Prof. JUDr. Jan Dědič

Prof. JUDr. Jan Dědič

Novela zákona o přeměnách


Základní důvody novely/nedostatky stávající úpravy:

 transpozice Směrnice EP a Rady (2009/109/ES ze dne 16. září 2009)  povinnost transponovat do 30. června 2011  nutnost reflexe rozhodnutí Evropského soudu pro lidská práva  posílení ochrany minoritních společníků  problematika přeshraničních přeměn  limitovaný okruh forem přeměn (fúze a převod jmění na zahraničního společníka)  obtížnost realizace


Základní důvody novely/nedostatky stávající úpravy:

 nedostatečná či chybějící úprava určitých procesů, jakož i složitost některých procesů  přechod zástavních práv k obchodním podílům  změna společníků  nadbytečnost administrativních nároků  okamžik stanovení výměnného poměru  nejednotnost terminologie  zaměňování pojmů (jmění/čistý obchodní majetek)  chybějící definice užívaných pojmů


Přehled základních změn zakotvených v novele:

 zjednodušení informačních povinností (§ 33a, § 78 odst. 2. § 78a, § 93a, § 119 odst. 3, § 119a, § 169a, § 269, § 285a, § 299a, § 323a, § 342, § 363 odst. 3,§ 363a 363b)  zpřístupnění projektu/upozornění věřitelů na internetových stránkách  možnost nahradit listinné dokumenty a jejich zasílání společníkům jejich publikací na internetových stránkách  zúžení základních náležitostí projektu, změny projektu (§§ 11b, 15c, 70)  přenesení struktury závazků do zahajovací rozvahy  dopady změny společníků  změny ě podle dl ZÚ  rozhodný den:fikce, max 12 M před návrhem/den zápisu do OR  výjimky z povinnosti sestavit mezitímní účetní závěrku (§ 11a)  otevírání účetních knih nově ve vazbě na RD ke dni zápisu do OR  komentář k zahajovací rozvaze (§ 11b)  audit konečné/mezitímní ÚZ a zahajovací rozvahy  ztráta z přeměny vyšší než ½ ZK


Přehled základních změn zakotvených v novele:  pravidla pro oceňování /určení rozhodných okamžiků (§§ 13a, 45, 73, 75 odst. 2)  zakotvení povinnosti objektivní oceňovací metody (§13b)  nová pravidla pro oceňování majetku propojených osob  nová pravidla pro účtování přecenění majetku  okamžiky rozhodné pro ocenění:  odkup podílu: zánik společnosti  výměnný poměr při fúzi: k rozhodnému dni  peněžní vypořádání při převodu jmění: ke dni zániku společnosti  ocenění majetku: zanikající společnost k rozhodnému dni; nástupnická: rozhodný den = den zápisu do přeměny do OR

 Rozvahový den pro ocenění  Účetní hodnoty převzaté ze závěrky k rozvahovému dni pro přecenění  Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách  Rozdíly z přecenění majetku  Položkové ocenění reálnou hodnotou  Nově kapitálový fond: Rozdíly z operací s podnikem (A.II.5), (A II 5)  Nástupnická společnost převezme ke dni zápisu přeměny do OR a zaúčtuje do běžného období všechny související operace



 rozšíření práv společníků/věřitelů (§§ 23a, 30 odst. 2, 49a, 57 a 59)  rozšíření okruhu osob oprávněných žádat odvolání znalce (věřitelé/společníci)  povinný odkup podílů při negativních změnách majetku  možnost dožadovat se rozhodnutí o porušení zákona i po zápisu do OR  povinné vyjádření auditora/znalce ohledně změn ode dne ocenění  povinné zveřejnění uplatnění práva na dorovnání  povinné zveřejnění pravomocných rozsudků v řízeních s min. společníky



 posílení role notářů (§ 23a, § 59x)  u přeshraničních přeměn: prohlášení o splnění všech předpokladů pro zápis  u všech přeměn: prohlášení o souladu projektu přeměny s právními předpisy a zaklad. dokumenty  p přeshraniční přeměny p y (§ 59a))  všechny druhy přeměn, včetně přemístění sídla do ČR či z ČR do zahraničí


Přehled základních změn přeměn s.r.o./a.s.  fúze  nově povinnost přiznat doplatek tak, aby výměnný poměr s doplatkem odpovídal reálné hodnotě podílu na zanikající společnosti (§ 70 odst. 2 a 3)  reálná hodnota = tržní hodnota, kvalifikovaný odhad nebo znalecký posudek ve smyslu zákona o účetnictví (§ 70 odst. 2)  upřesnění, kdy vzniká povinnost ocenit jmění zanikající společnosti (§ 73)  možnost vzniku AS při sloučení SRO, či SRO při sloučení AS (§ 154, 158 pro AS i SRO a 156 pro SRO)  upřesnění pravidel pro zvyšování a snižování ZK nástupnické společnosti (§ 89 až 91 pro SRO, § 103, 104, 109, 109a a 110 pro AS)


Přehled základních změn přeměn s.r.o./a.s.  nová úprava kombinovaného zvýšení a snížení ZK nástupnické společnosti (§ 91a pro SRO, § 111 pro AS)  fúze 100% dcery do matky se neschvaluje (§ 95b pro SRO, § 132 pro AS) a projekt fúze má formu NZ (§ 15 odst. 4)  nový režim nesplacených vkladů/emisního kursu v projektu fúze (§ 96a pro SRO, § 101 pro AS)  vyloučení aplikace ObchZ o povinnosti doplácet do výše ocenění jmění (§ 99b pro SRO, § 104 a 109a odst. 4 pro AS)  nová pravidla pro nakládání s penězi předanými pověřené osoby k vyplácení doplatků (§ 107)


