RFV és azon társaságok minősülnek az RFV Csoport tagjainak, amelyek felett az RFV irányítást gyakorol. Irányításnak minősül, ha az RFV közvetlenül, vagy közvetetten a tulajdoni arány 50%-át vagy a szavazati arány 50%-át meghaladó mértékű befolyással rendelkezik, vagy ha az RFV jogosult kinevezni, illetve visszahívni az Igazgatóság tagjainak többségét. A konszolidáció során, a Csoporton belüli jelentős egyenlegek, tranzakció k kiszűrésre kerülnek. A leányvállalatok konszolidációs körbe történő bevonása azzal a nappal kezdődik, amikortól az RFV az irányítást felettük megszerzi, és azzal a nappal kerülnek ki a konszolidációs körből, amely nappal az irányítás megszűnik. Leányvállalatok független felektől való akvizíciója során a felvásárlási számvitel kerül alkalmazásra. Az akvizíció költsége a felvásárló által fizetett eszközöknek, kibocsátott részvényeknek vagy átvállalt kötelezettségeknek a felvásárlás napjára vonatkozó valós értéke és az akvizícióhoz kapcsolódó egyéb közvetlen költségek. A felvásárlás költségének a felvásárolt vállalat valós értéken értékelt nettó eszközeiben való részesedést meghaladó része goodwillként kerül kimutatásra. Ha a Csoportnak a felvásárolt vállalat valós értéken értékelt nettó eszközeiben való részesedése meghaladja a felvásárlás költségeit ("negatív goodwill"), akkor a Csoport először újra elvégzi a felvásárolt eszközeinek, kötelezettségeinek és függő kötelezettségeinek az azonosítását és azok valós értékének megállapítását, valamint újra meghatározza az üzleti kombináció költségét. Ha a többlet a felülvizsgálat után is fennmarad, azt azonnal nyereségként vagy veszteségként kell elszámoini. Amennyiben a Csoport egy olyan leányvállalatban szerez további kisebbségi részesedést, amely már a Csoport ellenőrzése alatt áll, a goodwill az újonnan megszerzett részesedések költségének és a megszerzett kisebbségi részesedés könyv szerinti értékének a különbsége. Az év folyamán megszerzett vagy értékesített leányvállalatok eredményét a megszerzés időpontjától, vagy az értékesítés időpontjáig tartalmazza a konszolidált beszámoló. II)
Deviza egyenlegek
A nem forintban nyilvántartott devizaügyletek kezdetben az ilyen tranzakciók végrehajtásának napján érvényes árfolyamon voltak nyilvántartva. A külföldi devizanemben fennálló követelések és kötelezettségek a mérleg-fordulónapi árfolyamon lettek forintra átszámítva, nem tekintve, hogy az eszköz megtérülése kétesnek minősült. A keletkező árfolyam differenciák az eredménykimutatásban a pénzügyi bevételeket, illetve ráfordítások között kerülnek kimutatásra.
III)
Árbevétel
Az értékesítési tranzakciók árbevétele a szállítási szerződések kondícióinak megfelelő teljesítésekor jelenik meg. Az árbevétel nem tartalmazza az általános forgalmi adót. Valamennyi egyéb bevétel és ráfordítás az összemérés elve alapján a megfelelő időszakban kerül elszámolásra. IV)
Jelentős becslések
A vezetőségnek az IFRS szerinti pénzügyi kimutatások összeállítása során egyes esetekben jelentős becslésekkel, illetve feltételezésekkel kell élnie. Ezek a jelentős becslések és feltételezések befolyásolják a pénzügyi kimutatásokban megjelenített eszközök és kötelezettségek, bevételek és ráfordítások értéké t és a fiiggő eszközök és kötelezettségek kiegészítő mellékletben történő bemutatását. A tényleges eredmények eltérhetnek a becsült adatoktól. v)
Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések
A tárgyi eszközök halmozott értékcsökkenéssel csökkentett bekerülési értéken kerülnek bemutatásra. A halmozott értékcsökkenés magában foglalja az eszköz folyamatos használatával, működtetésével kapcsolatban felmerült terv szerinti értékcsökkenés, valamint az eszköz nem várt, rendkívüli esemény miatt bekövetkezett jelentős mértékű megrongálódása, sérülése miatt elszámolt terven felüli értékcsökkenés elszámolt költségeit. A tárgyi eszközök bekerülési értékének része az eszköz beszerzési költsége, saját vállalkozásban végzett beruházás esetén a felmerült anyag- és bérjellegű költségek és egyéb közvetlen költségek. A tárgyi eszköz beruházáshoz felvett hitel után elszámolt kamat az eszköz bekerülési értékét növeli az eszköz rendeltetésének megfelelő állapotba kerüléséig. A tárgyi eszközök könyv szerinti értéke meghatározott időközönként felülvizsgálatra kerül, annak érdekében, hogy megállapítsák, hogy a könyv szerinti érték nem haladja-e meg az eszköz valós, piaci értékét, mivel ez esetben terven felüli leírás elszámolása szükséges az eszköz valós, piaci értékéig. Az eszköz valós, piaci értéke az értékesítési ár, illetve az eszköz használati értéke közül a magasabb. A használati érték az eszköz által generált jövőbeni pénzáramlások diszkontált értéke. A diszkontláb a társasági adózás előtti kamatlábat tartalmazza, figyelembe véve a pénz időértékét és az eszközhöz kapcsolódó egyéb kockázati tényezők hatását is. Amennyiben az eszközhöz önállóan nem rendelhető jövőbeni pénzáramlás, akkor azon egység pénzáramlását kell alapul venni, amely egységnek része az eszköz. Az így meghatározott értékvesztés, terve n felüli értékcsökkenés az erdménykimutatásban jelenik meg. A tárgyi eszközök javítási, karbantartási költsége és tartalékalkatrészek pótlása a karbantartási kiadásokat terhelik. Az értéknövelő beruházások és a felújítások aktiválásra kerülnek. Eladott, illetve nullára leírt, használaton kívüli eszközök bekerülési értéke és halmozott értékcsökkenése kivezetésre kerül. Minden ilyen módon keletkező esetleges nyereség, vagy veszteség része a tárgyévi eredménynek.
