Portofolio Pembiayaan

Portofolio Pembiayaan

2010 - September 2014

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)

1

Daftar Isi 03

PT SMI adalah Lembaga Pembiayaan yang terdaftar & diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

Disclaimer Seluruh informasi yang disajikan diambil dari berbagai sumber dan adalah benar pada saat informasi ini ditulis atas sepengetahuan PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”). PT SMI tidak bertanggung jawab atas ketidaktepatan yang terkandung dalam materi. Dalam melaksanakan kegiatan pembiayaan proyek-proyek infrastruktur, seluruh proses evaluasi untuk memastikan kelayakan pembiayaan atas suatu proyek, harus mengacu dan tunduk kepada ketentuan/peraturan yang berlaku baik eksternal maupun internal PT SMI. Dengan demikian, maka setiap keputusan untuk membiayai atau tidak membiayai suatu proyek, telah melalui proses uji tuntas/due diligence yang dapat dipertangungjawabkan. Setiap keluhan atas isi dokumen ini dapat disampaikan kepada: Ibu Astried Swastika

Corporate Secretary PT SMI Tel : +62 21 5785 1499 Fax : +62 21 5785 4298 Email : [email protected] Website : www.ptsmi.co.id Keluhan yang diajukan kepada PT SMI bersifat sangat rahasia dan akan ditangani oleh panitia khusus guna memastikan bahwa keluhan tersebut ditangani dengan tepat.

04 08 12 16

Kata Pengantar

1. Tentang PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 2. P roduk dan Mekanisme Pembiayaan 3. K omitmen dan Outstanding Pembiayaan PT SMI 4. Komposisi Portofolio Pembiayaan

18 20

4.1 Komposisi Portofolio Pembiayaan PT SMI berdasarkan sektor

22

4.3 Komposisi Portofolio Pembiayaan PT SMI berdasarkan jenis pembiayaan

23

4.4 Komposisi Portofolio Pembiayaan PT SMI berdasarkan lokasi proyek

24

4.4.1 Portofolio Kegiatan Pembiayaan PT SMI di wilayah Indonesia Timur

26

4.2 Komposisi Portofolio Pembiayaan PT SMI berdasarkan mata uang

5. Portofolio Pembiayaan Secara Sektoral

28 28 30 31

5.1 Sektor Air Minum

32 32 35 36

5.2 Sektor Jalan

38 38 41 43

5.3 Sektor Ketenagalistrikan

5.1.1 Tinjauan Singkat Sektor Air Minum 5.1.2 Kinerja Pembiayaan Sektor Air Minum 5.1.3 Tinjauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Air Minum

5.2.1 Tinjauan Singkat Sektor Jalan 5.2.2 Kinerja Pembiayaan Sektor Jalan 5.2.3 Tinjauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Jalan

45 45 48 50

5.4 Sektor Minyak & Gas Bumi

52 52 54 55

5.5 Sektor Telekomunikasi

56 56 59 60

5.6 Sektor Transportasi

62 62 64

5.7 Sektor Irigasi (Pengairan)

66 72 75 76 77

5.4.1 T injauan Singkat Sektor Minyak & Gas Bumi 5.4.2 K inerja Pembiayaan Sektor Minyak & Gas Bumi 5.4.3 T injauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Minyak & Gas Bumi

5.5.1 T injauan Singkat Sektor Telekomunikasi 5.5.2 K inerja Pembiayaan Sektor Telekomunikasi 5.5.3 T injauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Telekomunikasi

5.6.1 T injauan Singkat Sektor Transportasi 5.6.2 K inerja Pembiayaan Sektor Transportasi 5.6.3 T injauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Transportasi

5.7.1 T injauan Singkat Sektor Irigasi 5.7.2 T injauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Irigasi

6. P elestarian Lingkungan & Potensi Energi Terbarukan 7. Penutup 8. Hal-hal yang Sering Ditanyakan 9. Kontak

Galeri Foto Proyek

5.3.1 Tinjauan Singkat Sektor Ketenagalistrikan 5.3.2 Kinerja Pembiayaan Sektor Ketenagalistrikan 5.3.3 Tinjauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Ketenagalistrikan


1

Kata Pengantar

Buku

Portofolio

Pembiayaan

merupakan

Di masa depan, PT SMI membuka peluang bagi

ringkasan atas peran nyata PT Sarana Multi

pihak swasta untuk dapat berpartisipasi dalam

Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) dalam melakukan

pembangunan infrastruktur. Untuk itu PT SMI

pembiayaan

di

senantiasa menjalin kemitraan dengan investor

gambaran

proyek infastruktur melalui kerja sama baik

mengenai kinerja pembiayaan PT SMI sejak tahun

dalam bidang pembiayaan, jasa konsultasi dan

2010 sampai dengan September 2014.

pengembangan proyek KPS guna percepatan

Indonesia.

proyek-proyek

ini

Buku

ini

infrastruktur

memberikan

pembangunan infrastruktur di Indonesia. Kegiatan pembiayaan merupakan aktivitas inti dari PT SMI yang didirikan oleh Pemerintah Republik

Melalui Buku Portofolio Pembiayaan ini PT SMI

Indonesia untuk misi khusus menjadi katalis

berharap dukungan seluruh stakeholder untuk

dalam percepatan pembangunan infrastruktur di

terus

Indonesia. Seiring dengan berjalannya waktu dan

sama memberikan kontribusi dalam percepatan

melihat kebutuhan pembangunan infrastruktur

pembangunan infrastruktur di Indonesia.

dapat

berkolaborasi

secara

bersama-

tidak hanya dari sisi pembiayaan semata maka PT SMI bermetamorfosis dengan melakukan pendampingan

atas

penyiapan

proyek-proyek

Kerjasama Pemerintah Swasta (KPS) serta dalam pemberian jasa-jasa konsultasi. Dengan tambahan kedua kegiatan tersebut menjadikan PT SMI memiliki 3 pilar kegiatan usaha sebagai berikut:

Salam Hormat

1. Pembiayaan dan Investasi 2. Jasa Konsultasi 3. Pengembangan Proyek KPS

2

Portofolio Pembiayaan 2010 - september 2014

Emma Sri Martini Direktur Utama


3

1. TENTANG PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO)

1. TENTANG PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO)

Lingkup Pembiayaan PT SMI

Transportasi

Jalan

Ketenagalistrikan

Irigasi

Telekomunikasi Limbah


Air Minum Minyak & Gas Bumi

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) didirikan pada tahun 2009 sebagai Badan Usaha Milik Negara (BUMN) berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan No. 100/PMK.010/2009 tentang Perusahaan Pembiayaan Infrastruktur. Untuk menjawab tantangan dan kebutuhan dalam pembangunan infrastruktur di Indonesia, PT SMI menetapkan 3 pilar bisnisnya sebagai berikut: • Pembiayaan infrastruktur • Jasa konsultasi • Pengembangan proyek

Visi: Menjadi katalis dalam percepatan pembangunan infrastruktur nasional

Bisnis utama PT SMI adalah melakukan pembiayaan di bidang infrastruktur. Sebagai perusahaan pembiayaan infrastruktur, kegiatan operasional PT SMI tunduk pada Peraturan Menteri Keuangan No. 100/PMK.010/2009 yang antara lain mengatur lingkup objek pembiayaan yang terdiri dari infrastruktur transportasi, jalan, pengairan, air minum, air limbah, telekomunikasi, ketenagalistrikan, minyak dan gas bumi, serta infrastruktur lain atas persetujuan Menteri Keuangan.

6



7

2. PRODUK DAN MEKANISME PEMBIAYAAN

2. PRODUK DAN MEKANISME PEMBIAYAAN

4. Investasi Penyertaan Modal Penyertaan modal adalah aktivitas investasi dalam bentuk kepemilikan saham secara langsung yang kepemilikan sahamnya tidak ditujukan untuk dimiliki secara permanen pada perusahaan yang bergerak dalam sektor/proyek infrastruktur. Aktivitas investasi tersebut dilakukan bersama-sama dengan pemegang saham lain yang mengacu pada peraturan yang berlaku. Kegiatan Pembiayaan PT SMI meliputi kegiatan Pembentukan Portofolio dan Monitoring Portofolio. Adapun proses pemberian pembiayaan sampai dengan proses pemantauannya dapat dijelaskan dalam bagan berikut:

Mekanisme Pemberian Pembiayaan PIPELINE S.D. FINANCIAL CLOSE

Prescreening 1. PMK 100 2. KYC, AML & CFT*)

Corporate Finance

• • • •

Industri Bisnis Manajemen Keuangan

Risiko pada Tingkat Korporasi

Credit Enhancement

Project Finance

PT SMI menyediakan pembiayaan untuk proyek-proyek infrastruktur melalui skema dan produk sebagai berikut:

2. Pembiayaan Hutang Subordinasi Pembiayaan hutang subordinasi merupakan hutang yang bersifat junior dalam hal pembayaran kembali hutang

1. Pembiayaan Senior

dibandingkan hutang senior.

Pembiayaan senior adalah hutang yang memiliki senioritas yang lebih tinggi dalam hal pembayaran kembali hutang,

3. Pembiayaan Mezzanine mezzanine

dibandingkan dengan hutang - hutang lain yang lebih junior.

Pembiayaan

Produk pembiayaan senior yang diberikan PT SMI dapat

bersifat junior dalam hal pembayaran kembali hutang

berupa pembiayaan sebagai berikut:

dibandingkan hutang senior dan memiliki rancangan

• Pembiayaan Investasi Berjangka (Investment Loan/Term

pembayaran kembali dengan opsi konversi hutang

Loan)

merupakan

hutang

yang

• Kontrak Pendapatan • Kompetensi Pasar • Konstruksi & Operasi • Struktur Hukum • Keuangan

Risiko pada Tingkat Proyek

Hanya korporasi dan proyek yang termasuk dalam kategori INVESTMENT GRADE yang eligible untuk memperoleh pembiayaan dari PT SMI

KYC : K now Your Customer

Financial Close

Eksekusi

Investment Grade

Produk dan Mekanisme Pembiayaan

Analisa Kredit

AML : A nti Money Laundering

Final Rating

Monitoring

Pencairan

AAA AA

Persetujuan PBM

Persyaratan Pencairan

A Verifikasi Pencairan

BBB bb Non Investment Grade

Pre Screening

Identifikasi

PENCAIRAN FASILITAS - MONITORING

b ccc

Komite Kredit & Investasi

cc

Pembayaran

Pemenuhan Kewajiban pembayaran oleh Debitur Kepatuhan terhadap Perjanjianperjanjian

Progress Proyek

c d e f

Term Sheet

CFT : Counter Financing of Terrorism

• On-Site and Off-Site Monitoring • Laporan BoD (secara periodik)

PBM : Pejabat Berwenang Memutus

menjadi saham, kombinasi antara cash flow dan konversi

• Pembiayaan Modal Kerja

hutang menjadi saham atau kombinasi antara cash flow

• Pembiayaan Dana Talangan (Bridge Loan)

dan opsi pembelian saham (warrants).

