PREDAJNÝ PROSPEKT OTVORENÉHO PODIELOVÉHO FONDU Dynamické portfólio o.p.f. - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. Vypracovaný v súlade so zákonom č. 594/2003 Z.z. o kolektívnom investovaní a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov (ďalej len „zákon“) 1. Informácie o podielovom fonde 1.1. Názov otvoreného podielového fondu: „Dynamické portfólio o.p.f. - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a. s.” (ďalej len „fond"). Do 19.12.2007 mal fond názov PRVÁ PENZIJNÁ správ. spol., a.s. – J5R o.p.f. roku 2000. 1.2. Fond vznikol premenou uzavretého podielového fondu PRVÁ PENZIJNÁ správ. spol., a.s. – J5R u.p.f. roku 2000 na otvorený podielový fond PRVÁ PENZIJNÁ správ. spol., a. s. – J5R o.p.f. roku 2000 rozhodnutím Úradu pre finančný trh dňa 1.1.2006. Na základe predchádzajúceho súhlasu Národnej banky Slovenska bol do fondu v roku 2006 zlúčený otvorený podielový fond BONUS o.p.f. – PRVÁ PENZIJNÁ správ. spol., a.s., v roku 2007 otvorený podielový fond REŠTITUČNÝ o.p.f. – PRVÁ PENZIJNÁ správ. spol., a.s. a v roku 2008 otvorený podielový fond Globálny akciový o.p.f. RENTA – PRVÁ PENZIJNÁ správ. spol., a.s. Fond je vytvorený na dobu neurčitú, nemá právnu subjektivitu. 1.3. Štatút fondu nie je súčasťou predajného prospektu. Správcovská spoločnosť (ďalej len „správca“) na požiadanie zašle podielnikovi štatút fondu. Aktuálne úplné znenie štatútu fondu je k dipozícií v sídle správcu a na internetovej stránke správcu www.penzijna.sk (ďalej len „internetová stránka správcu“). Polročná a ročná správa o hospodárení s majetkom vo fonde sú v súlade so zákonom bezplatne sprístupnené v písomnej forme alebo na trvanlivom médiu v sídle správcu a depozitára a na internetovej stránke správcu. Polročnú a ročnú správu zverejňuje správca na internetovej stránke správcu. Sprístupnenie polročnej a ročnej správy oznamuje správca v tlači s celoštátnou pôsobnosťou alebo s dostatočným rozšírením na území SR. Správca podielnikovi na požiadanie bezplatne poskytne polročnú a ročnú správu. 1.4. Na zdaňovanie výnosov sa vzťahujú ustanovenia zákona č. 595/2003 Z. z. o dani z príjmov v znení neskorších predpisov a ustanovenia medzinárodných zmlúv o zamedzení dvojitého zdanenia, ktorými je SR viazaná. Zdaňovanie príjmov plynúcich z investície vo fonde môže byť modifikované novelami daňových predpisov, preto v prípade nejasností týkajúcich sa príslušného zdaňovania odporúčame možnosť využitia odborného poradenstva. 1.5. Ročná účtovná závierka fondu sa zostavuje vždy k 31.12. príslušného roka. Účtovnú závierku spoločnosti a fondu overuje audítor. 1.6. Audit ročnej účtovnej závierky vykonáva spoločnosť KPMG Slovensko spol. s r.o., so sídlom Bratislava, Mostová 2, PSČ 811 02, IČO: 31 348 238, číslo licencie: 96. 1.7. Správca môže po predchádzajúcom informovaní Národnej banky Slovenska zveriť inej osobe výkon ďalej uvedených činností spojených so správou fondu: vedenie účtovníctva, zabezpečovanie právnych služieb, informačné technológie, distribúcia PL a propagácia podielových fondov. 1.8. PL je CP, s ktorým je spojené právo podielnika na zodpovedajúci podiel na majetku vo fonde a právo podielať sa na výnose z tohto majetku. Podielnik je oprávnený predložiť na vyplatenie ním vlastnený PL tohto fondu správcovi, ktorá tento fond spravuje. Peňažné prostriedky získané vydávaním PL a majetok za ne nadobudnutý vo fonde sú spoločným majetkom podielnikov. PL je vydávaný na meno, v listinnej podobe. Počiatočná hodnota jedného podielu je 0,033194 €. Počiatočná hodnota jedného PL je určená celočíselným násobkom počtu zakúpených podielov uvedených na PL a počiatočnej hodnoty podielu. K zrušeniu fondu môže dôjsť len z dôvodov a za podmienok ustanovených zákonom len na základe rozhodnutia Národnej banky Slovenska o odňatí povolenia na vytvorenie otvoreného podielového fondu, na základe predchádzajúceho súhlasu Národnej banky Slovenska podľa § 57 ods.1 písm. e) zákona alebo ak povolenie na vytvorenie otvoreného podielového fondu zaniklo vrátane zániku povolenia uplynutím doby, na ktorú bol otvorený podielový fond vytvorený. Podielnik nie je oprávnený žiadať zrušenie fondu. Po zrušení fondu má podielnik právo na zodpovedajúci podiel na majetku vo fonde. 1.9. PL nie je prijatý na obchodovanie na žiadnom trhu burzy cenných papierov a ani na inom regulovanom trhu. 1.10.Aktuálna cena PL sa určí ako súčin počtu podielov vyznačených na PL a aktuálnej hodnoty jedného podielu. a) Hodnota jedného podielu sa určí ako podiel medzi čistou hodnotou majetku vo fonde a počtom podielov v obehu. Počet podielov v obehu predstavuje počet vydaných podielov znížený o počet vyplatených podielov. Výpočet aktuálnej hodnoty jedného podielu sa vykoná na šesť desatinných miest. Pri výpočte sa použije zaokrúhľovanie smerom dole. Rozdiel zo zaokrúhľovania je príjmom fondu. b) Aktuálna cena, za ktorú správca PL vydáva sa zvýši o vstupný poplatok. Súčet aktuálnej ceny PL a vstupného poplatku je predajnou cenou PL. Investor pri nákupe PL hradí aktuálnu cenu PL a vstupný poplatok, ktorý správca vypočíta z aktuálnej ceny PL. c) PL sa vydáva na základe „Žiadosti o vydanie a úschovu podielového listu“ (ďalej len „žiadosť“) predloženej fyzickou alebo právnickou osobou správcovi. Rozhodujúcim dňom na určenie aktuálnej ceny PL je deň pripísania preddavku na predajnú cenu PL na účet uvedený v žiadosti za predpokladu, že tomuto dňu predchádzal deň podpisu úplnej žiadosti investorom. Žiadosť je úplná, ak sú v nej vyplnené všetky povinné údaje uvedené na predtlači, je podpísaná investorom a reprezentantom obchodného partnera správcu, ktorých zoznam je uverejnený na internetovej stránke správcu, resp. inou osobou, ktorá má oprávnenie zisťovať totožnosť investora. V deň identifikácie žiadosti doručenej do sídla správcu s úhradou preddavku na predajnú cenu PL, štatutárny zástupca správcu opatrí žiadosť svojím podpisom a následne preddavok na aktuálnu cenu PL prevedie na bežný účet fondu a preddavok na vstupný poplatok na účet správcu. V tento deň je v prospech investora vydaný podielový list a investor sa stáva podielnikom fondu. d) Minimálna hodnota prvej vstupnej investície pri kúpe PL je 165 €. Minimálna hodnota vstupnej investície sa uplatní aj u osôb, ktoré už v minulosti boli podielnikmi fondu, ale z dôvodu vrátenia všetkých PL nimi prestali byť. Aktuálna cena za PL sa nesmie uhrádzať inak ako peňažným plnením. PL možno vydať až po uhradení aktuálnej ceny. e) Na základe správcom už akceptovanej žiadosti podľa písm. c) tohto bodu môžu byť v prospech podielnika vydané aj ďalšie PL tak, že podielnik uhradí v prospech účtu uvedeného na tejto žiadosti preddavok na predajnú cenu PL. Rozhodujúcim dňom na určenie aktuálnej ceny PL je deň pripísania preddavku na predajnú cenu PL na účet uvedený