Přehled základních změn přeměn s.r.o./a.s.  rozdělení  rozlišení rozštěpení a odštěpení (§ 243)  nový postup při ukončení účasti na rozdělované společnosti při odštěpení (§ 249)  úprava doplatků obdobně jako u fúzí (§ 250 odst. 3 a 4)  při rozdělení sloučením se neoceňuje ta část jmění zanikající nebo rozdělované společnosti, která nemá sloužit ke zvýšení ZK nástupnické společnosti (§ 253 odst. 3)  nová o á pravidla p a d a pro p o případ, p pad, kdy dy při p odštěpe odštěpení po poklesne es e vlastní ast kapitál ap tá pod základní kapitál (§ 266)  úprava postupu při zvyšování a snižování základního kapitálu rozdělované společnosti (§ 255a)  upřesnění pravidel pro zvyšování a snižování základního kapitálu nástupnické společnosti (§ 281 až 283 pro SRO, § 295 a 296 pro AS)


Přehled základních změn přeměn s.r.o./a.s.  úprava kombinovaného zvýšení a snížení ZK nástupnické společnosti (§ 283a pro SRO, § 296 pro AS)  schválení valnou hromadou nepodléhá rozdělení sloučením, pokud nástupnické společnosti mají 100% podíl na zanikající nebo rozdělované společnosti (§ 287b pro SRO, § 306a pro AS) a projekt rozdělení má formu NZ (§ 15 odst. 4)  pro rozdělení se vznikem nových společností s rovnoměrným výměnným poměrem se nevyžaduje zpráva o rozdělení, znalecká zpráva o rozdělení ani mezitímní účetní závěrka (§ 310 odst. odst 2)  úprava režimu nesplacených vkladů/emisního kursu v projektu rozdělení (§ 288a pro SRO, § 290a pro AS)  vyloučení aplikace ObchZ o povinnosti doplácet do výše ocenění jmění (§ 289 pro SRO, § 295 pro AS)


Přehled základních změn přeměn s.r.o./a.s.  převod jmění  zpřísnění podmínek pro převod jmění (90%-ní účast na základním kapitálu a na hlasovacích právech) (§ 349 odst. 2 pro SRO, § 354 pro AS)  řešení otázky, kdo rozhoduje o převzetí jmění, pokud je přejímajícím společníkem jiná právnická osoba, než společnost a družstvo (§ 342a)  pravidla pro znaleckou zprávu o převodu jmění (§ 341)  zrušení nepromlčitelnosti práva na vypořádání  úprava p sistace p práva na úrok p po dobu p prodlení s vrácením akcií (§ 341a))  nová pravidla pro nakládání s penězi předanými pověřené osobě k vyplácení vypořádání (§ 358)  úprava důsledků nesplacení vkladu/emisního kursu (§ 344a)  řešení zvláštností převodu jmění, je-li přejímajícím společníkem osoba, která nevede účetnictví (§ 339 a 344)


Děkujeme vám za pozornost

Prague Main Office

Karlovy Vary Office

Ostrava Office

Jungmannova 24, 110 00 Prague, Czech Republic

Na Vyhlídce 53, 360 21 Karlovy Vary, Czech Republic

Českobratrská 7, 702 00 Ostrava, Czech Republic

telephone: +420 / 224 103 316 facsimile: +420 / 224 103 234



e-mail: [email protected]



10 zemí. 1 společnost. Analýza fúzí za rok 2010 v ČR Novela zákona o přeměnách Jana Skálová | VŠE v Praze | 11. listopadu 2011

Bulharsko | Česká republika | Chorvatsko | Maďarsko | Polsko | Rakousko | Rumunsko | Slovensko | Slovinsko | Srbsko Člen Crowe Horwath International (Curych) – celosvětová asociace nezávislých účetních a ekonomických poradců.

Část I.

Analýza fúzí za rok 2010 v ČR

Bulharsko | Česká republika | Chorvatsko | Maďarsko | Polsko | Rakousko | Rumunsko | Slovensko | Slovinsko | Srbsko strana 2

Fúze v ČR v roce 2010 – výsledky analýzy Základní fakta:

 Za realizované fúze se považují pouze ty, které byly zapsané do obchodního rejstříku

 Celkem 394 fúzí za rok 2010:  Celkem 607 zanikajících společností + 4 družstva  Celkem 372 existujících nástupnických subjektů  Celkem 18 nově vzniklých společností

 Dohromady tedy 1 001 zúčastněných společností a družstev Bulharsko | Česká republika | Chorvatsko | Maďarsko | Polsko | Rakousko | Rumunsko | Slovensko | Slovinsko | Srbsko strana 3

Výsledky provedené analýzy 1/6 Právní forma zúčastněných společností


Výsledky provedené analýzy 2/6 Kombinace právních forem zúčastněných společností


Výsledky provedené analýzy 3/6 Počet zúčastněných ý společností p na jjedné fúzi


Výsledky provedené analýzy 4/6 Fúze sloučením a splynutím


Výsledky provedené analýzy 5/6 Audit účetních závěrek a zahajovací j rozvahy y


Výsledky provedené analýzy 6/6 Vývoj zapsaných fúzí v jednotlivých měsících (v %)


Společnostmi stanovený rozhodný den Rozhodný den fúze neuvedeno 1.1.2008 1.4.2008 1.1.2009 1.2.2009 18.2.2009 1 3 2009 1.3.2009 1.4.2009 1.7.2009 1.8.2009 1.9.2009 1.10.2009

Počet společností (v %) 0,51 0,25 0,25 6,35 0,25 0,25 0 51 0,51 1,02 1,78 1,02 1,52 3,30

Rozhodný den fúze 1.11.2009 1.12.2009 1.1.2010 1.2.2010 1.3.2010 2.3.2010 1 4 2010 1.4.2010 1.5.2010 1.6.2010 1.7.2010 1.8.2010 1.10.2010

Počet společností (v %) 0,51 0,76 74,87 0,25 0,51 0,25 1 52 1,52 0,51 0,25 2,79 0,25 0,51


Výsledky provedené analýzy Vnitrostátní a přeshraniční fúze


Počty přeshraničních fúzí 2008

2009

2010

Fúze započaté, tj. oznámené v Obchodním věstníku

4

11

14

Fúze dokončené, tj. realizované (některé i v následujících letech, než byly oznámeny)

4

7

14

Nedokončeno do října 2011

4


Struktura realizovaných fúzí v roce 2010

Do České republiky

9

Ven z České republiky

5

Ze Slovenska

5

Na Slovensko

4

Z Holandska

2

Do Německa

1

Z Německa

1

Z Polska a z Maďarska

1


Část II.