• Pembiayaan Take Out Financing • Pembiayaan Promoter Financing

10



11

3. Komitmen dan Outstanding Pembiayaan PT SMI

3. OVERVIEW PEMBIAYAAN

Gambar 1 Komitmen dan Outstanding Pembiayaan PT SMI

4.673 4.480

CAGR

3.653 2.355

Komitmen dan Outstanding Pembiayaan PT SMI

Rp Miliar

1.197 400

pada pembiayaan sektor infrastruktur. Sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan No. 100/PMK.010/2009, kegiatan utama PT SMI adalah memberikan pembiayaan kepada proyek-proyek infrastruktur. Sampai dengan September 2014 jumlah komitmen pembiayaan PT SMI telah mencapai Rp 4,67 triliun dengan outstanding Rp 3,65 triliun

92,6%

1.322

Outstanding

124.9%

564

Des-2011

Des-2012 Komitmen

Sejak berdiri pada tahun 2009, SMI telah banyak memberi kontribusi

Komitmen

175

Des-2010

Utilisasi Komitmen Pembiayaan

Desember 2010-September 2014

3.090

44%

47%

56%

Des-2013

Sep-2014

Outstanding

69%

78%

Tingkat utilisasi komitmen pembiayaan yang diberikan oleh PT SMI juga

Outstanding pembiayaan mencapai

78

%

dari total komitmen pembiayaan

terus meningkat dari tahun ke tahun dan sampai dengan September 2014 tingkat utilisasi telah mencapai 78% dari total komitmen pembiayaan. Pada tahun 2010-September 2014, PT SMI mencatat pertumbuhan pembiayaan yang cukup tinggi terlihat dari CAGR komitmen dan outstanding pembiayaan sebesar masing-masing 92,6% dan 124,9%.

(termasuk pembiayaan dalam mata uang US Dollar yang dikonversi dengan asumsi kurs Rp 12.212 / USD) .

14



15

4. KOMPOSISI PORTOFOLIO PEMBIAYAAN 16



17

4. KOMPOSISI Portofolio PEMBIAYAAN


Komposisi Portofolio Pembiayaan 5% 5% 17%

4.1 Komposisi Portofolio Pembiayaan PT SMI Berdasarkan Sektor

10%

Di tahun 2012 sektor ketenagalistrikan masih mengambil porsi paling besar yakni sebesar 36% disusul sektor minyak dan gas bumi sebesar 27% dari total komitmen. Tahun ini sektor minyak dan gas

63%

1.758

1.823

Gambar 2 Komitmen Pembiayaan PT SMI Untuk Tiap Sektor

Diversifikasi sektor pembiayaan lebih merata di 2014

bumi serta sektor jalan mengalami pertumbuhan yang pesat dibandingkan dengan sektor lainnya. Sektor minyak dan gas bumi tumbuh sebesar 242% sementara sektor jalan bertumbuh sebesar 497%

Air Minum

Ketenagalistrikan

608

550

518

530

dan outstanding sebesar Rp 1,3 triliun atau sekitar 56%

Air Minum

dari total komitmen pembiayaan.

160

Jalan

14

Jalan

Des-2013

komitmen pembiayaan juga tumbuh sebesar 97% dengan jumlah total komitmen mencapai Rp 2,3 triliun

300 134

200 82

4

Des-2012 Irigasi

494

574 440

358 200

200 60

20

188 20

Des-2011

550

793

859 641

575

Minyak & Gas Bumi

150

252 40

20

68

Rp Miliar

Des-2010

dibanding tahun sebelumnya. Di tahun yang sama,

Desember 2010

Sep-2014 Telekomunikasi

Transportasi

Minyak & Gas Bumi

Tahun 2013 portofolio pembiayaan PT SMI mulai terbagi

Irigasi

secara merata pada setiap sektor. Ketenagalistrikan

Ketenagalistrikan

tetap memiliki bagian terbesar yakni sebesar 39% dari

Telekomunikasi

total komitmen seiring meratanya pembiayaan pada

Transportasi

masing-masing sektor. Sektor yang tumbuh pesat adalah sektor transportasi dengan nilai komitmen yang

yakni transportasi, minyak dan gas bumi, ketenagalistrikan, irigasi dan jalan. Sektor ketenagalistikan berkontribusi sebesar Rp 250 miliar atau sekitar 63% dari total nilai komitmen sebesar Rp 400 miliar di tahun 2010. Di tahun 2011 PT SMI berhasil menambah pelayanan pembiayaannya pada sektor air minum dan telekomunikasi dengan kontribusi sebesar 13% dan 17% dari total komitmen pembiayaan. Adanya sektor air minum dan

Sampai dengan September 2014, pembiayaan PT SMI telah melingkupi 7 sektor

Jumlah komitmen tahun 2013 telah mencapai Rp 4,4

11%

11%

triliun dengan posisi outstanding mencapai Rp 3 triliun atau 69% dari total komitmen. Sampai dengan September tahun 2014 ini, jumlah

telekomunikasi menjadikan total sektor yang mampu dilayani menjadi 7 sektor infrastruktur. Pada tahun ini nilai

39%

komitmen tumbuh pesat sebesar 199% dibanding dengan tahun 2010 dengan jumlah komitmen pembiayaan mencapai Rp 1,2 triliun dan outstanding sebesar Rp 564 miliar.

mencapai Rp 529 miliar atau 12% dari total komitmen.

12% 6% 4%

Dilihat dari sector coverage, di tahun 2010 PT SMI telah mampu melayani pembiayaan untuk 5 sektor infrastruktur

komitmen pembiayaan telah mencapai Rp 4,6 triliun dengan nilai outstanding sebesar Rp 3,6 triliun. PT SMI telah melakukan pembiayaan terhadap 7 sektor dengan total jumlah debitur sebanyak 32 perusahaan.

17%

Pada saat ini, komposisi pembiayaan berdasarkan

September 2014

sektor tersebar lebih merata. Sektor ketenagalistrikan memberi kontribusi terbesar sebanyak

39% dari

komitmen pembiayaan PT SMI diikuti oleh sektor

Gambar 3 Komposisi Portofolio Pembiayaan Desember 2010 & September 2014

18


minyak & gas bumi sebesar 17%.


19



4.2 Komposisi Portofolio Pembiayaan PT SMI Berdasarkan Mata Uang

Pembiayaan dengan mata uang US Dollar (USD) didominasi oleh sektor ketenagalistrikan dan minyak & gas bumi

Gambar 4 Komitmen Pembiayaan PT SMI (Rp dan USD (equiv Rp))

outstanding Rp 2 triliun. Sepanjang tahun 2011 porsi pembiayaan PT SMI dalam mata uang US nilai komitmen USD 52,5 juta dan posisi outstanding USD 49 juta.

2.635 2.039

Gambar 5 Komitmen Pembiayaan PT SMI (USD)

Mulai tahun 2012 proyek-proyek dari sektor ketenagalistrikan dengan produksi listrik yang besar mulai masuk dan mendominasi pembiayaan dengan mata uang US Dollar sampai dengan saat ini.

641

1.044

167

1.758

1.714

Pembiayaan tersebut terdiri dari proyek FSO dan terminal LPG.

144

Proyek yang memperoleh komitmen pembiayaan terbesar dari PT

153

400

SMI dengan mata uang US Dollar adalah pembangkit listrik tenaga Des-2012

Des-2013

100%

87%

73%

61%

uap (PLTU) sebesar 2x10,5 MW di Gorontalo sebesar USD 28 juta pada

Sep-2014 56%

52

Des-2011

% Rp terhadap total komitmen pembiayaan

tahun 2013 lalu. Sampai dengan September 2014 total komitmen telah mencapai USD 167 juta dengan nilai outstanding sebesar USD 132 juta

12

Des-2010

atau setara dengan Rp 2 triliun dengan nilai outstanding Rp 1,6 triliun (dengan asumsi kurs Rp 12.212 / USD).

USD Juta

Rp Miliar

dengan September 2014 telah mencapai Rp 2,6 triliun dengan

Dollar didominasi seluruhnya oleh sektor minyak dan gas bumi dengan

USD (equiv. Rp) 2.722

Rp

Total komitmen pembiayaan dengan mata uang Rupiah sampai

Des-2010

PT SMI menggunakan 2 jenis mata uang dalam memberikan fasilitas pembiayaan yakni, Rupiah dan US Dollar. Mata uang yang digunakan dalam fasilitas pembiayaan yang diberikan mengikuti mata uang pendapatan nasabah. Pembiayaan dalam mata uang Rupiah masih mendominasi portofolio pembiayaan PT SMI. Pembiayaan dalam mata uang Rupiah menyumbang rata-rata sebesar 75% dari total komitmen pembiayaan sampai dengan September 2014

Des-2011

Des-2012

Des-2013

Sep-2014

Fasilitas pembiayaan PT SMI sebagian besar menggunakan mata uang Rupiah (Rp)

ini. Permintaan atas pembiayaan dalam mata uang Rupiah berasal dari sektor-sektor infrastruktur yang memiliki tarif dalam denominasi Rupiah, seperti, transportasi, jalan tol, air minum dan ketenagalistrikan skala kecil dan menengah seperti pembangkit listrik mini hidro.

20



21



4.3 Komposisi Portofolio Pembiayaan PT SMI Berdasarkan Jenis Pembiayaan

4.4 Komposisi Portofolio Pembiayaan PT SMI Berdasarkan Lokasi Proyek

68%

90%

94%

Des-2013

84%

Sep-2014

84%

% pembiayaan investasi terhadap total komitmen

10% 34%

Sampai dengan bulan September 2014, porsi komitmen pembiayaan untuk investasi (termasuk pembiayaan dalam mata uang US Dollar yang dikonversi dengan asumsi kurs Rp 12.212 / USD). Hal ini merupakan perubahan yang signifikan mengingat pada tahun 2010, porsi pembiayaan investasi adalah sebesar 68% dan sempat berada pada angka 94% pada tahun 2012. Perubahan ini terutama disebabkan pertumbuhan pembiayaan untuk investasi yang relatif tinggi sementara pertumbuhan pembiayaan modal kerja cenderung stagnan.

