PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE INFORMASI SEKURITAS SECURITIES INFORMATION LAPORAN MANAJEMEN MANAGEMENT REPORT

TABLE OF CONTENTS

DAFTAR ISI

PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE Visi dan Misi 3 Vision and Mission Statement Sekilas Tentang Perusahaan Company at a Glance 4 Struktur Organisasi Organizational Structure 5 Produk dan Merek Products and Brands 6 INFORMASI SEKURITAS SECURITIES INFORMATION Kronologi Pencatatan Saham 9 Historical Share Listing Komposisi Kepemilikan Saham Composition of Share Listing 9 Kinerja Saham di Bursa Efek Indonesia Share Performance on the Indonesia Stock Exchange 10 LAPORAN MANAJEMEN MANAGEMENT REPORT Ikhtisar Keuangan 12 Financial Highlights Laporan Dewan Komisaris Report from the Board of Commissioners 14 Laporan Direksi Report from the Board of Directors 16 Analisa & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis 18 Ikhtisar Peristiwa dan Kegiatan Highlights of Events and Activities 28 Sertifikasi dan Penghargaan Certificates and Awards 30 TATA KELOLA PERUSAHAAN CORPORATE GOVERNANCE

31

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

39

PROFIL DEWAN KOMISARIS, DIREKSI DAN KOMITE AUDIT PROFILES OF THE BOARD OF COMMISSIONERS, THE BOARD OF DIRECTORS AND AUDIT COMMITTEE

42

INFORMASI LAIN-LAIN OTHER COMPANY INFORMATION

50

SURAT PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI TENTANG PERTANGGUNGJAWABAN LAPORAN TAHUNAN 2013 STATEMENT LETTER ON THE RESPONSIBILITY OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS ON THE 2013 ANNUAL REPORT

52 LAPORAN KEUANGAN AUDIT AUDITED FINANCIAL REPORT

53

DELIVERING

STRONG GROWTH BERTUMBUH DENGAN KUAT By constantly evolving to meet the discerning tastes of a growing middle class through quality products, PT Delta Djakarta strengthened its position in the Indonesian beer market and delivered strong financial results for 2013. Dengan terus berkembang untuk memenuhi selera tinggi kelas menengah yang semakin besar lewat produk-produk yang berkualitas, PT Delta Djakarta memperkokoh posisinya di pasar bir Indonesia dan mencatatkan kinerja keuangan yang kuat di tahun 2013.

PROFIL PROFIL PERUSAHAAN PERUSAHAAN COMPANY COMPANY PROFILE PROFILE

INFORMASI SEKURITAS SECURITIES INFORMATION

Profil Perusahaan Company Profile

2

LAPORAN TAHUNAN 2013 / DELIVERING STRONG GROWTH

LAPORAN MANAJEMEN MANAGEMENT REPORT

PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE



VISI Menjadi nomor satu di pasar minuman berbasis malt di Indonesia.

VISION To be the market leader in the malt-based beverage industry in Indonesia.

MISI

Memproduksi minuman berkualitas dan aman dengan biaya optimal, yang akan memberikan hasil terbaik untuk pelanggan, melalui karyawan dan mitra bisnis yang handal. Memberi keuntungan yang terbaik kepada pemegang saham. Memberi kesempatan kepada karyawan untuk mengembangkan kemampuan diri dan profesionalisme di lingkungan kerja. Peduli terhadap masyarakat sekitar dan lingkungan perusahaan.

MISSION

To provide the best value for our customers by producing high quality beverages at optimum cost, with the support of committed and results-oriented employees and business partners. To ensure consistent and optimal returns on our shareholders’ Investments. To build for our employees a working environment that offers rich opportunities for personal growth and professional development. To contribute to the well-being of the community in which we operate, and the environment as a whole.

ANNUAL REPORT 2013 / DELIVERING STRONG GROWTH

3




Sekilas Tentang Perusahaan I Company at A Glance

PT Delta Djakarta Tbk. (“PT Delta” atau “Perusahaan”) pertama kali didirikan di Indonesia pada tahun 1932 sebagai perusahaan bir Jerman yang bernama “Archipel Brouwerij, NV.” Perusahaan kemudian dibeli oleh kelompok usaha Belanda dan berganti nama menjadi NV De Oranje Brouwerij.

PT Delta Djakarta Tbk. (“PT Delta” or “the Company”) was first established in Indonesia in 1932 as a German brewery called “Archipel Brouwerij, NV.” The Company was subsequently bought out by a Dutch firm, and was renamed NV De Oranje Brouwerij.

Perusahaan menggunakan nama PT Delta Djakarta Tbk. sejak tahun 1970.

The Company adopted its current name, PT Delta Djakarta Tbk, in 1970.

Pada tahun 1984, PT Delta menjadi salah satu perusahaan Indonesia pertama yang mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia), mengokohkan statusnya sebagai pemain utama di industri bir dalam negeri.

In 1984, PT Delta became one of the first Indonesian companies to list its shares on the Jakarta Stock Exchange (today Indonesia Stock Exchange), cementing its status as a major player in the domestic beer industry.

Di era tahun 1990an, penanaman modal asing mengalir deras ke Indonesia. Pada masa inilah San Miguel Corporation menjadi pemegang saham pengendali di Perusahaan. San Miguel Corporation adalah salah satu konglomerat terbesar dan paling terdiversifikasi asal Filipina yang bergerak dalam berbagai bidang usaha mencakup minuman, makanan, kemasan, pembangkit tenaga listrik, energi, bahan bakar minyak, infrastruktur, penerbangan, pertambangan dan telekomunikasi.

The 1990s ushered in a period of robust foreign investment in Indonesia. It was during this time that San Miguel Corporation acquired a controlling interest in the Company. San Miguel Corporation is one of the largest and most diversified conglomerates in the Philippines, with interests in beverages, food, packaging, power generation, energy, fuel and oil, infrastructure, aviation, mining and telecommunications.

Pemerintah Daerah DKI Jakarta juga menjadi pemegang saham utama di Perusahaan.

The municipal government of Greater Jakarta is also a major shareholder in the Company.

Pada tahun 1997, Perusahaan memulai rencana ekspansi agresifnya dengan memindahkan fasilitas produksi birnya dari Jakarta Utara ke Bekasi, Jawa Barat dengan fasilitas yang lebih modern dan lebih luas.

In 1997, the Company embarked on an aggressive expansion plan relocating its brewery from its original base in North Jakarta to a bigger, more modern facility in its current location in Bekasi, West Java.

PT Jangkar Delta Indonesia, didirikan pada tahun 1998, adalah anak perusahaan PT Delta yang bertindak sebagai distributor tunggal, dengan jaringan distribusi yang terbentang dari Medan di Sumatera Utara sampai Jayapura di Papua.

PT Jangkar Delta Indonesia, a subsidiary of PT Delta, was established in 1998 and is the Company’s sole distributor, with a dealership network spanning the archipelago, from Medan in North Sumatra to Jayapura in Papua Province.

PT Delta memproduksi bir Pilsner dan Stout berkualitas terbaik yang dijual di pasar domestik Indonesia, dengan merek dagang Anker Beer, Anker Stout, Carlsberg, San Miguel Pale Pilsen, San Mig Light dan Kuda Putih. Sodaku, produk minuman non-alkohol juga diproduksi dan didistribusikan di dalam negeri.

PT Delta produces fine Pilsner and Stout beer for the domestic Indonesian market, with a portofolio of brands that include Anker Beer, Anker Stout, Carlsberg, San Miguel Pale Pilsen, San Mig Light and Kuda Putih. Sodaku, a non-alcoholic beverage product is also produced and distributed locally.

PT Delta juga memproduksi dan mengekspor bir Pilsner dengan merek dagang “Batavia.”

PT Delta also produces and exports Pilsner beers under the brand “Batavia”.

4


Manager (Region 1)

Manager

Engineering Manager

Financial Planning

Treasury

Regional Sales

Quality Assurance

Commercial Finance Manager

Manager (Region 5)

Regional Sales

Manager (Region 4)

Regional Sales

Manager (Region 3)

Regional Sales

Manager (Region 2)

Regional Sales

National Channel Manager (Modern Trade)

Packaging Manager

Financial Service Manager

Brand Manager (Carlsberg)

Brand Manager (San Miguel & San Mig Light)

Brand Manager (Kuda PuTih)

Brand Manager (Anker Stout)

Group Brand Manager (Anker, Anker Stout, Kuda PuTih)

Trade and Marketing Group Manager

Brewing Manager

Finance Controller

Marketing Director

corpoRATE sECRETARY

Sales Director

Production Director

Finance Director

pRESIDENT dIRECTOR

bOARD OF dIRECTORS

president commissioner

bOARD OF cOMMISSIONERS

shareholders

Struktur Organisasi I Organizational Structure

Information Technology Manager

Human Resources & Administration Manager

Sales Logistics Manager

Product Supply Operations Manager

Materials Management Manager

Logistics Manager

Internal Audit Manager

aUDIT cOMMITTEE




Produk Kami I Our Products

ANKER BIR

ANKER STOUT

CARLSBERG

KUDA PUTIH

6

SAN MIG LIGHT

SAN MIGUEL PALE PILSEN

SODAKU





Informasi Sekuritas Securities Information


7


8



Kronologis Pencatatan Saham & Komposisi Kepemilikan Saham

Historical Share Listing & Composition of Share Listing

Per 31 Desember 2013, jumlah saham Perusahaan yang ditempatkan dan disetor penuh serta dicatatkan di Bursa Efek Indonesia sejumlah 16.013.181 saham, dalam bentuk saham biasa dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham. Berikut adalah Pemegang Saham Perusahaan per 31 Desember 2013 :

As of December 31, 2013, 16,013,181 authorized and fully paid up shares were listed on the Indonesia Stock Exchange, consisting of ordinary shares with a nominal value of Rp 1,000 per share. The following is a list of the Shareholders of the Company, as of December 31, 2013 :



Tindakan Korporasi


Tanggal Pencatatan / Listing date

Jumlah Saham Baru / Number of New

Jumlah Saham Beredar /

Shares

Corporate Action

1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000

1,968,600 2,316,000 2,593,920 3,890,880 3,890,880 3,968,628 4,245,828 4,670,511 14,011,533 16,013,181

347,400 277,920 1,296,960 192,825 77,748 277,200 424,683 9,341,022 2,001,648

27 February 1984 08 July 1985 30 January 1988 December 1988 09 July 1990 15 July 1991 06 July 1992 05 August 1993 10 December 1999

Nilai Nominal /

Number of Par Value (Rp ) Shares Outstanding

Sebelum Penawaran Umum Perdana Penawaran Umum Perdana Dividen Saham Penempatan Terbatas Penawaran Umum Kedua *) Dividen Saham (50:1) Dividen Saham (100:7) Dividen Saham (10:1) Saham Bonus (1:2) Penawaran Umum Terbatas I


Keterangan: *) Tidak mempengaruhi jumlah saham yang telah diterbitkan

Before Initial Public Offering (IPO) Initial Public Offering (IPO) Dividend Shares Private Placement Second Public Offering *) Dividend Shares (50:1) Dividend Shares (100:7) Dividend Shares (10:1) Bonus Shares (1:2) Rights Issue I

Note: *) Having no influence on the number of shares issued

400.000 350.000 300,000 250,000 200,000

Pergerakan Harga Saham 2013

150,000 100,000

Share Price Movement in 2013

50,000

Jan

Nama Pemegang Saham

Feb

Kelompok Pemegang Saham Shareholders

Kelompok Pemegang Saham diatas 5% - Institusi Asing - Pemerintah Kelompok Pemegang Saham dibawah 5% - Institusi Asing - Institusi Lokal - Perorangan Asing - Perorangan Lokal Jumlah

Apr

May

Jun

Jul

Kepemilikan Saham/Shares Ownerships Jumlah/Number

San Miguel Malaysia (L), Private Limited Pemerintah DKI Jakarta BP. IPM Jaya Masyarakat Jumlah

Mar

Aug

Sep

Oct

Nov

Dec

Name Of Shareholders

Persentase/Percentage

9,341,223

58.33

San Miguel Malaysia (L), Private Limited

3,736,920 467,094 2,467,944 16,013,181

23.34 2.91 15.42 100.00

Municipal Government of Jakarta BP. IPM Jaya Public Total

Jumlah Pemegang Jumlah Saham / Saham / Persentase / Number of Number of Percentage Shares

1 2

9,341,223 4,204,014

58.33% 26.25%

27 26 1 271 328

1,023,329 834,704 100 609,811 16,013,181

6.39% 5.21% 0.00% 3.81% 100.00%

Group of Shareholders

Sharesholders Group above 5% - Foreign Institution - Government Sharesholders Group below 5% - Foreign Institutions - Local Institutions - Foreign Individuals - Local Individuals Total


9



KINERJA SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA


SHARE PERFORMANCE ON THE INDONESIA STOCK EXCHANGE

Pergerakan Harga Saham Pada Tahun 2013

Share Price Movement In 2013

Harga per saham / Price per share Periode

Tertinggi / Highest (Rp )

Terendah / Lowest (Rp )

Penutupan / Closing(Rp )

Jumlah perdagangan /

Volume Traded

Period

Kuartal 1

330,000

249,500

330,000

32,000

1st Quarter

Kuartal 2

350,000

316,000

350,000

225,000

2nd Quarter

Kuartal 3

370,000

321,500

340,000

12,500

3rd Quarter

Kuartal 4

380,000

315,000

380,000

4,500

4th Quarter








Volume Traded

Period

Kuartal 1

140,500

115,000

139,500

39,000

1st Quarter

Kuartal 2

190,000

139,000

190,000

41,000

2nd Quarter

Kuartal 3

243,000

190,000

242,000

27,500

3rd Quarter

Kuartal 4

260,000

235,500

255,000

23,500

4th Quarter




Kuartal 1





120,000

120,000

24,000

120,000

Volume Traded

Period

1st Quarter

Kuartal 2

130,000

114,000

127,000

126,000

2nd Quarter

Kuartal 3

127,500

119,000

119,000

35,500

3rd Quarter

Kuartal 4

119,000

105,500

111,500

18,000

4th Quarter

Harga Saham Penutupan per 31 Des (Rp )

Harga per saham (Rp )

2013 380,000

2012 255,000

2011 111,500

10 LAPORAN TAHUNAN 2013 / DELIVERING STRONG GROWTH

2010 120,000

2009

Share price closing 31 Dec (Rp )

62,000

Price per share (Rp )




Laporan Manajemen

Management Report


11




Ikhtisar Keuangan I Financial Highlights (dalam jutaan rupiah) Hasil Usaha Penjualan

2013

2012

2011

2,001,359

1,719,815

1,394,153

1,134,292

999,863

830,102

Cukai Bir dan Pajak Penjualan Penjualan Bersih

2010 * 1,205,482

(in million Rupiah)

2009 *

Results from Operations

1,264,851

657,666

524,170 740,681

867,067

719,952

564,051

547,816

Laba Kotor

605,264

517,388

392,901

359,642

Laba Sebelum Pajak

358,396

287,505

204,871

192,972

178,005

264,451

208,121

145,085

139,567

126,504

Laba Bersih diatribusikan

Sales Excise duty and Sales Tax

Gross Profit Income before Income Tax Net Income attributable to

kepada pemilik entitas induk Laba Bersih Komprehensif Jumlah Saham **

270,498 16,013,181

Laba Dasar per saham ***

16,013,181

151,715 16,013,181

146,066 16,013,181

-

shareholders

Comprehensive Net Income

16,013,181

Total Shares **

9,060

8,716

Dividen Tunai

184,152

176,145

168,138

152,125

Dividen Tunai per Saham ***

11,500

11,000

10,500

9,500

Cash Dividend per Share ***

255,000

111,500

120,000

62,000

Price per Share ***

380,000

7,900

12,997

Harga per Saham ***

16,515

213,421

Net Sales

339,156

Basic Earning per Share*** Cash Dividend

Posisi Keuangan

2013

2012

2011

2010

2009

Financial Position

Kas dan Setara kas

433,776

290,769

246,669

248,782

Piutang Usaha - bersih

117,545

149,496

175,237

181,929

110,807

Persediaan

171,745

152,086

84,458

83,360

66,545

Inventories

6,075

6,075

10,093

19,296

19,296

Total Investment

Jumlah Investasi Aset Tetap - bersih Jumlah Aset

93,079 867,041

95,121

98,160

745,307

696,167

113,940 708,584

386,105

119,291

Property, plant and equipment-net

760,426

Utang Usaha

44,667

26,760

30,093

28,692

21,954

Liabilitas Jangka Pendek

158,991

119,920

96,129

89,397

135,282

27,176

27,102

25,828

25,526

147,095

123,231

115,225

160,808

Liabilitas Jangka Panjang Jumlah Liabilitas

31,492 190,483

Ekuitas diatribusikan kepada

pemilik perusahaan/

577,668

666,889

586,590

554,614

Cash and Cash equivalents

Trade Accounts Receivable - net

590,226

Total Assets Trade Accounts Payable Current Liabilities Noncurrent Liabilities Total Liabilities Equity attributable to shareholders

entitas induk Jumlah Ekuitas

676,558

598,212

572,935

593,359

599,618

Total Equity

Modal Kerja

589,120

511,414

481,515

476,557

477,705

Working Capital

Rasio Keuangan (Dalam Prosentase)

2013

2010

2009

2012

2011

Financial Ratios (In Percentage)

Rasio Laba Bersih terhadap Jumlah Aset

30.50

27.92

20.84

19.70

16.64

Return On Assets Ratio

Rasio Liabilitas terhadap Jumlah Aset

21.97

19.74

17.70

16.26

21.15

Debt to Total Assets Ratio

Rasio Liabilitas terhadap Ekuitas

28.56

25.08

22.22

19.95

27.25

Debt to Equity Ratio

Rasio Laba Bersih terhadap Ekuitas Rasio Lancar

39.65 470.53

35.48 526.46

26.16 600.90

* Disajikan kembali sebagai akibat Penerapan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) 1 (revisi 2009), Penyajian Laporan Keuangan Restated as result of adoption of New and Revised Statements of Financial Accounting Standards (‘PSAK”) 1 (revised 2009), “Presentation of Financial Statements”

24.16 633.08

21.43 453.12

Return On Equity Ratio Current Ratio

** Jumlah saham disajikan dalam lembar saham / Total shares expressed in number of shares *** Laba dasar per saham, dividen tunai per saham dan harga per saham disajikan dalam rupiah penuh / The basic earning per share, cash dividends per share and price per share presented in full rupiah.



Jumlah Aset (Dalam Rp jutaan)

Total Assets (in Rp million)

Penjualan (Dalam Rp jutaan)

Sales (in Rp million)

Laba Kotor (Dalam Rp jutaan)

Gross Profit


2009

760.426

2010

708.584

2011

696.167

2012

745.307

2013

867.041

2009

1.264.851

2010

1.205.482

2011

1.394.153

2012

1.719.815

2013

2.001.359

2009

339.156

2010

359.642

2011

392.901

2012

517.388

2013

605.264

(in Rp million)

Laba Bersih diatribusikan kepada pemilik perusahan

2009

126.504

(Dalam Rp jutaan)

2010

139.567

Net Income atributable to shareholders

2011

145.085

2012

208.121

2013

264.451


(in Rp million)


13




Laporan Dewan Komisaris I Report from the Board of Commissioners

PT Delta Continued its Steady Climb in Volume and Profit in 2013 PT Delta Kembali Mencetak Pertumbuhan Volume dan Laba di tahun 2013 Pemegang Saham yang terhormat,

To our Valued Shareholders,

Atas nama seluruh Dewan Komisaris, perkenankan saya menyampaikan rasa syukur kami atas kesuksesan, kesehatan dan kesejahteraan kita semua.

On behalf of the entire Board of Commissioners allow me to extend to you our best wishes for success, health and prosperity.

Perpaduan antara pertumbuhan tingkat ekonomi kelas menengah, dengan pendapatan dan belanja konsumen yang semakin tinggi, ekonomi yang stabil dan peningkatan investasi usaha turut mendukung pencapaian hasil gemilang PT Delta di akhir tahun ini.

A mix of growing middle class, rising incomes and consumer spending, a stable economy and increased business investment all helped PT Delta end the year on solid footing.

Laba bersih komprehensif PT Delta di tahun 2013 mencapai Rp 270 milyar, 27% lebih tinggi dibanding Rp 213 milyar yang dibukukan di tahun 2012.

PT Delta’s consolidated comprehensive net income for 2013 reached Rp 270 billion, 27% higher than the Rp 213 billion registered in 2012.

Dengan memperluas jaringan distribusi dan selalu berupaya untuk memenuhi kebutuhan pasar yang meningkat akan produk kami, maka volume penjualan domestik juga bertumbuh dua digit untuk tahun ini.

Domestic volumes also posted double digit growth for the year, as we continued to expand our distribution network and worked to meet the growing demand for our products.

Komite Audit telah mengkaji dan menerima laporan keuangan konsolidasian PT Delta untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2013 seperti yang telah disajikan oleh Direksi. Atas dasar ini, Dewan Komisaris merekomendasikan kepada seluruh pemegang saham untuk memberikan persetujuan atas Laporan Keuangan Konsolidasian ini sebagaimana yang telah disajikan.

The Audit Committee has reviewed and accepted PT Delta’s consolidated financial statements for the year ending December 31, 2013, as presented by its Board of Directors. On this basis, the Board of Commissioners recommends to all shareholders that these Consolidated Financial Statements be approved as presented.

Memperhatikan kinerja Perusahaan yang menguat di tahun 2013 dan atas rekomendasi Direksi, kami mengusulkan pembagian dividen tunai Rp 12.000 per saham, setara dengan total pembagian dividen tunai Rp 192 milyar, atau 73% dari laba bersih Perusahaan tahun 2013 yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham Perusahaan. Nilai tersebut lebih tinggi Rp 500 per saham dibandingkan pembagian dividen tunai tahun 2012.

In view of another solid performance by the Company for 2013, and based on the recommendation of the Board of Directors, we propose to distribute cash dividends amounting to Rp 12,000 per share, equivalent to a total cash dividend payout of Rp 192 billion, representing 73% of the Company’s 2013 net income attributable to the Company’s shareholders. This was Rp 500 per share higher than the cash dividends declared in 2012.





Sebagai sebuah organisasi, kami terus berkomitmen melaksanakan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik, dengan menekankan nilai-nilai transparansi, kemandirian, akuntabilitas, pertanggungjawaban dan kewajaran. Kami juga berkomitmen untuk terus mempererat hubungan baik dengan komunitas di sekitar kami dan mendukung lembaga-lembaga sosial yang membutuhkan.

As an organization, we remain committed to the principles of Good Corporate Governance, with emphasis on transparency, independence, accountability, responsibility and fairness. We are also committed to fostering strong, solid relationships with our communities and extending assistance to deserving charities.

Pada kesempatan ini, kami juga ingin menyampaikan rasa terima kasih kami yang mendalam kepada dua komisaris kami yang telah menyelesaikan masa baktinya dengan Perusahaan, Mr. Taro Matsunaga dan Mr. Romulo L. Neri. Sungguh suatu kehormatan bisa bekerja sama dengan mereka selama ini dan atas nama PT Delta, saya ingin menyampaikan apresiasi yang setinggi-tingginya atas bimbingan mereka yang berharga dan berharap mereka semakin sukses di masa depan. Sekaligus, kami ingin menyambut dua komisaris kami yang baru, Mr. Takeshi Wada dan Mr. Reynato S. Puno, dan berharap untuk bekerja bersama mereka.

We would also like to take this opportunity to express our gratitude to our outgoing commissioners, Mr. Taro Matsunaga and Mr. Romulo L. Neri, who have concluded their service with the Company. It has been a privilege to work with these gentlemen over the years, and on behalf of PT Delta, I would like to thank them for their valuable counsel, and wish them the very best in the future. At the same time, we welcome our new commissioners, Mr. Takeshi Wada and Mr. Reynato S. Puno, and look forward to working with them.

Kami ingin menyampaikan terima kasih kepada karyawan dan mitra usaha kami atas komitmen mereka untuk memberikan hasil yang terbaik dalam semua aspek bisnis kami, dan juga kepada Direksi kami atas bimbingan dan kepemimpinan mereka.

We wish to thank our employees and business partners, for their commitment to excellence in all aspects of our business, and our Board of Directors, for their leadership and guidance.

Tak kalah pentingnya, kami ingin menyampaikan rasa terima kasih kami yang mendalam kepada seluruh pemegang saham kami atas kepercayaan yang terus mereka berikan, seraya kami menatap tahun yang lebih gemilang bagi PT Delta untuk masa depan.

Most of all, we would like to express our gratitude to our shareholders for their continued confidence. We look forward to an even stronger year ahead for PT Delta.


15




Laporan Direksi I Report from the Board of Directors

Building on a stronger, more resilient beer market Membangun Pasar Bir yang Lebih Kuat dan Tangguh Pemegang saham yang terhormat,

To our valued shareholders,

Kami mengakhiri tahun 2013 dengan kinerja gemilang berkat upaya kami untuk terus mengimplementasikan strategi kami dalam mencapai pertumbuhan usaha yang berkesinambungan di industri yang semakin kuat karena ditopang oleh ekonomi yang stabil.

We ended 2013 with strong results as we continued to implement our strategy to pursue sustained business growth in an industry that was made more robust by a stable economy.

Industri bir Indonesia menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan yang semakin pesat, dimana untuk tahun 2013 bertumbuh sebesar 8%. Pertumbuhan ini juga didukung oleh meningkatnya jumlah outlet modern dan naiknya kunjungan wisatawan. Tidak seperti sektorsektor lain yang dibebani oleh beberapa faktor, termasuk depresiasi nilai tukar Rupiah di kuartal terakhir tahun 2013, pemberlakuan kenaikan upah minimum di kuartal pertama dan pengurangan subsidi bahan bakar minyak yang dimulai di bulan Juli 2013, industri bir terbukti tangguh terhadap goncangan.

The Indonesian beer industry showed clear signs of acceleration, growing 8% in 2013. This growth was also supported by the increase in number of modern trade channels and a rise in tourist arrivals. Unlike other sectors which were weighed down by several factors, including the depreciation of the Rupiah in the last quarter of 2013, the implementation of a minimum wage increase in the first quarter, and the reduction of fuel subsidies beginning July 2013, the beer industry proved resilient.

Komitmen dan tekad kami untuk mempertahankan momentum pertumbuhan dalam beberapa tahun terakhir telah memungkinkan kami mencapai hasil-hasil berikut: • Pertumbuhan dua digit untuk volume penjualan konsolidasian selama tiga tahun berturut-turut, dimana laba usaha naik 19% dibanding tahun sebelumnya, membuktikan kesuksesan programprogram penjualan dan pemasaran kami, • Jaringan distribusi yang semakin luas dengan penunjukan dealer-dealer baru untuk daerah-daerah dan jalur-jalur baru, dan dukungan untuk agen-agen penyalur baru di area yang ada saat ini maupun yang belum tergarap, • Visibilitas merek yang lebih kuat lewat event-event berbasis outlet, sponsorship dan reklame-reklame taktis turut membantu meningkatkan kesadaran dan citra merek-merek kami, • Meningkatkan akseptasi atas merek-merek kami berkat promosi dagang dan promosi konsumen yang efektif, • Peluncuran desain kemasan baru untuk San Miguel dan San Mig Light selaras dengan tampilan merekmerek tersebut di tingkat regional, • Meraih medali emas untuk San Mig Light di Monde Selection yang bergengsi,

Our commitment and determination to sustain the growth momentum of the past couple of years have enabled us to achieve the following results: • Double digit growth in consolidated volumes for three consecutive years, as operating income grew 19% over the previous year, validating our sales and marketing programs •

Wider distribution through the appointment of new dealers for newly-established areas and channels and support for additional wholesalers in both existing and untapped regencies

•

Stronger visibility through purposive outlet-based events, sponsorships, and tactical billboards which helped raise awareness for, and enhanced the image of our brands Increased acceptance for our brands driven by effective trade and consumer promotions

•

•

Launch of new packaging designs for San Miguel and San Mig Light to align with the brands’ regional look

•

A gold medal at the prestigious Monde Selection for San Mig Light



•


Memperkuat keberadaan dan popularitas merekmerek kami di komunitas-komunitas media sosial.

•


Strengthening of our brands’ presence and popularity in online communities

Distributor dan dealer-dealer kami juga ikut mendukung dalam memenuhi permintaan yang terus meningkat akan produk-produk kami di seluruh wilayah kepulauan. Lewat sistem distribusi mereka yang efisien, kami mampu melampaui target yang telah ditetapkan. Menyadari peran penting mereka, kami terus mempertahankan hubungan yang baik dengan mitra-mitra usaha kami dan menjalin komunikasi dengan mereka setiap saat.

Our distributors and dealers also provided us with the means to satisfy the growing demand for our products across the archipelago. Through their efficient distribution system, we were able to exceed our targets. Recognizing their importance, we continue to maintain close relationships with our business partners and communicate with them on a daily basis.

Pihak manajemen berperan penting mengarahkan Perusahaan melampaui target-target keuangan, serta memastikan kepatuhan terhadap praktek Tata Kelola Perusahaan yang Baik.

Our Management team were also instrumental in paving the way for our Company to exceed our key financial objectives, while at the same time ensuring our adherence to Good Corporate Governance practices.

Dalam hal tanggung jawab sosial perusahaan, kami terus mendukung program-program yang bermanfaat, sehingga diterima oleh masyarakat dimana kami menjadi bagian di dalamnya. Tahun ini kami mengadakan misi kesehatan, kegiatan donor darah dan program-program lain yang terkait dengan perayaan-perayaan keagamaan.

In the area of corporate social responsibility, we continued to sponsor worthwhile programs, earning the respect of our host communities. This year, we held medical missions, a blood donation drive, and other programs coinciding with religious celebrations.

Kami ingin menyampaikan apresiasi terutama kepada Dewan Komisaris kami atas bimbingan mereka yang sungguh tak ternilai tahun ini.

We wish to extend our appreciation particularly to our Board of Commissioners for their invaluable guidance this year.

Seperti tahun-tahun sebelumnya, setiap tonggak pencapaian kami adalah hasil kerja keras karyawan kami, dan kami berterima kasih atas komitmen mereka terhadap Perusahaan dan visi kami.

And as always, every milestone celebrated resulted from the efforts of our employees, and we thank them for their commitment to our Company and to our vision.

Tahun 2013 merupakan tahun yang padat dan produktif sekaligus salah satu tahun yang paling sukses bagi Perusahaan. Karena itu, kami ingin berterima kasih kepada seluruh pemegang saham dan mitra usaha kami atas dedikasi dan dukungan mereka, serta kami terus berupaya mempertahankan tingkat pertumbuhan Perusahaan untuk jangka panjang.

It has been a busy and productive year for the Company, but it has also been one of our most successful years. With this, we thank our shareholders and business partners for their dedication and support, as we continue to work to sustain our Company’s growth over the long term.


17




Analisa dan Pembahasan Manajemen I Management Discussion & Analysis Realitas Ekonomi Indonesia dan Industri Bir Domestik

Indonesian Economic AND THE Beer Industry

Realities

Perekonomian Indonesia bertumbuh 5,8% di tahun

Indonesia’s economy grew 5.8% in 2013, its slowest

2013, sebagai tingkat terendah selama empat tahun

pace in four years. Despite this, Southeast Asia’s

terakhir. Walaupun demikian, negara dengan ekonomi

largest economy proved resilient amid global economic

terbesar di Asia Tenggara ini terbukti tangguh di

uncertainty, primarily because of its growing economy,

tengah ketidakpastian perekonomian global, terutama

which was driven by robust and confident domestic

karena perekonomiannya yang terus tumbuh, ditopang

consumer demand. The country’s overall economic

oleh permintaan konsumen domestik yang kuat. Kinerja

performance remained largely steady despite the

perekonomian Indonesia secara keseluruhan tetap

widening current account deficit, rising inflation, and

stabil walaupun defisit neraca perdagangan semakin

the sharp decline of the Rupiah in the last quarter of

meningkat, inflasi semakin tinggi dan nilai tukar Rupiah

the year.

menurun tajam di kuartal terakhir tahun berjalan. Inflasi mencapai 8,4% di tahun 2013, tertinggi selama

Inflation hit a high of 8.4% in 2013, the highest level in

lebih dari empat tahun terakhir. Sebagai dampak

more than four years. As part of government’s effort

upaya pemerintah untuk menurunkan defisit neraca

to trim the country’s current-account deficit, the prices

perdagangan, dengan menaikkan harga bahan bakar

of subsidized fuel increased beginning July, resulting in

minyak bersubsidi di bulan Juli, sehingga mengakibatkan

a rise in the cost of distribution, which drove prices of

kenaikan biaya distribusi yang akhirnya mendorong

basic commodities higher. Inflationary pressures were

kenaikan

pokok.

further exacerbated by the 30% national average hike

Tekanan inflasi semakin diperparah dengan kenaikan

in minimum wage and the gradual implementation of

upah minimum nasional sebesar rata-rata 30% dan

an electricity tariff increase.

harga

bahan-bahan

kebutuhan

pemberlakuan kenaikan tarif dasar listrik secara bertahap. Nilai tukar Rupiah melemah di kuartal terakhir tahun

The Indonesia Rupiah weakened in the last quarter of

2013 sejalan dengan kondisi ekonomi global. Di akhir

2013 on account of global economic conditions. At the

tahun, nilai tukar Rupiah jatuh ke tingkat 12.210 terhadap

end of the year, the Rupiah tumbled to 12,210 against

dolar Amerika Serikat, dimana untuk tingkat nilai tukar

the United States Dollar, with an annual average rate of

tahunan berada dikisaran 10.451 atau mengalami

10,451 or an 11% depreciation versus last year.

depresiasi sebesar 11% dibanding tahun sebelumnya. Walaupun

tantangan-tantangan

Despite these challenges, 2013 was a good year for the

tersebut, tahun 2013 tetap menjadi tahun yang

dihadapkan

larger beer industry, with volume growth supported by

kondusif

a rising middle class and burgeoning tourist arrivals.

untuk

pada

industri

bir

secara

keseluruhan,

dengan pertumbuhan volume yang ditopang oleh kelas menegah yang semakin besar dan kunjungan wisatawan yang semakin tinggi.

