REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS
2007. ÉV
REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP Éves jelentés a 2007-es üzleti évről
I. Alapkezelő:
Reálszisztéma Befektetési AlapkezelőZrt. 1053 Budapest, Kossuth L. u. 4.
Letétkezelő: Magyar Külkereskedelmi Bank Nyrt.
1056 Budapest, Váci u. 38. Forgalmazó:
Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és BefektetőZrt. 1053 Budapest, Kossuth L. u. 4.
II. Alap neve: REÁLSZISZTÉMA Értékpapír-befektetési Alap PSZÁF lajstromozási szám: 1111-07 A bejegyzés időpontja: 1995. július 21.
III. A REÁLSZISZTÉMA alakulása
Értékpapír-befektetési
Alap
portfoliójának
Az Alapkezelő Zrt. a meghirdetett befektetési politikának megfelelően államkötvényekbe, kincstárjegyekbe, rövidlejáratú bankbetétekbe, tőzsdén forgalmazott részvényekbe, valamint augusztus hónaptól – kizárólag fedezeti jelleggel – tőzsdei határidős ügyeletekbe fektette az Alap tőkéjét. A havi portfolió jelentéseinkkel Befektetőinknek folyamatos tájékoztatást nyújtottunk az év során. 2007-ben a jegybanki alapkamat és a pénzpiaci kamatok mérsékelten csökkenőtendenciát mutattak. Az Alap ennek megfelelően egész hosszabb távú diszkont kincstárjegyek vételét helyezte előtérbe, számítva a jegybanki alapkamat és az állampapírhozamok további csökkenésére. Az Alap ebben az évben aktívabb részvényportfolió kezelést végzett majd év második felében a Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. közreműködésével – tőzsdei határidős ügyleteket is kötött (kizárólag fedezeti jelleggel). Az Alap likviditását évközben az értékpapírok és bankbetétek folyamatosan biztosították. Az értékpapírok megoszlását tekintve 2007-ben a részvények részaránya jelentős mértékben megnőtt, köszönhetően a határidős fedezeti ügyleteknek. 2007. év elején a portfólió 98 %-a állampapírban, 2 %-a tőzsdei részvényekben volt befektetve. Az év közben történt lejáratok és átrendeződés következtében évvégére az állampapírok aránya 29%-ra csökkent, míg a fedezett részvények aránya 71%-ra nőtt. Az értékpapír-állomány megoszlását vizsgálva megállapítható, hogy az alap 2007. december 31-i portfoliója 100 %-ban a Budapesti Értéktőzsdén forgalmazott értékpapírból áll. 2007. évben jelentős tőke – közel 80 MFt – áramlott a Reálszisztéma Értékpapír-befektetési Alapba, köszönhetően a tőzsdei határidős ügyleteknek, melyek jelentősen javították az Alap hozamtermelőképességét. Az Alap célkitűzése 2008. évre az átlagos állampapírhozamot meghaladó megtérülés biztosítása a Befektetők részére. 2
IV.
REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP KÖNYVVIZSGÁLÓ ÁLTAL HITELESÍTETT 2007. DECEMBER 31-i VAGYONKIMUTATÁSA (adatok ezer forintban) Eszközök Nyitó Befektetett eszközök Forgóeszközök Követelések Értékpapírok
Pénzeszközök Aktív időbeli elhatárolás Származtatott ügyl.ért.k
Eszközök összesen:
0 57 708 753 47 450
9 505 33 0
57 741
Forrás Nyitó
Tárgyév 0 143 412 4 274 133 050
Saját tőke Induló tőke Tőkenövekmény Céltartalék Rövedlejáratú kötelezettségek 6 088 Passzív időbeli 25 elhatárolás 1309
Források 144 746 összesen:
Tárgyév
57 503 41 109 16 394 0
142 443 95 732 46 711 0
94 144
2 097 206
57 741
144 746
A REÁLSZISZTÉMA Értékpapír-befektetési Alap 2007. december 31-i vagyonkimutatását a 2000. évi C., a 2001. CXX. törvényekben, valamint a 215/2000 (XII.11.) Korm. rendeletben foglalt előírások szerint állították össze. A vagyonkimutatás főösszegét 144 746. E Ft-tal hitelesítem.