22


Komposisi pembiayaan didominasi Pembiayaan Investasi

41%

1.316

1.149

1.378 342

342

324

274

300

267

198

152 78

100

Des-2010 Jawa

15% tercatat sebesar 84% atau sekitar Rp 3,9 triliun dari total seluruh pembiayaan PT SMI

70

750

432

Des-2012

Rp Miliar

115

Des-2011

Gambar 8 Proporsi Pembiayaan Project Finance Pada September 2014 Berdasarkan Lokasi

140

700

1.082 272

128

Rp Miliar

Des-2010

488

538

735

Lokasi portofolio pembiayaan PT SMI tersebar di seluruh Indonesia

2.215

1.145

1.248

3.780

Pembiayaan Modal Kerja

1.022

3.924

Pembiayaan Investasi

1.205

Gambar 7 Komitmen Pembiayaan Berdasarkan Lokasi Proyek

Gambar 6 Komitmen Pembiayaan Berdasarkan Jenis Pembiayaan

Des-2011 Kalimantan

Des-2012 Sulawesi

Sumatera

Des-2013

Sep-2014

Corporate Finance

Sampai dengan September 2014, jumlah komitmen

Pembiayaan corporate finance terdiri dari pembiayaan

pembiayaan PT SMI telah mencapai Rp 4,67 triliun

perusahaan pembangkit listrik tenaga gas, pembiayaan

yang terdiri dari Rp 3,3 triliun berupa project finance

proyek telekomunikasi dan modal kerja. Pembiayaan

dan Rp 1,3 trilun berupa corporate finance. Lokasi

corporate finance antara lain digunakan untuk

proyek dengan pembiayaan project finance tersebar

pembangunan menara telekomunikasi, pembangunan

pada 4 pulau besar di Indonesia, yakni Jawa, Sumatera,

jalan dan jembatan yang tersebar di seluruh Indonesia.

Kalimantan dan Sulawesi. Porsi terbesar pembiayaan project finance masih berada di pulau Jawa yakni

September 2014 Jawa

Kalimantan

Sulawesi

Sumatera

sebesar 41% diikuti dengan pulau Sumatera sebesar 34% dan pulau Kalimantan dan Sulawesi masingmasing sebesar 15% dan 10% dari total komitmen pembiayaan.


23



4.4.1 Portofolio Kegiatan Pembiayaan PT SMI di wilayah Indonesia Timur Gambar 9 Peran PT SMI di wilayah Indonesia Timur Proyek Trasnportasi Arar, Sorong PLTU, Gorontalo

PLTMH, Mobuya, Sulawesi Utara Proyek Jalan, Klamono Kambuaya, Sorong

Pelabuhan Marisa, Gorontalo

Proyek Jembatan, Kali Api, Manokwari Proyek Jembatan Wariki, Manokwari

Logistic Murphy Semai Oil, Fakfak Proyek Jalan Dekai Oksibil, Papua

Pertumbuhan infrastruktur di Indonesia wilayah timur masih belum bisa mengimbangi pertumbuhan di Indonesia wilayah barat

Pembangunan

infrastruktur

untuk

Jeneponto – Bantaeng di Sulawesi Selatan

Indonesia di wilayah timur dirasa masih

atau Jalan Dekai – Oksibil di Manokwari

belum bisa mengimbangi pertumbuhan

Papua. Dengan adanya perbaikan dan

pembangunan pada wilayah barat. Menurut

peningkatan kapasitas jalur lintas Jalan

data dari Kementerian Koordinator Bidang

Jeneponto – Bantaeng diharapkan mampu

Perekonomian Republik Indonesia tahun

menjaga kekuatan ekonomi di wilayah

2014, kendala-kendala pembangunan yang

timur Indonesia khususnya pada Provinsi

dihadapi antara lain masih dibutuhkannya

Sulawesi Selatan. Proyek jalan Dekai-Oksibil

pemenuhan

listrik;

merupakan bagian dari Jalan Trans Papua

revitalisasi kapal pengangkut barang dan

dengan total panjang jalan mencapai 3.421

penumpang yang sebagian besar telah

km. Adanya Jalan Trans Papua diharapkan

berusia tua; interkoneksi wilayah melalui

mampu mempercepat pembangunan di

jalur darat, laut dan udara yang lebih baik

provinsi Papua dan Papua Barat.

kebutuhan

energi

guna menciptakan sistem logistik yang

- BTS Tower diseluruh Indonesia - Pembiayaan Modal Kerja pada Sektor Telekomunikasi

efektif dan efisien; percepatan pembangunan

Sedangkan

infrastruktur untuk kemudahan akses ke

ketenagalistrikan berada di Gorontalo dan

wilayah-wilayah terpencil, khususnya bagi

Mobuya di Sulawesi Utara. Keberadaan

masyarakat Papua yang mayoritas berdiam

kedua

di daerah pegunungan.

mengurangi defisit daya di Sulawesi Utara

untuk

pembangkit

pembiayaan

ini

membantu

dengan menambah kapasitas penyediaan

Proyek Irigasi, Sangkup, Sulawesi Utara

Waduk Gerak Tempe, Wajo, Sulawesi Selatan

Irigasi Wundulako, Kolaka, Sulawesi Tenggara Jalan Jenepnto-Bantaeng, Sulawesi Selatan

PT SMI juga telah melakukan pembiayaan

daya listriknya. Dengan adanya proyek PLTU

pada wilayah timur Indonesia melalui proyek-

yang dibiayai PT SMI di Gorontalo ini, maka

proyek pembangkit listrik, pembangunan

biaya produksi listrik diperkirakan dapat

sarana irigasi, pembangunan jalan dan

dihemat Rp 2.567 per kwh jika dibandingkan

jembatan. Pada wilayah timur Indonesia,

dengan PLTD. (Biaya operasi PLTU rata-rata

pembiayaan PT SMI lebih banyak berperan

Rp 719,52 per kwh, biaya operasi PLTD rata-

pada pembangunan jalan dan jembatan

rata Rp 3.286,13 per kwh, sumber: Statistik

seperti pada

PLN 2013).

jalan yang menghubungkan

Jembatan Sungai Pumbiu, Sulawesi Barat

24



25

5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL 26



27

5. PORTOFOLIO PEMBIAYAAN SECARA SEKTORAL


Portofolio Pembiayaan Secara Sektoral

2011 Sehat

2012

2013

Kurang Sehat

Sakit

20,0%

50,3% 29,7% 17,1%

Gambar 10 Peta Proyek Pembiayaan PT SMI di Sektor Air Minum

30,8%

30,7%

5.1.1 Tinjauan Singkat Sektor Air Minum

26,0%

43,3%

5.1 Sektor Air Minum

52,1%

Gambar 11 Kinerja PDAM 2011-2013

(Sumber: BPPSPAM, telah diolah kembali)

Proyek Suplai Air Bersih, Jakarta

Hanya sekitar 50% PDAM di Indonesia yang tergolong sehat

Proyek Suplai Air Bersih, Tangerang

Berdasarkan data dari Badan Pendukung Pengembangan Sistem Penyediaan Air Minum (BPPSPAM) Kementerian Pekerjaan Umum, komposisi PDAM yang sehat, kurang sehat dan sakit pada tahun 2012-2013 cenderung memiliki porsi yang relatif tidak berubah. Di sisi lain, porsi PDAM sakit di tahun 2013 tercatat lebih rendah dibanding dengan kinerja tahun 2011 meskipun jika dibandingkan dengan kinerja tahun 2012 porsinya sedikit mengalami kenaikan. Di tahun 2013, PDAM yang sehat memiliki porsi 50,3% atau mengalami sedikit penurunan dibanding dengan kondisi pada tahun 2012 berdasarkan total jumlah PDAM yang telah diperiksa oleh BPPSPAM di seluruh Indonesia.

Pemenuhan kebutuhan air minum serta ketersediaan akses

Dibutuhkan air baku yang stabil dan berkualitas, jaringan

air bersih untuk masyarakat menjadi tantangan terbesar

distribusi yang dapat diandalkan dan instalasi pengolahan

bagi pembangunan sektor air di Indonesia. Pemenuhan

air minum yang baik untuk bisa menyerap kebutuhan yang

akses air minum dibandingkan total penduduk pada tahun

terus bertumbuh. Keikutsertaan dan dukungan Pemerintah

2009 mencapai 47,7%, masih dibawah target Millenium

dalam perkembangan sektor air minum juga menjadi poin

Development Goals (MDGs) sebesar 68,8% pada tahun 2015.

penting untuk mendukung pertumbuhan investasi di sektor

Target MDGs Indonesia sebesar 68,8% pada tahun 2015

Salah satu penyebab utama lambatnya pembangunan sektor air minum adalah keterbatasan kemampuan PDAM dari sisi finansial dan teknis untuk mengembangkan infrastruktur air minum di Indonesia. Akibat keterbatasan ini, kerjasama dengan pihak swasta menjadi salah satu solusi dalam pengembangan sektor air minum di Indonesia.

air minum. Adanya peningkatan jumlah penduduk dan pertumbuhan ekonomi menyebabkan adanya peningkatan kebutuhan terhadap air bersih. Hal ini menyebabkan kebutuhan akan air minum menjadi semakin penting dan strategis.

28



29



5.1.2 Kinerja Pembiayaan Sektor Air Minum

5.1.3 Tinjauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Air Minum

Gambar 12 Pembiayaan Pada Sektor Air Minum 440

CAGR Desember 2011-September 2014

200

200

150

150

200

230

300

28,7%

Outstanding

16,8

Rp Miliar

%

Des-2011

Des-2012

Komitmen

Des-2013

: Pembiayaan Kebutuhan Belanja Modal : DKI Jakarta

Keterangan : Kebutuhan belanja modal dipergunakan untuk perluasan coverage air minum untuk wilayah Jakarta bagian timur

Komitmen

Des-2010

Proyek Lokasi

Sep-2014

Perusahaan merupakan penyedia jasa air bersih

Untuk mendukung distribusi air bersih agar bisa

bagi area industri, area bisnis maupun pemukiman

menjangkau seluruh pelanggan, perusahaan memiliki

penduduk di wilayah operasional meliputi Jakarta

pusat distribusi di Cilincing dan 4 pompa tekan yang

Timur, sebagian Jakarta Pusat dan Jakarta Jakarta

berlokasi di Pasar Rebo, Sumur Batu, Sungai Bambu

Utara.

dan Tugu. Pompa tekan baru di Tugu merupakan

konsesi

Outstanding

Pada tahun 1998, perusahaan mendapat untuk

melakukan

usaha

selama

25

instalasi pompa terbaru yang secara signifikan

tahun berdasarkan Perjanjian Kerjasama dengan

meningkatkan ketersediaan air di 11 kelurahan di

Perusahaan Daerah Air Minum DKI Jakarta (“PAM

wilayah Jakarta Utara.