Sekilas Operasional I An Overview of Operations PENJUALAN DAN PEMASARAN

Sales And Marketing

Program ekspansi PT Delta yang diimplementasikan di

PT Delta’s expansion program, implemented in 2012

tahun 2012 dan 2013 mulai membuahkan hasil, dimana

and 2013, started paying off, with volumes growing

volume penjualan bertumbuh 14%. Hal ini didukung

by 14%. This was supported by volume-generating





program-program pendongkrak penjualan dan aktivasi,

programs and brand specific activations, which boosted

merek yang mendorong loyalitas dan kesadaran

patronage and awareness for the Company’s brands.

konsumen terhadap merek-merek Perusahaan. Merek Anker terus menunjukkan kinerja yang semakin

The Anker brand continued to perform strongly in

kuat di segmen bir mainstream dimana volume

the mainstream beer segment as volumes grew by

penjualannya

Aktivitas-

13%. Established volume generating activities, on-

aktivitas pendongkrak penjualan yang telah berjalan,

premise activations, sponsorship of major events and

aktivasi

event-

promotions all continued to contribute to the success of

event utama dan promosi memberikan sumbangsih

the Anker brand, raising its profile and fostering brand

terhadap

memperkuat

loyalty. For the past several years, PT Delta continued its

citra dan meningkatkan loyalitas mereknya. Selama

successful partnership with various sports organization

beberapa tahun terakhir, PT Delta terus melanjutkan

through the “Anker Sports” campaign, which included

kemitraannya yang sukses dengan berbagai organisasi

car drifting, off-roading and drag-bike racing. We also

olahraga lewat kampanye “Anker Sports” yang meliputi

sustained our association with the FC Arema Football

event drifting mobil, off-road dan balapan motor. Kami

club, widening our media reach through print, web and

juga melanjutkan kerjasama dengan klub sepakbola FC

live coverage.

bertumbuh

on-premise, kesuksesan

sebesar

13%.

sponsorship Anker

untuk

dalam

Arema sehingga memperluas jangkauan media kami baik cetak, web maupun liputan langsung. Merek-merek premium PT Delta, yang meliputi San

PT Delta’s Premium brands, which include San Miguel,

Miguel, San Mig Light dan Carlsberg mencatatkan

San Mig Light and Carlsberg registered a strong 25%

pertumbuhan penjualan yang tinggi sebesar 25%. Untuk

volume growth. To sustain visibility in the market,

mempertahankan visibilitas merek di pasar, Perusahaan

the Company hosted a series of high profile events,

mengadakan serangkaian event high profile termasuk

including San Miguel Rocoustic Tour, the San Mig Light

San Miguel Rocoustic Tour, San Mig Light Acoustic

Acoustic Tour, and the Carlsberg Beer of Rock. To

Tour dan Carlsberg Beer of Rock. Melengkapi upaya

complement these efforts, outdoor and cluster based

ini, event-event outdoor berbasis kelompok seperti

events such as the Caravan Tour, the Christmas and

Caravan Tour, Christmas and New Year Vaganza dan

New Year Vaganza and the world famous “Octoberfest”

“Octoberfest” yang dikenal di tingkat mancanegara

were initiated. The San Miguel brand also continued its


19




kembali diselenggarakan. Merek San Miguel juga

annual partnership with the annual “Indonesia Masters”

kembali

golf tournament.

meneruskan

jalinan

kemitraannya

yang

diadakan setiap tahun dengan turnamen golf tahunan “Indonesia Masters.” Bekerja sama erat dengan pemerintah daerah Bali, dinas

Working closely with the Bali local government, the

pariwisata setempat dan asosiasi retail lokal, PT Delta

local tourism authority and the association of local

membangun pohon Natal tertinggi di Indonesia yang

retailers, PT Delta assembled the tallest Christmas tree

terbuat dari kaleng-kaleng bir, dimana atas upayanya

in Indonesia made of beer cans, for which the Company

ini Perusahaan dianugerahi penghargaan dari Museum

received an award from Museum Rekor Indonesia

Rekor Indonesia (MURI). Ini kemudian dilanjutkan

(MURI). This was followed by a series of entertainment

dengan serangkaian acara hiburan dan program CSR

and CSR programs that ultimately attracted local and

yang akhirnya menarik perhatian dan diliput oleh media

international media coverage.

lokal maupun internasional. PT Delta memanfaatkan media sosial, yang pengaruh

PT Delta also utilized social media – which has

dan popularitasnya telah bertumbuh secara signifikan,

significantly grown in influence and popularity – to

untuk mempromosikan merek-mereknya. Upaya kami

promote its brands. Our efforts generated 170,000

telah menghasilkan 170.000 tanda “Suka” Facebook

Facebook likes for our Anker Fan Page and 126,000 for

untuk Fan Page Anker dan 126.000 untuk Carlsberg,

Carlsberg, surpassing the initial estimate of 100,000.

melampaui perkiraan yang hanya sebanyak 100.000. Sebagai bagian dari ekspansi kami yang berkelanjutan,

As part of our continuing expansion, we have appointed

kami telah menunjuk dealer-dealer baru. Kami juga

new dealers in new territories. We also opened new

membuka

area-

wholesalers for both existing and new areas, penetrating

area yang telah ada maupun yang baru, serta

agen-agen

penyalur

baru

untuk

new regencies in line with the implementation of our

melakukan penetrasi ke area-area baru sejalan dengan

Territory Management Program.

implementasi Territory Management Program kami.

PABRIKASI & PRODUKSI

BREWING & PRODUCTION

PT Delta terus mencapai Indikator Kinerja Utama

PT Delta continued to meet Key Performance Indicators

untuk tahun berjalan dalam hal indeks pembuatan

for the year in terms of brewing, packaging, utilities and

bir, pengemasan, utilitas dan kualitas, seperti yang

quality indices, as set by management. It has achieved

telah ditetapkan oleh Manajemen. Perusahaan berhasil

a respectable rating from the annual group-wide

mencapai rating yang tinggi atas audit kinerja teknis

technical performance audit conducted by San Miguel

tahunan yang dilakukan oleh entitas induk, San Miguel

Brewery, Inc., which highlights the plant’s conformance

Brewery, Inc., menunjukkan kepatuhan Perusahaan

to set operating standards on quality, efficiency and

terhadap standar operasional dari sisi kualitas, efisiensi

safety.

dan keselamatan. Sebagai bukti komitmen PT Delta terhadap standar

As proof of PT Delta’s adherence to the strictest quality

kualitas tertinggi, PT Delta menerima penghargaan

standards, PT Delta received a “Gold Medal” award for

“Gold Medal” untuk merek San Mig Light pada 2013

San Mig Light at the prestigious 2013 Monde Selection.

Monde Selection yang bergengsi. Perusahaan telah

The

lulus Audit Pengawasan berkala untuk ISO 14001

Audits for ISO 14001 (Environmental Management

(Environmental Management System) serta OHSAS

System) along with OHSAS 18001 (Occupational Health

18001 (Occupational Health Safety Assessment System)

Safety Assessment System) including the Triennial Re-

termasuk Audit Resertifikasi Tiga Tahunan dan Audit

certification Audit and Surveillance Audit for ISO 9001


Company also passed the regular Surveillance




Pengawasan untuk ISO 9001 (Quality Management

(Quality Management System) and ISO 22000 (Food

System) dan ISO 22000 (Food Safety Management

Safety Management System).

System). Untuk mencapai efisiensi biaya yang lebih tinggi,

To generate more savings, the Company initiated

Perusahaan

program

various programs on cost reduction, improvements in

efisiensi

operational efficiencies and continuous enhancements

mengadakan

penghematan operasional

biaya,

dan

berbagai

perbaikan

upaya

terhadap

peningkatan

yang

terus-

on quality and efficiency.

menerus terhadap kualitas dan efisiensi.

LOGISTIK Melanjutkan

LOGISTICS sinergi

Brewing

In synergy with our parent Company, San Miguel

International Ltd., sebagai induk perusahaan, kami

Brewing International Ltd., we continued to develop

terus mencari alternatif yang lebih baik dan sumber-

better alternatives to, and more economical sources

sumber bahan baku dan kemasan yang lebih murah.

of raw and packaging materials. These efforts resulted

Upaya ini menghasilkan penghematan yang lebih tinggi

to additional savings and helped temper the impact of

dan membantu mengurangi dampak depresiasi nilai

the depreciation of the Indonesia currency on imported

tukar Rupiah terhadap bahan-bahan impor.

materials.

Sejalan dengan praktek-praktek manajemen yang

In line with current, widely accepted management

diterima luas saat ini, Perusahaan mengalihdayakan

practices,

aktifitas pergudangan yang tidak terlalu penting,

warehousing

jika

memungkinkan,

dengan

San

kepada

Miguel

pihak

the

Company activities

outsourced wherever

non-critical

possible,

to

profesional

professionals specializing in the field. To expand

yang memiliki spesialisasi dalam bidang tersebut.

distribution efficiency, we continued to engage the

Untuk meningkatkan efisiensi distribusi, kami terus

services of dependable third party transporters and

menggunakan jasa pengiriman dan angkutan pihak

haulers and maximized the use of sea-freight deliveries

ketiga yang dapat diandalkan dan memaksimalkan

to specific provinces across the archipelago.

penggunaan jasa angkutan laut untuk pengiriman ke provinsi tertentu di wilayah kepulauan.

SUMBER DAYA MANUSIA

HUMAN RESOURCES

Perusahaan juga terus berinvestasi pada sumber daya

The Company also continued to invest in its people,

manusianya dengan meningkatkan kompetensi mereka

upgrading

lewat sesi-sesi pelatihan yang diselenggarakan sendiri

training and third party initiated sessions. As always,

maupun oleh pihak ketiga. Seperti biasa, tujuannya

the objective was to ensure that staff members received

adalah untuk memastikan bahwa karyawan mendapat

appropriate training in their respective competencies,

pelatihan yang sesuai dengan kompetensi mereka

which they could then use to improve their performance.

their

competencies

through

in-house

masing-masing, yang dapat mereka gunakan untuk meningkatkan kinerja. Selama tahun 2013, total Rp 258 juta telah diinvestasikan

In 2013, a total of Rp 258 million was invested on

untuk program pelatihan dan pengembangan karyawan

employee training and staff engagement programs

dimana keseluruhan ada 71 sesi pelatihan internal

resulting in 71 internal and external training sessions

maupun eksternal yang diadakan untuk meningkatkan

designed to upgrade competencies, quality and system

kecakapan, kualitas dan penguasaan sistem serta

mastery, and ensure compliance with new government

kepatuhan terhadap peraturan pemerintah yang baru.

regulations.


21


Program


Pengembangan

Manajemen

juga

terus

diadakan untuk mengembangkan pemimpin-pemimpin


The management development program also continues to develop future leaders.

masa depan. Fungsi-fungsi pekerjaan senantiasa ditinjau secara

Work functions are regularly reviewed and briefings

berkala dan pengarahan mengenai arah kebijakan

on corporate directions are carried out as needed. This

Perusahaan dilaksanakan sesuai kebutuhan. Hal ini

ensures that all levels of the organization are aligned

untuk memastikan bahwa semua tingkatan dalam

with the Company’s vision, mission and business

organisasi berjalan selaras dengan visi, misi dan strategi

strategy.

bisnis Perusahaan. Manfaat dan hak-hak karyawan dijelaskan secara rinci

Benefits

dalam Buku Pegangan Karyawan yang dibagikan kepada

employees are detailed in the Employee Handbook,

and

privileges

accruing

to

all

regular

setiap karyawan baru. Buku Pegangan Karyawan juga

which is distributed to each incoming employee. The

berisi kebijakan perusahaan dan pedoman-pedoman

Employee Handbook also contains Company policies

yang menetapkan ekspektasi dan cara kerja di PT Delta.

and guidelines governing expectations and guidelines of working at PT Delta.

bidang

With an exceptional emphasis on health, PT Delta

kesehatan, dimana PT Delta terus memberikan fasilitas

continues to provide for annual physical examinations

pemeriksaan

seluruh

for all employees. The Company provides quality

karyawan. Perusahaan memberikan manfaat perawatan

hospital benefits to employees requiring outpatient

yang berkualitas di rumah sakit kepada para karyawan

care or admission, and these benefits are extended to

yang membutuhkan rawat jalan maupun rawat inap,

immediate family members as well.

Perhatian

khusus

diberikan

kesehatan

terhadap

tahunan

kepada

dan manfaat-manfaat ini juga diperluas untuk anggota keluarga karyawan. Sesuai dengan peraturan pemerintah, Perusahaan

In compliance with regulations the Company pays in

memberikan tunjangan hari tua yang ditanggung

to a funded, noncontributory retirement plan for all

langsung oleh Perusahaan kepada semua karyawan

permanent employees.

tetap.

Hasil Usaha I Results from Operations Tahun 2013 terbukti menjadi tahun yang gemilang

The year 2013 proved to be a banner year for PT Delta,

bagi PT Delta, dimana volume dan laba bertumbuh

as volumes and profits exceeded our expectations.

melampaui harapan kami. Melanjutkan kinerja kami yang kuat di tahun 2012, kami

Building on our strong performance in 2012, we posted

kembali mencatatkan hasil usaha yang gemilang di

robust results in 2013, with sales revenue growing to Rp

tahun 2013, dimana pendapatan penjualan meningkat

2 trillion, up 16% from the previous year. The revenue

menjadi Rp 2 triliun, naik 16% dari tahun sebelumnya.

growth is essentially attributed to a 14% increase in

Pertumbuhan

consolidated volumes. The

pendapatan

terutama

berasal

dari

Company also benefited

kenaikan 14% atas volume penjualan konsolidasian.

from the full year impact of the modest price increase

Perusahaan juga memperoleh manfaat dari kenaikan

implemented in the second quarter of 2012.

harga yang mulai diimplementasikan pada kuartal

volumes correlated to an increase in excise taxes,

kedua tahun 2012. Volume yang lebih tinggi bekorelasi

which resulted to net sales of Rp 867 billion, a 20%

dengan kenaikan biaya cukai, yang menghasilkan

improvement over the previous year.

penjualan bersih sebesar Rp 867 miliar, naik 20% dibanding tahun sebelumnya.


Higher




Harga Pokok Penjualan meningkat 29% disebabkan

Cost of Goods Sold rose by 29% as a result of several

oleh beberapa faktor, antara lain tekanan inflasi,

factors, including inflationary pressures, an increase in

meningkatnya biaya tenaga kerja dan bahan bakar

labor and fuel costs, growth in volumes, the increase in

minyak, pertumbuhan volume dan peningkatan beban

input costs brought about partly by the depreciation of

produksi yang sebagian diakibatkan oleh depresiasi

the Rupiah.

nilai tukar Rupiah. Secara

keseluruhan,

Laba

Kotor

melonjak

17%

menjadi Rp 605 miliar dari Rp 517 miliar pada tahun

As a result, total Gross Profit rose 17% to Rp 605 billion from Rp 517 billion a year ago.

sebelumnya. Biaya operasi yang lebih tinggi, terutama biaya-biaya

Higher operating costs, particularly personnel related

yang berhubungan dengan karyawan, dan belanja

expenses and promotion and distribution spending in

promosi dan distribusi untuk mendukung pertumbuhan

support of strong volume growth, pushed total selling

volume yang tinggi meningkatkan biaya penjualan

and administrative expenses to Rp 269 billion, slightly

dan administrasi umum menjadi Rp 269 miliar, sedikit

compressing the Company’s operating income margin

menurunkan marjin laba usaha terhadap pendapatan

to 38.8% of net revenue in 2013 compared to 39.2%

bersih 2013 menjadi 38.8%, dibandingkan 39.2% di

in the previous year. Total operating income however

tahun sebelumnya. Walaupun demikian, laba usaha

improved by 19% to Rp 336 billion from Rp 282 billion

keseluruhan meningkat 19% menjadi Rp 336 miliar dari

a year ago.

Rp 282 miliar di tahun sebelumnya. Laba

bersih

konsolidasian

yang

diatribusikan

ke

Total net income attributable to the shareholders of the

pemegang saham Perusahaan mencapai Rp 264

Company stood at Rp 264 billion, a 27% improvement

miliar, atau naik 27% dibanding Rp 208 miliar pada

over the Rp 208 billion posted in the same period last

periode yang sama tahun sebelumnya, sehingga laba

year resulting to basic earnings per share of Rp 16,515

per lembar saham meningkat menjadi Rp 16.515 dari

from Rp 12,997 in 2012.

Rp 12.997 di tahun 2012.


23


Iktisar Laba Rugi (dalam juta rupiah) Pendapatan Penjualan Penjualan Bersih Harga Pokok Penjualan Laba Kotor



2013

2012

% Change

Income Statement Highlights (in million Rupiah)

2,001,359

1,719,815

16.4%

Sales Revenue

867,067

719,952

20.4%

Net Sales Revenue

(261,802)

(202,564)

29.2%

Cost of Goods Sold

605,264

517,388

17.0%

Gross Profit

Biaya Penjualan, Umum & Admistrasi

Expenses (268,860)

(235,301)

14.3%

Selling, General & Admin

Rugi Penurunan Nilai Investasi

-

(4,019)

-100.0%

Loss on Investment Impairment

21,991

9,437

133.0%

Others (Net of Interest Income)

Laba Bersih Sebelum Pajak

358,396

287,505

24.7%

Income Before Tax

Laba Bersih Komprehensif

270,498

213,421

26.7%

Comprehensive Net Income

Diatribusikan kepada Pemilik Perusahaan

264,451

208,121

27.1%

Attributable to Owners of the Company

6,047

5,300

14.1%

Attributable to Non-Controlling Interest

Lainnya (Pendapatan Bunga)

Diatribusikan kepada Kepentingan Non-Pengendali

Posisi Keuangan I Financial Position Jumlah aset PT Delta per Desember 2013 tercatat sebesar

PT Delta’s total assets as of December 2013 amounted

Rp 867 miliar, atau 16.3% lebih tinggi dari Rp 745 miliar di

to Rp 867 billion, a 16.3% increase from Rp 745 billion

tahun 2012. Kenaikan terutama disebabkan peningkatan

in 2012. This was largely due to the increase in total

total kas dan peningkatan persediaan bahan pembungkus

cash, on top of higher container inventories resulting

dan kemasan seiring dengan kenaikan volume penjualan.

from higher sales volume. Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas melonjak menjadi Rp 434 miliar, 49%

surged to Rp 434 billion, 49% higher than last year, on

lebih tinggi dibanding tahun sebelumnya disebabkan

account of the 21% improvement in trade receivables

penurunan piutang dagang sebesar 21% dan meningkatnya

and higher sales. Efforts to improve collections brought

angka penjualan. Upaya untuk meningkatkan penagihan

down trade receivables to Rp 118 billion from Rp 149

menurunkan piutang dagang ke Rp 118 miliar dari Rp 149

billion in the previous year.

miliar di tahun sebelumnya. Liabilitas jangka pendek bertumbuh 33% disebabkan

Total current liabilities grew by 33% from higher

peningkatan utang atas pembelian bahan baku produksi

payables on purchases of production materials partly

antara lain karena naiknya beban produksi dan seiring

on account of increases in the cost of production inputs

dengan tingkat persediaan bahan baku yang lebih tinggi

and in line with higher materials inventory at the end of

pada akhir tahun berjalan. Peningkatan juga disebabkan

the year. The increase was also in part due to an increase

antara lain oleh meningkatnya biaya yang harus di bayar

in accrued expenses for on-going promotion activities

untuk aktivitas promosi yang sedang berjalan serta

as well as increases in pension and gratuity related

meningkatnya biaya pensiun dan bonus kinerja. Utang

costs. Other payables have also increased, due to the

lain-lain juga meningkat terutama disebabkan naiknya

rise in distribution expenses negated by reduction in

biaya distribusi dan penurunan utang pajak.

taxes payable.

Jumlah modal kerja bersih tetap berada pada tingkat yang

Total net working capital remained healthy at Rp 589

sehat di Rp 589 miliar, meningkat dibandingkan tahun

billion, an improvement over last year’s net working

sebelumnya sebesar Rp 511 miliar, setara dengan rasio lancar

capital of Rp 511 billion, equivalent to the 2013 current

4,71 dibandingkan 5,26 di tahun 2012. Rasio liabilitas terhadap

ratio of 4.71 against 5.26 in 2012. Debt to equity ratio

ekuitas berada pada 0,28 : 1 hampir sama seperti tahun lalu.

was at 0.28 : 1 nearly at the same level as last year.





Ekuitas bersih yang diatribusikan kepada pemegang

Net equity attributable to the shareholders of the

saham Perusahaan tumbuh menjadi Rp 667 miliar di

Company expanded to Rp 667 billion in 2013, up from

tahun 2013, naik dari Rp 587 miliar di tahun 2012 yang

the Rp 587 billion in 2012 as a result of the Rp 264

disebabkan oleh peningkatan laba bersih sebesar Rp 264

billion retained income for the year decreased by the

miliar dikurangi dengan pembayaran dividen sebesar

Rp 184 billion dividends declaration.

Rp 184 miliar. Iktisar Posisi Keuangan (dalam juta rupiah)

% Change

Financial Position Highlights (in million Rupiah)

2013

2012

Kas dan Setara Kas

433,776

290,769

49.2%

Cash and cash equivalents

Piutang Usaha

117,545

149,496

-21.4%

Trade Receivable

Aset Lancar Lain-lain

196,790

191,068

3.0%

Other Current Assets

Aset Tidak Lancar

118,930

113,974

4.3%

Non-current Assets

JUMLAH ASET

867,041

745,307

16.3%

TOTAL ASSETS

Liabilitas Jangka Pendek

158,991

119,920

32.6%

Current Liabilities

Libilitas Jangka Panjang

31,492

27,176

15.9%

Non-current Liabilities

JUMLAH LIABILITAS

190,483

147,096

29.5%

TOTAL LIABILITAS

ASET BERSIH/EKUITAS BERSIH

676,558

598,212

13.1%

NET ASSETS/NET EQUITY

Diatribusikan Pada Pemilik Perusahaan

666,889

586,590

13.7%

Attributable to Owners of the Company

Diatribusikan kepada Kepentingan Non Pengendali

9,669

11,621

-16.8%

Attributable to Non-Controlling Interest

Ratio Liabilitas terhadap Ekuitas

0,3 : 1

0,2 : 1

Debt to Equity Ratio

Rasio Lancar

4,7 : 1

5,3 : 1

Current Ratio

Investasi I Investments Pada tahun 2004, Perusahaan mengakuisisi 15% saham

In 2004, the Company acquired a 15% interest in PT San

di PT San Miguel Indonesia Foods and Beverages

Miguel Indonesia Foods and Beverages (SMIFB). SMIFB

(SMIFB). SMIFB memproduksi minuman tanpa alkohol

produces non-alcoholic beverages and started its

dan mulai beroperasi secara komersial sejak tahun

commercial operations in 2006. The Company’s equity

2006. Kepemilikan saham Perusahaan terdilusi sebesar

interest was diluted to 3.4% in 2010, during which SMIFB

3.4% di tahun 2010, ketika SMIFB menyetujui konversi

approved the conversion into equity of the shareholder

uang muka pemegang saham entitas induk menjadi

advances of its parent company. In 2012, the Company

saham. Pada tahun 2012, Perusahaan mengakui kerugian

recognized an impairment loss of Rp 4 billion on its

penurunan nilai sebesar Rp 4 miliar atas investasinya

investment in SMIFB due to the cessation of SMIFB

di SMIFB atas berhentinya operasional perusahaan

operations. Based on the Company’s assessment, no

tersebut. Berdasarkan penilaian Perusahaan, tidak

additional impairment loss is required for 2013. SMIFB

perlu ada tambahan kerugian penurunan nilai di tahun

is now in the process of liquidation.

2013. SMIFB sekarang dalam proses likuidasi.


25




Peristiwa Penting Setelah Tanggal Neraca I Subsequent Events Tidak ada peristiwa penting yang terjadi setelah tanggal

No events subsequent to the financial year up to

neraca yang berakhir pada Desember 2013 yang perlu

December 2013 would require disclosure in the Annual

diungkapkan

laporan

Report, or in the financial statements, other than those

keuangan, selain yang sudah disesuaikan dan diungkapkan

pada

Laporan

Tahunan,

dan

that have already been reported in the notes section of

dalam catatan atas laporan keuangan yang diaudit.

the audited financial statements.

Tinjauan dan Prospek Bisnis di 2014 I Outlook and Business Prospects in 2014 Perekonomian Indonesia diprediksi akan melambat

Indonesia’s economy is expected to slow down in

di tahun 2014. Diharapkan bertumbuh di kisaran 5,5%

2014. Growth is expected within the range of 5.5% to

sampai 5,8% seiring dengan harapan akan membaiknya

5.8%, following expected improvements in the current

defisit neraca perdagangan dan naiknya pengeluaran

account deficits and increased expenditure in the run

masyarakat menjelang proses pemilihan umum.

up to the national elections.

Pemerintah

terjaga

The government is set to keep inflation at 5.5% by

di tingkat 5,5% pada akhir tahun 2014. Walaupun

menargetkan

tingkat

inflasi

the end of 2014. Economic experts, however, forecast

demikian, pengamat ekonomi memprediksi bahwa

that inflationary pressure will likely build up towards

tekanan inflasi kemungkinan besar akan semakin kuat

the second half of the year, with the risk of another

di semester kedua karena risiko kembali naiknya harga

subsidized fuel hike and plans of a power tariff increase,

bahan bakar minyak bersubsidi dan rencana kenaikan

which may push year-end inflation above 6%.

tarif dasar listrik yang dapat mendorong tingkat inflasi di atas 6% di akhir tahun. Nilai tukar Rupiah terhadap Dolar Amerika Serikat

The Indonesian Rupiah is expected to hold its ground

kemungkinan akan berada di rentang 11.400 sampai

against the United States Dollar in 2014, staying within

11.900 pada akhir tahun, tergantung pada hasil

the 11,400 to 11,900 range by end of the year, depending

pemilihan umum dan pemulihan ekonomi Amerika

on the outcome of the national elections and the United

yang sedang berjalan.

States economic recovery.

Kami memperkirakan tahun 2014 akan kembali menjadi

We expect 2014 to be another good year for the

tahun yang berkembang untuk industri bir, didorong

beer industry, propelled by the growth momentum of

oleh pertumbuhan ekonomi Indonesia yang berbasis

Indonesia’s consumption-based economy. However,

konsumsi. Namun demikian, industri bir mungkin akan

the industry may continue to face challenges stemming

menghadapi tantangan yang berasal dari pembatasan-

from

pembatasan

restrictions

and

regulation on the production and distribution of beer. During the beginning of 2014, the excise tax on

minuman bir. Di awal 2014, cukai produk-produk bir

beer products increased by 18.2% from Rp 11,000 to

telah meningkat 18,2% dari Rp 11.000 menjadi Rp 13.000

Rp 13,000 per liter, prompting PT Delta and other beer

per liter sehingga memaksa PT Delta dan perusahaan

companies to pass on the cost to the trade.

terhadap

pemerintah

growing

yang

ketat

aturan-aturan

government’s

distribusi

semakin

dan

the

produksi

dan

bir lain membebankan biaya tersebut ke konsumen. Walaupun dihadapkan pada tantangan-tantangan ini, PT

Despite these challenges, PT Delta maintains a positive

Delta tetap optimis akan prospek pertumbuhan volume

stance on its own volume growth prospects for 2014, as

penjualannya di tahun 2014 karena Perusahaan diharapkan

it is expected to capitalize on the beer industry’s growth

dapat terus memanfaatkan momentum pertumbuhan

momentum by strengthening its market position and

industri bir dengan memperkuat posisi pasarnya dan

implementing its strategic growth plans.

mengimplementasikan rencana-rencana pertumbuhan strategisnya.





Dividen I Dividends Pengumuman dan pembayaran dividen didasarkan

Dividend declarations and payments are contingent

pada

Perusahaan,

upon the Company’s financial condition and annual

serta pertimbangan atas rencana bisnis Perusahaan,

performance, taking into consideration business plans,

pendanaan untuk investasi baru, cadangan yang cukup

funding for new investments, appropriate reserves and

dan persyaratan modal kerja.

working capital requirements.

Setelah melewati kajian dan pertimbangan yang

After careful study and deliberation, the Company has

seksama, Perusahaan memutuskan untuk membagikan

determined to distribute cash dividends of Rp 11,500

dividen sebesar Rp 11.500 per saham untuk tahun

per share in 2013 (regular dividends of Rp 1,500 per

2013 (dividen reguler sebesar Rp 1.500 per saham dan

share and special one-time dividend of Rp 10,000 per

tambahan satu kali dividen tunai khusus Rp 10.000 per

share) totaling Rp 184 billion out of the Company’s net

saham) dengan total keseluruhan Rp 184 miliar berasal

profits for the financial year ending December 31, 2012.

kondisi

keuangan

dan

kinerja

dari laba bersih Perusahaan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2012. Untuk

tahun

2014,

Dewan

Direksi

telah

In 2014, the Board of Directors has recommended that a

merekomendasikan dividen tunai sebesar Rp 12.000

cash dividend of Rp 12,000 per share (regular dividend

per saham (dividen reguler sebesar Rp 1.500 per saham

of Rp 1,500 per share and special one-time dividend of

dan tambahan satu kali dividen tunai khusus Rp 10.500

Rp 10,500 per share) or a total of Rp 192 billion be paid

per saham) dengan total keseluruhan Rp 192 miliar

out of the Company’s net profits for the financial year

dibagikan dari laba bersih Perusahaan untuk tahun

ending December 31, 2013.

buku yang berakhir pada 31 Desember 2013. Pembagian dividen tunai telah diagendakan untuk

The appropriation of cash dividends has been tabled for

mendapat persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham

approval at the Annual General Shareholders’ Meeting

Tahunan yang akan diselenggarakan pada tanggal 13

on May 13, 2014

Mei 2014.


27




Ikhtisar Peristiwa dan Kegiatan I Highlights of Events and Activities

1

2

6

5

1.

Ankersport Drifting Competition

2.

Ankersport Car Show

3.

Jakarta Bikers Crowd

4.

Carlsberg Beer of Rock

5.

Anker Stout Dutters


7




3

4

9

8

10

6.

Arema Malang Football Club

7.

San Miguel Rockcoustic

8.

Kuta Bali Christmas Tree

9.

Kuta Bali Beach Program

10. Indonesia Masters Golf Tournament


29




Sertifikasi dan Penghargaan I Certificates and Awards

ISO 22000:2005 Food Safety Management System

ISO 9001:2008 Quality Management System

ISO 14001:2004

OHSAS 18001:2007 Occupational Health & Safety Management System

Environmental Management System

Gold Award 52nd World Selection 2013


Gold Award Monde Selection 2013

TATA KELOLA PERUSAHAAN CORPORATE GOVERNANCE



Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance


31



Dewan Komisaris dan Direksi meyakini bahwa tata kelola Perusahaan yang baik sebagai komponen penting dari pengelolaan suatu usaha. Perusahaan berkomitmen untuk terus mengembangkan dan menerapkan tata kelola Perusahaan yang baik sebagaimana mestinya dan dengan cara-cara yang terbaik. Dewan Komisaris, Dewan Direksi, Komite Audit dan Departemen Audit Internal terus mengkaji dan memperkuat kebijakan dan prosedur Perusahaan kedepannya untuk hasil terbaik bagi Perusahaan dan para pemegang saham.


The Board of Commissioners and Board of Directors adhere to Good Corporate Governance as a vital component of sound business management. The Company is committed to continually evolve and adopt appropriate corporate governance best practices. The Board of Commissioners, the Board of Directors, Audit Committee and Internal Audit Department continue to review and strengthen the Company’s policies and procedures toward the best interest of the Company and its stockholders.

Hak-Hak Pemegang Saham I Shareholder Rights Setiap lembar saham atas nama pemegang saham

Each common share in the name of the shareholder

memberikan hak kepada pemegang saham tersebut

entitles such shareholder to one vote, which may be

satu hak suara yang dapat diberikan secara langsung

exercised in person or by proxy at the shareholder’s

atau melalui wakilnya pada rapat pemegang saham,

meeting, including the Annual General Shareholders’

termasuk Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan.

Meeting.

Pemegang saham bisa mendapatkan laporan keuangan

Shareholders are provided upon request quarterly

triwulanan yang disampaikan ke Bursa Efek Indonesia

reports filed with the Indonesia Stock Exchange.

setiap saat jika diperlukan.

Laporan Keuangan I Financial Reporting PT Delta menyediakan informasi yang diperbarui

PT Delta provides the investing public with regular

secara berkala kepada para investor mengenai hasil

updates on the financial results of the Company’s

kinerja keuangan Perusahaan lewat pengungkapan

operation, through adequate and timely disclosures

yang memadai dan tepat waktu yang disampaikan ke

filed with the Indonesia Financial Services Authority

Otoritas Jasa Keuangan dan Bursa Efek Indonesia. Hasil

and Indonesia Stock Exchange. Quarterly financial





keuangan triwulanan diungkapkan dan disebarluaskan

results are disclosed and released in accordance with

sesuai dengan aturan yang ditetapkan dan tersedia di

prescribed rules and is available in the website of the

website Bursa Efek Indonesia.

Indonesia Stock Exchange.

Laporan

keuangan

konsolidasian

yang

diaudit

Consolidated

audited

financial

statements

are

disampaikan ke Otoritas Jasa Keuangan pada atau

submitted to the Indonesia Financial Services Authority

sebelum jangka waktu yang ditetapkan dan disertai

on or before the prescribed periods, and together

dengan laporan tahunan, dibagikan ke pemegang

with the annual report, distributed to the shareholders

saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan.

during the Annual General Shareholders’ Meeting.

Laporan keuangan Perusahaan telah sesuai dengan

The Company’s financial statements conform with

standar yang ditetapkan oleh Standar Akuntansi

the standards set forth by the Indonesia Financial

Keuangan Indonesia.

Accounting Standards.

Akuntabilitas & Audit I Accountability & Audit Auditor Eksternal

External Auditor

Kantor Akuntan Publik Osman Bing Satrio & Eny,

The accounting firm of Osman Bing Satrio & Eny, served

bertindak sebagai auditor eksternal Perusahaan untuk

as the Company’s external auditors for the fiscal years

tahun fiskal 2013 dan 2012.

2013 and 2012.

Auditor eksternal dipilih dan ditunjuk oleh para

The external auditor is selected and appointed by the

pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang

shareholders during the Annual General Shareholders’

Saham

Tahunan

Dewan

Komisaris

dari

Meeting upon the recommendation of the Board

dengan

of Commissioners after consultation with the Audit

Komite Audit. Fungsi utama auditor eksternal adalah

Committee. In accordance with the Bapepam regulations,

untuk memfasilitasi tata kelola Perusahaan yang baik

the external auditors are rotated every six years. The

sebagaimana disebutkan dalam catatan dan laporan

external auditor’s main function is to facilitate an

keuangan

audit

environment of Good Corporate Governance as reflected

tahunan

berdasarkan setelah

Perusahaan independen

rekomendasi

berkonsultasi

melalui

pelaksanaan

pemberian

in the Company’s financial records and reports through

pendapat secara obyektif mengenai kewajaran catatan

Perusahaan

dan

the conduct of an independent annual audit of the

dan laporan tersebut.

Company’s business and rendition of an objective opinion on the reasonableness of such records and reports.

Auditor eksternal diharapkan hadir dalam Rapat Umum

The external auditors are expected to attend the Annual

Pemegang Saham Tahunan Perusahaan dan memberikan

General Shareholders’ Meeting of the Company and

tanggapan terhadap pertanyaan-pertanyaan terkait

respond to appropriate questions during the meeting.

selama berlangsungnya rapat.

Internal Audit Dengan

komitmen

untuk

Internal Audit menerapkan

standar

With the commitment to apply the highest standards

dan prinsip tertinggi Tata Kelola Perusahaan yang

and principles of Good Corporate Governance, the

Baik, Departemen Internal Audit diberi tugas untuk

Internal Audit Department is tasked with ensuring

memastikan bahwa Perusahaan telah melaksanakan

that the Company has implemented a systematic and

sistem kontrol internal yang sistematis dan efektif, dan

effective internal control system, and ascertaining that

memastikan bahwa resiko manajemen yang mungkin

possible management risks that may arise are identified,

timbul dapat diidentifikasi, diukur dan dikelola dengan

measured and managed properly. The Internal Audit

baik. Departemen Internal Audit juga bertanggung

Department

is

also

responsible

for

accountancy


33




jawab atas pengawasan akuntansi, terutama pada

supervision, particularly on financial examination and

pemeriksaan

kinerja

supervision of financial performance, by adhering to

keuangan, dengan mematuhi piagam internal audit

the internal audit charter and professional internal

dan standar internal audit profesional. Group internal

audit standards. The internal audit group of San

audit San Miguel Brewery Inc. secara teratur membantu

Miguel Brewery Inc. regularly assists the Internal Audit

Departemen Internal Audit dalam melaksanakan fungsi-

Department in carrying out its functions.

keuangan

dan

pengawasan

fungsinya. Sesuai dengan tujuan tersebut, Departemen Internal

In line with these objectives, the Internal Audit

Audit melaksanakan tanggung jawab berikut ini di

Department continued to carry out the following

tahun 2013 :

responsibilities in 2013 :

1.

1.

