STRATEGIE P. 2 Gedurende een looptijd van 6 jaar profiteert u met Crédit Agricole CIB Anticipation Bond 2016 II van een eventuele stijging van de kortetermijnrente (Euribor op 3 maanden). Dit nieuwe beleggingsproduct geeft u in elk geval recht op een jaarlijkse brutocoupon van minimum 2,75%. En als de Euribor op 3 maanden stijgt? Dan stijgt uw jaarlijkse brutocoupon gewoon mee. Tot een maximum van 5% bruto.
Crédit Agricole CIB (AA- / Aa3) Anticipation Bond 2016 II
COUPON
p. 3
Bruto 5% 4%
Maximum
3%
Minimum
2% 1% 0%
2011
2012
2013
2014
2015
2016
looptijd
p. 3
6 jaar
Profiteer van een eventuele rentestijging
ONDERLIGGENDE INDEX
p. 2
De Euribor op 3 maanden.
RECHT OP TERUGBETALING VAN DE NOMINALE WAARDE?
¤
p. 3 -4
Ja. Op de eindvervaldag (18/10/2016).
WAT ZIJN DE belangrijkste RISICO’S? p. 4 Kredietrisico Liquiditeitsrisico Renterisico
WAT MAG U VERWACHTEN?
p. 3
Met de Crédit Agricole CIB Anticipation Bond 2016 II profiteert u van een eventuele stijging van de kortetermijnrente. Over een looptijd van 6 jaar ontvangt u een jaarlijkse brutocoupon gelinkt aan de Euribor op 3 maanden met een minimum van 2,75% en een maximum van 5%.
¤
INSTAPKOSTEN
DB PRODUCT PROFILE 1
TYPE BELEGGING
p. 5
1%
2
3
4
5
p. 3
Crédit Agricole CIB Anticipation Bond 2016 II is een titel van schuldvordering.
1 = het laagste risico | 5 = het hoogste risico
WAT IS HET DB PRODUCT PROFILE ?
DOELGROEP
p. 3
Crédit Agricole CIB Anticipation Bond 2016 II richt zich tot ervaren beleggers met kennis van complexe producten die op zoek zijn naar een alternatief voor de huidige lage rentetarieven.
Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (voor meer details, zie technische fiche).
Crédit Agricole CIB Anticipation Bond 2016 II
Profiteer van een eventuele rentestijging
Strategie van deze belegging Met deze belegging profiteert u van een mogelijke stijging van de kortetermijnrente. Deutsche Bank N.V. biedt regelmatig schuldinstrumenten aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze instrumenten bieden een oplossing voor verschillende scenario’s (zoals een rentestijging). Uw portefeuille diversifiëren over verschillende strategieën kan interessant zijn. Contacteer uw Financial Center of Tele-Invest op het nummer 078 153 154 voor meer informatie.
Huidige marktsituatie: lage rente De korte- en de langetermijnrente blijven laag. Dat weegt onvermijdelijk op de rentetarieven van de nieuw uitgegeven schuldinstrumenten. U kent het dilemma vast: kan ik nu ingaan op de aanlokkelijke voorwaarden van een nieuwe uitgifte? Of moet ik wachten tot de rente eventueel terug stijgt? Een allesbehalve eenvoudige evenwichtsoefening.
Maar wat is dan de oplossing? Het is in elk geval goed om uw beleggingen te spreiden over verschillende looptijden, uitgevers en rentetarieven. Als u bovendien een beleggingsproduct kunt kiezen waarmee u van een eventuele stijging van de kortetermijnrente profiteert, dan is dat een niet te missen kans – vooral nu de rentetarieven laag zijn. Daarom stellen we u vandaag Crédit Agricole CIB Anticipation Bond 2016 II voor. Met dit product profiteert u van een eventuele stijging van de kortetermijnrente. U ontvangt over een looptijd van 6 jaar een jaarlijkse brutocoupon gelinkt aan de Euribor op 3 maanden met een minimum van 2,75% en een maximum van 5%1.
WAT IS DE EURIBOR OP 3 MAANDEN? De Euribor op 3 maanden is een referentierente op 3 maanden die het gemiddelde weergeeft van de interbancaire rentevoeten in de eurozone. U kunt de evolutie van deze rente volgen in de financiële pers of via Tele-Invest op het nummer 078 153 154.
Jaarlijks brutorendement van min. 2,57% en max. 4,80% (rekening houdend met 1% instapkosten).