Jaya”). Pada tahun 2011, dengan masuknya debitur

Pada tahun 2013, PT SMI bersama-sama dengan

pertama dalam sektor air minum maka

perusahaan

pembiayaan

pembiayaan dalam sektor ini mulai berjalan.

komitmen

pembiayaan

untuk

mengambil alih seluruh fasilitas produksi dari PAM

Jumlah komitmen pembiayaan awal sebesar

pembangunan instalasi pengolahan air minum

Jaya dan mengoperasikan fasilitas tersebut selama

Rp 150 miliar ditujukan untuk pembiayaan

di kota Tangerang dengan kapasitas 1500 liter

25 tahun. Dengan demikian perusahaan bertanggung

anggaran belanja modal tahun 2011 yang

per detik. Proyek ini memerlukan dana sekitar

jawab untuk mengelola, mengoperasikan, memelihara,

meliputi

air

Rp 1,4 triliun dimana pendanaan berasal dari

serta melakukan investasi untuk mengoptimalkan,

minum termasuk penambahan, pengadaan,

pembiayaan sindikasi sebesar Rp 751 miliar dan

menambah dan meningkatkan pelayanan air bersih di

penggantian,

sisanya dari modal sendiri.

wilayah operasionalnya.

transmisi, distribusi dan instalasi pengolahan air

Dalam perkembangannya, terjadi perubahan-

Perusahaan memiliki fasilitas produksi berupa

minum. Pada tahun 2012, PT SMI memberikan

perubahan yang diperkirakan akan merubah

tambahan pembiayaan sebesar Rp 50 miliar

perjanjian kontrak antara calon debitur dan

yang ditujukan untuk pembiayaan anggaran

PDAM kota Tangerang sehingga pada bulan

belanja modal tahun 2012. Per September 2014,

Februari 2014, anggota sindikasi sepakat untuk

1. IPA Buaran I

: 2.000 liter/detik

posisi outstanding pembiayaan telah mencapai

memutuskan kerjasama pembiayaan kepada

2. IPA Buaran II

: 3.000 liter/detik

berjumlah Rp 230 miliar.

calon debitur.

3. IPA Pulo Gadung : 4.000 liter/detik

pembangunan perbaikan

infrastruktur dan

pemeliharaan

lain

memberikan

sindikasi

Di dalam perjanjian konsesi tersebut, perusahaan

bangunan pengambilan air baku, jaringan

30


Merupakan fasilitas pengelolaan & distribusi air bersih di timur Jakarta

instalasi pengolahan air (“IPA”) di tiga lokasi dengan kapasitas produksi sebagai berikut:


31



5.2 Sektor Jalan 5.2.1 Tinjauan Singkat Sektor Jalan Rata-rata pertumbuhan kendaraan bermotor 15% per tahun

Gambar 13 Peta Proyek Pembiayaan PT SMI di Sektor Jalan

Proyek Jalan, Klamono Kambuaya, Sorong Proyek Transportasi Arar, Sorong

yang baik dan merata diharapkan dapat membantu pelaksanaan pembangunan yang merata di seluruh Indonesia.

Proyek Jembatan, Kali Api, Manokwari

Dari data yang didapat dari Badan Pusat Statistik (BPS), jumlah kendaraan bermotor di Indonesia pada tahun 2012 telah mencapai 94 juta kendaraan atau tumbuh dengan CAGR 15,1% dalam periode

Proyek Jembatan Wariki, Manokwari

tahun 2004 sampai dengan tahun 2012. Pertumbuhan jumlah kendaraan tentunya harus diimbangi dengan pembangunan infrastruktur jalan yang baik dan terintegrasi.

Gambar 14 Perkembangan Jumlah Kendaraan Bermotor Menurut Jenis tahun 2004-2012 Tahun

Jalan Tol Cikampek Palimanan

Jawa Tengah

berkembang lebih cepat dibanding wilayah-wilayah yang tidak

Jembatan Sungai Pumbiu, Sulawesi Barat

Jalan Bypass-B Bandar Lampung

Proyek Underpass, Cibubur, Jakarta

jalan akan membuat perekonomian suatu wilayah menjadi

jalan provinsi. Oleh karena itu, pembangunan infrastruktur jalan

Proyek Jalan Dekai Oksibil, Papua

Jalan Jeneponto-Bantaeng, Sulawesi Selatan

untuk meningkatkan kesejahteraan rakyat. Adanya infrastruktur

memiliki infrastruktur jalan, baik itu jalan tol, jalan nasional maupun

Proyek Rekonstruksi Jalan, Aceh Tengah Jalan Teraju-Batas Balai Bekuak, Sanggau

Bagi setiap negara, infrastruktur jalan merupakan elemen penting

Mobil Penumpang

Bis

Truk

Sepeda Motor

Jumlah

2004

4.231.901

933.251

2.315.781

23.061.021

30.541.954

2005

5.076.230

1.110.255

2.875.116

28.531.831

37.623.432

2006

6.035.291

1.350.047

3.398.956

32.528.758

43.313.052

2007

6.877.229

1.736.087

4.234.236

41.955.128

54.802.680

2008

7.489.852

2.059.187

4.452.343

47.683.681

61.685.680

2009

7.910.407

2.160.973

4.452.343

52.767.093

67.336.644

2010

8.891.041

2.250.109

4.687.789

61.078.188

76.907.127

2011

9.548.866

2.254.406

4.958.738

68.839.341

85.601.351

2012

10.432.259

2.273.821

5.286.061

76.381.183

94.373.324

(Sumber: Kantor Kepolisian Republik Indonesia, Badan Pusat Statistik (BPS))

32



33



5.2.2 Kinerja Pembiayaan Sektor Jalan

angkutan barang yang terus meningkat seiring dengan

1.100 km. Jaringan jalan tol Trans Jawa terbagi atas 5

meningkatnya pertumbuhan ekonomi. Sektor ini

koridor utama, yaitu Koridor Merak–Jakarta–Cikampek

memiliki kaitan erat dengan pertumbuhan industri-

(telah beroperasi), Koridor Cikampek–Cirebon (belum

industri lainnya seperti otomotif dan migas.

penumpang

beroperasi), Koridor Cirebon–Semarang (beroperasi sebagian kecil), Koridor Semarang–Surabaya (belum beroperasi)

dan

Koridor

Surabaya–Banyuwangi

(beroperasi sebagian kecil).

maupun

Komitmen

98,0%

313

kota-kota di pulau Jawa yaitu Tol Trans Jawa sepanjang

kendaraan

248

pertumbuhan

494

proyek besar untuk jalan tol yang menghubungkan


Outstanding

150,5%

Pertumbuhan sektor jalan terkoneksi dengan pertumbuhan pada industri-industri lain

Des-2010

Des-2011 Komitmen

23

besar. Sektor ini masih cukup menjanjikan karena

358

berkembang lebih pesat di Jawa. Saat ini terdapat

CAGR

32

yang lebih panjang karena biaya investasi yang cukup

60

lainnya, sektor jalan memiliki tenor pembiayaan

dibanding pulau-pulau lainnya membuat sektor jalan

10

di pulau Jawa. Frekuensi kendaraan yang lebih tinggi

40

Dibandingkan dengan sektor-sektor infrastruktur

Rp Miliar

Di Indonesia, sektor jalan masih banyak terkonsentrasi

518

Gambar 15 Pembiayaan Pada Sektor Jalan (Rp)

Des-2012

Des-2013

Sep-2014

Outstanding

Pada tahun 2011, PT SMI mulai menjajaki sektor infrastruktur jalan dengan memberikan pembiayaan kepada salah satu BUMN Karya dalam bentuk Pembiayaan Modal Kerja untuk pembangunan jalan Jeneponto-Bantaeng di Sulawesi Selatan sebesar Rp 20 miliar. PT SMI mulai terjun ke sektor infrastruktur jalan tol pada akhir tahun 2012 melalui pembiayaan sebesar Rp 300 miliar kepada operator jalan tol seksi Cikampek-Palimanan sepanjang 116,4 km. Proyek ini merupakan bagian dari proyek besar jalan tol Trans Jawa. Penarikan pertama dimulai pada bulan Juni 2013 sebesar Rp 31 miliar. Sampai dengan September tahun 2014 posisi outstanding untuk proyek ini sudah mencapai Rp 145 miliar.

34



35



Rencana penentuan lintasan jalan (alignment) proyek akan dimulai di Cikopo ke arah timur berturut-turut melintasi 2 kecamatan dan 5 desa di Kabupaten Purwakarta. Alignment selanjutnya akan melewati Kecamatan Pabuaran sebagai pintu masuk Kabupaten Subang

dan

selanjutnya

melewati

Kabupaten

Indramayu, Kabupaten Majalengka dan berakhir di Kecamatan Palimanan, Kabupaten Cirebon. Proyek jalan tol ruas Cikampek–Palimanan ini akan menghubungkan ruas jalan tol Jakarta–Cikampek di

5.2.3 Tinjauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Jalan Proyek

:

Pembiayaan Jalan Tol Cikampek – Palimanan

Lokasi

:

Jawa Barat

Keterangan

:

• Masa konsesi 35 tahun • Panjang jalan 116,75 km (STA 91+350 s/d STA 208+104). • Merupakan bagian dari jaringan tol Trans Jawa

Lokasi proyek seluruhnya masuk dalam area

Jalan tol ruas Cikampek – Palimanan memiliki panjang

Provinsi Jawa Barat, berawal dari Cikampek,

116,20 km, yang terbagi dalam 6 seksi sebagai berikut:

sebelah barat (sepanjang 73 km, dioperasikan oleh PT Jasamarga sejak tahun 1988) dan ruas jalan tol Palimanan–Kanci (sepanjang 28 km, dioperasikan oleh PT Jasamarga sejak tahun 1998) dan Kanci–Pejagan (sepanjang 35 km, dioperasikan oleh Group MNC sejak tahun 2012) di sebelah timur.

