PREDAJNÝ PROSPEKT ŠPECIÁLNEHO PODIELOVÉHO FONDU NEHNUTEĽNOSTÍ NÁŠ DRUHÝ REALITNÝ š. p. f. - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a. s. Vypracovaný v súlade so zákonom č. 594/2003 Z. z. o kolektívnom investovaní a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov (ďalej len „zákon“)
1. Informácie o podielovom fonde 1.1. Názov špeciálneho podielového fondu nehnuteľností je: „NÁŠ DRUHÝ REALITNÝ š.p.f. - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a. s.” (ďalej len „fond"). 1.2. Fond vytvorila PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a. s. (ďalej len „správca“) v roku 2011 vydávaním podielových listov (ďalej len „PL“) na dobu neurčitú, na základe povolenia na vytvorenie špeciálneho podielového fondu udeleného Národnou bankou Slovenska (ďalej len „NBS“) rozhodnutím č. ODT-8737-1/2010 zo dňa 15.12.2010, právoplatným dňa 29.12.2010. PL začal správca vydávať dňa 17.01.2011. Fond nemá právnu subjektivitu. 1.3. Štatút fondu nie je súčasťou predajného prospektu. Správca na požiadanie zašle podielnikovi štatút fondu. Aktuálne úplné znenie štatútu fondu je k dipozícii v sídle správcu a na internetovej stránke správcu www.penzijna.sk (ďalej len „internetová stránka správcu“). Polročná správa a ročná správa o hospodárení s majetkom vo fonde (ďalej len „polročná a ročná správa“) sú v súlade so zákonom bezplatne sprístupnené v písomnej forme alebo na trvanlivom médiu v sídle správcu a depozitára a na internetovej stránke správcu. Sprístupnenie polročnej a ročnej správy oznamuje správca v tlači s celoštátnou pôsobnosťou alebo s dostatočným rozšírením na území Slovenskej republiky. Správca podielnikovi na požiadanie bezplatne poskytne polročnú a ročnú správu. 1.4. Na majetok vo fonde a na zdaňovanie príjmov z PL dosiahnutých z ich vyplatenia sa vzťahujú ustanovenia zákona č. 595/2003 Z. z., o dani z príjmov v znení neskorších predpisov. Zdaňovanie príjmov plynúcich z investície vo fonde môže byť modifikované novelami daňových predpisov, preto v prípade nejasností týkajúcich sa príslušného zdaňovania odporúčame možnosť využitia odborného poradenstva. 1.5. Ročná účtovná závierka fondu sa zostavuje vždy k 31.12. príslušného roka. Účtovnú závierku správcu a fondu overuje audítor. 1.6. Audit ročnej účtovnej závierky vykonáva spoločnosť KPMG Slovensko spol. s r.o., so sídlom Bratislava, Dvořákovo nábrežie 10, PSČ 811 02, IČO: 31 348 238, číslo licencie: 96. 1.7. Správca môže po predchádzajúcom informovaní Národnej banky Slovenska zveriť inej osobe výkon ďalej uvedených činností spojených so správou fondu: vedenie účtovníctva, zabezpečovanie právnych služieb, informačné technológie, distribúcia PL a propagácia podielových fondov. 1.8. PL je cenný papier, s ktorým je spojené právo podielnika na zodpovedajúci podiel na majetku vo fonde a právo podielať sa na výnose z tohto majetku. Peňažné prostriedky získané vydávaním PL a majetok za ne nadobudnutý vo fonde sú spoločným majetkom podielnikov. PL je vydávaný na meno, v listinnej podobe. Počiatočná hodnota jedného podielu je 0,100000 €. Počiatočná hodnota jedného PL je určená celočíselným násobkom počtu zakúpených podielov uvedených na PL a počiatočnej hodnoty podielu. K zrušeniu fondu môže dôjsť len z dôvodov a za podmienok ustanovených zákonom len na základe rozhodnutia NBS o odňatí povolenia na vytvorenie fondu, na základe predchádzajúceho súhlasu NBS podľa § 74 ods.1 písm. d) zákona alebo ak povolenie na vytvorenie fondu zaniklo. Podielnik nie je oprávnený žiadať zrušenie fondu. Po zrušení fondu má podielnik právo na zodpovedajúci podiel na majetku vo fonde. 1.9. PL nie je prijatý na obchodovanie na žiadnom trhu burzy cenných papierov a ani na inom regulovanom trhu. 1.10.Aktuálna cena PL sa určí ako súčin počtu podielov vyznačených na PL a aktuálnej ceny jedného podielu. 1.10.1. Aktuálna cena jedného podielu sa určí ako podiel medzi čistou hodnotou majetku vo fonde a počtom podielov v obehu ku dňu ocenenia. Počet podielov v obehu predstavuje počet vydaných podielov znížený o počet vyplatených podielov. Výpočet aktuálnej ceny jedného podielu sa vykoná na šesť desatinných miest. Pri výpočte sa použije matematické zaokrúhľovanie. Rozdiel zo zaokrúhľovania je príjmom fondu. 1.10.2. Aktuálna cena, za ktorú správca PL vydáva sa zvýši o vstupný poplatok. Súčet aktuálnej ceny PL a vstupného poplatku je predajnou cenou PL. Investor pri nákupe PL hradí aktuálnu cenu PL a vstupný poplatok, ktorý správca vypočíta z aktuálnej ceny PL. 1.10.3. PL sa vydáva na základe „Žiadosti o vydanie a úschovu podielového listu“ (ďalej len „žiadosť“) predloženej fyzickou alebo právnickou osobou správcovi. Rozhodujúcim dňom na určenie aktuálnej ceny PL je deň pripísania preddavku na predajnú cenu PL na účet uvedený v žiadosti za predpokladu, že tomuto dňu predchádzal deň podpisu úplnej žiadosti investorom. Žiadosť je úplná, ak sú v nej vyplnené všetky povinné údaje uvedené na predtlači, je podpísaná investorom a reprezentantom obchodného partnera správcu, ktorých zoznam je uverejnený na internetovej stránke správcu, resp. inou osobou, ktorá má oprávnenie zisťovať totožnosť investora. V deň identifikácie žiadosti doručenej do sídla správcu s úhradou preddavku na predajnú cenu PL, štatutárny zástupca správcu opatrí žiadosť svojím podpisom a následne preddavok na aktuálnu cenu PL prevedie na bežný účet fondu a preddavok na vstupný poplatok na účet správcu. V tento deň je v prospech investora vydaný podielový list a investor sa stáva podielnikom fondu. 1.10.4. Minimálna hodnota prvej vstupnej investície pri kúpe PL je 200.000 €. Minimálna hodnota vstupnej investície sa uplatní aj u osôb, ktoré už v minulosti boli podielnikmi fondu, ale z dôvodu vrátenia všetkých PL nimi prestali byť. Aktuálna cena za PL sa nesmie uhrádzať inak ako peňažným plnením. PL možno vydať až po uhradení aktuálnej ceny. 1.10.5. Na základe správcom už akceptovanej žiadosti podľa bodu 1.10.3. môžu byť v prospech podielnika vydané aj ďalšie PL tak, že podielnik uhradí v prospech účtu uvedeného na tejto žiadosti preddavok na predajnú cenu PL. Rozhodujúcim dňom na určenie aktuálnej ceny PL je deň pripísania preddavku na predajnú cenu PL na účet uvedený v žiadosti. V deň identifikácie žiadosti s úhradou preddavku na predajnú cenu PL sa preddavok na aktuálnu cenu PL prevedenie na bežný účet fondu a preddavok na vstupný poplatok na účet správcu. V tento deň je v prospech investora vydaný podielový list. Minimálna hodnota ďalšej investície (predajnej ceny PL) je 10.000 €.
