/ 10241813-4777-113-13 Statisztikai számjel
13-09-064042 Cégjegyzék száma
Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. 1112 Budapest, Budaörsi út 185-195.
Beszámoló 2015. december 31.
A számvitelről szóló 2000. évi C. törvény
alkalmazása esetén
Keltezés: Budapest, 2016. április 15.
ReálszisztémaKft. 10241813477711313 Statisztikai számjel
13-09-064042
Cégjegyzék száma
MÉRLEG Eszközök (aktívák)
Sorszám
A tétel megnevezé§e
a
b
01
A
02
I IMMATERIÁLIS JAVAK (03 -09 sorok)
03
Alapítás-átszervezés aktivált értéke
04
KÍsérleti feilesztés aktívált értéke
05
Vaqyoni értékü ioqok
06
Szellemi termékek
07
Üzleti vagy cégérték
08
lmmateriális iavakra adott előleaek
09
Immateriális iavak értékhelyesbítése
10
11
Befektetett eszközök (02.+10.+18.sor)
11
TÁFIGYI ESZKÖZÖK (11 -17,sorok)
lngatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű ioqokMüszakiberendezések,gépek,járművekEébberendezésekfelszerelésekiárművek
12 13
Előző év
Előzö év(ek)
adatok E Ft-ban Tár9yév
2014.12.31
módosításai
2015.12.31
C
d
e
3 239 748
3 434 441
2489
1999
2489
1999
1 453 934
1 484 330
1 363 935
1 358 461
42 011
32 621
0
0
47 988
93 248
1 783 325
1948112
977 947
977 947
2401
1000
802 977
969165
•Tenyészállatok
14 15
Beruházások felúiítások
16_17
Beruzázásokra adott elölegek
Tárgyi eszközök értékhelyesbitése 111 B`EFEKTETETT PENZUGYI ESZKOZÖK (19-25.sorok) 18
19.0
2.21
Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásbanTrtóanadottkölcsönkapcsoltvállalkozásban
asEqvéb tartós részesedés
Tartósan adott kölcsön egyéb részesedésiviszonvbanállóvállalkozásban
22 23
Eqyéb tartósan adott kölcsön
24.25_
TaOSBefektetett rt' hitelviszonyt pénzüqyi megtestesítö eszközök értékhelyesbítése értékpapír
13-09-064042
Cégjegyzék száma
Sor-
A tétel megnevezese
szám
a 26.
27
b
8. Forgóeszközök (27.+34.+40.+45.sor) 1 KÉSZLETEK (28.-33` sorok)
Előző év
EIŐző év(ek)
Tárgyév
2014.12.31
módos!tásai
2015.12.31
C
d
e
1 067 428
886 619
173 223
183 277
28.
Anyagok
12 287
13 705
29
Befeiezetlen termelés és félkész termékek
1 3 798
1 3 354
30
Növendék- hízó- é§ egyéb állatok
31
Késztermékek
2111
3 2 1 C)
32
Áruk
144 764
153 008
33
Készletekre adott előleqek
34 35
11 KÖVETELÉSEK (35 -39.sorok)
KÖVKÖvetelések etelések áruszállításból kapcsolt vállalkozással és szolaáltatásokból szemben (vevők)
36 37
KÖvetelések eqyéb rész + visz lévö váll szemben
38
Váit6követelések
39.40
Eqyéb követelések 111 ÉRTÉKPAPÍROK (4144 sorok)
41
Részesedés kapcsolt vállalkozásban
4243.44
Egyéb részesedés
263
884 338
653 312
209 868
167 523
534 087
423 953
1 40 383
61 836
0
0
9867
50 030
Saiát ré§zvények saiát üzletrészek (46.-47.sorok) For •lvPÉNZESZKÖZÖK atási célú hitelviszonvt meqt értékpapírok
45
46
Pénztár Csekkek
2975
996
47
Bankbetétek
6892
49 034
86 957
92 831
71199
83 733
1 5 758
9098
4 394133
4 413 891
48
C. Aktív időbeli elhatárolások (49-51. Sorok)Bevételekaktívidőbelielhatárolása
49 50
Költséqek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolásaHalasztottráfordítások
51_
52.
ESZKÖZöK (AKTivÁK) ÖSSZESEN (01.+26.+48.sor)
ReálszisztémaKft. 10241813477711313
Statisztikai számjel 13-09-064042
Cegiegyzék száma
MERLEG Források (passzívák) Sor Szama
53.
54
A tétel megnevezéseb
D. Saját tőke (54.+56.+57 +58.+59.+60 +61 sor)
1 JEGYZETT TŐKE
adatok E Ft-ban Tárgyév
Előzö év
Előző év(elt)
201412.31
módositásai
2015.12.31
C
d
e
1 763 514
2116 026
100 000
1 00 000
54. Sorból: a.) visszavá§árolt tulajdonosi részesedésnévértéken 55.
56
11 JEGYZEIT DE MÉG BE NEM FIZETEITTŐKE (-)
57
111 TŐKETARTALEK
236 922
236 922
58
lv EREDMÉNYTARTALÉK
466189
457195
59
V LEKÖTÖTT TARTALÉK
50100
1 1 8 432
60
VI ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK
850 965
1062 413
61
Vll MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY
59 338
141064
62.63
E Céltailalékok (63.-65.sorok)
0
0
2 493 682
2191904
0
0
1 999 029
1 339 586
1 992 420
1 334 340
Céltartalék a várható kötelezettségekre
64
Céltartalék a iövőbeni költséqekre
65
Eqyéb céltartalék
6667
F Kötelezettiségek (67.+71.+80. sor)
1 HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK (68.-70. sorok)
68
Hátrasorolt köt.-ek kapcsolt vállalkozással szembenHátrasoroltköt-ekegyébrész-ivisz.lévővállszemben
69 70
Hátrasorolt köt.-ek egyéb gazdálkodóval szemben11HOSSZÚLEJÁRATÚKÖTELEZETTSÉGEK(72-79.sorok)
71
72,73
Hosszú leiáratra kapoft kölcsönök
Atvá ltoztath ató kötvé nyek 74.
Tartozáso k kötvényki bocsátá sból
1
13-09-064042
Cégjegyzék száma
adatok E Ft-ban Tárgyév
Előző év
Előző év(ek)
A tétel megnevezése
2014.12.31
módosításai
2015.12.31
b
C
d
e
Sorszám
a 75
Beruházási és feilesztési hitelek
0
0
76
Egyéb hosszú leiáratú hitelek
0
0
77
Tanós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben
78
Tartós köt -ek eayéb rész -i visz lévő váll. szemben
79
Egyéb hosszú leiáratú kötelezettségek
6609
5246
494 653
852 318
2879
1363
80 81
82
Ili RÖVID LEJÁFU`TÚ KÖTELEZETTSÉGEK (81 és 83.-89 sorok
RÖvid leiáratú kölcsönök 81 sorból az átváltoztatható kötvények
83
F`övid lejáratú hitelek
84
Vevőktöl kapott elöleqek
85
K"t Oeez 1 qVáltótartozások ettsé ek áruszállításból és szolgáltatá§ból (szállítók
264 943
251 370
87
Rövid lei kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben
68 400
22 900
88
RÖvid lej köt -ek egyéb rész -i visz lévő váll. szemben
89
EgyGPasszív éb rövid leiáratú kötelezettségek időbeli elhatárolások (91.-93. Sorok)
158 431
576 685
136 937
105 961
1 36 937
105 961
4 394133
4 413 891
86
90 91
Bevételek passzív idöben elhatárolása
92
bevételek Költsé .-Halasztott ek ráfordítások passzív időbeli elhatárolása
93
94.
FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN (53.+62.+66.+90.sor)
Budapest, 2016. április 15.
F_A_,::t.i,l-`
_
1
q
"~:__
`!tíl
Reálszisztéma Kft. 10241813477711313
Statisztikai számjel 13-09-064042
Cégjegyzék száma
•. A " EREDMÉNyKIMUTATÁS
(összköltség eljárással)
Tételszám
A tétel megnevezese b
a 01
Belföldi értékesítés nettó árbevétele
02
Export értékesítés nettó árbevétele
I
Eftékesíté§ nettó árbevétele (01 +02.)
03
Saját termelésű készletek állományváltozása
04
Saját előállítású eszközök aktivált értéke
11
111
Aktivált saját teljesítményel( értéke (+-03.+04.)
Egyéb bevételek
Elóző év
Előző év(ek)
adatok E Ft-ban Tárgyév
2014.12.31
módosításai
2015.12.31
C
d
e
1 453 401
1 406 735
1 453 401
1 406 735
35
655
35
655
264 341
289 573
111 sorból. visszaírt ériékvesztés
05
Anvaqköltség
327 318
314132
06
lciénybe vett szolqáltatások értéke
319 086
345 689
07
Egyéb szolaáltatások értéke
12 021
12 324
08
Eladott áruk beszerzési értéke
598 874
555 081
09
Eladott (közvetített) szolqáltatásctk értéke
lv.
Anyagjellegű ráfordítások (05 +06 +07.+08.+09.)
1 257 299
1 227 226
10
Bérköltséq
115 329
117 461
11
Személyi iellegü eqyéb kifizetések
30 764
30 217
12
Bérjárulékok
39 530
40 377
V.
Személyi jellegű ráforditások (10.+11 +12.)
185 623
188 055
Vl
Értékcsöl(kenési leírás
50138
48 634
Vll
Egyéb ráfordítások
30 853
33 083
537
408
193 864
199 965
Vll sorból értékvesztés ÜZEMl (ÜZLET]) TEVEKENYSÉG EREDMENYE A.
(1.+-11
+III.-IV.-V.-VI.-VII
)
13 -09-064042
Cégjegyzék száma Tétel
szám
A tétel megnevezese
Előző év(ek)
Tárgyév
módosítisai
2015.12.31
C
d
e
b
a 13
Előző év 2014.12.31
Kapott (iáró) osztalék és részeseclés 13. sorból: kaDcsolt vállalkozástól kapc)tt
14.
32 658
55147
32 658
55147
0
Részesedések értékesítésének árfolyamnveresége 14. sorból: kapcsolt vállalkcizástól kapott
15
Befektetett pénzügvi eszközök kamatai, árfolvamnyeresége 15 sorból' kapcsolt vállakozástól akpott
16
16 841
9413
16 557
9338
2339
1728
Pénzügyi műveletek bevételei (13.+14,+15.+16.+17 )
51 838
66 288
Befektetett pénzüoyi eszközök árfc)lyamveszteséQe
25 000
Eqyéb kapcitt (iáró) kamatok és kamatiellegű bevételek 16 sorból kapcsolt vállalkozástól kapott
17 Vl [l .
18
Pénzüqyi műveletek egyéb bevételei
18 Sorból. kapcsc)lt vállalkozásnak adott 19
Fízetendö kamatok és kamatiellegű ráfordítások
104 431
75 921
3626
994
19 sorból. kapcsolt vállakozásnak adoft
20
Részesedésék értékpapirok bankbetétek értékvesztése
21
Pénzüqyi müveletek eqyéb ráfordításai
lx
Pénzügyi műveletek ráfordításai (18.+19.+-20.+21 )
8.
1 5 804
_
5621
145 235
81 542
PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE (Vlll.-lx )
-93 397
-15 254
C.
SZOKÁSOS VÁLLALKOZASI EREDMENY (+-A +-8.)
100 467
184 711
X
Rendkívüli bevételek
Xl
Rendkívüli ráfordítások
D.
RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (X.-Xl.)
E.
ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (+-C+-D )
Xll
F
22 23
0 110
1872
_110
-1 872
100 357
182 839
1019
1775
Ad ófizetés i kötelezettség
-
99 338
ADÓZOTT EREDMÉNY (+-E.-Xll.)
181064
Eredmén yJÓváhaott tartalék osztalék igénybevétele osztalékra reszesedésre részesedés 9yMÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+-F.+22.-23.)
G
40 000
40 000
59 338
141 064
Budapest, 2016. április 15.
vallakozásvezetoje
(
F_'
--,
'pviselője)
€
,blí`J
\
A REÁLSZISZTÉMA KERESKEDELIvll ÉS TÖKEHASZNOSÍTÓ KFT. KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE a 2015. ÉVI BESZÁIVIOLÓJÁHOZ
1.