v žiadosti. V deň identifikácie žiadosti s úhradou preddavku na predajnú cenu PL sa preddavok na aktuálnu cenu PL prevedenie na bežný účet fondu a preddavok na vstupný poplatok na účet správcu. V tento deň je v prospech investora vydaný podielový list. Minimálna hodnota ďalšej investície (predajnej ceny PL) je 3 €. f) Aktuálna cena PL, za ktorú správca PL vypláca sa môže znížiť o náklady spojené s vyplatením PL, t.j. o výstupný poplatok. Rozdiel aktuálnej ceny PL a výstupného poplatku je nákupnou cenou PL. g) PL s rovnakým počtom podielov zakladá rovnaké práva všetkých podielnikov. h) Podielnik môže PL previesť na inú osobu. Prevod/prechod PL na inú osobu sa uskutočňuje v súlade s ustanoveniami Všeobecných obchodných podmienok, ktorých aktuálne znenie sa nachádza na internetovej stránke správcu. i) Správca vedie zoznam podielnikov. Tento zoznam nie je verejný. Podielnik má právo na vlastné náklady požiadať o výpis zo zoznamu podielnikov len v časti, ktorá sa ho týka. Správca alebo právnická osoba, ktorú správca poveril vedením zoznamu podielnikov, sú povinní zabezpečiť vykonanie zmeny zápisu v zozname podielnikov bez zbytočného odkladu potom, čo jej bude zmena v osobe podielnika preukázaná. 1.11.Podielnik má právo predložiť správcovi svoj PL na vyplatenie (vrátenie PL) a správca je povinný bez zbytočného odkladu podielnikovi vyplatiť PL za aktuálnu cenu ku dňu, kedy bola správcovi doručená úplná žiadosť o vyplatenie PL. Právo na vyplatenie PL uplatňuje podielnik doručením písomnej žiadosti o vyplatenie PL s uvedením základných osobných údajov o podielnikovi, počtu PL predkladaných na vyplatenie, pokiaľ nie sú tieto v úschove u depozitára. Správca je povinný bezodkladne po doručení úplnej žiadosti o vyplatenie PL vyplatiť podielnikovi nákupnú cenu PL platnú v deň doručenia úplnej žiadosti o vyplatenie PL s použitím prostriedkov z majetku fondu. Žiadosť je úplná, ak sú v nej vyplnené všetky povinné údaje a sú predložené PL na vyplatenie, pokiaľ nie sú v úschove u depozitára. Správca môže v mimoriadnych prípadoch, najdlhšie na tri mesiace, pozastaviť vyplácanie PL, a to len ak je to v záujme podielnikov. Toto pozastavenie, jeho dôvod, dobu pozastavenia a obnovenie vyplácania oznámi správca podielnikom na internetovej stránke správcu a v najbližšom možnom termíne na rovnakom mieste kde pravidelne uverejňuje údaje o aktuálnej cene podielov; pokiaľ to priestorové možnosti nedovolia, uverejní správca tieto informácie v najbližšom možnom termíne. Národná banka Slovenska môže požiadať správcu o pozastavenie vyplácania PL, ak je to v záujme podielnikov alebo vo verejnom záujme. Od začiatku doby pozastavenia vyplácania PL správca nesmie vyplácať ani vydávať PL tohto fondu. Zákaz sa vzťahuje aj na vyplatenie a vydanie PL, o ktorých vyplatenie alebo vydanie bolo požiadané, do doby pozastavenia vyplácania PL, pri ktorých ešte nedošlo k ich vyplateniu alebo nebol podaný pokyn na pripísanie PL na účet majiteľa. Po obnovení vydávania a vyplácania PL správca vydá alebo vyplatí PL, ktorých vydávania alebo vyplácanie bolo pozastavené, za aktuálnu cenu ku dňu obnovenia vyplácania PL. Podielnik nemá právo na úrok z omeškania za dobu pozastavenia vyplácania PL; to neplatí, ak správca bol v omeškaní už v čase pozastavenia vyplácania PL alebo ak Národná banka Slovenska zrušila rozhodnutie správcu pozastaviť vyplácanie PL. 1.12.Výnosy správca zisťuje priebežne pri pravidelnom ocenení majetku vo fonde. Správca každoročne vyplatí podielnikom výnosy z majetku vo fonde vo výške výnosov z CP, nástrojov peňažného trhu a z vkladových účtov vyplatených správcovi za príslušný kalendárny rok. Táto povinnosť sa pokladá za splnenú zahrnutím týchto výnosov do aktuálnej ceny už vydaných PL vo výške evidovanej v účtovníctve fondu. Výnosy správca vzhľadom na spôsob výplaty - priebežné zahrnutie do aktuálnej ceny už vydaných PL - podielnikom fondu nerozdeľuje. Výnosy, ktoré nie sú predmetom vyplatenia, zostávajú v majetku vo fonde. 1.13.Opis investičných zámerov s majetkom vo fonde. a) Fond má charakter zmiešaného fondu. b) Správca bude investovať zhromaždené peňažné prostriedky vo fonde v súlade so zákonom do domácich a zahraničných prevoditeľných CP a nástrojov peňažného trhu, predovšetkým do prevoditeľných CP s vopred stanoveným úrokom tj. dlhopisov, nástrojov peňažného trhu a do akcií, denominovaných najmä v menách EUR a CZK s cieľom zabezpečiť pre podielnikov rast majetku vo fonde. c) Investovanie majetku vo fonde je v súlade s pravidlami obmedzenia a rozloženia rizika bez odvetvových, štátnych a regionálnych obmedzení alebo inak vymedzenej časti finančného trhu. Odvetvové členenie a štruktúra majetku budú priebežne upravované v závislosti na výnosnosti jednotlivých druhov aktív fondu. d) Keďže fond nemá úzke odvetvové alebo teritoriálne členenie investícií, správca diverzifikuje riziko umiestením investícií do rôznych odvetví hospodárstva, regiónu a skupín emitentov cenných papierov. Výber titulov do portfólia fondu je založený na strednej a dlhodobej stratégii výberu akcií, ktorých rastový potenciál je vyšší než u väčšiny titulov. Do portfólia sa zaraďujú tituly trhovo podhodnotené so zaujímavým rastovým potenciálom ako aj spoločnosti vyplácajúce pravidelne dividendu. Z dlhopisov to budú najmä: podnikové dlhopisy, štátne dlhopisy, komunálne obligácie, pri durácii dlhopisového portfólia väčšej ako 1, pričom nie je podmienkou investovať podľa požiadaviek na ratingové hodnotenie dlhopisov. e) Percentuálny podiel akcií na majetku fondu môže predstavovať až 80%. Percentuálny podiel dlhopisov a nástrojov peňažného trhu na majetku fondu môže byť až 40%. V zmysle investičnej stratégie hodnota vkladov na bežných účtoch a na vkladových účtoch so splatnosťou na požiadanie alebo s lehotou splatnosti do 12 mesiacov v zmysle ods. 7 písm. f) tohto článku neprekročí hranicu 20%. Pri porušení uvedených limitov musí správca vykonať opätovné zosúladenie do 2 mesiacov. Pri nakladaní s majetkom fondu budú dodržiavané pravidlá obmedzenia a rozloženia rizika v rozsahu, v akom to ustanovuje zákon a v súlade s týmito limitmi. f) Pri investovaní majetku vo fonde správca nebude kopírovať žiaden finančný index. Spôsob správy majetku vo fonde predpokladá použitie stanoveného ukazovateľa. Ako ukazovateľ (benchmark) je stanovený kôš, ktorý sa skladá z jednotlivých indexov a to: The S&P Europe 350 Index – SPEURO a európska referenčná úroková sadzba EURIBOR 12M. Stanovený ukazovateľ bude používaný pre porovnanie výkonnosti fondu s vývojom týchto indexov. Cieľom investovania majetku vo fonde je zhodnotenie finančných prostriedkov investorov a dosiahnutie vyššieho výnosu ako benchmark. Percentuálne zastúpenie The S&P Europe 350 Index – SPEURO predstavuje 45% a EURIBOR 12M predstavuje 55%. g) Spôsob správy majetku vo fonde nie je založený na taktickom umiestňovaní aktív v závislosti na výnosnosti jednotlivých druhov aktív s vysokou frekvenciou zmien portfólia fondu. 1.14.Majetok vo fonde možno investovať len do: a) prevoditeľných CP a nástrojov peňažného trhu prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu uvedenom v zozname zostavenom členskými štátmi a zverejnenom komisiou podľa právneho predpisu Európskej únie upravujúceho investičné služby,