1
2
Crédit Agricole CIB Anticipation Bond 2016 II Wat mag u verwachten? Gedurende een looptijd van 6 jaar profiteert u met Crédit Agricole CIB Anticipation Bond 2016 II van een eventuele stijging van de kortetermijnrente (Euribor op 3 maanden). Dit nieuwe beleggingsproduct geeft u in elk geval recht op een jaarlijkse brutocoupon van minimum 2,75%. En als de Euribor op 3 maanden stijgt? Dan stijgt uw jaarlijkse brutocoupon gewoon mee! Tot een maximum van 5% bruto. Illustratie van de berekening van de coupon Dit voorbeeld wordt uitsluitend ter informatie gegeven en biedt dus geen enkele garantie voor het reële rendement. Observatiedatum
Euribor op 3 maanden (fictieve rente)
Brutocoupon
18/10/2011 18/10/2012 18/10/2013 20/10/2014 19/10/2015 18/10/2016
2,75% 2,75% 3% 3% 3,25% 3,5%
0,9% 2% 3% 3% 3,25% 3,5%
14/10/2010 14/10/2011 16/10/2012 16/10/2013 16/10/2014 15/10/2015
Betaaldatum
Het brutorendement van dit scenario is 2,85%. Een product uitgegeven door Crédit Agricole CIB Crédit Agricole CIB Anticipation Bond 2016 II is een schuldinstrument uitgegeven door Crédit Agricole CIB (AA- volgens S&P en Aa3 volgens Moody’s). De uitgever verbindt zich ertoe u 100% van de nominale waarde terug te betalen op de eindvervaldag. Dit product heeft een DB Product Profile 2. Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (voor meer details: zie technische fiche). Wat is het principe van een schuldinstrument? U leent geld aan Crédit Agricole CIB, dat het geld gebruikt om zijn activiteiten te financieren. Credit Agricole CIB verbindt zich ertoe de bedragen te betalen die worden bepaald door de evolutie van de Euribor op 3 maanden. Evolutie Euribor op 3 maanden % 6 5 4 3 2 1 0 Aug 2005
Aug 2006
Aug 2007
Aug 2008
Aug 2009
Aug 2010 Tijd
Bron: Bloomberg Evoluties uit het verleden van de euribor rente op 3 maanden vormen geen voorspelling van de toekomstige evolutie.
Om in te tekenen Tele-Invest
078 153 154
Financial Center
078 156 160
Dec 2005 Apr 2006 Aug 2006 Dec 2006 Apr 2007 Aug 2007 Dec 2007 Apr 2008 Aug 2008 Dec 2008 Apr 2009 Aug 2009 Dec 2009 Apr 2010 Aug 2010
@ Online Banking
www.deutschebank.be
Het is belangrijk dat u elke belegging aan uw beleggersprofiel toetst. Dat kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst ‘Mijn financiële gegevens’ in te vullen via uw Online Banking. 3
Crédit Agricole CIB Anticipation Bond 2016 II
Wat zijn de belangrijkste risico’s?
Renterisico
Het product Crédit Agricole CIB Anticipation Bond 2016 II richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bestemd voor ervaren beleggers die de complexe producten van dit type kennen. Meer informatie over de risico’s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina’s 18 tot 28 van het basisprospectus.
Dit product is, net zoals alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een renterisico. Indien de marktrente na uitgifte van deze titel van schuldvordering stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Dergelijke bewegingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert. Op de eindvervaldag ontvangt u de terugbetaling van 100% van de nominale waarde door Credit Agricole CIB.
Kredietrisico Door de aankoop van dit product aanvaardt u, zoals bij alle titels van schuldvordering, het kredietrisico (bijvoorbeeld een faillissement) van de emittent, in dit geval Crédit Agricole CIB (AA- volgens S&P en Aa3 volgens Moody’s). In het geval van een faillissement van de emittent kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupon. Een wijziging in de perceptie van het kredietrisico, die tot uiting kan komen in een aanpassing van de kredietrating van de uitgever, kan de koers van het effect in de tijd doen variëren. Hoe langer de looptijd, des te groter is de mogelijke impact op de koers. Liquiditeitsrisico De aandacht van de beleggers wordt erop gevestigd dat de effecten naar alle waarschijnlijkheid illiquide zullen zijn. De waarde van deze effecten kan tijdens de looptijd dalen onder pari op de secundaire markt. Dergelijke bewegingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. Op de eindvervaldag ontvangt u de terugbetaling van 100% van de nominale waarde door Credit Agricole CIB.
Prospectus Deze brochure is een ‘marketingdocument’. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het basisprospectus. Het basisprospectus werd opgesteld in het Engels en goedgekeurd door de CSSF op 27/07/2010. Deze documenten, de samenvatting in het Nederlands en Frans en de definitieve voorwaarden van 19/09/2010 zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of raadplegen op www.deutschebank.be. Eventuele supplementen op het basisprospectus die de emittent zou publiceren in de loop van de inschrijvingsperiode, worden ook via de hiervoor vermelde kanalen ter beschikking gesteld1.