1.10.6. Aktuálna cena PL, za ktorú správca PL vypláca sa môže znížiť o náklady spojené s vyplatením PL, t.j. o výstupný poplatok. Rozdiel aktuálnej ceny PL a výstupného poplatku je nákupnou cenou PL. 1.10.7. PL s rovnakým počtom podielov zakladá rovnaké práva všetkých podielnikov. 1.10.8. Podielnik môže PL previesť na inú osobu. Prevod/prechod PL na inú osobu sa uskutočňuje v súlade s ustanoveniami všeobecne záväzných právnych predpisov. 1.10.9. Správca, prípadne iná právnická osoba, ktorú správca poveril v zmysle zákona a štatútu fondu, vedie zoznam podielnikov. Tento zoznam nie je verejný. Podielnik má právo na vlastné náklady požiadať o výpis zo zoznamu podielnikov len v časti, ktorá sa ho týka. Správca alebo právnická osoba, ktorú správca poveril vedením zoznamu podielnikov, sú povinní zabezpečiť vykonanie zmeny zápisu v zozname podielnikov bez zbytočného odkladu potom, čo jej bude zmena v osobe podielnika preukázaná. 1.11.Podielnik má právo predložiť správcovi svoj PL na vyplatenie (vrátenie PL) a správca je povinný bez zbytočného odkladu podielnikovi vyplatiť PL za aktuálnu cenu ku dňu, kedy bola správcovi doručená úplná žiadosť o vyplatenie PL. Právo na vyplatenie PL uplatňuje podielnik doručením písomnej žiadosti o vyplatenie PL s uvedením základných osobných údajov o podielnikovi, počtu PL predkladaných na vrátenie. Správca je povinný bezodkladne po doručení úplnej žiadosti o vyplatenie PL vyplatiť podielnikovi nákupnú cenu PL platnú v deň doručenia úplnej žiadosti o vyplatenie PL s použitím prostriedkov z majetku vo fonde. Žiadosť je úplná, ak sú v nej vyplnené všetky povinné údaje a sú predložené PL na vyplatenie, pokiaľ nie sú v úschove u depozitára. Správca môže, ak je to v záujme podielnikov, predĺžiť lehotu na vyplatenie PL, najdlhšie na 12 mesiacov. Správca môže v mimoriadnych prípadoch, najdlhšie na tri mesiace, pozastaviť vyplácanie vrátených PL, a to len ak je to v záujme podielnikov. Toto pozastavenie, jeho dôvod, dobu pozastavenia a obnovenie vyplácania oznámi správca podielnikom na internetovej stránke správcu a v najbližšom možnom termíne na rovnakom mieste kde pravidelne uverejňuje údaje o aktuálnej cene podielov; pokiaľ to priestorové možnosti nedovolia, uverejní správca tieto informácie v najbližšom možnom termíne. NBS môže požiadať správcu o pozastavenie vyplácania PL, ak je to v záujme podielnikov alebo vo verejnom záujme. Správca nie je povinný vyplácať PL počas prvých troch rokov od nadobudnutia právoplatnosti rozhodnutia o udelení povolenia na vytvorenie fondu. 1.12.Výnosy správca zisťuje priebežne pri pravidelnom ocenení majetku vo fonde. Správca každoročne vyplatí podielnikom výnosy z majetku vo fonde vo výške výnosov z cenných papierov, nástrojov peňažného trhu a z vkladových účtov vyplatených správcovi za príslušný kalendárny rok. Táto povinnosť sa pokladá za splnenú zahrnutím týchto výnosov do aktuálnej ceny už vydaných PL vo výške evidovanej v účtovníctve fondu. Výnosy správca vzhľadom na spôsob výplaty – priebežné zahrnutie do aktuálnej ceny už vydaných PL – podielnikom fondu nerozdeľuje. Výnosy, ktoré nie sú predmetom vyplatenia, zostávajú v majetku vo fonde. 1.13. Opis investičných zámerov s majetkom vo fonde. 1.13.1. Majetok vo fonde musí správca investovať najmä do a) nehnuteľností vrátane príslušenstva na účely ich správy a predaja, b) majetkových účastí v realitných spoločnostiach za podmienok uvedených v zákone. c) iných aktív spĺňajúcich kritériá podľa § 44 ods. 1 zákona, z ktorých ekonomickej podstaty vyplýva úzke prepojenie s trhom nehnuteľností. 1.13.2. Majetok vo fonde možno okrem aktív podľa predchádzajúceho bodu investovať len do aktív uvedených v § 44 ods. 1 zákona tak, aby sa nezmenili zameranie a ciele investičnej stratégie fondu podľa predchádzajúceho bodu. Majetok vo fonde možno investovať aj do finančných derivátov vrátane rovnocenných nástrojov, s ktorými je spojené právo na vyrovnanie v hotovosti a ktoré sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu uvedenom v § 44 ods. 1 písmenách a), b) alebo v písmene c) zákona, a finančných derivátov neprijatých na obchodovanie na regulovanom trhu, ak 1. podkladovým nástrojom týchto derivátov neprijatých na obchodovanie na regulovanom trhu sú nástroje uvedené v § 44 ods. 1 zákona, finančné indexy, úrokové miery, výmenné kurzy mien a meny EUR, CZK, PLN, USD, 2. druhá zmluvná strana (ďalej len "protistrana") je finančná inštitúcia, ktorá podlieha dohľadu; v štatúte fondu sú uvedené kategórie finančných inštitúcii, ktoré môžu byť protistranou pri obchodoch s derivátmi neprijatými na obchodovanie na regulovanom trhu, 3. tieto deriváty neprijaté na obchodovanie na regulovanom trhu sú denne oceňované s odbornou starostlivosťou spoľahlivým a preukázateľným spôsobom a možno ich kedykoľvek predať, speňažiť alebo uzavrieť za ich trhovú cenu z iniciatívy správcu, 1.13.3. Najmenej 10 % hodnoty majetku vo fonde musia tvoriť: a) vklady na bežných účtoch a na vkladových účtoch so splatnosťou na požiadanie alebo s lehotou splatnosti do 12 mesiacov v bankách so sídlom na území Slovenskej repibliky alebo v zahraničných bankách so sídlom v členskom štáte alebo v nečlenskom štáte, ak tento nečlenský štát vyžaduje dodržiavanie pravidiel obozretného podnikania bánk, ktoré NBS považuje za rovnocenné s pravidlami podľa zákona č. 483/2001 Z. z. o bankách a o zmene a doplnení niektorých zákonov alebo s pravidlami obozretnosti podnikania bánk členského štátu, b) PL iných otvorených podielových fondov, cenné papiere európskych fondov a cenné papiere iných zahraničných subjektov kolektívneho investovania, ak i) tento iný zahraničný subjekt kolektívneho investovania je otvorený, investuje do prevoditeľných cenných papierov a nástrojov peňažného trhu na princípe obmedzenia a rozloženia rizika a má udelené povolenie podľa právnych predpisov štátu, v ktorom má sídlo, a podlieha dohľadu, ktorý je rovnocenný s dohľadom vykonávaným NBS alebo orgánom dohľadu členského štátu, a ak je zabezpečená spolupráca NBS s príslušnými orgánmi dohľadu, ii) úroveň ochrany majiteľov cenných papierov tohto iného zahraničného subjektu kolektívneho investovania je rovnocenná s úrovňou ochrany podielnikov vo fonde, najmä pravidlá požičiavania a vypožičiavania cenných papierov a nástrojov peňažného trhu a pravidlá pre nekryté predaje cenných
