POSTBUS T
F
E
[email protected] WWW.VANLANSCHOT.NL BIC FVLBNL22 KVK ’S-HERTOGENBOSCH NR. 16038212
VERTROUWELIJK
AFDELING EN TELEFOON
Private Banking
30 september 2013
Onderwerp: Instemmen aanpassing Voorwaarden voor Beleggen en omwisselen beleggingsfondsen Geachte heer, mevrouw, U maakt gebruik van onze beleggingsdienstverlening. Met deze brief vragen wij uw instemming om vanaf 1 november 2013 onze Voorwaarden voor Beleggen aan te passen. Dit doen wij zodat wij dan uw beleggingsfondsen kunnen omwisselen. Wij leggen uit wat dit voor u betekent. Omwisseling naar beleggingsfondsen zonder retrocessies Per 1 januari 2014 mogen banken niet langer provisies ontvangen van aanbieders van beleggingsfondsen. Dit zijn bijvoorbeeld distributievergoedingen, ook wel retrocessies genoemd. Vanaf november 2013 bieden wij beleggingsfondsen aan zónder retrocessies. Voor u zijn de kosten daarvan lager, wat het rendement ten goede komt. Wij wisselen graag uw bestaande beleggingsfondsen waarvan wij retrocessies ontvangen gratis om naar fondsen zonder retrocessies. Hiervoor hebben we uw instemming nodig. Per 1 november 2013 passen wij daarom onze Voorwaarden voor Beleggen aan. Wat moet u doen? Stemt u in met de aanpassing van de Voorwaarden voor Beleggen en daarmee de omwisseling van uw beleggingsfondsen naar beleggingsfondsen zonder retrocessies? Dan hoeft u niets te doen. In november 2013 beginnen we met de omwisseling van de eerste beleggingsfondsen. Stemt u niet in met de aanpassing van de voorwaarden? Stuurt u dan het antwoordformulier naar ons terug binnen 30 dagen na ontvangst van deze brief, uiterlijk op 30 oktober 2013. Als u binnen 30 dagen niet reageert, gaan wij ervan uit dat u instemt met de inhoud van deze brief en de aanpassing van de Voorwaarden voor Beleggen. Wilt u meer informatie? In de bijlage vindt u belangrijke informatie over de omwisseling van beleggingsfondsen en de aanpassing van de voorwaarden. Leest u deze informatie goed door. Voor vragen kunt u contact opnemen met uw banker. Met vriendelijke groet, F. van Lanschot Bankiers N.V.
F. VAN LANSCHOT BANKIERS N.V. IS ALS BANK GEREGISTREERD IN HET WFT-REGISTER EN STAAT ONDER TOEZICHT VAN DE NEDERLANDSCHE BANK N.V. (DNB), POSTBUS 98 1000 AB AMSTERDAM, EN DE AUTORITEIT FINANCIËLE MARKTEN (AFM), POSTBUS 11723 1001 GS AMSTERDAM. F. VAN LANSCHOT BANKIERS N.V. KAN OPTREDEN ALS AANBIEDER VAN BETAAL-, SPAAR- EN KREDIETPRODUCTEN, ALS BEMIDDELAAR VAN VERZEKERINGSPRODUCTEN EN ALS AANBIEDER EN/OF UITVOERDER VAN BELEGGINGSDIENSTEN.
30 SEPTEMBER 2013 PAGINA 2
Bijlage Toelichting op de omwisseling van beleggingsfondsen en de aanpassing van de Voorwaarden voor Beleggen
Wij passen onze Voorwaarden voor Beleggen aan vanwege de invoering van het provisieverbod. Dit provisieverbod is ook de aanleiding voor de omwisseling van beleggingsfondsen.
