PX-Index-Fonds Podílový fond dle 20b InvFG. Správa. ISIN. Depozitář. Pololetní zpráva druhého účetního roku od 1. srpna 2011 do 31. ledna 2012

PX-Index-Fonds Podílový fond dle § 20b InvFG. Pololetní zpráva druhého účetního roku od 1. srpna 2011 do 31. ledna 2012.

Správa.

ISIN.

VOLKSBANK INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT M.B.H.

AT0000A0LSA9 AT0000A0LSB7 CZK)

1220 Wien, Leonard-Bernstein-Straße 10 Telefon 05 04 004 DW 3638

podíly s reinvesticí výnosů (CZK) podíly s úpln. reinvesticí výnosů (zahraničí -

Uveřejnění prospektu v elektronické podobě na internetových stránkách kapitálové investiční společnosti od 1.6.2010.

Depozitář.

1. 2. 3.

ÖSTERREICHISCHE VOLKSBANKEN-AKTIENGESELLSCHAFT

1. 9. 2011 vstoupil v platnost nový zákon o investičních fondech (InvFG) 2011. Ustanovení resp. odkazy na zákon uvedené ve výročních a pololetních zprávách se vztahují k zákonu InvFG 1993.

1090 Wien, Kolingasse 14-16 Telefon 05 04 004 – 0

změna 30.11.2010 změna 31.08.2011 změna 07.10.2011

Zveřejněné prospekty tohoto investičního fondu v platném znění včetně veškerých změn od jejich prvního vyhlášení jsou zájemcům k dispozici na adrese www.volksbankinvestments.com a v centrálách a obchodních místech skupiny Volksbank. Zveřejněné prospekty jsou k dispozici v německém, anglickém a českém jazyce. Přes veškerou snahu nelze zaručit aktuálnost, správnost a úplnost uvedených informací.

1

Vážený podílníku! 31. ledna 2012 ukončil PX-Index-Fonds, podílový fond dle § 20b InvFG, první pololetí druhého účetního roku své činnosti. Majetek fondu PX-Index-Fonds se v druhém účetním roce snížil z 25.917.132,01 CZK na 21.960.373,06 CZK, přičemž je třeba vzít v úvahu, že k 31. říjnu 2011 došlo k výplatě KESt majitelům podílových listů ve výši 0,031 mil. Kč. Počet podílů v oběhu se měnil následovně: ISIN

Podíly na začátku účetního

Podíly na konci pololetí

roku AT0000A0LSA9 (T)

238.024

212.973

AT0000A0LSB7 (VT)

25.191

50.723

Vypočtená hodnota podílového listu fondu PX-Index-Fonds činila v polovině druhého účetního roku 83,25 CZK na jeden podíl s reinvesticí výnosů, resp. 83,39 na jeden podíl s úplnou reinvesticí výnosů oproti 98,46 CZK na jeden s reinvesticí výnosů, resp. na jeden podíl s úplnou reinvesticí výnosů.

Vývoj na mezinárodních kapitálových trzích. V posledních měsících sledovaného období nadále přetrvávaly pochybnosti o platební schopnosti některých zemí eurozóny a sílil tlak na úspory veřejných financí. Dluhopisy Německa, Nizozemí, Francie, Rakouska a Finska byly nadále považovány za „bezpečný přístav“ a byly tedy na trhu vyhledávány. V mezidobí klesla výnosnost 10-letých německých dluhopisů na rekordní minimum. Spready periferních zemí, zejména Řecka a Portugalska, se po dalším snížení ratingu odpovídajícím způsobem rozšiřovaly. Postupně se pod tlak dostala také Itálie a musela tak částečně platit enormně vysoké úroky u nových emisí. Irsko se odpoutalo od obecného trendu periferních zemí a díky dobrým úsporným schopnostem a dosahování vytyčených cílů dosáhlo snížení rizikové přirážky. Postupně se pod tlak dostaly také jádrové země eurozóny, Francie a Rakousko, a tři velké ratingové agentury jim odebraly rating AAA a snížily ho na AA. V posledním čtvrtletí 2011 došlo k pozitivnímu zlepšení hospodářských ukazatelů zejména v USA. Ze strany ECB byla přijata veškerá opatření ke stabilizaci hospodářství a dodání likvidity trhům. Tím došlo u investorů ke zvýšení ochoty přijmout riziko a rizikové dluhopisy tak zaznamenaly v posledních třech měsících sledovaného období výrazný nárůst. Hlavní burza USA vzrostla ve sledovaném období na bázi eura u indexu Standard&Poors 500 o 11,7 % (v USD: 1,6 %), zatímco Eurostoxx 50 ztratil kolem 9,5 %. Český akciový index oslabil na bázi eura 21%. Česká koruna ztratila oproti euru 4 %.