ÁLTALÁNOS RÉSZ
1. A társaság bemutatása A Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. székhelye: 2314 Halásztelek, Rákóczi F. u 144., fióktelepe és egyben központí irodája.1112 Budapest, Budaörsi út 185-195.
Társaságunk 1989. májiis 1-én alakult, a cégbejegyzés dátuma: Alapításkori töizstőkéje 1.000.000.- Ft volt, melynek felemeléséről a tagok első Ízben 1991. december 1-én dóntöttek, a következő december O1-én történt 100.000,000.-Ft-ra, mely a mai napig nem
1989. iúnius 27. 50.000.000 -Ft-ra módosítás 1994. változott
A tulajdonosok összetétele is többször módosult, a mai formában /egyszemélyes társaság/ 1999. augusztus 31-től müködik a Kft,
A Társaság a korábbi évek szerinti tevékenységi körökben gazdálkodott 2015. évben is. Ezek a kiskereskedelmi tevékenység, Realsystem naptárcsalád gondozása, valamint a befektetések és a leányvállalatok felügyelete, vagyonkezelés.
A Társaság pénzügyi helyzete folyamatosan stabil volt, amely egyrészt saját forráscikon, másrészt a kötvénykibocsátásokból adódöan külsö forrásokon alapult.
2. Számviteli politika
A Társaság számviteli ügyrendje a vonatkozó töwények előírásait figyelembe véve rögzíti az alkalmazott elszámolási és értékelési eljárásokat A beszámoló összeállítása a számvitelről szóló 2000. évi C. trv. szerint történt.
3. Értékelési eljárások Az immateriális javakat, tárgyi eszkózöket az csokkentett értékben tartjuk nyilván, mely nettó
elszámolt értékcsökkenéssel értékeket a december 31-i
fordulónappal piaci értékre helyesbítettük.
A befektetett eszközök között a részesedéseket a bekerulési értékükön kónyveljük. A piaci érték és a könyv szerim érték különbözetét év végén értékhelyesbítésként számoljuk el.
A készletek értékelésénél a havonkénti készlet kimutatáson túlmenően a leltározás továbbra is évente egy alkalommal, tételes számbavétellel készül, mennyiségben és értékben kimutatva. A vásárolt készletek tényleges beszerzési áron kerülnek kimutatásra, a saját termelésű készleteket önköltségi áron értékeljük.
A követelések közoft a vevőkkel szembeni követeléseket ÁFA-t is tartalmazó értéken könyveljük, a kétes kovetelésekre ériékvesztést számolunk el A készpénz és bankbetét állományokat a pénztárjelentésekkel, illetve bankszámlakivonatokkal egyezően december 31-i záró értékben szerepeltettük.
-2-
A kőtelezettségek között a devizahitelt a december 31-én érvényes árfolyamon értékeltük.
Az áruszállításból, szolgáltatásból származó kötelezettségeket ÁFA-t is tartalmazó éhékben tartjuk nyilván.
Az elmúlt évek gyakorlatának megfelelően a kötvény(ek) kibocsátásából a tárgyév végéig iáró, de még teljesítést nem igénylő kamatok is elszámolásra kerültek a számviteli törvény szabályai szerint. Ugyanez vonatkozik az jdeiglenes kölcsönók és az Ídeiglenesen kihelyezeft szabad
pénzeszközök hozamaira is.
A Társaság az Eredménykimutatást, ezen belül az uzleti eredmény kimutatását a 2000. évi C. trv. 2. sz. mellékletének változata, azaz összköltség eljárás szerinti tagolásban készítette el.
11. A MÉRLEGHEZ KAPCSOLODO TETELES KIEGESZ[TESEK
A Társaság év végi mérleg föösszege megközelítően az előző évhez szinten maradt, számszerűsítve 4.414 M Ft.
ESZKöZ oldalon a befektetett eszközcsoportban növekedés, míg a forgóeszközök kozóti csökkenés látható. A befektetett eszközök aránya 78%, míg a forgóeszközöké 20%.
A. BEFEKTETETT ESZKOZOK A befektetett eszközök struktúrája az eddigi tendenciáknak megfelelően alakult. Az immateriális javak és a tárgyi eszközók, valamint a befektetett pénzügyi eszközök aránya nagyságrendileg nem változott. Az ingatlanok értékhelyesbítéssel növelt nagyságrendie 1.451.709 E Ft, mely magában foglalja az ingatlanhoz kapcsolódó vagyoni értékű jogok és az erre elszámolt
éhékhelyesbítés összegét is. A saját tulajdonú ingatlanok kiemelkedő értéket képviselnek, mind a színvonal, mind a
forgalomképesség tekintetében. Ezek között továbbra is domináns szerepet játszik a Váci utca 78-80. sz. alatti, megközelítően 1.800 m2 alapterúletű saját tulajdonú ingatlan.
Jelentős nagyságrendet képvisel még a Realsystem Kiadó Halásztelken elhelyezkedő bázisa.
lngatlanok mérlegtétel év végi ériéke közel azonos a bázis értékkel. A tárgyévben elszámolt értékcsökkenés nagy részét ellentételezte a Váci utcai ingatlanon végzett átalakítás, illetve két bérlet ingatlanon, a Mamut 11. Üzletközpontban és a kecskméti Malom Bevásárlóközpontban lévő Üzletünk felújítása, illetve átköltöztetése.
Az ingatlanok könyv szerinti értékét nagyságrenddel meghaladja a valós piaci értékük, amelyet az elszámolt értékhelyesbítés részben tükröz.
A gépek, berendezések, járművek eszkozcsoportban az új beszerzések aktivált értéke és az elszámolt amortizáció egyenlegeként az eszközcsoport nagyságrendje 33 M Ft, mely a bázis időszaki értéknél 9 M Ft-tal kevesebb A csökkenést nagyrészt a tárgyévben elszámolt értékcsökkenés magyarázza, melynek hatását mérséklik a 2015. év során végrehajtoft beruházások. Legjelentősebb eleme a Mamut 11 Üzletkózpontban megújult Reálszisztéma Menedzser Shop berendezése.
-3-
A befektetett pénzügyi eszközök értéke az összes eszközon belül 165 M Ft-tal növekedett Társaságunk 2014 folyamán értékesítette a Reálszisztéma Alapkezelő Zrtben meglévő részesedéseinek jelentös részét. Megmaradt részesedésünk 10°/o, melyre a 2014 évi 7.599 E Ft ériékvesztés képzés után tárgyévben további 1.401 E Ft értékvesztést láttunk indokctlnak. A befektetett pénzugyi eszközök növekedését a tahós, kapcsolt vállalkozásban lévő részesedésekre képzeft értékhelyesbítés indikálta, tárgyévi értéke 969 M Ft, A záró állomány a leányvállalati saját tőkék anyavállalatra jutó tulajdoni arányos részét mutatja.
A társaságokba kihelyezett befektetések táblázatokban foglaltuk össze (Ft-ban):
állományának
2014.12. 31.
Reálszisztéma Értékpapírforgalmazó és Befektető Zrt. Reálszisztéma Befektetési
10_000.000
-Alapkezelőre képzett értékvesztés Reálszisztéma Autókeres-
-7.598.863
675.247.060
ÖSSZESEN..
980.348.197
Tulajdoni arány %
1.600.000
2015.12. 31.
Tulajdoni arány %
199.900.000
Globeserv Alapkezelő Zrt.
10_000.000
-Alapkezelőre képzett értékvesztés Reálszisztéma Autókeres-
-9.000.000
Ő S SZES EW..
alábbi
101.200.000
kedelmi és Szolg. Kft. Reálszisztéma Shopping Kft. Reál§zisztéma Dabasi Nyomda Zrt.
kedelmi és Szo]g, Kft. Reálszisztéma Shopping Kft. Reálszisztéma Dabasi Nyomda Zrt.
az
199.900_000
Alapkezelő Zrt.
Reálszisztéma Ertékpapirforgalmazó és Befektető Zrt.
alakulását
101.200_000
1.600.000
675.247.060
978.947.060
8. FORGOESZKOZOK A Forgóeszközök fordulónapi záró állománya 887 M Ft, amely az előző évhez képest 17%-os csökkenést mutat. A csökkenést elsősorban a kóvetelések eszközcsoportban megmutatkozó változnak tudható be. A kész/efek fordulónapi záró értéke 10 M Ft-tal növekedett a bázisidőszakhoz képest A növekedést a kiskereskedelmi láncunk készleteinek enyhe, 5°/o-os növekedése eredményezte Saját termelésű készleteink nagy része a mérlegkészítés időszakában éhékesítésre került, alapanyagaink pedig a kóvetkező évi termékek gyártásánál felhasználhatók.
-4-
A kőveíe/és állomány alakulása: a forgóeszközökön belül a követelésállomány változása volt a legjelentősebb, 26%-al, számszerűsítve 231 M Ft-tal volt kisebb az elöző évinél.
A hagyományos értelemben vett vevőállomány fizetési fegyelmének ellenőrzése folyamatosan történik. A mjnősített 4 M Ft Összegű kétes követelés-állomány után a Társaság az értékvesztést elszámolta, nagyságrendje 408 E Ft 2015-ben. Az előző években képzett értékvesztés egy része kivezetésre került tárgyévben (2.894 E Ft), így a korábban megképzett 5.984 E Ft-ról 3.498 E Ft-ra csökkent az egyenlege. A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelés-állomány a Reálszisztéma Autókereskedelmi Kft, részére (222 M Ft) valamint a Reálszisztéma Dabasi Nyomda Zrt-nek (202 M Ft) nyújtoft kölcsönünkből és jóváhagyott osztalék-követelésből tevődik
össze.
Az egyéb köyefe/és á//omány a 78 M Ft-tal csókkent. A csökkenés az adott kölcsönök állcmányából történő visszafizetéssel magyarázható. További tételek az állami költségvetéssel és az Önkormányzatokkal elszámolt adók, valamint egyéb rövid lejáratra kölcsönadott összegek, melyek piaci kamatozásra, szigorú elszámolás mellett kerültek kiadásra.
A pénzeszkózók Ae/y/-rész/efezése a kovetkező (Ft-ban): Pénztár Kiadó Pénztár KÖzpont .Pénztár Shopok Bp.
Pénztár Szeged üzletek Pénztár Pécs Pénztár Győr Pénztár Kecskemét ValutaDénztár
ŐSSZESEN:
516-905'-
309,475,29.605'15.095,-
15.240,-
8.465,2.850,98.354.995.989,-
Betétszámlák: MKB elszámolási számla: MKB kártya elszámolási számla: MKB devízabetét számla:
Átvezetési számia
öSSZESEN:
42ffl.571,194.132 ,-
199.883,-
6.095.000.-
49.033.586,-
C. AKTIV IDÖBELI ELHATÁROLÁS
Az elhatárolás nagyságrendje 93 M Ft, Összetételét a tárgyévet érintő, az évzárás időpontját követően lsmertté vált bevételek (védjegyhasználati díj, forgalmi jutalék stb.), valamint a következő elszámolási időszakot terhelő költségek (uzletek bérleti díjai és üzemeltetési költségei) és ráfordítások képezik.
7.éfe/esen.. (E Ft-ban) 2015. évet érintő bevételek EIőre fizetett bérleti díiak, üzemeltetési költséqek
öSSZESEN:
83.733,9.098'92.831,-
-5-
D. SAJÁT TŐKE ALAKULÁSA
A REÁLSZ/SZ7ÉMA KFT. a 2015-Ós évet jelentős ménékben novekvő nyereséggel zárta. A Társaság tovább erősödótt, saját tőkéje jelentősen bővült. A VAGYONSZERKEZET ALAKULÁSA (E Ft.ban) Nyitó
Jegyzett tőke Tőketartalék Eredménytartalék Lekötött tartalék Értékelési tartalék
g#rs;8r#Íeredmény
100.000
236.922 466189 50100 850.965 59.338 1.763.514
Záró 100.000
236.922 457.195 118.432
1062.413
141.064
2.116.026
A 2015, évben képződött adózott eredményből kifizethető osztalékot a tulajdonos 40 M Ft Ö§szegben hagyott jóvá. A mérleg szerinti eredmény Összege az eredménytartalékot növeli. A számviteli törvény 1995-től lehetőséget ad azon vagyone/emek átértékelésére, amelyeknél a könyv szerinti érték nem tükrózi a valós piaci értéket. llyen átéhékelésre 2015-ben is sor került a Tárgyi eszkózókre és Befektetett pénzügyi eszközökre vonatkozóan. Az értékelés alapját a független értékbecslő által készített értékbecslések és a leányvállalatok auditált éves beszámolói képezik. Társaságunk 2015-ben 91.000 E Ft fejlesztési tartalékot képzett, mely átvezetésre került az eredménytartalékból a lekötött tartalékba. Így a lekötött tartalék állománya az előző évből még fennálló 27.432 E Ft-tal együtt 118.432 E Ft-ra emelkedett.