Ruas tol Cikampek-Palimanan merupakan bagian dari jaringan tol Trans Jawa

Kabupaten Karawang (km 91,50) dan berakhir di Palimanan, Kabupaten Cirebon (km 207,174). Jalan

• Seksi 1 : Cikopo – Kalijati (26,0 km)

tol ruas Cikampek - Palimanan diharapkan mampu

• Seksi 2 : Kalijati – Subang (12,0 km)

mendukung jalan pantai utara Jawa Barat (Jalur

• Seksi 3 : Subang – Cikedung (28,5 km)

Pantura) yang merupakan jalan antar kota utama. Jalur

• Seksi 4 : Cikedung – Kertajati (21,0 km)

Pantura banyak dilalui untuk mobilitas penumpang

• Seksi 5 : Kertajati – Sumberjaya (15,5 km)

dan barang dari Jawa bagian barat menuju Jawa

• Seksi 6A : Sumberjaya – Panjalinkidul (9,0 km)

bagian tengah dan timur.

• Seksi 6B: Panjalinkidul – Palimanan (4,2 km)

36



37



5.3 Sektor Ketenagalistrikan

Kebutuhan listrik Nasional diperkirakan akan tumbuh 8-10%per tahun

5.3.1 Tinjauan Singkat Sektor Ketenagalistrikan

Bagi negara berkembang seperti Indonesia, listrik

Secara umum, kebutuhan listrik tertinggi di Indonesia

merupakan elemen penting untuk mendukung

berada di wilayah Jawa-Bali dengan total daya 132,1

percepatan pertumbuhan ekonomi. Ketersediaan

TWH atau sekitar 76% dari total daya seluruh Indonesia

pasokan listrik yang cukup dan memadai menjadi

berdasarkan data tahun 2012.

menjadi kunci untuk dapat bersaing di dunia

Gambar 16 Peta Proyek Pembiayaan PT SMI di Sektor Ketenagalistrikan

internasional. Saat ini Indonesia masih mengalami defisit daya yang menyebabkan adanya pemadaman listrik di beberapa daerah.

PLTA Asahan, Sumatera Utara PLTMH Tara Bintang, Sumatera Utara

Kebutuhan listrik di Indonesia diperkirakan masih

PLTA, Humbahas, Sumatera Utara

tahun ke depan. Dalam Rencana Usaha Penyediaan

PLTG Tanjung Uncang, Batam

pertumbuhan kebutuhan listrik di Indonesia sebesar

PLTMH Solok Selatan, Sumatera Barat

sebesar 56,8 juta.

akan tumbuh secara signifikan dalam beberapa Tenaga Listrik (RUPTL) PLN 2013-2022, diperkirakan 10% pada tahun 2014 dengan estimasi pelanggan

Gambar 17 Penjualan Tenaga Listrik PLN (TWH)

PLTMH Lebong, Bengkulu

Wilayah

PLTMH Lebak, Banten

Indonesia Pertumbuhan % Proyek Tanjung Batu Bangka Belitung PLTMH Banjarnegara, Jawa Tengah

PLTMH Mobuya, Sulawesi Utara

Jawa-Bali Pertumbuhan %

PLTGB, Kutai Barat

PLTU, Gorontalo

2008 127.6

2009 133.1

2010 145.7

2011

2012

156.3

172.2

2013*) Rata-rata 137.8

6.4

4.3

9.4

7.3

10.2

8.6

100.8

104.1

113.4

120.8

132.1

105.4

5.4

3.3

8.9

6.5

9.3

8.2

Sumatera

16.4

17.6

19.7

21.5

24.2

19.2

Pertumbuhan %

11.9

7.2

11.6

9.3

12.6

8.0

Kalimantan

4.2

4.7

5.1

5.7

6.4

7.2

Pertumbuhan %

8.2

9.7

10.3

10.1

12.9

7.8

Sulawesi

4.2

4.6

5.1

5.6

6.4

5.4

Pertumbuhan %

7.4

8.8

10.7

11.0

13.7

14.4

Maluku, Papua & Nusa Tenggara

2.0

2.2

2.4

2.7

3.1

2.6

Pertumbuhan %

8.3

9.7

10.7

13.0

16.1

13.9

7.5 6.7 10.5 10.2 10.3

11.6

*Data realisasi s.d. Sept 2013 terhadap Jan-Sept 2012 (Sumber: RUPTL PLN 2013-2022, telah diolah kembali)

38



39



5.3.2 Kinerja Pembiayaan Sektor Ketenagalistrikan

RUPTL PLN 2013-2022 mengestimasikan kebutuhan listrik untuk tahun 2014 sebesar 207,8 TWH untuk seluruh Indonesia dengan rincian wilayah Indonesia

Gambar 19 Pembiayaan Pada Sektor Ketenagalistrikan Dengan Mata Uang Rupiah 859

timur sebesar 21,2 TWH, Indonesia barat sebesar 29,4 TWH dan Jawa-Bali sebesar 157,2 TW. Target

2013

189.0

2014

207.8

2015

226.8

2016

246.5

2017

266.0

Untuk kedepannya, partisipasi listrik swasta masih

2018

286.4

sangat dibutuhkan dengan porsi listrik swasta yang

2019

308.0

cukup besar untuk pengembangan ketenagalistrikan

2020

331.6

di Indonesia, tetapi permasalahan yang sering

2021

357.7

didapati dalam pengembangan listrik swasta adalah

2022

386.6

pembangkit listrik, sedangkan sisanya akan digunakan untuk penyaluran dan distribusi. Perencanaan ini terutama dibutuhkan untuk mendukung pertumbuhan ekonomi sekitar 6% per tahun.

mundurnya financial close, government guarantee, pembebasan lahan dan sebagainya. (Berdasarkan RUPTL PLN 2013-2022)

(Sumber: RUPTL PLN 2013-2022, telah diolah kembali)

Partisipasi listrik swasta masih sangat dibutuhkan untuk pengembangan kelistrikan di Indonesia


Des-2013

Sep-2014

Outstanding

Komitmen

Gambar 20 Pembiayaan Pada Sektor Ketenagalistrikan Dengan Mata Uang US Dollar

Des-2010

Des-2011 Komitmen

40

Des-2012

80

Sales (TWh)

Des-2011

102

Tahun

sebesar USD 91,3 miliar akan digunakan untuk

Des-2010

75

investasi. Penggunaan kebutuhan dana investasi

Gambar 18 Proyeksi Kebutuhan Tenaga Listrik RUPTL 2013-2022

97

USD 54,1 miliar atau sekitar 43% dari kebutuhan

Rp Miliar

USD 125,2 miliar dengan partisipasi swasta sebesar

86

(Independent Power Producers) diperkirakan sebesar

Rp Miliar

pembangunan infrastruktur kelistrikan PLN dan IPP

195

252

Sampai dengan tahun 2022, total kebutuhan investasi

345

347

373

574

575

dan 97,7% di tahun 2022 untuk seluruh Indonesia.

577

elektrifikasi adalah sebesar 82,6% untuk tahun 2014

Des-2012

Des-2013

Sep-2014

Outstanding


41


Sejak awal berdirinya, sektor ketenagalistrikan telah


menjadi tulang punggung PT SMI untuk pendapatan

CAGR (Rp)

pembiayaan. Mulai tahun 2010 sampai dengan


tahun 2013, komitmen pembiayaan pada sektor ini selalu memiliki porsi yang terbesar dibandingkan dengan sektor lainnya. Sampai dengan tahun 2012, pembiayaan pada sektor ini didominasi pembiayaan dengan mata uang Rupiah dan baru pada tahun 2013 mulai ada pembiayaan ketenagalistrikan dengan mata uang US Dollar.

Komitmen

24,7%

Outstanding

47,9%

Secara umum jenis pembangkit listrik yang telah dibiayai PT SMI adalah pembangkit-pembangkit yang menggunakan tenaga air, gas bumi dan batubara.

5.3.3 Tinjauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Ketenagalistrikan

Sampai dengan September tahun 2014 total komitmen sektor ketenagalistrikan mencapai Rp 577 miliar dengan outstanding Rp 373 miliar dan komitmen USD 102 juta dengan outstanding USD 81 juta.

Proyek

: Pembangkit Tenaga Listrik Molotabu

Lokasi

: Gorontalo

Keterangan : Pembangkit tenaga listrik uap dengan kapasitas 2 x 10.5 MW

Tahun 2013 mulai ada pembiayaan sektor ketenagalistrikan dengan menggunakan mata uang USD PLTU Molotabu membantu mengurangi defisit daya di Gorontalo

Pembangunan

proyek

infrastruktur

di

Gorontalo terus dipacu untuk dapat

Provinsi

PLTU Molotabu berlokasi di Desa Molotabu, Kabupaten

mengejar

Bone Bolango, Provinsi Gorontalo dengan jarak

ketertinggalan dari provinsi lain. Menurut RUPTL

sekitar 20 km dari Kota Gorontalo. Jaringan transmisi

PLN 2013-2022 pada beberapa tahun terakhir

direncanakan akan masuk ke tegangan 150 kV milik

ekonomi Gorontalo berhasil tumbuh lebih dari 7%

PT PLN melalui Gardu Induk Botupingge dengan

per tahunnya dan hal ini mendorong meningkatnya

panjang jalur transmisi sepanjang 18 km.

kebutuhan pasokan listrik secara signiﬁkan.

42



43



5.4 Sektor Minyak & Gas Bumi

PLTU memiliki fasilitas jetty yang akan digunakan untuk kepentingan pengangkutan batubara. PLTU Molotabu dioperasikan dengan tenaga operator

5.4.1 Tinjauan Singkat Sektor Minyak & Gas Bumi

sebagian besar berasal dari Gorontalo.

Gambar 21 Peta Proyek Pembiayaan PT SMI di Sektor Minyak & Gas Bumi

Untuk pengerjaan proyek tersebut, PLTU menggunakan mesin dan peralatan, turbin dan generator dari Jinan, serta boiler dari Wuxi, semuanya berasal dari Cina. Berdasarkan

rencana

pengembangan

sistem

kelistrikan PLN untuk tahun 2013 - 2020, PLTU Molotabu termasuk salah satu dari

31

proyek

pembangunan pembangkit listrik yang diprogramkan oleh PLN di Sulawesi.

Terminal LPG, Semarang

44



45



Pada saat ini, kebutuhan energi nasional masih

Menurut data dari situs Kementerian Energi dan Sumber

Gambar 22 Cetak Biru Pengelolaan Energi Nasional 2006-2025

bergantung pada sumber energi yang berasal dari fosil dan gas bumi sebesar 94%, terdiri dari minyak bumi sebesar 47%, gas bumi sebesar 21% dan batu bara

17%

sebesar 26%.