A Társaság eszközeinek értékét az eszközök hasznos élettartama alatt lineáris módszerrel írja le. Az élettartam eszközcsoportonként a következő: 50 év 10 év 3-25 év 5 év
Épületek Építmények Gépek, berendezések Járművek
A Csoport terven felüli értékcsökkenést számol el azokra a tárgyi eszközeire, amelyek esetében az eszközök nettó könyv szerinti értéke várhatóan nem térül meg azok jövőbeni jövedelemtermelőképessége alapján. A Csoport szükséges kalkulációkat a hosszútávú jövőbeni cash-flow tervek megfelelő diszkontálása alapján készíti, VI)
Immateriális javak
A védj egyek, licencek, ipaIjogvédelem alá eső javak és szoftverek beszerzési költségei aktiválásra kerülnek és lineáris módszer szerint íródnak le a becsült hasznos élettartamuk alatt: Vagyoni értékű szoftverek
VII)
és
egyéb
jogok,
valamint 3 év
Goodwill
A good will. a megszerzett leányvállalat, társult társaság, illetve vegyesvállalat azonosítható nettó eszközeinek beszerzési értéke és valós értéke közötti pozitív különbözet a megszerzés napján. A goodwill nem kerül amortizálásra, de a Csoport minden évben megvizsgálja, hogy vannak-e arra utaló jelek, hogy a könyv szerinti érték valószínűleg nem fog megtérülni. A goodwill az esetleges értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken kerül kimutatásra. VIII)
I(utatás-fejlesztés
A kutatás-fejlesztés költségei a felmerülés évében az eredmény terhére kerülnek elszámolásra.
IX)
Készletek
A készletek a felesleges, illetve az elfekvő készletekre képzett értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken vagy a nettó realizálható értéken szerepelnek attól fiiggően, melyik az alacsonyabb. A készletértéket a tényleges bekerülési értéken határozzák meg. A saját termelésű készletek önköltsége tartalmazza az alapanyagok súlyozott átlagos beszerzési árát, a közvetlen bérköltséget és járulékait és a termelő gépek értékcsökkenését, karbantartását. X)
Követelések
A követelések a becsült veszteségekre képzett megfelelő mértékű értékvesztéssel csökkentett nominális értéken szerepelnek a kimutatásokban. Az év végén fennálló kinnlevőségek teljes körű felülvizsgálata alapján becslés készült a kétes követelésekre vonatkozóan.
XI) Pénzügyi eszközök Az lAS 39 hatókörébe tartozó pénzügyi eszközök az alábbi négy csoportba sorolhatók: nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt ("kereskedési célú") pénzügyi eszközök, kölcsönök és követelések, lejáratig tartott befektetések és értékesíthető pénzügyi eszközök. A pénzügyi eszközök megjelenítésekor azok kezdeti értékelése valós értéken történik. A kezdeti megjelenítést követően azok a pénzügyi eszközök, amelyek "kereskedési célúnak" vagy "értékesíthetőnek" minősülnek, valós értéken kerülnek értékelésre, a kereskedési célú értékpapírokon elért nem realizált árfolyamnyereség vagy -veszteség egyéb bevételként (ráfordításként) kerül elszámolásra, az értékesíthető értékpapírokon elért nem realizált árfolyamnyereség vagy veszteség pedig a saját tőke különálló elemeként jelenik meg, amíg a befektetés értékesítésre vagy más módon kivezetésre nem kerül a könyvekből, vagy amíg az adott befektetésen értékvesztést el nem számolnak, amely időpontban a saját tőkében elszámolt halmozott nyereség vagy veszteség bevételként kerül kimutatásra. Az egyéb hosszú lejáratú befektetések, amelyek lejáratig tartottnak minősülnek, mint például egyes kötvények, az első megjelenítést követően amortizált bekerülési értéken kerülnek kimutatásra. Az amortizált bekerülési érték számítása a beszerzéskori diszkont vagy prémium figyelembevételével történik a lejáratig tartó időszak alatt. Az amortizált bekerülési értéken nyilvántartott befektetések esetében a befektetés kivezetésekor vagy értékvesztésekor, illetve az amortizációs időszak alatt keletkező nyereség vagy veszteség bevételként kerül kimutatásra A tőzsdei forgalomban résztvevő befektetések esetén a piaci érték a mérlegfordulónapon kihirdetett hivatalos árfolyam alapján kerül meghatározásra. Tőzsdén nem jegyzett, illetve nem forgalmazott értékpapírok esetén a piaci érték a hasonló/helyettesítő pénzügyi befektetés piaci értéke, amennyiben ez a módszer nem alkalmazható, akkor a piaci érték abefektetéshez kapcsolódó eszköz becsült jövőbeni pénzáramlása alapján kerül meghatározásra. A Csoport minden fordulónapon megvizsgálja~ hogy a pénzügyi eszközre, vagy eszközök csoportjára értékvesztést szükséges-e elszámoini. Amennyiben az amortizált bekerülési értéken kimutatott eszközök felmerül olyan körülmény, hogy értékvesztés elszámolása szükséges, annak mértéke az eszköz nyilvántartási értéke és az eszköz jövőbeni pénzáramainak eredeti effektív kamatlábbal diszkontált összegének különbsége. Az értékvesztés az eredménykimutatásban jelenik meg. Amennyiben a későbbiekben az elszámolt értékvesztés összege csökken, az visszaírásra kerül, azonban csak olyan mértékben, hogy az eszköz nyilvántartási értéke ne haladja meg a fordulónapi amortizált értékét. Az értékpapír-befektetések teljesítés-napi árfolyamon és kezdetben beszerzési áron kerülnek értékelésre. Azok a rövid lejáratú befektetések, amelyek kereskedési célból tartott értékpapírokat tartalmaznak, a következő beszámoló időpontjában érvényes valós piaci értéken szerepelnek, és értéküket a mérleg fordulónapján érvényes nyilvánosan jegyzett árfolyam szerint számolják. A nem realizált nyereségeket és veszteségeket az eredménykimutatás tartalmazza. Az értékesíthető értékpapírok esetében a nem realizált nyereség és veszteség a saját tőkében kerül elszámolásra mindaddig, amíg az értékpapír értékesítésre nem kerül, vagy értékvesztés elszámolási döntés nem születik, amikor is az addig a saját tőkében elszámolt kumulált nyereség vagy veszteség az adott időszak eredménykimutatásában kerül elszámolásra.