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
prevoditeľných CP a nástrojov peňažného trhu prijatých na obchodovanie na inom regulovanom trhu ako podľa predchádzajúceho odseku v Slovenskej republike alebo v členskom štáte, na ktorom sa pravidelne obchoduje, je prístupný verejnosti a ktorého činnosť je povolená Národnou bankou Slovenska alebo príslušným orgánom dohľadu členského štátu, prevoditeľných CP a nástrojov peňažného trhu prijatých na obchodovanie na trhu kótovaných CP zahraničnej burzy CP alebo na tomto inom regulovanom trhu v nečlenskom štáte, ak sa na tejto zahraničnej burze CP alebo na inom regulovanom trhu pravidelne obchoduje, je prístupný verejnosti a jeho činnosť je povolená príslušným orgánom dohľadu v štáte, v ktorom má sídlo (zoznam zahraničných búrz CP a iných regulovaných trhov v nečlenskom štáte tvorí prílohu č. 1 štatútu fondu), prevoditeľných CP z nových emisií CP, ak emisné podmienky obsahujú záväzok, že bude podaná žiadosť o prijatie CP na obchodovanie na regulovanom trhu podľa odseku a) a b) alebo žiadosť o prijatie na trh kótovaných CP zahraničnej burzy CP podľa c) a je zo všetkých okolností zrejmé, že toto prijatie sa uskutoční do jedného roka od dátumu vydania emisie, (zoznam regulovaných trhov pre nové emisie prevoditeľných CP tvorí prílohu č.2 štatútu fondu) PL iných otvorených podielových fondov (ďalej „PF“), CP európskych fondov a CP iných zahraničných subjektov kolektívneho investovania, ak 1. tento iný zahraničný subjekt kolektívneho investovania je otvorený, investuje do prevoditeľných CP a nástrojov peňažného trhu na princípe obmedzenia a rozloženia rizika a má udelené povolenie podľa právnych predpisov štátu, v ktorom má sídlo, a podlieha dohľadu, ktorý je rovnocenný s dohľadom vykonávaným Národnou bankou Slovenska alebo orgánom dohľadu členského štátu, a ak je zabezpečená spolupráca Národnej banky Slovenska s príslušnými orgánmi dohľadu, 2. úroveň ochrany majiteľov CP tohto iného zahraničného subjektu kolektívneho investovania je rovnocenná s úrovňou ochrany podielnikov v otvorenom PF, najmä pravidlá požičiavania a vypožičiavania CP a nástrojov peňažného trhu a pravidlá pre nekryté predaje CP a nástrojov peňažného trhu sú v súlade s právnym predpisom Európskej únie upravujúcim kolektívne investovanie a v prípade zahraničného PF sa o majetku účtuje oddelene, 3. tento iný zahraničný subjekt kolektívneho investovania zverejňuje ročné správy a polročné správy o hospodárení umožňujúce hodnotenie jeho aktív a pasív výnosov a jeho činnosti za obdobie, na ktoré sa vzťahuje príslušná správa, 4. najviac 10% hodnoty majetku v tomto inom otvorenom PF, v tomto európskom fonde alebo tomto inom otvorenom zahraničnom subjekte kolektívneho investovania možno podľa ich štatútu alebo obdobného dokumentu celkovo investovať do PL alebo CP iných otvorených PF, iných európskych fondov a iných zahraničných subjektov kolektívneho investovania spĺňajúcich podmienky podľa bodov 1 až 3, vkladov na bežných účtoch a na vkladových účtoch so splatnosťou na požiadanie alebo s lehotou splatnosti do 12 mesiacov v bankách so sídlom na území SR alebo v zahraničných bankách so sídlom v členskom štáte alebo nečlenskom štáte, ak tento nečlenský štát vyžaduje dodržiavanie pravidiel obozretného podnikania bánk, ktoré Národná banka Slovenska považuje za rovnocenné s pravidlami podľa osobitného predpisu alebo s pravidlami obozretnosti podnikania bánk členského štátu, finančných derivátov vrátane rovnocenných nástrojov, s ktorými je spojené právo na vyrovnanie v hotovosti a ktoré sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu uvedenom v a), b) alebo v c), a finančných derivátov neprijatých na obchodovanie na regulovanom trhu, ak 1. podkladovým nástrojom týchto derivátov neprijatých na obchodovanie na regulovanom trhu sú nástroje uvedené v tomto odseku, finančné indexy, úrokové miery, výmenné kurzy mien a meny USD, EUR, CZK, HUF, PLN. 2. druhá zmluvná strana (ďalej len „protistrana“) je finančná inštitúcia, ktorá podlieha dohľadu, pričom finančnou inštitúciou sa rozumie obchodník s cennými papiermi, pobočka zahraničného obchodníka s cennými papiermi, banka, pobočka zahraničnej banky, poisťovňa, pobočka zahraničnej poisťovne, zaisťovňa, pobočka zahraničnej zaisťovne, centrálny depozitár cenných papierov, burza cenných papierov, dôchodková správcovská spoločnosť a subjekty so sídlom mimo územia Slovenskej republiky s obdobným predmetom činnosti, 3. tieto deriváty neprijaté na obchodovanie na regulovanom trhu sú denne oceňované s odbornou starostlivosťou spoľahlivým a preukázateľným spôsobom a možno ich kedykoľvek predať, speňažiť alebo uzavrieť za ich trhovú cenu z iniciatívy správcovskej spoločnosti, 4. Finančné deriváty sa budú používať len na účely efektívneho riadenia investícií majetku vo fonde. Preto sa môže vo fonde dočasne zvýšiť riziko straty vzťahujúce sa na majetok fondu. Riziko straty môže vzniknúť v prípade zmien trhových cien derivátov a ich podkladových aktív. V záujme zachovania rizikového profilu, správca investuje prostriedky fondu do derivátov v súlade s limitmi uvedenými v štatúte. nástrojov peňažného trhu, iných ako uvedených v a) až c), ak ich vydanie alebo ich emitent podlieha dohľadu na účel ochrany investorov a úspor a ak boli 1. vydané alebo garantované 1a. Slovenskou republikou, 1b. orgánmi územnej samosprávy, 1c. Národnou bankou Slovenska, 1d. členským štátom a jeho centrálnymi orgánmi, regionálnymi orgánmi alebo orgánmi miestnej samosprávy, 1e. centrálnou bankou členského štátu, 1f. Európskou centrálnou bankou, 1g. Európskou úniou, 1h. Európskou investičnou bankou, 1i. nečlenským štátom, v prípade štátu, ktorý je federáciou aj subjektmi tvoriacimi federáciu, 1j. verejnou medzinárodnou organizáciou, v ktorej je členom aspoň jeden členský štát (ďalej len „medzinárodná organizácia“) 1k. osobou, ktorá podlieha dohľadu nad obozretnosťou jej podnikania vykonávaného Národnou bankou Slovenska alebo príslušným orgánom dohľadu členského štátu, alebo 1l. osobou, ktorá podlieha a vyhovuje pravidlám obozretného podnikania, najmenej však v rozsahu pravidiel obozretného podnikania zabezpečených právnymi predpismi SR alebo Európskej únie, 2. vydané emitentom, ktorého CP sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu podľa písmen a), b) alebo c), alebo,
