Peran Perbankan Syariah bagi Perekonomian Kantor Perwakilan Bank Indonesia Provinsi Jawa Timur Oleh: Laura Rulida Eka Sari Putri Asisten Direktur
SISTEM KEUANGAN SYARIAH
FONDASI PEMIKIRAN/KARAKTER KEUANGAN SYARIAH & NATIONAL HERITAGE Islamic Economics Value
National Heritage Masyarakat berkeTuhanan YME
FALAH
Adab dan Moral yang tinggi Adil
Seimbang
Maslahat Persatuan dan Gotong Royong
Kebersamaan (Ukhuwah) Musyawarah untuk mufakat Syariah
Etika (Akhlak) Kesejahteraan bersama
Ketuhanan YME (Tauhid)
Karakter Dasar Keuangan Syariah Aktivitas yg dilarang: Riba (interest base activities), Maysir (speculative motive), Gharar (unclear information), Hoarding (penimbunan)
Objek Transaksi : Halal dan thayyib : No Khamar, No Pornografi, No Pencemaran Lingkungan
Aktivitas yg diperbolehkan : Bagi Hasil, Jual Beli, Titipan dan Jasa, Sosial (ZISWAF)
• Etika, moral yg luhur & memenuhi prinsip syariah • Good Governance • Real Sector Development • Limitation of Bubble Ec. • Inclusion of the society in the Ec. Growth • Ek. Partisipatif berlandaskan keadilan & kesetaraan
a.Akses sumber daya ek. Yg merata b.Dorongan implementasi konsep PLS c.Sinkronisasi sektor keuangan dan riil d.Prudential Practices e.SSK f. Shariah fulfillment
Masyarakat Indonesia Sejahtera Pertumbuhan Ek. Stabil Pemerataan kesejahteraan Kelestarian/harm oni alam & lingkungan
KARAKTERISTIK AKTIVITAS EKONOMI-KEUANGAN ISLAM Karakter Dasar
Implikasi Antara
Implikasi Makro
Aktivitas keuangan yang dilarang: • Riba (interest based activities) • Maysir (speculative activities) • Gharar (unclear information)
• No/less money creation • No money whirlpool/money concentration/bubble economy • No ketimpangan sektor riil & keuangan
• Stabilitas sistem keuangan
Aktivitas keuangan yang dibolehkan: • Bagi Hasil • Jual Beli • Titipan dan Jasa • Sosial (ZISWaf)
• Penuh mendukung sektor riil • Transaksi berbasis bagi hasil berdasar prinsip saling mengenal dan memahami dapat menekan risiko moral hazard • Mendorong keterlibatan ekonomi golongan dhuafa
• Penciptaan lapangan kerja • Pertumbuhan ekonomi • Pengentasan kemiskinan
Objek transaksi halal dan thayyib: • No khamr • No pornografi • No pencemaran lingkungan
• No masalah sosial • No perusakan alam & lingkungan
• Stabilitas sosial • Kelestarian alam & lingkungan
“The world economy has turned out to be much more dangerous place than we imagined1999”-Paul Krugman
"ekonomi dunia lebih digerakkan oleh transaksi finansial ketimbang transaksi riil (1980)”-Peter Drucker
Peraih Nobel di Bidang Ilmu Ekonomi
Allan Greenspan (1996) menyebut adanya fenomena irasionalisme kolektif di pasar modal yang ia sebut “irrational exuberance”
“…supaya harta itu jangan beredar di antara orang-orang Kaya saja di antara kamu…” (QS. Al Hasyr: 7) “Orang-orang yang memakan riba tidak dapat berdiri melainkan seperti berdirinya orang yang kemasukan syaitan lantaran (tekanan) penyakit gila.” (QS. Al-Baqarah : 275). 5
PERJALANAN KEUANGAN ISLAM INDONESIA 1980
1994
2000
▪ BT Salman Bdg, Kop. Ridho Gusti Jkt. ▪ BT TAMZIS (Oldest) st Islamic ▪ 1 Islamic Bank banking Bank Muamalat Ind
Takaful
2002
2004
2007
▪ BMT UGT (Biggest)
▪ 1st Takaful Branch Assi Great Eastern
▪ Office Channeling ▪ iBanking Act
▪ COOP Act ▪ MF Act ▪ D. Ch ▪ Tax Neutrality
▪ 1st Islamic Re-insurance ReINDO
Capital Market
▪ Islamic Capital Market Jakarta Islamic Index ▪ ICM Master Plan (2005)
Sukuk
▪ 1st Corporate Sukuk Indosat (Mudharabah)
1992
IFSA
▪ Islamic Money Market IMA Certificate (Mudharabah)
Money Market