XII)
Származékos pénzügyi eszközök
A származékos pénzügyi instrumentumok kezdetben beszerzési áron kerülnek értékelésre, a következő beszámoló időpontjában pedig valós piaci értékre kerülnek átértékelésre. A fedezeti ügyleteken kívüli származékos pénzügyi instrumentumok bekövetkezett változást az eredménykimutatás tartalmazza.
valós piaci értékében
XIII) Céltartalékok A céltartalék képzés akkor elfogadott, ha a Csoport jelenleg jogi vagy várható kötelezettsége van múltbeli eseményekből eredően és valószínűsíthető egy gazdasági előnyökben megtestesü1ő erőforrás kiáramlás a kötelezettség kiegyenlítésére, valamint megbízható becslés készíthető a kötelezettség összegéről. XIV) Társasági adó A társasági adó mértéke a társasági és osztalékadóról szóló törvény alapján, valamint a helyi iparűzési adó rendelet által meghatározott adófizetési kötelezettségen alapul, amely a halasztott adóval kerül módosításra. A kötelezettség módszert alkalmazva halasztott adó képződik átmeneti eltérések esetén, amely az eszközök és források adóalapja és a pénzügyi beszámoló készítéséhez felhasznált könyv szerinti értéke kpzött felmerül. A jelenleg hatályos adókulcsok alkalmazhatók a halasztott társasági adó megállapításához. Halasztott adó csak olyan mértékben kerül elszámolásra, esetlegesen igénybe vehető adómegtakarítást eredményez. XV)
amennyiben
az a jövőben
Lízing
Pénzügyi lízingről beszélünk abban az esetben, amikor a lízing feltételei szerinti, az eszközbirtoklásból származó összes kockázat és költség a lízingbe vevőt terheli. Minden egyéb lízing operatív lízingnek minősül. Pénzügyi lízing estén a Vállalatcsoport által lízingelt eszközök a Csoport eszközeinek minősülnek és megszerzéskori, piaci értéken kerülnek kimutatásra. A lízingbe adó felé felmerülő kötelezettség a mérlegben pénzügyi lízing kötelezettségként jelenik meg. A lízinggel kapcsolatosan felmerülő költségek, amelyek a beszerzett eszközök valós értékének és a teljes lízingkötelezettségnek a különbségei, az eredmény terhére kerülnek elszámolásra a lízing teljes futamideje alatt, úgy, hogy egy állandó, időszakosan megjelenő ráfordítást jelentsenek a kötelezettség fennálló összegére vonatkozóan az egyes időszakokban. Az összes kötelezettség és adódnak, vagy a releváns kötelezettség egyenlegében vagy az egyes beszámolási
a lízingelt eszköz megszerzéskori piaci értékének kü1önbözetéből lízing futamidején túl - annak érdekében, hogy a fennmaradó bekövetkezett változás időről időre nyomon követhető legyen -, időszakokban kerülnek az eredménykimutatásban elszámolásra.
Hatályos standardok, alkalmazott
módosítások
és értelmezések,
melyeket
a Csoport
2008-ban
lAS 39
Pénzügyi instrumentumok: Megjelenítés és értékelés (módosított). Az IASB 2008. október l4-én tette közzé az lAS 39 és az IFRS 7 Pénzügyi instrumentumok: Közzététel módosításait. A módosítások a nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi instrumentumok átsorolására vonatkoznak, mely eddig nem volt megengedett. A módosítás most kivételes körülmények között lehetővé teszi az átsorolást. Amennyiben valamely társaság él ezzel a lehetőséggel, az IFRS 7 további bemutatási követelményeket támaszt. A módosításoknak nincs hatása a Csoport saját tőkéjére, eredményére, sem beszámolójára, mivel a Csoport nem tett és nem is tervez átsorolást tenni. A módosítás 2008. júliustól hatályos és az EU is befogadta.
IFRIC 11
Az IFRS 2 - Csoport- és saját részvényekkel kapcsolatos tranzakciók értelmezése. Az IFRS 2 nem határozta meg pontosan, hogy hogyan kell számolni, ha egy leányvállalat dolgozói az anyavállalat részvényeit kapták juttatást. Az IFRIC 11 tisztázza, hogy bizonyos tranzakciók az IFRS 2 szerint tőke alapú, illetve pénzalapú kifizetésként kerülnek elszámolásra. Az IFRS 2 egy csoporton belül két vagy több egységet érintő részvényalapú tranzakció kra is vonatkozik. A Csoport ezt az értelmezést 2008. január l-jétől alkalmazza, bár nem fordult elő a hatálya alá tartozó tranzakció. Az értelmezést az EU is befogadta.
IFRIC 12
Szolgáltatásokhoz kapcsolódó koncessziós megállapodások. Ez az értelmezés azon vállalatokra vonatkozik, amelyek szolgáltatásokhoz kapcsolódó koncessziós megállapodásokban vesznek részt, valamint útmutatást ad az állami-magán szolgáltatási koncessziók szolgáltató nál történő elszámolásához. Habár az EU még nem fogadta be ezt az értelmezést, mivel a Csoport a vonatkozó standardokat az lAS B által kiadott IFRIC-hez hasonlóan értelmezte eddig is. Az értelmezés alkalmazását a Csoport 2008. január l-jétől végzi.
A Csoport szempontjából értelmezések IFRIC 14
nem releváns, 2008-ban hatályos standardok,
módosítások és
Az lAS 19 értelmezése - Járadékkal meghatározott eszközök értékhatára, szavatoló tőke követelmény és ezek kölcsönhatásai. Az IFRI C 14 általános iránymutatást ad arra nézve, hogy az lAS 19 (Munkavállalói juttatások) értelmében hogyan kell meghatározni az eszközként elszámolható nyugdíjalap-többletek értékhatárát. Kifejti azt is, hogy a törvénybe vagy szerződésbe foglalt szavatoló tőke követelmény hogyan érinti a nyugdíjalap eszközeit és kötelezettségeit. Ez az értelmezés nem érinti a Csoportot, mivel a Csoportnak nincs finanszírozott meghatározott járulékot nyújtó nyugdíj alapj a. Az EU is befogadta az értelmezést.