Csizmadiáné Hegedűs Ilona bejegyzett könyvvizsgáló MKVK: 003107
3
V. 2007. december 31-i értékpapírok, határidős nyitott pozíciók, bankbetétek és követelések részletezése
Megnevezés
Árfolyamérték (EFt-ban)
Diszkont kincstárjegyek: D080220 D080507 D080702 Összesen: Tő zsdei határidő s eladással fedezett részvények: ECONET EGIS FOTEX MAGYARTELEKOM OTP PANNONPLAST RÁBA RICHTERGEDEON SYNERGON Összesen:
Állampapírokés részvényekösszesen: Határidő s nyitott pozíciókértékelése: ECO0801 ECO0802 ECO0803 EGS0801 EGS0802 FTX0801 FTX0802 FTX0803 MAT0801 MAT0802 OTP0802 PPL0802 RCH0802 RAB0803 SYN0801 SYN0802 SYN0803 Összesen: kamatozó betétszámla bankszámlakamat határidő s ügyletekkel kapcsolatos köv. részvényellenértéke követelés a forgalmazóval szemben
Mindösszesen:
2,177 28,254 8,546 38,977 12,780 2,812 15,096 20,700 12,306 4,250 3,780 4,150 18,200 94,074
133,050 -90 -200 -20 87 204 524 209 -72 936 351 124 -288 -287 56 13 -203 -35 1,309 6,088 25 1,670 1,784 821
144,746
4
VI. REÁLSZISZTÉMA Értékpapír-befektetési Alap Likvid eszközök 2007. (hó végi adatok ezer forintban) Megnevezés
Likvid eszközök
Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December
51,743 51,969 52,786 45,442 44,487 41,387 63,049 43,397 42,664 54,695 67,230 45,064
VII. A nettó eszközérték és a hozam alakulása 2007. január 01-én 41.109.315 db Reálszisztéma Értékpapír-befektetési jegy volt forgalomban. Az év során 97.457.034 db befektetési jegy került értékesítésre, mindösszesen 97.457.034,- Ft névértékben és 42.834.225 db befektetési jegy került visszaváltásra, mindösszesen 42.834.225 Ft névértékben. Így az Alap által forgalomba hozott befektetési jegyek száma 2007. december 31-én: 95.732.124 db, össznévértékük 95.732.124,- Ft. A nettó eszközérték 2007. december 31-én 142.443.621 Ft, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 1,487940 Ft. Az Alap tőkenövekménye, azaz a 2007. december 31-i nettó eszközértéknek a befektetési jegyek fordulónapi névértékét meghaladó része mindösszesen 46.711.497 Ft. A 2007. évi tőkenövekmény az Alap befektetési politikájának megfelelően újra-befektetésre került. Az Alap által 2007. évben ténylegesen elért hozam 6,4%. 1 2 Az alap elmúlt öt évi működése során 5% éves nettó hozamot ért el.
1
2002. december 31. – 2007. december 31. között (2003-ban 3,69%, 2004-ben 7,89%, 2005-ben 3,92%, 2006-ben 3,2%, 2007-ben 6,4%). 2 A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére.
5
REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK ALAKULÁSA az elmúlt 5 évben
1,5
1,4
1,3
1,2
200 7.12.31
200 6.12.31
200 5.12.31
200 4.12.31
1
200 3.12.31
1,1
REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK ALAKULÁSA az elmúlt 5 évben
200 000 000
150 000 000
100 000 000
50 000 000
6
2 00 7.1 2. 31
2 00 6.1 2. 31
2 00 5.1 2. 31
2 00 4.1 2. 31
2 00 3.1 2. 31
0
7
20 07 .1 2.3 1
20 07 .1 1.3 0
20 07 .1 0.3 1
20 07 .0 9.3 0
20 07 .0 8.3 1
20 07 .0 7.3 1
20 07 .0 6.3 0
20 07 .0 5.3 1
20 07 .0 4.3 0
20 07 .0 3.3 1
20 07 .0 2.2 8
20 07 .0 1.3 1
2007.12.31
2007.11.30
2007.10.31
2007.09.30
2007.08.31
2007.07.31
2007.06.30
2007.05.31
2007.04.30
2007.03.31
2007.02.28
2007.01.31
2007.01.01
1
20 07 .0 1.0 1
REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK ALAKULÁSA 2007-ben
1,45 1,5
1,35 1,4
1,25 1,3
1,15 1,2
1,05 1,1
REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK ALAKULÁSA 2007-ben
160 000 000
140 000 000
120 000 000
100 000 000
80 000 000
60 000 000
40 000 000
VIII. Költségek alakulása 2007-ben Költségek
Adatok (E Ft-ban)
Letétkezelői díj: Alapkezelési díj: Számlavezetési díj: Felügyeleti díj: Könyvvizsgálói díj: Megbízási díj: Ügyleti díjak: Bank költség: Költségek összesen:
1 000 417 23 216 955 256 167 3 034
IX. Hozamfizetés és a Befektetők tájékoztatása Az Alapkezelő a befektetési jegyek tulajdonosainak hozamot nem fizet. A tőkenövekményt a Befektetőaz árfolyamnyereség útján, azaz a befektetési jegy(ek) visszaváltásakor a vásárlási és a visszaváltási ár különbözeteként realizálhatja. Az Alapkezelőa nettó eszközértéket és az alappal kapcsolatos egyéb hirdetményeket, rendkívüli tájékoztatókat 2007. március 1-től az Alapkezelőés a Forgalmazó honlapján, a www.realszisztema.hu oldalon jelenteti meg.
Budapest, 2008. március 31. REÁLSZISZTÉMA Befektetési Alapkezelő Zrt. Mellékletek: I.sz. melléklet: Reálszisztéma Értékpapír-befektetetési Alap értékpapír portfoliója 2006.12.31 II.sz. melléklet: Reálszisztéma Értékpapír-befektetetési Alap értékpapír portfoliója 2007.12.31 III.sz. melléklet: Reálszisztéma Befektetési AlapkezelőZrt. felelő sségvállaló nyilatkozata
8