Mengidentifikasi dan mengevaluasi potensi resiko

Identified and evaluated significant risk exposures,

yang signifikan dengan menentukan kelayakan dan

by determining the adequacy and effectiveness of

efektivitas sistem kontrol internal yang mencakup

internal control systems covering the Company’s

sistem tata kelola, operasi dan sistem informasi

governance, operations and information systems;

Perusahaan; yang

2. Recommended appropriate corrective actions to

tepat untuk secara efektif mengatasi kelemahan-

effectively address weaknesses in the system; and

2. Merekomendasikan

tindakan

perbaikan

kelemahan dalam sistem; 3. Mengkaji kembali laporan keuangan Perusahaan

3. Reviewed the Company’s financial reports, to

untuk mengevaluasi tingkat kepatuhan terhadap

evaluate the level of compliance with existing

undang-undang, peraturan dan kebijakan internal

laws, regulations and internal policies, ensuring the

yang berlaku sehingga memastikan keterpercayaan

reliability and integrity of the reports.

dan integritas laporan. Laporan audit disampaikan kepada Direktur Utama dan

Audit reports are submitted to the President Director

Komite Audit setelah laporan dibahas di departemen

and to the Audit Committee after the reports have

Perusahaan

been discussed with the concerned departments of

terkait,

untuk

memastikan

tindakan

perbaikan dan penyempurnaan dilaksanakan.

the Company, to ensure that corrective actions and improvements will be implemented.

Manajemen Resiko I Risk Management Potensi resiko keuangan Perusahaan adalah pada

The Company’s exposure to financial risk is limited to

penggunaan mata uang asing, likuiditas dan resiko

foreign currency, liquidity and credit risks. Exposure to

kredit. Adapun potensi terhadap risiko bunga adalah

Interest Risk is nil since the Company does not have

nihil karena Perusahaan tidak memiliki pinjaman

any borrowings. The Board of Directors conducts a

apapun. Dewan Direksi melakukan peninjauan ulang

regular review of the Company’s business risks to

secara teratur terhadap resiko bisnis Perusahaan agar

enable management to adopt appropriate measures to

dapat mengambil langkah-langkah yang tepat untuk

address and mitigate exposure to this risks.

mengatasi dan mengurangi potensi resiko ini. Penjelasan lebih detail atas kebijakan dan objektifitas

Details of the Company’s financial risk management

pengelolaan Manajemen resiko Perusahaan dapat

objectives and policies are set forth in the notes to

dilihat dalam catatan Laporan Keuangan Konsolidasian

Company’s consolidated Audited Financial Statements.

Perusahaan yang diaudit.





Dewan Komisaris I Board of Commissioners Sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan, anggota

In

Dewan

Umum

Association, members of the Board of Commissioners

Pemegang Saham Tahunan untuk jangka waktu tiga

are appointed during the Annual General Shareholders’

tahun. Mereka dapat diangkat kembali ketika masa

Meeting for a term of three years. They may be re-

jabatannya berakhir. Pemegang saham memiliki hak

appointed to their posts when their term of office

untuk mengakhiri penunjukan mereka melalui Rapat

expires. Shareholders have the right to terminate their

Umum Pemegang Saham dengan menyampaikan

appointment through a General Shareholders’ Meeting

alasan yang sah untuk pemberhentian. Masa jabatan

by putting forward valid reasons for the dismissal. The

anggota Dewan Komisaris saat ini akan berakhir di

current term of office of the members of the Board of

tahun 2014.

Commissioners shall end in 2014.

Komisaris

Saat ini, ada lima

diangkat

dalam

Rapat

anggota dalam Dewan Komisaris

accordance

with

the

Company’s

Articles

of

Presently, there are five members in the Board

yang terdiri dari seorang Komisaris Utama dan

of

empat anggota. Perusahaan memiliki dua komisaris

Commissioner and four members. The Company

independen yang salah satunya ditunjuk sebagai Ketua

has two independent commissioners one of whom is

Komite

komisaris

appointed as the Chairman of the Audit Committee.

Audit.

Perusahaan

menetapkan

Commissioners

comprising

of

one

President

memiliki

The Company defines an independent commissioner

hubungan bisnis dengan Perusahaan yang dapat

as a person who, apart from his fees, has no business

mengganggu pelaksanaan penilaian secara independen

relationship with the Company which could reasonably

dalam melaksanakan tanggung jawabnya sebagai

be perceived to materially interfere with the exercise

komisaris.

of his independent judgment in carrying out his

independen

sebagai

orang

yang

tidak

responsibilities as a commissioner. Masing-masing anggota Dewan Komisaris memiliki

Each member of the Board of Commissioners has

keahlian dalam bidang bisnis dan keuangan yang sesuai

expertise in business and financial matters appropriate

untuk menjalankan bisnis Perusahaan. Dewan Komisaris

for

mengadakan satu kali rapat pada tanggal 30 Mei 2013.

Commissioners held one meeting on May 30, 2013.

Dewan Komisaris bertanggung jawab atas pengawasan

The Board of Commissioners is responsible for the

kebijakan strategis, perencanaan dan pelaksanaan

supervision of the strategic policies, planning and

penugasan yang dilakukan oleh manajemen Perusahaan.

implementation carried out by the management of the

Dewan

rekomendasi-

Company. The Board of Commissioners also makes

rekomendasi dan memberikan nasihat-nasihat kepada

recommendations and provides counsel to the Board

dewan Direksi. Selama tahun 2013, anggota dari para

of Directors. During the year 2013, members of the

Dewan Komisaris telah menerima imbalan remunerasi

Board of Commissioners received remunerations in the

sebesar Rp 462 juta.

amount of Rp 462 million.

Komisaris

juga

membuat

the

Company’s

Nama Name

Jabatan Position

Periode Jabatan Term

Ir. Tubagus Muhammad Rais Carlos Antonio M. Berba Takeshi Wada Reynato S. Puno Ongky Sukasah

Komisaris Utama President Commissioner Komisaris President Komisaris President Komisaris Independen Independent Commissioner Komisaris Independen Independent Commissioner

April April April April April April April April April April

operations.

The

Board

of

2002 - sekarang 2002 - present 2006 - sekarang 2006 - present 2013 - sekarang 2013 - present 2013 - sekarang 2013 - present 2008 - sekarang 2008 - present


35




Direksi I Board of Directors Dewan Direksi terdiri dari lima anggota yang bertanggung jawab penuh atas operasional dan kegiatan usaha Perusahaan sehari-hari serta melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya untuk kepentingan Perusahaan atas sepengetahuan dan mendapat persetujuan sebelumnya dari Dewan Komisaris. Pembagian tugas kerja dan wewenang di antara para anggota Dewan Direksi ditetapkan dan diputuskan dalam Rapat Umum Pemegang Saham, namun keputusan tersebut dapat juga dilimpahkan kepada Dewan Komisaris.

The Board of Directors consists of five members who are primarily responsible for the day-to-day operations and business of the Company and carries out its duties and responsibilities in the interest of the Company and with prior knowledge and approval of the Board of Commissioners. The division of duties and authorities among the members of the Board of Directors are set forth and decided by a General Shareholders’ Meeting, but such decision may also be delegated to the Board of Commissioners.

Rapat Dewan Direksi dilaksanakan paling tidak sekali dalam sebulan. Rapat dihadiri oleh kepala divisi Perusahaan untuk mengevaluasi efektivitas dan efisiensi operasi Perusahaan sehingga lebih baik. Imbalan yang diberikan kepada Dewan Direksi pada tahun 2013 adalah sebesar Rp 12,6 miliar.

Meetings of the Board of Directors are carried out at least once a month. The meeting includes the department heads of the Company in order to better evaluate the effectiveness and efficiency of the Company operations. Remunerations paid to the Board of Directors in 2013 amounted to Rp 12.6 billion.

Nama Name

Jabatan Position

Periode Jabatan Term

Raymundo Y. Albano Alan DV Fernandez Domingo C. Guzman Ernest T. Tudtud Ronny Titiheruw

Direktur Utama President Director Direktur Keuangan Finance Director Direktur Produksi Production Director Direktur Penjualan Sales Director Direktur Pemasaran Marketing Director

April April April April April April April April April April

2010 - sekarang 2010 - present 2010 - sekarang 2010 - present 2011 - sekarang 2011 - present 2009 - sekarang 2009 - present 2009 - sekarang 2009 - present

Sekretaris Perusahaan I Corporate Secretary Sesuai dengan peraturan Bapepam-LK Nomor IX.I.4 yang dikeluarkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal, Perusahaan telah menunjuk seorang Sekretaris Perusahaan. Sekretaris Perusahaan melaporkan secara langsung kepada Presiden Direktur Perusahaan dan memiliki tugas-tugas sebagai berikut: 1. Selalu mengikuti perkembangan pasar modal, khususnya peraturan dan hukum yang berlaku yang terkait dengan pasar modal; 2. Memberikan kepada publik setiap informasi yang diperlukan oleh investor, khususnya yang berkaitan dengan masalah-masalah penting mengenai transparansi kondisi Perusahaan; 3. Memberikan masukan kepada Dewan Direksi Perusahaan mengenai masalah-masalah terkait agar dapat mematuhi hukum dan peraturan yang berlaku di pasar modal; 4. Bertindak sebagai pegawai penghubung Perusahaan dalam urusan-urusan dengan Bapepam-LK, PT Bursa Efek Indonesia, Biro Administrasi Efek, PT Kustodian Sentral Efek Indonesia dan Assosiasi Emiten Indonesia; 5. Mengelola dokumen-dokumen Perusahaan seperti daftar pemegang saham, risalah rapat umum

In compliance with regulation Bapepam-LK Nomor IX.I.4 issued by the Capital Market Supervisory Agency, the Company has appointed a Corporate Secretary. The Corporate Secretary reports directly to the President Director of the Company and has the following duties: 1.

To keep abreast of capital market developments, in particular on prevailing regulations and laws relating to the capital market; 2. To provide the public with information needed by investors, in particular those relating to material matters on transparency concerning the condition of the Company; 3. To provide input to the Company’s Board of Directors on relevant matters in order to comply with laws and regulations prevailing in the capital market; 4. To act as the Company’s liaison officer on dealings with Bapepam-LK, PT Bursa Efek Indonesia, Biro Administrasi Efek, PT Kustodian Sentral Efek Indonesia and Assosiasi Emiten Indonesia; 5. To manage Company documents such as the list of shareholders, minutes of shareholders’ general




pemegang saham dan daftar khusus informasi mengenai Dewan Direksi dan Dewan Komisaris dan keluarga mereka, di Perusahaan maupun afiliasinya, untuk mencegah benturan kepentingan; 6. Membuat daftar pemegang saham Perusahaan, mencakup kepemilikan 5% atau lebih; dan 7. Memfasilitasi pelaksanaan rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan paparan publik kepada wartawan di pasar modal.


meetings and special lists of information on the Boards of Directors and Commissioners and their families, whether within the Company or within its affiliates, in order to prevent any conflict of interest; 6. To make a list of the Company’s shareholders, including those with ownership of 5% or above; and 7. To facilitate the holding of the Annual General Shareholders’ meetings and public exposures to reporters at the capital market.

Komite Audit I Audit Commitee Komite Audit terdiri dari tiga anggota, yaitu satu anggota dari dua Komisaris Independen dan dua orang yang tidak memiliki kepentingan di Perusahaan. Komite Audit diketuai oleh Bapak Ongky Sukasah, yang juga menjabat komisaris independen Perusahaan.

The Audit Committee is composed of three members, one from the two Independent Commissioners and two individuals holding no interest in the Company. The Audit Committee is chaired by Mr. Ongky Sukasah, the Company’s independent commissioner.

Komite Audit membantu dan memberi masukan kepada Dewan Komisaris dalam melaksanakan tanggung jawab pengawasan mereka mengenai masalah yang terkait dengan kontrol internal dan mengenai akuntabilitas untuk laporan keuangan Perusahaan, memastikan pemenuhan terhadap undang-undang yang berlaku dengan tujuan untuk melindungi kepentingan pemegang saham dan pihak berkepentingan.

The Audit Committee assists and provides input to the Board of Commissioners in discharging its supervision responsibilities on matters relating to internal control and on the accountability for the Company’s financial statements, to ensure compliance with regulations with the view of protecting the interests of shareholders and stakeholders.

Salah satu kegiatan utama Komite Audit pada tahun 2013 mencakup pengkajian dan persetujuan laporan keuangan konsolidasian Perusahaan tahun 2012 yang telah diaudit.

One of the major activities of the Audit Committee in 2013 includes the review and approval of the Company’s 2012 consolidated audited financial statements.

Kehadiran pada Rapat Dewan dan Komite Audit 2013 2013 Attendance in Board and Audit Committee Meetings Di bawah ini adalah catatan kehadiran rapat Dewan Komisaris, Komisaris dan Anggota Komite Audit di tahun 2013.

Set out below is the record of attendance of meetings of the Board of Commissioners, Board of Directors and Audit Committee Members in 2013.

Rapat Dewan Komisaris BOC Meetings

Rapat Direksi BOD Meetings

Rapat Komite Audit Audit Committee Meetings

Jumlah Rapat- Number of Meetings 1 34 Dewan Komisaris- Board of Commissioners: Ir. Tubagus M. Rais 1 Carlos Antonio M. Berba 1 Takeshi Wada 1 Reynato Serrano Puno 1 Ir. Ongky Sukasah 1 Direksi - Board of Directors: Raymundo Y. Albano 34 Alan D.V Fernandez 34 Domingo C. Guzman 24 Ernest T. Tudtud 28 Ronny Titiheruw 32 Komite Audit - Audit Committee Ir. Ongky Sukasah Mario M. Aguas Agus A. Mauro

3

3 2 2


37




Laporan Komite Audit I Audit Committee Report Komite Audit dibentuk oleh Dewan Komisaris dan merupakan komite independen yang diketuai oleh komisaris independen.

The Audit Committee is formed by the Board of Commissioners and constitutes an independent committee chaired by an independent commissioner.

Tugas utama Komite Audit adalah membantu Dewan Komisaris dalam melaksanakan fungsifungsi pengawasan internal secara keseluruhan. Fungsi pengawasan internal ini dilaksanakan untuk memastikan integritas laporan keuangan Perusahaan dan menentukan apakah laporan telah memenuhi prinsip-prinsip akuntansi yang diterima secara umum. Komite Audit juga mengevaluasi laporan manajemen yang disampaikan kepada Dewan Komisaris, serta menilai kompetensi dan independensi auditor eksternal. Komite audit juga melaksanakan pengawasan administratif, atau audit mengenai kepatuhan, untuk memastikan kepatuhan terhadap kebijakan manajemen dan undang-undang yang berlaku. Sebagai komite independen, Komite Audit juga mengevaluasi ruang lingkup pemeriksaan Auditor Internal Perusahaan dan audit untuk memastikan bahwa kegiatan yang dilaksanakan sesuai dengan standar mutu operasional dan kebijakan Perusahaan.

The main duty of the Audit Committee is to assist the Board of Commissioners in carrying out their overall internal supervision functions. This internal supervision function is carried out to ascertain the integrity of the Company’s financial reports and to determine whether the reports have complied with generally accepted accounting principles. The Audit Committee also evaluates management reports submitted to the Board of Commissioners, as well as assesses the competence and independence of external auditors. It also conducts administrative supervision, or audits on compliance, in order to ensure conformity to management policies and prevailing laws. Being an independent committee, the Audit Committee also evaluates the Company’s Internal Auditor’s scope of inspection and audit to ensure that activities carried out are in conformity with operational quality standards and Company policies.

Di tahun 2013, Komite Audit telah mengadakan tiga kali rapat dengan Auditor Eksternal dan Presiden Direktur untuk tujuan berikut: • Mengevaluasi laporan Audit Internal Perusahaan yang memerlukan perhatian dan tindakan perbaikan; • Menentukan ruang lingkup penugasan dan metodologi audit yang akan diterapkan oleh Auditor Eksternal untuk 2013; dan • Memeriksa laporan Audit Eksternal untuk tahun anggaran 2012 sebelum disampaikan kepada Dewan Komisaris dan dipublikasikan.

In 2013, the Audit Committee held three meetings with the External and Internal Auditors, and the President Director for the purposes of the following: • Evaluation of the Company’s Internal Auditor reports that require attention and corrective action;

Komite Audit bekerja untuk mengembangkan dan meningkatkan metodologi fungsi Audit Internal untuk memenuhi sistem pengawasan internal yang ditetapkan dalam Piagam Komite Audit.

The Audit Committee works to develop and improve the methodology of the Internal Audit function in order to comply with internal control systems set forth in the Audit Committee Charter.

• •

Determination of the scope of assignment and audit methodology to be applied by the External Auditors for 2013; and Examination of External Auditors’ reports for financial year 2012 before submission to the Board of Commissioners and publication.

Atas nama Komite Audit On behalf of the Audit Committee

Ir. Ongky Sukasah Ketua Komite Audit Chairman of the Audit Committee





Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Corporate Social Responsibility


39




Dalam memenuhi kewajibannya kepada masyarakat sebagai Perusahaan yang melakukan Tata Kelola Perusahaan yang Baik, PT Delta rutin terlibat dalam pertemuan-pertemuan dengan masyarakat sekitar dan pemerintah setempat, untuk menentukan bantuan yang paling efektif dan berkesinambungan yang dapat diberikan. Tujuannya adalah untuk mendukung kegiatan masyarakat / pemerintah setempat dengan terlibat langsung dalam rencan kegiatan yang lebih luas berdasarkan proposal yang diberikan kepada Perusahaan.

In fulfilling its duty to the community as a good corporate citizen, PT Delta engages in frequent conferences with local community people and local government leaders, deciding the most effective and sustainable way assistance can be offered. The objective is to support the activities of public enterprises / local government by engaging in a wider community framework of activity, through proposals submitted to the Company.

Sepanjang tahun 2013, serangkaian kegiatan telah dibicarakan, direncanakan dan dilaksanakan lewat kerjasama yang erat dengan tokoh-tokoh masyarakat. Ini termasuk kegiatan Karang Taruna, perayaan keagamaan dan kebangsaan, perbaikan jalan, pembangunan infrastruktur sekolah, renovasi tempat ibadah dan kantor serta bantuan langsung untuk masyarakat tertinggal.

Throughout 2013, a series of activities were discussed, planned and executed in close cooperation with key community figures. These included youth activities, community, religious and patriotic celebrations, road repair, construction of school infrastructure, renovation of places of worship and offices, and direct assistance to impoverished inhabitants.

Kegiatan donor darah karyawan yang rutin dilaksanakan setiap tiga bulan sekali berkoordinasi dengan Palang Merah Indonesia untuk menyumbangkan darah ke lembaga-lembaga di Bekasi.

A quarterly blood donor drive was coordinated by employees, in cooperation with the Indonesian Red Cross to donate blood to institutions in Bekasi.





Menjalin komunikasi dan berkoordinasi dengan Pos Pelayanan Terpadu (Posyandu) untuk melindungi dan meningkatkan kesehatan balita menjadi target kegiatan CSR di lingkungan sekitar Perusahaan. Susu formula untuk balita juga dibagikan kepada ibu-ibu.

Communicating and coordinating with the Community Health Center, or Posyandu, to protect and promoting infant health was the target of CSR activities in neighborhoods located around the Company. Enriched infant formula was also distributed to mothers.

Pada bulan Januari 2013, Jakarta dan wilayah sekitarnya mengalami musibah banjir yang parah, dan Perusahaan memberikan bantuan kepada para korban banjir dalam bentuk makanan, khususnya kepada mereka yang memiliki hubungan kekerabatan dengan staf dan karyawan Perusahaan. Peralatan dan perkakas yang sesuai, serta pembersih rumah tangga yang digunakan untuk memperbaiki kerusakan akibat banjir juga dibagikan.

On January 2013 Greater Jakarta was hit by severe flooding, and the Company proffered assistance to victims of the flood, particularly those related to staff and employees. Appropriate tools and implements, along with household cleaners used to repair flood damage, were distributed.

Di antara kampung Legon Jatimulya dan Setiadarma, Bekasi, jembatan di atas sungai tersapu oleh banjir. Perusahaan membantu pembangunan jembatan pengganti yang sangat dibutuhkan warga dalam menjalankan aktivitas kesehariannya. Renovasi dilaksanakan di bulan Maret 2013.

Near Kp. Legon Jatimulya and Setiadarma, Bekasi, footbridges across canals and streams were washed away by flooding. The Company helped re-construct these bridges, which served residents in their daily activities. Renovation was carried out in March 2013.

Pada bulan yang sama, PT Delta mensponsori sebuah tim untuk membersihkan sampah dan lumpur yang menyumbat aliran sungai, selokan dan kanal sehingga mengurangi dampak banjir musiman.

During the same month, PT Delta sponsored crews tasked with clearing waterways, sewers and canals of garbage and sludge, which exacerbate the effect of seasonal floods.

Anggaran rutin bulanan diberikan untuk mendukung kegiatan-kegiatan sosial berkala di masyarakat sekitar lingkungan Perusahaan, termasuk Setiadarma, Jatimulya dan Lambangsari Bekasi.

A budgetary item was apportioned for regular social activities in communities near our operations, including Setiadarma, Jatimulya and Lambangsari Bekasi, on a monthly basis.

Dari tanggal 1-3 Juli 2013, bakti sosial kesehatan dilaksanakan di Setiadarma, Legon Jatimulya dan Lambangsari Bekasi. Pemeriksaan kesehatan dan pengobatan gratis diberikan, dilanjutkan dengan pembagian obat-obatan kepada masyarakat setempat.

From July 1 to 3, 2013, a Community Health Drive was run in Setiadarma, Legon Jatimulya and Lambangsari Bekasi. Free medical examinations and diagnoses were followed by a complementary distribution of medications to local people.

Di bulan suci Ramadan, Perusahaan mensponsori buka puasa bersama, dimana para karyawan merayakan dengan masyarakat setempat. Selain itu, Perusahaan juga membagikan bingkisan kepada anak-anak yatim piatu dan masyarakat yang kurang mampu.

For the Muslim holy month of Ramadhan, the Company sponsored a fast-breaking ceremony during Eid and Iftar, as employees celebrated with surrounding community members. In addition, the Company distributed presents to orphans and underprivileged locals.

Pada perayaan Idul Adha, Perusahaan menyembelih dan membagikan daging kurban, sebagai bagian dari perayaan umat Muslim. Seperti kegiatan-kegiatan lainnya, kegiatan ini dilaksanakan di Setiadarma, Jatimulya dan Lambangsari Bekasi.

During Idul Adha the Company furnished cows for ritual animal sacrifices, as part of the Muslim celebrations. As with other activities this took place in Setiadarma, Jatimulya and Lambangsari Bekasi.

Untuk perayaan Natal dilaksanakan di panti asuhan, dengan memberikan bingkisan kepada anak-anak.

A Christmas celebration was held at an orphanage, with gifts for the children.


41




Profil Dewan Komisaris I Board of Commissioners Profiles

1

3

4

2

1. 2. 3. 4. 5.


5 Ir. Tubagus Muhammad Rais President Commissioner Carlos Antonio M. Berba Commissioner Takeshi Wada Commissioner Reynato S. Puno Independent Commissioiner Ongky Sukasah Independent Commissoner




Ir. Tubagus Muhammad Rais Komisaris Utama / President Commissioner Warga Negara Indonesia, Tubagus Muhammad Rais

An Indonesian citizen, Tubagus Muhammad Rais

meraih gelar Sarjana Teknik Planologi dari Institut

graduated with an Engineering Degree in Planology

Teknologi Bandung. Beliau menghabiskan seluruh

from the Institute of Technology, Bandung. He has

karirnya di pemerintahan, memegang berbagai posisi

pursued his entire career in government service, holding

di Pemerintah kota Jakarta sejak tahun 1965. Di tahun

posts in the Jakarta Municipal Government since 1965.

1998, beliau pensiun sebagai Deputi Gubernur Bidang

He retired in 1998 as Deputy Governor for Economy

Ekonomi dan Pembangunan. Beliau juga ditunjuk

and Development. He was also appointed as President

sebagai Presiden Komisaris PT Cemani Toka sejak

Commissioner of PT Cemani Toka, where he has served

tahun 1994 hingga sekarang. Beliau diangkat sebagai

from 1994. He was appointed a Commissioner of PT

Komisaris PT Delta di tahun 1999 dan sebagai Presiden

Delta in 1999 and President Commissioner in 2002.

Komisaris di tahun 2002.

Carlos Antonio M. Berba Komisaris / Commissioner Warga negara Filipina, Carlos Antonio M. Berba lulus

A Filipino citizen, Carlos Antonio M. Berba graduated

dari University of the Philippines dengan gelar Sarjana

from the University of the Philippines with a Bachelor’s

Teknik Elektro. Beliau kemudian memperoleh gelar

Degree in Electrical Engineering. He later obtained

Master di bidang Administrasi Bisnis (dengan predikat

a Master’s Degree in Business Administration (with

sangat memuaskan) dari Wharton School of Business,

distinction) from the Wharton School of Business,

University of Pennsylvania dan gelar Master dalam

University of Pennsylvania, and a Master’s Degree in

Studi Bisnis Jepang dari Jepang America Institute

Japanese Business Studies from Japan America Institute

of Management Science & Chaminade University di

of Management Science & Chaminade University in

Honolulu. Berba memiliki pengalaman 27 tahun di

Honolulu. Berba has 27 years of experience in general

manajemen umum, keuangan, perencanaan strategis,

management, finance, strategic planning, and corporate

dan

Beliau

restructuring initiatives. He has spent a good part of his

menghabiskan sebagian besar karirnya di San Miguel

career with San Miguel Corporation, handling various

Corporation, memegang berbagai posisi di tingkat

executive level positions. He also served as a Director

eksekutif. Beliau juga menjabat sebagai direktur

in several other companies of the San Miguel Group.

di beberapa Perusahaan Grup San Miguel. Saat ini

Currently a Director of San Miguel Brewery, Inc., the

menjabat sebagai Managing Director di San Miguel

Managing Director of San Miguel Brewing International

Brewing International Ltd., dan Wakil Pimpinan di San

Ltd., and the Deputy Chairman of San Miguel Hong

Miguel Hong Kong Ltd. (perusahaan tercatat di Hong

Kong Ltd. (a publicly-listed company in Hong Kong).

Kong). Beliau ditunjuk sebagai komisaris PT Delta pada

He was appointed a commissioner of PT Delta in April

bulan April 2006.

2006.

inisiatif

restrukturisasi

Perusahaan.

Takeshi Wada Komisaris / Commissioner Warga negara Jepang, Takeshi Wada meraih gelar dari

A Japanese citizen, Takeshi Wada was awarded a Degree

Fakutas Hukum, Tokyo University pada tahun 1984.

from University of Tokyo Faculty of Law in 1984. He

Beliau memiliki pengalaman yang luas di industri bir,

has extensive experience in the beer industry, starting

dimulai pada tahun 1984 dengan Nagoya Brewery

in 1984 with the Nagoya Brewery of Kirin Brewery

milik Kirin Brewery Co., Ltd. Pada tahun 1993, beliau

Co., Ltd. In 1993 he was appointed Planning Manager

ditunjuk sebagai Manajer Perencanaan cabang Kansai

of the Kansai Branch of Budweiser Japan Company, a

di Budweiser Japan Company, sebuah perusahaan

joint venture between Kirin and Anheuser Busch. He

patungan antara Kirin dan Anheuser Busch. Beliau

was appointed President of Budweiser Japan in 1998,

ditunjuk sebagai Presiden Budweiser Japan pada tahun

and held several positions in Planning and Sales with

1998 dan memegang beberapa posisi dalam bidang

Kirin through 2009, when he became Director of the

Perencanaan dan Penjualan di Kirin sampai 2009, ketika

Sales Department of Heineken Kirin K.K. He is currently

beliau menjadi Direktur Penjualan Heineken Kirin K.K.

Executive Vice President and Director of San Miguel


43




Beliau menjabat juga sebagai Wakil Presiden Eksekutif

Brewing International Ltd., and a Director of San Miguel

dan Direktur di San Miguel Brewing International Ltd.,

Brewery Hong Kong Ltd. (a publicly-listed company in

serta Direktur San Miguel Brewery Hong Kong Ltd.

Hong Kong). He was appointed a commissioner of PT

(perusahaan tercatat di Hong Kong). Beliau ditunjuk

Delta in May 2013.

sebagai komisaris PT Delta pada bulan Mei tahun 2013.

Reynato S. Puno Komisaris Independen / Independent Commissioner Warga negara Filipina, Reynato S. Puno memperoleh

A Filipino citizen, Reynato S. Puno completed his

gelar Sarjana Hukum dari the University of the

Bachelor of Law Degree from the University of the

Philippines di tahun 1962, gelar Master Hukum dari

Philippines in 1962, a Master of Law Degree from

University of California at Berkeley (1968) dan Master

the University of California at Berkeley (1968) and a

Perbandingan

Methodist

Master of Comparative Law at Southern Methodist

University, Dallas, Texas (1967). Beliau bergabung

University, Dallas, Texas (1967). He joined the Supreme

dengan Supreme Court of the Philippines pada bulan

Court of the Philippines in June 1993, after serving

Juni 1993, setelah menjabat sebagai Deputy Minister

as Deputy Minister of Justice, City Judge of Quezon

of Justice, City Judge of Quezon City dan Appelate

City and Appellate Justice. He was appointed as Chief

Justice. Ditunjuk sebagai Chief Justice of the Philippine

Justice of the Philippine Supreme Court, serving from

Supreme Court, beliau menjabat dari Desember 2006

December 2006 until his retirement in May 2010. He is

sampai masa purna baktinya di bulan Mei 2010, setelah

an Independent Director of San Miguel Corporation, a

itu beliau menjabat sebagai Direktur Independen di

publicly-listed Company in the Philippines since 2011.

San Miguel Corporation, perusahaan publik di Filipina,

He is also currently serving as an Independent Non-

mulai tahun 2011. Beliau saat ini juga menjabat sebagai

Executive Director of San Miguel Brewery Hongkong,

Direktur Non-eksekutif Independen di San Miguel

Ltd., a publicly-listed Company in Hong Kong. He was

Brewery Hongkong, Ltd. sebuah perusahaan tercatat

appointed a commissioner of PT Delta in May 2013.

Hukum

dari

Southern

di Hong Kong. Beliau ditunjuk sebagai komisaris PT Delta di bulan Mei tahun 2013.

Ongky Sukasah Komisaris Independen / Independent Commissioner Warga Negara Indonesia, Ongky Sukasah lulus dengan

An Indonesian citizen, Ongky Sukasah graduated with

gelar Sarjana Teknik Planologi dari Institut Teknologi

an Engineering Degree in Planology from the Institute of

Bandung dan University of Melbourne, Australia. Beliau

Technology, Bandung and the University of Melbourne,

menghabiskan keseluruhan karirnya di pemerintahan,

Australia. He has built his entire career in government,

bekerja di Pemerintah Kota DKI Jakarta sejak tahun

serving with the Jakarta Municipal Government since

1975. Beliau pensiun di tahun 1999 sebagai Kepala

1975. He retired in 1999 as Chief of BPIM Jaya. He was

BPIM Jaya. Beliau kemudian ditunjuk sebagai Presiden

then appointed President Commissioner (2004-2008)

Komisaris (2004 hingga 2008) dan Presiden Direktur

and President Director (2001-2004) of PT Jakarta

(2001 hingga 2004) dari PT Jakarta Propertindo. Beliau

Propertindo.

ditunjuk sebagai Komisaris Independen PT Delta pada

Commissioner of PT Delta in April 2008 and as

bulan April 2008 dan sebagai Ketua Komite Audit

Chairman of the Company’s Audit Committee in June

Perusahaan pada bulan Juni 2008.

2008.


He

was

appointed

an

Independent



2 4

1


3 5

Profil Dewan Direksi I Board of Directors Profiles 1. 2. 3. 4. 5.

Raymundo Y. Albano President Director Alan DV Fernandez Director Domingo C. Guzman Director Ernest T. Tudtud Director Ronny Titiheruw Director


45




Raymundo Y. Albano Direktur Utama / President Director Warga negara Filipina, Raymundo Y. Albano lulus dari

A Filipino citizen, Raymundo Y. Albano graduated from

San Pablo Seminary di Filipina dengan gelar AB Filsafat

San Pablo Seminary in the Philippines with a degree

dan Sosiologi. Beliau meraih gelar pascasarjana dalam

in AB Philosophy and Sociology. He acquired post-

bidang manajemen dari Ateneo De Manila University dan

graduate units in management from the Ateneo De

menyelesaikan Program Pengembangan Manajemen dari

Manila University and has completed the Management

Asian Institute of Management. Beliau sempat menjadi

Development Program at the Asian Institute of

staf akademik di Our Lady of Pila Institute selama

Management. He was a member of the faculty of Our

empat tahun sebelum bergabung dengan San Miguel

Lady of Pila Institute for four years before joining San

Corporation di tahun 1985. Albano menjabat berbagai

Miguel Corporation in 1985. Albano has held various

posisi penting di Divisi Bir untuk wilayah operasional

positions of increasing responsibility in the Beer Division-

Filipina, mulai dari Selling Systems and Training Manager,

Philippine Operations of San MIguel Corporations,

National Trade Promo and Merchandising Manager,

from Selling Systems and Training Manager, National

Group Sales Marketing Services Manager dan Area

Trade Promo and Merchandising Manager, Group Sales

Sales Manager hingga Desember 2003 ketika beliau

Marketing Services Manager and Area Sales Manager,

ditunjuk sebagai Manajer Penjualan San Miguel Brewing

until December 2003, when he was appointed Sales

International Ltd. Di tahun 2005, beliau dipercaya menjadi

Manager for San Miguel Brewing International Ltd. In

General Manager San Miguel Brewery Vietnam, Ltd, posisi

2005, he moved on to become General Manager of San

terakhir yang disandangnya sebelum bergabung dengan

Miguel Brewery Vietnam, Ltd., the position he held prior

PT Delta. Beliau ditunjuk sebagai Presiden Direktur PT

to joining PT Delta. He was appointed as President

Delta pada bulan April 2010.

Director of PT Delta in April 2010.

Alan DV Fernandez Direktur / Director Warga negara Filipina, Alan DV Fernandez meraih gelar

A Filipino citizen, Alan DV Fernandez graduated

Sarjana di bidang Administrasi Bisnis jurusan Akuntansi

cum Laude with a Bachelor’s Degree in Business

dengan predikat cum Laude dari Polytechnic University

Administration, Majoring in Accountancy, from the

of the Philippines (PUP). Beliau menyelesaikan gelar

Polytechnic

Master di bidang Administrasi Bisnis dari Polytechnic

He

University of the Philippines Graduate School. Seorang

Administration from the Polytechnic University of

Akuntan Publik Bersertifikat, beliau sempat menjadi staf

the Philippines Graduate School. A Certified Public

akademik College of Business and Accountancy selama

Accountant, he was a faculty member of PUP’s College

lima tahun. Sebelum bergabung dengan San Miguel,

of Business and Accountancy for five years. Prior to

beliau memegang berbagai jabatan di bidang Akuntansi,

joining the San Miguel Group, he held various positions

Anggaran dan Audit di perusahaan multinasional dan

in the areas of Accounting, Budget and Audit with

perusahaan lokal besar yang masuk bursa yang bergerak

multi-national and large publicly-listed local companies

dalam manufaktur, kemasan industri, asuransi, perbankan

engaged

dan pertambangan. Beliau adalah Manajer Keuangan dan

insurance, banking and mining. He was the Finance and

Perencanaan di divisi minuman non-alkohol San Miguel

Planning Manager of San Miguel Corporation’s non-

Corporation untuk wilayah operasional mancanegara

alcoholic beverages’ international operations prior to

sebelum bergabung dengan PT Delta. Beliau ditunjuk

joining PT Delta. He was appointed Finance Director of

sebagai Direktur Keuangan PT Delta pada bulan April

PT Delta in April 2010.

University

completed

in

his

of

the

Master’s

manufacturing,

Philippines

Degree

in

industrial

(PUP).

Business

packaging,

2010.