F.
KÖTELEZETTSÉGEK
A hosszú és rövid lejáratú kötelezeftségek Ósszetétele ebben az évben sem változott, összegében az előző évhez hasonlóan csökkenés látható. A rövid és hosszú lejáratú kötelezettségek között arányeltolódás tapasztalható A Reálszisztéma Kötvény 11. még meglévő állománya (382.460 E Ft) 2016. május 2-án lejár, Így 2015. december 31-én már az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek között szerepeltetjük.
Társaságunk 2015. február 16-án - MNB-engedély birtokában - megkezdte a Reálszisztéma 2025 kötvény forgalmazását. A közvetlen értékesítés keretében történő nyilvános fc)rgalomba hozatal 2015. november 18-án lezárult, melynek során 1.334.770
E Ft névértékű kötvény került ér(ékesítésre. A befektetők által lejegyzeft kötvény állománya év végén 1.334.340 E Ft, amely transzfeft jelent a 2016-ban lejáró kötvényállományból.
Az egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek között 2014 folyamán megkötött pénzugyi lízingszerződés éven túli törlesztő részleteit mutatjuk ki. A rövid lejáratú kötelezettség-állomány értéke a bázis időszakhoz mérten 357 M Ft-tal növekedett. A növekedés a már említett, 2016-ban lejáró Kötvény 11. átsorolása miatt következett be. Az egyéb kötelezettségek egy részét képezi a 2000-ben lejárt, de még kinnlevő Reálszisztéma Kötvény 1. állcmánya is.
-6-
KÖIVÉNYEK RÉSZLETEZÉSE (2014. december 31-i állomány) 6_700.000,-Ft
Kötvény 1.
382.460.000,-Ft
Kötvény 11.
Kötvénv 2025
1.334.340.000.-Ft
ŐSSZESEN:
1.723.500.000,- Ft
A forgalomban levő értékpapírokhoz (kötvényekhez) kapcsolódó jogok és kötelezettségek évközi változásai A kötvényekhez kapcsolódóan 2015. év folyamán ötször történt kamatváltozás a Kötvény 11 esetében, melyben a gazdasági környezet változása, nevezetesen a jegybanki alapkamat és a figyelembevételére került sor.
1.
banki
hitel-
és
betéti
kamatok
változásának
KÖTVÉNY l.-hez kapcsolódó jogok változásai
A Reá/sz/.szíéma Kőh/ény /. 2000. május 15-i lejárata után a kinnlevö kötvények tovább nem kamatoznak A vissza nem váltott kötvények tulajdonosai a Tájékoztató szerinti feltételekkel jogosultak a tőkére és a leiáratig felhalmozott kamatra.
2.
KÖTVÉNv ll.-höz kapcsolódó jogok változásai
A Reá/sz/.szíéma Kőfvény //, kamatozása a jegybanki alapkamat és a betéti kamatok csökkenésének hatására csökkenő tendenciát mutat. A kedvező kamatkörnyezet jelentős pozitív hatást gyakorol eredményességünkre.
3.
KÖTVÉNY 2025-höz kapcsolódó jogok változásai
A Reálszisztéma Kötvény 2025 kamat megállapítására negyedévente, minden év február 16-án, május 16-án, augusztus 16-án és november 16-án kerül sor. Kamatfizetés meghatározoft kamatfizetési napon, minden év február 16-án kerül sor. Minimális kamatláb a jegybanki kamat + évi 0,5%
A kibocsátó értékpapir-struktúrája a következők szerint alakult: A Reá/sz/.szféma Kőh/ény /, 2015. évi induló állománya 6,7 M Ft, a záró állomány 6,7 M Ft.
A Reá/sz/-szíéma Kőfvény //. 2015. évi induló állcmánya 1.992.420 E Ft volt, amely év végéig az eladások, visszaváltások egyenlegeként 382.460 E Ft-ra módosult. A Reálszisztéma Kötvény 2025 2015. évi induló állománya 0 Ft, záró állománya a
jegyzé§ek és visszaváltások egyenlegeként 1.334 340 E Ft. A Reálszi§ztéma Kőfvény //. lejárata 2016. május 2-a, míg a Reá/sz/-szféma Köhíény 2025 Iejárata 2025. február 16.
A forgalomba-hozatal céljának megvalósulása A Reá/szt.szíémá KereskecJe/m/ és TőkeAasznosí'ÍÓ K# elsö két kötvény kibocsátásának célja az volt, hogy saját tőkéjén tevékenységének bővüléséhez, a
felul pótlólagos forrást biztosítson gazdasági kereskedelmi tevékenység és naptárkiadás
bővítéséhez, a Reálszisztéma Csoport befektetéseinek megalapozásához. A Társaság és leányvállalatai kiforrott profilokkal, kiemelkedő nagyságrendű tárgyi eszköz állománnyal rendelkeznek.
-7-
A Reá/sz/.szféma KŐívény 2025 Kibocsátás célja a Kibocsátó tőkestruktúrájának optimalizálása és ezzel összhangban a Kibocsátó és leányvállalatai üzleti tevékenységeinek diverzifikált, a tulajdonosi és banki finanszírozást kiegészítő finanszírozása, illetve a korábban kibocsátott kötvények refinanszírozása. A rőví.d /e/.árafú kötelezettség állományon belül a szállítói kötelezettségek nagyságrendje 251 M Ft, amely az előző évi szint tartását jelenti. Az állomány teljes egészében normál forgalomhoz tartozó kótelezettség, amely elsősc)rban a kereskedelmi tevékenység év végi árubeszerzéséhez kapcsolódik
RŐv/c/ /e/.áffifú h/te/á//omány somn a Társaság a lízingkötelezeftségek kóvetkező évben esedékes törlesztő részletét mutatja ki. A RÖVID LEJÁIUTÚ KÖTELEZETTSÉGEK KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOKKAL SZEMBEN A KÖVETKEZŐ (e Ft-ban) RSZ Értékpapír-forgalmazó és Befektető zrt.
19,900 E Ft
Bsz-ShoDDina Kft.
22..gí#:
ÖSSZESEN.. Az egyéb rövid lejáratú Íköh/ényen k/'vC//t.) terhek részben aktuális adó jellegűek, valamint munkavállalókkal és más vállalkozókkal összefüggő kötelezettségek, amelyek a folyó gazdálkodással kapcsolatosak és fizetési határidejük áthúzódik a tárgyévet követő időszakra. Lejárt határidejű kotelezettsége a Társaságnak nincs
G. PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK A passzív időbeli elhatárolások nagyságrendje 106 M Ft. Az állomány legjelentósebb
tétele a kótvényekhez kapcsolódó kamatráfordítás 96 M Ft nagyságrendben. További tételek a tárgyévet terhelő díjak (6 M Ft) pl.: vÍz, gáz, energiadíj, bérleti díj.
Az aktívák és passzívák egyező fő Ö§szege: 4.413 891 E Ft.
111.
1.
AZ EREDIVIÉNYKIMUTATÁSHOZ KAPCSOLODO KIEGESZITESEK
Értékesítés, árbevétel Az érféftes/'fés nettó árbevétele 2015-ben 1.406.735 E Ft volt.
A Rea/sysfem napfárcsa/ádbó/ származó bevétel 431 M Ft-os nagyságrendje a 2014as árbevételhez viszonyítva 3 %-os csökkenést jelent, Így az összforgalom 31 %-át teszi ki. Az alacsonyabb árbevétellel is kiadó tevékenységünk profitabilitása stabil.
A ki.skereskecíe/m/- árufo/ga/om árbevétele 927.846 E Ft, mely 6%-cts csökkenést jelent 2014-hez képest. A kiskereskedelmi forgalom évről évre árbevétel-bővülést ért el, 2009. azonban negatív fordulatot váltott ki a legtöbb gazdálkodó eredményességében,
ezéft
a
bevétel
kiesést jelentős
méhékü
költségcsökkentéssel
és
a
kevésbé
jövedelmező üzletek bezárásával ellensúlyoztuk. Ezen intézkedések eredményeképpen a kiemelkedő adottságú Reálszisztéma kiskereskedelmi üzlethálózat a 2013-ban kialakult bolthálózattal működik tovább. A 2015. évi csökkenést túlnyomó részt nem az üzletek forgalmának csökkenésével, hanem néhány intézményi vevőnk
megrendelésének csokkenésével magyarázható.
-8-
A Váci utcai ingatlanunkban jelenleg öt bérlő működik. 2015-ben tavaszán tóbb változtatást is végrehajtottunk a Váci utcai ingatlanunkon. A vendéglátóegységet tovább fejleszteftük, az áruházi oldalt átalakítottuk, illetve kialakításra került egy új, modern irodaterület. Mindkettő bérbeadása megtörtént, így a fejlesztések az árbevételünkben már tükröződnek.
Leányvállalatunk, a Reálszisztéma Autókereskedelmi Kf(. realizált árbevétele az új és használt autó értékesítés volumenének változása a 2009-2010-es évek drasztikus csokkenése után 2011 és 2012 folyamán csak kis mértékben redukálódott, 2013-ban
pedig már volumennóvekedés volt tapasztalható. Ez a növekedés folytatódott 2014-ben és 2015-ben,
így árbevétele 7,3 milliárd Ft-ról 8,4 milliárd forintra emelkedett. A
kiemelkedő ügyfélkör miatt ugyanakkor a szolgáltatások kiszámlázott árbevétele megkózelítően végig szinten maradt, és a növekedés is megkezdődöft. Az autókereskedelmi leányvállalat adózás elötti eredménye 211.301 E Ft lett.
A Reál§zisztéma Dabasi Nyomda Zrt. növelni tudta 2014. évben elért árbevételét (7%), mellyel egyidejűleg az uzem eredménye is növekedni tudott. Adózás előtti eredménye 150.184 E Ft.
A Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó Zri. a 2014-ben realizált 14.936 E Ft veszteség után tárgyévben is jelentős veszteséggel zárta az évet (-80 690 E Ft adózás előtti eredmény).
2.
Egyéb bevételek és ráfordítások Az Egyéb feyékenység árbevétele 290 M Ft, amely marketing hozzájárulásokból és különféle egyéb bevételekből tevődik ki. Ezek közveteften kapcsolódnak az alap
tevékenységhez. Az egyéb ráfordítások közótt a kóltségvetési és helyi adók, értékvesztés képzése, továbbá a kivezetett tárgyi eszközök nettó értéke szerepel, a mérlegsor nagyságrendje 33 M Ft.
3.
Költségek alakulása
a.) Anyagjellegű ráfordítások 2015-ben 1.227 M Ft Összegű anyagjellegű ráfordítást számoltunk el, amely hozzávetőlegesen 2%-os csökkenést mutat. Ebből az anyagköltség 314 M Ft, amínek
90%-a a naptárforgalmazáshoz kapcsolódó anyag értéke. A kiadói tevékenység árbevételének csökkenésével Ősszhangban az anyagköltség is csökkenő tendenciát követ_
A=c=oLkÁEnÉőaá#ekveérteeikheadtá:=iaá:b::ͱeá'hkázpá:áróyd°ósaEnLá'ÉÉU,':'cnsaogkykseángérstn#t:t55MFt A közvetlen működéssel az igénybe veft szolgáltatások állnak elsősorban összefüggésben, amelynek nagyságrendje 345 M Ft. Legjelentősebb költség-tényezők az üzlethelységek bérléssel és fenntartással kapcsolatos kiadások. Az egyéb szolgáltatások értéke a működéshez feltétlen szükséges, de a gazdasági eseményekhez kőzvetetten kapcsolódó kiadások (pl. biztosítási díjak, hatósági díjak, illetékek, pénzintézeti költségek, jutalékok), értékük 12 M Ft.
b.) Személyi jellegű ráfordítások E költségcsoportnál nagyságrendje 188 M Ft, mely az egy éwel korábbi költségszint fenntartását jelenti. A humánerőforrás ingadozása idén is átlagosnak mondható
-9-
Létszám alakulása A 2015. évi átlagos állományi létszám: 66 fő.
