Prémie nad inflaci Garantovaný vklad s prémií Srpen 2013
Prémie nad inflaci Centrální banky opakovaně deklarují zvýšenou toleranci k inflaci, kterou se v řadě případů snaží cíleně povzbudit extrémně uvolněnou měnovou politikou. Vedle toho zvyšování daní a vysoké ceny komodit drží inflaci nad stanovenými cíli i přes zpomalující či klesající ekonomiku. Růst cenové hladiny pomáhá všem dlužníkům, jako jsou předlužené vlády, splácet svůj dluh kvůli vyššímu nominálnímu růstu příjmů. Stále tak hrozí situace, že průměrná či dokonce nadprůměrná inflace nemusí být spojena s ekonomickým růstem. A jak jsou na tom lidé, kteří mají uložené vklady v bance? Má mít vkladatel obavu o své úspory, které mu může vysoká Autor myšlenky: Daniel Drahotský Ředitel divize Finanční trhy
inflace znehodnotit? Anebo se má vkladatel, který sází na nízko inflační či deflační scénář, spokojit „pouze“ s fixním výnosem? My nabízíme produkt, který Vám přinese zajímavý výnos nejen při stagnaci nebo poklesu cen, ale také v případě návratu inflace.
Parametry Garantovaného vkladu Prémie nad inflaci Minimální výška vkladu:
250.000,- CZK / 10.000,- EUR
Měna:
CZK / EUR
Splatnost:
3 roky
Garance: 6,3 % Úrok za celou dobu vkladu se počítá Max (6,3%; INFLACE ZA DOBU VKLADU+0,3%) podle následující rovnice:
Vklad na 3 roky:
Je-li inflace nižší nebo se rovná 6,0 %, pak se úrok rovná právě 6,3 %. Je-li inflace vyšší než 6,0 %, pak se úrok zvyšuje úměrně s inflací.
Podkladové aktivum:
INFLACE ZA DOBU VKLADU = procentní změna hormonizovaného indexu spotřebitelských cen států Eurozóny HICP (bez tabákových výrobků) organizace Eurostat (nerevidovaného)
Datum otevření vkladu:
první pracovní den následujícího kalendářního týdne po složení peněžních prostředků klienta na příslušný sběrný účet banky
Vyplácení úroku:
při splatnosti vkladu
Příloha: Jak funguje Prémie nad inflaci... Jaký výnos je dost dobrý pro váš majetek? Takový, který zajistí, že rostoucí inflace neznehodnotí vaše úspory. Investiční myšlenka výnosu je jednoduchá – váš vklad přináší průměrný roční úrok vždy nejméně o 0,1 procentní bod vyšší než míra inflace v Eurozóně*, za celé tři roky trvání však minimálně 6,3 %. Vaše úspory si tak zachovají svou kupní sílu bez ohledu na inflaci, a to až po dobu tří let. Navíc, v případě velmi nízké inflace, je nastavena minimální hranice úrokového výnosu, takže máte jistotu, že dostanete zajímavý úrokový výnos za všech okolností. *Harmonizovaný index spotřebitelských cen států Eurozóny HICP (bez tabákových výrobků) organizace Eurostat (nerevidovaný)
Příklad konkrétního vývoje garantovaného vkladu.
Vysvětlení pojmů
ZAHÁJENÍ VKLADU
ÚROČENÍ VKLADU
Varianta s vysokou inflací
Cenový index vzrostl o 10 % za 3 roky
Vklad klienta: 1 000 000 Kč (jistina)
Garantovaný výnos za 3 roky:
Inflace
Vývoj inflace v Eurozóně
Prémie nad inflaci
0,3 %
min. 6,30 %
Celkový úrok
10,3%
Varianta s nízkou inflací
Vklad klienta: 1 000 000 Kč (jistina)
UKONČENÍ VKLADU
10,0 %
1 103 000 Kč
Cenový index vzrostl jen málo nebo klesal
Garantovaný výnos za 3 roky:
Inflace
0,0 %
Vývoj inflace v Eurozóně
Prémie nad inflaci
0,3 %
min. 6,30 %
Jistina s úrokem (před zdaněním)
Celkový úrok
6,30%
Jistina s úrokem (před zdaněním) 1 063 000 Kč
Míra inflace nebo jen inflace - udává změnu cenové hladiny za určité období. Míra inflace je měřena pomocí cenových indexů. Cenový index - Nejznámější a asi nejpoužívanější je index spotřebitelských cen (anglicky: Consumer price index, zkratka CPI), který vyjadřuje cenovou hladinu jako průměrnou úroveň cen spotřebního koše výrobků a služeb spotřebovávaných průměrnou domácností. Srovnává náklady na nákup vždy daného spotřebního koše tvořeného několika sty položek v určeném poměru. Váhy položek ve spotřebním koši jsou určeny podílem výdajů na dané výrobky a služby v celkových výdajích domácností. Použitý index spotřebitelských cen jako podkladový index, na který je navázán výpočet zhodnocení vkladu: CPTFEMU Index (označení Bloomberg) - Harmonizovaný index spotřebitelských cen států Eurozóny HICP (bez tabákových výrobků) organizace Eurostat (nerevidovaný)
Co je inflace a jak se měří
Graf: Roční hodnoty inflace v Eurozóně
Graf: Index inflace Eurozóny