1. Wat houdt het provisieverbod in? Per 1 januari 2014 gaat het provisieverbod in. Nederlandse beleggingsondernemingen, zoals banken, mogen geen provisies meer ontvangen van aanbieders van beleggingsfondsen. Dit zijn onder andere distributievergoedingen, ook wel retrocessies genoemd. Het doel van het provisieverbod is het versterken van de onafhankelijkheid en transparantie van de beleggingsdienstverlening. Wij vinden dit een goede ontwikkeling en bereiden ons hierop voor. Er geldt een overgangsperiode van één jaar. In dit jaar mogen wij nog retrocessies ontvangen als we deze volledig aan u doorvergoeden. 2. Wat gaan wij doen als het gevolg van het provisieverbod? Door het wegvallen van retrocessies worden de kosten voor de aanbieder van het beleggingsfonds lager. De managementfee die de aanbieder in rekening brengt bij een beleggingsfonds kan echter gelijk blijven. Het gevolg daarvan is dat u in een relatief dure klasse van een beleggingsfonds belegt. Hiervoor bieden wij u graag een oplossing. Deze leggen wij hierna uit. Klassen van beleggingsfondsen Beleggingsfondsen bieden soms meer varianten van één fonds aan. Ook wel ‘klassen’ genoemd. Ze doen dit om tegemoet te komen aan de verschillende voorkeuren van beleggers. Dat houdt in dat ze ook een klasse van het fonds kunnen aanbieden zonder retrocessie. Deze klasse heeft dan ook een lagere managementfee. Dat komt ten goede aan het rendement van het fonds. Wij willen ervoor zorgen dat u voortaan belegt in een klasse zonder retrocessie. 3. Omwisseling naar beleggingsfondsen zonder retrocessies Vanaf oktober 2013 bieden wij beleggingsfondsen aan zonder retrocessies. Wij wisselen graag voor u uw beleggingsfondsen waarvan wij retrocessies ontvangen (deze noemen wij “beleggingsfondsen met retrocessies”) om naar identieke beleggingsfondsen zonder retrocessies. Een identiek beleggingsfonds is een fonds waarvan de beheerder, de valuta, het beleggingsbeleid, het uitkerende karakter en de hedgingstrategie hetzelfde zijn. Eind van dit jaar informeren wij u over hoe Van Lanschot omgaat met beleggingsfondsen waarvoor géén identiek beleggingsfonds zonder retrocessies beschikbaar is.
30 SEPTEMBER 2013 PAGINA 3
Het provisieverbod in beeld Situatie nu
Situatie straks
Het doel van het provisieverbod is niet het verlagen van kosten maar het bevorderen van transparantie. De verwachting is wel dat op termijn beleggingsfondsen hun managementfee verlagen. Of het voor u goedkoper wordt, is afhankelijk van de hoogte van de managementfee van de nieuwe klasse van het beleggingsfonds en de hoogte van de vergoeding die u aan ons moet betalen. Bij de omwisseling van de fondsen streven wij er altijd naar dat u niet meer gaat betalen dan nu het geval is. Blijkt dat u er merkbaar op achteruit zou gaan, bijvoorbeeld omdat een fonds een relatief te hoge managementfee blijft vragen? Dan gaan wij op zoek naar een passend alternatief. 4. Aanpassing van Voorwaarden voor Beleggen Om beleggingsfondsen te mogen omwisselen hebben wij uw instemming nodig. Hiervoor passen we per 1 november 2013 onze Voorwaarden voor Beleggen aan. Wij voegen er een nieuw artikel aan toe, artikel 7A. ‘Wij mogen uw belegging in een beleggingsfonds dat retrocessies uitkeert, omwisselen voor een identiek beleggingsfonds dat dit niet doet. Een identiek beleggingsfonds is een fonds met dezelfde beheerder, valuta, hedgingstrategie en hetzelfde beleggingsbeleid en uitkerende karakter.’