Účetní souvislosti novely zákona o přeměnách


Změny v oblasti právní úpravy  Novela zákona o p přeměnách v oblasti účetních souvislostí    

Flexibilita rozhodného dne Poslední řádná nebo mimořádná účetní závěrka pro účely ocenění jmění Zahajovací rozvaha a komentář k ní Mezitímní účetní závěrka nemusí být sestavována

 Novela zákona o účetnictví  Změny v oblasti účetního období  Návaznost á a ost na a flexibilitu e b tu rozhodného o od é o d dne e

 Novela vyhlášky č. 500/2002 Sb.  Okamžik zaúčtování přecenění do účetnictví  Zaúčtování zahajovací rozvahy do účetnictví


Rozhodný den § 10 zákona o p přeměnách:

 (1) Rozhodným dnem fúze, rozdělení a převodu jmění na společníka (dále jen „rozhodný den“) se rozumí den, od něhož se jednání zanikající společnosti nebo družstva nebo zanikajících společností nebo družstev nebo rozdělované společnosti nebo družstva považují z účetního hlediska za jednání uskutečněná na účet nástupnické společnosti nebo družstva nebo nástupnických společností nebo družstev nebo přejímajícího společníka.

 (2) Při rozdělení odštěpením nastávají účinky uvedené v odstavci 1 jen ve vztahu k těm jednáním, která se týkají majetku nebo závazků, jež mají podle projektu rozdělení přejít na nástupnickou společnost nebo družstvo.

 (3) Rozhodný den přeměny nemůže předcházet o více než 12 měsíců den, v němž bude podán návrh na zápis přeměny do obchodního rejstříku. Jako rozhodný den přeměny může být stanoven nejpozději den zápisu fúze, rozdělení nebo převodu jmění na společníka do obchodního rejstříku.


Základní pojmy v účetních povinnostech

 Konečná účetní závěrka =  závěrka ke dni předcházející rozhodný den fúze

 Účetní závěrka použitá pro ocenění jmění zanikající společnosti =  konečná účetní závěrka, poslední řádná nebo mimořádná účetní závěrka sestavená před vyhotovením projektu fúze

 Zahajovací rozvaha:  sestavuje se vždy k rozhodnému dni fúze

 Komentář k zahajovací rozvaze:  v něm je popsáno, do jakých položek zahajovací rozvahy byly převzaty položky vyplývající z konečné účetní závěrky té které osoby zúčastněné na přeměně nebo jak jinak s nimi bylo naloženo. Bulharsko | Česká republika | Chorvatsko | Maďarsko | Polsko | Rakousko | Rumunsko | Slovensko | Slovinsko | Srbsko strana 17

Alternativa 1 – pro fúze „po staru“  Konečná účetní závěrka ke dni 31.12.2011, k témuž datu znalecké ocenění jmění zanikající společnosti

 Rozhodný den shodný s prvním dnem účetního období, tj. 1.1.2012  Den zápisu v témže roce, tj. k 31.10.2012 Účetní období 2011

Účetní období roku 2012

Konečná účetní závěrka Rozhodný den

Den zápisu

Řádná účetní závěrka


Alternativa 2  Poslední řádná účetní závěrka k 31.12.2011, k témuž datu provedeno ocenění jmění zanikající společnosti

 Rozhodný den položen na datum 1.7.2012  Den zápisu k 30.11.2012 Rok 2011

Řádná účetní Závěrka

První účetní období 2012

Druhé účetní období 2012

Konečná účetní Závěrka Rozhodný den

Den zápisu



Alternativa 3  Poslední řádná účetní závěrka k 31.12.2011, k témuž datu provedeno ocenění jmění zanikající společnosti

 Rozhodný den spojen s datem zápisu do obchodního rejstříku, tj. např. 30.6.2012 Rok 2011


Účetní období před Rozhodným dnem

Účetní období Nástupnické společnosti

Konečná účetní Závěrka Rozhodný den Den zápisu



Použitelné alternativy  Rozhodnýý den p předchází

 Rozhodnýý den spojen p j s datem

 Povinnost sestavit konečnou

 Zvolení účetní závěrky pro účely

 K rozhodnému dni sestavení

 Projekt obsahuje údaje o emisi

přípravu projektu fúze

účetní závěrku ke dni předcházející rozhodný den zahajovací rozvahy

 Projekt obsahuje údaje

navazující na zahajovací rozvahu

zápisu do obchodního rejstříku

ocenění – musí být spojena s uzavřením účetních knih podílů či akcií na zvýšení základního kapitálu

 Ke dni předcházející zápis fúze do OR je sestavena konečná účetní závěrka

 K datu zápisu do obchodního rejstříku spojeno účetnictví nástupnické a zanikající společnosti

 Ke dni zápisu fúze je sestavena zahajovací rozvaha


Hlavní změny v účetní regulaci

 Konečná účetní závěrka neobsahuje zaúčtování reálné

hodnoty, tj. přecenění majetku a závazků na reálnou hodnotu dle § 27 zákona o účetnictví ve vazbě na povinnost ocenění jmění zanikající či rozdělované společnosti

 Nové ocenění se:  promítne do zahajovací rozvahy nástupnické společnosti;  účtuje ho zanikající nebo nástupnická společnost k rozhodnému dni do účetních knih podvojnými zápisy (z důvodu průkaznosti) .