Meglévő standardok módosításai, értelmezései és új standardok, amelyek még nem hatályosak, és amelyeket a Csoport hatályba lépésük előtt nem alkalmaz lAS 1
Pénzügyi beszámolók bemutatása (felülvizsgált). A felülvizsgált lAS l a pénzügyi beszámolók bemutatásának átfogó követelményeit fogalmazza meg, iránymutatást ad szerkezeti és minimális tartalmi elvárások vonatkozásában. A Csoport 2009. január l-jével alkalmazza majd a standard módosítását. A Csoport nem számít arra, hogya felülvizsgált lAS l jelentős változásokat okozna a Csoport pénzügyi beszámolójának bemutatásában. A standardot az EU is befogadta.
lAS 23
Hitelköltségek (felülvizsgálva 2007 márciusában). A felülvizsgált lAS 23 szerint egy társaságnak aktiválnia kell a minősített eszközök beszerzéséhez, előállításához, termeléséhez közvetlenül kapcsolódó hitelezési költségeket. A Csoport nem számít arra, hogyafelülvizsgált lAS 23 szabályai hatással lennének a Csoport beszámolójára, mivel a Csoport számviteli politika már eddig is előírta a minősített eszközökhöz hozzárendelhető hitelezési költségek aktiválás át. A felülvizsgált standardot az EU is befogadta.
IFRS 2
(módosított). 2008. januárjában az lAS B kiadta az IFRS 2 Részvényalapú kifizetések standard módosítását. A fő módosítások és pontosítások az átruházás feltételeire és a visszavonásokra vonatkoznak. Az IFRS 2 változásait 2009. január l-jével vagy ezen időpont után kezdődő pénzügyi években kell alkalmazni. A Csoport nem rendelkezik részvényalapú kifizetésekkel, ezért a módosított IFRS 2-nek várható an nem lesz jelentős hatása a Csoportra nézve. A módosított standard ot az EU is befogadta.
IFRS 3, lAS 27 (módosított). Az IASB 2008. januárjában adta ki az IFRS 3 Üzleti kombinációk és a lAS 27 Konszolidált és egyedi pénzügyi kimutatások módosított változatait. A jelentősebb változások az alábbiak: • Az IFRS 3 lehetővé teszi a felvásárolt társaságban meglévő bármely ellenőrzést nem biztosító részesedés értékelését valós értéken, vagy a felvásárolt társaság goodwilljének 100%-ának és nem csak a goodwillnek a felvásárló társaságra eső részének elismerését (teljes goodwill opció). Ez az opció eseti alapon választható. • Fokozatos felvásárlások esetében a felvásárolt társaság eszközeinek és kötelezettségeinek (beleértve a goodwill is) valós értéke az ellenőrzés megszerzésének időpontjában kerül meghatározásra. Ennek megfelelően a goodwill a felvásárolt társaságban korábban meglévő részesedés felvásárlás napján érvényes valós érték és a fizetett ellenérték, valamint a megszerzett nettó eszközök értéke közötti különbség.
•
•
•
•
•
•
Egy leányvállalati befektetésben levő tulajdonosi részesedés csökkenése, mely az ellenőrzés elvesztésével jár, a megmaradó részesedés valós értékének újraértékelését eredményezi. A valós és könyv szerinti érték közötti különbség a részesedés kivezetésének nyeresége vagy vesztesége, amelyet az eredmény terhére kell elszámoini. A felvásárlással kapcsolatos költségeket az akvizíciótól elkülönülten kell a tárgyidőszakban költségként elszámoini és nem a goodwill értékében figyelembe venni. A felvásárlónak a felvásárlás időpontjában kell kötelezettségként elszámolnia a függő további kifizetéseket. Amennyiben a függő további kifizetésre lszámolt kötelezettség mértéke megváltozik egy, a felvásárlás napját követő esemény következtében (pl. teljesül egy jövedelmezőségi cél), a különbözetet az alkalmazandó IFRS szabályoknak megfelelően az eredményben és nem a goodwill módosításaként kell elszámoini. A módosított standard előírja, hogy a vállalkozás rendelje hozzá a rá eső veszteséget az ellenőrzést nem biztosító részesedéshez, még abban az esetben is, ha ennek következtében az ellenőrzést nem biztosító részesedés negatív egyenlegü lesz. A felvásárló és felvásárolt társaság között már korábban fennált jogviszony tényleges rendelkezésének hatását az ellenérték meghatározása során nem szabad figyelembe venni. Az IFRS 3 módosított változata a felvásárolt társaság részére az akvizíciót megelőző időszakban biztosított és az akvizícióval újra megszerzett jogaira vonatkozó szabályokat tartalmaz. A módosított IFRS 3 hatálya immár kiterjed a csak kölcsönös vállalkozásokat érintő üzleti kombinációkra, és a csak szerződés által megvalósuló akvizíciókra is.
A módosított IFRS 3 alkalmazása kötelező a 2009. július l-jén vagy azt követően kezdődő évekre vonatkozó beszámolókban bemutatott akvizíciók tekintetében. Legkorábban a 2007. június 30-án vagy azt követően kezdődő években lehet a standardot alkalmazni. Az lAS 27 változásait a 2009. július l-jén vagy azt követően kezdődő évekre vonatkozó beszámolókban kell először alkalmazni, de a korábbi alkalmazás is megengedett. Bármelyik módosított standard kötelező hatályba lépése előtt történő alkalmazása a másik módosított standard kötelező hatályba lépése előtt történő alkalmazását követeli meg. A menedzsment nem tervezi a módosított standardok korai alkalmazását, valamint úgy véli, hogy a módosított standardok nem lesznek jelentős hatással a Csoport pénzügyi jelentéseire. Az EU is befogadta a módosított lAS 27-et, míg a módosított IFRS 3-at még nem.