Monetary Management
2011
▪ BMT ItQan (iGrameen)
▪ 1st Islamic Branch Bank IFI Syh ▪ 2nd Islamic Bank Bank Syh Mandiri
▪ 1st Takaful Company Asuransi Takaful Keluarga
2009
▪ Central Bank Act
1999
2001
▪ JFX
▪ 1st Govt Sukuk-SBSN (Ijarah) ▪ 1st Govt Retail Sukuk (Ijarah) ▪ 1st Govt Global Sukuk ▪ Sukuk Guidelines ▪ Govt. Islamic Bond (Sukuk) Act
▪ SWBI (Wadi’ah)
2006
▪ SBIS (Ju’alah)
2008
2010
▪ Reverse Repo SBSN
2012 2014
OTORITAS SISTEM KEUANGAN ISLAM AUTHORITIES
(Microprudential functions)
(Macroprudential functions)
Ministry of Cooperatives & Small Medium Enterprises National Amil Zakat Body
Indonesian Awqaf Body
FINANCIAL INSTITUTIONS Capital Market
Microfinance Institution
Finance Companies
Insurance
Pension Funds
Pawn Shop
Commercial Banking
Investment Banking
Cooperatives Zakah Fund Institution Awqaf Fund Institution
SISTEM KEUANGAN SYARIAH “… as an additional formidable pillar in sustaining national economic development … • Etika, moral yang luhur & memenuhi prinsip syariah • Good Governance • Real Sector Development • Limitation of Economic Bubble • Inclusion of the society in the Economic Growth • Ekonomi partisipatif berlandaskan keadilan & kesetaraan
Pancasila sebagai dasar negara
Maqasid syariah sebagai national heritage dengan komponen nilai yang sama
Quality in Economic Development
SISTEM EKONOMI KEUANGAN ISLAM Ms,Tx, Z, If, Sh, Wq Baitul Maal LKS DSU
SSU
Pasar Riil Sektor Riil
Ms,r, Tx, Tr Otoritas Keuangan
Z, If, Sh, Wq Institusi Sosial
LKS DSU
Sektor Keuangan
Pasar Keuangan
Pasar Riil
SSU
Sektor Riil
SISTEM KEUANGAN ISLAM Surplus Sector
Deficit Sector
Islamic Financial Market
Pension Funds
Social Sector
Direct Financial Market
Islamic Capital Market
Islamic Money Market Forex Market
Indirect Financial Market
Investment Bank
Microfinance
Finance Companies
Unit Trusts
Islamic Bond Market
Islamic Equity Market
Pawn Shop
Takaful
Commercial Bank
DAMPAK PENGEMBANGAN KEUANGAN SYARIAH Asuransi Syariah
Pertumbuhan Ekonomi
Obligasi Syariah Reksadana Syariah Bank Syariah Pasar Modal Syariah Perusahaan Pembiayaan Syariah Voluntary Sector (ZISWaf)
Mendorong Aktivitas Sektor Riil
Pengentasan Kemiskinan Penurunan Pengangguran Stabilitas Sistem Keuangan
Surplus Spending Unit Customers/Investors
Deficit Spending Unit Entrepreneurs
Intermediary Agent Islamic Financial Institutions
Banking
Capital Market
Insurance
Pension Funds
Social
Micro Finance
Pawn Shop
Social Sector
Forex Market
Finance Companies
OPERASI BANK SYARIAH Financial Market Wadiah & Mudharabah
Titipan
Giro & Tabungan
Treasury
Murabahah, Salam, Istishna & Ijarah
Trade Financing
Bonus
SUKUK SIMA Margin/Mark-Up
Jual-Beli
Investor
Bank Islam
Pool Dana
Fee Based Kafalah, Hiwalah, Wakalah, Rahn & Sharf
Entrepreneur PASAR Investasi
Investment Financing
Deposito Bagi Hasil Investasi
Mudharabah
Mudharabah & Musyarakah
Bagi Hasil
Social Fund
Poor People
ZISWaf
FAKTOR-FAKTOR PEMICU KEUANGAN ISLAM ISLAMIC FINANCIAL INSTITUTIONS
Rp10 T of hajj funds per year: Rp5 T in SBSN and Rp5 T in Islamic banks Planning to issue SBN: Rp1439 T (2014), Rp1549 T (2015) and Rp1573 T (2016) Fatwa DSN no 76 regarding Issuance of Sukuk based projects
REAL SECTORS
FINANCIAL REGULATORS (BI, OJK, MOF, LPS)
Corporate Sukuk have been issued by Adira, Indosat, Mayora, PLN, Pupuk Kaltim, Matahari Putra Prima, PTPN VII, Adhi karya, Bakrieland Islamic banking Sukuk have been issued by BMI, BPD Sulsel, Bank Nagari, Bukopin, BSM
ISLAMIC FINANCIAL MARKETS