Nové položky ve vlastním kapitálu

   

A.II A.II.1 A.II.2 A.II.3

 A.II.4  A.II.5  A.II.6

Kapitálové fondy Emisní ažio Ostatní kapitálové fondy Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách společnosti Rozdíly z přeměn společností Rozdíly z ocenění při přeměnách společností


Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách

 A.II.4

Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách společnosti (účet 418)

 Obsahuje rozdíly mezi oceněním majetku a závazků v 

účetnictví zanikající účetní jednotky a oceněním jmění při přeměně společnosti k rozvahovému dni pro ocenění. Pro účely vyhlášky se rozvahovým dnem pro ocenění rozumí den, k němuž byla sestavena účetní závěrka využitá pro ocenění jmění posudkem znalce pro projekt přeměny společnosti


Příklady použití účtu 418 Č.

Popis p účetní operace p

Částka

MD

Dal

1.

Zvýšení hodnoty pozemku

10

031

418

2.

Zvýšení hodnoty budovy

20

021

418

3.

Zrušení oprávek k budově

30

082

418

4.

Snížení hodnoty zásob zboží

15

418

132

5.

Odložený daňový závazek z přecenění

xxx

418

481


Rozdíly přeměn společností

 A.II.5

Rozdíly z přeměn společností (např. účet 417)

 Položka obsahuje  Rozdíly z rozvahových operací vzniklé například 

vyloučením vzájemných pohledávek a závazků nebo Rozdíly vzniklé z vyloučených aktiv a pasiv, která se v souladu s vyhláškou a zákonem nevykazují (při přeshraničních fúzích).


Rozdíly z ocenění při přeměnách

 A.II.6. 

Rozdíly z ocenění při přeměnách společností (např. účet 415) Používá se pouze pokud rozhodný den nenásleduje po závěrce použité pro ocenění

 Obsahuje:  u majetku a závazků, závazků které byly vykázány v účetní závěrce využité pro ocenění jmění pro projekt přeměny společnosti,  oceňovací rozdíly, které se vztahují k úbytkům tohoto majetku a závazků v období ode dne následujícím pro rozvahovém dni pro ocenění do rozhodného dne.


Příklad (1)  Společnost k datu 31.12.2011 sestavila účetní závěrku, kde vykázala velmi zjednodušeně tyto položky rozvahy.

 Ke stejnému datu znalec ocenil jmění společnosti tak, že stanovil výši čistého obchodního majetku na částku 180. Přesně o částku 180 bude navýšen základní kapitál nástupnické společnosti, do níž společnost fúzuje. Aktiva

Pasiva

Majetek A

50 Vlastní kapitál

Majetek B

50

Aktiva celkem

100 Pasiva celkem

100

100


Příklad (2)  Pokud byy společnost p p považovala za rozhodný ý den fúze datum 1.1.2012,, p pak by mohla promítnout přecenění do účetnictví a do zahajovací rozvahy nástupnické společnosti tímto způsobem:

 A) s využitím oceňovacího rozdílu Aktiva

Pasiva

Majetek A

50 Vlastní kapitál původní

j B Majetek

50 418

ORNM

80

Aktiva celkem

180 Pasiva celkem

100 80

180


Příklad (3)  Pokud byy společnost p p považovala za rozhodný ý den fúze datum 1.1.2012,, p pak by mohla promítnout přecenění do účetnictví a do zahajovací rozvahy nástupnické společnosti tímto způsobem:

 B) s využitím goodwilu Aktiva

Pasiva

Majetek A

80 Vlastní kapitál původní

Majetek j B

80 418

Goodwill

20

Aktiva celkem

180 Pasiva celkem

100 80

180


Rozhodný den bude spojen datem zápisu do OR

 Pokud společnost spojí rozhodný den s datem zápisu do obchodního rejstříku, pak

 K 1.1.2012 otevře zanikající i nástupnická společnost účetní knihy  Budou účtovat samostatně až do dne předcházející den zápisu do OR  Ke dni předcházející den zápisu do OR obě společnosti sestaví konečnou účetní závěrku  Den zápisu = rozhodný den den, k němu bude sestavena zahajovací rozvaha


Příklad (4)

 Pokud zanikající společnost samostatně hospodařila, hospodařila    

došlo ke změnám ve struktuře majetku, např. došlo k prodeji majetku B Prodejní cena činila 110 Pořizovací cena činila 50 Zisk 60 D Dopady d tét této ttransakce k mohou h být d do zahajovací h j í rozvahy h odlišné, podle toho zda společnost zvolila metodu položkového ocenění s vyčíslením goodwillu nebo zda společnost zvolila metodu oceňovacího rozdílu


Příklad (5)  Pokud bude ppoužit oceňovací rozdíl k nabytému y majetku, j , lze jjeho výši ý vypočtenou v původní výši v rozvaze ponechat.

 Je však otázkou, zda nedojde k nadhodnocení sumy aktiv? Aktiva Majetek A Majetek B Peníze ORMN Aktiva celkem

Pasiva 50 Vlastní kapitál původní

100

0 418

80

110 Zisk

60

80 240 Pasiva celkem

240


Úprava z vyhlášky § 54 vyhlášky:

 Při ocenění majetku a závazků reálnou hodnotou způsobem ocenění převzetí účetních hodnot od zanikající společnosti s vyčíslením oceňovacího rozdílu k nabytému majetku o položce „A.II.6. Rozdíly z ocenění při přeměnách společností“ neúčtuje;

 existuje-li ocenění jmění posudkem znalce k rozhodnému dni a došloli mezi rozvahovým dnem pro ocenění a rozhodným dnem ke změně položky l žk „B.II.9. B II 9 O Oceňovací ň í rozdíl díl k nabytému b té majetku“, j tk “ úč účetní t í jednotka zaúčtuje tuto změnu na příslušný účet vykazovaný v položce „B.II.9. Oceňovací rozdíl k nabytému majetku“ souvztažně s příslušným účtem vykazovaným v položce „A.II.6. Rozdíly z ocenění při přeměnách společností“. Bulharsko | Česká republika | Chorvatsko | Maďarsko | Polsko | Rakousko | Rumunsko | Slovensko | Slovinsko | Srbsko strana 34