Domingo C. Guzman Direktur / Director Warga negara Filipina, Domingo C. Guzman memiliki

A Filipino Citizen, Domingo C. Guzman has a Bachelor’s

gelar Sarjana Teknik Kimia dari Adamson University,

Degree

Manila dan meraih gelar MBA dari Ateneo Graduate

University, Manila and pursued graduate studies (MBA)


in

Chemical

Engineering

from

Adamson




School of Business. Lulusan Malting & Brewing

at Ateneo Graduate School of Business. A Malting &

Technology San Miguel School of Brewing, beliau

Brewing Technology graduate of the San Miguel School

mendapatkan ijazah Brewing Technology dari Versuchs

of Brewing, he has a diploma in Brewing Technology

und Lehranstalt fur Brauerei (VLB Institute) di Berlin,

from Versuchs und Lehranstalt fur Brauerei (VLB

Jerman. Beliau menghabiskan seluruh karirnya di San

Institute) in Berlin, Germany. He has built his entire

Miguel Corporation sejak 1975 dan pernah ditugaskan di

career with San Miguel Corporation, since 1975, and

berbagai instalasi pembuatan bir sebagai Brewmaster

has been assigned to various brewery installations as

sebelum ditunjuk sebagai Direktur Produksi PT Delta

Brewmaster before his appointment as Production

pada April 2011.

Director of PT Delta in April 2011.

Ernest T. Tudtud Direktur / Director Warga negara Filipina, Ernest T. Tudtud lulus dari

A Filipino citizen, Ernest T. Tudtud graduated from

University of San Carlos di Cebu, Filipina dengan gelar

the University of San Carlos in Cebu, Philippines with

Sarjana di bidang Akuntansi dan Administrasi Bisnis.

a Bachelor’s Degree in Accounting and Business

Beliau menghabiskan sebagian besar karirnya di San

Administration. He built his career mostly with San

Miguel Corporation - Divisi Bir. Dimulai sebagai tenaga

Miguel Corporation – Beer Division. Starting as a

penjualan di tahun 1990, beliau terus dipromosikan

salesman in 1990, he rose from the ranks and handled

dan dipercaya menangani berbagai posisi penjualan

various sales positions, including Sales Supervisor,

sebagai Sales Supervisor, Selling System Training and

Selling System Training and Development Officer, TPM

Development Officer, TPM Head dan TPM Associate.

Head and TPM Associate. He became a Territory Sales

Beliau menjadi Manajer Penjualan Wilayah untuk

Manager for SMC’s Beer Division – Philippine Operations

Filipina di Divisi Bir SMC pada tahun 2002. Penugasan

in 2002. His international assignments started in 2001

internasionalnya dimulai pada tahun 2001 ketika beliau

when he was given the post of TPM Associate in North

ditunjuk sebagai TPM Associate di Cina Utara. Beliau

China. He was assigned to international operations

ditugaskan kembali untuk operasi mancanegara pada

again in 2004 as National Sales Manager of San Miguel

tahun 2004 sebagai Manajer Penjualan Nasional di San

Brewery Vietnam, Ltd. In 2005, he became National

Miguel Brewery Vietnam, Ltd. Pada tahun 2005, beliau

Sales Manager of San Miguel Marketing Thailand, Ltd.

ditugaskan sebagai Manajer Penjualan Nasional di

He was appointed Sales Director of PT Delta in April

San Miguel Marketing Thailand, Ltd. sebelum akhirnya

2009.

ditunjuk sebagai Direktur Penjualan PT Delta pada bulan April 2009.

Ronny Titiheruw Direktur / Director Warga

Negara

dengan

gelar

Indonesia,

lulus

An Indonesian citizen, Ronny Titiheruw graduated

Katolik

with a Bachelor’s Degree from Parahyangan Catholic

Parahyangan, Bandung. Beliau meraih gelar Master di

University, Bandung. He earned his Master’s Degree

bidang Administrasi Bisnis dari Universitas Nijenrode,

in Business Administration from Nijenrode University,

Breukelen,

Sarjana

Belanda.

Ronny

dari

Beliau

Titiheruw

Universitas

di

Breukelen, the Netherlands. He has built his career in

berbagai perusahaan multinasional, sebagai Brand

membangun

karir

various multinational companies: as Brand Manager

Manager PT Multi Bintang Indonesia, General Manager

of PT Multi Bintang Indonesia, General Manager at PT

di PT Miller Gillindo Djaya dan PT Bina Plaspac

Miller Gillindo Djaya and PT Bina Plaspac Indonesia

Indonesia dan sebagai Manajer Pemasaran PT Kangar

and as Marketing Manager of PT Kangar Consolidated

Consolidated Industry. Titiheruw memulai karirnya di

Industry. Titiheruw started his career in PT Delta

PT Delta sebagai Manajer Pemasaran pada tahun 2006

as Marketing Manager in 2006 and was appointed

dan ditunjuk sebagai Direktur Pemasaran PT Delta

Marketing Director of PT Delta in April 2009.

pada bulan April 2009.


47




Mario M. Aguas

Ir. Ongky Sukasah

Agus A. Mauro

Profil Anggota Komite Audit I Audit Committee Members Profile Ir. Ongky Sukasah Ketua Komite / Chairman Silahkan merujuk ke bagian profil Dewan Komisaris

Please refer to the profile in the Board of Commissioners Section

Mario M. Aguas Anggota / Member Warga negara Filipina, Mario M. Aguas meraih gelar Magister Manajemen dari Northwestern University di Amerika Serikat. Beliau memulai karirnya pada tahun 1971 dengan Sycip, Gorres, Velayo & Company (SGV & Co), Kantor Akuntan Publik di Filipina, dan pensiun sebagai Partner pada tahun 2002. Beliau ditunjuk sebagai Komisaris Independen PT Delta pada tahun 2002 dan ditunjuk kembali sebagai anggota Komite Audit Perusahaan pada bulan Juni 2011.

A Filipino citizen, Mario M. Aguas has a Master’s Degree in Management from Northwestern University in the United States. He started his career in 1971 with Sycip, Gorres, Velayo & Company (SGV & Co), Registered Public Accountants in the Philippines, and retired as Partner in 2002. He was appointed an Independent Commissioner of PT Delta in 2002 and was re-appointed as a member of the Company’s Audit Committee in June 2011.

Agus A. Mauro Anggota / Member Warga Negara Indonesia, Agus A. Mauro lulus dari Oklahoma University, USA pada tahun 1993 dengan gelar di bidang Keuangan. Beliau juga menempuh pendidikan di California State University, Amerika Serikat. Berbagai posisi penting pernah atau masih dipegangnya, termasuk: Direktur PT Windu Persada Cargo (2007 - 2010), Direktur PT Maha Bara Karya (2007 hingga 2010), Direktur PT Manila Endami Sport (2001 hingga sekarang), Direktur Hotel Citra Rapi dan PT Puri Duwakara Rapimas (1998 hingga sekarang), Direktur PT Tekad Bina Sejahtera (2005 hingga 2007), Direktur Indonesian Basketball League IBL (2004 hingga 2006), Direktur PT Ladang Surya Perkasa (1996 hingga 1998) dan Manajer Keuangan PT Aspac Corp (1995-1996). Saat ini beliau juga sebagai Direktur Teknik ASEAN Basketball League. Beliau ditunjuk kembali sebagai anggota Komite Audit Perusahaan pada bulan Juni tahun 2011.

An Indonesian citizen, Agus A. Mauro graduated from Oklahoma University, USA in 1993 with a Degree in Finance. He also attended college at California State University, USA. Various important positions he has held, or continues to hold, include: Director of PT Windu Persada Cargo (2007 – 2010), Director of PT Maha Bara Karya (2007 to 2010), Director of PT Manila Endami Sport (2001 to present), Director of Hotel Citra Rapi and PT Puri Duwakara Rapimas (1998 to present), Director of PT Tekad Bina Sejahtera (2005 to 2007), Director of Indonesian Basketball League IBL (2004 to 2006), Director of PT Ladang Surya Perkasa (1996 to 1998) and Finance Manager of PT Aspac Corp. (19951996). He is currently the Technical Director of the ASEAN Basketball League. He was re-appointed as a member of the Company’s Audit Committee in June 2011.





Profil Internal Audit Manager I Profile of Internal Audit Manager M. Goenawan Kartiyasa Internal Audit Manager Warga negara Indonesia, M. Goenawan Kartiyasa lulus

An

Indonesian

citizen,

M.

Goenawan

Kartiyasa

dengan Sarjana Ekonomi, Jurusan Akuntansi dari

graduated from Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi YKPN

Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi YKPN (Yayasan Keluarga

(Yayasan Keluarga Pahlawan Negara), Yogyakarta,

Pahlawan Negara) Yogyakarta. Beliau membangun

He has built his entire career in the field of Audit. He

karirnya di bidang audit. Beliau bergabung di PT

joined PT Delta in 1997 as the Company’s Internal

Delta pada tahun 1997 sebagai Internal Audit Manager

Audit Manager. He currently serves as a Director of the

Perusahaan. Saat ini beliau juga menjabat sebagai

Pension Fund of the Company.

Direktur Dana Pensiun Perusahaan.


49



INFORMASI INFORMASI LAIN-LAIN LAIN-LAIN OTHER OTHER COMPANY COMPANY INFORMATION INFORMATION

Informasi Perusahaan Lain-Lain I Other Company Information Modal Saham

Capital Stock

Nilai nominal per saham Rp 1,000

Par value per share Rp 1,000

Modal dasar Rp 20,000,000,000

Authorized capital Rp 20,000,000,000

Modal setor Rp 16,013,181,000

Paid-up capital Rp 16,013,181,000

Anak Perusahaan

Subsidiary

PT Jangkar Delta Indonesia

PT Jangkar Delta Indonesia

Jalan Inspeksi Tarum Barat, Tambun


Bekasi Timur 17510

East Bekasi 17510

Didirikan pada 19 Maret 1998

Established on March 19, 1998 90%

With 90% direct ownership interest by the Company,

oleh Perusahaan, Yang bertindak sebagai Distributor

Acting as the Sole Distributor for the Company’s

Tunggal untuk produk-produk Perusahaan

products

Investasi dalam Saham

Investment in Shares of Stock

PT San Miguel Indonesia Foods and Beverages (4%)

PT San Miguel Indonesia Foods and Beverages (4%)

Produk dan Merek Dagang

Products and Trademarks

Pilsner dan Stout untuk pasar dalam negeri:

Pilsner and Stout for domestic market:

Anker Bir, Anker Stout, Carlsberg, San Miguel Pale

Anker Bir, Anker Stout, Carlsberg, San Miguel Pale

Pilsen, San Mig Light dan Kuda Putih

Pilsen, San Mig Light and KudaPutih

Produk-produk Non-alkohol:

Non-alcoholic products:

Sodaku

Sodaku

Pilsner untuk Ekspor:

Pilsner for Export:

Batavia Bir

Batavia Beer

Pemasaran dan Distribusi

Marketing and Distribution

Dari Medan di Sumatera Utara sampai ke Jayapura di Papua

From Medan in North Sumatera to Jayapura in Papua

Ekspor

Export

Alamat Kantor Pusat dan Pabrik

Head Office and Brewery Address



Bekasi Timur 17510

East Bekasi 17510

PO Box 180, Bekasi 17081, Jawa Barat

PO Box 180, Bekasi 17081, West Java

Tel. +62-21 882 2520, 880 0511

Tel. +62-21 882 2520, 880 0511

Fax. +62-21 881 9423, 880 0513

Fax. +62-21 881 9423, 880 0513

Website : www.deltajkt.co.id

Website : www.deltajkt.co.id

Dengan

kepentingan

kepemilikan

langsung




INFORMASI INFORMASI LAIN-LAIN LAIN-LAIN OTHER OTHER COMPANY COMPANY INFORMATION INFORMATION

Biro Administrasi Efek

Stock Administration Bureau

PT Sirca Data Pro Perdana

PT Sirca Data Pro Perdana

Jl. Johar No. 18 Menteng

Jl. Johar No. 18 Menteng

Jakarta 10340, Indonesia


Tel. (62-21) 314 0032, 390 0645, 390 5920

Tel. (62-21) 314 0032, 390 0645, 390 5920

Fax. (62-21) 314 0185, 390 0652, 390 0671

Fax. (62-21) 314 0185, 390 0652, 390 0671

Akuntan Publik

Public Accountant

Osman Bing Satrio & Eny

Osman Bing Satrio & Eny

Anggota Deloitte Touche Tohmatsu

Member of Deloitte Touche Tohmatsu

The Plaza Office Tower 32nd Floor

The Plaza Office Tower 32nd Floor

Jl. M.H. Thamrin Kav 28 – 30

Jl. M.H. Thamrin Kav 28 – 30



Tel. (62-21) 29923100

Tel. (62-21) 29923100

Fax (62-21) 29928200

Fax (62-21) 29928200

Daftar Bursa Efek

Stock Exchange Listing

Bursa Efek Indonesia

Indonesia Stock Exchange

Aktuari

Actuary

PT. Padma Radya Aktuaria

PT. Padma Radya Aktuaria

Graha Iskandarsyah Building, Lantai 8

Graha Iskandarsyah Building, Lantai 8

Jl. Iskandarsyah Raya No. 66 C

Jl. Iskandarsyah Raya No. 66 C

Kebayoran Baru, Jakarta Selatan 12160

Kebayoran Baru, Jakarta Selatan 12160

Tel. (62-21) 739 7943

Tel. (62-21) 739 7943

Fax (62-21) 725 7426

Fax (62-21) 725 7426

Notaris

Notary

M. Nova Faisal, SH., M.Kn

M. Nova Faisal, SH., M.Kn

Cyber 2 Tower, Lantai 22

Cyber 2 Tower, 22nd Floor

Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No.13

Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No.13

Jakarta 12950

Jakarta 12950

Tel. (62-21) 29021312

Tel. (62-21) 29021312

Fax. (62-21) 29021314

Fax. (62-21) 29021314


51

Surat Pernyataan Dewan Komisaris dan Direksi Tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2013

Statement Letter on the Responsibility of the Board of Commissioners and Board of Directors on the 2013 Annual Report

Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Delta Djakarta Tbk. tahun 2013 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan perusahaan.

We, the undersigned hereby declare that all information in the 2013 Annual Report of PT Delta Djakarta Tbk. has been fully and correctly disclosed and we are solely responsible for the accuracy of the content of the Company’s Annual Report.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya,

This Statement letter is made truthfully,

Bekasi, 17 April 2014

Bekasi, 17 April 2014

Dewan Komisaris

Board of Commissioners

Ir. Tubagus Muhammad Rais Komisaris Utama President Commissioner

Carlos Antonio M. Berba Komisaris Commissioner

Takeshi Wada Komisaris Commissioner

Reynato S. Puno

Komisaris Independen Independent Commissioner

Ir. Ongky Sukasah

Komisaris Independen Independent Commissioner

Dewan Direksi

Board of Directors

Raymundo Y. Albano Direksi Utama President Director

Alan D. V. Fernandez Direktur Keuangan Finance Director

Domingo C. Guzman Direktur Produksi Production Director

Ernest T. Tudtud Direktur Penjualan Sales Director

Ronny Titiheruw

Direktur Pemasaran Marketing Director




Laporan Keuangan Audit

Audited Financial Report


53

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK/ AND ITS SUBSIDIARY LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN DAN INFORMASI TAMBAHAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AND SUPPLEMENTARY INFORMATION UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012/ FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK DAFTAR ISI

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY TABLE OF CONTENTS Halaman/ Page

SURAT PERNYATAAN DIREKSI LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

DIRECTORS’ STATEMENT LETTER 1

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN – Untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2013 dan 2012

INDEPENDENT AUDITORS' REPORT CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS – For the years ended December 31, 2013 and 2012

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

3

Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

5

Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

6

Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian

7

Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian

8

Notes to Consolidated Financial Statements

INFORMASI TAMBAHAN

SUPPLEMENTARY INFORMATION

I.

Laporan Posisi Keuangan Tersendiri Entitas Induk

63

I.

Statements of Financial Position of Parent Entity Only

II.

Laporan Laba Rugi Komprehensif Tersendiri Entitas Induk

65

II.

Statements of Comprehensive Income of Parent Entity Only

III.

Laporan Perubahan Ekuitas Tersendiri Entitas Induk

66

III.

Statements of Changes in Equity of Parent Entity Only

IV.

Laporan Arus Kas Tersendiri Entitas Induk

67

IV.

Statements of Cash Flows of Parent Entity Only



PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012


PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2013 AND 2012

31 Desember/ December 31, 2013 Rp '000

Catatan/ Notes


ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Rekening bank yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 15.109.974 ribu tahun 2013 dan Rp 21.300.749 ribu tahun 2012 Piutang lain-lain dari pihak ketiga - setelah dikurangi bagian jangka panjang Persediaan - bersih Kelebihan pembayaran pajak - setelah dikurangi bagian jangka panjang Biaya dibayar di muka dan uang muka Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Investasi saham Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 305.746.324 ribu tahun 2013 dan Rp 292.850.871 ribu tahun 2012 Piutang lain-lain dari pihak ketiga - jangka panjang Kelebihan pembayaran pajak - jangka panjang Aset pajak tangguhan - bersih Aset tidak lancar lainnya

ASSETS 433.776.477 1.579.534

5 5 6 28

1.677.263

115.867.339

290.769.171 1.317.000 225.463

149.270.154

3.347.018 171.744.931

7 8

2.053.035 152.086.013

4.216.772 15.901.669

9

7.041.354 28.571.031

748.111.003

631.333.221

6.074.818

10

6.074.818

93.078.878

11

95.121.198

2.685.112 2.824.582 13.282.748 983.661

7 9 24

2.540.438 8.951.503 1.285.657

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Restricted cash in bank Trade accounts receivable Related party Third parties - net of allowance for impairment losses of Rp 15,109,974 thousand in 2013 and Rp 21,300,749 thousand in 2012 Other accounts receivable from third parties - net of long-term portion Inventories - net Tax overpayments - net of long-term portion Prepayments and advances Total Current Assets NONCURRENT ASSETS Investment in shares of stock Property, plant and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 305,746,324 thousand in 2013 and Rp 292,850,871 thousand in 2012 Long-term other accounts receivable from third parties Long-term tax overpayments Deferred tax assets - net Other noncurrent assets

Jumlah Aset Tidak Lancar

118.929.799

113.973.614

Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET

867.040.802

745.306.835

TOTAL ASSETS

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.


59



PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Lanjutan)

LIABILITAS DAN EKUITAS


PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2013 AND 2012 (Continued)


LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pajak Utang dividen Biaya yang masih harus dibayar Utang lain-lain Utang pihak berelasi

4.986.209 39.680.749 26.255.016 1.757.462 43.142.978 42.227.290 941.037

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

158.990.741

LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas imbalan pasca kerja

31.492.068

EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 1.000 per saham Modal dasar - 20.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 16.013.181 saham Tambahan modal disetor Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya

6.000 631.854.548

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Perusahaan Kepentingan nonpengendali

666.889.385 9.668.608

Jumlah Ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

Catatan/ Notes

12 28 13,24 27 14 15 28

25


LIABILITIES AND EQUITY

2.365.188 24.394.902 33.352.464 1.474.917 28.427.030 29.239.155 665.896

CURRENT LIABILITIES Trade accounts payable Related parties Third parties Taxes payable Dividends payable Accrued expenses Other payables Due to related parties

119.919.552

Total Current Liabilities

27.175.770

NONCURRENT LIABILITIES Post-employment benefits obligation

5.000 551.556.468

EQUITY Capital stock - Rp 1,000 par value per share Authorized - 20,000,000 shares Subscribed, issued and paid-up 16,013,181 shares Additional paid-in capital Retained earnings Appropriated Unappropriated

586.590.305 11.621.208

Equity attributable to the owners of the Company Non-controlling interest

676.557.993

598.211.513

Total Equity

867.040.802

745.306.835

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

16.013.181 19.015.656

16 17 26

18


16.013.181 19.015.656


4




PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 2013 Rp '000 PENJUALAN Cukai bir dan pajak penjualan

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012 Catatan/ Notes

2.001.358.536 (1.134.291.994)

PENJUALAN BERSIH BEBAN POKOK PENJUALAN LABA KOTOR Beban penjualan Beban umum dan administrasi Kerugian penurunan nilai investasi saham Penghasilan bunga Laba (rugi) lain-lain - bersih


19,28

867.066.542

2012 Rp '000 1.719.814.548 (999.862.755) 719.951.793

(261.802.094)

20,28

605.264.448

(202.564.206) 517.387.587

(211.927.899) (56.931.670)

21 22

(187.303.466) (47.997.113)

15.740.296 6.250.813

10

(4.018.674) 9.888.518 (451.782)

LABA SEBELUM PAJAK

358.395.988

BEBAN PAJAK - BERSIH

(87.897.926)

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN DAN JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF

270.498.062

11,23

24

SALES Excise duty and sales tax NET SALES COST OF GOODS SOLD GROSS PROFIT Selling expenses General and administrative expenses Loss on impairment of investment in shares of stock Interest income Other gains (losses) - net

287.505.070

INCOME BEFORE TAX

(74.083.993)

TAX EXPENSE - NET

213.421.077

NET INCOME FOR THE YEAR AND TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

Laba bersih dan jumlah laba rugi komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik Perusahaan Kepentingan nonpengendali

264.450.662 6.047.400

208.120.871 5.300.206

Net income and total comprehensive income attributable to: Owners of the Company Non-controlling interests

Jumlah

270.498.062

213.421.077

Total

16.515

12.997

Laba dasar per saham (dalam Rupiah penuh)


Basic earnings per share (in full Rupiah amount)


5


61

27

Dividen tunai


27

Dividen tunai


16.013.181

-

-

-

16.013.181

-

-

-

16.013.181

19.015.656

-

-

-

19.015.656

-

-

-

19.015.656

6.000

-

-

1.000

5.000

-

-

1.000

4.000

6

631.854.548

264.450.662

(184.151.582)

(1.000)

551.556.468

208.120.871

(176.144.991)

(1.000)

519.581.588

666.889.385

264.450.662

(184.151.582)

-

586.590.305

208.120.871

(176.144.991)

-

554.614.425

9.668.608

6.047.400

(8.000.000)

-

11.621.208

5.300.206

(12.000.000)

-

18.321.002

Balance as of December 31, 2013

Total comprehensive income for the year

Cash dividends

Appropriation of retained earnings for statutory reserves



Cash dividends

Appropriation of retained earnings for statutory reserves

Balance as of January 1, 2012


676.557.993

270.498.062

(192.151.582)

-

598.211.513

213.421.077

(188.144.991)

-

572.935.427


Saldo per 31 Desember 2013

Jumlah laba komprehensif tahun berjalan

26

Pencadangan saldo laba untuk cadangan menurut undang - undang



26


Saldo per 1 Januari 2012

Jumlah ekuitas/ Total equity Rp '000

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Tambahan entitas induk/ Kepentingan Saldo laba/ Retained earnings modal disetor/ Ditentukan Tidak ditentukan Equity attributable Nonpengendali/ Penggunaannya/ Penggunaannya/ to the owner of Catatan/ Modal saham/ Additional Non-controlling Notes Capital stock paid-in capital Appropriated Unappropriated the Company interest Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE LAPORAN MANAJEMEN MANAGEMENT REPORT



PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012 DAN 2011

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok Pembayaran kas kepada karyawan Kas dihasilkan dari operasi Penerimaan bunga Penerimaan bunga pengembalian Pajak Pembayaran kas untuk: Pajak pertambahan nilai dan bea cukai Pajak penghasilan


PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 2013 Rp '000

2012 Rp '000

1.918.662.942 (431.641.913) (73.598.042)

1.635.884.960 (384.901.806) (64.616.394)

1.413.422.987 14.727.280 5.021.847

1.186.366.760 9.787.468 -

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash received from customers Cash paid to suppliers Cash paid to employees Cash generated from operations Interest received Interest tax refund received Cash paid for: Value added tax and excise duty Income taxes

(984.383.360) (100.076.713)

(873.034.064) (74.678.912)

348.712.041

248.441.252

Net Cash Provided by Operating Activities

1.492.804 (15.065.968)

330.775 (15.524.436)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds for sale of property, plant and equipment Acquisitions of property, plant and equipment

(262.534)

(1.317.000)

(13.835.698)

(16.510.661)

(191.869.037)

(187.830.906)

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

143.007.306

44.099.685

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

290.769.171

246.669.486

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

433.776.477

290.769.171

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI KEGIATAN INVESTASI Hasil penjualan aset tetap Perolehan aset tetap Penambahan rekening bank yang dibatasi penggunaannya Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI KEGIATAN PENDANAAN Pembayaran dividen tunai


Addition restricted cash in bank Net Cash Used in Investing Activities CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITY Cash dividends paid NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS


7


63



PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 1.

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012

UMUM a.


1.

Pendirian dan Informasi Umum

GENERAL a.

Establishment and General Information

Pabrik “Anker Bir” didirikan pada tahun 1932 dengan nama Archipel Brouwerij. Dalam perkembangannya, kepemilikan dari pabrik ini telah mengalami beberapa kali perubahan sehingga berbentuk PT Delta Djakarta pada tahun 1970.

The “Anker Bir” factory was established in 1932 with the name Archipel Brouwerij. During its development, the ownership of the factory had been changed several times until PT Delta Djakarta was formed in 1970.

PT Delta Djakarta Tbk (“Perusahaan”) didirikan dalam rangka Undang-Undang Penanaman Modal Asing No. 1 tahun 1967 yang telah diubah dengan Undang-Undang No. 11 tahun 1970 berdasarkan akta No. 35 tanggal 15 Juni 1970 dari Abdul Latief, SH, notaris di Jakarta. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. J.A.5/75/9 tanggal 26 April 1971. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris No. 56 tanggal 15 Agustus 2008 dari Lindasari Bachroem, SH, notaris publik di Jakarta, dalam rangka penyesuaian dengan Undang-Undang No. 40 tahun 2007 mengenai Perseroan Terbatas. Akta ini telah mendapat persetujuan Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. AHU-02021.AH.01.02 Tahun 2009 tanggal 12 Januari 2009.

PT Delta Djakarta Tbk (the “Company”) was established within the framework of the Foreign Capital Investment Law No. 1 year 1967 as amended by Law No. 11 year 1970 based on notarial deed No. 35 dated June 15, 1970 of Abdul Latief, SH, public notary in Jakarta. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. J.A.5/75/9 dated April 26, 1971. The Company's Articles of Association have been amended several times, most recently by Notarial Deed No. 56 dated August 15, 2008 of Lindasari Bachroem, SH, public notary in Jakarta, to conform with Law No. 40 year 2007 on Limited Liability Companies. The deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-02021.AH.01.02 Tahun 2009 dated January 12, 2009.

Perusahaan dan pabriknya berlokasi di Jalan Inspeksi Tarum Barat, Bekasi Timur – Jawa Barat.

The Company and its factory are located at Jalan Inspeksi Tarum Barat, East Bekasi – West Java.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan yaitu terutama untuk memproduksi dan menjual bir pilsener dan bir hitam dengan merek “Anker”, “Carlsberg”, “San Miguel”, “San Mig Light” dan “Kuda Putih”.

In accordance with article 3 of the Company's articles of association, the scope of its activities is to engage mainly in the manufacture and distribution of pilsener beer and stout beer under the “Anker”, “Carlsberg”, “San Miguel”, “San Mig Light” and “Kuda Putih” trademarks.

Perusahaan juga memproduksi dan menjual produk minuman non-alkohol dengan merek “Sodaku”.

The Company also manufactures and distributes non-alchoholic beverages under the “Sodaku” trademark.

Beberapa produk Perusahaan dan merek label khusus lainnya diekspor ke beberapa negara lain.

Some of the Company’s products and other private label brands are exported to other countries.

Perusahaan mulai beroperasi sejak tahun 1933. Jumlah rata-rata karyawan Perusahaan dan entitas anak tahun 2013 dan 2012 masingmasing 424 orang dan 436 orang.

The Company started its commercial operations in 1933. The Company and its subsidiary had average total number of 424 and 436 employees in 2013 and 2012, respectively.

Perusahaan merupakan salah satu anggota dari San Miguel Corporation (SMC), Filipina. Perusahaan induk utama Perusahaan adalah Top Frontier Investment Holdings, Inc, terletak di Filipina.

The Company is a member of San Miguel Corporation (SMC), Philippines. Its ultimate parent company is Top Frontier Investment Holdings, Inc, based in the Philippines. 8




PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Lanjutan)

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012 (Continued)

Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The Company’s management at December 31, 2013 and 2012 consisted of the following:

December 31, 2013

c.

December 31, 2012

Komisaris Utama

: Ir. Tubagus Muhammad Rais

Ir. Tubagus Muhammad Rais

: President Commissioner

Komisaris Independen

: Ir. Ongky Sukasah Reynato Serrano Puno

Ir. Ongky Sukasah Romulo Luminaris Neri

: Independent Commissioners

Komisaris

: Carlos Antonio Mayo Berba Takeshi Wada

Carlos Antonio Mayo Berba Taro Matsunaga

: Commissioners

Direktur Utama

: Raymundo Yadao Albano

Raymundo Yadao Albano

: President Director

Direktur

: Alan De Vera Fernandez Domingo Cabrera Guzman Ernest Tiu Tudtud Ronny Titiheruw

Alan De Vera Fernandez Domingo Cabrera Guzman Ernest Tiu Tudtud Ronny Titiheruw

: Directors

Komite Audit

Audit Committee

Susunan komite audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2013 and 2012, the members of the Company’s audit committee consisted of the following:

Ketua Anggota b.


: :

Ir. Ongky Sukasah Mario M. Aguas Agus A. Mauro

Entitas Anak yang Dikonsolidasi

b.

: :

Chairman Members

Consolidated Subsidiary

Perusahaan memiliki kepemilikan langsung sebesar 90% pada PT Jangkar Delta Indonesia (entitas anak). Entitas anak bertindak sebagai distributor dari produk Perusahaan.

The Company has 90% direct ownership interest in PT Jangkar Delta Indonesia (the subsidiary). The subsidiary acts as the sole distributor of the Company’s products.

Entitas anak berlokasi di Jalan Inspeksi Tarum Barat, Bekasi Timur – Jawa Barat.

The subsidiary’s office is located at Jalan Inspeksi Tarum Barat, East Bekasi – West Java.

Entitas anak didirikan pada tahun 1998 dan jumlah aset sebelum eliminasi adalah sebesar Rp 404.883.653 ribu dan Rp 389.649.626 ribu masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The subsidiary was established in 1998 and has total assets before eliminations of Rp 404,883,653 thousand and Rp 389,649,626 thousand as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

Penawaran Umum Efek Perusahaan

c.

Pada tahun 1984, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam - LK) untuk melakukan penawaran umum atas saham Perusahaan kepada masyarakat.

Public Offering of Shares In 1984, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution (Bapepam - LK) for its public offering of shares.


65




2.


Pada tanggal 27 Pebruari 1984, sejumlah 347.400 saham Perusahaan dengan nilai nominal Rp 1.000 (rupiah penuh) per saham telah dicatat di Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya) sebagai hasil dari penawaran kepada masyarakat Indonesia. Sejumlah 192.825 saham telah dicatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 30 Januari 1989 sebagai hasil penawaran publik kedua. Jumlah saham yang tercatat di bursa efek selanjutnya bertambah dengan dilakukannya pembagian saham bonus melalui konversi dari Tambahan Modal Disetor, Selisih Revaluasi Aset Tetap dan Saldo Laba.

On February 27, 1984, a total of 347,400 shares of the Company with a par value of Rp 1,000 (full Rupiah amount) per share were listed on the Indonesia Stock Exchange (formerly the Jakarta Stock Exchange and the Surabaya Stock Exchange) as a result of an offering to the Indonesian public. An additional 192,825 shares were listed on the Indonesia Stock Exchange on January 30, 1989 as a second public offering. The total number of shares listed on the stock exchange was subsequently increased due to the issuance of bonus shares; the most recent issue was made through the conversion of Additional Paid-in Capital, Assets Revaluation Increment and Retained Earnings.

Pada tanggal 10 Desember 1999, sebanyak 420.347 saham dari 2.001.648 saham dicatatkan di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya sebagai hasil dari Penawaran Umum Terbatas I yang diadakan Perusahaan.

On December 10, 1999, a total of 420,347 shares out of 2,001,648 shares issued were listed on the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges as a result of the Company’s Limited Stock Rights Issue I.

Pada tanggal 31 Desember 2013, seluruh saham Perusahaan sejumlah 16.013.181 saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

As of December 31, 2013, all of the Company’s outstanding shares totalling 16,013,181 shares have been listed on the Indonesia Stock Exchange.

PENERAPAN PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU DAN REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK) a.


2.

Standar yang berlaku efektif pada tahun berjalan

a.

Dalam tahun berjalan, Perusahaan dan entitas anak telah menerapkan semua standar baru dan revisi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2013. 

ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”) AND INTERPRETATIONS OF PSAK (“ISAK”) Standards effective in the current year In the current year, the Company and its subsidiary has adopted the following new and revised standards issued by the Financial Accounting Standard Board of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to their operations and effective for accounting period beginning on January 1, 2013.

PSAK 38 (revisi 2012), Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali



Standar revisi tersebut mempersempit ruang lingkup atas transaksi penggabungan usaha antara entitas sepengendali, dan mengubah perlakuan akuntansi atas perbedaan antara harga pengalihan aset bersih yang diperoleh (yaitu yang disajikan secara permanen pada ekuitas dan tidak dipulihkan ke dalam laporan laba rugi). Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki transaksi penggabungan usaha sepengendali, penerapan awal atas standar revisi ini tidak memiliki dampak material terhadap pengungkapan atau jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian.

PSAK 38 (revised 2012), Business Combination of Entities Under Common Control The revised standard narrowed the scope to business combination transactions between entities under common control, and change the accounting for the difference between the transfer price and the net assets acquired (i.e. presented permanently in equity and not recycled to profit or loss). The Company and its subsidiary do not have any common control business combination transaction, the initial adoption of the revised standard has had no material impact on the disclosure or amounts recognized in the consolidated financial statements.

10







Standar sebelumnya mengharuskan SINTRES diakui dalam laba rugi ketika hilangnya sepengendalian atau pelepasan aset, liabilitas, saham, atau instrumen kepemilikan lain ke pihak lain yang tidak sepengendali. Selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dan jumlah aset neto yang diperoleh akan selalu tetap disajikan sebagai Tambahan Modal Disetor pengakuisisi dan tidak akan diakui ke laba rugi. 

b.

Penyesuaian PSAK 60, Keuangan: Pengungkapan

The previous standard requires the recycling of the SINTRES to profit and loss where the relevant entities are no longer under common control or when the corresponding assets, liabilities, shares, or other ownership instruments are transferred to an entity which is not under common control. The difference between the transfer price and the net assets acquired will always remain as part of the acquirer’s Additional Paid In Capital, and should not be recycled to profit and loss.

Instrumen



60,

Financial

Among other things, the standard requires the disclosures of the description of collateral held as security and of other credit enhancements, and their financial effect (e.g., quantification of the extent to which collateral and other credit enhancements mitigate credit risk) in respect of the amount that best represents the maximum exposure to credit risk.

Penerapan standar revisi tersebut tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasian tetapi dapat mempengaruhi akuntansi untuk transaksi atau perjanjian yang akan datang.

The adoption of these revised standards has not had any significant impact on the amounts reported in these consolidated financial statements but may impact the accounting for future transactions or arrangements. b.

Efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2014 adalah:  ISAK 27, Pengalihan Aset dari Pelanggan ; dan  ISAK 28, Pengakhiran Liabiltas Keuangan dengan Instrumen Ekuitas.

Standards and interpretation in issue not yet adopted i.

Penerapan awal atas ISAK diatas tidak memiliki pengaruh atas pengungkapan atau jumlah yang diakui di dalam laporan keuangan konsolidasian. ii.

Amendment to PSAK Instruments: Disclosure

Standar ini mensyaratkan pengungkapan antara lain deskripsi agunan yang dimiliki entitas sebagai jaminan, dan peningkatan kualitas kredit lain, dan dampak keuangannya (misalnya kuantifikasi sejauh mana agunan dan peningkatan kualitas kredit lain dalam memitigasi risiko kredit) dengan mengacu pada jumlah terbaik yang mencerminkan eksposur maksimum terhadap risiko kredit.