3. vydané inými právnickými osobami, ktorých forma je akciová spoločnosť, ak investície do takých nástrojov peňažného trhu podliehajú ochrane investorov rovnocennej s ochranou pri nástrojoch peňažného trhu podľa bodov 1 až 3 a ak emitentom je právnická osoba, ktorej základné imanie spolu s rezervami je najmenej 10.000.000 EUR, uverejňuje svoju účtovnú závierku podľa osobitného zákona, je súčasťou skupiny obchodných spoločností, z ktorých aspoň jedna je emitentom CP prijatých na trh kótovaných CP burzy CP alebo zahraničnej burzy CP a je určená na financovanie tejto skupiny alebo na financovanie prostredníctvom nástrojov sekuritizácie s využitím bankových úverov, i) iných prevoditeľných CP a nástrojov peňažného trhu, ako sú uvedené v písmenách a) až h), najviac však do výšky 10% hodnoty majetku v podielovom fonde, j) doplnkového likvidného majetku, ktorým sa rozumejú peňažné prostriedky v hotovosti a na bežných účtoch a krátkodobé terminované vklady spĺňajúce podmienky podľa predchádzajúcich bodov, ktorých celková hodnota významne prekračuje hodnotu vkladov určenou investičnou stratégiou PF. Doplnkovým likvidným majetkom nie sú peňažné prostriedky určené na vyrovnanie už uzavretých obchodov s majetkom v otvorenom PF. Hodnota doplnkového likvidného majetku v otvorenom PF môže prekročiť 50% hodnoty majetku v otvorenom PF, len ak je to odôvodnené situáciou na finančnom trhu alebo v dôsledku významne zvýšeného počtu žiadostí o vyplatenie PL. Správcovská spoločnosť je povinná takéto prekročenie spolu s uvedením dôvodov písomne oznámiť Národnej banke Slovenska bez zbytočného odkladu po tom, ako toto prekročenie nastalo. 1.15. Pravidlá obmedzenia a rozloženia rizika pre fond sú nasledovné: a) hodnota prevoditeľných CP a nástrojov peňažného trhu vydaných alebo zaručených jedným členským štátom, jedným orgánom územnej samosprávy členského štátu, jedným nečlenským štátom alebo jednou medzinárodnou organizáciou nesmie tvoriť viac ako 35% hodnoty majetku vo fonde, b) hodnota prevoditeľných CP a nástrojov peňažného trhu vydaných rovnakým emitentom nesmie tvoriť viac ako 10% hodnoty majetku vo fonde, pričom celková hodnota CP emitentov, ktorých prevoditeľné CP a nástroje peňažného trhu tvoria viac ako 5% hodnoty majetku vo fonde, nesmie prekročiť 40% hodnoty majetku vo fonde, c) 10% limit podľa odseku b) sa môže zvýšiť na 20% v prípade skupiny právnických osôb, za ktorú sa zostavuje konsolidovaná účtovná závierka podľa osobitného zákona alebo podľa osobitného zákona alebo podľa medzinárodných účtovných štandardov a táto skupina je kontrolovaná finančnou inštitúciou, d) hodnota dlhopisov vydaných jednou bankou alebo zahraničnou bankou v členskom štáte, ktorá podlieha dohľadu chrániacemu záujmy majiteľov dlhopisov, nesmie tvoriť viac ako 25% hodnoty majetku vo fonde. Peňažné prostriedky získané emisiou dlhopisov musia byť investované do takých aktív, ktoré do splatnosti dlhopisov kryjú záväzky emitenta spojené s emisiou týchto dlhopisov a ktoré môžu byť v prípade platobnej neschopnosti emitenta prednostne použité na vyplatenie menovitej hodnoty dlhopisov a výnosu z dlhopisov. Súčet hodnoty týchto nadobudnutých dlhopisov nesmie prekročiť 80% hodnoty majetku vo fonde, e) vklady v jednej banke alebo pobočke zahraničnej banky nesmú tvoriť viac ako 20% hodnoty majetku vo fonde, f) hodnota PL iného otvoreného PF a CP otvoreného zahraničného subjektu kolektívneho investovania nesmie tvoriť viac ako 20% hodnoty majetku vo fonde. Maximálna výška poplatkov za správu, ktoré môžu byť účtované tomuto PF a podielovým fondom alebo zahraničným subjektom kolektívneho investovania, do ktorých sa plánuje investovať nepresiahne 3% priemernej čistej hodnoty majetku vo fonde. g) majetok fondu nesmie byť použitý na poskytnutie pôžičiek, darov, úverov, ani na akékoľvek zabezpečenie záväzkov iných fyzických a právnických osôb. Peňažné pôžičky alebo úvery v prospech majetku fondu možno prijať, len ak je to v súlade so záujmami podielnikov a len po predchádzajúcom súhlase depozitára. Dĺžka splatnosti nesmie prekročiť dobu jedného roka od vzniku práva čerpať úver alebo pôžičku. Súhrn peňažných prostriedkov z prijatých peňažných pôžičiek alebo úverov nesmie presiahnuť 10% hodnoty majetku vo fonde. 1.16. Pri nakladaní s majetkom vo fonde je správca povinný uchovávať záznamy a písomnú dokumentáciu o uskutočnených obchodoch. O stave a pohybe majetku vo fonde sa účtuje v podvojnom účtovníctve, samostatne, oddelene od majetku správcu a od majetku v ďalších fondoch. Osobitne sa za neho zostavuje i účtovná závierka. Čistá hodnota majetku vo fonde je rozdiel medzi hodnotou majetku vo fonde a jeho záväzkami. Hodnota majetku vo fonde sa určuje v súlade so zákonom a vykonávacími právnymi predpismi, v súčasnosti opatrenie NBS zo 16. júna 2009 č. 3/2009 o spôsobe určenia hodnoty majetku v podielovom fonde. Platné znenia zákona a vykonávacích právnych predpisov sú uverejnené v Zbierke zákonov SR a sú k dispozícii na nahliadnutie v sídle správcu. Správca je povinný vypočítať a zverejniť v periodickej tlači s celoštátnou pôsobnosťou uverejňujúcou burzové správy najmenej raz za týždeň aktuálnu cenu podielu, predajnú cenu podielu, nákupnú cenu podielu a čistú hodnotu majetku vo fonde. 1.17. Správca môže od podielnika pri vydaní PL požadovať vstupný poplatok, ktorý v súčasnosti predstavuje 2 % z aktuálnej ceny PL a to formou prirážky k aktuálnej cene PL (pri objeme investície od 15.000,00 € do 29.999,99 € vrátane je vstupný poplatok 1,50 %, pri objeme investície od 30.000,00 € do 149.999,99 € vrátane je vstupný poplatok 1,00%, pri objeme investície nad 150.000,00 € vrátane je vstupný poplatok 0,00%). Ak čo i len jedna investícia podielnika dosiahne výšku nad 150.000,00 € všetky následné investície tohto podielnika sú bez vstupného poplatku. Tento poplatok nie je súčasťou hodnoty majetku vo fonde, ale je príjmom správcu. Poplatok predstavuje súčet nákladov na tlač žiadostí o kúpe PL, tlač dokladov o úschove PL, tlač PL, tlač žiadostí o vyplatenie PL, predajných, informačných a obchodných materiálov, ďalej nákladov na sprostredkovanie a distribúciu PL a nákladov na zverejňovanie informácií týkajúcich sa fondu. Správca v súčasnosti nevyberá pri vyplatení PL výstupný poplatok. Správca môže rozhodnutím predstavenstva operatívne znížiť vstupný poplatok, alebo ho vôbec nevyberať. V prípade úpravy poplatkov podľa predchádzajúcich viet sa tieto poplatky stávajú súčasťou podmienok žiadosti. Správca bude aktualizovať v predajnom a zjednodušenom predajnom prospekte údaje týkajúce sa výšky vstupného a výstupného poplatku pri každej ich zmene. Rozhodnutie predstavenstva musí byť zaznamenané v písomnej forme, evidované a k nahliadnutiu v sídle spoločnosti. Aktuálne úplné znenie predajného prospektu a zjednodušeného predajného prospektu sa uverejňuje na informačnej tabuli v sídle správcu, na všetkých predajných miestach, na oficiálnej internetovej stránke správcu a prostredníctvom obchodných partnerov, ktorí zabezpečujú distribúciu žiadostí. Názorný príklad výpočtu vstupného poplatku pri vstupnej investície 165,97 €, pri aktuálnej cene podielu AC = 0,042920 €, vstupný poplatok 2%.