Investiční politika. Stupeň investování se po celé období pohyboval blízko 100 %. Příliv, resp. odliv prostředků byl v jednotlivých investičních okamžicích investován podle struktury indexu PX1). Změny v indexu byly prováděny pro klienty nákladově nejoptimálnějším způsobem.

1)

PX® (index PX) byl založen Burzou cenných papírů Praha a jeho hodnota je stanovena a zveřejňována v reálném čase. Zkratka PX ® je zapsaná známka Burzy cenných papírů Praha. Popis indexu, aktuální složení PX® a pravidla jsou uvedeny na internetových stránkách Burzy cenných papírů Praha. Předpokladem pro použití PX® ve spojení s finančními produkty je uzavření licenční smlouvy mezi emitentem a Burzou cenných papírů Praha nebo Wiener Börse AG.

2

Složení majetku fondu. Kurzová hodnota k 31. červenci 2011 mil. EUR %

Kurzová hodnota k 31. lednu 2012 mil. EUR %

Akcie Poskytovatelé fin. služeb Nemovitosti Komunikace Cyklická spotřeba Necyklická spotřeba Suroviny Technologie Zásobování Akcie celkem Majetek v CP Bankovní závazky Ostatní majetek Majetek fondu

10,924 0,094 4,885 1,043 0,672 3,183 0,007 5,123 25,931 25,931 – 0,014 0,000 25,917

42,15 0,36 18,85 4,03 2,59 12,28 0,03 19,77 100,06 100,06 – 0,06 0,00 100,00

11,262 0,048 3,423 0,516 0,620 1,925 0,036 4,159 21,989 21,989 – 0,029 0,000 21,960

51,28 0,22 15,59 2,35 2,82 8,77 0,16 18,94 100,13 100,13 – 0,13 0,00 100,00

Rozdělení majetku fondu k 31. lednu 2012 v procentech.

necyklická spotřeba 2,82%

cyklická spotřeba 2,35%

suroviny 8,77%

nemovitosti 0,22% technologie po odečtení bankovních závazků 0,03%

komunikace 15,59%

zásobování 18,94%

poskytovatelé finančních služeb 51,28%

3

Rozpis majetku fondu k 31. lednu 2012. Včetně změn v majetku v cenných papírech od 1. srpna 2011 do 31. ledna 2012. ISIN

Označení CP

Kusy resp. měna

Nákupy/ Prodeje/ přírůstky úbytky ve sledovaném období

STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK STK

4.209 2.806 0 5 533 25 427 238 596 0 0 0 0 245

Stav 31.1.2012

Kurs

kurz. hodnota v CZK

%podíl na majetku

AKTUÁLNÍ STAV AKCIE AT0000652011 AT0000908504 BMG200452024 CS0008418869 CZ0005112300 CZ0008019106 CZ0009091500 CZ0009093209 GB00B42CTW68 LU0122624777 LU0275164910 NL0006033375 NL0009604859 US4824702009

ERSTE GROUP BANK AG VIENNA INSURANCE GROUP CENTRAL EUROPEAN MEDIA PHILIP MORRIS CR AS CEZ AS KOMERCNI BANKA AS UNIPETROL AS TELEFONICA CZECH REP. NEW WORLD RESOURCES PLC. ORCO PROPERTY GROUP S.A. PEGAS NONWOVENS S.A. AAA AUTO GROUP N.V. FORTUNA ENTERTAINMENT GROUP KIT DIGITAL INC.