Recommendation of the Working group on NCD syaria Repo SBSN and SBIS to BI Islamic deposit guarantee is being formulated in LPS
SWOT ANALYSIS: INDONESIA FINANCIAL MARKET S
Continuous growth of Islamic financial markets 12 BUS, 23 UUS and 163 IRB Islamic insurance, pawnshop, financing, etc. Strong support from parent companies Moderate and under controlled liquidity pressures Loyal depositors (insensitive with interest) Positive performance and resilience with the crisis Focus on SMEs and retail (less risky) Liquidity facilities (Islamic repo to BI)
O Issuance of Corporate Sukuk (Islamic banks, State owned companies, state government, private, etc) Issuance of other Islamic securities besides Sukuk (NCD, dll) Financing government projects (MP3EI) with Sukuk Issuance of project based Sukuk by the government Enlarging potential issuers and instruments Excess liquidity in the conventional money markets Involvement of conventional banks or state owned enterprises as issuers or buyers of Sukuk Involvement of local government as issuers or buyers of Islamic securuties (Sukuk, etc)
W
Growth of TPF tends to decrease Improper business expansion planning Sensitive with economic performance Limited market share (+/- 5%) Limited business operations and banking models Limited Islamic money market instruments: SBIS, SBSN, SPNS, SIKA, SIMA Problems in HR and technology Limited underlying asset to issue Sukuk
T Foreign Islamic banks have long experiences in Islamic financial markets AEC will increase competition among Islamic institutions as well as financial markets Competition with conventional banks Multiple effects from Islamic money market activities Indirect impact from interest rate movement in the conventional banks Proposals of Islamic contracts which are not sharia compliant with fatwa DSN. Foreign Islamic banks with higher capital, advanced IT, more well-experienced HR
KONDISI SAAT INI (1) 5% Market share has not been met
Growth of Assets (yoy) is slowing
5,00 4,50 4,00 market share (actual)
3,50
Infrastructures are stagnant
Jan-15
Okt-14
Jul-14
Apr-14
Jan-14
Okt-13
Jul-13
Apr-13
Jan-13
Okt-12
Jul-12
Apr-12
Jan-12
Okt-11
Jul-11
Apr-11
Jan-11
3,00
Cost of operations are high
16
KONDISI SAAT INI (2) FDR>100%, High demand for financing
Volume of SBIS > Volume of PUAS
Growth of TPF (yoy) is slowing
Activities of money market is active
17
KONDISI SAAT INI (3) Share of Sukuk is still limited
Portion of CB is higher in PUAS
Potential investors
Accounts of Potential Investors
Conv. Bank Islamic Bank
PERAN PERBANKAN SYARIAH Review Jawa Timur
PERKEMBANGAN ASET PERBANKAN SYARIAH JAWA TIMUR Growth Aset Perbankan Jawa Timur 2010-2015
600 500 400 300 200 100 0
2010
2011
2012
Total
2013
Konvensional
2014
2011
2015
Syariah
2012
2013
2014
OKTOBER
JULI
APRIL
JANUARI
OKTOBER
JULI
APRIL
JANUARI
OKTOBER
JULI
APRIL
JANUARI
OKTOBER
JULI
APRIL
JANUARI
OKTOBER
JULI
APRIL
JANUARI
80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
JANUARI APRIL JULI OKTOBER JANUARI APRIL JULI OKTOBER JANUARI APRIL JULI OKTOBER JANUARI APRIL JULI OKTOBER JANUARI APRIL JULI OKTOBER JANUARI APRIL JULI OKTOBER
Trillions
Aset Perbankan Jawa Timur 20102015
2015
Market Share Syariah-Aset (%)
Growth Total
Growth Konvensional
Growth Syariah
Rp30
80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
Rp25 Rp20 Rp15 Rp10 Rp5
2011
2012
2013 Growth Syariah
2014 Aset Syariah (LHS)
2015
NOPEMBER
SEPTEMBER
JULI
MEI
MARET
JANUARI
NOPEMBER
SEPTEMBER
JULI
MEI
MARET
JANUARI
NOVEMBER
SEPTEMBER
JULI
MEI
MARET
JANUARI
NOVEMBER
SEPTEMBER