A létszám évközi alakulása: Átl. stat. létszám
éb kifiz.
Bérköltsé
Szellemi
24
55.181
16.456
Fizikai
42
62.280
13.761
Összesen
66
117.461
30.217
c.) Értékcsökkenési leírás A Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft a 2015. évi elszámolt értékcsökkenési leírása 49 M Ft volt. Tartalma a meglévő és az évközben folyamatosan beszeizett tárgyi eszközók bruttó értékének amortizálódása, valamint a kis értékű
eszközók beszerzéskori értékének egy összegben elszámolt értékcsökkenése.
4.
A Társaság üzleti eredménye A REÁLSZ/SZ7lÉMA Kff. 2015. évben 200 M Ft üzleti eredményt realizált, mely enyhe növekedést mutat a 2014-es évhez képest.
Pénzügyi műveletek eredménye A kötvénykibocsátás, forgalmazás révén bevont külső források jelentős része - az eredeti céllal egyezően - az alaptevékenységekbe kerúlt átcsoportosításra, .Így a pénzügyi műveletek vesztesége elkerulhetetlen
A pénzügyi. ráford/'fások 82 M Ft-os nagyságrendje az elöző évhez képest markáns, 64 M Ft-os csökkenést miitat. A 2015 első félévében többször végrehajtott MNB alapkamat csökkentés kedvezöen befolyásoltak hiteleinket és a kótvényállományt terhelő kamatot, mely tükröződik a fizetett kamatok soron. Ezen túlmenően 2014-ben ériékesítésre került a Reálszisztéma Befektetési Alapkezelő Zrt 90%-a, mely során 25 M Ft-os veszteség realizálására kerult sor. Tárgyévben ilyen jellegű tranzakcióra nem került sor
A pénzűgyt. bevéfe/ek terén növekedés jelentkezik, melyet nagyobb részt a kapott, járó osztalék növekedése, kisebb részben ezt ellensúlyozva a csokkenő kamatszint miaft csökkenő kamatbevétel okoz. A társaság a fizetendő kamatkötelezeftségei miatt Összességében pénzügyi veszteséget realizált.
Összességében
a
negatív
pénzügyi eredményt a
Társaság
üzleti eredménye
kompenzálja.
5.
Rendkivüli bevételek és ráfordítások Rendkívm ráfordítás 2015-Ös üzleti évben 1.872 E Ft követelés elengedés végett merült fel.
-10-
6.
Társasági adó A társasági adó megállapításánál jelentkező módosító tételek a következők.
ezer Ft Az adózás elötti eredményt növelő jogcímek
Az adózás előtti eredmériyt c§ökkentő iocicímek
Számvitelí tv szerinti 80.899 értékcsökkenési leírás +
Adótőrvény szerinti
énékcsökkenési leírás + kivez nettó érték Tao tv. 29/D. (1) szerinti
91.000
fe`lesztési tartalék
843
KÖvetelések ériékvesztése Alapítványi támoqatás Kapott osztalék
55.147
227.889
Összesen
92
meqállapítoft bírsáa Beolvadás miatti korrekció
Végleqes pénzeszkőz átadás KÖvetelésre képzeft értékvesztés
408 62.799
Összesen 182.839
Adózás elötti eredmény: Adóalap növelő tételek: Adóalap csökkentő tételek:
62.799 227.889 17.749
Adóalap:
1.775
Társasági adó (10 %):
7.
62.299
kivez.nettó értéke Jogerős határozatban
A Társaság eredménye A REÁLSZISZTÉMA Kereskedelmi és Tökehasznositó Kft. a 2015. évi adózás elö"i eredménye 182.839 E Ft, társasági adó fizetési kötelezettség az adóalap növelő és csökkentő tételek figyelembevételével 1.775 E Ft, az osztalék 40millió Ft-os Ös§zege után maradt mérleg szerinti eredményét (141 064 E Ft) eredménytartalékba kívánja helyezni.
lv. TÁJÉKOZTATÓ ADATOK 1. A REÁLSZISZTÉIVIA Kft. tulajdonosi összetétele A Társaság tulajdonosi Ósszetételében a 2015. évben váltcizás nem történt.
A Társaságot immár több éve változatlan Összetételű menedzsment irányítja
A Társaság vezető állású személyei:
első
Berki lstván Berkiné Őri Katalin
Paska Edina
ügyvezető,
az
éves
beszámoló
jogosult aláírója kereskedelmi igazgató a könywiteli feladatok ellátásáért felelős személy, regisztrációs száma: 146467.
A vezető állású személyek a kibocsátott éftékpapírból tulajdonnal nem rendelkeznek.
Az
éves
beszámoló
könywizsgálatát
Bartos
Péterné
bejegyzett
könywizsgáló
(MKVK 002949) végzi, tárgyév.i díjazása 720 000,-Ft.
Társaságunk kc)nszolidált mérleg készítésére kótelezett, amelynek megtekintési helye honlapunk.
-11-
A konszc>lidációs körbe bevont leányvállalatok a következők:
Jeavzett tőke (M Ft)
Székhelv
Név
Reálszisztéma Értékpapír-
E:raq3íTs::fméasE:tf#rtkőKzfth
±g:3 Eá:áaspz::ÍákfoÉá::hczL, Fu4t44
2o9 8§g
Reálszisztéma Autóker. és Szolgáltató Kf[.
2314 Halásztelek, Rákóczí F.u.144.
185.900
Reálszisztéma Dabasi Nyomda Zrt.
187.000
2370 Dabas, Vasút u, 105.
2. A hitelállomány és a kötelezettségek szerkezete Az MKB Bank Zrt.-nél, a társaság folyószámla vezetöjénél 100 M Ft összegű folyószámlahitel keret áll rendelkezésre, amelynek felhasználása esetenkénti. 2015 december 31-én a folyószámlahitel nem kerult igénybevételre.
Az 1995-ben Índult REÁLSZ/SZTÉA4A Köfvény /..6.700 E Ft.
2015. december 31-i állománya:
Az l996-ban.inc]ult REÁLSZISZTÉMA Kötvény ll„. A 2015-ben.indult REÁLSZISZTÉMA Kötvény 2025.:
386.460 E Ft 1.334.340 E Ft
A mérlegben kimutatott szállítói és egyéb rövidlejáratú kötelezeftség határidőn belüli
tartozás, amelyet 2016. elején a Társaság pénzugyileg az esedékességek betartásával rendezett.
A Társaságnak az APEH, az Őnkom.iányzafok, valamint a VPOP felé lejári tartozása nincs.
A Társasággal szemben peres eljárás nincs folyamatban. Mérlegek kívüli kótelezettségek közótt a kiskereskedelmi hálózatunk uzlethelységeire nyújtott bankgaranciák szerepelnek 55 millió Ft éhékben.
-12-
Fontosabb jövedelmezőségi és hatékonysági mutatók (E Ft-ban), amelyek évközi mérési pontban is értelmezhetők. a.) Források összetételének alakulása Saját tőke / Jegyzetttőke =
=
2.116 026 / 100.000
2.116,0%
b.) Tőke ellátottsági mutató Sajáttőke/Befektetefteszközök+fogóeszközök = 2.116.026/4.321.OSO
=
49,0 %
c.) Likviditási mutató
Forgóeszközök / Rövjdlejáratú kötelezettségek
Budapest, 2016. április 15.
Mellékletek:
1. számú: 2. számú: 3. számú: 4. számú:
Tárgyi eszközök állományvártozása Eszközök ériékhelyesbítése
Értékvesztés Cash-flow kimutatás
5. számú: 6. számú:
Alapítói döntés Felelősségvállaló nyilatkozat
886.619 852.318
1,04
-13-
1.sz.melléklet
2015
TÁRGYI ESZKOZOK ALLOMANYVALTOZASA (adatok E Ft-ban)
lmmateriális
lngatlanok
javak
Műszaki beiend.
qépek,járművek 1711565
358 271
NÖvekedés:
70 751
1 9 658
Csőkkenés:
5_072
11575
1 777 244
366 354
9133
299 642
316 260
4909623
27 999
18 348
2.106
875
325 535
333 733
1 451 709
32 621
1 1 62211622
Bruttó érték 2015.01.01
Bruttó érték 2015.12.31
Halmozott ÉCS. 2015 01.01
NÖvekedés
Csökkenés Halmozott ÉCS 2015.12.31
1999
Nettó énék+értékh 2015.12.31
Kisértékű
t. eszközök 17961796
Tárgyi eszközök értékcsökkenési leirása
lmmateriális
lngatlanok
javak Terv szerinti lineáris leírás Terven felüli leírás
ldőszak során elszámolt
Összes ÉCS
Budapest, 2016 április 15.
Műszaki berend.
gépekjáművek 490
27 999
18 348
Kisértékű
t. eszközök 1796
O C>
C>
-tD
tt
r
®1
OJ
ií1
0\
C)
O C>
0) 0
r`
0
C,
c`
N
r)
CJ
N
r`
Ú
T-
r\
cJ
C,
Ú
CO CO rÚtD
E
cO
CO
0
lí)
CD 0 0C'0 (J
C\' r-
t
0
CC\
0)
(0
0)
CO
®
r`
r
rl
*
g3
=
eE=
g:
\C'
T_S cOír}
1\
®®C,®
Ta)
0C, r` CO N OD N f®
0}
mm
C> c,00 0C, e, 0C, 0
= ®
0
0}
CC,
r\
Q,
T-
0®tau,3
0NCO
r`
a'U'
8;
C,
Sr+C1hL8
{O
(0
T
C>00
0)
o`
3 80,
+ e m m
=
N®
0
#0u,:E.%
0
€
S
c,
q®
00-
eq
c®® 0,®CuT-
Í`Í•LL'
CO CO
® ®
S ®
S
:.-.
+ h.
0
C'
CJ
c\
1=
C>
8%
rICu0,-a,
S C»h\
88:= C,ÚtT+r-
S Ot0
T-Cu
+
Lr'=
LOcO
\
cJ C)
0'
cj
< trl rC,
t-® NTÚ-0CV
§§E
S C>
S
c\
'T
:§§
C>
r`a,
EÍ
8
C,
0
C)
C0
^'
u,J±
lí)
t:t: d.a'
J\
-
C`'
0
0)
u,
,0
C1
C}
-'D®
qt' .®
-
{0
T
{0
E.i=
r`®'0CV
lr'
-
(0 r-
I`.
=
0C>0
0
®0
r`
0 0
C,
0
+ h'
lA
:1S=0}
C'
+ ®
-
t0
g2S=
EG
cJ
0)
á
CJ (0
C)
§®r\0}§
N
Ú
lí)
C,lJ\(\'{\,
CV
g`i
1=N5S€
Í
Í
S0 Cu
a:`=
E
?S ±?`5
0,•LL'L
Lá
i
i
t
:
d]ODuJ=
iZodo íI : Í
I
uJ
`E
L
•LLJ
1-
L
B: •lu5.EE
LLI
ÍÍ;Íi:: 0 •8
u'u,
L--
-
=
aa
Í o
= E tL'a]
-
É
.E;
ií
.9
N
fi
.9
N
á % i rl T-
.5
tí
_Q N
á3 tul'LL N
P.
ZLLl
®
#0,
0,
0C]Z
=
3. sz. melléklet
Értékvesztésiképzés 2015. december 31én
Név Nyitó értékvesztés 2015.01,01
Tőke (Ft)
Értékvesztés (Ft)
19 401335464831
13 582 761408495
-5 472 272-5007441
-2 894 454
Értékvesztés képzés 2015-ben: KŐvetelésre
Értékvesztés kivezetés Részesedésre (Globeserv
1401137
Alapkezelő Zri.)