papierov a nástrojov peňažného trhu sú v súlade s právnym predpisom Európskej únie upravujúcim kolektívne investovanie a v prípade zahraničného podielového fondu sa o jeho majetku účtuje oddelene, iii) tento iný zahraničný subjekt kolektívneho investovania zverejňuje ročné správy a polročné správy o hospodárení umožňujúce hodnotenie jeho aktív a pasív, výnosov a jeho činnosti za obdobie, na ktoré sa vzťahuje príslušná správa, iv) najviac 10 % hodnoty majetku v tomto inom otvorenom podielovom fonde, v tomto európskom fonde alebo v tomto inom otvorenom zahraničnom subjekte kolektívneho investovania možno podľa ich štatútu alebo obdobného dokumentu celkovo investovať do PL alebo cenných papierov iných otvorených podielových fondov, iných európskych fondov a iných zahraničných subjektov kolektívneho investovania spĺňajúcich podmienky podľa bodov i) až iii). c) pokladničné poukážky, d) dlhopisy, ktoré majú zostatkovú dobu splatnosti najviac tri roky, pričom musia spĺňať podmienky, že sú to: i) prevoditeľné cenné papiere prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu uvedenom v zozname zostavenom členskými štátmi a zverejnenom komisiou podľa právneho predpisu Európskej únie upravujúceho investičné služby, ii) prevoditeľné cenné papiere prijaté na obchodovanie na inom regulovanom trhu ako podľa písmena i) v Slovenskej republike alebo v členskom štáte, na ktorom sa pravidelne obchoduje, je prístupný verejnosti a ktorého činnosť je povolená NBS alebo príslušným orgánom dohľadu členského štátu, iii) prevoditeľné cenné papiere prijaté na obchodovanie na trhu kótovaných cenných papierov zahraničnej burzy cenných papierov alebo na inom regulovanom trhu v nečlenskom štáte, ak sa na tejto zahraničnej burze cenných papierov alebo na tomto inom regulovanom trhu pravidelne obchoduje, je prístupný verejnosti a jeho činnosť je povolená príslušným orgánom dohľadu v štáte, v ktorom má sídlo. 1.13.4. Správca plánuje majetok vo fonde investovať len do aktív vymedzených zákonom a všeobecne záväznými právnymi predpismi. Formy investovania majetku vo fonde budú nasledovné: a) priamy nákup z majetku vo fonde, b) nákup majetkových účastí v realitných spoločnostiach definovaných zákonom , c) poskytovanie pôžičiek realitným spoločnostiam, v ktorých má majetkovú účasť v súlade so zákonom. Pri investovaní majetku vo fonde možno v prospech majetku alebo na ťarchu majetku vo fonde používať techniky a nástroje vzťahujúce sa na prevoditeľné cenné papiere a nástroje peňažného trhu, a to len na účel efektívneho riadenia investícií majetku vo fonde. Ak využívanie týchto techník a nástrojov zahŕňa využívanie derivátov, tieto limity musia byť v súlade s pravidlami obmedzenia a rozloženia rizika podľa zákona. Techniky a nástroje možno využívať len v takom rozsahu, aby sa nezmenil spôsob investovania majetku vo fonde a jeho investičná stratégia určená štatútom fondu a týmto predajným prospektom. 1.13.5. Pri investovaní majetku vo fonde správca nebude kopírovať žiaden finančný index. Spôsob správy majetku vo fonde predpokladá použitie stanoveného ukazovateľa (benchmarku). Ako benchmark je stanovená európska referenčná úroková sadzba EURIBOR 12M. Benchmark bude používaný pre porovnanie výkonnosti fondu s vývojom tejto úrokovej sadzby. Táto sadzba nemá priamu súvislosť s výnosmi z aktív, do ktorých správca majetok vo fonde investuje. Cieľom investovania majetku vo fonde je zhodnotenie finančných prostriedkov podielnikov a dosiahnutie vyššieho výnosu ako benchmark. 1.14 Keďže fond nemá úzke odvetvové alebo teritoriálne členenie investícií, správca diverzifikuje riziko umiestením investícií do rôznych regiónov a skupín emitentov cenných papierov, resp. nehnuteľností. Výber titulov cenných papierov do portfólia fondu je založený na strednej a dlhodobej stratégii výberu, ktorých rastový potenciál je vyšší než u väčšiny titulov. Majetok vo fonde možno investovať aj do finančných derivátov. Finančné deriváty sa budú používať len na účely efektívneho riadenia investícií majetku vo fonde, a to len za podmienok a limitov uvedených v bode 1.25. 1.15.Pri nakladaní s majetkom fondu budú dodržiavané pravidlá obmedzenia a rozloženia rizika v rozsahu, v akom to ustanovuje zákon a v súlade s týmito limitmi. 1.16.Na účely správy budú do majetku vo fonde nadobúdané nehnuteľnosti, ktoré sú spôsobilé pri riadnom hospodárení prinášať pravidelný a dlhodobý výnos v prospech majetku vo fonde a ktorých cenu je možné určiť výnosovou metódou, ak zákon neustanovuje inak. 1.17.Na účely predaja budú do majetku vo fonde nadobúdané nehnuteľnosti spôsobilé priniesť zisk z predaja a ktorých cenu je možné určiť porovnávacou metódou. 1.18.Správca môže nadobudnúť do majetku vo fonde majetkovú účasť v realitnej spoločnosti, len ak sú splnené tieto podmienky: a) majetková účasť v realitnej spoločnosti predstavuje väčšinu hlasovacích práv potrebných na zmenu stanov realitnej spoločnosti, b) stanovy realitnej spoločnosti, ktorá nadobúda nehnuteľnosti do svojho majetku alebo predáva zo svojho majetku zabezpečujú dodržiavanie postupu podľa § 73g a § 73d ods. 1 zákona, c) realitná spoločnosť predkladá jedenkrát za mesiac správcovi a depozitárovi súpis nehnuteľností vo svojom majetku, d) je možné zabezpečiť riadne plnenie povinností depozitára vo vzťahu k realitnej spoločnosti, e) správca má pri znížení alebo zániku majetkovej účasti ktoréhokoľvek akcionára tejto realitnej spoločnosti zabezpečené prednostné právo na odkúpenie jeho majetkovej účasti do majetku vo fonde. 1.19. Zoznam štátov, na území ktorých sa nachádzajú nehnuteľnosti, do ktorých správca plánuje investovať majetok vo fonde, resp. štátov, v ktorých majú sídlo realitné spoločnosti, do ktorých akcií správca plánuje investovať majetok vo fonde tvorí prílohu č. 2 štatútu fondu. Maximálny limit takej investície je 90% z hodnoty majetku vo fonde. 1.20. Správca bude nadobúdať do majetku vo fonde len také nehnuteľnosti, ktoré sa nachádzajú na území štátu, v ktorom nie je obmedzené nadobúdanie nehnuteľností a súčasne v tomto štáte existuje register nehnuteľností, do ktorého sa zapisujú vlastnícke a iné vecné práva k nehnuteľnostiam a tento zápis je možné vykonať v prospech fondu. 1.21.Správca môže z majetku vo fonde poskytnúť pôžičku len realitnej spoločnosti, v ktorej má majetkovú účasť. Pôžička