Inflace je ekonomický jev, který označuje všeobecný růst cenové hladiny, neboli snížení kupní síly peněz. Cenová hladina je vážený průměr cen zboží a služeb v hospodářské soustavě, měřený pomocí indexu spotřebitelských cen. Opačným jevem k inflaci je deflace – tedy pokles cenové hladiny. Dezinflace je snižování míry inflace (tzn. i při dezinflaci cenová hladina roste). Růst nebo pokles cenové hladiny ovlivňuje řada víceméně významných faktorů. Na množství peněz má velkou měrou vliv rozhodování centrálních bank zatímco množství zboží a služeb je ovlivňováno v zásadě jen tržními silami a produkčními schopnostmi hospodářství. Dá se říci, že tyto dva vlivy působí protichůdně. V okamžiku, kdy dojde k rychlé kontrakci objemu peněz v ekonomice, nastává recese. Lidé a podniky náhle v důsledku deflace postrádají hotovost. Mnoho projektů, které se dříve zdály být výhodné, musí být ukončeno. Zastavení inflačního přerozdělování představuje konec odčerpávání peněz z rukou držitelů hotovosti, ti se tedy opět navrátí ke své původní spotřebě. Z toho plynoucí nutnost strukturních změn dále přispívá k prohloubení šoku. Pokud nedochází k dalším narušením, zhruba po šesti měsících až roce se hospodářství zotavuje, adaptuje se na nové podmínky. V ten okamžik však obvykle bankovní systém začíná opět produkovat nové peníze. Inflace se zpravidla měří pomocí inflačních indexů Harmonizovaný index spotřebitelských cen zemí Eurozóny bez tabákových výrobků (HICP index) je počítán pro jednotlivé země. V každé zemi jsou jiné váhy pro spotřebitelské výdaje, neboť každá země má jinou strukturu spotřeby. Index je tak počítán na národních úrovních a souhrnný index je dle vah jednotlivých zemí spočítán pro celou Eurozónu. Nejvíce jsou v indexu zastoupené tyto sektory – potraviny, oblečení, bydlení, vybavení domácnosti, zdravotnictví, doprava, komunikační služby, rekreace a kultura, hotely a restaurace a ostatní položky.
Upozornění Tento dokument vytvořila J&T BANKA, a. s., se sídlem: Pobřežní 14, 186 00 Praha 8, IČ: 47115378, zapsaná v Obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl: B, vložka č. 1731 (dále jen „Banka“), která při své činnosti podléhá kontrole ČNB, a při tvorbě tohoto dokumentu se řídí českou legislativou. Obsahem tohoto dokumentu je představení vybraných produktů z nabídky Banky a případně i informace o jejich charakteru a vlastnostech. Žádná z těchto informací není míněna jako doporučení nebo poradenství ohledně vhodnosti nebo nevhodnosti koupě těchto produktů. Informace v tomto dokumentu týkající se investičních nástrojů slouží výhradně k vysvětlení principů fungování a charakteristice podkladového aktiva, od kterého je odvozena pohyblivá část výnosu. Tyto informace v žádném případě není možné brát jako garanci budoucího vývoje tohoto podkladového aktiva, investiční doporučení nebo poradenství ohledně investování do předmětných investičních nástrojů. Banka výslovně upozorňuje klienta, a klient bere na vědomí, že produkt založený na strukturovaných vkladech je sofistikovanější druh vkladového produktu, kterého koupě se doporučuje především osobám majícím zkušenosti a znalosti bankovních vkladových produktů. Banka dále výslovně upozorňuje klienta, a klient bere na vědomí, že pohyblivá část výnosu může dosáhnout i nulové hodnoty, a banka v žádném případě nezaručuje, že pohyblivá část výnosu dosáhne hodnoty vyšší než nulové. V takovém případě se konečný výnos ze strukturovaného vkladu může jevit jako nevýhodný, v porovnání s vklady s pevně určeným výnosem. Banka výslovně upozorňuje klienta, a klient bere na vědomí, že i v případě, že pohyblivá část výnosu dosáhne hodnoty vyšší než nulové, může se konečný výnos ze strukturovaného vkladu jevit jako nevýhodný v porovnání s vklady s pevně určeným výnosem. Banka v žádném případě nezaručuje, že pohyblivá část výnosu dosáhne hodnoty, díky které se konečný výnos ze strukturovaného vkladu bude jevit jako výhodnější, v porovnání s vklady s pevně určeným výnosem. Vývoj pohyblivé části výnosu v průběhu trvání vkladu není zárukou stejné výše pohyblivé části výnosu při ukončení vkladu. Tento dokument je oprávněna využívat pouze osoba, které bude tento dokument výslovně poskytnut ze strany Banky. Osoba, která tento dokument obdrží jiným způsobem, není oprávněna, bez předchozího souhlasu Banky, jej jakkoliv využívat, zejména jeho distribucí nebo zveřejněním, a je povinna jej okamžitě znehodnotit. Tento dokument není určen osobám, které mají domicil nebo místo provozu své činnosti ve státě, ve kterém je tvorba nebo distribuce obdobných dokumentů zakázána nebo by odporovala místní legislativě. Není-li některá informace, která by měla být obsahem tohoto dokumentu v něm uvedena, má se za to, že tato informace je dostupná na stránkách Banky nebo veřejně dostupná jinak. Je-li tento dokument vydán i v jiném než českém jazykovém provedení, je v případě nejasností česká jazyková verze rozhodující.