-1 084 822
2015ös mozgás összesen
Záró értékvesztés 2015.12.31
Budapest, 2016. április 15.
14 393 894
12 497 939
-16-
CASHFLOW KIMUTATAS (2015)
1.
Szokásos tevékekenységből származó pénzeszkőz-változás
2014
2015
ezer Ft
ezer Ft
1. Adózás előfti eredmény
67665
127692
2.
Elszámolt értékcsökkenés
50138
48 634
3.
Elszámolt értékvesztés és visszaírás
8136
1633
(Működési cashflow,1-13. sorok)
4. Véglegesen átadott pénzeszköz
110
31281
2799
Szállítói kötelezettség változása
-86230
-13573
7.
Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása
-43 217
35 794
8.
Passzív ídőbeli elhatárcilások változása
-18017
-30976
-13389
42113
5. Befektetett eszközök értékesítésének eredménye 6.
9. Vevőkövetelés változása 10.
Forgóeszkozök változása (vevő és pénzeszkőzök nélkül)
59376
178627
11.
Aktív időbeli elhatárolások változása
33 247
-5 874
12.
FÍzetett, fizetendö adó (nyereség után)
-1019
-1775
13.
Fizetett, fizetendő osztalék,részesedés
-40000
40000
48081
345094
-87248
-46945
68657
1b866
32 692
55147
14101
19068
WIŰKÖDÉSI CASHFLOW
11.
4. sz. melléklet
Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Befektetési cashflow, .14-16. sc]rok)
14.
Befektetett eszközök beszerzése
15.
Befektett eszközök eladása
16.
Ka
ott osztalék, részesedés
BEFEKTETÉSI CASHFLOW
111.
Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás (Finanszírozási cash flow,17-27. sorok)
17.
Részvénykibocsátás, tőkebevonás bevétele Kotvény, hitelviszcmyt megtestesítő értékpapír kibocsátásának
18_
19. 20_
bevétele Hitel és kölcsön felvétele
HosszÚ lejáratra nyújtott kölcsönők és elhelyezeft bankbetétek
tőrlesztése, megszüntetése, beváltása
21. Véglegesen kapott pénzeszköz 22.
Részvénybevonás, tőkekivonás (tőkeleszállítás) Kötvény és hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 23. visszafizetése
24.
Hitel és kölcsőn törlesztése, visszafizetése
25
Hosszú leiáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek
26. Véglegesen átadott pénzeszkóz 27_
-275620 -48379
-110
Alapítókkal szembeni illetve egyéb hosszú lejáratú
kötelezettségek változása
FINANSziROZÁSI CASH FLOW
lv.
-7530 -81056
PÉNZESZKÖZÖK VÁLTOZÁSA ÖSSZESEN
Budapest, 2016. április 15.
-88 696 -26 514
-323 999 40163
-17-
5. sz. melléklet
ítói döntés
A Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Korlátolt Felelősségű Társaság, mint egyszemélyes gazdasági társaság alapítója, Berki lstván ügyvezető igazgató 2016. április 15. napján alapítói jogkörében eljárva az alábbi
döntéseket hozta:
-
A Társaság 2015. évi adózott eredményéből 40.000 E Ft osztalék kerül kifizetésre.
-
A 2015. évi 141.064 E Ft mérleg szerinti eredmény az eredménytartalékot növeli,
Budapest, 2016. április 15.
-18-
6. sz. melléklet
Fe]előssé vállaló n ilatkozat
A Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. képviseletében ezúton nyilatkozom arról, hogy ezen jelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmazza, és a vonatkozó magyar jogszabályi előírások szerint került Összeállításra.
Továbbá kijelentem, hogy nem titkolunk el és nem manipulálunk információkat,
adatokat.
Budapest, 2016. április 15.
A REÁLSZISZTÉMA KERESKEDELMI ÉS TÖKEHASZNOSÍTÓ KFT.
ÜZLETI JELENTÉSE a 2ol5. ÉVI BESZÁMOLÓJÁHOZ, a TÁRSASÁG RÖVID ÜZLETPOLITIKAI TERVE
A Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. (anyacég), és a Reálszisztéma Csoporthoz tartozó leányvállalatok 2015-ben Összességében kiegyensúlyozott gazdálkodást folytattak
A végleges adatok alapján az anyacég 182.839 E Ft-os nagyságrendű adózás előm eredménnyel, a Reálszisztéma Autókereskedelmj Kft. 211.301 E Ft-os, a Reálszisztéma Dabasi Nyomda Zrt. 150.184 E Ft-os adózás előtti eredménnyel zária a 2015-Ös esztendöt. A Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt 80.690 E Ft veszteséget realizált 2015-ben. A tevékenységét 2014-ben indító Reálszisztéma Autópark Kft. nyereségét növelte, 2015-ben 10 228 E Ft eredményt realizált. Ezen mérleg szerinti eredmények mellett minden vállalkozásnál a szükséges céltartalékképzések, értékvesztések és egyéb leírások elszámolásra kerultek
A Reálszisztéma Csoport konszolidált adózás előtti eredménye 400.214 E Ft-ot tett ki 2015ben, az üzemi eredménye 520.662 E Ft volt, amely 8 %-os növekedés a bázishoz viszonyítva. Csoport szinten 320.577 E Ft összegü értékcsökkenési leírás .került elszámc)lásra, Így a Reálszisztéma Csoport EBITDA értéke 841.239 E Ft A Csoport konszolidált pénzügyi műveletek eredménye mindösszesen 104651 E Ft veszteség, amely az előző évi Összeg kozel megfeleződését jelenti Ebből következően a Csoport kötelezettség-állománya jelentösen csökkent, likviditása kiemelkedő volt
Az anyacég árbevétele 3 %-kal redukálódott a kiskereskedelmi üzletek forgalmának enyhe csokkenése miatt. Az Autókereskedelmi Kft 14 %-kal az autópiac, a dabasi nyomda 7 °/o-kal növelte árbevételét az export bővulése hatására. A csoport konszolidált árbevétele 11882.253 E Ft volt 2015-ben (+11 %), amely évek Óta folyamatosan növekszik.
Az anyacég uzemi eredménye 193.864 E Ft-ról 199 965 E Ft-ra nőtt, amely az üzemi eredmény 3 %-os gyarapodását jelenti. A pénzügyi műveletek ráfordításai 145.235 E Ft-ról 81.542 E Ft-ra redukálódtak az
anyacég esetében, amely elsődlegesen a kótvényállomány mérséklödése és a kamatszint további erőteljes csokkenése mia{t következett be A pénzügyi müveletek bevételei ugyanakkor megkózelítően 15 M Ft-tal nőttek főképpen a dabasi nyomda által fizetett osztalék hatására. Az anyacég pénzügyi vesztesége a fentiek egyuttes eredőjeképpen 15.254 E Ft-ra csökkent
A versenyképességunk fenntartásához szukséges fejlesztések -üzlet felújítások, gép-és berendezés vásárlások -2015-ben is végrehajtásra kerültek, amelyekből a legnagyobb hányadot a dabasi nyomda valósított meg. A kimagasló adottságú profilok, objektumok és a korszerű gép-és berendezés-állomány miatt a cégcsoport a tevékenységeit illetően középtávon továbbra is versenyképes tud maradni. ...
/ 2
-2-
A Reálszisztéma Kótvény 11 állománya 2015. december 31-én 386 M Ft volt, a 2015-ben indult Reálszisztéma 2025 kötvény nagyságrendje 1.334 M Ft-ot tett ki, amely év vége óta folyamatosan tovább mérséklődott. A jelenlegi éves kamat a Kötvény 11 esetében
2 %, a Reálszisztéma 2025 kötvénynél évi 2,5 % A Reálszisztéma Értékpapír Zrt
rendkívuli közgyűlése 2016. április 19-én döntott a
befektetési szolgáltatási tevékenységének megszlintetésének kezdeményezéséről, így ezen pénzügyi szolgáltatói tevékenység várhatóan 2016 közepén befejeződik A kötvényállomány kiváltásának refinanszírozása biztosított.
A Reálszisztéma Csoport 2016-ban további növekedést tervez. Az Összesített csoport szintű árbevétel irányzat 13 millíárd forint, az adózás előtti eredmény 500 millió forint, a tervezett értékcsokkenési leírás 330 millió forint, amely a Csoport további
kiegyensúlyozott gazdálkodását garantálja.
Budapest, 2016. április 15.
Függetlcn könywízsgál(~)i jelentés
A REÁLSZISZTÉMÁ Kereskedelmi És Tőkehasz")sító Kft. tu]iij(1(tnosámk
Az é`'es beszámolóról készült .iel€ntés
Elvégezicm a REÁLSZISZTÉMA Kereskcdclmi F# Tőkehasznosítö Kft. iiiellékelt 2{J15. éví
évcs beszámolójz'mak a könywizsgálí`tát, amely éves beszám(tl6 @ 2015. d€cemhe] 31-i
fordu]ónapra elkészíteii múrlcgbő] -me]}ybcn az eszközök és rorrások egyEző végösszege + 413 89J E F`t, a mérlcg szeTinti eredmény 141064 E Ft nyereség ~. és az ezen idítptmttal
vég7j'tdö évre vonatkozó credménykimutaiásból, valamint d számviteli politika meghaLároűő cl€mcii é± az eg}'éb magyarázó inl.ormációkat taTtalma?.ó kiegészítő mellékletből áll.
A vezeíés fclelőssége az éves beszámolóért A vezetés fclclős az é\iLs bcszámolónak a számvitcli iörvényben foglallakkal összhan iöüénő elké§zítésééri és valós bemutatásáért. valamini a7: t)l}'an belső kontrol]okÉrt, amcl:
a ve7€tés szükségesnek tart ahhoz, hügy lehetővé váljon az akár csalásból. akár híbából € tényeg6`q hibás állilásoktól meniö` Óvcs beszámoló elkés7.ítése.
A köm}'+'vizsgá[ó felelőssége
Az. én fclélősség€ni zx7f é\'es beszámoló vélcményczése könywizsgáhtom ala Kőn,vwigsgálatoiiiai a magyar NemÁ:cti Könywi%sgálati Standardokkal összhaHg hajtoltam végre. Ezek a standard()k mcgkövetclik, hogy mcg"eljek az kövatelmén±'Eknek, valamint hogy a könywizsgá[atot úg}J tervczzem mgg és haj[s hog}r ke]!ő bjzonyos.5ágot s7:ere7,zek arról, hogy az
évcs bcszáinoló ment€s-i]Í H
hjbás állftásQk(ól.
A könywizsgála[ magában foglalja kön}r\`rvizsgálaii bi/.onyi'tékot szeremi
ol}'an eljárások végmhajtását, am€15'€ az éves beszámolóban szeTeplő köz7.ététel€kről. A ki\'álasziott €ljárások, belgértve űz é\'es beszÁmoló akár csa[ás hibáből eredő. !ényeges bibás állításai kocké'izatainak fclmérését is, a mL`gít.1ésétől rüggnek. A kockázatok ilyen felméréselttr a köiiywizsgáló az évg3 gazdá]k{]dó ügység ált&li elkészi'tése és `'a]ós bemutatása szempontjából rele`. kQn[rollt azéfl mérlegeli, hog}` olyan könywizsgálaii e]járásokat tcrvezzen meg, amelye
adott köffilffiényök között megfelelőek, dc ncni azért. liogy a gazdálkodó egystg kon[rolljámk haiékonyságára vonatkozóan vélemén}J[ mondjoti. A könywizsgá]at mSgábun f()glalja továbbá íiz alkülma7.ott szám`iieli politikák m€gfelclőségL`nek és @ vezeiés á[tffil
készített
számviteli
becslések
ésszerűségének.
\'alami[it
az
éves
ties7,ámoló
átfogó
prezenLálásámk értékclését ís.
Megg)J-őződésem, hogy a megszerzett kt+nywizsgálaii bizortyíték eleg€ndő és megfi'lel{i alapot iiyüjt kön}íwizsgálöi véleménycm mcgíidásáhciz.