z majetku vo fonde musí byť zabezpečená a v zmluve o pôžičke musí byť uvedené, že v prípade predaja majetkovej účasti v realitnej spoločnosti je pôžička splatná do šiestich mesiacov odo dňa zániku majetkovej účasti. Celková suma všetkých pôžičiek poskytnutých z majetku vo fonde jednej realitnej spoločnosti nesmie prekročiť 50 % hodnoty všetkých nehnuteľností v majetku tejto realitnej spoločnosti. Celková suma všetkých pôžičiek poskytnutých z majetku vo fonde realitným spoločnostiam nesmie prekročiť 25 % hodnoty majetku vo fonde. Správca môže v prospech majetku vo fonde prijať úver alebo pôžičku so splatnosťou do jedného roka, a to do výšky 20 % hodnoty majetku vo fonde, ak zákon neustanovuje inak. Správca môže za účelom nadobudnutia nehnuteľnosti do majetku vo fonde alebo udržania alebo zlepšenia jej stavu, prijať v prospech majetku vo fonde hypotekárne úvery alebo úvery obdobného charakteru. Hypotekárne úvery alebo úvery obdobného charakteru prijaté v prospech majetku vo fonde alebo realitnou spoločnosťou, v ktorej má fond majetkovú účasť, nesmú presiahnuť 70 % hodnoty tejto nehnuteľnosti. Celková suma všetkých úverov a pôžičiek prijatých správcom do majetku vo fonde nesmie presiahnuť 50 % hodnoty majetku vo fonde. 1.22.Realitná spoločnosť podľa zákona môže zo svojho majetku poskytovať pôžičky len správcovi v prospech majetku vo fonde, ktorý má v realitnej spoločnosti majetkovú účasť. 1.23.Investovanie majetku vo fonde je v súlade s pravidlami obmedzenia a rozloženia rizika bez odvetvových, štátnych a teritoriálnych obmedzení. 1.24. Pravidlá obmedzenia a rozloženia rizika pre fond sú nasledovné: a) hodnota nehnuteľnosti nadobúdanej do majetku vo fonde nesmie ku dňu uzavretia zmluvy o kúpe nehnuteľnosti alebo predaji nehnuteľnosti prekročiť 20% hodnoty majetku vo fonde. Tento limit sa nepoužije po dobu prvých troch rokov od nadobudnutia právoplatnosti rozhodnutia o udelení povolenia na vytvorenie fondu, b) celková hodnota nehnuteľností, ktoré nie je možné oceniť výnosovou metódou, nesmie prekročiť 25% hodnoty majetku vo fonde. Do uvedeného limitu sa započítava aj hodnota nehnuteľností, ktoré má v majetku realitná spoločnosť, do ktorej majetkovej účasti bol investovaný majetok vo fonde a ktoré nie je možné oceniť výnosovou metódou, a to v pomere vyplývajúcom z majetkovej účasti v realitnej spoločnosti, c) hodnota majetkovej účasti v majetku vo fonde v jednej realitnej spoločnosti môže tvoriť v dobe jej nadobudnutia najviac 30% hodnoty majetku vo fonde, d) hodnota prevoditeľných cenných papierov a nástrojov peňažného trhu vydaných alebo zaručených jedným členským štátom (okrem Slovenskej republiky), jedným orgánom územnej samosprávy členského štátu, jedným nečlenským štátom alebo jednou medzinárodnou organizáciou nesmie tvoriť viac ako 35% hodnoty majetku vo fonde, e) hodnota prevoditeľných cenných papierov a nástrojov peňažného trhu vydaných rovnakým emitentom nesmie tvoriť viac ako 10% hodnoty majetku vo fonde, pričom celková hodnota cenných papierov emitentov, ktorých prevoditeľné cenné papiere a nástroje peňažného trhu tvoria viac ako 5% hodnoty majetku vo fonde, nesmie prekročiť 40% hodnoty majetku vo fonde, f) 10% limit podľa odseku e) sa môže zvýšiť na 20% v prípade skupiny právnických osôb, za ktorú sa zostavuje konsolidovaná účtovná závierka podľa zákona č. 431/2002 Z. z., o účtovníctve v znení neskorších predpisov alebo podľa medzinárodných účtovných štandardov a táto skupina je kontrolovaná finančnou inštitúciou, g) hodnota dlhopisov vydaných jednou bankou alebo zahraničnou bankou v členskom štáte, ktorá podlieha dohľadu chrániacemu záujmy majiteľov dlhopisov, nesmie tvoriť viac ako 25% hodnoty majetku vo fonde. Peňažné prostriedky získané emisiou dlhopisov musia byť investované do takých aktív, ktoré do splatnosti dlhopisov kryjú záväzky emitenta spojené s emisiou týchto dlhopisov a ktoré môžu byť v prípade platobnej neschopnosti emitenta prednostne použité na vyplatenie menovitej hodnoty dlhopisov a výnosu z dlhopisov. Súčet hodnoty týchto nadobudnutých dlhopisov nesmie prekročiť 80% hodnoty majetku vo fonde, h) vklady v jednej banke alebo pobočke zahraničnej banky nesmú tvoriť viac ako 20% hodnoty majetku vo fonde, i) hodnota PL iného otvoreného podielového fondu a cenných papierov otvoreného zahraničného subjektu kolektívneho investovania podľa bodu 1.13.3 písm. b) nesmie tvoriť viac ako 20% hodnoty majetku vo fonde. Maximálna výška poplatkov za správu, ktoré môžu byť účtované tomuto podielovému fondu a podielovým fondom alebo zahraničným subjektom kolektívneho investovania, do ktorých sa plánuje investovať nepresiahne 3% priemernej čistej hodnoty majetku vo fonde . j) ak sa po nadobudnutí nehnuteľností do majetku vo fonde prekročí limit podľa písmena a) a b) o viac ako 10% je správca povinný uviesť zloženie majetku vo fonde do súladu s limitmi podľa týchto odsekov najneskôr do 2 rokov od prekročenia. 1.25. Celková majetková angažovanosť týkajúca sa finančných derivátov nesmie presiahnuť čistú hodnotu majetku vo fonde. Fond pri investovaní do finančných derivátov musí spĺňať nasledovné limity a podmienky: a) opčné obchody - fond môže za opčnú prémiu nadobudnúť od tretej strany právo požadovať v stanovenom čase a za vopred dohodnutú cenu (realizačnú cenu) dodanie alebo odber podkladového aktíva, prípadne fond môže toto opčné právo tretej strane za opčnú prémiu predať. Za účelom zabezpečenia majetku vo fonde možno uzatvárať nasledovné opčné obchody za nasledovných podmienok: nákup kúpnej opcie, nákup predajnej opcie – tieto opcie môžu byť nakúpené do majetku fondu, ak celková hodnota opčných prémií zaplatených pri uzatvorení týchto kontraktov nepresiahne 15% z majetku fondu. predaj kúpnej opcie, predaj predajnej opcie – tieto opcie môžu byť z majetku fondu predané, ak celková hodnota opčných prémií obdržaných po uzatvorení týchto opcií nepresiahne 15% z hodnoty majetku fondu. Predaj kúpnej opcie môže byť uzatvorený len na také podkladové aktíva, ktoré sa nachádzajú v majetku podielového fondu. Pri predaji predajných opcií musí byť fond po celú dobu trvania opčnej zmluvy krytý likvidnými aktívami, ktoré by fond mohol potrebovať k úhrade podkladových aktív, ktoré by mu boli doručené v prípade, že sa druhá zmluvná strana rozhodne opcie využiť. b) termínové obchody. Fond môže uzatvárať transakcie, v rámci ktorých sú predané/kúpené z/do majetku fondu k vopred stanovenému dátumu v budúcnosti prostriedky v jednej mene za prostriedky v druhej mene za vopred