IFRS 8
Működési szegmensek. Az IFRS 8 szerint a szegmensek egy gazdasági társaság alkotó elemei, amelyeket az egység vezető operatív döntéshozói rendszeresen felülvizsgálnak, és amelyek a belső jelentéseknek megfelelően kerülnek meghatározásra. Az IFRS 8 követelményeket támaszt a termékek és szolgáltatások, fóldrajzi területek és a jelentős ügyfelek bemutatásával kapcsolatban is. A standardot az EU is befogadta. A Csoport 2009-től fogja alkalmazni az IFRS 8 szabályait. A standard alkalmazása a Csoport szegmensek szerinti bemutatásának jelentős változását fogja eredményezni. A Csoport 2008 során átalakította, hogy a vezető döntéshozói hogyan döntenek az erőforrások elosztásáról, amely nem különbözik a Csoport jelnelegi, az lAS 14 szerinti jelentendő szegmenseitől.
IFRIC 13
Ügyfél hűségprogramok. Az értelmezés azon társaságok számviteli kérdéseivel foglalkozik, amelyek az értékesítési folyamat során hűségjutalmak biztosításával próbálják további áruk vagy szolgáltatások megvásárlására ösztönözni ügyfeleiket. Különösképpen arra vonatkozóan ad iránymutatást, hogyan kell elszámolni az ingyenes vagy kedvezményes szolgáltatások nyújtásából eredő és termékek átadására vállalt kötelezettséget. A Csoport 2009. január l-jével alkalmazza az értelmezést. Az IFRIC 13 várható an nem okoz jelentős változást a Csoport számviteli eljárásaiban. Az EU is befogadta az értelmezést.
IFRIC 18
Eszközátvétel ügyfelektől. Az értelmezés tisztázza azokat az IFRS követelményeket, amelyek olyan tranzakciókra vonatkoznak, amikor egy ügyféltől az ő hálózatra kapcsolásához, vagy az ő valamilyen termékkel vagy szolgáltatással történő folyamatos ellátásához tárgyi eszköz (vagy tárgyi eszköz beszerzésére szánt pénzeszköz) átvételére kerül sor. Az értelmezést a 2009. július l-jén vagy azt követően kezdődő évekre vonatkozó beszámolókban kell alkalmazni, ugyanakkor a visszamenőleges korlátozott alkalmazása is megengedett. Az IFRIC 18 várható an nem okoz jelentős változást a Csoport számviteli eljárásaiban. Az EU még nem fogadta be az értelmezést.
Még nem hatályos, és a Csoport működése szempontjából módosítások és értelmezések
nem releváns standardok,
lAS 32
(módosított). 2008 februárjában az IASB módosította az lAS 32-t, az eladási opciós pénzügyi instrumentumok mérlegbe sorolása és a felszámolásból eredő kötelezettségek vonatkozásában. A módosítások következtében bizonyos pénzügyi instrumentumok, amelyek jelenleg megfelelnek a pénzügyi kötelezettségek feltételeinek, a jövőben a tőkében kerülnek kimutatásra. A módosítások részletes feltételeket tartalmaznak az ilyen pénzügyi instrumentumok beazonosításához. Az lAS 32 módosításait a 2009. január l-jén vagy azt követően kezdődő évekre vonatkozó beszámolókban kell alkalmazni. A Csoportnak jelenleg nincs olyan pénzügyi instrumentum a, amelyet érintenének az lAS 32 módosításai, így a módosításoknak várható an nem lesz hatása a Csoport pénzügyi jelentéseire. Az EU is befogadta a standardot.
lAS 39
(módosított). 2008 augusztusában az IASB módosította az lAS 39-t, a fedezeti elszámolási szabályok vonatkozásában. A módosítás lehetővé teszi, hogy egy bizonyos meghatározott ár vagy változó alatti vagy fölötti értékben mutassa be a fedezett tétel cash flow-jában vagy valós értékében bekövetkezett változásokat. Az lAS 39 módosítását a 2009. július l-jén vagy azt követően kezdődő évekre vonatkozó beszámolókban visszamenőlegesen kell alkalmazni. A módosÍtásoknak nem lesz hatása a Csoport pénzügyi jelentéseire, mive a Csoport nem alkalmazza a fedezeti elszámolási szabályokat. Az EU még nem fogadta be a standardot.
IFRS 1
Az IFRS-ek első alkalmazása (módosított). Az IASB 2008 novemberében kiadta az IFRS l felülvizsgált változatát. Mivel a Csoport már évek óta IFRS szerinti beszámolót készít, sem az eredeti, sem pedig a felülvizsgált standard nem releváns a Csoport számára. Az EU szintén befogadta a standardot.
IFRIC 15
Ingatlan beruházási szerződések. Az értelmezés azon vállalkozások árbevételének és a hozzájuk kapcsolódó költségeknek az elszámolására vonatkozik, amelyek ingatlan kivitelezését végzik, majd azt még az ingatlan elkészülte előtt értékesítik. Az IFRIC 15 meghatározza, hogy egy ingatlan beruházási szerződés az lAS II Beruházási szerződések standard vagy az lAS 18 Bevételek standard hatálya alá tartozik. Ezt az értelmezést a 2009. január l-jén vagy azt követően kezdődő évekre kell alkalmazni. Mive a Csoportnál nem fordul elő ilyen beruházás, az IFRIC 15 nem releváns a Csoport számára. Az EU még nem fogadta be az értelmezést.
IFRIC 16
Külföldi érdekeltségekben lévő nettó befektetés fedezete. Az IFRIC 16 útmutatást ad a nettó befektetések fedezésével kapcsolatban, úgymint mely kockázatok tekinthetők fedezett kockázatnak, illetve a csoporton belül hol tartható a fedezeti instrumentum. Fedezeti számvitelt csak olyan árfolyamkockázat esetén lehet alkalmazni, amely az anyavállalat és a külföldi érdekeltségben lévő nettó befektetése által alkalmazott eltérő funkcionális pénznemből ered. Fedezeti instrumentum lehet egy származékos vagy nem származékos pénzügyi instrumentum, amelyet a csoport bármelyik tagja vagy tagjai tarthatnak (kivéve a fedezeti ügylet tárgyát képező külföldi érdekeltség), amennyiben teljesülnek az lAS 39.88 megjelölési, dokumentációs és hatékonysági követelményei. Ezt az értelmezést a 2008. október l-jén vagy azt követően kezdődő évekre kell alkalmazni. Mivel a Csoportnál nem fordul elő ilyen fedezeti ügylet, illetve nem alkalmazza a fedezeti számvitelt, az IFRIC 16 értelmezés nem érinti a Csoport beszámolóját. Az EU még nem fogadta be az értelmezést.