\ré|cmény Véleméiiyem szcfint íiz évgs bcszám()]ó megbízható és \tralós képcL ad a REÁLSZISZTÉMA
Kereskcdelmi És Tőkehaszm}sító Kft. 2015. clcc€mbcr 31-én fenm'illó vagyonj és pémügyi h€l}-z€téről a számv-itel i törvényben foglíiltzikkal osszhangban`
Az ügleti jelentésről készűlt jelenlés
Elvégeztem a REÁLSZISZTÉMA Kereskedem És Tőkehasznosító Kft. mellékelg 21}15. évi éves bcszámolójáhc!z kapcsolódó, 2015. december 31-i fordulőmpra vonaiko2ó évi üz.leti jelentésémek a vÍzsgálatát.
.A vczetés f€lelűs az üzlcti jelmtésnek a számviteli tőrvónyben foglaliakkal üss?hangban törtiínő elkészítéséért. Az én t`clölősségem az üzletí jelentés és az ugyai]azt)n üzlcli évre vonatkozó éves lieszámoló öSszhangjámk mcgítélése. Az üz]e[i jelüntéssel kapcsoJatűs munkám íiz üzleti jelcmés és az éves bcszámoló összhangjának megítélésére koilátüzódo{t és mm tartalmazía €gyél), a gazdálkodó nem audí{áli számviiL.Ii n}Jilváiüaftásaibó[ levezgtgtt infofmác.iókátt€ki"tését.
Véleménysm szcrím a RF,ÁLS/,1SZTÉMA Kereskedelmi És Tökehasznüs{tú Kft. 201§. ávi üzleii jclenié`e a REÁljszISZTÉMA Kcrcskedelmi És Tőkehaszmsító Kft. 20l.S. évi éves be5zám]]Ójának adíitíiival összhangban van.
Budape`t, 2()16. április 15.
ríh ű !`'y -m `> ~T L `* ; Bartos Pétűmé köny\'\'izsgáló
MKVK 002949
10241813-4777-113-13 Statisztikai számjel
13-09-064042 Cégjegyzék száma
Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. 1112 Budapest, Budaörsi út 185-195.
Tel.: 248-3080
2015. évi
Összevont (konszolidált)
éves beszámoló „A" változat A számvitelről szóló 2000. évi C. törvény
alkalmazása esetén
Keltezés: Budapest, 2016. április 29
10241813477711313
Statisztikai számjel
13-09-064042
Cégjegyzék száma Az üzleti év mérlegfordulónapja: 2015. december 31.
MÉRLEG Eszközök (aktívák) adatok E Ft-ban Sor szám
A tétel megnevezése
a
b
01.
A. Befektetett eszközök (02.+10.+18.sor)
02_
1. lMMATERIALIS JAVAK (03.-09.sorok)
03,
Alapítás-átszervezés aktivált éhéke
04.
Kísérleti feilesztés aktívált értéke
05.
Vagvoni értékü jogok
06.
Szellemi termékek
07.
Üzleti vagy cégérték
08.
lmmateriális iavakra adoft elölegek
09.
lmmateriális iavak értékhelyesbítése
10.
11. TÁRÖYI ESZKÖZÖK (11.-17 sorok)
Előző év
Elöző év(ek)
Tárgyév
2014.12.31
módositásai
2015.12.31
e
C
5 417 697
5 615 760
14 600
12 941
1105
771
1 3 495
12170
5 039 078
5 251 200
3 431 393
3 367127
11.
lnqatlanok és a kapcsolódó vaqvoni éftékű jogok
12.
MŰszal(i berendezések, qépek, iárművek
742 432
692 439
13.
Egyéb berendezések, felszerelések, iárművek
1 38 586
123 703
14_
Tenyészállatok
0
0
15_
Beruházások, felújítások
0
1 73 492
16.
Beruzázásokra adott előlegek
0
4688
17_
Tárgyi eszközök értékhelyesbítése
726 667
889 751
364 019
351619
17 899
16 498
0
0
346120
335121
346120
335121
111. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK 18.
(19.-26. sorok\
19_
Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban
20_
Tartósan adott kölcsön kapcscilt vállalkozásban
21.22
Eqvéb tahós részesedés Tartósan adott kölcsön egyéb részesedései viszonyban álló vállalkozásban
23
Egyéb tartósan adott kölcsőn
24_25
Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír
Befektetett pénzuqvi eszközök ériékhelyesb[tése 26_27
Tökekonszolidációs különbözet (27.-28. sorok) Leányvállalatokból
28_
Társult vállalkozásc]kból
13-09-064042
Cégjegyzék száma adatok E Ft-ban
Sor szám
A téte[ megnevezése
a
b
29_
30.
8. Forgóeszközök (30.+37.+44.+49.sor) 1. KÉSZLETEK (31.-36. sorok)
Anvagok
32.
Befejezetlen termelés és félkész termékek
33.
Növendék-, hízó-és eqyéb állatok
34.
Késztermékek
35.
Áruk
36_
Készletekre adott előlegek
38. 39.
Előzö év(ek)
Tárgyév
2014.12.31
módosításai
2015.12.31
e
C
31.
37.
Előző év
11 KÖVETELÉSEK (38.43.sorok)
KÖvetelések áruszállításból és szolgáltatásokból (vevők)
3 931 803
2 864 322
1 366 753
1 279 497
151448
180 657
60 520
35 937
2111
3210
1152411
1 059 693
263
0
1160197
1004 516
750 226
802 846
409 372
198 421
599
3249
61 828
39 929
61 828
39 929
1 343 025
540 380
29174
25 555
1313 851
514 825
26 760
24 424
9478
1 1 220
17 282
13 204
Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Követelések egyéb részesedései viszonyban lévő vállalkozással
40
szemben
41.
Váltókövetelések
42.
Egyéb követelések
43.
Konszolidációból adódó (számított) társasági adókövetelés
44_
111 ÉRTÉKPAPÍROK (4548.sorok)
45.
Részesedés kapcsolt vállalkozásban
46.
Egyéb részesedés
47.
Saiát részvények, saját üzletrészek
48.
Forqatási célú hitelviszonvt meqtestesítő értékpapírok
49.
lv. PÉNZESZKÖZÖK (50 -51.sorok)
50.
Pénztár, Csekkek
51.
Bankbetétek
52.
C. Aktív időbeli elhatárolások
(53 -55. sorok)
53_
Bevétek aktlv időbeli elhatárolása
54.
Költségek, ráfodítások aktív időbeli elhatárolása
55.
Halasztott ráfodítások
Keltezés: Budapest, 2016 április 29
10241813477711313
Statisztikai számjel
13-09-064042
Cégjegyzék száma Az Üzleti év mérlegfordulónapja: 2015. december 31.
MÉRLEG Források (passzívák) adatok E Ft-ban
Sor §zám
A tétel megnevezése
a
b
57. 58.
59.
D. Saját tőke (58.+6o.+6i .+62.+63+.64.+65.+66.+67.+7o. sor)
1. JEGYZETT TŐKE
Előző év
Elöző év(ek)
Tárgyév
2014.12.31
módosításai
2015.12.31
e
C
2 807 950
3 293 098
100 000
100 000
0
0
0
0
58.scirból: vÍsszavásárolt tulajdoni részesedése névértéken
60.
11. JEGYZETT, DE MÉG BE NEM FIZETETT TŐKE (-)
61.
111. TŐKETARTALÉK
236 922
236 922
62.
lv EREDMÉNYTARTALÉK
217 408
216 808
-
-
63.
V. LEKŐTÖTT TARTALÉK
64.
Vl. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK
726 667
889 751
65.
Vll. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY
167 808
251 666
66
Vlll. LEÁNYVÁLLALATI SAJÁT TŐKE VÁLTOZÁSA (+/-)
699 658
867 466
67.
lx KONSZOLIDÁCIÓ MIAITI VÁLTOZÁSOK (68.-69.sorok) (+/-)
0
0
659 487
730 485
4000
4000
4000
4000
0
0
6 404 407
5 084146
20 322
20 322
20 322
20 322
68.
Adósságkonszolidálás különbözetéből
69_
KÖzbensö eredmény különbözetéből
70.
X. KÜLSŐ TAGOK (MÁS TULAJDONOSOK) RÉSZESEDÉSE
71.
E. Céltartalékok (72.-74.sorok)
72.
Céltartalék a várható kötelezeftségekre
73.
Céltanalék a jövőbeni költségekre
74_
Egyéb céltahalék
75_
F. Kötelezettségek (76.+81.+ 90. sor)
76.
1. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK (77 -80 sorc)k)
Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással 77_
szemben
78.
Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben
79
Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben
80.
Tőkekonszolidácjós különbözet leányvállalatokból
13-09-064042 Cégjegyzék száma adatok E Ft-ban
Sor
A tétel megnevezése
szám
Előző év
Előző év(ek)
Tárgyév
2014.12.31
módositásai
2015.12.31
e
a
b
C
81.
11. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KOTELEZETTSÉGEK (82 -89 sorok)
2 612 093
82.
Hosszú lejáratra kapott kölcsönök
83.
Átváltoztatható kötvé nye k
84_
Tartozások kötvénykibocsátásból
85.
Beruházási és fejlesztési hitelek
86.
Eqyéb hosszú lejáratú hitelek
87. 88.
Tartós kőtelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben
89_
Egyéb hc)sszú leíáratú kötelezettségek
90. 91.
92.
111. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (91. és 93.-100.soro
1913 308
33100
1 992 420
1 334 340
216 090
154 963
42 354
1 24 928
361 229
265 977
3 771 992
3150 516
RÖvid leiáratú kőlcsönök
91. sorból: az átváltoztatható kötvénvek
93.
RÖvid leiáratú hitelek
622 278
1 025 706
94.
Vevőktől kapott előleqek
136 787
219 086
95.
Kötelezettség áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók)
1 444 282
612 205
3000
3010
1 565 645
1 290 509
0
0
159 903
123 262
159 903
123 262
9 376 260
8 504 506
96.
Váltótartozások RÖvid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással
97.
szemben
98.
RÖvid lejáratú kőtelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben
99.
Egyéb rövid lejáratú kötelezettséqek
100_
101.
Konszolidálásból adódó (számított) társasáqi adótanozás G. Passzív időbeli elhatárolások (102.-104 sctrok)
102.
Bevételek passzív időbeli elhatái.olása
103.
Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása
104.
Halasztott bevételek
FORRASOK (PASSZIVAK) OSSZESEN (57.+71.+75.+101.sor)
Keltezés Budapest, 2016. április 29.
Fú=|..._:_r.L
L..ch.u.
hil.
10241813477711313
Statisztikai számjel
13-09 -064042
Cégjegyzék száma Az üzleti év mérlegfordulónapja: 2015. december 31,
" A " EREDMÉNYKIMUTATÁS (Összköltség eljárással)
adatok E Ft-ban
Tétel
A tétel megnevezése
szá
b
a 01.
Belföldi értél(esítés nettó árbevétele
02.
Exponértékesítés nettó árbevétele
1.
Ér(ékesítés nettó árbevétele (01.+02.)
03.
Saiát termelésü készletek állománwáltozása
04.
Saját előállítású eszkőzök aktivált értéke
11.
111.
Aktivált saját teljesítmények értéke (+/-03.+04.)
Eayéb bevételek 111. sorból: visszaírt értékvesztés
lll/a.
Előző év2014.12.31 C
Előző év(ek)módosításai
Tárgyév2015.12.31
e
10 017153
11012 407
692 894
869 846
10 710 047
11882 253
25 1 1 7
-23 484
25117
-23 484
224 034
368 949
6923
1360
1 404 645
1 501 486
502 070
515 269
76 772
92 057
6 558 925
7 450107
322 616
331 220
8 865 028
9 890139
Adóságkonszolidálás miatt keletkező -eredményt növelő konszolidációs különbözet
05.
Anyaqköltséa
06.
lgénybe vett anyagiellegü szolgáltatások értéke
07.
Egyéb szolqáltatások értéke
08_
Eladott áruk beszerzési értéke
09.
Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke
lv.
Anyagjel[egű ráfordítások (05.+06.+07 +08.+09 sor)
10.
Bérköltség
661 787
704 437
11.
Személyi iellegü eayéb kifizetések
147 437
152 892
12.
Bérjárulékok
193 461
204 896
V.
Személyi jellegű ráfordítások (10.+11 +12.)