Standar dan interpretasi telah diterbitkan tapi belum diterapkan i.



The initial adoption of the above ISAK has no effect on the disclosures or amounts recognized in the consolidated financial statements.

Efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2015 adalah:  PSAK 1 (revisi 2013), Penyajian Laporan Keuangan;  PSAK 4 (revisi 2013), Laporan Keuangan Tersendiri ;  PSAK 15 (revisi 2013), Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama;  PSAK 24 (revisi 2013), Imbalan Kerja;    

Effective for periods beginning on or after January 1, 2014 :  ISAK 27, Transfers of Assets from Customers; and  ISAK 28, Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instruments.

ii.

PSAK 65, Laporan Keuangan Konsolidasian; PSAK 66, Pengaturan Bersama; PSAK 67, Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain; dan PSAK 68, Pengukuran Nilai Wajar.

Effective for periods beginning on or after January 1, 2015:  PSAK 1 (revised 2013), Presentation of Financial Statements;  PSAK 4 (revised 2013), Separate Financial Statements;  PSAK 15 (revised 2013), Investments in Associates and Joint Ventures;  PSAK 24 (revised 2013), Employee Benefits;  PSAK 65, Consolidated Financial Statements;  PSAK 66, Joint Arrangements;  PSAK 67, Disclosures of Interests in Other Entities; and  PSAK 68, Fair Value Measurements.


67





Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian, manajemen sedang mengevaluasi dampak dari standar dan interpretasi terhadap laporan keuangan konsolidasian. 3.

As of the issuance date of the consolidated financial statements, management is evaluating the effect of these standards and interpretations on the consolidated financial statements.

KEBIJAKAN AKUNTANSI

3.

a. Pernyataan Kepatuhan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a. Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

b.

c.


The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards. These financial statements are not intended to present the financial position, results of operations and cash flows in accordance with accounting principles and reporting practices generally accepted in other countries and jurisdictions.

Dasar Penyusunan

b.

Basis of Preparation

Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, adalah dasar akrual. Mata uang penyajian yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Rupiah (Rp) dan laporan keuangan konsolidasian tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masingmasing akun tersebut.

The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The presentation currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah, while the measurement basis is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.

Dasar Konsolidasian

c.

Basis of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan (entitas anak). Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan mempunyai hak untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional suatu entitas untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya.

The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entities controlled by the Company (its subsidiary). Control is achieved where the Company has the power to govern the financial and operating policies of an entity so as to obtain benefits from its activities.

Hasil entitas anak yang diakuisisi atau dijual selama tahun berjalan termasuk dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sejak tanggal efektif akuisisi dan sampai dengan tanggal efektif penjualan.

Income and expense of subsidiary acquired or disposed of during the year are included in the consolidated statements of comprehensive income from the effective date of acquisition and up to the effective date of disposal, as appropriate.

Jika diperlukan, penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan entitas anak agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh Perusahaan dan entitas anak.

When necessary, adjustments are made to the financial statements of the subsidiary to bring the accounting policies used in line with those used by the Company and its subsidiary.

12







Seluruh transaksi intra kelompok usaha, saldo, penghasilan dan beban dieliminasi pada saat konsolidasian.

All intra-group transactions, balances, income and expenses are eliminated on consolidation.

Kepentingan nonpengendali pada entitas anak diidentifikasi secara terpisah dan disajikan dalam ekuitas. Kepentingan nonpengendali pemegang saham mungkin awalnya diukur pada nilai wajar ataupun pada proporsi pemilikan kepentingan nonpengendali dari nilai wajar aset neto yang dapat diidentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Pilihan pengukuran dilakukan pada akuisisi dengan dasar akuisisi. Setelah akuisisi, jumlah tercatat kepentingan nonpengendali adalah jumlah kepemilikan pada pengakuan awal ditambah bagian kepentingan nonpengendali dari perubahan selanjutnya dalam ekuitas. Seluruh laba rugi komprehensif diatribusikan pada kepentingan nonpengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan nonpengendali mempunyai saldo defisit.

Non-controlling interests in subsidiary are identified separately and presented within equity. The non-controlling interest of shareholders maybe initially measured either at fair value or at the non-controlling interests’ proportionate share of the recognized amounts of the fair value of the acquiree’s identifiable net asset. The choice of measurement is made on acquisition by acquisition basis. Subsequent to acquisition, the carrying amount of non-controlling interests is the amount of those interests at initial recognition plus non-controlling interests’ share of subsequent changes in equity. Total comprehensive income of subsidiary is attributed to the owners of the Company and to the non-controlling interests even if this results in the non-controlling interests having deficit balance.

Perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaan pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Nilai tercatat kepentingan Perusahaan dan kepentingan nonpengendali disesuaikan untuk mencerminkan perubahan bagian kepemilikannya atas entitas anak. Setiap perbedaan antara jumlah kepentingan nonpengendali disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang diberikan atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik entitas induk.

Changes in the Company’s interests in existing subsidiary that do not result in the Company lossing control over the subsidiary is accounted for as equity transactions. The carrying amounts of the Company’s interests and the non-controlling interests are adjusted to reflect the changes in their relative interests in the subsidiary. Any difference between the amount by which the non-controlling interests are adjusted and the fair value of the consideration paid or received is recognized directly in equity and attributed to owners of the Company.

Ketika Perusahaan kehilangan pengendalian atas entitas anak, keuntungan dan kerugian diakui didalam laba rugi dan dihitung sebagai perbedaan antara (i) keseluruhan nilai wajar yang diterima dan nilai wajar dari setiap sisa investasi dan (ii) nilai tercatat sebelumnya dari aset (termasuk goodwill) dan liabilitas dari entitas anak dan setiap kepentingan nonpengendali. Ketika aset dari entitas anak dinyatakan sebesar nilai revaluasi atau nilai wajar dan akumulasi keuntungan atau kerugian yang telah diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya dan terakumulasi dalam ekuitas, jumlah yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya dan akumulasi ekuitas dicatat seolah-olah Perusahaan telah melepas secara langsung aset yang relevan (yaitu direklasifikasi ke laba rugi atau ditransfer langsung ke saldo laba sebagaimana ditentukan oleh PSAK yang berlaku). Nilai wajar setiap sisa investasi pada entitas anak terdahulu pada tanggal hilangnya pengendalian dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuan awal aset keuangan sesuai dengan PSAK 55 (revisi 2011), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran atau, jika sesuai, biaya perolehan saat pengakuan awal investasi pada entitas asosiasi atau pengendalian bersama entitas.

When the Company loses control of a subsidiary, a gain or loss is recognized in profit or loss and is calculated as the difference between (i) the aggregate of the fair value of the consideration received and the fair value of any retained interest and (ii) the previous carrying amount of the assets (including goodwill), and liabilities of the subsidiary and any non-controlling interest. When assets of the subsidiary are carried at revalued amount or fair values and the related cumulative gain or loss has been recognized in other comprehensive income and accumulated in equity, the amounts previously recognized in other comprehensive income and accumulated in equity are accounted for as if the Company had directly disposed of the relevant assets (i.e. reclassified to profit or loss or transferred directly to retained earnings as specified by applicable accounting standards). The fair value of any investment retained in the former subsidiary at the date when control is lost is regarded as the fair value on initial recognition for subsequent accounting under PSAK 55 (revised 2011), Financial Instruments: Recognition and Measurement or, when applicable, the cost on initial recognition of an investment in an associate or a jointly controlled entity. 13


69



PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Lanjutan) d.


Transaksi dan Penjabaran Laporan Keuangan Dalam Mata Uang Asing

d.

Pembukuan Perusahaan dan entitas anak diselenggarakan dalam mata uang Rupiah, mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsionalnya). Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laba rugi. e.


Foreign Currency Translation

Transactions

and

The Company and its subsidiary’s books of accounts are maintained in Indonesian Rupiah, the currency of the primary economic environment in which the entity operates (its functional currency). Transactions during the year involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the rates of exchange prevailing at that date. The resulting gains or losses are credited or charged to profit or loss.

Transaksi Pihak-pihak Berelasi

e.

Transactions with Related Parties

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Perusahaan dan entitas anak (entitas pelapor):

A related party is a person or entity that is related to the Company and its subsidiary (the reporting entity):

a)

a)

b)

Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

A person or a close member of that person's family is related to the reporting entity if that person:

i.

memiliki pengendalian atau pengendalian bersama entitas pelapor;

i.

has control or joint control over the reporting entity;

ii.

memiliki pengaruh pelapor; atau

entitas

ii.

has significant influence over the reporting entity; or

iii.

merupakan personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor.

iii.

is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

signifikan

Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

b)

An entity is related to the reporting entity if any of the following conditions applies:

i.

Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya saling berelasi dengan entitas lainnya);

i.

The entity, and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others);

ii.

Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya);

ii.

One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member);

iii.

Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama;

iii.

Both entities are joint ventures of the same third party;

iv.

Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga;

iv.

One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity;

14






v.

Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor;

v.

The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity, or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity;

vi.

Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a); dan

vi.

The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a); and

vii.

Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

vii.

A person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity).

Seluruh transaksi yang dilakukan dengan pihakpihak berelasi, baik dilakukan dengan kondisi dan persyaratan dengan pihak ketiga maupun tidak, diungkapkan pada laporan keuangan konsolidasian. f.


All transactions with related parties, whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the consolidated financial statements.

Aset keuangan

f.

Financial assets

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVPTL), yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.

All financial assets are recognized and derecognized on trade date where the purchase or sale of a financial asset is under a contract whose terms require delivery of the financial asset within the time frame established by the market concerned, and are initially measured at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss (FVPTL), which are initially measured at fair value.

Aset keuangan Perusahaan dan anak perusahaan diklasifikasikan sebagai berikut:

The Company and its subsidiary’s financial assets are classified as follows:

 

Tersedia untuk dijual; dan Pinjaman yang diberikan dan piutang.

 

Available-for-sale; and Loans and Receivable.

Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS)

Available-for-sale financial assets (AFS)

Investasi pada efek ekuitas yang tidak tercatat dalam bursa dan tidak dikutip dari suatu pasar aktif diklasifikasikan sebagai AFS. Karena nilai wajar instrument tersebut tidak dapat diukur dengan andal, maka diukur dengan nilai perolehan dikurangi penurunan nilai, jika ada.

Investment in unlisted equity instruments that are not quoted in an active market are classified as AFS. Because the fair value of these instruments cannot be reliably measured, they are measured at cost less impairment, if any.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Loans and receivables

Piutang pelanggan dan piutang lain-lain dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai “pinjaman yang diberikan dan piutang”, yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai.

Receivable from customers and other receivables that have fixed or determinable payments that are not quoted in an active market are classified as “loans and receivables”. Loans and receivables are measured at amortised cost using the effective interest method less impairment.

Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali untuk piutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak akan material.

Interest is recognized by applying the effective interest rate method, except for short-term receivables when the recognition of interest would be immaterial. 15


71






Metode suku bunga efektif

Effective interest method

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau biaya selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang atau pembayaran (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

The effective interest method is a method of calculating the amortized cost of a financial instruments and of allocating interest income or expense over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts or payments (including all fees on points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instruments, or, where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.

Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Income is recognized on an effective interest basis for financial instruments other than those financial instruments at FVTPL.

Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Aset keuangan Perusahaan dan entitas anak dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

The Company and its subsidiary’s financial assets are assessed for indicators of impairment at each reporting date. Financial assets are impaired where there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been affected.

Bukti objektif penurunan nilai aset termasuk sebagai berikut:

Objective evidence of impairment of assets could include:



kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau



significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or



pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau



default or delinquency in interest or principal payments; or



terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.



it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganisation.

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang, aset yang dinilai tidak akan diturunkan secara individual akan dievaluasi penurunan nilainya secara kolektif. Bukti objektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Perusahaan dan entitas anak atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan default atas piutang.

For loans and receivables, assets that are assessed not to be impaired individually are, in addition, assessed for impairment on a collective basis. Objective evidence of impairment for a portfolio of receivables could include the Company and its subsidiary’s past experiences of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio past the average credit period, as well as observable changes in national or local economic conditions that correlate with default on receivables. 16







Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan.

For financial assets carried at amortized cost, the amount of the impairment is the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial asset’s original effective interest rate.

Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas aset keuangan, kecuali piutang yang nilai tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakui pada laba rugi.

The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment loss directly for all financial assets with the exception of receivables, where the carrying amount is reduced through the use of an allowance account. When a receivable is considered uncollectible, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognized in profit or loss.

Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara objektif dengan peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan melalui laporan laba rugi hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan.

With the exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is reversed through profit or loss to the extent that the carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed does not exceed what the amortized cost would have been had the impairment not been recognised.

Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laporan laba rugi tidak boleh dipulihkan melalui laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke pendapatan komprehensif lain.

In respect of AFS equity investments, impairment losses previously recognized in profit or loss are not reversed through profit or loss. Any increase in fair value subsequent to an impairment loss is recognized directly in other comprehensive income.

Penghentian pengakuan aset keuangan

Derecognition of financial assets

Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan berakhir, atau Perusahaan dan entitas anak mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Perusahaan dan entitas anak tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Perusahaan dan entitas anak mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan dan entitas anak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Perusahaan dan entitas anak masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

The Company and its subsidiary derecognize a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when it transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Company and its subsidiary neither transfer nor retain substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Company and its subsidiary recognise their retained interest in the asset and an associated liability for amounts they may have to pay. If the Company and its subsidiary retain substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Company and its subsidiary continue to recognise the financial asset and also recognise a collateralised borrowing for the proceeds received.


73




g.



Penghentian pengakuan aset keuangan secara keseluruhan, selisih antara jumlah tercatat asset dan jumlah pembayaran dan piutang yang diterima dan keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah diakui dalam pendapatan komprehensif lain dan terakumulasi dalam ekuitas diakui dalam laba rugi.

On derecognition of financial asset in its entirety, the difference between the asset’s carrying amount and the sum of the consideration received and receivable and the cumulative gain or loss that had been recognized in other comprehensive income and accumulated in equity is recognized in profit or loss.

Penghentian pengakuan aset keuangan terhadap satu bagian saja (misalnya ketika Perusahaan dan entitas anak masih memiliki hak untuk membeli kembali bagian aset yang ditransfer), Perusahaan dan entitas anak mengalokasikan jumlah tercatat sebelumnya dari aset keuangan tersebut pada bagian yang tetap diakui berdasarkan keterlibatan berkelanjutan dan bagian yang tidak lagi diakui berdasarkan nilai wajar relatif dari kedua bagian tersebut pada tanggal transfer. Selisih antara jumlah tercatat yang dialokasikan pada bagian yang tidak lagi diakui dan jumlah dari pembayaran yang diterima untuk bagian yang yang tidak lagi diakui dan setiap keuntungan atau kerugian kumulatif yang dialokasikan pada bagian yang tidak lagi diakui tersebut yang sebelumnya telah diakui dalam pendapatan komprehensif lain diakui pada laba rugi. Keuntungan dan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam pendapatan komprehensif lain dialokasikan pada bagian yang tetap diakui dan bagian yang dihentikan pengakuannya, berdasarkan nilai wajar relatif kedua bagian tersebut.

On derecognition of financial asset other than its entirety (e.g., when the the Company and its subsidiary retains an option to repurchase part of a transferred asset), the Company and its subsidiary allocate the previous carrying amount of the financial asset between the part it continues to recognize under continuing involvement, and the part it no longer recognizes on the basis of the relative fair values of those parts on the date of the transfer. The difference between the carrying amount allocated to the part that is no longer recognized and the sum of the consideration received for the part no longer recognized and any cumulative gain or loss allocated to it that had been recognized in other comprehensive income is recognized in profit or loss. A cumulative gain or loss that had been recognized in other comprehensive income is allocated between the part that continues to be recognized and the part that is no longer recognized on the basis of the relative fair values of those parts.

Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas

g.

Financial Liabilities and Equity Instruments

Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas

Classification as debt or equity

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan dan entitas anak diklasifikasikan sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas.

Financial liabilities and equity instruments issued by the Company and it subsidiary are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and an equity instrument.

Instrumen ekuitas

Equity instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset entitas setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan dan entitas anak dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of an entity after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Company and its subsidiary are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.

Liabilitas keuangan

Financial liabilities

Liabilitas keuangan diklasifikasikan biaya perolehan diamortisasi. Liabilitas Keuangan Diamortisasi

pada

Biaya

sebagai

Financial liabilities amortized cost”.

Perolehan

are

classified

as

“at

Financial Liabilities at Amortized Cost

Liabilitas keuangan meliputi utang usaha dan lainnya dan biaya yang masih harus dibayar pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

Financial liabilities, which include trade and other payables and accrued expenses are initially measured at fair value, net of transaction costs, and subsequently measured at amortized cost using the effective interest method. 18





h.


Penghentian pengakuan liabilitas keuangan

Derecognition of financial liabilities

Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Perusahaan dan entitas anak telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. Selisih antara jumlah tercatat liabilitas keuangan yang dihentikan pengakuannya dan imbalan yang dibayarkan dan utang diakui dalam laba rugi.

The Company and its subsidiary derecognizes financial liabilities when, and only when, the the Company and its subsidiary’s obligations are discharged, cancelled or expire. The difference between the carrying amount of the financial liability derecognized and the consideration paid and payable is recognized in profit or loss.

Saling hapus antar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

h.

Aset dan liabilitas keuangan Perusahaan dan entitas anak saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika dan hanya jika:

i.



saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan



currently have a legal enforceable right to set off the recognized amount; and



berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.



intends either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

Kas dan Setara Kas

i.

Cash and Cash Equivalents For cash flow presentation purposes, cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of placement.

Kas yang Dibatasi

j.

Kas di bank yang ditempatkan sebagai margin deposits digunakan sebagai jaminan pembelian gas dari Perusahaan Gas Negara dikelompokkan sebagai “Kas yang dibatasi di bank.”

Restricted Cash Cash in bank which are placed as margin deposits used as collateral for gas purchase from Perusahaan Gas Negara are classified as “Restricted cash in bank”.

k. Persediaan

k. Inventories

Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Nilai realisasi bersih merupakan taksiran harga jual persediaan dikurangi seluruh taksiran biaya penyelesaian dan biaya yang diperlukan untuk melakukan penjualan. l.

Netting of Financial Assets and Financial Liabilities The Company and its subsidiary only offset financial assets and liabilities and present the net amount in the consolidated statements of financial position where they:

Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. j.


Inventories are stated at cost or net realizable value, whichever is lower. Cost is determined using the weighted average method. Net realizable value represents the estimated selling price for the inventories less all estimated costs of completion and costs necessary to make a sale.

Biaya Dibayar Dimuka

l.

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.


75






m. Aset Tetap – Pemilikan Langsung

m. Property, Plant and Equipment Equipment Direct Acquisitions

Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa, atau untuk tujuan administratif dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Property, plant and equipment held for use in the production or supply of goods or services, or for administrative purposes, are stated at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.

Penyusutan diakui sebagai penghapusan biaya perolehan aset dikurangi nilai residu dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Depreciation is recognized so as to write-off the cost of assets less residual values using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follows:

Tahun/Years Prasarana Gedung pabrik dan kantor Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor dan laboratorium Kendaraan Krat plastik dan palet kayu Aset tetap lain-lain

5 - 15 10 - 40 5 - 30 3 - 10 3-5 3-8 3 - 10

Infrastructure Factory and office building Machinery and equipment Office and laboratory equipment Motor vehicles Plastic crates and wooden pallets Other fixed assets

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direview setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis.

Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Land is stated at cost and is not depreciated.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.

The cost of maintenance and repairs is charged to operations as incurred. Other costs incurred subsequently to add to, replace part of, or service an item of property, plant and equipment, are recognized as asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably.

Aset tetap yang dihentikan pengakuannya atau yang dijual nilai tercatatnya dikeluarkan dari kelompok aset tetap, dan keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laba rugi.

When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in profit or loss.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat selesai dan siap digunakan.

Construction in progress is stated at cost and is transferred to the respective property, plant and equipment account when completed and ready for use.

n. Sewa

n. Leases

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substantial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Sewa lainnya, yang tidak memenuhi kriteria tersebut, diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lessee. All other leases are classified as operating leases.

20







Pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa, kecuali terdapat dasar sistematis lain yang dapat lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat aset yang dinikmati pengguna. Sewa kontinjen diakui sebagai beban di dalam periode terjadinya.

Operating lease payments are recognized as an expense on a straight-line basis over the lease term, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed. Contingent rentals arising under operating leases are recognized as an expense in the period in which they are incurred.

o. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

o. Impairment of Non-Financial Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan dan entitas anak menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu aset individu, Perusahaan dan entitas anak mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset.

At the end of each reporting period, the Company and its subsidiary review the carrying amount of non-financial assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Company and its subsidiary estimate the recoverable amount of the cash generating unit to which the asset belongs.

Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalah nilai tertinggi antara harga jual neto atau nilai pakai. Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari aset non-keuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi.

Estimated recoverable amount is the higher of fair value less cost to sell and value in use. If the recoverable amount of the non-financial asset (cash generating unit) is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash generating unit) is reduced to its recoverable amount and an impairment loss is recognized immediately against earnings.

Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset keuangan dijelaskan dalam Catatan 3f.

Accounting policy for impairment of financial assets is discussed in Note 3f.

p. Provisi

p. Provisions

Provisi diakui ketika Perusahaan dan entitas anak memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, kemungkinan besar Perusahaan dan entitas anak diharuskan menyelesaikan kewajiban dan estimasi andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Company and its subsidiary have a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that the Company and its subsidiary will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Jumlah yang diakui sebagai provisi merupakan estimasi terbaik dari pertimbangan yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban kini pada akhir periode pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian yang meliputi kewajibannya. Apabila suatu provisi diukur menggunakan arus kas yang diperkirakan untuk menyelesaikan kewajiban kini, maka nilai tercatatnya adalah nilai kini dari arus kas.

The amount recognized as a provision is the best estimate of the consideration required to settle the present obligation at the end of the reporting period, taking into account the risks and uncertainties surrounding the obligation. Where a provision is measured using the cash flows estimated to settle the present obligation, its carrying amount is the present value of those cash flows.

Ketika beberapa atau seluruh manfaat ekonomi untuk penyelesaian provisi yang diharapkan dapat dipulihkan dari pihak ketiga, piutang diakui sebagai aset apabila terdapat kepastian bahwa penggantian akan diterima dan jumlah piutang dapat diukur secara andal.

When some or all of the economic benefits required to settle a provision are expected to be recovered from a third party, a receivable is recognized as an asset if it is virtually certain that reimbursement will be received and the amount of the receivable can be measured reliably. 21


77






q. Pengakuan Pendapatan dan Beban

q. Revenue and Expense Recognition

Pendapatan diukur dengan nilai wajar imbalan yang diterima atau yang dapat diterima. Pendapatan yang diterima dikurangi jumlah diskon dagang, volume rabat dan penyisihan lain sejenis.

Revenue is measured at the fair value of the consideration received or receivable. Revenue is reduced by trade discounts, rebates and other similar allowances.

Penjualan barang

Sale of goods

Pendapatan dari penjualan barang harus diakui bila seluruh kondisi berikut dipenuhi:

Revenue from the sale of goods is recognized when all the following conditions are satisfied:



Perusahaan dan entitas anak telah memindahkan risiko dan manfaat secara signifikan kepemilikan barang kepada pembeli;



The Company and its subsidiary have transferred to the buyer the significant risks and rewards of ownership of the goods;



Perusahaan dan entitas anak tidak lagi melanjutkan pengelolaan ataupun melakukan pengendalian efektif yang biasanya terkait dengan kepemilikan atas barang yang dijual;



The Company and its subsidiary retain neither continuing managerial involvement to the degree usually associated with ownership nor effective control over the goods sold;



Jumlah pendapatan tersebut dapat diukur dengan andal;



The amount of revenue can be measured reliably;



Besar kemungkinan manfaat ekonomi yang dihubungkan dengan transaksi akan mengalir kepada Perusahaan dan entitas anak tersebut; dan



It is probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the Company and its subsidiary; and



Biaya yang terjadi atau yang akan terjadi sehubungan transaksi penjualan dapat diukur dengan andal.



The costs incurred or to be incurred in respect of the transaction can be measured reliably.

Pendapatan bunga

Interest income

Pendapatan bunga diakru berdasarkan waktu terjadinya dengan acuan jumlah pokok terhutang dan suku bunga yang berlaku.

Interest income is accrued on time basis, by reference to the principal outstanding and at the applicable interest rate.

Beban

Expenses

Beban diakui pada saat terjadinya.

Expenses are recognized when incurred.

r. Imbalan Kerja

r. Employee Benefits

Perusahaan dan entitas anak memberikan program pensiun kontribusi pasti untuk semua karyawan tetapnya. Perusahaan dan entitas anak juga membukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003.

The Company and its subsidiary established defined benefit pension plan covering all their local permanent employees. In addition, the Company and its subsidiary also provide postemployment benefits as required under Labor Law No. 13/2003.

22







Perhitungan program imbalan pasti ditentukan dengan menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% dari jumlah yang lebih besar diantara nilai kini provisi imbalan pasti dan nilai wajar aktiva program diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diprakirakan dari para karyawan dalam program tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung, apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya diakui sebagai beban dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested.

The cost of providing defined post-employment benefits is determined using the Projected Unit Credit Method. The accumulated unrecognized actuarial gains and losses that exceed 10% of the greater of the present value of the Company and its subsidiary’s defined benefit obligations and the fair value of plan assets are recognized on straight-line basis over the expected average remaining service years of the participating employees. Past service cost is recognized immediately to the extent that the benefits are already vested, and otherwise is amortized on a straight-line basis over the average period until the benefits become vested.

Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan pasti di neraca merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui, biaya jasa lalu yang belum diakui dan nilai wajar aktiva program.

The benefit obligation recognized in the consolidated statements of financial position represents the present value of the defined benefit obligation, as adjusted for unrecognized actuarial gains and losses and unrecognized past service cost, and as reduced by the fair value of scheme assets.

s. Pajak Penghasilan

s. Income Tax

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using prevailing tax rates.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa depan.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to differences between the financial statement carrying amounts of assets and liabilities and their respective tax bases. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan berlaku dalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan dengan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period in which the liability is settled or the asset realized, based on the tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted by the end of the reporting period.

Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Perusahaan dan entitas anak ekspektasikan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah tecatat aset dan liabilitasnya.

The measurement of deferred tax assets and liabilities reflects the consequences that would follow from the manner in which the Company and its subsidiary expect, at the end of the reporting period, to recover or settle the carrying amount of their assets and liabilities.


79






Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut.

The carrying amount of deferred tax asset is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the asset to be recovered.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketika entitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan ketika aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama serta Perusahaan dan entitas anak yang berbeda yang bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto.

Deferred tax assets and liabilities are offset when there is legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities and when they relate to income taxes levied by the same taxation authority and the Company and its subsidiary intend to settle their current tax assets and current tax liabilities on a net basis.

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai beban atau penghasilan dalam laba atau rugi, kecuali sepanjang pajak penghasilan yang berasal dari transaksi atau kejadian yang diakui, diluar laba atau rugi (baik dalam pendapatan komprehensif lain maupun secara langsung di ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga diakui di luar laba atau rugi.

Current and deferred tax are recognized as an expense or income in profit or loss, except when they relate to items that are recognized outside of profit or loss (whether in other comprehensive income or directly in equity), in which case the tax is also recognized outside of profit or loss.

t. Laba per Saham

t. Earnings per Share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed by dividing net income attributable to the owners of the Company by the weighted average number of shares outstanding during the year.

Perusahaan dan anak perusahaan tidak menghitung laba per saham dilusian karena tidak terdapat efek berpotensi saham biasa yang dilusian.

The Company and its subsidiary did not calculate diluted earnings per share since there are no dilutive potential ordinary shares.

u. Dividen

u. Dividends

Pembagian dividen kepada pemegang saham Perusahaan dan entitas anak diakui sebagai liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian pada periode saat dividen tersebut disetujui berdasarkan keputusan Direksi dengan persetujuan Dewan Komisaris dan para pemegang saham Perusahaan dan entitas anak.

Dividend distributions to the Company and its subsidiary’s shareholders are recognized as a liability in the consolidated financial statements in the period the dividends are approved based on decisions of the Board of Director with the approval from the Board of Commissioners and the Company and its subsidiary’s shareholders.

v. Informasi Segmen

v. Segment Information

Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Perusahaan dan entitas anak yang secara regular direview oleh “pengambil keputusan operasional” dalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi.

Operating segments are identified on the basis of internal reports about components of the Company and its subsidiary that are regularly reviewed by the chief operating decision maker in order to allocate resources to the segments and to assess their performances.

24






Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas:

An operating segment is a component of an entity:

a)

yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

a)

that engages in business activities from which it may earn revenue and incur expenses (including revenue and expenses relating to the transaction with other components of the same entity);

b)

yang hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

b)

whose operating results are reviewed regularly by the entity’s chief operating decision maker to make decision about resources to be allocated to the segments and assess its performance; and

c)

dimana tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

c)

for which discrete financial information is available.

Informasi yang dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya dan penillaian kinerja mereka terfokus pada kategori dari setiap produk.

4.


PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

Information reported to the chief operating decision maker for the purpose of resource allocation and assessment of their performance is more specifically focused on the category of each product.

DAN

4.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND ESTIMATES

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas anak yang dijelaskan dalam Catatan 3, direksi diwajibkan untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi mengenai jumlah atas jumlah tercatat asset dan liabilitas yang tidak dapat terukur dari sumber lain. Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan pada pengalaman historis dan faktorfaktor lain yang dianggap relevan. Hasil aktualnya mungkin berbeda dari estimasi tersebut.

In the application of the Company and its subsidiary accounting policies, which are described in Note 3, the directors are required to make judgments, estimates and assumptions about the carrying amounts of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and associated assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant. Actual results may differ from these estimates.

Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah secara berkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi diakui dalam periode yang perkiraan tersebut direvisi jika revisi hanya mempengaruhi periode itu, atau pada periode revisi dan periode masa depan jika revisi mempengaruhi kedua periode saat ini dan masa depan.

The estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognised in the period which the estimate is revised if the revision affects only that period, or in the period of the revision and future periods if the revision affects both current and future periods.

Pertimbangan Kritis dalam Penerapan Kebijakan Akuntansi

Critical Judgments in Applying Accounting Policies

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi yang dijelaskan dalam Catatan 3, tidak terdapat pertimbangan kritis yang memiliki dampak signifikan pada jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian, selain dari penyajian perkiraan yang didiskusikan di bawah ini.

In the process of applying the accounting policies described in Note 3, management has not made any critical judgment that has significant impact on the amounts recognized in the consolidated financial statements, apart from those involving estimates, which are dealt with below.


81






Sumber Estimasi Ketidakpastian

Key Sources of Estimation Uncertainty

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber estimasi lainnya pada akhir periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskan dibawah ini:

The key assumptions concerning future and other key sources of estimation at the end of the reporting period, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below:



Rugi Penurunan Nilai Piutang



Perusahaan dan entitas anak menilai penurunan nilai piutang pada setiap tanggal pelaporan. Dalam menentukan apakah rugi penurunan nilai harus dicatat dalam laporan laba rugi, manajemen membuat penilaian, apakah terdapat bukti objektif bahwa kerugian telah terjadi. Manajemen juga membuat penilaian atas metodologi dan asumsi untuk memperkirakan jumlah dan waktu arus kas masa depan yang direview secara berkala untuk mengurangi perbedaan antara estimasi kerugian dan kerugian aktualnya. Nilai tercatat piutang telah diungkapkan dalam Catatan 6 dan 7. 

The Company and its subsidiary assess their accounts receivable for impairment at each reporting date. In determining whether an impairment loss should be recorded in profit or loss, management makes judgment as to whether there is an objective evidence that loss event has occurred. Management also makes judgment as to the methodology and assumptions for estimating the amount and timing of future cash flows which are reviewed regularly to reduce any difference between loss estimate and actual loss. The carrying amounts of accounts receivable are disclosed in Notes 6 and 7.

Penyisihan Penurunan Nilai Persediaan



Perusahaan dan entitas anak membuat penyisihan penurunan nilai persediaan berdasarkan estimasi persediaan yang digunakan pada masa mendatang. Walaupun asumsi yang digunakan dalam mengestimasi penyisihan penurunan nilai persediaan telah sesuai dan wajar, namun perubahan signifikan atas asumsi ini akan berdampak material terhadap penyisihan penurunan nilai persediaan, yang pada akhirnya akan mempengaruhi hasil usaha Perusahaan dan entitas anak. Nilai tercatat persediaan diungkapkan dalam Catatan 8. 

Impairment Loss of Accounts Receivable

Allowance for Inventories

Decline

in

Value

of

The Company and its subsidiary provide allowance for decline in value of inventories based on estimated future usage of such inventories. While it is believed that the assumptions used in the estimation of the allowance for decline in value of inventories are appropriate and reasonable, significant changes in these assumptions may materially affect the assessment of the allowance for decline in value of inventories, which ultimately will impact the result of the Company and its subsidiary’s operations. The carrying amount of inventories is disclosed in Note 8.

Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Tetap



Estimated Useful Lives of Property, Plant and Equipment The useful life of each item of the Company and its subsidiary’s property, plant and equipment are estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on internal technical evaluation and experience with similar assets. The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limits on the use of the asset. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above.

Masa manfaat setiap aset tetap Perusahaan dan entitas anak ditentukan berdasarkan kegunaan yang diharapkan dari penggunaan aset tersebut. Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal dan pengalaman atas aset sejenis. Masa manfaat setiap aset direview secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan estimasi sebelumnya karena keausan, keusangan teknis dan komersial, hukum atau keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi dimasa mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periode pencatatan biaya yang diakibatkan karena perubahan faktor yang disebutkan di atas.

26











Perubahan masa manfaat aset tetap dapat mempengaruhi jumlah biaya penyusutan yang diakui dan penurunan nilai tercatat aset tersebut.

A change in the estimated useful life of any item of property, plant and equipment would affect the recorded depreciation expense and decrease in the carrying values of these assets.

Nilai tercatat aset tetap diungkapkan dalam Catatan 11.

The carrying amounts of property, plant and equipment is disclosed in Note 11.

Imbalan Pasca Kerja



Post-Employment Benefits

Nilai kini liabilitas pascakerja tergantung pada beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi yang digunakan untuk menentukan biaya bersih imbalan pascakerja mencakup tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji, dan tingkat pengembalian investasi. Perubahan asumsi-asumsi ini akan mempengaruhi jumlah tercatat liabilitas imbalan pascakerja.

The present value of post-employment liability depends on several factors that are determined by actuarial basis based on several assumptions. Assumptions used to determine the net cost of post-employment benefits include a discount rate, salary increase rate, and expected return on plan assets. Changes in these assumptions will affect the carrying amounts of post-employment liabilities.

Tingkat diskonto ditentukan pada akhir periode pelaporan, yakni tingkat suku bunga untuk menentukan nilai kini arus kas keluar masa depan estimasian yang diharapkan untuk menyelesaikan liabilitas imbalan pasca kerja. Dalam menentukan tingkat suku bunga yang sesuai, Perusahaan dan entitas anak mempertimbangkan tingkat suku bunga obligasi pemerintah yang didenominasikan dalam mata uang Rupiah, mata uang yang mana imbalan akan dibayar, dan yang memiliki jangka waktu yang serupa dengan jangka waktu liabilitas imbalan pascakerja yang terkait.

The appropriate discount rate at the end of the reporting period is the interest rate used in determining the present value of estimated future cash outflows expected to settle the postemployment liabilities. In determining the appropriate level of interest rates, the Company and its subsidiary considers the interest rates of government bonds denominated in Rupiah, the currency in which the benefits will be paid, and which has a similar time period with a period of related post-employment benefits liability.

Asumsi utama yang digunakan untuk penentuan liabilitas imbalan pasca kerja lainnya termasuk asumsi kondisi pasar saat ini. Informasi tambahan diungkapkan pada Catatan 25.