JULI
MEI
MARET
JANUARI
NOVEMBER
SEPTEMBER
JULI
MEI
MARET
Rp0
JANUARI
Trillions
Growth & Aset Perbankan Syariah Jawa Timur
2011 2012 Growth Syariah 2013
Syariah 2014 2015
NOPEMBER
SEPTEMBER
Konvensional
JULI
2014
MEI
MARET
JANUARI
NOPEMBER
Total
SEPTEMBER
JULI
2013
MEI
MARET
Growth Syariah
JANUARI
NOVEMBER
SEPTEMBER
2012
JULI
MEI
Growth Konvensional
MARET
JANUARI
NOVEMBER
SEPTEMBER
2011
JULI
MEI
Growth Total
MARET
JANUARI
NOVEMBER
SEPTEMBER
JULI
MEI
MARET
JANUARI
Trillions
NOPEMBER
SEPTEMBER
JULI
MEI
MARET
JANUARI
NOPEMBER
SEPTEMBER
JULI
MEI
MARET
JANUARI
NOVEMBER
SEPTEMBER
JULI
MEI
MARET
JANUARI
NOVEMBER
SEPTEMBER
JULI
MEI
MARET
JANUARI
NOVEMBER
SEPTEMBER
JULI
MEI
MARET
JANUARI
Trillions
PERKEMBANGAN DPK PERBANKAN SYARIAH JAWA TIMUR DPK Perbankan Jawa Timur
Rp450 Rp400 Rp350 Rp300 Rp250 Rp200 Rp150 Rp100 Rp50 Rp0 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
2015
Syariah
Rp25
Rp20
Rp15
Rp10
Rp5
Rp0 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
2011 2012 Syariah 2013
Growth Syariah 2014 2015
NOPEMBER
SEPTEMBER
Konvensional
JULI
2014
MEI
MARET
JANUARI
NOPEMBER
Total
SEPTEMBER
JULI
2013
MEI
Growth Syariah
MARET
JANUARI
NOVEMBER
SEPTEMBER
JULI
2012
MEI
Growth Konvensional
MARET
JANUARI
NOVEMBER
SEPTEMBER
2011
JULI
MEI
MARET
Growth Total
JANUARI
NOVEMBER
SEPTEMBER
JULI
MEI
MARET
JANUARI
Trillions
NOPEMBER
SEPTEMBER
JULI
MEI
MARET
JANUARI
NOPEMBER
SEPTEMBER
JULI
MEI
MARET
JANUARI
NOVEMBER
SEPTEMBER
JULI
MEI
MARET
JANUARI
NOVEMBER
SEPTEMBER
JULI
MEI
MARET
JANUARI
NOVEMBER
SEPTEMBER
JULI
MEI
MARET
JANUARI
Trillions
PERKEMBANGAN PEMBIAYAAN PERBANKAN SYARIAH JAWA TIMUR Pembiayaan Perbankan Jawa Timur
Rp400 Rp350 Rp300 Rp250 Rp200 Rp150 Rp100 Rp50 Rp0 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
2015 Syariah
Growth & Pembiayaan Perbankan Jawa Timur
Rp25 Rp20 Rp15 Rp10 Rp5 Rp0 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
JUMLAH REKENING PERBANKAN DPK-Jumlah Rekening Syariah
TOTAL REKENING JATIM
3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 0
JANUARI MARET MEI JULI SEPTEMBER NOVEMBER JANUARI MARET MEI JULI SEPTEMBER NOVEMBER JANUARI MARET MEI JULI SEPTEMBER NOVEMBER JANUARI MARET MEI JULI SEPTEMBER NOVEMBER JANUARI MARET MEI JULI SEPTEMBER NOVEMBER JANUARI MARET MEI JULI SEPTEMBER NOPEMBER
3.459.378
12% 10% 8% 6% 4% 2% 0%
2.980.580
2010
2011
2012
Market Share DPK Syariah
KONVENSIONAL
2013
2014
2015
Jumlah Rekening DPK-Syariah
Pembiayaan-Jumlah Rekening Syariah
SYARIAH
500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0 JANUARI MARET MEI JULI SEPTEMBER NOVEMBER JANUARI MARET MEI JULI SEPTEMBER NOVEMBER JANUARI MARET MEI JULI SEPTEMBER NOVEMBER JANUARI MARET MEI JULI SEPTEMBER NOVEMBER JANUARI MARET MEI JULI SEPTEMBER NOVEMBER JANUARI MARET MEI JULI SEPTEMBER NOPEMBER
478.798
600.000
18,00% 16,00% 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00%
2010
2011
2012
Market Share Syariah
2013
2014
Jumlah Rekening Pembiayaan Syariah
2015
FDR PERBANKAN JAWA TIMUR FDR Perbankan Jawa Timur 120% 104,16%
100%
97,17%
96,72%
95,73%
91,20% 91,03% 87,93% 82,84%
80%
72,72%
72,04%
76,35%
99,23% 90,20%
89,72%
88,83%
88,08%
82,22%
75,61%
60%
40%
20%
0% 2010
2011
2012 FDR TOTAL
Sumber: Bank Indonesia, Desember 2015
FDR SYARIAH
2013 FDR KONVENSIONA:
2014
2015
PERAN PEMBIAYAAN UMKM JAWA TIMUR •
•
Sektor ekonomi Provinsi Jawa Timur didominasi oleh sektor UMKM, memberikan kontribusi hingga 54,98% terhadap PDRB setara Rp 600 T. Ini berarti lebih setengah gerak perekonomian Jawa Timur ditopang sektor UMKM.