Příklad (6)  Při ppoužití ggoodwillu bude nutno vyčíslit, y , jakou j částkou byy se p podílel p prodaný ý majetek na tvorbě oceňovacího rozdílu na účtu 418 a tento rozdíl zachytit v rozvaze jako samostatnou položku A.II.6. Rozdíly z ocenění při přeměnách společností Aktiva Majetek A Majetek B Peníze Goodwill Suma aktiv

Pasiva 80 Vlastní kapitál původní 0 418 110 415 – rozdíly z ocenění 20 Zisk 210 Suma pasiv

100 80 -30 60 210


Úpravy účetnictví prováděné od rozhodného dne

 Nástupnická společnost účtuje ke dni zápisu přeměny do obchodního rejstříku s účinky od rozhodného dne:

   

Převzetí a úbytky aktiv a pasiv zanikající účetní jednotky Převzetí oceňovacích rozdílů k majetku a závazkům O vyloučení vzájemných vztahů (pohledávky, finanční investice) O použití oceňovacího rozdílu (vykázaného na 418, 417, 415) na tvorbu položek vlastního kapitálu (základní kapitál, rezervní fond)

 O převzetí nákladů a výnosů zanikající účetní jednotky


Mezitímní účetní závěrka § 11a zákona o přeměnách:

 Mezitímní účetní závěrka podle se nevyžaduje u osob zúčastněných na přeměně, jestliže zveřejňují pololetní finanční zprávu podle zákona upravujícího podnikání na kapitálovém trhu a zpřístupňují-li ji společníkům nebo členům způsobem stanoveným tímto zákonem pro mezitímní účetní závěrku závěrku.

 Mezitímní účetní závěrka podle § 11 odst. 2 se rovněž nevyžaduje, jestliže k tomu všichni společníci nebo členové všech osob zúčastněných na přeměně udělili souhlas. Bulharsko | Česká republika | Chorvatsko | Maďarsko | Polsko | Rakousko | Rumunsko | Slovensko | Slovinsko | Srbsko strana 37

Zahajovací rozvaha § 5a zákona o přeměnách:

 (1) Jestliže ze zahajovací rozvahy nástupnické společnosti s ručením omezeným nebo akciové společnosti vyplývá, že celková ztráta nástupnické společnosti dosáhne následkem přeměny takové výše, že při jejím uhrazení z disponibilních zdrojů by neuhrazená ztráta dosáhla nejméně poloviny základního kapitálu nebo to lze s ohledem na všechny okolnosti předpokládat, nemůže rozhodný den přeměny následovat p po vyhotovení y projektu p j přeměny p y a p přeměna může být ý zapsána do obchodního rejstříku, jen jestliže osoby zúčastněné na přeměně doloží znalecký posudek, z něhož vyplývá, že přeměna nezpůsobí úpadek nástupnické společnosti.


Zákon o daních z příjmů | upravené znění § 23d:

 Poplatník, který splňuje podmínky uvedené v § 23a, 23b nebo § 23c, oznámí před převodem podniku nebo jeho samostatné části před výměnou podílů nebo před fúzí nebo rozdělením společností svému místně příslušnému správci daně, že bude postupovat podle § 23a, 23b nebo § 23c.


Podávání daňového přiznání | Termíny § 38m:

 Daňové přiznání se podává nejpozději do konce měsíce následujícího po měsíci do něhož spadá:

 Den rozhodnutí valné hromady pokud rozhodný den fúze předchází nebo se shoduje se dnem rozhodnutí valné hromady

 Den předcházející rozhodnému dni fúze, pokud rozhodný den následuje až po rozhodnutí valné hromady

 Není-li rozhodný den prvním dnem kalendářního nebo hospodářského roku.


Děkuji za pozornost... TPA Horwath Mánesova 28 120 00 Praha 2 www.tpa-horwath.cz


Odložená daň a fúze prof. Ing. Viola Šebestíková, CSc. EkF VŠB – TU Ostrava katedra účetnictví

11. 11. 2011 Workshop "Regulační prostředí pro fúze a akvizice"

Odložená daň a fúze • Odložená daň a řádná účetní závěrka – účetní nástroj (rozvahový přístup) – koncepce IAS 12‐Daně ze zisku – přechodné rozdíly časové (zdanitelné, odčitatelné) – vliv na hodnotu vlastního kapitálu 11. 11. 2011 Workshop "Regulační prostředí pro fúze a akvizice"

Odložená daň a fúze • Význam odložené daně v procesu fúze – povinnost přecenění majetku a závazků – rozdíly mezi daňovou a účetní hodnotou aktiv a pasiv – čistý obchodní majetek a odložená daň – konečná účetní závěrka a odložená daň


Odložená daň a fúze • Oceňovací metody a odložená daň – nutný předpoklad ‐ spolupráce znalců, účetních, daňových poradců, auditorů – znalecký posudek bez individuálního ocenění majetku – je či není ve znaleckém posudku zohledněn je či není ve znaleckém posudku zohledněn budoucí daňový efekt? – jak se vypořádat s očekávaným daňovým efektem účetně? 11. 11. 2011 Workshop "Regulační prostředí pro fúze a akvizice"

Odložená daň a fúze • Oceňovací metody a odložená daň – individuální ocenění převáděných majetkových složek – názorové odlišnosti znalců a účetní teorie, praxe? – nutnost „očisty“ vlastního kapitálu nástupnické společnosti o potenciální daňové závazky


Komparativní analýza znaleckých posudků Tomáš Podškubka, VŠE, TPA Horwath Workshop je pořádán jako jeden z výstupů výzkumného projektu Grantové agentury ČR "Komparativní analýza národních účetních a daňových regulačních systémů EU s důrazem na přeshraniční fúze“ (registrační číslo GAČR P403/10/1982) Bulharsko | Česká republika | Chorvatsko | Maďarsko | Polsko | Rakousko | Rumunsko | Slovensko | Slovinsko Člen Crowe Horwath International (Curych) – asociace nezávislých účetních a ekonomických poradců.