Pemerintah

merencanakan

total cadangan minyak bumi terus menurun sejak tahun 2006 sampai dengan tahun 2012 dari angka 8,93 miliar barel

20%

Dalam cetak biru target komposisi bauran energi nasional,

Daya Mineral Direktorat Jenderal Minyak dan Gas Bumi,

ke angka 7,40 miliar barel. Hal ini sejalan dengan produksi minyak bumi yang juga menurun dari 367.050 ribu barel pada tahun 2006 menjadi 314.666 ribu barel pada tahun 2012.

untuk

mengurangi ketergantungan pada minyak bumi dan meningkatkan penggunaan gas bumi serta meningkatkan pemanfaatan energi terbarukan seperti tertuang pada Peraturan Presiden Nomor 5 Tahun 2006. Diharapkan pada bauran energi di tahun 2025 pemanfaatan energi minyak bumi adalah sebesar 20%, gas bumi 30%, batubara 33% dan energi terbarukan 17% (biofuel 5%, panas bumi 5%, biomasa nuklir air surya angin 5% dan batubara yang dicairkan 2%). Berdasarkan data British Petroleum Statistical Review of World Energy bulan Juni 2013, produksi minyak bumi Indonesia tahun 2012 sebesar 918.000 barrel oil per day (“bopd”) atau 1,1% dari total produksi minyak bumi

Kebutuhan energi nasional masih bergantung pada minyak dan gas bumi

Di masa mendatang, pengembangan sejumlah proyek baru seperti beroperasinya Blok Cepu yang ditargetkan mulai beroperasi penuh pada tahun 2014 dan pengembangan Blok

33%

30%

South Mahakam diharapkan dapat menambah produksi minyak bumi nasional.

Bauran Energi 2025 Minyak Bumi

Gas Bumi

Batubara

Energi Terbarukan

(Sumber: Perpres No 5 Tahun 2006, telah diolah kembali)

Dibutuhkan eksplorasi blok dan sumur baru untuk dapat menambah produksi minyak bumi nasional

dunia yang mencapai 86.152.000 bopd. Sedangkan produksi gas alam Indonesia tahun 2012 sebesar 71,1 miliar m3 atau 2,1% dari total produksi gas bumi dunia yang mencapai 3.363,9 miliar m3.

46



47



5.4.2 Kinerja Pembiayaan Sektor Minyak dan Gas Bumi

Pembiayaan PT SMI pada sektor minyak dan gas bumi terbagi menjadi 2, yaitu pembiayaan dalam mata uang Rupiah dan US Dollar. Ditahun 2010, PT SMI membiayai 2 debitur yaitu untuk pembiayaan pipa gas di Tuban dan untuk modal kerja jasa logistik. Total

68

68

Gambar 23 Pembiayaan Pada Sektor Minyak dan Gas Bumi Dengan Mata Uang Rupiah

komitmen pembiayaan keduanya mencapai Rp 68 miliar. Pada akhir tahun 2012 seluruh pembiayaan 35

pada sektor ini berubah kedalam mata uang US Dollar seiring berakhirnya masa kerja sama dengan kedua 10

Rp Miliar

debitur tersebut dan masuknya tiga debitur baru yang menambah portofolio pembiayaan PT SMI dalam sektor ini. dengan total komitmen USD 52,5 juta dan Des-2010

Des-2011

Des-2012

Des-2013

Sep-2014

nilai outstanding USD 49 juta per Desember 2012.

Outstanding

Komitmen

Di tahun 2013 masuk satu debitur baru dengan nilai komitmen sebesar USD 9,4 juta untuk pembangunan kilang minyak di Bojonegoro Jawa Timur. Tercatat bekerja sama dengan PT SMI di sektor ini sebanyak

CAGR (USD)

6 debitur. Proyek-proyek yang telah dibiayai dalam


sampai dengan saat ini total debitur yang telah berhasil

sektor minyak dan gas bumi meliputi pipa gas, FSO 52

39

47

49

53

65

Gambar 24 Pembiayaan Pada Sektor Minyak & Gas Bumi Dengan Mata Uang US Dollar

(Floating, Storage, Offloading) dan fasilitas pendukung.

Komitmen

79,5%

13

65,6%

USD Juta

13

Outstanding

Des-2010

Des-2011 Komitmen

48

Des-2012

Des-2013

Sep-2014

Outstanding



49



Penemuan ladang minyak Banyu Urip diumumkan pada bulan April 2001 dan merupakan proyek pertama yang dikembangkan setelah penandatanganan KKS. Ladang minyak Banyu Urip memiliki desain dengan kapasitas produksi minyak mentah hingga 165.000 bopd dan diperkirakan memiliki kandungan minyak mentah lebih dari 250.000.000 barrel.

Hasil Produksi Kilang Minyak Bojonegoro: High Speed Diesel (HSD), Straight Run Gasoline (SRG), Vacuum Tower Bottom (VTB) atau Heavy Vacuum Gas Oil (HVGO)

Proyek Oil Refinery terletak pada lokasi yang cukup strategis, yaitu 5 km dari ladang minyak Banyu Urip dan 130 km dari industrial real estate. Pasokan minyak bumi dialirkan dari lokasi ladang minyak Banyu Urip melalui pipa sepanjang 5,2 km ke lokasi kilang minyak.

5.4.3 Tinjauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Minyak & Gas Bumi Proyek

: Pengolahan Minyak Bumi

Lokasi

: Jawa Timur

Keterangan : Merupakan proyek strategis sebagai bagian dari ketahanan bahan bakar minyak di Jawa Timur

Proyek pengolahan minyak bumi ini dibangun tahun 2008 dan terletak

Minyak mentah yang diproses oleh perusahaan berasal dari ladang minyak

di Desa Sumengko, Kecamatan Kalitidu, Kabupaten Bojonegoro, Jawa

Banyu Urip, Cepu, Jawa Tengah yang merupakan pengembangan dari Blok

Timur (“Proyek Oil Refinery”). Proyek Oil Refinery ini awalnya memiliki

Cepu yang dilakukan oleh salah satu perusahaan migas bersama-sama

kapasitas produksi minyak mentah sebesar 6.000 bopd dan saat ini telah

dengan PT Pertamina dan beberapa BUMD melalui Kontrak Kerja Sama

meningkat menjadi 12.000 bopd. Proyek Oil Refinery memproses minyak

(“KKS”) Cepu yang ditandatangani pada tanggal 17 September 2005 dan

mentah menjadi bahan bakar minyak dan produk lain yang menjadi

memiliki jangka waktu selama 30 tahun.

bahan baku untuk industri petrokimia.

50



51



5.5 Sektor Telekomunikasi

Industri telekomunikasi diperkirakan masih akan berkembang dan memiliki potensi pasar yang cukup

5.5.1 Tinjauan Singkat Sektor Telekomunikasi Gambar 25 Peta Proyek Pembiayaan PT SMI di Sektor Telekomunikasi

besar. Wilayah Indonesia yang luas ditambah jumlah penduduk yang besar membuat industri telekomunikasi

Peningkatan populasi memegang peranan penting dalam perkembangan sektor telekomunikasi

menjadi penting untuk terus dikembangkan. Pasar yang menjanjikan dan perkembangan teknologi banyak mendorong tumbuhnya sektor infrastruktur ini.

Gambar 26 Pertumbuhan Pasar Seluler

Dari Laporan Tahunan 2012 Kementerian Komunikasi dan

Informatika

Republik

Indonesia,

terlihat

pertumbuhan pada industri telekomunikasi khususnya pada pasar seluler masih diproyeksikan meningkat meski diperkirakan pertumbuhannya akan mulai melandai. Adapun 3 produk utama dari industri seluler

2009

2010

2011

2012

ini adalah layanan suara, layanan teks dan layanan

Data Market Review

data. Dalam beberapa tahun belakangan ini penetrasi

Data Forecast

2013

produk layanan data pun semakin meningkat, seiring bertumbuh pesatnya pengguna internet di Indonesia - BTS Tower diseluruh Indonesia - Pembiayaan Modal Kerja pada Sektor Telekomunikasi

52


dan berkembangnya teknologi secara global.

(Sumber: Laporan Tahunan 2012 Direktorat Jenderal Penyelenggaraan Pos dan Informatika Kementrian Komunikasi dan Informatika Republik Indonesia)


53



5.5.2 Kinerja Pembiayaan Sektor Telekomunikasi Gambar 27 Pembiayaan Pada Sektor Telekomunikasi

535

550

550

5.5.3 Tinjauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Telekomunikasi : Pembiayaan Menara Base Transceiver Station (BTS) : Seluruh Indonesia

340

Keterangan : • Bagian dari sindikasi senilai Rp 3 triliun • Pembiayaan untuk pembangunan menara telekomunikasi baru

Rp Miliar

136

200

200

Proyek Lokasi

Des-2010

Des-2011 Komitmen

Des-2012

Des-2013

Merupakan salah satu penyedia jasa penyewaan menara telekomunikasi utama di DKI Jakarta

Sep-2014

Outstanding

Dari sisi jumlah menara dan kapitalisasi pasar,

Pada posisi bulan Maret 2013, mayoritas menara yang

perusahaan ini adalah perusahaan penyewaan

dimiliki perusahaan berlokasi di pulau Jawa (49,76%),

menara telekomunikasi ketiga terbesar di Indonesia.

pulau Bali (34,70%), pulau Sumatera (7,99%) dan

Pembiayaan ini adalah bagian dari pendanaan

daerah-daerah lainnya (7,55%).

sindikasi lembaga keuangan untuk pembangunan dan Pada September 2014 sektor telekomunikasi adalah

Pada awal tahun 2014 ini PT SMI memberikan

salah satu sektor yang memiliki komitmen terbesar

pembiayaan dana talangan kepada debitur baru

dari portofolio komitmen pembiayaan dengan mata

sebesar Rp 136 miliar untuk pembelian salah satu

uang Rupiah, yakni sebesar Rp 550 miliar dengan

perusahaan

outstanding Rp 535 miliar. Pembiayaan pada sektor

Sampai September 2014 jumlah debitur yang telah

ini dimulai pada tahun 2011 dengan komitmen

mendapatkan pembiayaan dari PT SMI dalam sektor

pembiayaan proyek menara telekomunikasi sebesar

telekomunikasi adalah 4 perusahaan.

pengelola

menara

telekomunikasi.

CAGR Desember 2011-September 2014

Komitmen

44,5

%

pembiayaan menara telekomunikasi dan pembiayaan belanja modal.