stanovený devízový kurz (menový forward) alebo transakcie, v rámci ktorých je vopred dohodnutá úroková sadzba za ktorú budú k vopred stanovenému dátumu uložené prostriedky fondu (forward rate agreement). c) výmenné obchody. Fond môže uzatvárať transakcie v rámci ktorých fond s protistranou vymení: variabilné úrokové pohľadávky v jednej mene za variabilné úrokové pohľadávky v druhej mene (basis swap), variabilné úrokové pohľadávky za fixné úrokové pohľadávky v jednej mene alebo opačne (interest rate swap), variabilné úrokové pohľadávky v jednej mene za fixné úrokové pohľadávky v druhej mene alebo opačne (cross currency interest rate swap), prostriedky v jednej mene za prostriedky v druhej mene v súčasnosti s termínovou spätnou transakciou v budúcnosti za vopred stanovený devízový kurz (menový swap). d) finančné termínové kontrakty. Fond môže uzatvárať záväzné, štandardizované a burzou sprostredkované finančné termínové kontrakty (futures), v rámci ktorých sa so zmluvnou protistranou dohodne, že k určitému dátumu splatnosti kúpi, respektíve predá vopred dohodnuté množstvo podkladového aktíva (finančné indexy, cenné papiere) za vopred dohodnutú cenu. Fond môže uzatvárať finančné termínové kontrakty iba do výšky čistej hodnoty majetku vo fonde. 1.26. Pri nakladaní s majetkom vo fonde je správca povinný uchovávať záznamy a písomnú dokumentáciu o uskutočnených obchodoch. O stave a pohybe majetku vo fonde sa účtuje v podvojnom účtovníctve, samostatne, oddelene od majetku správcu a od majetku v ďalších podielových fondoch. Osobitne sa za neho zostavuje i účtovná závierka.Čistá hodnota majetku vo fonde je rozdiel medzi hodnotou majetku vo fonde a jeho záväzkami. Čistú hodnotu majetku vo fonde vypočítava správca minimálne jedenkrát mesačne. Nehnuteľnosť, ktorú plánuje správca nadobudnúť do majetku vo fonde alebo nehnuteľnosť, ktorá je v majetku vo fonde a ktorú plánuje správca predať bude ocenená dvomi nezávislými znalcami podľa zákona č. 382/2004 Z. z. o znalcoch, tlmočníkoch a prekladateľoch a o zmene a doplnení niektorých zákonov a v súlade s vyhláškou Ministerstva spravodlivosti Slovenskej republiky č. 492/2004 Z. z. o stanovení všeobecnej hodnoty majetku. Každá nehnuteľnosť v majetku vo fonde bude oceňovaná aspoň raz za 12 mesiacov dvomi nezávislými znalcami. Jedného znalca určí správca a jedného znalca určí depozitár. Znalecký posudok nesmie byť ku dňu uzavretia zmluvy o kúpe alebo predaji nehnuteľností starší ako tri mesiace.Nehnuteľnosť podľa predchádzajúcej vety sa bude oceňovať porovnávacou metódou alebo výnosovou metódu, pričom sa zohľadnia a. trvalo a dlhodobo udržateľné vlastnosti nehnuteľnosti, b. výnos, ktorý je možné dosiahnuť treťou osobou pri riadnom hospodárení s nehnuteľnosťou, c. nedostatky nehnuteľnosti, d. práva spojené s nehnuteľnosťou, e. miestne podmienky na trhu s nehnuteľnosťami a jeho predpokladaný vývoj. Každý zo znalcov vyhotoví znalecký posudok osobitne. Cena nehnuteľnosti sa následne určí ako aritmetický priemer hodnôt stanovených znaleckými posudkami. Rovnaká nehnuteľnosť v majetku vo fonde nesmie byť oceňovaná viac ako tri po sebe nasledujúce roky tým istým znalcom. Oceňovanie majetkových účastí sa bude oceňovať na základe vnútornej hodnoty realitnej spoločnosti vypočítanej na základe priebežnej mesačnej účtovej závierky, pričom postup oceňovania je bližšie upravený vnútorným predpisom správcu. Riadna účtovná závierka realitnej spoločnosti musí byť overená audítorom. Rovnaká realitná spoločnosť nesmie byť oceňovaná viac ako tri po sebe nasledujúce roky tým istým audítorom. Nehnuteľnosť v majetku v realitnej spoločnosti sa bude oceňovať obdobne ako nehnuteľnosť v majetku vo fonde. Hlasovacie a majetkové práva bude správca uplatňovať v realitných spoločnostiach prostredníctvom štatutárneho orgánu správcu.Pri určení hodnoty cenných papierov a nástrojov peňažného trhu v majetku vo fonde postupuje správca v súlade so zákonom a opatrením NBS č. 3/2009 o spôsobe určenia hodnoty majetku v podielovom fonde. Platné znenie zákona je uverejnené v Zbierke zákonov SR a opatrenia na www.nbs.sk a sú k dispozícii na nahliadnutie v sídle správcu Správca je povinný vypočítať a zverejniť v periodickej tlači s celoštátnou pôsobnosťou uverejňujúcou burzové správy najmenej raz za mesiac aktuálnu cenu podielu a čistú hodnotu majetku vo fonde. 1.27.Správca od investora nepožaduje vstupný ani výstupný poplatok. Správca môže rozhodnutím predstavenstva operatívne zaviesť vstupný poplatok alebo výstupný poplatok. V prípade úpravy poplatkov podľa predchádzajúcej vety sa tieto poplatky stávajú súčasťou podmienok žiadosti. Správca bude aktualizovať v predajnom prospekte a zjednodušenom predajnom prospekte údaje týkajúce sa výšky vstupného a výstupného poplatku pri každej ich zmene. Rozhodnutie predstavenstva musí byť zaznamenané v písomnej forme, evidované a k nahliadnutiu v sídle správcu. Aktuálne úplné znenie predajného prospektu a zjednodušeného predajného prospektu sa uverejňuje na informačnej tabuli v sídle správcu, na všetkých predajných miestach, na internetovej stránke správcu a prostredníctvom obchodných partnerov, ktorí zabezpečujú distribúciu žiadostí. 