VI - vstupná investícia, PP - počet podielov, AC - aktuálna cena podielu, VP - vstupný poplatok, SZ - suma určená na zhodnocovanie VI = (PP*AC + VP ) = 165,97 €, PP = (VI*100/102)/AC = 3.791, VP = (PP*AC*2/100) = 3,25 €, SZ = AC*PP = 162,72 € 1.18.Z majetku vo fonde sú hradené len náklady, ktoré priamo súvisia so správou majetku vo fonde: a) dane vzťahujúce sa na majetok vo fonde, b) náklady z operácií s CP a nástrojmi peňažného trhu, najmä náklady na obstaranie týchto investičných nástrojov účtované do nákladov fondu pri ich predaji, c) náklady na kurzové rozdiely z devízových operácií, d) poplatky platené iným európskym fondom a iným zahraničným subjektom kolektívneho investovania, e) úroky platené z prijatých úverov alebo pôžičiek, f) obstaranie a vyrovnanie obchodov s CP, g) úschovu a správu zahraničných CP, ktoré depozitár uhradí zahraničným subjektom, h) vedenie bankových účtov a prevody finančných prostriedkov, i) poplatky regulovaným trhom za transakcie s majetkom vo fonde realizované na týchto trhoch, j) poplatky burzy cenných papierov, zahraničnej burzy cenných papierov alebo poplatkov inému zahraničnému regulovanému trhu, poplatkov subjektov zabezpečujúcim vyrovnanie obchodov s CP, bankám, obchodníkom s cennými papiermi, centrálnemu depozitárovi alebo členovi centrálneho depozitára, k) odplatu za výkon činnosti depozitára, odplata depozitárovi za jeden rok správy fondu predstavuje 0,23% ročnej čistej hodnoty majetku (NAV) vo fonde, algoritmus výpočtu odplaty za výkon činnosti depozitára je nasledovný: OD = NAV*%dep*PD/365*(1+DPH/100), kde OD – odplata za výkon činnosti depozitára, NAV – hodnota majetku v podielovom fonde pred výpočtom poplatku, %dep – percento odplaty za výkon činnosti depozitára dohodnutá v depozitárskej zmluve, PD – počet dní od posledného ocenenia, DPH – daň z pridanej hodnoty. l) odplatu správcovskej spoločnosti za správu podielového fondu, odplata správcovi za jeden rok správy fondu predstavuje 1,50% ročnej čistej hodnoty majetku (NAV) vo fonde, pričom algoritmus výpočtu odplaty je nasledovný: OS = NAV*%sp*PD/365, kde OS – odplata správcovi za spravovanie fondu, NAV – hodnota majetku vo fonde pred výpočtom poplatku, %sp – percento odplaty správcovi za spravovanie fondu, PD – počet dní od posledného ocenenia, m) odplatu audítora za overenie účtovnej závierky fondu. 1.19.Spôsob výpočtu ostatných nákladov je závislý od príslušných právnych predpisov upravujúcich dane, od úrokových podmienok komerčných bánk a iných poskytovateľov úverov, od bankových poplatkov, burzových poplatkov a poplatkov Centrálnemu depozitárovi alebo jeho členom a subjektu so sídlom mimo územia Slovenskej republiky s obdobným predmetom činnosti. V prípade, ak výška poplatkov a odmien, ktoré tvoria nákladovú položku fondu bude závisieť od obchodnej dohody strán, správca sa zaväzuje, že neprekročí ceny obvyklé v mieste a čase uzavretia obchodu. 1.20.Všetky ostatné náklady spojené so správou majetku vo fonde znáša správca. 2. Informácie o správcovskej spoločnosti 2.1. Obchodné meno správcu fondu je „PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s.“, so základným imaním 1.700.000 €. Základné imanie je splatené v plnej výške. 2.2. Správca vznikol 3.1.1995 ako akciová spoločnosť, je zapísaný v Obchodnom registri okresného súdu Bratislava I., oddiel Sa, vložka č. 896/B. Správcovská spoločnosť je založená na dobu neurčitú. 2.3. Sídlo správcovskej spoločnosti je Bratislava, Prievozská 2/B, PSČ 821 09, IČO: 316 213 17. 2.4. Fondy spravované správcovskou spoločnosťou otvorené podielové fondy: Peňažný o.p.f. KORUNA - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a. s. EUROFOND o.p.f. - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. Dynamické portfólio o.p.f. - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. Vyvážené portfólio o.p.f. - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. Konzervatívne portfólio o.p.f. - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. P3R o.p.f. roku 1997 - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. P3R o.p.f. roku 1998 - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. špeciálne podielové fondy: NÁŠ PRVÝ REALITNÝ š.p.f. - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. 2.5. Orgány správcu: predstavenstvo: JUDr. Ing. Martin Winkler, PhD., Šustekova 3621/6, Bratislava, SR – predseda predstavenstva, generálny riaditeľ, hlavný zamestnanecký pomer, zároveň predseda predstavenstva spoločnosti FORESPO BUDATÍNSKA a.s. a člen dozornej rady spoločností FORESPO BDS a.s., FORESPO TN a.s., FORESPO ARCHÍV a.s. Ing. Vladimír Salkovič, Plickova 7474/14, Bratislava, SR – člen predstavenstva, riaditeľ úseku správy aktív podielových fondov, hlavný zamestnanecký pomer, zároveň člen predstavenstva spoločností FORESPO - RENTAL 1 a.s., FORESPO - RENTAL 2 a.s., FORESPO EHF a.s., FORESPO TT a.s., FORESPO BDS a.s., FORESPO BUDATÍNSKA a.s., predseda predstavenstva spoločnosti FORESPO BORD a.s. a FORESPO ETR a.s. a člen dozornej rady spoločností FORESPO TN a.s. a FORESPO ARCHÍV a.s. Monika Čederlová, Krásnohorská 7, Bratislava, SR - člen predstavenstva, riaditeľ úseku obchodu a marketingu, hlavný zamestnanecký pomer, zároveň člen predstavenstva spoločností FORESPO HALL a.s., FORESPO BORD a.s., FORESPO BDS a.s. a FORESPO ETR a.s. a člen dozornej rady spoločností FORESPO TN a.s. a FORESPO ARCHÍV a.s. dozorná rada: Mgr. Jozef Salaj, Ul. 29. augusta 15/F, Bratislava, SR – predseda dozornej rady, zároveň člen predstavenstva spoločnosti ISTROKAPITÁL SLOVENSKO a.s., člen dozorných rád spoločností ISTROKAPITÁL DEVELOPMENT, a.s., Poisťovňa Poštovej banky, a.s., Poštová banka, a.s., konateľ spoločnosti SAGUNT, s.r.o. a člen správnej rady ISTROKAPITAL SE