54


Jumlah

penyebaran menaranya.

perusahaan mengalami peningkatan dari 1.542

penyewa

infrastruktur

telekomunikasi

penyewa (2010) menjadi 4.555 penyewa (Q1-2013). Perusahaan ini merupakan salah satu dari tiga

Tenancy ratio juga mengalami peningkatan dari 1,38x

penyedia jasa penyewaan menara telekomunikasi

(2010) menjadi 1,82x (Q1-2013) atau hampir terdapat

utama di wilayah Provinsi DKI Jakarta dan salah

dua penyewa pada setiap menaranya.

satu dari dua penyedia jasa penyewaan menara telekomunikasi di Sumatera Utara yang ditunjuk oleh

Rp 200 miliar. Pada tahun 2013 PT SMI juga telah menambah jumlah debitur dalam sektor ini untuk

akuisisi menara telekomunikasi untuk meningkatkan

Pemerintah. Desember 2012-September 2014

Outstanding

118,7%


55



5.6 Sektor Transportasi

Meski demikan, jika dibandingkan dengan tahun sebelumnya, jumlah arus peti kemas ini menurun disebabkan oleh beberapa faktor diantaranya adalah, adanya krisis global dan perubahan cuaca ekstrim. Pelabuhan-pelabuhan yang mengalami penurunan arus peti kemas adalah pelabuhan yang dikelola oleh PT Pelabuhan Indonesia I dan II,

5.6.1 Tinjauan Singkat Sektor Transportasi

sedangkan pelabuhan yang dikelola PT Pelabuhan Indonesia III dan IV masih memiliki tren meningkat.

Gambar 28 Peta Pembiayaan Pada Sektor Transportasi Gambar 29 Arus Peti Kemas Pelabuhan Yang Dikelola PT Pelabuhan Indonesia I - IV (Persero) Uraian

Unit

2008

2009

2010

2011

2012

PT Pelabuhan Indonesia I (Persero)

Teus

900.623

1.340.337

1.474.371

1.474.371

1.304.237

PT Pelabuhan Indonesia II (Persero)

Teus

4.527.650

4.754.031

5.229.434

5.930.000

4.911.432

PT Pelabuhan Indonesia III (Persero)

Teus

2.388.827

2.468.310

2.666.389

2.949.980

3.256.640

PT Pelabuhan Indonesia IV (Persero)

Teus

1.031.450

1.185.024

1.280.388

1.349.961

1.604.556

Total

Teus

8.848.550

9.747.702 10.650.702

11.704.312 11.076.865

(Sumber: Statistik Perhubungan 2012 Buku Satu, telah diolah kembali)

Gambar 30 Produksi Pergerakan Pesawat Penerbangan (unit) 2008

Dari data Statistik Perhubungan Buku Satu Kementerian Perhubungan tahun 2012, jika dilihat dari jumlah arus peti kemas pelabuhan yang dikelola PT Pelabuhan Indonesia I sampai dengan IV, total arus peti kemas di Indonesia memiliki kecenderungan terus bertumbuh dengan nilai CAGR 2008-2012 sebesar 5,8%. Sejak tahun 2008 sampai

Fasilitas pelabuhan yang kurang baik menghambat pertumbuhan transportasi laut

2009

2010

2011

2012

Domestik

856.636

887.327

1.084.621

1.257.962

1.334.997

Internasional

111.586

123.473

140.355

158.405

169.111

Total

968.222

1.010.800

1.224.976

1.416.367

1.504.108

(Sumber: Statistik Perhubungan 2012 Buku Satu, telah diolah kembali)

dengan 2011, pertumbuhan arus peti kemas bertambah sekitar 1 juta twenty-foot equivalent units (TEUs) setiap tahunnya. Di tahun 2012, total peti kemas yang dikelola mencapai 11.076.865 TEUs.

56



57



5.6.2 Kinerja Pembiayaan Sektor Transportasi

Dari sisi transportasi udara, data statistik Kementerian Perhubungan untuk tahun 2008-2012 memperlihatkan rata-rata pergerakan pesawat tumbuh sebesar 12% per tahun. Menurut rencana cetak biru transportasi

Gambar 32 Pembiayaan Pada Sektor Transportasi (Rp)

udara 2005-2024 Direktorat Jenderal Perhubungan

530 473

akan meningkat 10% pertahun dan angkutan luar

Pertumbuhan permintaan angkutan udara domestik dan internasional diperkirakan sekitar 10% per tahun pada 2015-2019

433

tahun 2015-2019 permintaan angkutan dalam negeri

530

Udara Kementerian Perhubungan, diperkirakan pada

negeri sebesar 10,8% pertahun, sedangkan untuk tahun 2020-2024 diperkirakan permintaan angkutan dalam negeri akan meningkat 9,8% pertahun dan

13

4

4

14

10

Des-2010

Gambar 31 Estimasi Pertumbuhan Permintaan Jasa Angkutan Udara Domestik

20

Rp Miliar

angkutan luar negeri sebesar 6,8% pertahun.

Des-2011 Komitmen

Des-2012

Des-2013

Sep-2014

Outstanding

Internasional

2005-2009

15,39%

12,6%

2010-2014

9,78%

12,3%

2015-2019

10%

10,8%

2020-2024

9,8%

6,8%

CAGR

Sampai dengan September tahun 2014, untuk sektor transportasi PT SMI telah

Desember 2011-September 2014t

Rp 473 miliar. Pembiayaan dalam sektor ini tumbuh pesat pada tahun 2013 dengan

memiliki total komitmen Rp 530 miliar dengan nilai outstanding mencapai adanya pembiayaan-pembiayaan dalam jumlah yang besar yang didominasi oleh

Komitmen (Sumber: Cetak Biru Transportasi Udara 2005-2024 Kementerian Perhubungan, telah diolah kembali)

139,6

%

proyek-proyek pembangunan dan pengelolaan pelabuhan kapal yang diantaranya adalah terminal curah & log di Gresik Jawa Timur dan pelabuhan samudera & terminal peti kemas di Samarinda, Kalimantan Timur.

Outstanding

179,7%

58



59



Pelabuhan Palaran dibangun untuk menggantikan

Berdasarkan hasil studi tersebut, Samarinda memiliki

pelabuhan lama yang letaknya di pusat kota Samarinda

potensi pertumbuhan volume kargo rata-rata sebesar

yang sudah tidak dapat dikembangkan lagi karena:

6% per tahun dengan volume kargo sebesar 169.000

• Tidak memiliki back up area untuk pengembangan

TEUs pada tahun 2009 dan diperkirakan menjadi

pelabuhan.

220.000 TEUs pada tahun 2015. Dengan pertumbuhan

• Keterbatasan daya tampung area penumpukan peti

volume kargo yang cukup besar tersebut, maka

kemas (container) seluas 4,4 hektar hanya sebesar

diperlukan pengembangan pelabuhan baru dengan

130.000 TEUs per tahun, sedangkan traffic container

kapasitas yang lebih besar.

pada tahun 2009 telah mencapai 169.000 TEUs. • Dermaga tidak didesain untuk kegiatan alat bongkar muat peti kemas modern. Lokasi

Pelabuhan

Palaran

ditetapkan

melalui

proses studi dan analisis yang dilakukan oleh Japan

5.6.3 Tinjauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Transportasi

International Cooperation Agency (“JICA”) pada tahun 2000. Hasil studi dan analisis yang dilakukan

Proyek

: Pelabuhan terminal peti kemas

JICA tersebut dijadikan sebagai acuan dalam

Lokasi

: Kalimantan Timur

pengembangan pelabuhan baru di Sungai Mahakam,

Keterangan : • Proyek skema BOT dengan masa konsesi 50 tahun • Merupakan proyek PPP

Samarinda.

Proyek pelabuhan samudera dan terminal peti kemas Palaran terletak di Kelurahan Bukuan, Kecamatan Palaran, Kota Samarinda, Propinsi Kalimantan Timur (“Pelabuhan Palaran”). Pelabuhan Palaran terdapat di kota Samarinda dan berfungsi sebagai pintu gerbang pengiriman logistik dari kota Samarinda

Potensi pertumbuhan kargo di Samarinda mencapai 6% per tahun

dan kawasan Hulu Mahakam ke Surabaya dan Jakarta atau sebaliknya. Kota Samarinda sendiri merupakan sebuah kawasan ekonomi yang tumbuh dari usaha pertambangan dan perdagangan, serta merupakan salah satu wilayah yang potensial dalam hal pertumbuhan ekonominya.

60



61



5.7 Sektor Irigasi (Pengairan) 5.7.1 Tinjauan Singkat Sektor Irigasi (Pengairan) Sektor pengairan sangat erat kaitannya dengan sektor

Gambar 33 Peta Pembiayaan Pada Sektor Irigasi (Rp)

pertanian. Hal ini dikarenakan infrastruktur pengairan Irigasi Wundulako, Kolaka, Sulawesi Tenggara

Proyek Irigasi, Sangkup, Sulawesi Utara

Waduk Gerak Tempe, Wajo, Sulawesi Selatan

merupakan salah satu faktor penting yang berdampak langsung kepada kualitas dan kuantitas produk pertanian Pendistribusian

air

secara

merata,

Pengairan sangat berpengaruh pada kualitas dan kuantitas produk pertanian

pengairan

untuk antisipasi perubahan musim dan jaminan ketersediaan air merupakan poin penting dalam

Proyek Drainase Sungai Kujang, Samarinda

usaha tani dalam rangka meningkatkan produksi pangan yang berdampak pada pemenuhan produksi

Proyek Lampeong, Barito Utara

pangan nasional.

Proyek Irigasi, Empat Lawang, Sumatera Selatan

Pada tahun 2009, diperkirakan sekitar 52% jaringan irigasi mengalami kerusakan berdasarkan Rapid Proyek Grindulu, Madiun, Jawa Timur

Assessment Kementerian Pekerjaan Umum. Menurut

Waduk Bajulmati, Banyuwangi

Direktorat Jenderal Prasarana dan Sarana Pertanian

Pedoman Teknis Pengembangan Jaringan Irigasi Kementerian Pertanian, sarana dan prasarana pengairan dapat berupa bendungan, bendung, saluran primer, sekunder & tersier, box bagi, bangunanbangunan ukur dan saluran tingkat usaha tani (TUT) dengan sumber pengairan yang dapat berasal dari waduk dan air langsung dari sungai (non waduk).