1.28.Z majetku vo fonde sú hradené len náklady, ktoré priamo súvisia so správou majetku vo fonde: a) dane vzťahujúce sa k majetku vo fonde, b) odplata za výkon činnosti depozitára, c) poplatky burze cenných papierov, zahraničnej burze cenných papierov alebo inému zahraničnému regulovanému trhu, subjektom zabezpečujúcim obstaranie a vyrovnanie obchodov s cennými papiermi, centrálnemu depozitárovi, členovi centrálneho depozitára, poplatky za úschovu a správu zahraničných cenných papierov, poplatky za vedenie bankových účtov a prevody finančných prostriedkov a odplata správcovi za správu fondu, ďalej poplatky za obstaranie a vyrovnanie obchodov s cennými papiermi, poplatky za úschovu a správu zahraničných cenných papierov, ktoré depozitár uhradí zahraničným subjektom a poplatky za vedenie bežných účtov a prevody finančných prostriedkov, d) poplatky realitným kanceláriám a iným subjektom, ktorých služby správca využíva pri nákupe/predaji a správe majetku vo fonde, odmeny znalcom za oceňovanie nehnuteľností, správne poplatky uhrádzané katastru nehnuteľností, poplatky uhrádzané obdobnému registru nehnuteľností, ak ide o nehnuteľnosť nachádzajúcu sa v zahraničí a poistenia nehnuteľností, e) odplata spojená so správou a údržbou nehnuteľností vyplývajúca z charakteru a povahy nehnuteľností, ktoré súvisia s udržiavaním, resp. zvyšovaním hodnoty nehnuteľností, náklady spojené so zabezpečením nehnuteľností proti
poškodeniu a znehodnoteniu, f) odplatu audítora za overenie účtovnej závierky fondu, g) ostatné náklady vyplývajúce zo všeobecne záväzných právnych predpisov. 1.29. Odplata za výkon činnosti depozitára dohodnutá v depozitárskej zmluve je 0,10 % ročnej čistej hodnoty majetku vo fonde za jeden kalendárny rok. Správca pri každom oceňovaní majetku vo fonde vypočítava odplatu za výkon činnosti depozitára a zahŕňa ju do ocenenia majetku vo fonde ako záväzok. Odplata za výkon činnosti depozitára sa depozitárovi uhrádza štvrťročne. Algoritmus výpočtu odplaty za výkon činnosti depozitára pri každom ocenení majetku v podielovom fonde je nasledovný: OD = NAV*%dep*PD/365*(1+DPH/100), kde OD – odplata za výkon činnosti depozitára, NAV – hodnota majetku v podielovom fonde pred výpočtom poplatku, %dep – percento odplaty za výkon činnosti depozitára dohodnutá v depozitárskej zmluve, PD – počet dní od posledného ocenenia, DPH – daň z pridanej hodnoty. 1.30.Odplata správcovi za jeden rok správy fondu predstavuje 1,90 % ročnej čistej hodnoty majetku (NAV) vo fonde. Správca pri každom oceňovaní majetku vo fonde vypočítava a zahŕňa do ocenenia majetku vo fonde predmetný záväzok za spravovanie fondu. Odplata správcovi za spravovanie fondu sa uhrádza správcovi mesačne. Algoritmus výpočtu odplaty správcovi za spravovanie fondu pri každom ocenení majetku v podielovom fonde je nasledovný: OS = NAV*%sp*PD/365, kde OS – odplata správcovi za spravovanie fondu, NAV – hodnota majetku vo fonde pred výpočtom poplatku, %sp – percento odplaty správcovi za spravovanie fondu, PD – počet dní od posledného ocenenia. 1.31. Spôsob výpočtu ostatných nákladov je závislý od: príslušných právnych predpisov upravujúcich zdaňovanie a účtovníctvo, úrokových podmienok komerčných bánk a iných poskytovateľov úverov, bankových poplatkov, burzových poplatkov a poplatkov centrálnemu depozitárovi alebo jeho členom a subjektu so sídlom mimo územia Slovenskej republiky s obdobným predmetom činnosti. V prípade, ak výška poplatkov a odmien, ktoré tvoria nákladovú položku fondu bude závisieť od obchodnej dohody strán, správca sa zaväzuje, že neprekročí ceny obvyklé v mieste a čase uzavretia obchodu. 1.32. Podielnik znáša nasledovné poplatky: názov poplatku
výška poplatku v €
neoprávnená reklamácia zaslanie výpisu zo zoznamu podielnikov zaslanie neprevzatého PL poštou úschova PL po predchádzajúcom vydaní do vlastnej úschovy vydanie jedného PP do vlastnej úschovy vystavenie alebo zmena hromadného PL zriadenie záložného práva k PL, resp. blokácia PL opakované vyplatenie PL šekovou poukážkou na meno majiteľa opakované vyplatenie PL na účet majiteľa duplicitné vydanie daňového dokladu do 30 dní duplicitné vydanie daňového dokladu do 3 dní poskytnutie informácie na základe žiadostí podielnika nad rámec platných zákonov - v písomnej forme
vo výške skutočných nákladov 1x ročne bez poplatku podľa sadzobníka pošty, resp. kuriérskej spoločnosti 6,60 (bez DPH) 23,20 (bez DPH) 33,10 (bez DPH) 16,60 (bez DPH) vo výške skutočných nákladov vo výške skutočných nákladov 1,60 (bez DPH) 3,30 (bez DPH) 1,60 (bez DPH)
2. Informácie o správcovi 2.1. Obchodné meno správcu fondu je „PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a. s.“, so základným imaním 1.700.000 €. Základné imanie je splatené v plnej výške. 2.2. Správca vznikol 3.1.1995 ako akciová spoločnosť, je zapísaný v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I., oddiel: Sa, vložka č.: 896/B. Správca je založený na dobu neurčitú. 2.3. Sídlo správcu je Bratislava, Dvořákovo nábrežie 4, PSČ 811 02, IČO: 316 213 17. 2.4. Podielové fondy spravované správcom sú: otvorené podielové fondy: Peňažný o.p.f. KORUNA - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a. s. EUROFOND o.p.f. - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. Dynamické portfólio o.p.f. - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. Vyvážené portfólio o.p.f. - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. Konzervatívne portfólio o.p.f. - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. - P3R - o.p.f. roku 2000 PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. - P3R - o.p.f. roku 1999 PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. - P3R - o.p.f. roku 1998
PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. - P3R - o.p.f. roku 1997 špeciálne podielové fondy: NÁŠ PRVÝ REALITNÝ š.p.f. - PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a.s. 2.5. Orgány správcovskej spoločnosti: predstavenstvo: JUDr. Ing. Martin Winkler, PhD., Šustekova 3621/6, Bratislava, SR – predseda predstavenstva, generálny riaditeľ, hlavný zamestnanecký pomer, zároveň predseda predstavenstva spoločnosti FORESPO BUDATÍNSKA a.s. a člen dozornej rady spoločností FORESPO BDS a.s., FORESPO TN a.s., FORESPO ARCHÍV a.s. Ing. Vladimír Salkovič, Plickova 7474/14, Bratislava, SR – člen predstavenstva, riaditeľ úseku správy aktív podielových fondov, hlavný zamestnanecký pomer, zároveň člen predstavenstva spoločností FORESPO - RENTAL 1 a.s., FORESPO RENTAL 2 a.s., FORESPO EHF a.s., FORESPO TT a.s., FORESPO BDS a.s., FORESPO BUDATÍNSKA a.s., predseda predstavenstva spoločnosti FORESPO BORD a.s. a FORESPO ETR a.s. a člen dozornej rady spoločností FORESPO TN a.s. a FORESPO ARCHÍV a.s. Monika Čederlová, Krásnohorská 7, Bratislava, SR - člen predstavenstva, riaditeľ úseku obchodu a marketingu, hlavný zamestnanecký pomer, zároveň člen predstavenstva spoločností FORESPO HALL a.s., FORESPO BORD a.s., FORESPO BDS a.s. a FORESPO ETR a.s. a člen dozornej rady spoločností FORESPO TN a.s. a FORESPO ARCHÍV a.s. dozorná rada: Mgr. Jozef Salaj, Ul. 29. augusta 15/F, Bratislava, SR – predseda dozornej rady, zároveň člen predstavenstva spoločnosti ISTROKAPITÁL SLOVENSKO a.s., člen dozorných rád spoločností ISTROKAPITÁL DEVELOPMENT, a.s., Poisťovňa Poštovej banky, a.s., Poštová banka, a.s., konateľ spoločnosti SAGUNT, s.r.o. a člen správnej rady ISTROKAPITAL SE JUDr. Marek Tarda, Rubínová 12755/4, Bratislava, SR – člen dozornej rady, zároveň generálny riaditeľ a predseda predstavenstva spoločnosti Poštová banka, a.s., člen dozornej rady spoločnosti Poisťovňa Poštovej banky, a.s. Ing. Roman Fečík, Ferienčíková 6, Bratislava, SR – člen dozornej rady, zároveň člen dozorných rád spoločností Poisťovňa Poštovej banky, a.s., Poštová banka, a.s. a PB PARTNER, a.s. Igor Barát, Hany Meličkovej 12, Bratislava, SR - člen dozornej rady, zároveň člen predstavenstva spoločnosti Poštová banka, a.s. a člen dozornej rady spoločnosti Poisťovňa Poštovej banky, a.s. Ing. Pavol Lipovský, Gercenova 2, Bratislava – člen dozornej rady, zároveň člen dozorných rád spoločností Poisťovňa Poštovej banky, a.s. a PB PARTNER, a.s. 2.6. Správca neudelil prokúru žiadnym osobám. 2.7. Členovia predstavenstva a dozornej rady nevlastnia podiel na základnom imaní správcu. 3. Informácie o depozitárovi 3.1. Depozitárom fondu je „Poštová banka, a. s.“, so sídlom Bratislava, Dvořákovo nábrežie 4, PSČ 811 02. 3.2. Právna forma: akciová spoločnosť, IČO: 31 340 890, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka č.: 501/B. 3.3. Základné imanie depozitára je 82.702.258 €. 3.4. Hlavným predmetom činnosti depozitára sú bankové činnosti podľa zákona č. 483/2001 Z. z., o bankách a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov. 4. Informácie o osobách, ktoré poskytujú správcovi poradenstvo pri investovaní majetku vo fonde Pri investovaní majetku vo fonde správcovi neposkytujú poradenstvo žiadne osoby. 5. Informácie o vyplácaní výnosov, vyplácaní PL a prístupe k informáciám 5.1. Postup pri vyplácaní výnosov je stanovený v bode 1.12. tohto predajného prospektu. 5.2. Postup pri vyplatení PL je stanovený v bode 1.11. tohto predajného prospektu. 5.3. Správca vypočítava a zverejňuje v periodickej tlači s celoštátnou pôsobnosťou uverejňujúcou burzové správy najmenej raz za mesiac aktuálnu cenu podielu, predajnú cenu podielu, nákupnú cenu podielu a čistú hodnotu majetku vo fonde. 5.4. Aktuálna cena podielu je zvereňovaná na internetovej stránke správcu. 5.5. Správca vydáva a zverejňuje pre podielnikov aktuálne informácie o fonde, a o dianí na finančnom trhu, vývoji cene podielu, informácie o prebiehajúcich a pripravovaných marketingových akciách na internetovej stránke správcu. 5.6. Na požiadanie je možné bezplatne a kedykoľvek získať aktuálne úplné znenie štatútu fondu, predajného prospektu, zjednodušeného predajného prospektu, ročnú správu a polročnú správu. 6. Iné informácie o investovaní 6.1. Stručný opis účelu, na ktorý bol vytvorený fond. a) Pri investovaní majetku vo fonde správca nebude kopírovať žiaden finančný index. Spôsob správy majetku vo fonde predpokladá použitie stanoveného ukazovateľa (benchmarku). Ako benchmark je stanovená európska referenčná úroková sadzba EURIBOR 12M. Benchmark bude používaný pre porovnanie výkonnosti fondu s vývojom tejto úrokovej sadzby. Táto sadzba nemá priamu súvislosť s výnosmi z aktív, do ktorých správca majetok vo fonde investuje. Cieľom investovania majetku vo fonde je zhodnotenie finančných prostriedkov podielnikov a dosiahnutie vyššieho výnosu ako benchmark. b) Tretie strany neposkytujú záruky spojené s ochranou investorov vo fonde. Zároveň správca nesmie použiť majetok vo fonde na krytie alebo úhradu záväzkov, ktoré bezprostredne nesúvisia s činnosťou spojenou so správou tohto majetku a s nakladaním s ním. c) Pri investovaní majetku vo fonde sa nebude špeciálne sledovať index finančného trhu. Hlavným cieľom zhodnotenia
majetku vo fonde bude dosiahnutie vyššieho výnosu ako stanovený ukazovateľ. 6.2. Rizikový profil fondu. 6.2.1. V závislosti od vývoja na finančnom trhu môže aktuálna cena PL kolísať, to znamená, že môže stúpať i klesať. Z toho vyplýva, že hodnota investície sa môže znižovať aj zvyšovať, a že nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. 6.2.2. Správca v zmysle zákona upozorňuje na riziká spojené s investovaním, ktoré môžu ovplyvniť aktuálnu cenu jednotlivých aktív, do ktorých bol majetok vo fonde investovaný. V závislosti od vývoja na finančnom trhu a trhu nehnuteľností sa aktuálna cena jednotlivých zložiek majetku vo fonde môže meniť, to znamená, že z pohľadu časového intervalu sa môže zvyšovať, znižovať alebo stagnovať. Z uvedeného vyplýva, že tak isto sa môže meniť aj hodnota investície, ktorá sa môže zvyšovať, stagnovať aj znižovať, z čoho ďalej plynie, že v určitom časovom momente nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. Správca sa snaží vyberať také investičné príležitosti, ktoré v maximálne možnej miere znížia známe existujúce investičné riziká na prijateľnú úroveň a pritom zabezpečia primerané výnosy v prospech podielnikov. Investície z majetku vo fonde môžu ovplyvniť viaceré druhy rizík, ktoré správca bude minimalizovať. Najvýznamnejšie riziká a ich vplyv na vývoj majetku vo fonde sú tieto (na stupnici 1 až 5 je 5 