IFRIC 17
Nem pénzbeli osztalékfizetés a tulajdonosoknak. A 2008 novemberében kiadott értelmezés útmutatást ad azokra az esetekre, hogy mikor számolja el a vállalkozás a fizetendő nem pénzbeli (pl. tárgyi eszköz) osztalékot, hogyan értékelje a vállalkozás a fizetendő osztalékot, illetve hogyan kell elszámolnia a felosztott eszközök nyilvántartási értéke és a fizetendő osztalék nyilvántartási értéke közti esetleges különbséget. Ezt az értelmezést a 2009. július 1jén vagy azt követően kezdődő évekre kell alkalmazni. Mivel a Csoport nem fizet nem pénzbeli osztalékokat, az IFRIC 17 nem érinti a Csoport beszámolóját. Az EU még nem fogadta be az értelmezést.
3. Árbevétel Az értékesítés konszolidált
nettó árbevételének
vezető termékenkénti 2008 millióFt
Termék Közvilágítás, fényáram-szabályozása Költséghatékony villamos-energiavételezés Karbantartás Beruházás Fűtés, hőszolgáltatás Konyhatechnológia Panelrekonstrukció Mérnöki tanácsadás Sípálya Részösszesen Egyéb Összesen
304 332 25
660 1.245 250 O 387 O 3.203 18 3.221
megoszlása:
2007 millióFt 242 224 O O
852 89 18 251 12 1.688 185 1.873
4. Jövedelemadók A társasági adó mértéke 2008-ban és 2007-ben is 16% volt. 2006. szeptember l-jétől hatályos a hozzáadott 4%-os kiegészítő társasági adó, melynek számítása hasonlóan történik mint a társasági adóé. A Csoport ide sorolja a helyi iparüzési adót is. Jelenleg Magyarországon az egyes adóhatóságok által előírásra, kiszabásra kerülő adónemek körét több vonatkozó törvény szabályozza. Ezen jogszabályok többek között kiteIjednek az általános forgalmi adó, a társasági-, helyi adók, valamint a bérhez kapcsolódó adók, járulékok körére. Az adóval kapcsolatos elszámolások ellenőrzési jogköre az adóhatóságokat illeti, amelyeknek, jogszabályi meg nem felelés illetve jogszabály sértés esetén, jogukban áll különféle bírság, mulasztás kiszabása a törvény adta kereteken belül. A vezetőség meggyőződése, hogyabeszámolóban szereplő adókötelezettségek értéke a jogszabályi előírásokkal összhangban áll. Ugyanakkor bármelyadóhatóságnak jogában áll eltérő álláspont kialakítása, aminek hatása akár jelentős mértékű is lehet.
Társasági adó Halasztott adó Iparüzési adó Összesen 5. Egy részvényre jutó konszolidált
2008
2007
eFt
eFt
32.000 43.812 21.945
42.877 19.441 15.752
97.757
78.070
eredmény
Az alap részvényenkénti nyereség számításakor a részvényeseknek kiosztható adózás utáni eredményt kell figyelembe venni, valamint a kibocsátott törzsrészvények éves átlagos számát, amely nem tartalmazza a saját részvényeket.
Részvényeseknek kiosztható adózás utáni eredmény (eFt) Kibocsátott törzsrészvények súlyozott átlagos száma (ezer db) Egy részvényre jutó eredmény (alap) (Ft)
2008
2007
279.148 2.000
295.332 2.000 148
140
A korrigált részvényenkénti eredmény számításánál a forgalomban lévő törzsrészvények átlagos számát módosítani kell a jövőben potenciálisan kiadásra kerülő törzsrészvények számával. Társaságunknál ilyen részvények nincsenek a fordulónapon.
6. Leányvállalatok 2008. december 31-én a Csoport leányvállalatainak kiemelt adatai a következők: Név RFV Esco Kft. RFV Beruházó Kft. RFV Sárospatak Nonprofit Kft. RFV Józsefváros Kft. RFV Panelkonstrukciós Kft. RFV Geotherm Kft. RFV Veszprém RFV Slovakia RFV S.R.L
1119 Budapest, Számadó u. 19. 1119 Budapest, Számadó u. 19. 3950 Sárospatak, Kossuth u. 44.
Tulajdoni hányad 100% 100% 49%
Szavazati hányad 100% 100% 67%
1119 Budapest, Számadó u. 19. 1119 Budapest, Számadó u. 19.
49% 100%
70% 100%
1119 Budapest, Számadó u. 19. 8200 Veszprém, Megyeház tér 1 Gútsky rad 5. 94501 Komárno TgMures stro Tusnad, nr. 2. ap. 11.
51% 49% 100% 100%
100% 51% 100% 100%
Cégbejegyzés és tevékenység helye
A vállalatok teljeskörű konszolidáció keretében kerültek bevonásra. A korábbi évben megjelenített RFV Sípálya Kft-ben való részesedését a Csoport 2008 folyamán értékesítette. 2008-ban a Csoport megvásárolta a Galga és Veszprém társaságokat, melyből a Galga társaság tulajdonszerzését a Cégbíróság 2008. december 31-éig még nem jegyezte be, így a konszolidáció ba bevonásra nem került.
7. Ingatlanok,
üzemi berendezések
és felszerelések
Gépek. berendezések eFt
Befejezetlen beruházások eFt
Összesen eFt
Bruttó érték 2006. december 31-én
2.218.595
77.876
2.296.471
Növekedés és átsorolás Csökkenés és átsorolás
(67.374)
(77.876)
(145.250)
2007. december 31-én
2.151.221
Növekedés és átsorolás Csökkenés és átsorolás
292.852
1.409
294.261
2008. december 31-én
2.444.073
1.409
2.445.482
Halmozott értékcsökkenés 2006. december 31-én
45.095
45.095
Éves leírás
92.805
92.805
2007. december 31-én
137.900
137.900
Éves leírás
129.708
129.708
2008. december 31-én
267.608
267.608
Nettó könyv szerinti érték 2006. december 31-én
2.173.500
2007. december 31-én
2.013.321
2008. december 31-én
2.176.465
2.151.221
77.876
2.251.376 2.013.321
1.409
2.177.874
Az ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések jelzálog- és tehermentesek. A mozgástáblában a 2008 és 2007 évi mozgások már a megváltozott számviteli politika értékeinek megfelelően kerültek feltüntetésre.