62



63

5.7.2 Tinjauan Profil Portofolio Pembiayaan pada Proyek Sektor Irigasi (Pengairan) Proyek

:

Waduk Bajulmati

Lokasi

:

Jawa Timur

Keterangan

:

Untuk mendukung pertanian di Banyuwangi dan Situbondo

Pembangunan waduk Bajulmati menggunakan fasilitas pembiayaan modal kerja yang disediakan oleh PT SMI. Waduk Bajulmati berfungsi sebagai sumber air untuk irigasi di wilayah Situbondo dan Banyuwangi dengan membendung aliran sungai Bajulmati. Luas genangan waduk meliputi wilayah seluas 90 Ha dengan elevasi genangan 46 meter terhadap dasar bendungan dan lebar bentangan bendungan 250 meter. Daya tampung hidup waduk adalah 40 juta meter kubik, sedangkan daya tampung matinya adalah 10 juta meter kubik dan dapat mengairi sawah seluas kurang lebih 1.800 Ha. Waduk ini dijadwalkan dapat berfungsi pada awal 2015 dan akan dilengkapi dengan PLTMH berkapasitas 340 kW yang akan digunakan sebagai utilitas dalam pengoperasian waduk ini.

Waduk Bajulmati akan mengairi sawah seluas 1.800 Ha

64


6. PELESTARIAN LINGKUNGAN & POTENSI ENERGI TERBARUKAN 66



67

6. Pelestarian Lingkungan & Potensi Energi Terbarukan


Pelestarian Lingkungan & Potensi Energi Terbarukan Gambar 34 Pembiayaan PT SMI pada energi terbarukan dan pelestarian lingkungan PLTMH, Mobuya, Sulawesi Utara

Industrialisasi

dan

globalisasi

PLTA, Asahan, Sumatera Utara

mendorong

meningkatnya kebutuhan akan infrastruktur dan energi. Hal ini menyebabkan penggunaan bahan bakar fosil maupun bahan bakar primer lainnya terus meningkat. Penggunaan bahan bakar primer menghasilkan emisi karbon yang menjadi salah satu faktor terjadinya perubahan iklim atau pemanasan

Pembiayaan PT SMI dalam pembangkit listrik menggunakan energi terbarukan telah mencapai 222 MW

PLTMH Tara Bintang, Sumatera Utara PLTA, Humbahas, Sumatera Utara PLTMH Solok Selatan, Sumatera Barat

global. Oleh karena itu dibutukan adanya alternatif sumber bahan bakar atau energi baru yang lebih ramah lingkungan dan juga terbarukan. Dalam sektor tenaga listrik di Indonesia, sumber energi terbarukan tergolong masih sedikit. Berdasarkan RUPTL PLN 2013-2022, di 2014 ini direncanakan 8,8% dari total pembangkit listrik di tahun ini dihasilkan dari energi terbarukan dan ditargetkan terus meningkat sampai dengan 16,1% di tahun 2022. Sampai saat

PLTMH Lebong, Bengkulu Proyek Suplai Air Bersih, Jakarta Proyek Suplai Air Bersih, Tangerang PLMH Lebak, Banten PLTMH Banjarnegara, Jawa Tengah

ini salah satu penyumbang utama produksi listrik dari energi terbarukan adalah dari air dan panas bumi. Tenaga angin, surya dan biomass tergolong masih sangat sedikit karena minimnya pengetahuan dan besarnya investasi yang harus dikeluarkan dibandingkan dengan investasi dengan menggunakan pembangkit-pembangkit yang menggunakan bahan

Dalam ketenagalistrikan PT SMI telah berperan terhadap penggunaan energi terbarukan melalui pembiayaan pembangkit-pembangkit listrik tenaga air. Produksi pembangkit listrik tenaga air yang telah dibiayai PT SMI telah mencapai sekitar 222 MW yang tersebar di pulau Sumatera, Jawa dan Sulawesi.

bakar primer yang memiliki nilai keekonomian yang lebih menarik bagi investor.

68



69



Salah satu pembangkit listrik tenaga air dengan produksi listrik terbesar yang

Untuk mendukung pelestarian lingkungan dan

pernah dibiayai oleh PT SMI adalah sebesar 180MW di Asahan, Sumatera Utara.

menggali lebih dalam potensi dan manfaat energi

Adanya pembangkit listrik Asahan ini mampu menghemat biaya produksi listrik

terbarukan, dibutuhkan perhatian lebih untuk menarik

apabila dibandingkan dengan menggunakan PLTU, PLTG dan PLTD. Biaya

lebih banyak investor maupun pihak-pihak terkait.

pembangkit listrik tenaga air ini tergolong lebih murah dibandingkan dengan

Adapun hal-hal yang perlu diperhatikan dalam

pembangkit listrik tenaga lainnya dengan biaya rata-rata sebesar Rp 166,66/

energi terbarukan adalah skala ekonomi dari proyek,

kwh, sedangkan PLTU, PLTG dan PLTD sebesar Rp 719,52, Rp 2.954,28 dan Rp

perlunya kapital/modal dalam skala besar dengan

3.286,13 per kwh (berdasarkan data statistik PLN tahun 2013).

pengembalian jangka panjang, proses pembangunan yang memerlukan perencanaan dan pengawasan yang

Tidak hanya sektor ketenagalistrikan, sektor air bersih juga perlu diperhatikan

ketat, waktu dan pengalaman untuk mengembangkan

karena pengambilan air bersih dari tanah dengan cara mengebor secara

kapasitas dan mengetahui lebih lanjut akan risiko-

langsung dapat menyebabkan menurunnya tingkat permukaan tanah bahkan

risko pengusahaan, ketersediaan bahan baku, dan

dapat mempercepat intrusi air laut ke daratan karena menurunnya debit air

teknis dari proyek-proyek yang menggunakan energi

tanah. Di sektor air bersih, PT SMI telah berperan melalui pembiayaan pada

terbarukan.

perusahaan pengelola air minum di Jakarta dan Tangerang.

70



71

7. PENUTUP 72



73

7. Penutup

8. FAQ’s

8. Hal-hal yang Sering Ditanyakan

Penutup

1. Sektor apa saja yang bisa dibiayai PT SMI? • Sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan No. PMK/100.010/2009, secara umum ada 8 sektor yang dapat dibiayai oleh PT SMI, yakni transportasi, jalan, pengairan, air minum, air limbah, telekomunikasi, ketenagalistrikan, minyak dan gas bumi, serta infrastruktur lain atas persetujuan Menteri Keuangan. 2. Produk pembiayaan apa saja yang disediakan PT SMI? • PT SMI menyediakan pembiayaan untuk proyek-proyek infrastruktur melalui skema dan produk sebagai berikut: i. Pembiayaan Senior • Pembiayaan Investasi Berjangka • Pembiayaan Modal Kerja • Pembiayaan Dana Talangan • Take Out Financing • Promoter Financing ii. Pembiayaan Hutang Subordinasi iii. Pembiayaan Mezzanine iv. Investasi Penyertaan Modal 3. Syarat-syarat apa saja yang perlu dipenuhi untuk mengajukan proposal pembiayaan? • Beberapa dokumen yang dibutuhkan untuk proses pre-screening kami antara lain adalah: i. Company profile ii. Dokumen hukum dan perijinan perusahaan Sejak berdiri tanggal 26 Februari 2009, PT SMI berupaya meningkatkan

Adapun kunci sukses pembangunan infrastruktur adalah:

peranannya di sektor pembangunan infrastruktur. Sampai dengan bulan

• Akses informasi menyeluruh atas proyek yang potensial.

September 2014 PT SMI telah membiayai 7 sektor infrastruktur dengan total

• Kerangka regulasi yang lebih kondusif bagi iklim investasi.

komitmen pembiayaan sebesar Rp 4,67 triliun. Porsi terbesar pembiayaan

• Dukungan sepenuhnya dari Pemerintah dan seluruh pemangku kepentingan.

adalah di sektor ketenagalistrikan (39%), sektor transportasi (17%) dan sektor

• Insentif bagi investor.

telekomunikasi (12%).

• Proses tender berdasarkan Tata Kelola Perusahaan yang Baik. • Sinergi dan komitmen yang kuat dari seluruh pihak dan para pemangku

Untuk mendorong peran katalisnya, PT SMI telah membiayai proyekproyek yang menjadi program unggulan Pemerintah seperti proyek yang terdapat dalam MP3EI. PT SMI juga membiayai proyek strategis lainnya yang mendorong percepatan pembangunan ekonomi kawasan atau wilayah.

kepentingan. • Feasibility Study yang baik dan akurat.

iii. Studi kelayakan proyek iv. Dokumen pendukung lainnya 4. Berapa suku bunga pembiayaan PT SMI ? • Penentuan suku bunga pembiayaan akan berdasarkan pada risiko proyek, tenor pembiayaan dan kondisi pasar yang ada. 5. Berapa lama tenor dan grace period yang dapat disediakan? • Tenor dan grace period akan disesuaikan dengan jadwal konstruksi proyek dan proyeksi kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban kepada PT SMI. 6. Pembiayaan dalam mata uang apa saja yang dapat dibiayai PT SMI? • PT SMI dapat membiayai proyek-proyek infrastruktur dengan menggunakan mata uang Rupiah dan US Dollar.

Hingga September 2014, proyek-proyek yang dibiayai PT SMI telah tersebar di seluruh Indonesia.

74



75

9. Kontak

9. Kontak

Galeri Foto Proyek BTS Tower diseluruh Indonesia

Untuk informasi lebih lanjut mengenai Pembiayaan dan Investasi silahkan menghubungi Kami.

PLTA Asahan, Sumatera Utara Kontak: Ms. Astried Swastika Corporate Secretary Ph: +62 21 5785 1499 Fax : +62 21 5785 4298 email: [email protected] Kantor : Wisma GKBI, 8th floor Jl. Jend. Sudirman No. 28 Jakarta 10210, Indonesia Website : www.ptsmi.co.id

76



77

PLTG Tanjung Uncang, Batam

PLTU, Gorontalo

Terminal LPG, Semarang

PLTMH Lebong Bengkulu

78



79

Proyek Suplai Air Bersih, Jakarta

Pelabuhan Multi Purpose, Gresik

Oil Refinery, Bojonegoro, Jawa Timur

80



81

Proyek Jalan Dekai Oksibil, Papua

Jalan Tol Cikampek Palimanan

Floating Storage Offloading, Natuna, Kepulauan Riau

Jalan Bypass-B Bandar Lampung

82



83

Pelabuhan Palaran, Kalimantan Timur

84


PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) Wisma GKBI, Lantai 8, Jl. Jend. Sudirman No. 28, Jakarta 10210, Indonesia Ph : +62 21 5785 1499, Fax : +62 21 5785 4298 Email : [email protected] www.ptsmi.co.id

Portofolio Pembiayaan

Recommend Documents