1 002 685
1 062 225
Vl.
Értékcsökkenési leírás
284 749
320 577
Vll'
Egyéb ráfordítások
326 226
434 1 1 5
10 740
15190
480 510
520 662
Vl l. sorból: értékvesztés
Adósságkonszolidálás miatt keletkező -eredményt csökkentő Vll/a konszolidációs különbözet
ÜZEMl (ÜZLETl) TEVÉKENYSÉG EREDMENYE A.
(I.+/|II.+Iil.+III/a.-lv,-V.-VI.-Vli.-VII/a.`
13-09-064042
Cégjegyzék száma adatok E Ft-ban
Tétel
A tétel megnevezése b
a
Előző év
Előző év(ek)
Tárgyév
2014.12.31
módosításai
2015.12.31
13/a. Kapott osztalék, részesedés társult vállalkozástól 13/b.
14.
380
346
0
0
Kapott osztalék, részesedés egyéb részesedési viszonyban évő vállalkozástól
Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége
17
-
-
14. sorból: kapcsolt vállalkozástól kapoft 15.
e
C
649
Befektetett pénzügyi eszkőzök kamatai, árfolyamnyeresége
15. sorból: kapcsolt vállalkcizástól kapott 16.
4111
1550
801
0
Pénzüayi műveletek eqvéb bevételel
21 309
21 392
Pénzügyi műveletek bevételei (i3/a.+i3/b +i4.+i5.+i6 +i7.)
25 817
23 937
Egyéb kapott Űáró) kamatok és kamatjellegű bevételek 16. sorból: kapcsolt vállalkozástól kapoft
17.
Vlll. 18.
Befektetett pénzüayi eszközök árfolyamvesztesége
25 000
18.sorból: kapcsolt vállalkozásnak adott 19.
Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítása 19. sorból kapcsolt vállalkozásnak adott
20_
Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése
21_
Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai
lx.
Pénzügyi műveletek ráfordítása (18.+19.+/-20.+21.)
8.
PENZUGY] MUVELETEK EREDIV]ENYE Ívlll.-IX.)
C.
SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (+-A.+-B )
X.
Rendkívüli bevételek
Xl.
Rendkívüli ráforditások
D.
E. XII.
149 248 1982
5647 48 712
21 752
222 960
128 588
-197143
-104 651
283 367
416 011
11761
15 797
RENDKÍVÜLI EREDIVIÉNY (X -Xl )
-11761
-15 797
ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (+-C+-D )
271 606
400 214
10 904
13 448
-599
€Z49
261 301
390 015
93 493
138 349
167 808
251 666
Adófizetési köte lezettséa
Xll/a. Konszolidációból adódó (számitott) társasági adókülönbözet (+/-) F. F/1.
G.
101189
ADÓZOTT EREDMÉNY (+-E.-Xll.+-Xll/a.}
JÓváhaqyott osztalék és részesedés MÉRLEG SZERINTI EREDMENY (+-F.-F/1.)
Keltezés: Budapest, 2016. április 29.
F;_-`i`-^
-.`í,,`',.:
híto
A REÁLSZISZTÉMA KERESKEDELMl és TŐKEHASZNOSÍTÓ KORLÁTOLT FELELŐSSÉGŰ TÁRSASÁG
2015. évi
öSSZEVONT (KONSZOLIDÁLT) BESZAMOLO KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLETE
Budapest, 2016. április 29.
ÖSSZEVONT (KONSZOLIDÁLT) KIEGÉSziTÓ MELLEKLET 2015. évi
'.fioNgíg[fDLÁAc|sssoop&RNT#ÍALMTÁ2R5fTZÉLjAVRA;LSLOAk#fiásNOAfRTáJzórNAFLOARMjxt.ÓKA
1. A vállalatcsoporthoz tartozó vállalkozások bemutatása:
a.) Anyavállalat:
REÁLSZISZTÉMA Kereskedelmi és Tőkehasznosító Korlátolt Felelősségű Társaság
b.) Leányvállalatok: -
REÁLSZISZTÉMA Értékpapír-forgalmazó és Befektető zrt.
Székhelye: Budapest -
REÁLSZISZTÉMA Dabasi Nyomda zrt. Székhelye. Dab`as
-REÁLSZISZTÉMA Autópark Kft.
Székhelye: Halásztelek
-
REÁLSZISZTÉMA Autókereskedelmi Kft. Székhelye: Halásztelek
A halásztelki székhelyű Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft., mint anyavállalat és annak leányvállalatai alkotják a Reálszisztéma Csoportot, amely jelenleg pénzügyi szolgáltatásokkal, ingatlan fejlesztéssel és értékesítéssel, nyomdaipari tevékenységgel, kis- és nagykereskedelemmel, valamint gépiármű kereskedelemmel és szerviz tevékenységgel foglalkozik. Az anyavállalatot magánszemélyek alapították 1989-ben. Kezdetben pénzügyi tanácsadóként, hamarosan pedig már gyorsan bővülő szolgáltatásai révén vált ismertté. A Reálszisztéma Értékpapír Zrt.
rendkívüli
közgyűlése 2016.
áprms
19-én
döntött a
befektetési szolgáltatási tevékenységének megszüntetésének kezdeményezéséről, Így ezen pénzügyi szolgáltatói tevékenység várhatóan 2016 közepén befejeződik.
A Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. a Reálszisztéma Csopc)rt irányító vállalataként meghatározza a stratégiaí célokat a cégcsoport dinamikus fejlődése érdekében. Stratégiai döntéshozó szerepe mellett a tagvállalatok működésének folyamatos ellenőrzését végzi, biztosítja a leányvállalatok finanszírozását, illetve forrás kereteit.
Anyavállalatként részt vesz a társaságok alapításában, biztosítja a működésük beindításához szükséges feltételeket, de ellátja a cégcsoport jogi, informatikai, fejlesztési, adminisztratív és marketing koordinációját is
2. Vállalatcsoporton belüli részesedések bemutatása a.) Az anyavállalat és a kapcsolt vállalkozások részesedése a leányvállalatokban 2014. december 31-én: ReálszisKeresked ztémae'miés Leányvállalat neve
1 RSz. Értékpapír-forg. ésBefektetőZrt
•legyzett tőke
ReálszisztémaAutókereskedelmi Kft
Tőkehasznositó Kft.részesedése
részesedése
EFt
EFt
%
200.000
199.900
99,95
187 000 185 900
3. RSz Dabasi Nvomda Zrt.
140.175
74,96 54,5
4` RSz. Autókeresked. Kft.
EZESEN:
573.900
441.275
101.200
EFt
%
EFt
-
199.900
%
99,95
60,0
600
60,00
600
46_765
25,01
186.940
99,97 1
101 _200
54,5
1.000
2 RSz. Autópark Kft.
Együttes részesedés
4„65 1
488.640
b.) Az anyavállalat és a kapcsolt vállalkozások részesedése a leányvállalatokban 2015. december 31 -én: ReálszisKeresked ztémaelmiés Leányvállalat neve
tőke
1. F{Sz. É*ékpapír-forg. ésBefektetőZrt.
2 RSz AutóDark Kft. 3. RSz. Dabasi Nyomda Zrt. 4 RSz Autókeresked. Kft.
Tökehasznosító Kf(`részesedése
%
200_000
199.900
99,95
140.175
74,96 54,5
-
99,95
60,0 99,97 54,5
600
60,00
600
25,01
186.940 101.200
488.640
47.365
441.275
%
199.900
46.765 -
1 . 000 101.200
EFt
%
EFt
EFt
187.000 185.900
Együttes részesed és
részesedése
EFt
573.900
ÖSSZESEN:
ReálszisztémaAutókereskedelmi Kft
Jegyzett
A konszolidációs körben 2015. év folyamán változás nem tórtént.
3. A leányvállalati befolyás megszerzése, irányítási jogosuftság: Az anyavállalat a Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó Zrt-ben, a Reálszisztéma Autópark Kft-ben, valamint a Reál§zisztéma Autókereskedelmi Kft-ben alapítás útján, a Reálszisztéma Dabasi Nyomda Zrt-ben állami tulajdonlás privatizációja révén szerzett meghatározó befolyást,
Az anyavállalat irányítási jogosultságát a taggyűléseken és a közgyűléseken keresztül gyakorolja.
Az
anyavállalat
tulajdonosa
részvénytár§aságokban igazgatósági tartozó döntésekben részt vesz.
tagi
az
anyavállalatban
megbízásban
az
ügyvezetői,
igazgatóság
a
hatáskörébe
:
4. Az összevont (konszolidált) mérleg és eredménykimutatás összeállítása során követett értékelési eljárások: A konszolidálást végző anyavállalat az ö§szevont mérleg és eredménykimutatás összeállításának előkészitése §orán egységes tartalmi kóvetelményeket támasztoft a leányvállalatokkal szemben.
Ennek során: meghatározta a beszámolók zárási időpontját, azonos elvek alapján vette figyelembe az éhékelési tartalékokat, ellenörizte a céltartalékok visszavezetését és az értékvesztés képzését, számszerűen egyeztetett adatsorokkal záratta le a kapcsolt vállalkozások egymással összefüggő gazdasági eseményeit. Megállapítható, hogy valamennyi meghatározó témakörben sikerült az egységes értékelés elvét érvényesíteni. Az előző évi adatokkal való Összehasonlítás biztosítása érdekében az értékelésben, a konszolidálási módszerben, a beszámoló tagolásában változtatás nem tórtént.
11.
AZ ÖSSZEVONT BESZÁMOLÓBA BEVONT VÁLLALKOZÁSOK KONSZOLIDALASARA VONATKOZÓ INFORIVIÁCIÓK
Az anyavállalat az Összevont (konszolidált) éves beszámolóba nem vonta be a Reálszisztéma Shopping Kft-t, mivel megítélése szerint a beszámoló ezen leányvállalat nélkül is megbízható és valós képet ad a cégcsopori vagyoni, pénzügyi, jövedelmi helyzetéről.
A többi ]eányvállalat teljes körü bevonással került konszolidálásra az Ö§szevont beszámolóban. Az anyavállalati és a leányvállalati teljes konszolidálás könyv szerinti Összegekkel történt, amely a normál éves zárások újraértékelését nem tette indokolttá.
111.
EGYÉB,
A
VÁLLALATCSOPORT
EGÉSZÉNEK
MEGÍTÉLÉSE
SZEMPONTJÁBOL
LÉNYEGES INFORIVIÁCIÓK
1. A kötelezettségállomány alakulása és biztosítékai Az összevont mérlegben öt évnél hosszabb futamidejű kötelezettséget az anyavállalat által kibocsátott Reálszisztéma Kötvény 2025 kötvényállomány jelenti 1.334.340 E Ft Összegben. A Reálszisztéma Értékpapír Zrt befektetési szolgáltatási tevékenységének várható megszüntetése hatására a kötvényállomány csökkenésére számítunk 2016 folyamán. A kötvényállomány kiváltásának refinanszírozása biztosított. A beruházási hitelek között a Reálszisztéma Dabasi Nyomda Zrt. által felvett EXIM hitelből az éven túl esedékes részlete állt fenn 155 M Ft Összegben. A következő évben esedékes torlesztő részlet 62 millió Ft értékben a rövid lejáratú kölcsönök mérlegsoron szerepel A Reálszsiztéma Dabasi Nyomda Zrt. a géppark frissítését lízing konstrukció keretében finanszírozza, mely szintén az egyéb hosszú lejáratú hitelek soron szerepel.
Az egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek között szerepeltetjuk a túlnyomó részt a Reálszisztéma Autókereskedelmi Kft-hez és Reálszisztéma Autópark Kft-hez köthető gépjármű lízing szerződésekből még fennálló hosszú lejáratú kötelezettséget A hitelek fedezeteit az anya- és leányvállalatainak, a Reálszisztéma Autókereskedem Kft-nek és a Reálszisztéma Dabasi Nyomda Zrt-nek az ingatlanai, valamint a lízing tárgyát képezö gépjárművek képezik.