Obsah

 Metodika sběru dat a provedené analýzy  Výsledky analýzy  Poznámky k novele zákona o přeměnách v souvislosti s povinností vyhotovit znalecké posudky

Bulharsko | Česká republika | Chorvatsko | Maďarsko | Polsko | Rakousko | Rumunsko | Slovensko | Slovinsko strana 2

Metodika sběru dat a analýzy  Databáze zahrnuje znalecké posudky uložené do Sbírky listin v roce 2009 a čítá celkem 906 znaleckých posudků. Část pouze s podniky a výnosovou metodou obsahuje 183 znaleckých posudků.  Databáze znaleckých posudků byla shromážděna studenty – zaměstnanci společnosti TPA Horwath  Při shromažďování dat bylo využito ustanovení § 38i odst. 1 písm. g) obchodního zákoníku a § 27 odst. 4 téhož zákona  Tyto skutečnosti přirozeně ovlivnily účel, pro který byly zkoumané znalecké posudky zpracovány


Metodika sběru dat a analýzy  § 38i odst. 1 písm. g) obchodního zákoníku stanoví, že Sbírka listin obsahuje: „posudek znalce nebo znalců na ocenění nepeněžitého vkladu při založení společnosti s ručením omezeným nebo akciové společnosti nebo při zvýšení jejich základního kapitálu, posudek znalce na ocenění jmění při přeměnách obchodních společností a družstev a na ocenění majetku podle § 196a odst. 3,“  § 27 odst. 4 téhož zákona,, zní: „Rejstříkový soud zveřejní zápis do obchodního rejstříku, jeho změnu či výmaz, jakož i uložení listiny do sbírky listin bez zbytečného odkladu po zápisu, ledaže právní předpis ukládá tuto povinnost někomu jinému …“. Bulharsko | Česká republika | Chorvatsko | Maďarsko | Polsko | Rakousko | Rumunsko | Slovensko | Slovinsko strana 4

Metodika sběru dat a analýzy  Postup sběru dat byl následující 1. V obchodním věstníku byly podle klíčových slov „posudek“



a „znalecký posudek“ vyhledány informace o tom, že příslušná společnost uložila v roce 2009 do Sbírky listin znalecký posudek, 2. Podle IČ příslušné společnosti byl ve Sbírce listin vyhledán znalecký posudek posudek, 3. Znalecký posudek byl stažen do databáze a dále vyhodnocován. Některé výsledky byly zveřejněny v článku autorů Podškubka – Skálová (2011) – Auditor 4/11


Výsledky analýzy  Výsledky zkoumání následujících charakteristik znaleckých posudků budou prezentovány na dvou úrovních dat 1A Srovnání znaleckých posudků z hlediska zhotovitele (znalec/znalecký ústav) 2A Srovnání znaleckých posudků z hlediska předmětu ocenění 3A Srovnání znaleckých posudků z hlediska účelu ocenění 1B Srovnání znaleckých posudků z hlediska přítomnosti finanční a strategické analýzy 2B Srovnání výsledných metod ocenění použitých ve znaleckých posudcích 3B Srovnání posledních známých provozních výsledků hospodaření s výslednou hodnotou ocenění

Všechny posudky vs Pouze podniky s výnosovou metodou

Pouze podniky s výnosovou metodou


1A

Zhotovitel znaleckého posudku

 V celém vzorku převládají znalci ale u podniků znalecké ústavy => ocenění podniků je komplexnější a rizikovější Zhotovitel znaleckého posudku Celý vzorek

Zhotovitel znaleckého posudku Podniky

Z l Znalec

341; 38%

80; 44%

Znalecký ústav

Znalecký ústav Znalec

103; 56%

565; 62%


2A

Předmět ocenění

 Dominantními D i t í i předměty ř d ět ocenění ě í byly b l podniky d ik nebo b jejich j ji h části a nemovitosti, které představují cca 84% podíl Předmět ocenění

Počet

Podíl

Podnik nebo část podniku

494

54,5%

Nemovitost

263

29,0%

Samostatná movitá věc

61

6,7%

Ak i nebo Akcie b podíly díl

52

5 7% 5,7%

Ostatní

21

2,3%

Pohledávka

8

0,9%

Ručení

7

0,8%

906

100,0%

Celkem


3A

Účel ocenění

 Významné jsou nepeněžité vklady a přeměny  V případě podniků logicky převažují přeměny  Výsledky ovlivněny způsobem sběru dat Účel ocenění - celek

Počet

Podíl

Účel ocenění - podniky

Počet

Podíl

Nepeněžitý vklad

328

36,2%

Změna právní formy

45

24,6%

Rozdělení

172

19,0%

Rozdělení

34

18,6%

Fúze

102

11,3%

Nepeněžitý vklad

33

18,0%

Změna právní formy

101

11 1% 11,1%

Fúze

30

16 4% 16,4%

Jiný

94

10,4%

Převod podle § 196a

17

9,3%

Převod jmění

66

7,3%

Jiný

11

6,0%

Převod podle § 196a

41

4,5%

Převod jmění

11

6,0%

2

0,2%

Squeeze out

2

1,1%

906

100,0%

183

100,0%

Squeeze out Celkem

Celkem


1B

Přítomnost strategické a finanční analýzy

 Oceňovací teorie považuje strategickou a finanční analýzu za velmi významnou ý  Přítomnost strategické analýzy zjištěna pouze u mírně nadpoloviční většiny posudků cca 54 %. V případě finanční analýzy je situace o něco lepší (cca 62 %) Přítomnost strategické analýzy

84; 46% 99; 54%

Přítomnost finanční analýzy

ne ano

70; 38% 113; 62%

ne ano


2B

Výsledná metoda ocenění

 V nadpoloviční p většině případů p p (p (přes 57 %)) byla y jjako výsledná metoda ocenění zvolena výnosová metoda DCF  Oblíbenou metodou je také výnosová metoda KČV, která vychází pouze z minulých výsledků hospodaření  Kombinace metod (tj. průměr) se používá, i když se nejedná o správný postup Výsledná metoda ocenění

