PENGARUH PERPUTARAN KAS, KECUKUPAN MODAL DAN RISIKO OPERASI TERHADAP PROFITABILITAS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA
SKRIPSI
Oleh: I GUSTI AYU RINI YULISTIANI NIM:1206205034
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS UDAYANA DENPASAR 2015
PENGARUH PERPUTARAN KAS, KECUKUPAN MODAL DAN RISIKO OPERASI TERHADAP PROFITABILITAS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA
SKRIPSI
Oleh: I GUSTI AYU RINI YULISTIANI NIM: 1206205034
Skripsi ini ditulis untuk memenuhi sebagian persyaratan memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana Denpasar 2015
Skripsi ini telah diuji oleh tim penguji dan disetujui oleh Pembimbing, serta diuji pada tanggal: 22 Desember 2015
Tim Penguji: 1. Ketua
Tanda tangan : Dra. Nyoman Abundanti., MM
....................
2. Sekretaris : Ni Putu Santi Suryantini, SE., MM.
....................
3. Anggota
....................
: Drs. Ida Bagus Badjra., MM
Mengetahui, Ketua Jurusan Manajemen
Pembimbing
(Prof. Dr. Ni Wayan Sri Suprapti.,SE., M.Si.) (Ni Putu Santi Suryantini.,SE.,MM.) NIP. 19610601 198503 2 003 NIP. 19830912 200501 2 001
ii
PERNYATAAN ORISINALITAS
Saya menyatakan dengan sebenarnya bahwa sepanjang pengetahuan saya, di dalam Naskah Skripsi ini tidak terdapat karya ilmiah yang pernah diajukan oleh orang lain untuk memperoleh gelar akademik di suatu Perguruan Tinggi dan tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang secara tertulis dalam naskah ini dan disebutkan dalam daftar pustaka Apabila ternyata di dalam naskah skripsi ini dapat dibuktikan terdapat unsur-unsur plagiasi, saya bersedia diproses sesuai dengan peraturan perundangundangan yang berlaku.
Denpasar, 14 Desember 2015 Mahasiswa,
I Gusti Ayu Rini Yulistiani NIM. 1206205034
iii
KATA PENGANTAR
Puji syukur penulis panjatkan kehadapan Ida Sang Hyang Widhi Wasa/Tuhan Yang Maha Esa, karena atas berkat rahmat-Nya, penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “Pengaruh Perputaran Kas, Kecukupan Modal dan Risiko Operasi Terhadap Profitabilitas pada Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia” sesuai dengan waktu yang telah ditentukan. Penulis menyadari bahwa skripsi ini tidak akan berhasil tanpa bimbingan dan pengarahan dari berbagai pihak yang telah meluangkan waktunya dalam penyusunan skripsi ini. Dalam kesempatan ini, penulis menyampaikan terima kasih kepada : 1. Prof. Dr. I.G.B. Wiksuana, SE., MS., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana. 2. Dr. I Gusti Wayan Murjana Yasa, SE., M.Si., selaku Pembantu Dekan I Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana. 3. Prof. Dr. Ni Wayan Sri Suprapti, SE., M.Si. dan Dr. Ni Nyoman Kerti Yasa, SE., M.S., masing-masing selaku Ketua dan Sekretaris Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana. 4. Dra. Alit Suryani, M.Kes., sebagai Pembimbing Akademik. 5. Ni Putu Santi Suryantini, SE., MM., selaku dosen pembimbing atas waktu bimbingan, masukan, serta motivasi sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. 6. Dra. Nyoman Abundanti., MM sebagai Dosen Pembahas atas waktu dan masukannya selama penyelesaian skripsi ini. 7. Drs. Ida Bagus Badjra., MM sebagai Dosen Penguji atas masukannya dalam penyelesaian skripsi ini. 8. Keluarga tercinta Bapak, Ibu, Sepupu atas dukungan moral serta doanya yang tulus dan tiada hentinya selama menempuh studi di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana. 9. Sahabat-sahabat seperjuangan Cokorda Istri, Ely Winda Sari, Ayu Agustini, Marina Suzuki, Shinta Febriyanti, Indah Mentari, Made Sri Utami, Nita Oktaviani, Dwi Reni Mahaputri, Yuli Sofiyanti, Kadek Beta serta seluruh teman-teman yang tidak bisa disebutkan satu persatu atas dukungan, masukan, dan motivasinya dalam menyelesaikan skripsi ini. Penulis menyadari bahwa skripsi ini tidak akan berhasil tanpa bimbingan dan pengarahan dari berbagai pihak. Meskipun dekimian, penulis tetap bertanggung jawab terhadap semua isi skripsi. Penulis berharap semoga skripsi ini bermanfaat bagi pihak yang berkepentingan. Denpasar, Desember 2015
Penulis
iv
Judul
:
Nama NIM
: :
Pengaruh Perputaran Kas, Kecukupan Modal dan Risiko Operasi Terhadap Profitabilitas pada Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia I Gusti Ayu Rini Yulistiani 1206205034
Abstrak