The key assumption used for determining other post-employment liabilities included current market conditions. Additional information is disclosed in Note 25.

Penurunan Nilai Investasi Saham



Impairment of investment in shares of stock

Investasi saham ditelaah untuk penurunan nilainya ketika terdapat indikasi penurunan nilai. Penentuan nilai investasi saham memerlukan estimasi mengenai arus kas yang diharapkan untuk dihasilkan dari penggunaan aset.

Investment in shares of stock are reviewed for impairment whenever impairment indicators are present. Determining the value of investment in shares of stock requires the estimation of cash flows expected to be generated from the continued use and ultimate disposition of such assets.

Nilai tercatat investasi saham telah diungkapkan dalam Catatan 10.

The carrying value of investment in shares of stock is described in Note 10.


83



PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Lanjutan) 5.


KAS DAN SETARA KAS

5. 31 Desember/ December 31, 2013 Rp '000

Kas Bank Rupiah PT Bank Central Asia Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk Deutsche Bank AG Standard Chartered Bank PT Bank Rabobank International Indonesia The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd Jumlah


40.000

CASH AND CASH EQUIVALENTS

31 Desember/ December 31, 2012 Rp '000 40.000

16.629.402

13.446.076

1.853.798 882.031 567.147 535.105 172.120 98.054

5.086.000 2.522.331 427.313 1.199.251 464.735

96.117 10.170

228.187 62.497

20.843.944

23.436.390

Dollar Amerika Serikat The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Deutsche Bank AG PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Rabobank International Indonesia

2.801.520 921.614 268.642

1.804.807 469.058 17.348

757

1.568

Jumlah

3.992.533

2.292.781

Deposito berjangka Rupiah PT Bank Negara Indonesia Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Rabobank International Indonesia Standard Chartered Bank The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd Deutsche Bank AG Jumlah Jumlah Kas dan Setara Kas

75.000.000

70.000.000

65.100.000 63.500.000 53.500.000 47.000.000

16.500.000 25.000.000 74.800.000

43.800.000 29.300.000 20.000.000 11.700.000

55.800.000 14.200.000 6.000.000 2.700.000

408.900.000

265.000.000

433.776.477

290.769.171

Tingkat suku bunga: Deposito berjangka Rupiah

Cash on hand Cash in banks Rupiah PT Bank Central Asia Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk Deutsche Bank AG Standard Chartered Bank PT Bank Rabobank International Indonesia The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd Subtotal U.S. Dollar The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Deutsche Bank AG PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Rabobank International Indonesia Subtotal Time deposits Rupiah PT Bank Negara Indonesia Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Rabobank International Indonesia Standard Chartered Bank The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd Deutsche Bank AG Subtotal Total Cash and Cash Equivalents Annual interest rates:

3,00% - 10%

28


3,1% - 7,5%

Time deposits Rupiah





Rekening bank yang dibatasi penggunaannya

PT Bank CIMB Niaga Tbk Rupiah (tingkat bunga per tahun sebesar 6% tahun 2013 dan 5,5% tahun 2012) Dollar Amerika Serikat (US$ 106.000 dan US$ 100.000 pada tahun 2013 dan 2012, dengan tingkat bunga per tahun sebesar 0,75% pada tahun 2013 dan 2012)

Restricted cash in bank 31 Desember/ December 31, 2013 Rp '000


287.500

350.000

1.292.034

967.000

1.579.534

1.317.000

Rekening bank yang dibatasi penggunaannya digunakan sebagai jaminan terkait pembelian gas dari Perusahaan Gas Negara. Bank garansi pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masingmasing berlaku sampai dengan 21 April 2014 dan 1 Mei 2013. 6.


PT Bank CIMB Niaga Tbk Rupiah (interest rate per annum at 6% in 2013 and 5.5% in 2012) U.S. Dollar (US$ 106,000 and US$ 100,000 in 2013 and 2012 with interest rate per annum at 0.75% in 2013 and 2012)

Restricted cash in bank is pledged as collateral on gas purchases from Perusahaan Gas Negara. Bank guarantees as of December 31, 2013 and 2012 are valid until April 21, 2014 and May 1, 2013, respectively.

PIUTANG USAHA

6.

TRADE ACCOUNTS RECEIVABLE



1.677.263

225.463

Pihak ketiga Cadangan kerugian penurunan nilai

130.977.313

170.570.903

(15.109.974)

(21.300.749)

Third parties Allowance for impairment losses

Bersih

115.867.339

149.270.154

Net

Jumlah

117.544.602

149.495.617

Total

a. Berdasarkan pelanggan Pihak berelasi

b. Berdasarkan umur (hari)

a. By debtor Related party

b. By age category

Belum jatuh tempo Lewat jatuh tempo Kurang dari 30 hari: 31 - 60 hari 61 - 90 hari 91 -120 hari Lebih dari 120 hari

116.499.069

143.202.351

466.672 15.688.835

2.289.719 118.922 41.162 1.064.575 24.079.637

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai

132.654.576

170.796.366

(15.109.974)

(21.300.749)

Total Allowance for impairment losses

Bersih

117.544.602

149.495.617

Net

c. Berdasarkan mata uang

Not yet due Past due: Under 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days 91 - 120 days More than 120 days

c. By currency

Rupiah Dollar Amerika Serikat

130.977.313 1.677.263

170.570.903 225.463

Rupiah U.S. Dollar

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai

132.654.576

170.796.366

(15.109.974)

(21.300.749)

Total Allowance for impairment losses

Bersih

117.544.602

149.495.617

Net


85






Jangka waktu rata-rata kredit penjualan barang adalah 30 sampai dengan 60 hari. Tidak ada bunga yang dibebankan pada piutang usaha. Cadangan kerugian penurunan nilai ditetapkan berdasarkan penelaahan dari masing-masing piutang setiap bulan.

Average credit period on sale of goods is 30 to 60 days. No interest is charged on trade receivables. Allowance for impairment losses are recognized against trade receivables based on monthly review of the respective receivables.

Sebelum menerima setiap pelanggan baru, Perusahaan dan entitas anak menggunakan sistem penilaian kredit untuk menilai kualitas kredit atas pelanggan potensial dan mendefinisikan batas kredit pelanggan. Batasan dan penilaian yang diatribusikan kepada pelanggan ditinjau tahunan. Jika ada garansi bank, kualitas kredit didasarkan pada garansi bank. Dari saldo piutang usaha per 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp 21.810.638 ribu dan 17.615.775 ribu merupakan piutang dari PT. Lim Siang Huat Ripindo Group, salah satu pelanggan terbesar Perusahaan dan entitas anak.

Before accepting any new customer, the Company and its subsidiary use credit scoring system to assess the potential customer’s credit quality and defines credit limits by customer. Limits and scoring attributed to customers are reviewed annualy. Where there are bank guarantees, the credit limit is based on bank guarantees. Of the trade receivables balance as of December 31, 2013 and 2012, Rp 21,810,638 thousand and Rp 17,615,775 thousand, respectively, is due from PT. Lim Siang Huat Ripindo Group, one of the Company and its subsidiary’s largest customers.

Piutang usaha yang diungkapkan di atas termasuk jumlah (lihat di bawah untuk analisis umur) yang telah lewat jatuh tempo pada akhir periode pelaporan dimana Perusahaan dan entitas anak tidak mengakui cadangan kerugian penurunan nilai piutang karena belum ada perubahan yang signifikan dalam kualitas kredit dan jumlah piutang masih dapat dipulihkan. Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki hak hukum yang saling hapus dengan setiap jumlah yang terhutang oleh Perusahaan dan entitas anak kepada pihak lawan.

Trade accounts receivable disclosed above include amounts (see below for aged analysis) that are past due at the end of the reporting period for which the Company and its subsidiary have not recognized an allowance for impairment losses because there has not been a significant change in credit quality and the amounts are still considered recoverable. The Company and its subsidiary do not hold any legal right of offset against any amounts owed by the Company and its subsidiary to the counterparty.

Umur piutang yang telah jatuh tempo tetapi belum diturunkan nilainya

Age of receivables that are past due but not impaired

Kurang dari 30 hari 31-60 hari 60-90 hari 91-120 hari Lebih dari 120 hari Jumlah



466.672 578.861

2.289.719 118.922 41.162 1.064.575 2.778.888

Under 30 days 31-60 days 60-90 days 91-120 days More than 120 days

1.045.533

6.293.266

Total

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai

Movement in the allowance for impairment losses 31 Desember/ December 31, 2013 Rp '000


Saldo awal Penambahan (Catatan 22) Penghapusan

21.300.749 500.000 (6.690.775)

19.800.749 1.500.000 -

Beginning balance Addition (Note 22) Write-off

Saldo akhir

15.109.974

21.300.749

Ending balance

Dalam menentukan pemulihan dari piutang usaha, Perusahaan dan entitas anak mempertimbangkan setiap perubahan dalam kualitas kredit dari piutang usaha dari tanggal awalnya kredit diberikan sampai dengan akhir periode pelaporan.

In determining the recoverability of a trade accounts receivable, the Company and its subsidiary consider any change in the credit quality of the trade receivable from the date credit was initially granted up to the end of the reporting period. 30






Cadangan kerugian penurunan nilai adalah cadangan piutang usaha yang diturunkan nilainya secara individual masing-masing sebesar Rp 15.109.974 ribu dan Rp 21.300.749 ribu pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The allowance for impairment losses are allowance for individually impaired trade receivables amounting to Rp 15,109,974 thousand and Rp 21,300,749 thousand at December 31, 2013 and 2012, respectively.

Umur piutang usaha yang diturunkan nilainya

Age of impaired trade accounts receivable

Lebih dari 120 hari



15.109.974

21.300.749

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang adalah cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang tersebut. 7.

More than 120 days

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses on uncollectible accounts.

PIUTANG LAIN-LAIN DARI PIHAK KETIGA

7.

OTHER ACCOUNTS THIRD PARTIES

RECEIVABLE



4.079.182 1.290.168 662.780

4.221.716 277.152 94.605

Jumlah Bagian jangka panjang

6.032.130 (2.685.112)

4.593.473 (2.540.438)

Total Long-term portion

Bagian jangka pendek

3.347.018

2.053.035

Short-term portion

Piutang karyawan Piutang bunga Lain-lain

Tidak ada cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang lain-lain dari pihak ketiga karena manajemen berpendapat seluruh piutang lain-lain tersebut dapat sepenuhnya ditagih. 8.


FROM

Personnel receivables Interest receivables Others

No allowance for impairment losses was provided on the other accounts receivable from third parties above, as management believes that such other receivables are fully collectible.

PERSEDIAAN

8.

INVENTORIES



Barang jadi Barang dalam proses Bahan baku dan bahan pembantu Bahan pembungkus dan kemasan Suku cadang Barang dalam perjalanan Embalasi dalam peredaran

9.597.638 9.885.595 7.805.988 120.423.641 5.063.879 540.870 46.801.290

15.195.402 9.070.662 4.814.539 94.996.572 4.174.802 680.931 35.953.187

Jumlah Penyisihan penurunan nilai persediaan

200.118.901

164.886.095

(28.373.970)

(12.800.082)

Total Allowance for decline in value of inventories

Bersih

171.744.931

152.086.013

Net

Finished goods Goods in-process Raw and auxilliary materials Packaging materials Spareparts Materials in-transit Containers in circulation


87





Mutasi penyisihan penurunan nilai persediaan

9.


Changes in the allowance for decline in value of inventories are as follows :



Saldo awal Penambahan

12.800.082 15.573.888

638.091 12.161.991

Beginning balance Addition

Saldo akhir

28.373.970

12.800.082

Ending balance

Penyisihan penurunan nilai persediaan barang merupakan penyisihan keusangan untuk bahan pembungkus dan kemasan. Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai persediaan adalah cukup.

Allowance for decline in value of inventories was provided for packaging materials. Management believes that the allowance for decline in value of inventories is adequate.

Untuk meminimalisasi kerugian atas embalasi dalam peredaran, Perusahaan mensyaratkan pelanggan untuk menyediakan jaminan dalam bentuk bank garansi atau properti.

To minimize the loss on containers in circulation, the Company requires the customers to provide guarantees in the form of bank guarantee or real properties.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, persediaan telah diasuransikan kepada PT Lippo General Insurance Tbk terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan masingmasing US$ 14.483 ribu dan US$ 12.421 ribu. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

As of December 31, 2013 and 2012, inventories were insured with PT Lippo General Insurance Tbk against fire and other possible risks of losses for US$ 14,483 thousand and US$ 12,421 thousand, respectively. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on assets insured.

KELEBIHAN PEMBAYARAN PAJAK


TAX OVERPAYMENTS


Bagian jangka pendek: Pajak penghasilan badan 2012 (Catatan 24) Pajak penghasilan badan 2007 Bagian jangka panjang: Pajak penghasilan badan 2007

4.216.772 -

4.216.772 2.824.582

2.824.582

-

Jumlah

7.041.354

7.041.354

Pada tanggal 18 September 2012, Perusahaan mengajukan banding ke Mahkamah Agung atas surat Putusan Pengadilan Pajak tentang Pajak Penghasilan Badan tahun 2007 sebesar Rp 2.824.582 ribu. Selisih antara jumlah yang dicatat dan di banding sebesar Rp 787.847 ribu diakui sebagai beban. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian, hasil keputusan banding ke Mahkamah Agung masih dalam proses.

Short-term portion: Corporate income tax 2012 (Note 24) Corporate income tax 2007 Long-term portion: Corporate income tax 2007 Total

On September 18, 2012, the Company sent an appeal letter to the Supreme Court against the tax court decision on Corporate Income Tax 2007 amounting to Rp 2,824,582 thousand. The difference between the amount recorded and appealed amounting to Rp 787,847 thousand was recorded as expense. As of the issuance date of the consolidated financial statements, the result of the appeal from the Supreme Court still in process.

32






Perusahaan mengajukan klaim pengembalian pajak atas kelebihan pembayaran pajak penghasian badan tahun 2012 sebesar Rp 4.216.772 ribu. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian, pemeriksaan dari Kantor Pelayanan Pajak masih dalam proses. 10.


The Company submitted claim for tax refund for the overpayment of 2012 corporate income tax amounting to Rp 4,216,772 thousand. As of the issuance date of the consolidated financial statements, the assessment by Tax Service Office is still in process.

INVESTASI SAHAM

10.

INVESTMENT IN SHARES OF STOCK

Pada tahun 2006, Perusahaan melakukan investasi dalam bentuk saham pada PT San Miguel Indonesia Foods and Beverages (SMIFB) dengan kepemilikan 15%. SMIFB memproduksi minuman non-alkohol dan mulai beroperasi pada bulan Maret 2006.

In 2006, the Company acquired a 15% ownership interest in the shares of stock of PT San Miguel Indonesia Foods and Beverages (SMIFB). SMIFB produces non-alcoholic beverages and started its commercial operations in March 2006.

Pada tanggal 10 Pebruari 2010, SMIFB meningkatkan modal dasar dan tambahan modal yang disetor dengan cara mengkonversi hutang kepada pemegang saham mayoritas menjadi ekuitas, yang menyebabkan dilusi kepemilikan Perusahaan menjadi 4%.

On February 10, 2010, SMIFB increased its authorized and paid-up capital by converting its loan from the majority shareholder into equity, thereby diluting the Company’s interest to 4%.

Pada tahun 2013 dan 2012, Perusahaan melakukan pengujian penurunan nilai atas investasi saham berkaitan dengan kondisi bisnis SMIFB. Berdasarkan penilaian manajemen, penyisihan rugi penurunan nilai atas investasi tersebut masingmasing sebesar nihil dan Rp 4.018.674 ribu, dan diakui di laba rugi tahun berjalan.

In 2013 and 2012, the Company performed impairment testing of its investment in shares of stock due to the business condition in SMIFB. Based on management assessment, allowance for impairment lossess amounted to Rp nil and Rp 4,018,674 thousand, respectively, and recognized against earnings.

Berdasarkan rapat umum pemegang saham SMFIB, yang dinyatakan dalam akta No. 10 tanggal 29 Agustus 2013 oleh John Edy Rahman, SH, MKn, notaris publik di Bekasi, pemegang saham memutuskan untuk melikuidasi SMFIB.

Based on the general meeting of shareholders of SMFIB as stated in the notarial deed No. 10 dated August 29, 2013 of John Edy Rahman, SH, MKn, public notary in Bekasi. The stockholders decided to liquidate SMIFB.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, jumlah aset SMIFB masing-masing sebesar Rp 296.313 juta dan Rp 257.183 juta, sedangkan jumlah ekuitas masing-masing sebesar Rp 245.717 juta dan Rp 202.797 juta. Proses likuidasi SMFIB masih dalam proses pada tanggal 31 Desember 2013.

At December 31, 2013 and 2012, total asset of SMIFB amounted to Rp 296,313 million and Rp 257,183 million, respectively, while total equity amounted to Rp 245,717 million and Rp 202,797 million, respectively. Liquidation process of SMFIB is still in process as of December 31, 2013.

Mutasi adalah sebagai berikut:

The details of movement is follows: 31 Desember/ December 31, 2013 Rp '000


Saldo awal Rugi penurunan nilai

6.074.818 -

10.093.492 (4.018.674)

Saldo akhir

6.074.818

6.074.818

Beginning balance Impairment loss Ending balance


89





ASET TETAP

11. 1 Januari/ January 1, 2013 Rp '000

Biaya perolehan: Tanah Prasarana Gedung pabrik dan kantor Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor dan laboratorium Kendaraan Krat plastik dan palet kayu Aset tetap lain-lain Aset dalam penyelesaian Jumlah Akumulasi penyusutan: Prasarana Gedung pabrik dan kantor Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor dan laboratorium Kendaraan Krat plastik dan palet kayu Aset tetap lain-lain Jumlah Jumlah Tercatat

Jumlah Akumulasi penyusutan: Prasarana Gedung pabrik dan kantor Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor dan laboratorium Kendaraan Krat plastik dan palet kayu Aset tetap lain-lain Jumlah Jumlah Tercatat

PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT

Reklasifikasi/ Reclassifications Rp '000

31 Desember / December 31, 2013 Rp '000

Penambahan/ Additions Rp '000

Pengurangan/ Deductions Rp '000

6.249.640 17.307.541 36.011.432 209.030.118

-

-

72.000 780.122 10.117.682

6.249.640 17.379.541 36.791.554 219.147.800

16.272.911 18.365.542 54.550.853 26.555.379 3.628.654

11.400 442.633 14.611.935

4.212.836 -

223.580 1.205.944 1.725.682 (14.125.010)

16.507.891 15.801.283 54.550.853 28.281.061 4.115.579

387.972.069

15.065.968

4.212.836

-

398.825.202

Total

16.548.744 17.461.795 168.549.956

122.911 1.599.431 7.246.553

-

-

16.671.655 19.061.226 175.796.509

Accumulated depreciation: Infrastructure Factory and office building Machinery and equipment

13.045.258 16.954.371 43.321.172 16.969.575

1.151.179 1.184.141 3.631.279 2.172.795

4.212.836 -

-

14.196.437 13.925.676 46.952.451 19.142.370

292.850.871

17.108.289

4.212.836

-

305.746.324

95.121.198

1 Januari/ January 1, 2012 Rp '000 Biaya perolehan: Tanah Prasarana Gedung pabrik dan kantor Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor dan laboratorium Kendaraan Krat plastik dan palet kayu Aset tetap lain-lain Aset dalam penyelesaian


93.078.878

Office and laboratory equipment Motor vehicles Plastic crates and wooden pallets Other fixed assets Construction in progress

Office and laboratory equipment Motor vehicles Plastic crates and wooden pallets Other fixed assets Total Net Carrying Value

31 Desember / December 31, 2012 Rp '000

Penambahan/ Additions Rp '000

Pengurangan/ Deductions Rp '000

6.249.640 16.889.841 35.484.407 202.462.322

-

-

15.364.255 18.548.475 54.550.853 22.382.608 1.079.665

241.714 1.828.111 13.454.611

564.433 -

373.012.066

15.524.436

564.433

-

387.972.069

Total

16.448.645 15.935.328 160.190.854

100.099 1.526.467 8.359.102

-

-

16.548.744 17.461.795 168.549.956

Accumulated depreciation: Infrastructure Factory and office building Machinery and equipment

11.961.581 15.956.622 39.453.961 14.904.810

1.083.677 1.379.454 3.867.211 2.064.765

381.705 -

-

13.045.258 16.954.371 43.321.172 16.969.575

274.851.801

18.380.775

381.705

-

292.850.871

98.160.265

Reklasifikasi/ Reclassifications Rp '000

At cost: Land Infrastructure Factory and office building Machinery and equipment

417.700 527.025 6.567.796

6.249.640 17.307.541 36.011.432 209.030.118

666.942 381.500 2.344.660 (10.905.622)

16.272.911 18.365.542 54.550.853 26.555.379 3.628.654

95.121.198

34


At cost: Land Infrastructure Factory and office building Machinery and equipment Office and laboratory equipment Motor vehicles Plastic crates and wooden pallets Other fixed assets Construction in progress

Office and laboratory equipment Motor vehicles Plastic crates and wooden pallets Other fixed assets Total Net Carrying Value






Penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

Disposal of property, plant and equipment is as follows: 2013 Rp '000

Nilai tercatat Penerimaan dari penjualan aset tetap Keuntungan penjualan aset tetap

2012 Rp '000 -

(1.492.804)

(330.775)

1.492.804

148.047

Beban penyusutan dialokasi sebagai berikut:

Jumlah

Net carrying amount Proceeds from sale of property, plant and equipment Gain on sale of property, plant and equipment

Depreciation expenses was allocated to the following: 2013 Rp '000

Biaya pabrikasi (Catatan 20) Beban penjualan (Catatan 21) Beban umum dan administrasi (Catatan 22)

182.728

2012 Rp '000

8.952.815 6.545.628

9.587.670 6.894.093

1.609.846

1.899.012

17.108.289

18.380.775

Rincian aset dalam penyelesaian adalah sebagai berikut:

Manufacturing expenses (Note 20) Selling expenses (Note 21) General and administrative expenses (Note 22) Total

Details of construction in progress are as follows:



Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor Aset tetap lain-lain

3.535.301 580.278

3.627.654 1.000 -

Machinery and equipment Office equipment Other fixed assets

Jumlah

4.115.579

3.628.654

Total

Aset dalam penyelesaian per 31 Desember 2013 diharapkan selesai di tahun 2014. Seluruh aset dalam penyelesaian per 31 Desember 2012 telah selesai di tahun 2013 dan direklasifikasi kedalam akun aset tetap yang bersangkutan.

Construction in progress as of December 31, 2013 is expected to be completed in 2014. The entire construction in progress at December 31, 2012 has been completed in 2013 and reclassified into respective property, plant and equipment account.

Perusahaan dan entitas anak memiliki beberapa bidang tanah yang terletak di Bekasi - Jawa Barat, dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka waktu 30 (tiga puluh) tahun yang akan jatuh tempo tahun 2027. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

The Company and its subsidiary own several pieces of land located in Bekasi - West Java, with Building Use Right (Hak Guna Bangunan) for a period of 30 years until 2027. Management believes that there will be no difficulty in the extension of the landrights since all the land were acquired legally and supported by sufficient evidence of ownership.


91




12.



Kecuali tanah, Perusahaan dan entitas anak mengasuransikan aset tetapnya, dengan jumlah tercatat sebesar Rp 86.829.238 ribu pada tanggal 31 Desember 2013 dan Rp 88.871.558 ribu pada tanggal 31 Desember 2012 terhadap risiko kerugian atau kerusakan fisik aset tersebut kepada PT Lippo General Insurance Tbk, PT Allianz Utama Indonesia dan PT Zurich Insurance Indonesia dengan nilai tanggungan total masing-masing sebesar US$ 32.088 ribu, Rp 20.920.400 ribu, dan Rp 17.024.653 ribu pada tanggal 31 Desember 2013 dan US$ 33.191 ribu, Rp 18.972.325 ribu dan Rp 13.787.400 ribu pada tanggal 31 Desember 2012. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Except for land, the Company and its subsidiary insured their property, plant and equipment with the carrying value of Rp 86,829,238 thousand at December 31, 2013 and Rp 88,871,558 thousand at December 31, 2012 against physical loss or damage to property with PT Lippo General Insurance Tbk, PT Allianz Utama Indonesia PT Zurich Insurance Indonesia under blanket policies for US$ 32,088 thousand, Rp 20,920,400 thousand, and Rp 17,024,653 thousand at December 31, 2013 and US$ 33,191 thousand, Rp 18,972,325 thousand and Rp 13,787,400 thousand at December 31, 2012, respectively. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, nilai wajar aset tetap masing – masing sebesar Rp 309.558.000 ribu dan Rp 318.236.000 ribu, dan telah ditetapkan sebagai dasar yang digunakan dalam penilaian pada tanggal tersebut oleh KJPP Asrori, Hentriawan & Rekan, penilai independen. Penilaian ini dilakukan berdasarkan metode perbandingan data pasar untuk tanah dan kendaraan; metode kalkulasi biaya (cost approach) untuk bangunan, fasilitas dan prasarana, mesin dan peralatan.

As of December 31, 2013 and 2012, the fair value of the property, plant and equipment amounted to Rp 309,558,000 thousand and Rp 318,236,000 thousand, respectively, and has been arrived at on the basis of valuation carried out at that date by KJPP Asrori, Hentriawan & Rekan, independent valuers. The valuation was done based on comparison of market data method for land and vehicles; cost approach method for buildings, infrastructures, machine and equipment.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, jumlah tercatat aset tetap yang tidak dipakai sementara masing-masing sebesar nihil dan Rp 3.271.669 ribu. Tidak ada aset tetap yang dihentikan dari penggunaan aktif pada tanggal pelaporan. Jumlah tercatat aset tetap yang sudah bernilai nol tapi masih digunakan dalam operasi normal Perusahaan dan entitas anak adalah sebesar Rp 11.726.132 ribu pada tanggal 31 Desember 2013 dan Rp 8.953.311 ribu pada tanggal 31 Desember 2012.

As of December 31, 2013 and 2012, the carrying amount of temporarily idle property, plant and equipment amounted to nil and Rp 3,271,669 thousand, respectively. There is no property, plant and equipment that were retired from active use as at reporting date. The property, plant and equipment with zero net carrying value but still being used in the normal operations of the Company and subsidiary amounted to Rp 11,726,132 thousand at December 31, 2013 and Rp 8,953,311 thousand at December 31, 2012.

UTANG USAHA


TRADE ACCOUNTS PAYABLE


a. Berdasarkan pemasok Pihak berelasi: San Miguel Yamamura Packaging Corp. Zhaoqing SanMiguel Glass Co., Ltd

a. By supplier Related parties: San Miguel Yamamura Packaging Corp. Zhaoqing SanMiguel Glass Co., Ltd

3.079.727

2.037.915

1.906.482

327.273

Sub total Pihak ketiga

4.986.209 39.680.749

2.365.188 24.394.902

Sub total Third parties

Jumlah

44.666.958

26.760.090

Total

36









Belum jatuh tempo Lewat jatuh tempo: Kurang dari 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari 91 - 120 hari Lebih dari 120 hari

41.133.030

21.717.091

1.443.644 542.253 16.957 47.385 1.483.689

2.130.870 220.948 273.666 123.383 2.294.132

Jumlah

44.666.958

26.760.090

b. Berdasarkan umur (hari)

c. Berdasarkan mata uang

Not yet due Past due: Under 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days 91 - 120 days More than 120 days Total c. By currency

Rupiah Dollar Amerika Serikat Euro Swiss Franc Dollar Singapura

32.001.092 10.335.706 1.682.442 628.366 19.352

11.144.337 14.512.841 1.044.014 35.255 23.643

Rupiah U.S. Dollar Euro Swiss Franc Singapore Dollar

Jumlah

44.666.958

26.760.090

Total

Jangka waktu kredit yang timbul dari pembelian bahan baku utama dan pembantu, baik dari pemasok dalam maupun luar negeri berkisar 30 sampai dengan 60 hari. Tidak ada bunga yang dibebankan pada utang usaha. 13.

b. By age category (days)

Purchases of raw and indirect materials, both from local and foreign suppliers, have credit terms of 30 to 60 days. No interest is charged to the trade payables.

UTANG PAJAK

13.

TAXES PAYABLE



Pajak penghasilan badan (Catatan 24) Perusahaan Entitas anak Pajak penghasilan: Pasal 21 Pasal 23 dan 26 Pasal 25 Pajak pertambahan nilai - bersih

4.134.561 969.401

13.130.919 -

452.871 853.420 6.727.758 13.117.005

602.773 629.320 6.548.343 12.441.109

Corporate income tax (Note 24) The Company Subsidiary Income taxes: Article 21 Articles 23 and 26 Article 25 Value added tax - net

Jumlah

26.255.016

33.352.464

Total


93




15.



BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR

14.

ACCRUED EXPENSES



Promosi Program penjualan Pensiun dan bonus Listrik Jasa profesional Lain-lain

14.195.841 15.322.609 8.666.132 769.364 345.578 3.843.454

11.463.957 11.268.835 1.599.500 658.716 407.643 3.028.379

Promotion Sales program Pension and gratuity Electricity Professional fee Others

Jumlah

43.142.978

28.427.030

Total

UTANG LAIN-LAIN

15.

Akun ini merupakan utang kepada pemasok lokal terkait biaya transportasi, klaim dari subdistributor dan perjanjian pengadaan tempat penyimpanan dengan PT. Lim Siang Huat Eastindo (d/h PT. Lim Siang Huat Balindo) (Catatan 29).

OTHER PAYABLES This account represents payable to local suppliers due to transportation expenses, subdistributor’s claims, and dry-storage logistics agreement with PT. Lim Siang Huat Eastindo (formerly PT. Lim Siang Huat Balindo) (Note 29).



PT. Lim Siang Huat Eastindo PT. Pasir Putih CV. Jangkar Sejati CV. Sama Senang CV. Djasa Sumatera EMGY Production PT. Internusa Bahari Persada PT. Jar Abil Calvin Valentino PT. Pelita Utama Abadi PT. Maspion Redpod Indonesia UD Sinar Jaya PD. Niaga Jaya Lotus Jaya Mandiri Toko Sumber Jaya PT. Kaipoa Ermasa Jaya Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 500.000 ribu)

9.622.260 5.171.827 2.285.932 1.764.418 1.661.533 1.566.678 1.130.310 1.125.612 942.438 910.582 907.005 867.163 816.470 599.042 39.912 -

8.749.820 1.654.663 1.899.364 894.923 1.104.286 476.030 496.165 545.469 1.204.423 1.021.633

12.816.108

11.192.379

Jumlah

42.227.290

29.239.155

38


PT. Lim Siang Huat Eastindo PT. Pasir Putih CV. Jangkar Sejati CV. Sama Senang CV. Djasa Sumatera EMGY Production PT. Internusa Bahari Persada PT. Jar Abil Calvin Valentino PT. Pelita Utama Abadi PT. Maspion Redpod Indonesia UD Sinar Jaya PD. Niaga Jaya Lotus Jaya Mandiri Toko Sumber Jaya PT. Kaipoa Ermasa Jaya Others (each below Rp 500,000) Total





MODAL SAHAM

16.

CAPITAL STOCK

Komposisi pemegang saham pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT. Sirca Datapro, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut:

Nama Pemegang Saham San Miguel Malaysia (L) Private Limited, Malaysia Pemerintah D.K.I Jakarta Masyarakat Jumlah

Jumlah Saham/ Number of Shares

The composition of the Company’s stockholders as of December 31, 2013 and 2012 based on PT. Sirca Datapro, Securities Administration Bureau, are as follows:

Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership % 58,33 23,34 18,33

9.341.223 3.736.920 2.935.038

16.013.181

100,00

16.013.181

TAMBAHAN MODAL DISETOR

17.


Saldo akhir tahun

19.

San Miguel Malaysia (L) Private Limited, Malaysia Municipal Government of Jakarta Public Total

ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL This account represents the excess of the amount received over the par value of the shares issued in connection with the Limited Stock Rights Issue I with Pre-emptive Rights in December 1999.

KEPENTINGAN NONPENGENDALI

Saldo awal tahun Bagian dalam laba bersih Dividen

Name of Stockholders

As of December 31, 2013 and 2012, no member of Board of Commissioners and Directors was registered as shareholder.

Akun ini merupakan selisih antara nilai nominal saham dengan jumlah yang diterima dari para pemegang saham sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas I dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu pada bulan Desember 1999. 18.

Jumlah Modal Saham/ Total Paid-up Capital Rp '000

9.341.223 3.736.920 2.935.038

Per 31 Desember 2013 dan 2012, tidak terdapat anggota Dewan Komisaris dan Direktur yang terdaftar sebagai pemegang saham. 17.


NON-CONTROLLING INTEREST


11.621.208 6.047.400 (8.000.000)

18.321.002 5.300.206 (12.000.000)

9.668.608

11.621.208

PENJUALAN

19.

Balance beginning of year Share in net income Dividends Balance end of year

SALES

2013 Rp '000

2012 Rp '000

Domestik Ekspor Potongan penjualan

2.084.548.915 354.465 (83.544.844)

1.793.929.143 894.547 (75.009.142)

Local Export Sales discounts

Jumlah

2.001.358.536

1.719.814.548

Total

Sejumlah 0,02% dan 0,05% dari penjualan dilakukan dengan pihak berelasi masing-masing pada tahun 2013 dan 2012 (Catatan 28).

0.02% and 0.05% of the sales was made to related parties in 2013 and 2012, respectively (Note 28).

Tidak terdapat penjualan kepada salah satu pelanggan yang jumlahnya diatas 10% dari total penjualan pada tahun 2013. dan penjualan kepada PT. Kim Dua Serasi merupakan 11,4% dari total penjualan pada tahun 2012.

There were no sales made to one of the customer that represents more than 10% of the total sales in 2013 and sales to PT. Kim Dua Serasi represent 11.4% of the total sales in 2012. 39


95





BEBAN POKOK PENJUALAN

20. 2013 Rp '000

COST OF GOODS SOLD 2012 Rp '000

Bahan baku yang digunakan Tenaga kerja langsung Biaya pabrikasi (Catatan 11 dan 25)

160.753.904 25.921.081

130.241.847 21.420.489

70.344.278

55.692.914

Jumlah biaya produksi Persediaan barang dalam proses Awal tahun Akhir tahun

257.019.263

207.355.250

Beban pokok produksi Persediaan barang jadi Awal tahun Akhir tahun

256.204.330

Jumlah Beban Pokok Penjualan

261.802.094

9.070.662 (9.885.595)

8.405.846 (9.070.662) 206.690.434

15.195.402 (9.597.638)

Raw materials used Direct labor Manufacturing expenses (Notes 11 and 25) Total Manufacturing Costs Goods in-process At beginning of year At end of year

11.069.174 (15.195.402)

Cost of Goods Manufactured Finished goods At beginning of year At end of year

202.564.206

Total Cost of Goods Sold

Sejumlah 12,25% dan 6,06% dari pembelian bahan baku dilakukan dengan pihak berelasi pada tahun 2013 dan 2012 (Catatan 28).

12.25 % and 6.06% of total purchases of raw materials was from related parties in 2013 and 2012, respectively (Note 28).

Pembelian bahan pembungkus dan kemasan yang dan bahan baku yang jumlahnya terbesar dari total pembelian di tahun 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Major purchase of packaging materials and raw materials of total purchase in 2013 and 2012 are as follows:

2013 % Bahan pembungkus dan kemasan PT. Conpac PT. Farmarindo Bahan baku Taiwan Hon Chuan Cofco Malt (Dalian) Co. Ltd.

21.


2012 %

13,48 12,37

16,13 15,42

23,79 -

9,55 13,76

BEBAN PENJUALAN

Distribusi Promosi Gaji dan tunjangan (Catatan 25) Jasa teknis dan royalti (Catatan 28 dan 29) Perjalanan dan transportasi Penyusutan (Catatan 11) Lain-lain Jumlah

21.