Počet

Podíl

DCF

105

57,4% ,

KČV

38

20,8%

Kombinace

31

16,9%

Substanční

7

3,8%

Porovnávací

2

1,1%

183

100,0%

Celkem


3B

Poměr provozního zisku a výsledné hodnoty

 Pro tyto y účely y byl y soubor p posudků dále zúžen a vyřazeny y y   



byly rozdělení a některé nepeněžité vklady části podniku Důvodem byla neporovnatelnost posledního známého zisku (za celý podnik) a výsledné hodnoty (pouze za část podniku) Zkoumaný vzorek měl celkem 75 posudků V rámci analýzy byl sledován násobek posledního provozního výsledku hospodářství ve výsledné hodnotě ocenění. Tento přístup bývá používán např. v oblasti M&A pro rychlý indikativní odhad hodnoty firmy Hodnota podniku byla rovna v průměru 5,1 násobku provozního výsledku hospodaření v posledním roce minulosti


Poznámky k novele zákona o přeměnách

1. Omezení potřeby znaleckých posudků ve věci ocenění jmění – změna právní formy a rozštěpení/odštěpení sloučením

2. § 5a o omezení volnosti nastavení rozhodného dne přeměny ř ě v souvislosti i l ti s neuhrazenou h ztrátou t át v zahajovací h j í rozvaze nástupnické společnosti


Omezení potřeby znaleckých posudků 1. Změna právní formy - § 367 odst. 3



„Ocenění jmění podle odstavců 1 a 2 lze nahradit postupem podle zákona upravujícího právní poměry obchodních společností a družstev v případech, ve kterých upravuje výjimky z povinnosti oceňovat nepeněžitý vklad posudkem znalce při zvýšení základního kapitálu (§ 59a obchodního zákoníku). Lhůta 6 měsíců stanovená zákonem, který upravuje právní poměry obchodních společností a družstev, se při ocenění provedeném uznávaným nezávislým odborníkem v tomto případě počítá ke dni zápisu změny právní formy do obchodního rejstříku“ Při změně právní formy bude možné aplikovat výjimky jako u nepeněžitých vkladů dle § 59a obchodního zákoníku


Omezení potřeby znaleckých posudků 2. Rozdělení sloučením - § 253 odst. 3





„Při rozdělení sloučením je zanikající nebo rozdělovaná společnost povinna nechat ocenit posudkem znalce pro ocenění jmění pouze to jmění, jež má podle projektu přeměny přejít na tu nástupnickou společnost nebo ty nástupnické společnosti, které budou zvyšovat základní kapitál ze jmění zanikající nebo rozdělované společnosti, a to odděleně pro jednotlivé nástupnické společnosti.“ Směrnice 2009/109/ES váže povinnost ocenění na (i) založení p p při rozdělení se vznikem nových ý společností p akciové společnosti nebo (ii) zvýšení základního kapitálu nástupnické společnosti při rozdělení sloučením Při rozdělení sloučením (tj. rozštěpení a odštěpení) analogicky jako při fúzi sloučením bez zvýšení ZK nástupnické společnosti ze zdrojů zanikající společnosti nebude nově třeba posudek na jmění


§ 5a o omezení volnosti nastavení RD přeměny  § 5a „Jestliže ze zahajovací rozvahy nástupnické společnosti s ručením omezeným nebo akciové společnosti vyplývá, že celková ztráta nástupnické společnosti dosáhne následkem přeměny takové výše, že při jejím uhrazení z disponibilních zdrojů by neuhrazená ztráta dosáhla nejméně poloviny základního kapitálu nebo to lze s ohledem na všechny okolnosti předpokládat, nemůže rozhodný den přeměny následovat dni vyhotovení projektu přeměny a přeměna může být zapsána do obchodního rejstříku, jen jestliže osoby zúčastněné na přeměně doloží znalecký posudek, z něhož vyplývá, že přeměna nezpůsobí úpadek nástupnické společnosti.“

 Znalec bude nově v některých případech posuzovat možnosti vzniku úpadku nástupnické společnosti dle insolvenčního zákona Bulharsko | Česká republika | Chorvatsko | Maďarsko | Polsko | Rakousko | Rumunsko | Slovensko | Slovinsko strana 16

Ing. Tomáš Podškubka, doktorand VŠE, senior manažer TPA Horwath, soudní znalec

Děkuji Vám za pozornost Těším se na Vaše dotazyy Kontakt tel.: mobil: e-mail:

+420 222 826 211 +420 725 519 764 [email protected]


doc. Ing. Miloš Tumpach, PhD.

vedúci Katedry účtovníctva a audítorstva Fakulta hospodárskej informatiky Ekonomická univerzita v Bratislave

Workshop "Regulační prostředí pro akvizice a fúze" VŠE v Praze

2011 Objem (mln. USD)

11.11.2011

1

2010

Objem (počet transakcií)

Objem (mln. USD)

Objem (počet transakcií)

Zmena v%

Severná a Južná Amerika

880 772

9 192

810 947

7 749

8,61%

Európa

515 520

4 942

388 165

4 820

32,81%

Ázia a Tichomorie

386 940

6 248

332 436

6 255

16,40%


11.11.2011

2


 

 

11.11.2011

3

Vymedzenie materskej spoločnosti Vymedzenie povinnosti zostaviť konsolidovanú účtovnú závierku a výnimky Stanovenie rozhodného dňa Uplatňovanie IFRS – pravidlá pre výnimky zo zostavenia konsolidovanej účtovnej závierky



Neexistencia a nejednoznačnosť pravidiel



Nesprávny preklad štandardov Workshop "Regulační prostředí pro akvizice a fúze" VŠE v Praze

11.11.2011

4

?