30 SEPTEMBER 2013 PAGINA 4
5. Instemmen omwisseling beleggingsfondsen en aanpassing Voorwaarden voor Beleggen Als u instemt met de aanpassing van de voorwaarden, dan wisselen wij vanaf november 2013 uw beleggingsfondsen om. Nog niet ieder beleggingsfonds heeft nu al een klasse zonder retrocessies. Ontvangen wij na 1 januari 2014 nog retrocessies? Dan mogen wij deze tot uiterlijk 31 december 2014 volledig aan u doorvergoeden. Dat kunnen wij alleen doen als wij gedurende 2014 voor die beleggingsfondsen retrocessies ontvangen. Wat gebeurt er als u niet instemt? Stemt u niet in met de aanpassing van de Voorwaarden voor Beleggen? Dan is het nieuwe artikel niet op u van toepassing. Wij kunnen dan uw beleggingfondsen niet omwisselen. Het gevolg is dat u dan in klassen van beleggingsfondsen belegt die relatief duur zijn. 6. Informatie over de omwisseling van beleggingsfondsen Hieronder vindt u specifieke informatie over de omwisseling van beleggingsfondsen. Krijgt u exact hetzelfde aantal stukken terug na omwisseling? Het aantal stukken dat u terugkrijgt bij omwisseling kan anders zijn dan het aantal dat u had. Of u krijgt geen hele aantallen maar aantallen plus fracties, bijvoorbeeld met drie cijfers achter de komma. In sommige gevallen ronden wij naar hele aantallen af en vergoeden wij fracties in contanten. Hieronder leggen wij het proces van omwisselen uit. Als wij een beleggingsfonds voor u omwisselen, dan wordt de totale waarde van uw belegging in het oude beleggingsfonds omgewisseld. Hierbij rekenen wij met de intrinsieke waarde of beurskoers van de nieuwe klasse van het beleggingsfonds. De intrinsieke waarde wordt bepaald door het eigen vermogen van een beleggingsfonds (aandelenkapitaal plus reserves) te delen door het aantal uitstaande stukken in dat fonds. De intrinsieke waarde of beurskoers kan afwijken van de intrinsieke waarde van uw huidige belegging. Dit bepaalt het aantal nieuwe stukken. Door een verschil in koers tussen de oude en nieuwe aandelenklasse van het beleggingsfonds kunt u een ander aantal stukken krijgen. Uw belegd vermogen blijft gelijk. Aan- en verkoopblokkade In de periode dat wij een beleggingsfonds gaan omwisselen kunt u geen aankoop- en verkooporder opgeven voor dat beleggingsfonds. Wij verwachten dat deze periode niet langer dan vijf werkdagen zal zijn. Na de omwisseling kunt u het oude beleggingsfonds met retrocessies niet meer aankopen. Hoe weet u welk fonds wij voor u omwisselen? Als u inlogt op de website //beleggingsinformatie.vanlanschot.nl vindt u een overzicht van de beleggingsfondsen die wij omwisselen en het moment van omwisseling. Nadat wij een fonds hebben omgewisseld, krijgt u een schriftelijke bevestiging hiervan. Hebt u nog geen toegang tot de website? Meld u dan aan via https://beleggingsinformatie.vanlanschot.nl/registreren-voor-klanten.html.
30 SEPTEMBER 2013 PAGINA 5
Moet u betalen voor de omwisseling? Wij brengen geen kosten in rekening voor de omwisseling als wij hiervoor het initiatief nemen. Geeft u zelf hiervoor opdracht? Dan gelden de gebruikelijke transactietarieven. Mijn beleggingen maken deel uit van een ondernemingsvermogen (bijvoorbeeld beleggingsvennootschap of eenmanszaak). Heeft de omwisseling gevolgen voor de heffing van inkomsten- of vennootschapsbelasting? De omwisseling heeft geen gevolgen voor de belastingheffing. Op de omwisseling zijn de zogenaamde ruilarresten van toepassing waardoor winstrealisatie achterwege kan blijven. Als u hierover vragen heeft kunt u deze het beste stellen aan uw belastingadviseur. Wat verandert er nog meer? Als uw fondsen zijn omgewisseld zult u zien dat de naam van het fonds iets afwijkt van de naam van uw oude beleggingsfonds. Ook heeft het fonds een andere ISIN-code en fondscode. 7. Ik beleg niet in beleggingsfondsen. Waarom ontvang ik deze brief? U ontvangt deze brief omdat wij ook graag uw instemming willen voor de aanpassing van de Voorwaarden voor Beleggen. U kunt in de nabije toekomst nog gaan beleggen in beleggingsfondsen met retrocessies. Als u nu instemt met het aanpassen van de voorwaarden dan kunnen wij in de toekomst uw beleggingsfondsen nog omwisselen naar fondsen zonder retrocessies.
30 SEPTEMBER 2013 PAGINA 6
ANTWOORDFORMULIER Niet-instemmen aanpassing Voorwaarden voor Beleggen Van Lanschot Bankiers
Naam Adres Postcode en woonplaats
Ik stem NIET in met de aanpassing van de Voorwaarden voor Beleggen en de omwisseling van mijn beleggingsfondsen. Ik ben mij ervan bewust dat ik daardoor straks in een duurdere klasse van beleggingsfondsen beleg.
Handtekening
__________________________________________
Plaats en datum
__________________________________________
U kunt de bijgesloten antwoordenvelop gebruiken om dit antwoordformulier terug te sturen. Of u kunt het formulier zelf terug sturen naar: F. van Lanschot Bankiers N.V. Locatie HSB 3.65 Antwoordnummer 289 5200 VB’s-Hertogenbosch