121 40 404 19 1.104 328 1.802 2.782 2.452 0 66 0 369 107

10.539 3.525 1.583 53 5.318 1.047 5.051 8.869 7.364 491 257 2.368 1.448 172

CZK CZK CZK CZK CZK CZK CZK CZK CZK CZK CZK CZK CZK CZK

424,200000 828,000000 136,500000 11.700,000000 782,000000 3.699,000000 172,000000 386,000000 143,500000 98,000000 447,000000 17,700000 98,650000 208,000000

4.470.643,80 20,36% 2.918.700,00 13,29% 216.079,50 0,98% 620.100,00 2,82% 4.158.676,00 18,94% 3.872.853,00 17,64% 868.772,00 3,96% 3.423.434,00 15,59% 1.056.734,00 4,81% 48.118,00 0,22% 114.879,00 0,52% 41.913,60 0,19% 142.845,20 0,65% 35.776,00 0,16%

AKCIE CELKEM

CZK

21.989.524,10100,13%

CENNÉ PAPÍRY CELKEM

CZK

21.989.524,10100,13%

BANKOVNÍ ZÁVAZKY ZÁVAZKY V CZK

CZK

– 29.151,04 – 0,13%

MAJETEK FONDU

CZK

PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU

STK

212.973

PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU

STK

50.723

HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ

CZK

83,25

HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ

CZK

83,39

21.960.373,06100,00%

Podrobnosti o zjišťování účetní hodnoty fondu, ocenění majetku a použitých metodách ocenění nelikvidního majetku lze nalézt v příloze (Zásady oceňování). Vídeň, únor 2012

VOLKSBANK INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT M.B.H. Jednatelství Manfred Stagl

Günter Toifl

PŘÍLOHA. Zásady oceňování Hodnota jednoho podílu se vypočítá vydělením celkové hodnoty investičního fondu včetně výnosů počtem podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář jako součet hodnoty cenných papírů, nástrojů peněžního trhu a odběrních práv fondu na cenné papíry na základě jejich aktuálního kurzu a hodnoty finančních investic, peněžních prostředků, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky. Čistý majetek je určen podle následujících zásad: a) Hodnota majetku, který je kótován nebo obchodován na burze nebo jiném regulovaném trhu, je zjištěna na základě posledního známého kurzu. b) Pokud není majetek kótován nebo obchodován na burze nebo jiném regulovaném trhu nebo pokud hodnota kurzu majetku, který je kótován nebo ob-chodován na burze nebo jiném regulovaném trhu, neodráží přiměřeně skutečnou tržní hodnotu, jsou využity kurzy spolehlivých poskytovatelů dat nebo alternativně tržní ceny obdobných cenných papírů nebo jiné uznané metody oceňování.

4

Seznam investičních fondů spravovaných spol. Volksbank Invest Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. Advisory Vorsorgefonds —

Volksbank-BestSector-Invest

Austro-Garant —

Volksbank-Convertible-Bond-Fund —

Podílový fond dle § 20 InvFG,


Penzijní investiční fond - Rakousko dle §§ 23a ff InvFG ve spoj. s §§ 108g ff EStG,


Volksbank-Corporate-Bond-Fund —

Euro Corporates 2012 —



Volksbank-Dividend-Invest —

Europa-Bonus-Fonds 1 —


Podílový fond dle § 20a InvFG,

Volksbank-Dollar-Rent —

Europa-Bonus-Fonds 2 —



Volksbank-Europa-Invest —

Garantie-Spar-Fonds —



Volksbank-Europa-Rentenfonds —

Österreich-Index-Fonds —


Podílový fond dle § 20b InvFG,

Volksbank-Floating-Rate-Fund —

Premium-Evolution 25 —



Volksbank-Geld-Rent —




Volksbank-GoEast-Bond —




Volksbank-GoEast-Invest —

PX-Index-Fonds —


Podílový fond dle § 20b InvFG,

Volksbank-Interbond —

VB 1 —



Volksbank-Mündel-Flex —

VB Asset Navigator protect —

Podílový fond dle § 2 odst. 1 a 2 InvFG 2011,


Volksbank-Mündel-Rent —

VB Asset Navigator pure —



Volksbank-Pacific-Invest —


VB Währungsfonds 2014 — Podílový fond dle § 2 Abs. 1 und 2 InvFG 2011,

Volksbank-Rent —


Volksbank-Ethik-Invest —


Volksbank-SMILE —

Podílový fond dle § 20 InvFG.

Volksbank-Amerika-Invest —


5

PX-Index-Fonds Podílový fond dle 20b InvFG. Správa. ISIN. Depozitář. Pololetní zpráva druhého účetního roku od 1. srpna 2011 do 31. ledna 2012

Recommend Documents