Meer informatie over de ratings? Kijk op www.deutschebank.be/ratings
Van zodra een supplement bij het prospectus wordt gepubliceerd tijdens de inschrijvingsperiode, heeft de inschrijver twee werkdagen de tijd om zijn inschrijving te herzien.
1
4
Crédit Agricole CIB Anticipation Bond 2016 II Technische fiche
Crédit Agricole CIB Anticipation Bond 2016 II is een schuldinstrument met recht op terugbetaling van de nominale waarde op de eindvervaldag Uitgever
Crédit Agricole CIB
Rating
AA- Négatif / Aa3 Négatif (S&P / Moody’s)1
Verdeler
Deutsche Bank S.A.2
ISIN-code
XS0542430060
Munteenheid
EUR
Inschrijving op de primaire markt
n n n n n
Eindvervaldag
18/10/2016
Werking van de jaarlijkse coupon
De Euribor op 3 maanden, geobserveerd 2 dagen voor het begin van de renteperiode met een minimum van 2,75% bruto en een maximum van 5% bruto.
Jaarlijks brutorendement
Minimum 2,57% bruto en maximum 4,80% bruto (inclusief 1% instapkosten).
Observatie Euribor op 3 maanden
De observaties van de Euribor op 3 maanden vinden plaats telkens 2 werkdagen voor het begin van de renteperiode (‘one year in advance’). De Euribor op 3 maanden wordt geobserveerd om 11 uur ‘s ochtends (Frankfurttijd). U vindt hem in de financiële pers.
Betaaldatums voor de jaarlijkse coupon
18/10/2011, 18/10/2012, 18/10/2013, 20/10/2014, 19/10/2015 en 18/10/2016
Secundaire markt
De houder van het effect kan het verkopen op de secundaire markt. De uitgever kan niet garanderen dat er een belangrijke secundaire markt bestaat voor Crédit Agricole CIB Anticipation Bond 2016 II.
Taks op beurstransacties
n n n
Roerende voorheffing
15% op de uitgekeerde coupons3. Het fiscale regime voor dit schuldinstrument hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst onderhevig zijn aan veranderingen.
Levering
Geen materiële levering mogelijk4.
DB Product Profile5
26
Prospectus
Crédit Agricole CIB Anticipation Bond 2016 II wordt uitgegeven door Crédit Agricole CIB en vertegenwoordigt titels van schuldvordering tegenover de uitgever. De volledige voorwaarden die de effecten beheersen, worden uiteengezet in het prospectus van 27/07/2010 en de definitieve voorwaarden van 19/09/2010. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten.
Belangrijk bericht
Crédit Agricole CIB Anticipation Bond 2016 II mag niet aangeboden, verkocht of geleverd worden in de Verenigde Staten, noch op Amerikaans grondgebied, noch aan een Amerikaanse ingezetene.
Commissie
Deutsche Bank N.V. ontvangt van de uitgever een op basis van de uitgifteprijs berekende commissie, die in het algemeen varieert tussen 0,50% en 2% van de nominale waarde als tegenprestatie voor het genomen marktrisico als gevolg van het feit dat de prijs van de notes kan variëren tijdens de inschrijvingsperiode (zie prospectus voor meer inlichtingen/details).
van 20/09/2010 tot 15/10/2010 uitgiftedatum en betaaldatum: 18/10/2010 nominale waarde: 1.000 EUR uitgifteprijs: 100% instapkosten: 1%
Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode sterk zou dalen, zal Deutsche Bank N.V. dit melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. Deutsche Bank N.V. verbindt er zich niet toe de cliënten op de hoogte te brengen van een ratingwijziging, zowel significant als insignificant, die plaatsvindt na de inschrijvingsperiode.
1
Deutsche Bank N.V. treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de emittent. Deutsche Bank N.V. is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten.
2
Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving.
3
Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening willen plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten vooraf informatie inwinnen over de toepasselijke tarieven.
4
DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank N.V., van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer gaande van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest risicovolle producten. De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de actiefcategorie, het gewaarborgde rendement, de stabiliteit van de munt, de duur, de volatiliteit van de beurskoers, de rating van de emittent door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Alle verdere informatie vindt u op www.deutschebank.be.
5
Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Indien deze mocht wijzigen in de periode tussen de druk van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode zal Deutsche Bank N.V. de brochure aanpassen. Indien het product als gevolg van een dergelijke wijziging tijdens voormelde periode niet meer zou stroken met het beleggersprofiel van de belegger die reeds op dit product heeft ingetekend, zal Deutsche Bank N.V. contact opnemen met deze belegger. Deutsche Bank N.V. heeft dergelijke plicht niet mocht het toegekende DB Product Profile wijzigen na de inschrijvingsperiode.
6
5
V.U.: Stéphan Salberter, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel
Primaire markt: geen3 Secundaire markt: 0,07% (max. 500 EUR)3 Terugbetaling op de eindvervaldag: geen3