JUDr. Marek Tarda, Rubínová 12755/4, Bratislava, SR – člen dozornej rady, zároveň generálny riaditeľ a predseda predstavenstva spoločnosti Poštová banka, a.s., člen dozornej rady spoločnosti Poisťovňa Poštovej banky, a.s. Ing. Roman Fečík, Ferienčíková 6, Bratislava, SR – člen dozornej rady, zároveň člen dozorných rád spoločností Poisťovňa Poštovej banky, a.s., Poštová banka, a.s. a PB PARTNER, a.s. Igor Barát, Hany Meličkovej 12, Bratislava, SR - člen dozornej rady, zároveň člen predstavenstva spoločnosti Poštová banka, a.s. a člen dozornej rady spoločnosti Poisťovňa Poštovej banky, a.s. Ing. Pavol Lipovský, Gercenova 2, Bratislava – člen dozornej rady, zároveň člen dozorných rád spoločností Poisťovňa Poštovej banky, a.s. a PB PARTNER, a.s. 2.6. Správca neudelil prokúru žiadnym osobám. 2.7. Členovia predstavenstva a dozornej rady nevlastnia podiel na základnom imaní správcu. 3. Informácie o depozitárovi 3.1. Depozitárom fondu je Poštová banka, a.s., so sídlom Bratislava, Prievozská 2/B, PSČ 821 09. 3.2. Právna forma: akciová spoločnosť, IČO: 31 340 890, zapísaná v obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka č.: 501/B. 3.3. Základné imanie depozitára: 82.702.258 €. 3.4. Hlavným predmetom činnosti depozitára sú bankové činnosti podľa zákona č. 483/2001 Z.z. o bankách a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov. 4. Informácie o osobách, ktoré poskytujú správcovi poradenstvo pri investovaní majetku vo fonde Pri investovaní majetku vo fonde správcovi neposkytujú poradenstvo žiadne osoby. 5. Informácie o vyplácaní výnosov, vyplácaní PL a prístupe k informáciám 5.1. Postup pri vyplácaní výnosov je stanovený v bode 1.12. tohto prospektu. 5.2. Postup pri vyplatení PL je stanovený v bode 1.11. tohto prospektu. 5.3. Správca vypočítava a zverejňuje v periodickej tlači s celoštátnou pôsobnosťou uverejňujúcou burzové správy najmenej raz za týždeň aktuálnu cenu podielu, predajnú cenu podielu, nákupnú cenu podielu a čistú hodnotu majetku vo fonde. 5.4. Aktuálna cena podielu je zvereňovaná na internetovej stránke správcu. 5.5. Správca vydáva a zverejňuje pre podielnikov aktuálne informácie o fonde, a o dianí na finančnom trhu, vývoji cene podielu, informácie o prebiehajúcich a pripravovaných marketingových akciách na internetovej stránke správcu. 5.6. Na požiadanie je možné bezplatne a kedykoľvek získať aktuálne úplné znenie štatútu fondu, predajného prospektu, zjednodušeného prospektu, ročnú správu a polročnú správu o hospodárení s majetkom vo fonde. 6. Iné informácie o investovaní 6.1. Stručný opis účelu, na ktorý bol vytvorený fond. a) Pri investovaní majetku vo fonde správca nebude kopírovať žiaden finančný index. Spôsob správy majetku vo fonde predpokladá použitie stanoveného ukazovateľa. Ako ukazovateľ (benchmark) je stanovený kôš, ktorý sa skladá z jednotlivých indexov a to: The S&P Europe 350 Index – SPEURO a európska referenčná úroková sadzba EURIBOR 12M. Stanovený ukazovateľ bude používaný pre porovnanie výkonnosti fondu s vývojom týchto indexov. Cieľom investovania majetku vo fonde je zhodnotenie finančných prostriedkov investorov a dosiahnutie vyššieho výnosu ako benchmark. b) Tretie strany neposkytujú záruky spojené s ochranou investorov vo fonde. Zároveň správca nesmie použiť majetok vo fonde na krytie alebo úhradu záväzkov, ktoré bezprostredne nesúvisia s činnosťou spojenou so správou tohto majetku a s nakladaním s ním. c) Pri investovaní majetku vo fonde sa nebude špeciálne sledovať index finančného trhu. Hlavným cieľom zhodnotenia majetku vo fonde bude dosiahnutie vyššieho výnosu ako stanovený ukazovateľ viď bod 1.13 tohto prospektu. 6.2. Rizikový profil fondu. a) V závislosti od vývoja na finančnom trhu môže aktuálna cena PL kolísať, to znamená, že môže stúpať i klesať. Z toho vyplýva, že hodnota investície sa môže znižovať aj zvyšovať, a že nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. b) Správca upozorňuje na riziko spojené s investovaním. Toto riziko vyplýva z možných zmien hodnoty aktív, do ktorých bol majetok vo fonde investovaný (zmeny kurzov CP, devízových kurzov, úrokových mier a pod.), preto doterajší výnos nie je zárukou budúcich výnosov. Správca sa snaží vyberať také investičné príležitosti, ktoré v maximálne možnej miere znižujú riziko na prijateľnú úroveň a pritom zabezpečia primerané výnosy v prospech podielnikov. Tieto riziká môžu ovplyvniť hodnotu investície v podielovom fonde: 1) Trhové riziko- sa často spája s globálnymi ekonomickými, politickými i sociálnymi javmi, ktoré majú bezprostredný dopad na ceny hodnoty jednotlivých druhov aktív v majetku vo fonde. Rozlišujeme rôzne typy trhové rizika a to: úrokové riziko, reinvestičné riziko, riziko udalosti. úrokové riziko-spočíva v negatívnom vplyve zmien úrokových sadzieb na finančnom trhu. Ak dôjde k zmene úrokových sadzieb na trhu automaticky to má dopad i na ceny CP. V prípade rastu úrokových sadzieb ceny CP klesajú, naopak, v prípade poklesu úrokových sadzieb ceny CP stúpajú. Tieto zmeny majú výrazný vplyv ako na emitenta CP, tak i na investora. reinvestičné riziko je spojené tiež so zmenou úrokových sadzieb. Tu platí ale opačná situácia, pretože v prípade poklesu úrokových sadzieb utrpí aj investor straty, pretože reinvestuje svoje výnosy už pri nižších úrokových sadzbách. riziko udalosti- vyplýva z dôležitých a absolútne nepredvídateľných udalostí, ktoré majú bezprostredný vplyv na danú investíciu. Často ide o prehlásenia, správy o spoločnosti, ktoré sa zverejňujú v tlači alebo iných médiách a nečakane ovplyvňujú správanie investorov. Toto riziko má často psychologický aspekt, ktorý súvisí s psychológiou investovania. 2) Úverové riziko- spočíva v tom, že emitent alebo protistrana nedodrží svoj záväzok. Medzi úverové riziko patrí aj riziko štátu. Riziko štátu sa vzťahuje na stupeň pravdepodobnosti, že táto krajina nebude schopná alebo ochotná plniť svoje pôvodne dohodnuté záväzky. Všeobecné riziko štátu vyplýva z mnohých faktorov, politických