• Perbankan syariah lebih Pro UMKM dengan prosentase rekening pembiayaan UMKM yang mencapai 83%.
Non UMKM 17%
Share Rekening UMKM UMKM 52%
UMKM 83%
Non UMKM 48%
Total Pembiayaan Jawa Timur Rp 20.575.900.786.840
Jumlah Rekening Pembiayaan 478.798
Total Kredit Jawa Timur 5,5%
94,5%
14%
86%
Rp 354.877.489.533.236
Jumlah Rekening Kredit 2.980.580
Rata-rata Nilai per Rekening Pembiayaan
Rata-rata Nilai per Rekening Kredit
Rp 42.974.074/rk
Rp 119.063.232/rk
Besarnya rata-rata nilai per rekening pembiayaan syariah lebih kecil dari rata-rata nilai per rekening kredit konvensional
PENGGUNAAN SYARIAH
PEMBIAYAAN
Penggunaan Modal Kerja Didominasi 4 Sektor
KONSUMSI 36%
Perdagangan
MODAL 44%
INVESTASI 20%
25% ↔ Rp 2,3 Triliun
Growth Pembiayaan Berdasarkan Penggunaan
Industri Pengolahan 20% ↔ Rp 1,8 Triliun
BANK
2,3 1,8
Perantara Keuangan
1,3
19% ↔ Rp 1,7 Triliun
0,8 0,3
Konstruksi 12% ↔ Rp 1 Triliun
-0,2
OKT 2010
2011
2012
MODAL KERJA
2013
NOV
2014
2015
INVESTASI
KONSUMSI
DES
PERAN PEMBIAYAAN SYARIAH TERHADAP PDRB JAWA TIMUR
Loan to GRDP Syariah 1,58%
PDRB Jatim
Loan to GRDP Konven 27,3%
PENYALURAN PEMBIAYAAN SEKTORAL-PERBANKAN SYARIAH
Konstruksi 6,68%
Perdagangan 14,5%
Industri Pengolahan 14,43%
Pertanian 1,49%
Perantara Keuangan 8,69%
Pembiayaan Perbankan Syariah
Kredit Bukan Lapangan Usaha 25,5%
8 Sektor lain 55,36%
Industri Pengolahan 31,20%
Konstruksi 3,14%
Pertanian 2,67%
Kredit Bukan Lapangan Usaha 36,46%
8 Sektor lain 32,93%
Perdagangan 27,28%
Pembiayaan Perbankan Konvensional
Transportasi 2,79%
PENGGUNAAN PEMBIAYAAN BANK SYARIAH Pembiayaan Syariah Spasial (juta Rupiah) Kab./ Kota Jawa Timur Surabaya Kota Malang Sidoarjo Kediri Jember
Modal Kerja
Investasi
8.976.298 5.656.744 1.050.579 1.050.385 382.924 170.665
Konsumsi
4.097.412 3.241.713 164.853 217.625 210.128 110.510
7.502.190 4.479.566 1.484.607 224.627 508.694 384.849
Total 20.575.900 13.378.023 2.700.039 1.492.637 1.101.746 666.023
Pembiayaan/ PDRB* 1,58% 4,26% 2,40% 3,43% 2,75% 2,78%
*Rasio pembiayaan/PDRB per wilayah
Kelima kota dengan pembiayaan terbesar di Jawa Timur tersebut, dalam konteks jumlah PDRB regional, berperan dalam membangun PDRB Jawa Timur sebesar 40,1%.
Total porsi pembiayaan perbankan syariah untuk kelima kota tersebut mencapai 93,99%.
Pembiayaan perbankan syariah belum menjangkau kota/kabupaten di Jawa Timur secara merata