…ďakujem za pozornosť


11.11.2011

5

11. listopad 2011, Praha Veronika Solilová

Společný konsolidovaný základ daně CCCTB

Historický vývoj

Str. 2

• EU si stanovila strategický cíl – „stát se nejkonkurenceschopnější ekonomikou na světě“ Lisabon, březen 2000 2000. • Květen 2001 „Company Taxation in the Internal Market“ …studie posuzovala, zda rozdílné systémy korporátního zdanění jednotlivých členských států způsobují neefektivnosti a bariéry, které zabraňují podnikům plně využívat výhod spojených s jednotným vnitřním trhem… • Strategie Komise: „…přizpůsobit přizpůsobit korporátní zdanění v EU k novému ekonomickému rámci a dosáhnout efektivnějšího jednotného vnitřního trhu bez vnitřních překážek“.

Historický vývoj

Str. 3

• Vypracována studie týkající se rozdílů v úrovních efektivního korporátního zdanění – domácí korporátní efektivní sazby daně se v rámci členských států pohybují mezi 10.5%-39.7%

– rozdíly mohou mít vliv na mezinárodní konkurenciechopnost EU podniků

• Studie dokonce simulovala dopad hypotetické harmonizace základu daně a daňových sazeb. Ni é ě Komise Nicméně, K i připomněla, ři ěl žže: „Zdanění Zd ě í v této oblasti zůstává i nadále v pravomoci jednotlivých členských států….. “

Daňové překážky na jednotném vnitřním trhu

Str. 4

• Převodní ceny • Přeshraniční toky příjmů (dividendy, úroky, licenční poplatky) - Směrnice o mateřských a dceřiných společnostech řeší tuto oblast příliš úzce • Kompenzace přeshraničních ztrát • Přeshraniční operace týkající se restrukturalizací – Směrnice o mateřských a dceřiných společnostech řeší tuto oblast příliš úzce • Konflikt v rámci daňových práv – možné dvojí zdanění (SZDZ)

Cílená opatření

Str. 5

• Změny ve Směrnici o mateřských a dceřiných společnostech, Směrnici o fúzích • Založení společného fóra zabývající se problematikou převodních cen v roce 2002 • twin track strategie - Zdanění v domácí zemí – krátkodobý cíl - CCCTB – dlouhodobý cíl

CCCTB - dlouhodobý projekt

Str. 6

• Pracovní skupina CCCTB byla založena v roce 2004 - majetek a odpisy (Německo) - rezervy (Itálie) - definice zdanitelného příjmu (Francie) - mezinárodní aspekty (Španělsko) - skupinové zdanění (Dánsko) - alokace (Komise)

• Pracovní skupina CCCTB odhadovala výstupy v roce 2007. • Komise oznámila záměr představit komplexní legislativní návrh CCCTB v roce 2008. • Návrh směrnice o CCCTB byl Komisí zveřejněn 16. března 2011.

Návrh směrnice CCCTB

Str. 7

• Jednoduchá pravidla pro společnosti podnikající na jednotném vnitřním trhu. • Dostupný pro všechny typy společností bez rozdílu velikosti jež jsou založeny dle práva jednotlivých velikosti, členských států (uvedeny v příloze č. 1) nebo společnosti podléhající dani z příjmů právnických osob (uvedeny v příloze č. 2). • Společnost splňující podmínky, jež je rezidentem v členském státě si tento systém může zvolit (předmětem daně je veškerý zisk). zisk) • Společnost splňující podmínky, jež není rezidentem v členském státě, si může zvolit tento systém, pokud má stálou provozovnu v EU (předmětem daně je veškerý vytvořený zisk prostřednictvím stálé provozovny v EU).


Str. 8

• Základ daně – stanovuje se každoročně: ZD = příjmy – příjmy vyňaté ze zdanění – daňově uznatelné výdaje

• Příjmy vyňaté ze zdanění (přijaté rozdělené zisky, dotace na pořízení, vytvoření či zhodnocení stálých aktiv, pořízení aktiv zisky stálých provozoven ze třetích zemích atd.).

• Daňově neuznatelné výdaje (50% výdajů na reprezentaci, daň z příjmů, úplatky, výdaje týkající se nepodnikatelských aktiv atd.). • Stálá aktiva se odepisují dle stanovených podmínek - dlouhodobá aktiva individuálně - ostatní stála aktiva v rámci portfolia aktiv jednou ročně 25 % odpisové základy. • Majetek neodpisovaný – finanční majetek, pozemky, umělecké předměty, šperky atd.

str. 9


• Ztráty mohou být přeneseny do následujících období. • Způsobilost ke konsolidaci – mateřská společnost musí mít kvalifikovanou dceřinou společnost v níž drží: - více než 50 % hlasovacích práv, - vlastnictví více než 75 % základního kapitálu nebo více než 75 % práv opravňující nakládat se ziskem • Přístup all-in all-out.


Str. 10

• Daňový rezident může vytvořit skupinu se: - všemi jeho stálými provozovnami umístněnými v ostatním t t í členských čl ký h státech tát h EU

- všemi jeho stálými provozovnami, umístněnými v členských státech EU, jeho kvalifikované dceřiné společnosti, která je rezidentem v nečlenském státě.

- všemi kvalifikovanými dceřinými společnostmi, které jsou residenty v jednom či více členských státech EU.

-

ostatními daňovými poplatníky, kteří jsou kvalifikovanými dceřinými společnostmi stejné společnosti, která je rezidentem ve třetí zemi a splňuje podmínky v čl. 2/2s.

Str. 11

CCCTB návrh směrnice

• Mechanismus rozdělování CCCTB – na základě alokační formule s rovnoměrně váženými ý faktory: prodeje, práce a aktiv.

• Administrativní rámec uvádí „one-stop-shop one stop shop“ přístup: skupiny, jež jsou aktivní ve více členských státech, budou spadat pod jednoho správce daně)

11. listopadu 2011, Brno

Děkuji za pozornost!

Danuše Nerudová, Veronika Solilová Ústav účetnictví a daní [email protected] [email protected] www.mendelu.cz

Prof. JUDr. Jan Dědič

Recommend Documents