SELLING EXPENSES

2013 Rp '000

2012 Rp '000

92.121.877 51.460.958 29.201.750

80.416.324 48.936.656 21.858.184

11.573.231 8.297.840 6.545.628 12.726.615

10.202.377 7.722.213 6.894.093 11.273.619

211.927.899

187.303.466

40


Packaging materials PT. Conpac PT. Farmarindo Raw materials Taiwan Hon Chuan Cofco Malt (Dalian) Co. Ltd.

Distribution Promotion Salaries and benefits (Note 25) Technical and royalty fees (Notes 28 and 29) Travel and transportation Depreciation (Note 11) Others Total




23.


BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

22.

GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2013 Rp '000

2012 Rp '000

Gaji dan tunjangan (Catatan 25) Biaya jasa profesional Penyusutan (Catatan 11) Perbaikan dan pemeliharaan Penyisihan (pemulihan) untuk penurunan nilai (Catatan 6) Lain-lain

32.471.856 3.306.469 1.609.846 788.924

25.276.611 4.638.191 1.899.012 2.535.114

500.000 18.254.575

1.500.000 12.148.185

Salaries and benefits (Note 25) Professional fees Depreciation (Note 11) Repairs and maintenance Provision for (reversal of) impairment losses (Note 6) Others

Bersih

56.931.670

47.997.113

Net

LABA (RUGI) LAIN-LAIN - BERSIH

23. 2013 Rp '000

Kerugian kurs mata uang asing Keuntungan penjualan aset tetap (Catatan 11) Lain-lain - bersih Bersih

24.


OTHER GAINS (LOSSES) – NET 2012 Rp '000

(4.689.583)

(438.636)

1.492.804 9.447.592

148.047 (161.193)

Loss on foreign exchange Gain on sale of property and equipment (Note 11) Others - net

6.250.813

(451.782)

Net

PAJAK PENGHASILAN

24.

Beban (penghasilan) pajak Perusahaan dan entitas anak terdiri dari:

INCOME TAX Tax expense (benefit) of the Company and its subsidiary consists of the following:

2013 Rp '000

2012 Rp '000

Pajak kini Perusahaan Entitas anak

73.621.341 18.607.830

62.862.052 16.584.080

Current tax The Company Subsidiary

Jumlah pajak kini

92.229.171

79.446.132

Total current tax

Pajak tangguhan Perusahaan Entitas anak

(5.508.706) 1.177.461

(4.233.660) (1.128.479)

Deferred tax The Company Subsidiary

Jumlah pajak tangguhan

(4.331.245)

(5.362.139)

Total deferred tax

Bersih

87.897.926

74.083.993

Net


97






Pajak Kini

Current Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan yang ditunjukkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan taksiran laba kena pajak dan beban pajak kini untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The reconciliations between income before corporate income tax as shown in the consolidated statements of comprehensive income and estimated taxable income and current tax expense for the years ended December 31, 2013 and 2012 are as follows:

Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Laba entitas anak sebelum pajak Eliminasi konsolidasi atas bagian dividen entitas anak Lain-lain bersih Laba Perusahaan sebelum pajak penghasilan Perbedaan temporer: Cadangan penurunan nilai persediaan Perbedaan penyusutan antara komersial dan fiskal Beban imbalan pasca kerja Beban pensiun Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Kesejahteraan karyawan Pendapatan bunga yang dikenakan pajak final Pendapatan dividen yang dikenakan pajak final Kerugian atas penurunan nilai investasi saham Lain-lain

2013 Rp '000

2012 Rp '000

358.395.988 (80.259.287)

287.505.070 (68.457.657)

72.000.000 (3.266.131)

108.000.000 6.431.431

Income before tax per consolidated statements of comprehensive income Subsidiary's income before tax Elimination at consolidated level for the subsidiary's dividend Others - net

333.478.844

The Company's income before tax

346.870.570

15.573.888

10.756.155

3.494.705 2.666.232 300.000

3.631.340 2.465.291 81.853

1.494.710

1.616.449

(5.906.590)

(2.130.840)

(72.000.000)

(108.000.000)

Temporary differences : Allowance for decline in value of inventories Difference between commercial and fiscal depreciation Provision for post-employment benefits Pension expense Nondeductible expenses (nontaxable income): Employee entitlements Interest income already subjected to final tax Dividend income already subjected to final tax Loss on impairment in investment in shares of stock Others

1.991.851

4.018.674 5.530.441

294.485.366

251.448.207

Beban pajak kini Perusahaan Entitas anak

73.621.341 18.607.830

62.862.052 16.584.080

Current tax expense The Company Subsidiary

Jumlah

92.229.171

79.446.132

Total

Laba kena pajak Perusahaan

42


Taxable income of the Company





PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012 (Continued) The details of current tax expense and tax payable are as follows:

Rincian dari beban pajak kini dan utang pajak adalah sebagai berikut: 2013 Rp '000

2012 Rp '000

73.621.341 18.607.830

62.862.052 16.584.080

Current tax expense: The Company Subsidiary

92.229.171

79.446.132

Total

2.625.233 735.304 83.764.672

2.032.293 639.897 67.859.795

Less prepaid taxes: Income taxes Article 22 Article 23 Article 25

87.125.209

70.531.985

Total

Hutang pajak kini

5.103.962

8.914.147

Rincian: Perusahaan Entitas anak

4.134.561 969.401

13.130.919 (4.216.772)

5.103.962

8.914.147

Beban pajak kini: Perusahaan Entitas anak Jumlah Dikurangi pembayaran pajak di muka: Pajak penghasilan Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25 Jumlah

Jumlah

Current tax payable Details: The Company Subsidiary Total

Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, Perseroan belum menyampaikan Surat Pemberitahuan Pajak Tahunan (SPT) untuk tahun pajak 2013. Namun demikian, taksiran penghasilan kena pajak tersebut di atas menjadi dasar dalam pengisian SPT Tahunan PPh Badan 2013.

Up to the issuance date of these consolidated financial statements, the Company has not submitted its annual corporate tax return (SPT) for the 2013 fiscal year. However, the estimated taxable income will be the basis in preparation of the 2013 annual corporate tax return.

Pajak Tangguhan

Deferred Tax

Rincian dari aset dan liabilitas pajak tangguhan Perusahaan dan entitas anak adalah sebagai berikut:

The details of the Company and its subsidiary’s deferred tax assets and liability are as follows:

Dikreditkan (Dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited (charged) to income for the year Rp '000

1 Januari/ January 1, 2012 Rp '000




Aset (liabilitas) pajak tangguhan Perusahaan Penyusutan Pensiun Kewajiban imbalan pasca kerja Cadangan penurunan nilai persediaan Bersih

(8.062.460) 379.411

907.835 20.463

(7.154.625) 399.875

873.676 75.000

(6.280.949) 474.875

4.462.333

616.323

5.078.656

666.558

5.745.214

-

2.689.039

2.689.039

3.893.472

6.582.511

4.233.660

1.012.945

5.508.706

6.521.651

(3.220.716)

Deferred tax assets (liability) The Company Depreciation Pension Post-employment benefits obligation Allowance for decline in value of inventory Net


99








349.754

37.348

387.102

(42.283)

344.819

4.950.187

375.000

5.325.187

(1.547.694)

3.777.493

1.507.973 2.165

207.314 (2.165)

1.715.287 -

412.516 -

2.127.803 -

-

510.982

1 Januari/ January 1, 2012 Rp '000



Entitas anak Penyusutan Cadangan kerugian penurunan nilai piutang Kewajiban imbalan pasca kerja Kontrak promosi Cadangan penurunan nilai persediaan Bersih

-

510.982

510.982

6.810.079

1.128.479

7.938.558

Rekonsiliasi antara beban pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

(1.177.461)

2012 Rp '000

Laba sebelum beban pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian

358.395.988

287.505.070

Pajak penghasilan dengan tarif pajak efektif

89.598.997

71.876.267

Entitas anak Beban relokasi Lain-lain Penyesuaian pajak tangguhan

Net

The reconciliations between tax expense in the consolidated statements of comprehensive income and tax expense calculated using prevailing tax rates are as follows:

2013 Rp '000

Pengaruh pajak atas (beban) manfaat yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Perusahaan Kesejahteraan karyawan Pendapatan bunga yang dikenakan pajak final Kerugian atas penurunan nilai investasi saham Lain-lain

6.761.097

Subsidiary Depreciation Allowance for impairment losses of receivable Post-employment benefits obligation Promotion contract Allowance for decline in value of inventory

373.677 (1.476.648) (318.569)

404.112 (532.710) 1.004.669 2.990.468

189.035 (2.141.260) 1.672.694

123.886 (1.782.699) -

Jumlah

(1.701.071)

2.207.726

Jumlah beban pajak

87.897.926

74.083.993

44


Income before tax per consolidated statements of comprehensive income Income tax at effective tax rate Tax effect of nontaxable income (nondeductible expenses) : The Company Employee entitlements Interest income already subjected to final tax Loss on impairment in investment in shares of stock Others Subsidiary Relocation expense Others Adjustment to deferred tax Total Total tax expenses






LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA

25.

Beban imbalan pasca kerja Perusahaan dan entitas anak di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut:

POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION The Company and its subsidiary’s postemployment benefit expenses in the consolidated statements of comprehensive income with respect to post-employment benefits are as follows:

2013 Rp '000

2012 Rp '000

Program pensiun imbalan pasti Imbalan pasca-kerja sesuai dengan UndangUndang Ketenagakerjaan No. 13/2003

3.384.212

1.905.011

2.542.426

3.305.447

Defined benefit pension plan Post-employment benefits under Labor Law No. 13/2003

Jumlah

5.926.638

5.210.458

Total

Liabilitas yang tercatat di laporan posisi keuangan konsolidasian yang timbul dari program pensiun imbalan pasti dan imbalan pasca-kerja sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 adalah sebagai berikut:

The amounts of obligations included in the consolidated statements of financial position arising from defined benefit pension plan and post-employment benefits under Labor Law No. 13/2003 are as follows:



Program pensiun imbalan pasti Imbalan pasca-kerja sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003

9.126.892

5.742.680

Defined benefit pension plan

22.365.176

21.433.090

Post-employment benefits under Labor Law No. 13/2003

Jumlah liabilitas

31.492.068

27.175.770

Total liability

Program Pensiun Imbalan Pasti

Defined Benefit Pension Plan

Perusahaan dan entitas anak menyelenggarakan program pensiun imbalan pasti untuk semua karyawan tetapnya. Program ini memberikan imbalan pasca kerja berdasarkan penghasilan dasar pensiun dan masa kerja karyawan.

The Company and its subsidiary established a defined benefit pension plan covering all their local permanent employees. This plan provides pension benefits based on years of service and salaries of the employees.

Dana pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun Delta Djakarta (DPDD) yang akta pendiriannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. Kep-059/KM.17/ 2000 tanggal 14 Pebruari 2000. Pendiri DPDD adalah Perusahaan dan entitas anak sebagai mitra pendiri.

The pension plan is managed by Dana Pensiun Delta Djakarta (DPDD), the deed of establishment of which was approved by the Minister of Finance of the Republic of Indonesia in his decision letter No. Kep-059/KM.17/2000 dated February 14, 2000. DPDD was established by the Company, as founder, and the Subsidiary as cofounder.

Pendanaan dana pensiun berasal dari kontribusi pemberi kerja. Kontribusi pemberi kerja adalah nihil di tahun 2013 dan 2012.

The pension plan is funded by the contribution from employer. The employer’s contribution was nil in 2013 and 2012.

45 LAPORAN TAHUNAN 2013 / DELIVERING STRONG GROWTH 101





Beban imbalan program pensiun yang diakui di laba rugi adalah:

Amounts recognized in income with respect to this pension plan are as follows:

2013 Rp '000 Biaya jasa kini Biaya bunga Imbal hasil ekspektasian aset program Amortisasi keuntungan aktuaria Jumlah

2012 Rp '000

3.575.996 2.855.293 (2.962.296) (84.781)

3.031.775 2.722.068 (3.125.481) (723.351)

3.384.212

1.905.011

Jumlah liabilitas Perusahaan dan entitas anak timbul dari program pensiun adalah sebagai berikut:

Nilai liabilitas program bersih

Current service cost Interest costs Expected return on plan assets Amortization of actuarial gain Net

The amounts arising from the Company and its subsidiary’s obligation in respect of the pension plan is as follows:

31 Desember/ December 31, 2013 Rp '000 Nilai kini liabilitas Keuntungan aktuarial yang belum diakui Nilai wajar aset program



59.438.193 378.648 (50.689.949)

53.594.509 5.046.297 (52.898.126)

9.126.892

5.742.680

Present value of obligations Unrecognized actuarial gain Fair value of plan assets Net plan liabilities

Aset program termasuk deposito berjangka, saham, obligasi dan surat berharga negara dengan nilai wajar sebesar Rp 50.689.949 ribu di tahun 2013 dan Rp 52.898.126 ribu di tahun 2012.

The pension plan assets include time deposits, shares, bonds and government securities with a fair value of Rp 50,689,949 thousand in 2013 and Rp 52,898,126 thousand in 2012.

Mutasi nilai kini kewajiban manfaat pasti adalah sebagai berikut:

Movements in the present value of the defined benefit obligation were as follows:



Saldo awal kewajiban manfaat pasti Biaya jasa kini Biaya bunga Kerugian aktuarial Pembayaran manfaat

53.594.509 3.575.996 2.855.293 2.796.995 (3.384.600)

43.787.015 3.031.775 2.722.068 6.793.466 (2.739.815)

Opening balance of defined benefit obligation Current service cost Interest cost Actuarial losses Benefits paid

Saldo akhir kewajiban manfaat pasti

59.438.193

53.594.509

Closing balance of defined benefit obligation

46




PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Lanjutan) Mutasi nilai kini berikut:



aset program adalah sebagai

Movements in the present value of the plan assets were as follows:



Saldo awal nilai wajar aset program Imbal hasil ekspektasian aset program (Kerugian) Keuntungan aktuarial Pembayaran manfaat

52.898.126 2.962.296 (1.785.872) (3.384.601)

52.091.330 3.125.481 421.130 (2.739.815)

Beginning fair value of plan assets Expected return on plan assets Actuarial (losses) gains Benefits paid

Saldo akhir nilai wajar aset program

50.689.949

52.898.126

Ending fair value of plan assets

Kategori utama aset program, dan tingkat imbal hasil ekspektasian pada akhir periode pelaporan untuk setiap kategori, adalah sebagai berikut:

The major categories of plan assets, and the expected rate of return at the end of the reporting period for each category, are as follows:

Tingkat imbal hasil ekspektasian/ Expected return 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2013 2012 % % Tabungan / deposito Saham, obligasi, surat berharga negara

Nilai wajar aset program/ Fair value of plan assets 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2013 2012 Rp '000 Rp '000

2,37

2,43

24.395.561

24.614.196

5,12

5,07

26.294.388

28.283.930

Savings / deposits Shares, bonds, government securities

50.689.949

52.898.126

Ending fair value of plan assets

Saldo akhir nilai wajar aset program

Mutasi liabilitas program bersih adalah sebagai berikut:

Movements in the net plan liabilities are as follows:



Saldo awal Beban tahun berjalan

5.742.680 3.384.212

3.837.669 1.905.011

Beginning of the year Provision during the year

Nilai liabilitas program bersih

9.126.892

5.742.680

Net plan liabilities

Riwayat penyesuaian pengalaman adalah sebagai berkut: 31 Desember/ December 31, 2013 Rp '000


The history of experience adjustments is as follows:




59.438.193 (50.689.949)

53.594.509 (52.898.126)

43.787.015 (52.091.330)

40.243.545 (50.415.337)

32.524.005 (43.903.270)

Present value of defined benefit obligation Fair value of plan assets

Defisit/(kelebihan)

8.748.244

696.383

(8.304.315)

(10.171.792)

(11.379.265)

Deficit/(surplus)

Penyesuaian pengalaman liabilitas program

3.184.072

3.703.656

2.227.615

1.147.529

4.684.150

Experience adjustments on plan liabilities

Penyesuaian pengalaman aset program

(1.785.871)

421.130

515.268

2.121.739

7.853.830

Experience adjustments on plan assets

Nilai kini kewajiban imbalan pasti Nilai wajar aktiva program






Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen, PT Padma Radya Aktuaria. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuaris berdasarkan laporan aktuaria masing-masing tanggal 26 Pebruari 2014 dan 18 Pebruari 2013 adalah sebagai berikut:

Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat kematian Tingkat cacat Tingkat pengunduran diri

Usia pensiun dini Usia pensiun normal


The cost of providing post-employment benefits is calculated annually by an independent actuary, PT Padma Radya Aktuaria. The actuarial valuation was carried out based on actuarial report dated February 26, 2014 and February 18, 2013, respectively, using the following key assumptions:

2013

2012

8,60% per tahun/per annum 10% per tahun/per annum 100%TMI III 5% of Table Mortality 6% p.a. sampai usia 35, kemudian menurun linear menjadi 0% di usia 55 / 6% p.a aged to 35 years and decline linearly to 0% at the age of 55 45 tahun/years 55 tahun/years


Discount rate Future salary increment rate Mortality rate Disability rate Resignation rate

Early retirement age Normal retirement age

Imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003

Post-Employment Benefits under Labor Law No. 13/2003

Perusahaan dan entitas anak juga membukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan undang-undang ketenagakerjaan yang berlaku. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut sesuai dengan undang-undang adalah 379 karyawan di tahun 2013 dan 339 karyawan di tahun 2012.

The Company and its subsidiary also calculate and record estimated post-employment benefits for their qualifying employees in accordance with labor law. The number of employees entitled to the benefits under the labor law is 379 in 2013 and 339 in 2012.

Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah:

Amounts recognized in consolidated statements of comprehensive income with respect to these postemployment benefits are as follows:

2013 Rp '000

2012 Rp '000

Biaya jasa kini Biaya bunga Kerugian aktuarial bersih

1.846.516 1.294.472 (598.562)

1.544.160 1.216.422 544.865

Current service cost Interest costs Net actuarial losses

Bersih

2.542.426

3.305.447

Net

Liabilitas imbalan pasca kerja di laporan posisi keuangan konsolidasian yang merupakan liabilitas Perusahaan dan entitas anak adalah sebagai berikut:

The amounts included in the consolidated statements of financial position arising from the Company and its subsidiary’s obligation with respect to these post-employment benefits are as follows:



Nilai kini liabilitas yang tidak didanai Kerugian aktuarial yang belum diakui

27.357.937 (4.992.761)

24.903.513 (3.470.423)

Present value of unfunded obligations Unrecognized actuarial loss

Jumlah liabilitas

22.365.176

21.433.090

Total liability

48






Mutasi nilai kini kewajiban yang tidak didanai adalah sebagai berikut:

Movements in the present value of unfunded obligations are as follows:


Saldo awal nilai wajar kewajiban program Biaya jasa kini Biaya bunga Kerugian aktuarial Pembayaran manfaat


Saldo akhir nilai wajar kewajiban yang tidak didanai


24.903.513 1.846.516 1.294.472 923.776 (1.610.340)

20.292.261 1.544.160 1.216.422 3.766.588 (1.915.918)

Opening defined benefit obligation Current service cost Interest cost Actuarial losses Benefits paid

27.357.937

24.903.513

Ending defined benefit obligations

Mutasi kewajiban imbalan pasca kerja di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

Movements in the post-employment benefits obligation recognized in the consolidated statements of financial position are as follows:



Saldo awal Beban tahun berjalan Pembayaran manfaat

21.433.090 2.542.426 (1.610.340)

20.043.561 3.305.447 (1.915.918)

Beginning of the year Provision during the year Benefits payment

Saldo akhir

22.365.176

21.433.090

End of the year

Riwayat penyesuaian pengalaman adalah sebagai berkut: 31 Desember/ December 31, 2013 Rp '000 Nilai kini liabilitas imbalan pasti Penyesuaian pengalaman liabilitas program

The history of experience adjustments is as follows:





27.357.937

24.903.513

20.292.261

18.651.253

15.425.609

Present value of defined benefit obligation

878.435

2.093.870

593.645

732.141

997.587

Experience adjustments on plan liabilities

Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen, PT Padma Radya Aktuaria. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuaris berdasarkan laporan aktuaria masing-masing tanggal 26 Pebruari 2014 dan 18 Pebruari 2013 adalah sebagai berikut:

Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat kematian Tingkat cacat Tingkat pengunduran diri

Usia pensiun dini Usia pensiun normal

The cost of providing post-employment benefits is calculated annually by an independent actuary, PT Padma Radya Aktuaria. The actuarial valuation was carried out based on actuarial report dated February 26, 2014 and February 18, 2013, respectively using the following key assumptions:

2013

2012



Discount rate Future salary increment rate Mortality rate Disability rate Resignation rate

Early retirement age Normal retirement age





27.



CADANGAN MODAL

26.

STATUTORY RESERVE

Berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia No. 40 tahun 2007, mengenai Perseroan Terbatas, Perusahaan diwajibkan mengalokasikan sejumlah tertentu dari laba bersih setiap tahunnya ke dana cadangan hingga cadangan tersebut mencapai 20% dari modal yang ditempatkan. Jumlah minimum yang wajib dicadangkan belum ditetapkan oleh pemerintah Indonesia. Cadangan ini harus digunakan untuk menutup kerugian pada masa yang akan datang yang tidak dapat ditutup dengan saldo laba.

Based on the Law of Republic of Indonesia No. 40 year 2007 on Limited Liability Companies, the Company is obliged to annually allocate certain amount of net income to a statutory reserve fund, until such statutory reserve fund reaches 20% of subscribed capital. The minimum required amount to be annually allocated to the statutory reserve fund has not been determined by the Indonesian Government. The statutory reserve fund shall be used to cover future losses not otherwise absorbed by retained earnings.

Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan pada tanggal 30 Mei 2013 dan 3 Mei 2012 (risalah dituangkan dalam akta notaris M.Nova Faisal S.H, M.Kn dan Lindasari Bachroem S.H, masing-masing tanggal 30 Mei 2013 Nomor. 92 dan tanggal 3 Mei 2012 Nomor. 2), para pemegang saham menyetujui untuk mengalokasikan sejumlah Rp 1 juta dari laba bersih Perusahaan untuk tahun 2012 and 2011 sebagai cadangan modal.

At the Annual General Shareholders’ Meeting of the Company on May 30, 2013 and May 3, 2012 (notarial deed No. 92 and No. 2 of M.Nova Faisal S.H, M.Kn and Lindasari Bachroem S.H, dated May 30, 2013 and May 2, 2012, respectively) the shareholders agreed to allocate Rp 1 million of the Company’s 2012 and 2011 net income as statutory reserve.

DIVIDEN TUNAI

27.

CASH DIVIDENDS

Pada Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan tanggal 30 Mei 2013 dan tanggal 3 Mei 2012, telah disetujui untuk membayarkan dividen tunai sebesar Rp 184.151.582 ribu (Rp 11.500 per saham) dan Rp 176.144.991 ribu (Rp 11.000 per saham) dari saldo laba masing-masing tahun 2012 dan 2011.

At the Annual General Meeting of the Company’s stockholders dated May 30, 2013 and May 3, 2012, it was unanimously agreed to declare cash dividends of Rp 184,151,582 thousand (Rp 11,500 per share) and Rp 176,144,991 thousand (Rp 11,000 per share) out of the 2012 and 2011 retained earnings, respectively.

Pada Rapat Umum Pemegang Saham entitas anak tanggal 30 September 2013 dan tanggal 11 Mei 2012, telah disetujui untuk membayarkan dividen tunai sebesar Rp 80.000.000 ribu (Rp 40.000 ribu per saham) dan Rp 120.000.000 ribu (Rp 60.000 ribu per saham) dari saldo laba masing-masing tahun 2012 and 2011.

At the Annual General Meetings of the subsidiary’s stockholders dated on September 30, 2013 and May 11, 2012, it was unanimously agreed to declare cash dividends of Rp 80,000,000 thousand (Rp 40,000 thousand per share) and Rp 120,000,000 thousand (Rp 60,000 thousand per share) out of the 2012 and 2011 retained earnings, respectively.

Pada tahun 2013 dan 2012, jumlah dividen tunai yang dibayarkan masing-masing sebesar Rp 191.869.037 ribu dan Rp 187.830.906 ribu, sedangkan sisa yang belum dibayar dicatat sebagai utang dividen, dengan rincian sebagai berikut:

In 2013 and 2012, the total cash dividends paid amounted to Rp 191,869,037 thousand and Rp 187,830,906 thousand, and the remaining balance is recorded as dividends payable with details as follows:

2013 Rp '000

2012 Rp '000

Dividen yang belum di cairkan kurang dari 1 tahun Dividen yang belum di cairkan lebih dari 1 tahun

641.143 1.116.319

358.599 1.116.318

Unclaimed dividends less than 1 year Unclaimed dividends more than 1 year

Jumlah

1.757.462

1.474.917

Total

50







SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI

28.

NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat Pihak Berelasi

Nature of Relationship

a.

San Miguel Brewing International Ltd. (“SMBIL”) adalah entitas anak yang dimiliki sepenuhnya oleh San Miguel Brewery Inc. (“SMBI”), perusahaan yang terletak di Filipina. Perusahaan dan entitas anak merupakan anggota dari San Miguel Corporation (SMC), Filipina, perusahaan yang didirikan dan tercatat di Filipina. Perusahaan induk utama Perusahaan dan entitas anak adalah Top Frontier Investment Holdings, Inc.

a.

San Miguel Brewing International Ltd. (“SMBIL”) is a wholly–owned subsidiary of San Miguel Brewery Inc. (“SMBI”), a company based in the Philippines. The Company and its subsidiary are members of San Miguel Corporation (“SMC”), a company organized and listed in the Philippines. The ultimate parent company of the Company and its subsidiary is Top Frontier Investment Holdings, Inc.

b.

San Miguel Malaysia (L) Private Limited, Malaysia (pemegang saham perusahaan) adalah entitas anak SMC.

b.

San Miguel Malaysia (L) Private Limited, Malaysia (the Company’s stockholder) is a subsidiary of SMC.

c.

Pihak berelasi yang pemegang sahamnya sama dengan pemegang saham Perusahaan adalah perusahaan-perusahaan yang memakai nama “San Miguel” sebagaimana disebutkan dalam laporan ini.

c.

Related parties which have partly the same stockholders with the Company are companies using the name “San Miguel” mentioned elsewhere in this report.

Transaksi-transaksi Pihak Berelasi

Transactions with Related Parties

Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan dan entitas anak melakukan transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi, yang meliputi antara lain:

In the normal course of business, the Company and its subsidiary entered into certain transactions with related parties, which include the following, among others:

a. Perusahaan dan entitas anak menyediakan imbalan kerja pada Komisaris dan Direktur Perusahaan dan entitas anak sebagai berikut:

a. The Company and its subsidiary provide employee benefits to the Commissioners and Directors of the Company and its subsidiary as follows:

2013 Rp '000

2012 Rp '000

Imbalan jangka pendek Imbalan jangka panjang lainnya

13.029.056 33.401

10.199.713 30.213

Short-term benefits Other long-term benefits

Jumlah

13.062.457

10.229.926

Total

b. Penjualan kepada SMBIL sebesar 0,02% dan 0,05% dari jumlah penjualan pada tahun 2013 dan 2012. Pada tanggal pelaporan, piutang atas penjualan tersebut dicatat sebagai bagian dari piutang usaha pihak berelasi.

b. Sales to SMBIL constituted 0.02% and 0.05% of the net sales in 2013 and 2012, respectively. At reporting date, the receivables from these sales were presented as trade accounts receivable from related party.

c. Pada tanggal 23 Pebruari 1994, Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama teknik dengan SMBIL, dimana SMBIL memberikan keahlian tekniknya untuk memproduksi bir. Atas jasa tersebut, Perusahaan membayar biaya sebesar US$ 1 setiap hektoliter atas penjualan bir merk lokal. Perjanjian tersebut telah habis berlakunya pada tahun 1999 dan telah diperpanjang, terakhir sampai dengan tanggal 23 Pebruari 2015.

c. On February 23, 1994, the Company entered into a technical assistance agreement with SMBIL, whereby SMBIL provides the Company with technical expertise on the production of beer. For the services rendered, the Company pays a fee of US$1 per hectoliter of domestic beer brand sold. The agreement expired in 1999 and was extended, the latest, until February 23, 2015.







Akan tetapi, pada tanggal 9 Januari 2013, Perusahaan dan SMBIL sepakat untuk mengubah perjanjian kerjasama teknik tersebut. Perjanjian yang telah diubah tersebut mengubah biaya menjadi tarif tetap sebesar Rp 540.000 ribu setiap bulan termasuk semua pajak yang dikenakan atau kewajiban kepada Pemerintah Republik Indonesia. Biaya kerjasama teknik ini menjadi kewajiban Perusahaan kepada SMBIL dalam waktu 45 (empat puluh lima) hari setelah akhir kwartal setiap tahun selama masa perjanjian ini. Tarif baru tersebut berlaku mulai 1 Januari 2013 sampai 23 Pebruari 2015.

However, on January 9, 2013, the Company and SMBIL agreed to amend the technical assistance agreement. The amended agreement revised the fee to a fixed rate of Rp 540,000 thousand per month inclusive of all applicable taxes due or otherwise payable to Government of the Republic of Indonesia. The technical assistance fee shall be payable by the Company to SMBIL within 45 (forty five) days following the end of every quarterly of every year during the term of this agreement. The new rate effective beginning January 1, 2013 until February 23, 2015.

Biaya yang harus dibayar setara dengan Dollar Amerika Serikat yang dihitung dengan tarif yang berlaku dari Bank Indonesia pada saat pembayaran ke SMBIL.

The fee shall be paid in US$ equivalent that computed at the prevailing rate of the Bank of Indonesia at the time of the remittance made to SMBIL.

d. Perusahaan juga mengadakan perjanjian lisensi merek dagang dengan SMBIL pada tanggal 14 Maret 1996. Atas penggunaan merek “San Miguel”. Perusahaan diwajibkan membayar royalti sebesar 3% dari penjualan bersih. Perjanjian tersebut berlaku sampai dengan Maret 2016.

d. The Company also entered into a trademark license agreement with SMBIL on March 14, 1996. For the use of the brand name “San Miguel”. The Company pays royalties at 3% of net sales revenue. The agreement is valid until March 2016.

e. Rincian transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

e. The details of transactions with related parties are as follows:

2013 Rp '000

2012 Rp '000

Pembelian material San Miguel Yamamura Packaging Corp. Zhaoqing San Miguel Glass Co., Ltd. San Miguel Beer (TH) Co, Ltd. San Miguel Brewery Inc. San Miguel Brewery Hongkong Ltd.

15,942,865 4,878,261 7,155 -

6,562,433 1,421,272 411,190 82,616 48,125

Purchases of materials San Miguel Yamamura Packaging Corp. Zhaoqing San Miguel Glass Co., Ltd. San Miguel Beer (TH) Co, Ltd. San Miguel Brewery Inc. San Miguel Brewery Hongkong Ltd.

Jumlah pembelian

20,828,281

8,525,636

Total purchases

6,480,000 499,084

6,160,403 381,047

San Miguel Brewing International Ltd. Technical fee Trademark license

27,807,365

15,067,086

San Miguel Brewing International Ltd. Jasa teknik Lisensi merek dagang Jumlah

Pembelian dari pihak-pihak berelasi adalah sebesar 12,25% dan 6,06% dari total pembelian masing-masing untuk tahun 2013 dan 2012.

Total

Purchases from related parties constitute 12.25 % and 6.06% of the total purchases in 2013 and 2012, respectively.

f. Rincian utang kepada pihak berelasi adalah sebagai berikut:

f.

The details of due to related parties are as follows:



San Miguel Brewing International Ltd. San Miguel Brewery Inc. San Miguel Corporation Manila

515.025 362.022 63.990

616.288 32.028 17.580

San Miguel Brewing International Ltd. San Miguel Brewery Inc. San Miguel Corporation Manila

Jumlah

941.037

665.896

Total

52






Utang kepada pihak berelasi merupakan pembayaran biaya dimuka (bersih) oleh pihak berelasi untuk Perusahaan dan entitas anak dan sebaliknya. Akun ini tidak dikenakan bunga dan tidak memiliki skedul pembayaran yang tetap.

29.

30.

PERJANJIAN-PERJANJIAN TEKNIK, MEREK DAGANG DAN LAINNYA


Due to related parties represents advance payment of expenses (net) made by the related parties on behalf of the Company and its subsidiary and vice-versa. These accounts are not subject to interest and have no definite repayment date.

LISENSI

29.

LICENSING AND AGREEMENTS

OTHER

TECHNICAL

a. Perusahaan mempunyai perjanjian lisensi dengan Carlsberg International AS Copenhagen, Denmark, yang berlaku sejak tanggal 22 Nopember 1983. Atas penggunaan merek “Carlsberg”, Perusahaan diwajibkan membayar royalti sebesar 3% dari penjualan bersih setelah pajak pertambahan nilai dan cukai bir. Perjanjian tersebut telah berakhir pada bulan Desember 2011 dan diperpanjang kembali pada tanggal 29 September 2011 sampai dengan tanggal 31 Desember 2016. Berdasarkan perpanjangan perjanjian Perusahaan diwajibkan membayar royalti 4,5% dari penjualan bersih setelah pajak pertambahan nilai pajak penjualan barang mewah dan cukai bir.

a. The Company has a license agreement with Carlsberg International AS Copenhagen, Denmark, since November 22, 1983. For the use of the brand name “Carlsberg”, the Company pays royalties at 3% of net sales after value-added tax and excise duty. The agreement expired on December 2011 and was extended on September 29, 2011 until December 31, 2016. Based on the renewed agreement, the Company pays royalties at 4.5% of net sales after value-added tax, luxury sales tax and excise duty.

Jumlah beban lisensi merek dagang kepada Carlsberg adalah Rp 4.594.146 ribu dan Rp 3.660.927 ribu masing-masing pada tahun 2013 dan 2012.

Total trademark license expense to Carlsberg amounted to Rp 4,594,146 thousand and Rp 3,660,927 thousand in 2013 and 2012, respectively.

b. Anak perusahaan menandatangani perjanjian pengadaan tempat penyimpanan dengan PT Lim Siang Huat Eastindo (LSH Eastindo) (d/h PT Lim Siang Huat Balindo), dimana LSH Eastindo akan menyediakan jasa logistik dan pergudangan, pengangkutan dan jasa lainnya di SurabayaJawa Timur dengan imbalan yang telah disepakati. Perjanjian tersebut berlaku dari tanggal 1 Juli 2012 sampai dengan 30 Juni 2014.

b. The Subsidiary entered into dry-storage logistic agreement with PT Lim Siang Huat Eastindo (LSH Eastindo) (formerly PT Lim Siang Huat Balindo), whereby LSH Eastindo will provide logistic services and warehousing services, transportation and other logistic services in Surabaya-East Java at an agreed fee. The agreement is valid from July 1, 2012 until June 30, 2014.

INFORMASI SEGMEN

30.

SEGMENT INFORMATION

Perusahaan dan entitas anak bergerak dalam industri minuman. Perusahaan dan entitas anak memiliki dua segmen usaha, yaitu minuman yang mengandung alkohol dan non-alkohol.

The Company and its subsidiary operate in the beverage industry. The Company and its subsidiary have two main business segments, which consist of alcoholic and non-alcoholic beverage products.

Manajemen berpendapat bahwa informasi segmen usaha adalah tidak material.

Management believes that business segment information is immaterial.

Penjualan minuman non-alkohol adalah 0,35% dan 0,40% dari penjualan bersih masing-masing untuk tahun 2013 dan 2012.

Sales of non-alcoholic beverage product represent 0.35% and 0.40% of net sales in 2013 and 2012, respectively.

Penjualan ekspor meliputi 0,02% dan 0,05% dari penjualan masing-masing pada tahun 2013 dan 2012.

Sales to areas outside Indonesia represent 0.02% and 0.05% of sales in 2013 and 2012, respectively.







ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING

31.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan dan entitas anak mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai berikut:

MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES At December 31, 2013 and 2012, the Company and its subsidiary had monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows:

2013 Mata uang asing / Foreign Currencies Aset Kas dan setara kas Rekening bank yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha

Jumlah/ Amounts

Utang kepada pihak berelasi Biaya yang masih harus dibayar

Jumlah/ Amounts

Ekuivalen dalam Rp '000/ Equivalent in Rp '000

USD

327.552

3.992.533

237.102

2.292.781

Assets Cash and cash equivalents

USD USD

106.000 137.605

1.292.034 1.677.263

100.000 23.316

967.000 225.463

Restricted cash in bank Trade accounts receivable

Jumlah Aset Liabilitas Utang usaha

2012

Ekuivalen dalam Rp '000/ Equivalent in Rp '000

6.961.830

USD EUR CHF SGD USD USD

847.954 100.018 45.760 2.010 77.204 -

3.485.244

10.335.706 1.682.442 628.366 19.352 941.037 -

1.500.811 81.500 3.327 2.990 68.862 35.508

Total Assets Liabilities Trade accounts payable

14.512.841 1.044.014 35.255 23.643 665.896 343.363

Due to related parties Accrued expenses

Jumlah liabilitas

13.606.903

16.625.012

Total Liabilities

Liabilitas Bersih

(6.645.073)

(13.139.768)

Net Liabilities

Kurs konversi yang digunakan Perusahaan dan entitas anak pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 dan kurs yang berlaku pada tanggal 27 Maret 2014 adalah sebagai berikut: 27 Maret 2014/ March 27, 2014 Rp Mata uang asing EUR 1 CHF 1 USD 1 SGD 1

The conversion rates used by the Company and its subsidiary on December 31, 2013 and 2012 and the prevailing rates on March 27, 2014 are as follows:

31 Desember 2013/ December 31, 2013 Rp

31 Desember 2012/ December 31, 2012 Rp

16.821 13.732 12.189 9.628

12.810 10.597 9.670 7.907

15.771 12.925 11.438 9.044

Saat ini manajemen belum melakukan lindung nilai terhadap risiko transaksi dalam mata uang asing, karena antara asset dan liabilitas transaksi perusahaan dalam mata uang asing masih dalam batas normal.

Foreign currencies EUR 1 CHF 1 USD 1 SGD 1

The management currently does not apply hedging activities against risk on foreign currency transactions as the assets and liabilities denominated in foreign currencies are still within the normal limit.

54





PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012 (Continued) 32.

KATEGORI DAN KELAS INSTRUMEN KEUANGAN

31 Desember 2013 Aset Keuangan Lancar Kas dan setara kas Rekening bank yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha Pihak Berelasi Pihak Ketiga Piutang lain-lain Aset Keuangan Tidak Lancar Investasi saham Piutang lain-lain jangka panjang Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang dividen Biaya yang masih harus dibayar Utang lain-lain Utang pihak berelasi Jumlah


Pinjaman yang diberikan dan Piutang/ Loans and Receivables Rp'000

CATEGORIES AND CLASSES OF FINANCIAL INSTRUMENTS Liabilitas pada biaya perolehan diamortisasi/ Liabilities at amortized cost Rp'000

Tersedia untuk dijual/ Available for sale Rp'000

433.776.477

-

-

1.579.534

-

-

1.677.263 115.867.339 3.347.018

-

-

2.685.112

6.074.818

-

-

-

4.986.209 39.680.749 1.757.462 43.142.978 42.227.290 941.037

558.932.743

6.074.818

132.735.725

31 Desember 2012 Aset Keuangan Lancar Kas dan setara kas Rekening bank yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha Pihak Berelasi Pihak Ketiga Piutang lain-lain Aset Keuangan Tidak Lancar Investasi saham Piutang lain-lain jangka panjang Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang dividen Biaya yang masih harus dibayar Utang lain-lain Utang pihak berelasi Jumlah

December 31, 2013 Current Financial Assets Cash and cash equivalents Restricted cash in bank Trade accounts receivable Related party Third parties Other accounts receivable Non-current Financial Assets Investment in shares of stock Long term other accounts receivable Current Financial Liabilities Trade accounts payable Related parties Third parties Dividends payable Accrued expenses Other payables Due to related parties Total December 31, 2012 Current Financial Assets Cash and cash equivalents

290.769.171

-

-

1.317.000

-

-

225.463 149.270.154 2.053.035

-

-

Restricted cash in bank Trade accounts receivable Related party Third parties Other accounts receivable

2.540.438

6.074.818 -

-

Non-current Financial Assets Investment in shares of stock Long term other accounts receivable

-

-

2.365.188 24.394.902 1.474.917 28.427.030 29.239.155 665.896

Current Financial Liabilities Trade accounts payable Related parties Third parties Dividends payable Accrued expenses Other payables Due to related parties

446.175.261

6.074.818

86.567.088

Total


111





INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL a.

33.

Manajemen Risiko Modal

FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENT a. Capital Risk Management

Perusahaan dan entitas anak mengelola risiko modal untuk memastikan bahwa mereka akan mampu untuk melanjutkan kelangsungan usaha dengan mempertahankan kesehatan rasio modal untuk menyokong operasi dan pertumbuhannya sekaligus memaksimalkan nilai pemegang saham. Perusahaan dan entitas anak mendefinisikan modalnya sebagai kombinasi dari utang, kas dan setara kas, rekening bank yang dibatasi penggunaannya dan jumlah ekuitas.

The Company and its subsidiary manage capital risk to ensure that they will continue as a going concern by maintaining healthy capital ratios to support its operations and growth and at the same time maximize shareholder value. The Company and its subsidiary defines its capital structure as a combination of debt, cash and cash equivalents, restricted cash in bank and total equity.

Dewan Direksi Perusahaan dan entitas anak secara berkala melakukan review struktur permodalan Perusahaan dan entitas anak. Sebagai bagian dari review ini, Dewan Direksi mempertimbangkan rasio utang bersih terhadap ekuitas. Utang merupakan total liabilitas lancar dan total liabilitas tidak lancar sementara ekuitas merupakan ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Perusahaan dan kepentingan nonpengendali (sebagaimana diungkapkan pada Catatan 16, 17 dan 18). Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki utang apapun selain yang muncul dari transaksi normal. Rasio utang bersih terhadap ekuitas pada 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The Board of Directors periodically reviews the Company and its subsidiary’s capital structure in relation to risks. As part of the review, the Board of Directors monitors the Company and its subsidiary’s net debt-to-equity ratio. Debt is defined as total current liabilities and total noncurrent liabilities whereas equity is defined as equity attributable to the owners of the Company and non-controlling interest (as disclosed in Notes 16, 17 and 18). The Company and its subsidiary do not have any debt other than those that arise from normal trade transactions. The net debt-to-equity ratio as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:


b.



Pinjaman Kas dan setara kas serta rekening bank yang dibatasi penggunaannya

190.482.809

147.095.322

(435.356.011)

(292.086.171)

Debt Cash and cash equivalents and restricted cash in bank

Utang usaha (aset) bersih

(244.873.202)

(144.990.849)

Net debt (asset)

Ekuitas Rasio pinjaman bersih terhadap ekuitas

676.557.993

598.211.513

Equity

-36%

-24%

Net debt to equity ratio

Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan

b. Financial risk management objectives and policies

Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan Perusahaan dan entitas anak adalah untuk memastikan bahwa sumber daya keuangan yang memadai tersedia untuk operasi dan pengembangan bisnis, serta untuk mengelola risiko keuangan. Perusahaan dan entitas anak mengekspos risiko-risiko keuangan di bawah ini:

The Company and its subsidiary’s overall financial risk management and policies seek to ensure that adequate financial resources are available for operation and development of their business, at the same time managing exposure to financial risks. The Company and its subsidiary are exposed to the following financial risks:

i. Risiko mata uang asing ii. Risiko tingkat bunga iii. Risiko kredit iv. Risiko likuiditas

i. Foreign currency risk ii. Interest rate risk iii. Credit risk iv. Liquidity risk

56







Dewan Direksi Perusahaan dan entitas anak berpedoman pada kebijakan dan prosedur yang disetujui untuk mengelola risiko keuangan yang terkait dengan operasi Perusahaan dan entitas anak. Kepatuhan terhadap kebijakan ini direview oleh auditor internal secara berkala. Program manajemen risiko Perusahaan dan entitas anak berfokus terutama pada risiko kredit untuk meminimalisasi eksposur yang akan menurunkan kinerja Perusahaan dan entitas anak.

The Board of Directors guided by approved policies and procedures is generally responsible to manage the financial risks relating to the operations of the Company and its subsidiary. Compliance with these policies is reviewed by the Company and its subsidiary’s internal auditor on a regular basis. The Company and its subsidiary’s risk management program mainly focuses on its credit risk to minimize exposure that will adversely affect the performance of the Company and its subsidiary.

Perusahaan dan entitas anak tidak terjun dalam perdagangan instrumen keuangan, termasuk instrumen keuangan derivatif untuk tujuan spekulatif.

The Company and its subsidiary do not engage into trading of financial instruments, including derivative financial instruments for speculative purpose.

Risiko pasar Perusahaan dan entitas anak terbatas pada risiko keuangan dari perubahan kurs mata uang asing. Manajemen berpendapat bahwa eksposur risiko pasar Perusahaan dan entitas anak adalah kecil.

The Company and its subsidiary’s market risk is limited to the financial risk of changes in foreign currency rates. Management considers that the Company and its subsidiary’s exposure to market risk is minimal.

Perusahaan dan entitas anak berpendapat bahwa eksposur terhadap suku bunga tidak signifikan karena tidak ada pinjaman yang memiliki bunga. Risiko suku bunga pada deposito bank dan deposito berjangka dapat dikelola.

The Company and its subsidiary maintain that exposure to interest rate risks is not significant because there are no interest bearing borrowings. The interest rate risks on bank deposits and time deposits are considered manageable.

i.

i.

Manajemen risiko mata uang asing

Foreign currency risk management

Perusahaan dan entitas anak terekspos terhadap risiko mata uang asing terutama dari transaksi dengan mata uang Dollar Amerika Serikat yang berasal dari pembelian material produksi. Perusahaan dan entitas anak mengelola eksposur mata uang asing dengan membandingkan sejauh mungkin penerimaan dan pembayaran pada setiap mata uang. Jumlah eksposur mata uang asing bersih Perusahaan dan entitas anak pada tanggal pelaporan disajikan pada Catatan 31.

The Company and its subsidiary’s exposure to foreign currency risks results mainly from its U.S. Dollar currency denominated transactions coming from its purchases of production materials. The Company and its subsidiary manage their foreign currency exposure by matching as far as possible receipts and payments in each individual currency. The Company and its subsidiary’s net open foreign currency exposure as of reporting date is disclosed in Note 31.

Analisis sensitivitas mata uang asing

Foreign currency sensitivity analysis

Tabel berikut merinci sensitivitas Perusahaan dan entitas anak terhadap peningkatan dan penurunan persentase rupiah terhadap Dollar Amerika Serikat. Tingkat sensitivitas digunakan ketika melaporkan risiko mata uang asing secara internal kepada karyawan kunci merupakan penilaian manajemen terhadap perubahan yang mungkin terjadi dalam nilai tukar asing. Analisis sensitivitas hanya mencakup pos-pos moneter yang beredar yang didenominasi mata uang asing dan menyesuaikan terjemahan mereka pada akhir periode untuk persentase perubahan nilai tukar mata uang asing.

The following table details the Company and its subsidiary’s sensitivity to a percentage increase and decrease in the Rp against U.S.Dollar. The sensitivity rates used when reporting foreign currency risk internally to key management personnel represents management's assessment of the reasonably possible change in foreign exchange rates. The sensitivity analysis includes only outstanding foreign currency denominated monetary items and adjusts their translation at the period end for a percentage change in foreign currency rates. 57


113





Sejumlah angka positif di bawah ini menunjukkan peningkatan laba sebelum pajak di mana rupiah menguat terhadap mata uang yang relevan. Untuk pelemahan persentase rupiah terhadap mata uang yang relevan, akan ada dampak yang dapat dibandingkan pada laba sebelum pajak, dan saldo di bawah ini akan menjadi negatif.

Laba rugi


A positive number below indicates an increase in profit before tax where the Rp strengthens against the relevant currency. For a percentage weakening of the Rp against the relevant currency, there would be a comparable impact on the profit before tax, and the balances below would be negative.

2013 Dampak USD/ USD impact 7% peningkatan/penurunan/ 7% increase/decrease Rp '000

2012 Dampak USD/ USD impact 4% peningkatan/penurunan/ 4% increase/decrease Rp '000

293.243

481.474

Profit or loss

Tidak ada dampak lain pada ekuitas Perusahaan dan entitas anak selain yang sudah mempengaruhi laba atau rugi.

There is no other impact on the Company and its subsidiary’s equity other than those already affecting profit or loss.

Eksposur nilai tukar asing bervariasi selama tahun tergantung pada volume transaksi yang melibatkan mata uang selain Rupiah. Meskipun demikian, analisis di atas dianggap mewakili risiko mata uang Perusahaan dan entitas anak.

Exposures to foreign exchange rates vary during the year depending on the volume of transactions involving currencies other than the Rp. Nonetheless, the analysis above is considered to be representative of the Company and its subsidiary’s currency risk.

Hal ini terutama disebabkan oleh eksposur terhadap saldo utang usaha, piutang usaha, dan kas dan setara kas dalam mata uang Dollar Amerika Serikat pada akhir periode pelaporan Perusahaan dan entitas anak.

This is mainly attributable to the exposure outstanding on US$ denominated payables, accounts receivable and cash and cash equivalents of the Company and its subsidiary at the end of the reporting period.

ii. Risiko tingkat bunga

ii. Interest rate risk management

Perusahaan dan entitas anak terekspos terhadap risiko tingkat bunga nilai wajar terhadap deposito bank yang memiliki tingkat bunga tetap.

The Company and its subsidiary are exposed to fair value interest rate risk of time deposits which have fixed rates.

Perusahaan dan entitas anak mengelola eksposur terhadap tingkat bunga dengan menempatkan saldo bank dan deposito pada bank-bank terpercaya yang memberikan bunga yang kompetitif.

The Company and its subsidiary manages the interest rate exposure by placing its cash in bank and deposits in reputable banks, which give competitive interest rate.

Instrumen keuangan lainnya milik Perusahaan dan entitas anak merupakan akun-akun tanpa bunga.

The Company and its subsidiary’s other financial instruments are non-interest bearing accounts.

iii. Manajemen risiko kredit

iii. Credit risk management

Risiko kredit mengacu pada risiko rekanan gagal dalam memenuhi kewajiban kontraktualnya yang mengakibatkan kerugian bagi Perusahaan dan entitas anak. Risiko kredit Perusahaan dan entitas anak terutama berada pada piutang dari pihak berelasi, piutang usaha dan piutang lain-lain.

Credit risk arises from default of a counter party on its contractual obligations resulting in a financial loss to the Company and its subsidiary. The Company and its subsidiary’s credit risk is primarily attributable to its accounts receivable from related parties, trade receivables and other accounts receivable. 58







Perusahaan dan entitas anak memiliki kebijakan dan prosedur kredit sendiri untuk meyakinkan bahwa penjualan produk ditujukan kepada pelanggan dengan riwayat kredit yang sesuai; dan untuk memonitor penerimaan kredit dan manajemen eksposur kredit. Perusahaan dan entitas anak menerima jaminan dalam bentuk bank garansi untuk meminimalisir risiko eksposur. Perusahaan dan entitas anak telah menjalankan ”Rancangan Pembiayaan Dealer” dengan beberapa pelanggan dimana risiko bergeser dari dealer ke bank.

The Company and its subsidiary have an established credit policy and procedures in place to ensure that sales of products are made to customers with appropriate credit history; and to monitor the granting of credit and management of credit exposures. The Company and its subsidiary obtain collateral in the form of bank guarantee to minimize its risk exposure. The Company and its subsidiary have likewise entered into a “Dealer Financing Arrangement” with some of its customers where risk is shifted from the dealer to the bank.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan dan entitas anak memiliki konsentrasi tertentu pada eksposur kredit dengan masing-masing 50% (lima puluh persen) dan 33% (tiga puluh tiga persen) dari total piutang usaha dari 5 pelanggan terbesar. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, masing masing 17% (tujuh belas persen) dan 25% (dua puluh lima persen) dari total piutang terkonsentrasi dengan 1 (satu) group dari pihak lawan dengan karakteristik yang sama. Perusahaan dan entitas anak mendefinisikan pihak lawan memiliiki karakterisik yang sama jika mereka adalah entitas berelasi.

As of December 31, 2013 and 2012, the Company and its subsidiary have certain concentration of credit exposure at 50% (fifty percent) and 33% (thirty three percent), respectively of the total trade receivables from its five (5) largest customers. As of December 31, 2013, 17% (seventeen percent) and 25% (twenty five percent), respectively, of the total receivables is concentrated with 1 (one) group of counter parties having similar characteristics. The Company and its subsidiary define counter parties as having similar characteristics if they are related entities.

Nilai tercatat aset keuangan pada laporan keuangan konsolidasian dikurangi dengan penyisihan untuk kerugian mencerminkan eksposur Perusahaan dan entitas anak terhadap risiko kredit.

The carrying amount of financial assets recorded in the consolidated financial statements, net of any allowance for losses represents the Company and its subsidiary’s exposure to credit risk.

Perusahaan dan entitas anak menempatkan akun banknya dengan institusi keuangan yang sesuai. Risiko kredit pada aset lancar adalah terbatas karena dana disebarkan pada institusi keuangan lokal dan internasional yang terbaik. Perusahaan dan entitas anak memiliki kebijakan untuk bertransaksi dengan bank internasional yang memiliki reputasi baik dan dengan 5 (lima) bank lokal terbesar.

The Company and its subsidiary place their bank balances with credit worthy financial institutions. Credit risk on liquid assets is limited since funds are spread over a large number of prime local and international financial institutions. It is the Company and its subsidiary’s policy to conduct transactions with reputable international banks and with the 5 (five) biggest local banks.

iv. Manajemen risiko likuiditas

iv. Liquidity risk management

Risiko likuiditas muncul ketika Perusahaan dan entitas anak menghadapi kesulitan dalam mengumpulkan dana untuk menunaikan liabilitas keuangan. Tujuan Perusahaan dan entitas anak untuk mengelola likuiditasnya adalah:

Liquidity risk arises when the Company and its subsidiary encounter difficulties in raising funds to meet their commitments from financial liabilities. The Company and its subsidiary’s objectives to manage their liquidity profile are:

a. untuk meyakinkan adanya dana yang cukup setiap saat; b. untuk menunaikan kewajiban ketika muncul tanpa menimbulkan biaya yang tidak perlu; dan c. agar mampu mendapatkan dana ketika dibutuhkan dengan biaya sekecil mungkin.

a. to ensure that adequate funds are available at all times; b. to meet commitments as they arise without incurring unnecessary costs; and c. to be able to access funding when needed at the least possible costs. 59


115





Tabel berikut merinci sisa jangka kontrak Perusahaan dan entitas anak untuk liabilitas keuangan pada tanggal pelaporan, yang berdasarkan arus kas terdiskonto dari liabilitas keuangan dan pada tanggal paling awal dimana Perusahaan dan entitas anak harus membayar. Kurang dari 1 bulan/ Less than 1 month Rp'000


The following tables detail the Company and its subsidiary’s remaining contractual maturities for its financial liabilities as of the reporting date, which was based on undiscounted cash flows of financial liabilities and on the earliest date the Company and its subsidiary may be required to pay. 3 bulan sampai 1 tahun/ 3 months to 1 year Rp'000

1-3 bulan/ 1-3 months Rp'000

Jumlah/ Total Rp'000

31 Desember 2013

December 31, 2013

Tanpa bunga Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang dividen Biaya yang masih harus dibayar Utang lain-lain Utang pihak berelasi Jumlah

4.986.209 36.146.821 1.757.462

2.002.854 -

1.531.074 -

4.986.209 39.680.749 1.757.462

Non-interest bearing Trade accounts payable Related parties Third parties Dividends payable

4.784.672 42.227.290 941.037

17.395.834 -

20.962.472 -

43.142.978 42.227.290 941.037

Accrued expenses Other payables Due to related parties

90.843.491

19.398.688

22.493.546

132.735.725

Total

31 Desember 2012

December 31, 2012

Tanpa bunga Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang dividen Biaya yang masih harus dibayar Utang lain-lain Utang pihak berelasi Jumlah

2.365.188 2.677.811 1.474.917

21.717.091 -

-

2.365.188 24.394.902 1.474.917

Non-interest bearing Trade accounts payable Related parties Third parties Dividends payable

3.687.095 29.239.155 665.896

13.275.978 -

11.463.957 -

28.427.030 29.239.155 665.896

Accrued expenses Other payables Due to related parties

40.110.062

34.993.069

11.463.957

86.567.088

Total

Tabel berikut merinci ekspektasi jatuh tempo untuk aset keuangan Perusahaan dan entitas anak pada tanggal pelaporan, yang berdasarkan pada arus kas terdiskonto dari aset keuangan termasuk bunga yang akan timbul dari aset-aset tersebut. Penyertaan informasi pada aset keuangan non-derivatif adalah perlu untuk memahami risiko likuiditas Perusahaan dan entitas anak sebab likuiditas dikelola dengan basis aset dan liabilitas bersih. Tingkat bunga rata-rata tertimbang efektif/ Weighted average effective interest rate % 31 Desember 2013 Tanpa bunga Kas dan setara kas Piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Piutang lain-lain Piutang lain-lain jangka panjang Dengan bunga Kas dan setara kas Jumlah

Kurang dari 1 bulan/ Less than 1 month Rp'000

The following tables detail the Company and its subsidiary’s expected maturity of its financial assets as of the reporting date, which was based on the undiscounted cash flows of financial assets including interest that will be earned in those assets. The inclusion of information on non-derivative financial assets is necessary in order to understand the Company and its subsidiary’s liquidity risks since liquidity is managed on a net asset and liability basis.

3 bulan sampai 1 tahun/ 3 months to 1 year Rp'000


1 - 5 tahun/ 1 - 5 years Rp'000


-

40.000

-

-

-

40.000

-

1.677.263 578.861 3.347.018

466.672 -

114.821.806 -

-

1.677.263 115.867.339 3.347.018

-

-

-

-

2.685.112

2.685.112

3 - 10

433.736.477

-

-

-

433.736.477

439.379.619

466.672

114.821.806

2.685.112

557.353.209

60


December 31, 2013 Non-interest bearing Cash and cash equivalents Trade receivables Related parties Third parties Other accounts receivable Long term other accounts receivable Interest bearing Cash and cash equivalents Total



PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Lanjutan) Tingkat bunga rata-rata tertimbang efektif/ Weighted average effective interest rate % 31 Desember 2012 Tanpa bunga Kas dan setara kas Piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Piutang lain-lain Piutang lain-lain jangka panjang Dengan bunga Kas dan setara kas

34.


Kurang dari 1 bulan/ Less than 1 month Rp'000

3 bulan sampai 1 tahun/ 3 months to 1 year Rp'000


1 - 5 tahun/ 1 - 5 years Rp'000


-

40.000

-

-

-

40.000

-

225.463 142.976.888 2.053.035

2.449.803 -

3.843.463 -

-

225.463 149.270.154 2.053.035

-

-

-

-

2.540.438

2.540.438

3,1 - 7,5

Jumlah

c.


290.729.171

-

-

-

290.729.171

436.024.557

2.449.803

3.843.463

2.540.438

444.858.261

Nilai wajar instrumen keuangan

December 31, 2012 Non-interest bearing Cash and cash equivalents Trade receivables Related parties Third parties Other accounts receivable Long term other accounts receivable Interest bearing Cash and cash equivalents Total

c. Fair value of financial instruments

Direksi menganggap bahwa nilai tercatat aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui dalam laporan keuangan konsolidasian mendekati nilai wajarnya, kecuali untuk piutang lain-lain jangka panjang dari karyawan dengan nilai tercatat masing-masing sebesar Rp 2.685.112 ribu dan Rp 2.540.438 ribu pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Akan tetapi, manajemen berpendapat bahwa menyajikan nilai wajar atas piutang lain-lain jangka panjang di atas adalah tidak material.

The directors consider that the carrying amounts of financial assets and financial liabilities recognized in the consolidated financial statements approximate their fair values, except for other long-term receivables from employees with carrying amount of Rp 2,685,112 thousand and Rp 2,540,438 thousand at December 31, 2013 and 2012, respectively. However, management considers that it is not material to disclose fair values of the above other long-term receivables.

Saldo transaksi non usaha dengan perusahaan berelasi adalah tanpa jaminan, biaya bunga dan tidak memiliki syarat pembayaran yang tetap. Aset keuangan tidak lancar pada investasi saham yang tidak terdaftar disajikan berdasarkan metode biaya yang disesuaikan untuk mencerminkan nilai buku investasi. Rekening di bank yang dibatasi penggunaannya merupakan jaminan bank di PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai jaminan atas kewajiban Perusahaan dan entitas anak terkait pembelian gas dari Perusahaan Gas Negara. Piutang lainlain jangka panjang merupakan piutang dari karyawan tanpa biaya bunga dan memiliki syarat pembayaran yang tetap yang akan dipotong dari gaji bulanan karyawan.

Non-trade balances with related companies are unsecured, interest free and do not have fixed repayment terms. Non-current financial assets on the investment in unlisted shares are presented based on the cost method which is appropriately adjusted to reflect the investment’s carrying value. Restricted cash in bank represents bank deposits with PT Bank CIMB Niaga Tbk as security for the Company and its subsidiary’s financial obligations due to gas purchase from Perusahaan Gas Negara. Long-term other accounts receivable represent other accounts receivable from employees which are interest free and have fixedrepayment terms which are deducted from the employee’s monthly salaries.

REKLASIFIKASI AKUN

34.

Piutang embalasi yang disajikan sebagai bagian dari piutang lain-lain dari pihak ketiga sebesar Rp 46.020.935 ribu pada laporan keuangan konsolidasian tahun 2012 telah direklasifikasi ke persediaan sebagai embalasi dalam peredaran sebesar Rp 35.953.187 ribu dan bahan pembungkus dan kemasan sebesar Rp 10.067.748, agar dapat disesuaikan dengan penyajian laporan keuangan konsolidasian tahun 2013.

RECLASSIFICATION OF ACCOUNT Container deposit receivables presented under other accounts receivable from third parties amounted to Rp 46,020,935 thousand in the 2012 consolidated financial statements have been reclassified to inventories as containers in circulation amounted to Rp 35,953,187 thousand and packaging materials amounted to Rp 10,067,748, to conform with the 2013 consolidated financial statements presentation.


117






TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN DAN LAPORAN KEUANGAN TERSENDIRI ENTITAS INDUK

35.

Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian dari halaman 3 sampai 62 dan informasi tambahan dari halaman 63 sampai 67 merupakan tanggung jawab manejemen, dan telah disetujui oleh Direktur untuk diterbitkan pada tanggal 27 Maret 2014.

MANAGEMENT’S RESPONSIBILITY AND APPROVAL OF CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AND FINANCIAL INFORMATION OF THE PARENT ENTITY ONLY The preparation and fair presentation of the consolidated financial statements on pages 3 to 62 and the supplementary information on pages 63 to 67 were the responsibilities of the management, and were approved by the Directors and authorized for issue on March 27, 2014.

********

62




INFORMASI TAMBAHAN PT DELTA DJAKARTA Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN POSISI KEUANGAN *) 31 DESEMBER 2013 DAN 2012

SUPPLEMENTARY INFORMATION PT DELTA DJAKARTA Tbk (Parent Entity Only) STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION *) DECEMBER 31, 2013 AND 2012 31 Desember/ December 31, 2013 Rp '000


ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Rekening bank yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Piutang kepada pihak berelasi Piutang lain-lain dari pihak ketiga - setelah dikurangi bagian jangka panjang Persediaan Biaya dibayar di muka dan uang muka Kelebihan pembayaran pajak - jangka pendek


ASSETS 180.881.378 1.579.534

90.064.222 1.317.000

140.970.355 853.712 21.285.537

131.957.646 12.581.472 20.660.416

2.378.999 224.849.108 1.571.348 -

1.345.297 203.597.314 8.536.430 2.824.582

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Restricted cash in bank Trade receivables Related party Third parties Due from a related party Other accounts receivable from third parties net of long-term portion Inventories Prepayments and advances Short-term tax overpayments

574.369.971

472.884.379

Total Current Assets

7.874.818

7.874.818

90.400.388

91.142.015

1.822.928 2.824.582 6.521.651 920.161

1.601.134 1.012.945 1.222.157

Jumlah Aset Tidak Lancar

110.364.528

102.853.069

Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET

684.734.499

575.737.448

TOTAL ASSETS

Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Investasi saham Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 285.930.852 ribu tahun 2013 dan Rp 270.885.790 ribu tahun 2012 Piutang lain-lain dari pihak ketiga jangka panjang Kelebihan pembayaran pajak - jangka panjang Aset pajak tangguhan - bersih Aset lain-lain

*) Disajikan menggunakan metode biaya

NON CURRENT ASSETS Investment in shares of stock Property, plant and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 285,930,852 thousand in 2013 and Rp 270,885,790 thousand in 2012 Long-term other accounts receivable from third parties Long-term tax overpayments Deferred tax assets - net Other assets

*) Presented using cost method


119



INFORMASI TAMBAHAN PT DELTA DJAKARTA Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN POSISI KEUANGAN *) 31 DESEMBER 2013 DAN 2012


SUPPLEMENTARY INFORMATION PT DELTA DJAKARTA Tbk (Parent Company Only) STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION *) DECEMBER 31, 2013 AND 2012 31 Desember/ December 31, 2013 Rp '000


LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pajak Utang dividen Biaya yang masih harus dibayar Utang lain-lain Utang kepada pihak berelasi

4.986.209 34.520.359 22.755.912 1.757.462 9.624.893 95.199 941.037

2.365.188 23.343.601 30.602.723 1.474.917 3.385.906 1.118.375 665.896

CURRENT LIABILITIES Trade accounts payable Related parties Third parties Taxes payable Dividends payable Accrued expenses Other payables Due to related parties

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

74.681.071

62.956.606

Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas imbalan pasca kerja

22.980.856

20.314.623

NONCURRENT LIABILITIES Post- employment benefit obligation

EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 1.000 per saham Modal dasar - 20.000.000 lembar saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 16.013.181 lembar saham Tambahan modal disetor Saldo laba setelah dikurangi saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya

16.013.181 19.015.656

16.013.181 19.015.656

6.000 552.037.735

5.000 457.432.382

EQUITY Capital stock - Rp 1,000 par value per share Authorized - 20,000,000 shares Subscribed and paid-up 16,013,181 shares Additional paid-in capital Retained earnings Appropriated Unappropriated

Jumlah Ekuitas

587.072.572

492.466.219

Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

684.734.499

575.737.448

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



64




INFORMASI TAMBAHAN PT DELTA DJAKARTA Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF *) UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 2013 Rp '000 Penjualan Cukai bir dan pajak penjualan


SUPPLEMENTARY INFORMATION PT DELTA DJAKARTA Tbk (Parent Entity Only) STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME *) FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012

2012 Rp '000

1.534.264.704 (963.030.569)

1.349.875.378 (875.968.952)

571.234.135

473.906.426

(260.611.000)

(207.716.218)

LABA KOTOR

310.623.135

266.190.208

GROSS PROFIT

Beban umum dan administrasi Beban penjualan Penghasilan dividen Penghasilan dari jasa manajemen Penghasilan bunga Kerugian penurunan nilai investasi saham Laba rugi lain-lain - bersih

(51.749.335) (30.883.784) 72.000.000 36.765.172 5.906.590

(42.549.710) (27.231.505) 108.000.000 31.994.817 2.130.840

General and administrative expenses Selling expenses Dividend income Income from management fee Interest income Loss on impairment in investment in shares of stock Other gains and losses - net

LABA SEBELUM PAJAK

346.870.570

333.478.844

INCOME BEFORE TAX

BEBAN PAJAK - BERSIH

(68.112.635)

(58.628.392)

TAX EXPENSE - NET

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN DAN JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF

278.757.935

274.850.452

NET INCOME FOR THE YEAR AND TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

17.408

17.164

PENJUALAN BERSIH BEBAN POKOK PENJUALAN

Laba per saham (dalam Rupiah penuh) Laba dasar per saham


4.208.792

(4.018.674) (1.037.132)

Sales Excise duty and sales tax NET SALES COST OF GOODS SOLD

Earnings per share (in full Rupiah) Basic earnings per share






INFORMASI TAMBAHAN PT DELTA DJAKARTA Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS *) UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012

Modal disetor/ Paid-up capital stock Rp '000 Saldo per 1 Januari 2012

SUPPLEMENTARY INFORMATION PT DELTA DJAKARTA Tbk (Parent Entity Only) STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY *) FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012

Tambahan modal disetor Agio saham/ Saldo laba/Retained Earnings Paid in capital Ditentukan Tidak ditentukan in excess of penggunaanya/ penggunaanya/ Jumlah/ par value Appropriated Unappropriated Total Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000

Jumlah ekuitas/ Total equity Rp '000

16.013.181

19.015.656

4.000

358.727.921

358.731.921

393.760.758


-

-

1.000

(1.000)

-

-

Dividen tunai

-

-

-

(176.144.991)

(176.144.991)

(176.144.991)


-

-

-

274.850.452

274.850.452

274.850.452


16.013.181

19.015.656

5.000

457.432.382

457.437.382

492.466.219



-

-

1.000

(1.000)

-

-

Dividen tunai

-

-

-

(184.151.582)

(184.151.582)

(184.151.582)


-

-

-

278.757.935

278.757.935

278.757.935


16.013.181

19.015.656

6.000

552.037.735

552.043.735

587.072.572




Balance as of January 1, 2012 Appropriation of retained earning for statutory reserves Cash dividends

Appropriation of retained earning for statutory reserves Cash dividends



66




INFORMASI TAMBAHAN PT DELTA DJAKARTA Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN ARUS KAS *) UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok Pembayaran kas kepada karyawan Kas yang dihasilkan dari operasi Penerimaan bunga pengembalian Pajak Penerimaan bunga Pengeluaran : Pajak pertambahan nilai dan bea cukai Pajak penghasilan

2013 Rp '000


SUPPLEMENTARY INFORMATION PT DELTA DJAKARTA Tbk (Parent Entity Only) STATEMENTS OF CASH FLOW *) FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012

2012 Rp '000

1.581.529.151 (286.335.059) (52.251.927)

1.325.271.969 (228.517.831) (46.810.053)

1.242.942.165 5.021.847 5.015.019

1.049.944.085 2.060.663

CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES Cash received from customers Cash paid to suppliers Cash paid to employees Cash generated from operations Interest tax refund received Interest received Cash paid for : Value added tax and excise duty Incomes taxes

(953.365.470) (82.086.834)

(853.421.772) (53.350.728)

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi

217.526.727

145.232.248

Net Cash Provided by Operating Activities

ARUS KAS DARI KEGIATAN INVESTASI Penerimaan dividen dari entitas anak Hasil penjualan aset tetap Rekening bank yang dibatasi penggunaannya Perolehan aset tetap

72.000.000 33.935 (262.534) (14.611.935)

108.000.000 32.175 (1.317.000) (13.454.611)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Dividend received from a subsidiary Proceeds from sale of property and equipment Restricted cash in bank Acquisition of property, plant, and equipment

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Investasi

57.159.466

93.260.564

ARUS KAS DARI KEGIATAN PENDANAAN Pembayaran deviden tunai

(183.869.037)

(176.144.991)

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

90.817.156

62.347.821

NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

90.064.222

27.716.401

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

180.881.378

90.064.222

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR


Net Cash Provided by Investing Activities CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITY Cash dividends paid





Halaman ini sengaja di kosongkan This page is intentionally left blank



PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE INFORMASI SEKURITAS SECURITIES INFORMATION LAPORAN MANAJEMEN MANAGEMENT REPORT

Recommend Documents