a ekonomických, ktoré ovplyvňujú dôveryhodnosť dlžníka. Medzi najdôležitejšie faktory patria: prudké zníženie hodnoty domácej meny, hospodárska recesia, podstatná zmena hospodárskej politiky, sociálne nepokoje, diskriminovanie zahraničných investorov. 3) Riziko vyrovnania- vyrovnanie obchodu neprebehne tak, ako sa predpokladalo z dôvodu, že protistrana nezaplatí alebo nedodá investičné nástroje v dohodnutej lehote. 4) Riziko nedostatočnej likvidity- spočíva v tom, že určité aktívum podielového fondu nebude speňažené včas za primeranú cenu. 5) Devízové riziko- spočíva v tom, že hodnota investície môže byť ovplyvnená zmenou výmenných kurzov cudzích mien. 6) Riziko straty majetku zvereného do úschovy alebo iného spravovania, ktoré môže byť zapríčinené najmä insolventnosťou, nedbalým alebo úmyselným konaním osoby, ktorá má v úschove alebo inom spravovaní majetok v podielovom fonde alebo podielové listy podielového fondu. 7) Riziko kolísania hodnoty investície v závislosti od výkonnosti správcovskej spoločnosti pri správe podielového fondu alebo v závislosti od existencie alebo obmedzenia záruk poskytovaných treťou stranou. 8) Riziko inflácie- predstavuje riziko, ktoré podielový fond nemôže ovplyvniť. Toto riziko je spojené s tým, že vplyvom rastu cien sa zníži hodnota peňazí a preto bude investor požadovať zvýšené úrokové sadzby, ktoré zohľadňujú aj prírastok cien. 9) Riziko toho, že ak klesne čistá hodnota majetku vo fonde pod hodnotu 1.500.000 €, Národná banka Slovenska môže odňať správcovi povolenie na vytvorenie podielového fondu. 10) Riziko nestálosti prostredia, v ktorom pôsobí správcovská spoločnosť, najmä riziko zmeny daňového systému alebo právnych predpisov. 11) Politické riziko a právne riziko- vyplýva z vládnej hospodárskej politiky a zmeny legislatívy. Stabilita politického systému, volebný cyklus, rôzne aktivity a rozhodnutia vlády môžu tiež motivovať, alebo odradiť investora od investície. c) Vplyv rizík uvedených v bodoch 1) až 5) na hodnotu majetku fondu možno považovať za priemerný, vplyv rizík uvedených v bodoch 6) a 7) na hodnotu majetku fondu možno považovať za nízky a vplyv rizík uvedených v bodoch 8) až 11) na hodnotu majetku fondu možno považovať za zanedbateľný. d) Významne ovplyvniť aktuálnu cenu PL môže spôsobiť situácia: 1. na kapitálových trhoch a to v podobe náhlej zmeny kurzu CP, ktorá je vyvolaná zverejnením informácií o dosiahnutých hospodárskych výsledkoch emitenta, súdnych sporoch a rôznych iných informácií o emitentovi, ďalej zmenou ekonomickej a politickej situácie v krajine, 2. na finančnom trhu v podobe zmien úrokových sadzieb, 3. na devízovom trhu v podobe zmeny výmenných kurzov cudzích mien. 6.3. Vývoj hodnoty majetku a výnosov z hospodárenia s majetkom vo fonde za obdobie od jeho vytvorenia. a) Predchádzajúca výkonnosť fondu vo forme stĺpcového diagramu znázorňujúceho vývoj ročných výnosov z hospodárenia s majetkom fondu obsahuje len roky 2006, 2007, 2008 a 2009 nakoľko fond vznikol 1.1.2006. Výkonnosť fondu zahŕňa aj poplatky spojené so správou a sú uvedené po zdanení – graf č.1, pričom správca upozorňuje na to, že predchádzajúca výkonnosť fondu a dosiahnutý výnos v predchádzajúcich rokoch nepredpovedajú vývoj budúcej výkonnosti fondu a budúcich výnosov. b) Porovnanie výkonnosti fondu za predchádzajúce kalendárne roky s vývojom ukazovateľov 12M BRIBOR (55%) a S&P Europe 350 (45%) – graf č. 2, c) Výkonnosť fondu k 31.12.2009 za jeden rok dozadu a od vzniku fondu – graf. č. 3, d) Vývoj hodnoty PL fondu – graf č. 4, e) Vývoj ukazovateľa 12M BRIBOR (55%) a S&P Europe 350 (45%) – graf č. 5 f) Vývoj čistej hodnoty majetku vo fonde od jeho vzniku – graf. č.6 UPOZORNENIE: Údaje uvedené v odsekoch a) až f) nepredpovedajú vývoj týchto ukazovateľov v budúcnosti. 6.4. Profil typického investora. Fond je určený pre investorov, ktorí majú záujem zhodnocovať svoje voľné peňažné prostriedky v eurách. Je určený pre dynamických investorov, ktorí majú skúsenosti v oblasti kolektívneho investovania, sú ochotní podstúpiť určité riziko pri investovaní a očakávajú vyššie zhodnotenie. Odporúčaná doba investovania je 2 roky a viac. 7. Ekonomické informácie 7.1. Ukazovateľ celkovej nákladovosti fondu (TER) za predchádzajúce účtovné obdobie roku 2009, ktorý sa rovná pomeru celkových prevádzkových nákladov fondu k priemernej hodnote čistej hodnoty majetku vo fonde, pričom celkovými prevádzkovými nákladmi sa rozumie súčet odplaty za spravovanie fondu a odplaty za výkon činnosti depozitára a poplatkov podľa § 23 ods. 2 písm. c) zákona a § 82 ods. 3 zákona, ktoré nesúvisia s poplatkami za obchody s investičnými nástrojmi v majetku vo fonde – tab. č.3. 7.2. Syntetický ukazovateľ celkovej nákladovosti fondu TER (synt), ak fond investuje aspoň 10% hodnoty majetku vo fonde do iných PF, ktoré uverejňujú vlastný ukazovateľ celkovej nákladovosti podielového fondu: TER (synt) = nie je vypočítaný, nakoľko zatiaľ fond neinvestoval do iných PF. 7.3. Prehľad ostatných nákladov alebo poplatkov hradených z majetku vo fonde, ktoré nie sú zahrnuté v bode 1.18. a 1.19. je zostavený v tab. č.1. 7.4. Výška nákladov a poplatkov fondu za kalendárny rok, v ktorom je fond vytvorený, a pre každý kalendárny rok je zostavený v tab. č. 2. 7.5. Ukazovateľ obratovosti aktív (PRT) za posledný kalendárny rok 2009 sa vypočíta ako pomer rozdielu súčtu nakúpených aktív a predaných aktív fondu a súčtu vydaných a vyplatených PL fondu k priemernej čistej hodnote majetku vo fonde - viď tab. č. 4. 7.6. Všetky ostatné náklady spojené so správou majetku vo fonde, iné ako sú v bode 1.18 a 1.19, znáša správca.
8. Predstavenstvo správcu vyhlasuje, že zodpovedá za to, že skutočnosti uvedené v tomto predajnom prospekte sú úplné a pravdivé.