8.
Vevő és egyéb követelések 2008
2007
Vevő követelések Aktív időbeli elhatárolások
1.177.074 727.809
557.728 421.104
Össszesen
1.904.883
978.832
A bevételek aktív időbeli elhatárolásának növekedése a Társaság szerződéses állományának növekedéséből adódik. Főbb tétele a 2009. évben kiszámlázott 2008. évet érintő közüzemi díjak. A vevő követelések állományának emelkedése az árbevétel emelkedéséből adódik. A kintlevőség jelentős része nem lejárt követelés.
9.
Jegyzett tőke
A Társaság jegyzett tőkéje 2.000.000 db részvényből áll. A részvények névértéke 10Ft/db. A jegyzett tőkében nem történt változás 2008-ban.
10.
RFV RFV RFV RFV RFV
Külső tulajdonosok részesedése
Sárospatak Nonprofit Kft. Sípálya Kft. Geotherm Kft. Józsefváros Kft. Veszprém Kft.
Összesen
2008
2007
1.097
10.850
1.222 1.909 2.039
1.222 3.705
6.267
15.777
ll.
Hosszú lejáratú hitelek, kölcsönök
Hitelnyújtó Raiffeisen Bank H-3 Raiffeisen Bank H-6 Raiffeisen Bank H-7 Raiffeisen Bank H-9 Raiffeisen Bank H-l O Raiffeisen Bank H-ll Raiffeisen Bank H-18 Raiffeisen Bank H-18/2006 Raiffeisen Bank H -19 Raiffeisen Bank H-19/2006 Raiffeisen Bank H-26 Raiffeisen Bank H-27 Raiffeisen Bank H-22 Raiffeisen Bank H-35 Raiffeisen Bank H-44 Raiffeisen Bank H-45 Raiffeisen Bank H-53 Raiffeisen Bank H-54 Raiffeisen Bank H-56 Raiffeisen Bank H-82 Raiffeisen Bank H-83 Raiffeisen Bank H-84 Raiffeisen Bank H-98 Raiffeisen Bank H-96 Raiffeisen Bank H-24/2007 Raiffeisen Bank H-56/2007 Raiffeisen Bank H-72 Raiffeisen Bank H-l 04 Raiffeisen Bank H-105 Raiffeisen Bank H-108 Raiffeisen Bank H-l 09 Raiffeisen Bank H-7/2008 H52/2005 H51/2005 H96/2006 SATO-Hl/2007 H-73 H-80 Raiffeisen hitel PFS-05-0 1-02 Pénzügyi lízing kötelezettség Pénzügyi lízing kötelezettség Összesen
Hitelfelvevő RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFV Nyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFV Nyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt RFV Esco Kft. RFV Esco Kft. RFV Esco Kft. RFV Esco Kft. RFV Esco Kft RFV Esco Kft RFV Sípálya Kft. RFVNyrt. RFV Sárospatak Kft.
2008
2007
7.976 4.941 6.505 O 3.283 6.389 15.383 18.580 19.529 9.449 17.915 16.988 10.083 1.936 15.194 47.000 17.084 12.581 15.016 2.518 14.731 27.766 105.230 19.860 11.463 664.984 4.609 16.321 13.794 22.427 5.511 19.402 47.600 93.600 84.180 479.616 13.982 111.187
9.463 5.901 9.685 12.547 5.183 10.109 18.319 21.871 22.446 11.123 21.002 19.965 14.043 2.190 17.635 72.000 20.732 15.268 17.428 5.680 17.627 33.375 105.230 23.660 12.960 518.206 5.146 18.608 15.759 23.881 6.284 O 42.800 114.600 96.158 268.411 O
o O 2.004.613
O 78.000 2.998 4.858 1.721.151
12.
Rövid lejáratú hitelek, kölcsön~k
Hitelnyújtó Raiffeisen Bank H-3 Raiffeisen Bank H-6 Raiffeisen Bank H-7 Raiffeisen Bank H-9 Raiffeisen Bank H-l O Raiffeisen Bank H-ll Raiffeisen Bank H-18 Raiffeisen Bank H-18/2006 Raiffeisen Bank H -19 Raiffeisen Bank H-19/2006 Raiffeisen Bank H-26 Raiffeisen Bank H-27 Raiffeisen Bank H-22 Raiffeisen Bank H-35 Raiffeisen Bank H-44 Raiffeisen Bank H-45 Raiffeisen Bank H-53 Raiffeisen Bank H-54 Raiffeisen Bank H-56 Raiffeisen Bank H-82 Raiffeisen Bank H-83 Raiffeisen Bank H-84 Raiffeisen Bank H-96 Raiffeisen Bank H-24/2007 Raiffeisen Bank H-56/2007 Raiffeisen Bank H-72 Raiffeisen Bank H-l 04 Raiffeisen Bank H-105 Raiffeisen Bank H-108 Raiffeisen Bank H-109 Raiffeisen Bank H-7/2008 Tualjdonosi kölcsön H51-52/2005, H96/2006 SATO-H1/2007 H-73 H-80 Raiffeisen hitel PFS-05-0 1-02 Pénzügyi lízing kötelezettség Pénzügyi lízing kötelezettség Egyéb Egyéb Egyéb Egyéb Összesen
Hitelfelvevő RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt. RFVNyrt RFVNyrt RFV Esco Kft. RFV Esco Kft. RFV Esco Kft RFV Esco Kft RFV Sípálya Kft. RFVNyrt. RFV Sárospatak Kft. RFVNyrt RFV S.R.L. RFV Józsefváros RFV Esco Kft.