najvyššie): Trhové riziko - sa spája najmä s vývojom aktuálnych cien jednotlivých zložiek majetku vo fonde na trhoch, kde sa s nimi obchoduje – trh s cennými papiermi (burza), realitný trh, peňažný a menový trh (medzibankový). Tento typ rizika má spravidla najvýznamnejší vplyv na vývoj aktuálnej ceny podielu (stupeň 4). Je to zároveň najvšeobecnejšie pomenované riziko, ktoré v podstate ovplyvňujú nižšie uvedené čiastkové riziká. Riziko koncentrácie – môže vzniknúť pri sústredení investícií fondu do malého počtu regiónov, odvetví alebo do rovnakého typu majetku – napr.: len byty (stupeň 1). Úrokové riziko - v prípade rastu úrokových sadzieb ceny cenných papierov a nehnuteľností spravidla klesajú, v prípade poklesu úrokových sadzieb ceny cenných papierov a nehnuteľností spravidla stúpajú (stupeň 2). Riziko udalosti, resp. špecifické riziko - vyplýva z dôležitých a absolútne nepredvídateľných udalostí, ktoré majú bezprostredný vplyv spravidla na jednu konkrétnu investíciu – napr.: prehlásenie alebo správy o spoločnosti, ktoré sa zverejňujú v tlači alebo iných médiách, udalosť „vis major“ – napr.: poškodenie alebo zničenie nehnuteľnosti atď.(stupeň 1). Úverové riziko - spočíva v tom, že realitná spoločnosť, emitent alebo protistrana nedodrží svoj záväzok na splatenie kúpnej ceny (stupeň 2). Riziko vyrovnania - vyrovnanie obchodu sa neuskutoční tak, ako sa predpokladalo z dôvodu, že protistrana nezaplatí alebo nedodá investičné nástroje alebo neprevedie nehnuteľnosť v dohodnutej lehote (stupeň 2 až 3). Riziko nedostatočnej likvidity - spočíva v tom, že časť majetku vo fonde nebude speňažená včas a za primeranú cenu podľa potrieb fondu (stupeň 2). Devízové riziko - spočíva v tom, že hodnota investície v cudzej mene môže byť ovplyvnená zmenou výmenných kurzov mien krajín, v ktorých je zainvestovaný majetok vo fonde (stupeň 2 až 3). Riziko straty majetku zvereného do úschovy alebo iného spravovania, ktoré môže byť zapríčinené najmä insolventnosťou, nedbalým alebo úmyselným konaním osoby, ktorá má v úschove alebo inom spravovaní majetok vo fonde alebo PL alebo iné cenné papiere fondu (stupeň 2). Riziko kolísania hodnoty investície v závislosti od výkonnosti fondu a aktuálnej ceny podielu – investor v čase jeho potreby vyplatenia podielu nemusí dostať predpokladanú sumu, napr.: z dôvodu poklesu trhovej ceny konkrétneho typu nehnuteľností v majetku vo fonde (nasýtenosť trhu kancelárskymi priestormi a pod.) (stupeň 2 až 3). Riziko inflácie - je spojené s tým, že vplyvom rastu cien sa zníži reálna hodnota peňazí, ktoré investor získa vyplatením PL (stupeň 2 až 3). Riziko odňatia licencie - z dôvodu možného poklesu čistej hodnoty majetku vo fonde pod hodnotu 1.500.000 €. V takom prípade môže NBS v súlade so zákonom odňať správcovi povolenie na vytvorenie fondu (stupeň 1 až 2 pri nepredvídateľnom počte žiadosti o vyplatenie podielov). Riziko nestálosti prostredia, v ktorom podniká správca – ide najmä o riziko zmeny daňového systému alebo právnych predpisov (stupeň 2 až 3). Politické riziko a právne riziko - vyplýva z vládnej hospodárskej politiky a zmeny legislatívy. Stabilita politického systému, volebný cyklus, rôzne aktivity a rozhodnutia vlády môžu tiež motivovať, alebo odradiť investora od investície (stupeň 2 až 3). Správca zároveň upozorňuje, že doterajší výnos nie je zárukou budúcich výnosov. 6.3. Vývoj hodnoty majetku a výnosov z hospodárenia s majetkom vo fonde za obdobie od jeho vytvorenia a) Výkonnosť fondu za predchádzajúce kalendárne roky v podobe dosiahnutých výnosov – nemožno spracovať, nakoľko fond vznikol v roku 2011. b) Porovnanie výkonnosti fondu za predchádzajúce kalendárne roky s vývojom ukazovateľa 12M BRIBOR – nemožno spracovať, nakoľko fond vznikol v roku 2011. c) Výkonnosť fondu – nemožno spracovať, nakoľko fond vznikol v roku 2011. d) Vývoj hodnoty PL fondu – nemožno spracovať, nakoľko fond vznikol v roku 2011. e) Vývoj stanoveného ukazovateľa 12M BRIBOR – nemožno spracovať, nakoľko fond vznikol v roku 2011. f) Vývoj čistej hodnoty majetku vo fonde (NAV) od vzniku fondu – nemožno spracovať, nakoľko fond vznikol v roku 2011. g) UPOZORNENIE: Údaje uvedené v písmenách a) až f) nepredpovedajú vývoj týchto ukazovateľov v budúcnosti. 6.4. Profil typického investora.
Fond je určený pre investorov, ktorí majú záujem zhodnocovať svoje voľné peňažné prostriedky v eurách. Je určený pre dynamických investorov, ktorí majú skúsenosti v oblasti kolektívneho investovania, sú ochotní podstúpiť určité riziko pri investovaní a očakávajú vyššie zhodnotenie. Odporúčaná doba investovania je minimálne 4 roky a viac. 7. Ekonomické informácie 7.1. Ukazovateľ celkovej nákladovosti fondu (TER) – nemožno spracovať, nakoľko fond vznikol v roku 2011. 7.2. Syntetický ukazovateľ celkovej nákladovosti fondu TER (synt) ak fond investuje aspoň 10% hodnoty majetku vo fonde do iných PF, ktoré uverejňujú vlastný ukazovateľ celkovej nákladovosti podielového fondu: TER (synt) – nemožno spracovať, nakoľko fond vznikol v roku 2011. 7.3. Prehľad ostatných nákladov alebo poplatkov hradených z majetku vo fonde, ktoré nie sú zahrnuté v bode 1.28. až 1.31. – nemožno spracovať, nakoľko fond vznikol v roku 2011. 7.4. Výška nákladov a poplatkov fondu za kalendárny rok – nemožno spracovať, nakoľko fond vznikol v roku 2011. 7.5. Ukazovateľ obratovosti aktív (PRT) za posledný kalendárny rok – nemožno spracovať, nakoľko fond vznikol v roku 2011. 7.6. Všetky ostatné náklady spojené so správou majetku vo fonde, iné ako sú v bode 1.28. až 1.31. znáša správca. 8. Predstavenstvo správcu vyhlasuje, že zodpovedá za to, že skutočnosti uvedené v tomto predajnom prospekte sú úplné a pravdivé. UPOZORNENIA: Hodnota investície sa môže aj znižovať a nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. Tento predajný prospekt sa môže počas trvania zmluvného vzťahu medzi správcom a podielnikom meniť. Tento predajný prospekt schválilo predstavenstvo správcu dňa 24.8.2011. Tento predajný prospekt nadobúda účinnosť dňa 19.10.2011.
JUDr. Ing. Martin Winkler, PhD. – predseda predstavenstva Ing. Vladimír Salkovič – člen predstavenstva