UPOZORNENIA: Hodnota investície sa môže aj znižovať a nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. Tento predajný prospekt sa môže počas trvania zmluvného vzťahu medzi správcom a podielnikom meniť. Tento predajný prospekt bol predstavenstvom správcu schválený dňa 15.12.2010 a nadobúda účinnosť dňa 1.1.2011.
Monika Čederlová, člen predstavenstva Ing. Vladimír Salkovič, člen predstavenstva
Graf č.1 - a) výkonnosť podielového fondu za predchádzajúce kalendárne roky v podobe dosiahnutých výnosov. 12,00 10,00
% p.a.
8,00
9,74
7,04
6,00 4,00 -1,47
2,00 0,00
-1,34
-2,00
rok2006
rok2007
rok2008
rok2009
-4,00 rok
12,00
Graf č.2 - b) porovnanie výkonnosti podielového fondu za predchádzajúce kalendárne roky s vývojom ukazovateľov 12M BRIBOR (55%) a S&P Europe 350 (45%) 12M BRIBOR + S&P Europe 350
10,00
% p.a.
8,00 6,00 4,00
12M BRIBOR + S&P Europe 350
9,74
12M BRIBOR + S&P Europe 350 7,04
2,61
PF
PF
PF
-1,47
2,00
1,06
0,52
0,00 rok2007
-2,00
rok2008
PF
rok2009
-4,00
Graf č.3 - c) výkonnosť podielového fondu k 31.12.2009 za 1 rok dozadu a od vzniku otvoreného podielového fondu 8,00 7,00
% p.a.
6,00
7,04
5,00
5,32
4,00
3,60
2,73
3,00 2,00 1,00 0,00 1R
2R
rok
3R
vznik
Graf č.4 - d1) Výkonnosť PL podielového fondu od vzniku fondu
0,040000 0,039000
0,037000 0,036000 0,035000 0,034000 0,033000 0,032000
2. 2.3.2 2.4.200 6 2.5.200 6 2.6.200 6 2.7.200 2 8. 00 6 2. .9.200 6 2.10.200 6 2.11.20 06 1 2 6 2.2.20 06 2.1.20 06 2.2.200 2.3.200 7 2.4.200 7 2.5.200 77 2.6.200 7 2.7.200 7 2 8. 00 2. .9.200 7 2.10.200 7 2.11.20 7 1 2 0 2.2.20 077 2.1.20 07 2.2.200 2.3.200 8 2.4.200 88 2.5.200 8 2.6.200 8 2.7.200 8 2 8 00 2. .9..200 8 2.10.200 8 2.11.20 08 1 2 8 2.2.20 08 2.1.20 08 2.2.200 2.3.200 9 2.4.200 99 2.5.200 9 2.6.200 2.7.200 99 2 8. 00 2. .9.200 9 2.10.200 9 2.11.20 09 1 2 2.2.20 099 2.1.20 09 2.2.201 2.3.201 0 4. 01 0 20 0 10
v EUR
0,038000
Graf č.5 - d2) vývoj ukazovateľa 12M BRIBOR (55%) a S&P Europe 350 (45%) 7,00 5,00 3,00
dátum
ukazovateľ
01.04.10
01.03.10
01.02.10
01.01.10
01.12.09
01.11.09
01.10.09
01.09.09
01.08.09
01.07.09
01.06.09
01.05.09
01.04.09
01.03.09
01.02.09
01.01.09
01.12.08
01.11.08
01.10.08
01.09.08
01.08.08
01.07.08
01.06.08
01.05.08
01.04.08
01.03.08
01.02.08
-5,00
01.01.08
-3,00
01.12.07
1,00 -1,00
podielový fond
Graf č.6 - f) vývoj čistej hodnoty majetku v podielovom fonde (NAV) od vzniku podielového fondu
20 000 000
v EUR
18 000 000 16 000 000 14 000 000 12 000 000 10 000 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000
2. 3 6 .2 11.4.200 6 15 .5.200 6 20 .6.20 0 6 24 .7.20 0 6 28 .8.20 0 6 9. .9.20 0 14 11 0 6 . .2 06 1812 .20 0 6 22 .1.2 00 .2 0 06 4 .2 7 10.4.20 0 7 14 .5.200 7 . 0 6 19 .2 0 7 0 . 23 7.2 07 27 .8.20 0 7 1. .9.20 0 7 1 0 6. 1.2 0 7 1 10 2.20 0 7 0 . 1 14 .2 0 7 . 0 20 2.2 0 8 24 .3.20 0 8 . 0 4 29 .2 0 .5 0 08 3. .20 8 7 7 .2 08 11.8.200 16 .9 00 8 20 .10.20 8 0 25 .11 .2 0 8 .1 .2 008 2. 0 292 008 . 8 5.1.09 3 9 .0 14.4. 9 0 18 .5.09 23 .6.09 27 .7.09 1. .8.09 1 5 0 9 10.11.09 .1 .0 14 2 .09 18 .1.1 9 25 .2.10 29 .3.10 .4 0 .1 0
2 000 000 0
Dátum Tab. č.1 - prehľad ostatných finančných nákladov alebo poplatkov hradených z majetku v podielovom fonde Ostatné náklady alebo poplatky v tis. EUR Náklady na operácie s CP Náklady na ostatné operácie Výplata podielnikov Daň z príjmov Daň z úrokov terminovaných vkladov Spolu
2009 11 244 0 0 0 255
Tab. č.2 - výška nákladov a poplatkov podielového fondu za kalendárny rok, v ktorom je podielový fond vytvorený, a pre každý kalendárny rok Druh nákladu alebo poplatku podielového fondu v tis. EUR Odplata za spravovanie podielového fondu Odplata za výkon činnosti depozitára Daňové náklady Poplatky regulovanému trhu Poplatky subjektu zabezpečujúcemu vyrovnanie obchodov s cennými papiermi Poplatky banke Poplatky pobočke zahraničnej banke Poplatky obchodníkovi s cennými papiermi Poplatky pobočke zahraničného obchodníka s cennými papiermi
2006
2007
2008
2009
219 14 0 0 0 0 0 13 0
247 16 0 0 0 0 0 9 0
263 16 0 0 0 0 0 3 0
223 14 0 0 0 0 0 8 0
14
1
1
0
Poplatky depozitárovi za obstaranie a vyrovnanie obchodov s cennými papiermi
3
2
1
1
Poplatky depozitárovi za úschovu a správu zahraničných cenných papierov, ktoré depozitár hradí zahraničným subjektom
3
3
1
2
Poplatky depozitárovi za vedenie bežných účtov a prevody finančných prostriedkov
3
2
3
1
Poplatky centrálnemu depozitárovi alebo členovi depozitára a subjektu so sídlom mimo územia SR o obdobným predmetom
Tab. č.3 - výpočet ukazovateľa celkovej nákladovosti podielového fondu TER finančný ukazovateľ za rok 2009 celkové prevádzkové náklady priemerná čistá hodnota majetku v podielovom fonde (NAV)
EUR 256 053,37 14 869 765,44
ukazovateľ celkovej nákladovosti podielového fondu TER v %
1,72
Tab. č.4 - výpočet ukazovateľa obratovosti aktív PRT podielového fondu finančný ukazovateľ za rok 2009
EUR
nakúpené aktíva PS
160 723 953
predané aktíva SS
161 215 009
vydané podielové listy podielového fondu I
6 553 850
vyplatené podielové listy podielového fondu R
47 239 867
priemerná hodnota čistej hodnoty majetku v podielovom fonde (NAV) M
14 869 765
ukazovateľ obratovosti aktív podielového fondu PRT v %
-365,07