2008 1.515 960 3.180 12.606 1.900 3.720 2.994 3.356 2.987 1.707 3.098 3.035 3.960 265 2.493 25.000 3.710 2.732 2.463 2.739 2.948 5.707 3.871 1.539 52.542 569 2.341 2.010 1.520 790 18.228 122.643 32.042 37.300 1.727 7.013 O O 1.470 65.449 233
2007 1.379 840 2.700 11.353 1.680 3.360 2.731 3.057 2.732 1.555 2.822 2.734 3.600 251 2.273 23.000 3.374 2.484 2.246 2.031 2.683 5.079 3.524 1.414 35.265 524 2.138 1.810 2.744 722 O O 90.809 O O O 31.000 1.842 1.050 O O
750
O
1.850 446.962
1.800 258.606
A hiteleket, kölcsönöket a Csoport alaptevékenységhez kapcsolódó energetikai beruházások finanszírozására vette fel. A hitelek futamideje változó, jellemzően 5-10 év. Devizaneme minden esetben forint, a kamat BUBOR-hoz kötött. A hitelek fedezeteként többségében az önkormányzatok készfizető kezességvállalása áll, valamint a pénzintézet zálogjogot alapít az egyes beruházásokon keletkezett követelésekre. Amennyiben a hitelt nem az RFV Nyrt. veszi fel, hanem valamelyik leányvállalata, az anyavállalat készfizető kezességet vállal a kötelezettség mértékéig az önkormányzati kezesség helyett. 13.
Szállítói és egyéb kötelezettségek
Szállítók és egyéb kötelezettségek Passzív időbeli elhatárolások Összesen
2008
2007
929.481 247.739
581.061 209.801
1.177.220
790.862
A szállítók állományának növekedése az árbevétel növekedéséből, illetve a hozzá tartozó közvetített szolgáltatások növekedéséből adódik. Jelentős része nem lejárt kötelezettség. 14.
Halasztott adó
A halasztott társasági különbözetek alapján.
adó a kötelezettség
Halasztott adó eszközök Halasztott adó kötelezettségek Nettó egyenleg december 31-én
módszerrel
kerül kiszámításra
az ideiglenes
2008 eFt
2007 eFt
12.292 (81.149) (68.857)
7.203 (32.248) (25.045)
A halasztott adókötelezettség elsődleges forrása a tárgyidőszakban képzett fejlesztési tartalék összege, valamint az eltérő hasznos élettartamok alkalmazása az IFRS és az adótörvény szerint.
15. Kockázatkezelés A Csoport számos befektetéssel rendelkezik olyan vállalatokban, amelyek változékony gazdaságban működnek. Ezen befektetések értéke kapcsolatban van a bennük rejlő kockázattal, amely a valuta gyengülésében rejlik, illetve amelyet meglehetősen mérsékel azon feltevés, hogy a nem pénzügyi eszközök piaci értéke változatlan maradhat. Az alapvetően pénzügyi eszközökre épülő befektetések teljes mértékben ki vannak téve a valuta leértékelődés kockázatának. Hitelkockázat - a Csoport számos régióban áll kapcsolatban szamara kiemelten fontos vevőkkel. A Csoport legjelentősebb vevőivel a management folyamatos, szoros kapcsolatot tart fenn. A kétes kinnlevőségekre képzett céltartalék a Csoport vezetősége által kerül meghatározásra a korábbi tapasztalatok és a fennálló gazdasági kömyezetjellemzői alapján. A likvid pénzeszközök korlátozott.
és a határidős
pénzügyi
instrumentumok
követelés
kockázata
Mivel a kockázati kitettség a Csoport számos partnere és vásárlója között oszlik meg, a Vállalatcsoportnak nincs jelentős követelés kockázat koncentrációja.
16. Beruházási
kötelezettségvállalás
Szerződésben rögzített, de a beszámolóban kimutatott beruházás (Győrszentiván) Szerződésben rögzített, de a beszámolóban kimutatott beruházás (Józsefváros) Szerződésben rögzített, de a beszámolóban kimutatott beruházás (Sárospatak)
tagjaival
és harmadik
2007
eFt
eFt
nem
9.879
o
nem
o
205.200
nem
21.018
195.000
30.897
400.200
Beruházási kötelezettségvállalás
17. A Csoport kezességek
2008
felekkel
RFV Esco Kft. - ÁNTSZ projekt je - készfizető kezesség RFV Esco Kft. - Hódmezővásárhely projekt - készfizető kezesség RFV Esco Kft. - Sárospatak projekt - készfizető kezesség RFV Esco Kft. - Veszprém megyei projekt - készfizető kezesség RFV Sípálya Kft. - beruházási hitel - készfizető kezesség RFV Sípálya Kft. - állami támogatás után - készfizető kezesség
kapcsolatban
vállalt
készfIzető
2008
2007
eFt
eFt
161.000 112.132
214.500 117.500
516.916 118.197
327.000 O
78.000 66.745
109.000 66.745
18.
FÜGGŐ ÉS JÖVŐBENI KÖTELEZETTSÉGEK
Jogviták A mérleg fordulónapjáig a Csoporttal szemben különféle kárigények kerültek bejelentésre és különböző jogi eljárások folytak, melyek jellegük alapján a rendes üzletmenethez tartoznak. Ezen igények és jogi eljárások szintje megfelel az előző évi igények és jogi eljárások szintjének. A Csoport megítélése szerint a vele szemben támasztott igények és peresített követelések nem érintik lényegesen pénzügyi helyzetét, jövőbeli működési eredményét vagy cash-flow-ját, bár nem adható biztosíték az igények és peresített követelések végső kimenetele tekintetében. Biztosítás A Csoport szükséges és megfelelő biztosítási fedezettel rendelkezik. A vagyon- és üzemszünet biztosítás megnyugtató biztonságot nyújt a Csoport vagyonára újrapótlási értéken számítva, bármely meghatározott esemény következtében kiesett nettó nyereségre és az állandó költségekre. Az általános-, környezetszennyezésés munkáltatói felelősség biztosítás személyeknek, illetve az alkalmazottaknak okozott esetleges károkat fedezi.
harmadik
Felelősségvállaló nyilatkozat Alulírott Soós Csaba az RFV Nyrt. Igazgatóságának Elnöke nyilatkozunk, hogy legjobb tudomásunk szerint a mellékelt éves beszámoló a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely az RFV Nyrt. helyzetének megítélése szempontjából erősséggel bír. Tudomásul vesszük, hogyaTőkepiaci törvény rendelkezései alapján rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért az RFV Nyrt., mint kibocsátó felel.
Budapest, 2009. április 28.
c:==-
--==-~
Soós Csaba Az RFV Igazgatóságának Elnöke