A rövidlejáratú kötelezettségek között a mérleg fordulónapján igénybe vett folyószámla hitelek és a hosszúlejáratú kótelezettségekből esedékessé váló részletek szerepelnek. Folyószámla hitel igénybe vételére a Reálszisztéma Autókereskedelmi Kft részéről kerlilt sor 190 M Ft-os nagyságrendben, míg a Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. és a Reálszisztéma Dabasi Nyomda Zrt. folyószámla hitelkeretének igénybevételével nem élt.
A mérlegben nem szereplő tételek a rendelkezésre tartott, de a fordulónapon igénybe nem vett folyószámla hitelkeretek,
valamint a nyújtott bankgaranciák 205 millió Ft
énékben.
Az anyavállalat kötvénykibocsátásából származó kötelezettség és a hozzá szorosan kapcsolódó passzív időbeli elhatárolások kózótt található járó, de fel nem vett kamatok készfizető biztositékát a befektetett pénzügyi eszközök, a vevő és az egyéb követelések, a rövidlejáratú értékpapírok é§ a pénzeszközök eszközcsoportok tartalmazzák.
2. Az osszevont beszámolóba bevont társaságok tárgyévi munkavállalóinak átlagos állományi létszáma a következő: Fizikai
Atlagos állományi létszám
3.
iiEI
Szel]emi 145
sszesen
A vállalatcsopoh gazd.álkodásával kapcsolatos főbb adatsorok és a gazdasági kapcsoíatrendszer alakulása egy mindinkább Összefuggő, évről-évre bővúIŐ gazdasági csopohot jellemeznek. Az évek óta húzódó gazdasági válság ellenére cégcsoportunk növelni tudta árbevételét és adózott eredményét.
Mérleg főösszeg
E:jáí::ik,:;ne,tóárbevé,e,e: Mérleg szerinti eredmény:
8.505 M Ft 3.293 M Ft 11.882 M Ft
251.666 E Ft
A külső tagokra jutó eredmény és jóváhagyott osztalék nagyságrendje 138.349 E Ft.
A leányvállalatok tevékenységi körei az alábbiak.
-
éhékpapír-forgalmazás és tőzsdeugynöki tevékenység,
-
gépjármű forgalmazás és szervizelés,
-
nyomdaipari tevékeny§ég
-
gépjármű bérbeadás.
Az összevont beszámolóban szereplő társaságok osszforgalmán belul 5 %-ot tesz ki a belső kapcsolt forgalom, 95 %-ot a külső forgalmazás.
A gazdasági kapcsolatrendszer alábbi példái jól jellemzik a társaságok tevékenységei egy
részének összefonódását: kótvénykibocsátás (anyavállalat) és kötvényforgalmazás (értékpapír-forgalmazó) naptárkiadás (anyavállalat) és naptárgyártás (nyomda)
gépjármű bérbe adás (flottakezelő) és gépjármű eladás (autókereskedés) Társa§águnk a beszámoló osszeállításánál arra tórekedett, hogy a mérleg és eredménykimutatás, valamint a kiegészítő melléklet adatai megbízható, valós összképet tükrözzenek. Ennek érdekében nem került olyan tény elhallgatásra, amely a cégcsoport megítélése szempontjából jelentöséggel bír.
Budapest, 2016 április 29.
A REÁLSZISZTÉIVIA KERESKEDELMI ÉS TÖKEHASZNOSÍTÓ KFT.
ÜZLETI JELENTÉSE a 2015. ÉVI ÖSSZEVONT (KONSZOLIDÁLT) BESZÁIVIOLÓJÁHOZ, a TÁRSASÁG RÖVID ÜZLETPOLITIKAI TERVE
A Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. (anyacég), és a Reálszisztéma Csoporthoz tartozó leányvállalatok 2015-ben Ósszességében kiegyensúlyozott gazdálkodást folytattak.
A végleges adatok alapján az anyacég 182 839 E Ft-os nagyságrendű adózás előtti eredménnyel, a Reálszisztéma Autókereskedelmi Kft 211.301 E Ft-os, a Reálszisztéma Dabasi Nyomda Zrt. 150184 E Ft-os adózás előtti eredménnyel zárta a 2015-Ös esztendőt. A Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. 80.690 E Ft veszteséget realizált 2015-ben. A tevékenységét 2014-ben indító Reálszisztéma Autópark Kft, nyereségét növelte, 2015-ben 10.228 E Ft eredményt realizált. Ezen mérleg szerinti eredmények mellett minden vállalkozásnál a szükséges céltartalékképzések, érl:ékvesztések és egyéb leírások elszámolásra kerültek
A Reálszisztéma Csoport konszolidált adózás előtti eredménye 400.214 E Ft-ot tett ki 2015ben, az üzemi eredménye 520.662 E Ft volt, amely 8 %-os növekedés a bázishoz viszonyítva. Csoport szinten 320.577 E Ft Összegű értékcsökkenési leírás került elszámolásra, Így a Fteálszisztéma Csoport EBITDA értéke 841.239 E Ft. A Csoport konszolidált pénzügyi műveletek eredménye mindösszesen 104.651 E Ft
veszteség, amely az előző évi Ósszeg közel megfeleződését jelenti
Ebből következően a
Csoport kótelezettség-állománya jelentősen csökkent, likviditása kiemelkedő volt.
Az anyacég árbevétele 3 %-kal redukálódott a kiskereskedelmi uzletek forgalmának enyhe csokkenése miatt. Az Autókereskedelmi Kft. 14 %-kal az autópiac, a dabasi nyomda 7 %-kal növelte árbevételét az export bővülése hatására. A csoport konszolidált árbevétele 11882.253 E Ft volt 2015-ben (+11 %), amely évek óta folyamatosan növekszik.
Az anyacég üzemi eredménye 193.864 E Ft-ról 199.965 E Ft-ra nőtt, amely az üzemi eredmény 3 %-os gyarapodását jelenti. A pénzügyi műveletek ráfordításai 145.235 E Ft-ról 81.542 E Ft-ra redukálódtak az anyacég esetében, amely elsődlegesen a kötvényállomány mérséklődése és a kamatszint további erőteljes csökkenése miatt következett be. A pénzügyi műveletek bevételei ugyanakkor megközelítöen 15 M Ft-tal nöttek főképpen a dabasi nyomda által fizetett osztalék hatá§ára. Az anyacég pénzügyi vesztesége a fentiek együttes eredöjeképpen 15 254 E Ft-ra csókkent.
A versenyképességünkienntartásához szuk§éges fejlesztések -üzlet felújítások, gép-és berendezés vásárlások -2015-ben is végrehajtásra kerültek, amelyekből a legnagyobb hányadot a dabasi nyomda valósított meg A kimagasló adottságú profilok, objektumok és a korszerű gép- és berendezés-állomány miatt a cégcsoport a tevékenységeit illetően középtávon továbbrá is versenyképes tud maradni. ...
/ 2
-2-
A Reálszisztéma Kötvény 11 állománya 2015. december 31-én 386 M Ft volt, a 2015-ben indult Reálszisztéma 2025 kötvény nagyságrendje 1.334 M Ft-ot tett ki, amely év vége óta folyamatosan tovább mérséklődött. A jelenlegi éves kamat a Kötvény 11 esetében 2 %, a Reálszisztéma 2025 kötvénynél évi 2,5 %. A Reálszisztéma Értékpapír Zrt.
rendkivüli közgyűlése 2016.
április 19-én döntött a
befektetési szolgáltatási tevékenységének megszüntetésének kezdeményezéséről, Így ezen pénzugyi szolgáltatói tevékenység várhatóan 2016 közepén befeieződik. A kötvényállomány kiváltásának refinanszírozása biztosított A Reálszisztéma Csoport 2016-ban további növekedést tervez. Az Ósszesített csoport szintű árbevétel irányzat 13 milliárd forint, az adózás előtti eredmény 500 millió forint, a tervezett értékcsökkenési leírás 330 millió forint, amely a Csoport további kiegyen§úlyozott gazdálkodását garantálja.
Budapest, 2016. április 29.
Független könywizsgálói je]€tités
A Reálszísztéma Kei+esk.>deLmi F,s Tőkehasznosító Kft. tulajdoiio`íi ré\Qzérü
El\régezte" a Rcálszis7iém Kereskedi'lmi És Tőkchaszm)sító Kft.
me]lékelt 2Ü15. é\'J.
kmisÁolictm bizszámotójának a kónywizsgálatát, amely konszt>lidáli beszámoló a 2(}15. dec~ eml)t}r 31.-ei Í`ordulónapra elkészíiett mérlegből ~ mclyben a? eszkí}zök ós lbmásük eg}'ezó végü``zug€ 8 504 50Ó E Ft, ü mérlcg szerínLi eredmén}r 251 6ó6 1.: Ft Tiysreség -és az Gzen
idöponttal vég7ődó évre vonatkozó crcdmény-kimutatásból` vzik`mint a számvilt.lí pc!litika
mt.ghatározó €lemeít és a7, eg.véb magyarázó információkat ttirtalmazó kiegészítö melléklctbő! án.
A `'É:z€úés felelűssége a konszülidált beszámolóért A vez€{és fclelős a koTiszolidált beszám()lónak a számviteli törvényben foglaltakkal és @ Mal g}'arofszá'ig{`n elfogado(l általáiios s7ámvít€li elvekkcl Ősszhangban történő elkészítéséért és valós ttemuta{ásáért, valamint az olyaii belső konirol[okért, melyeket a vezetés s2űkségssmek {an ahhQz, hogy l€hetővé váljon az akár csatásból, €Lkár hibából credő lényeges hibás állítás()ktt'n mcHtcs konszolidált besi?,ámoló clkészítése.
A kűn}rwizsgáLÓ felelőssége , Az én Í`elelősségcm a könsz{)]idált bcszámoló véleményczése köriywizsgálatom alapján.
Kónywizsgá[aiomat a magyar Ncmzeii Könywjzsgííla{i Standardok és a könywí:zsgálam vomtkozó -Magy.amrszágon érvény€s -törvényck és egyéb jogszabályok íihpjáT} haji(mm vé`grc. Ezek @ .qtandardok megk{tvetelik` hogy megf.elcljck biz()nyos Eiikiii Lövgt€1ményeknek,
v
A könywizsgálat magában foglalja {)lyan eljárásQk végrchajtását, amelyck céljü kőnywiz`qgíÁL*
la!i bizonyi'1ékot szerezní a kons.zülidáll beszámolóban sr.€replő összffgekről és kőzrilé[c]ek* ről. Á ki\rálas,zto[t €ljárások, belcértve a k{)nszolidált bcszámoló akár c§a]ábbólt akár hibÉibi'}l
crcdő. lénysbTgs hibás állításai kocká7,atának t`chnérését is, a kön}Jvvizsgáló m€gi'Íéléséiő
Fiigg]iek. A kockáza[ok ilyen felmórésekor a könywizsgáló a konszolidált b©számolő gflzd{í]
küdó cgység áltáli elkészi.tésé és valós bcmutatasa szempontjából releváns be[ső küntrol a?ért mérlggeli. hügy olyan k(tny`wizsgálati c]járásoka[ tervezzEn meg, amclyek az űdűtt kö
rülmények kőzöu megfelclöck, ii€ n€m azért, hogy a vállalkQzás bclső konlrolljánrik kon}.ságár4i voiiatkűzóan véleményt mondjon. A könywizsgálat magában foglalja to\'ábbá alkalmazott szám`/.itcli politikák megfelc`lőségéiick és a vezetég által készített számvítm bcEsm
lések ésszerűségéneh. valamint a koiisz{)l idáli beszámoló átfogó preztmiálásának értékeléséi ls.
Megg}rőzÁídésem. h{)g}' a megs7.crzeit kön}'wizsgálati bizon}íték elcgendő és megfelelő ala-
pot nyújt könywizsgálói vÉlcményem mgadásához.
_2_
Vélcmény
X:[re:#Í:á3rm;zÍ.:íníűdkkeoh,:sszzon[á:Í;áb±sf:.ágt:,],§.T3Ce%t:ÍTzt]á:tró3Őís.:,Í{,H,;5:nEé;T[cáítcíga,,g:íá.:sft;S#y: hel}tzetéről a sr.ámvit4>li törvén}'ben t`oglaltakkaJ összhangbaii.
Budapest, 2(J16. április 29.
ti r.:,,f=„ -, +;t . ,J Bartos Pétemé
könywizsgáló MKVK ()()2949
1