Profitabilitas merupakan kemampuan perusahaan untuk memperoleh laba selama periode tertentu. Perbankan dalam meningkatkan profitabilitas dapat menunjukan kinerja bank yang baik sedangkan jika profitabilitas yang dicapai rendah, maka kurang maksimalnya kinerja bank dalam menghasilkan laba. Oleh karena itu bank harus dapat menjaga kepercayaan masyarakat dengan menjamin tingkat likuiditas melalui persediaan kas bank, menjaga kecukupan modal juga beroperasi secara efektif dan efisien untuk mencapai profitabilitas yang tinggi. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh perputaran kas, kecukupan modal dan risiko operasi terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu data sekunder yang diperoleh dari Laporan Keuangan Tahunan perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia periode 2010-2014. Jumlah sampel sebanyak 30 perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan periode 2010-2014 yang diperoleh melalui metode purposive random sampling. Metode pengumpulan data yang digunakan adalah metode observasi non-participant. Teknik analisis data yang digunakan adalah uji statistik dengan metode regresi linier berganda dan pengujian hipotesis, dimana telah dilakukan uji asumsi klasik terlebih dahulu seperti uji normalitas, uji multikolinearitas, uji heteroskedastisitas, dan uji autokolerasi. Berdasarkan hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel perputaran kas berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas. Variabel kecukupan modal (CAR) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap profitabilitas. Variabel risiko operasi (BOPO) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas. Dari penelitian ini diperoleh nilai R2 sebesar 0,923, hal tersebut berarti bahwa 92,3% variabel profitabilitas dapat dijelaskan oleh variabel independennya yaitu perputaran kas, kecukupan modal dan risiko operasi dan sisanya yaitu sebesar 7,7% dijelaskan oleh variabel-variabel yang lain diluar persamaan. Kata Kunci: perputaran kas, kecukupan modal, risiko operasi, profitabilitas
v
DAFTAR ISI
Halaman HALAMAN JUDUL .................................................................................. HALAMAN PENGESAHAN .................................................................... PERNYATAAN ORISINALITAS ............................................................ KATA PENGANTAR ............................................................................... ABSTRAK ................................................................................................. DAFTAR ISI .............................................................................................. DAFTAR TABEL ...................................................................................... DAFTAR GAMBAR ................................................................................. DAFTAR LAMPIRAN .............................................................................. BAB I
BAB II
i ii iii iv v vi viii ix x
PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah ..................................................... 1.2 Rumusan Masalah Penelitian ............................................. 1.3 Tujuan Penelitian ................................................................ 1.4 Kegunaan Penelitian ........................................................... 1.4.1 Kegunaan teoritis .................................................... 1.4.1 Kegunaan praktis .................................................... 1.5 Sistematika Penulisan .........................................................
1 7 7 8 8 8 9
KAJIAN PUSTAKA DAN HIPOTESIS PENELITIAN 2.1 Landasan Teori dan Konsep ................................................ 2.1.1 Pengertian Perbankan .............................................. 2.1.2 Analisis Kinerja Perbankan ..................................... 2.1.3 Profitabilitas............................................................. 2.1.4 Perputaran Kas ......................................................... 2.1.5 Kecukupan Modal ................................................... 2.1.6 Risiko Operasi ........................................................ 2.2 Hipotesis Penelitian ............................................................. 2.2.1 Pengaruh Perputaran Kas Terhadap Profitabilitas ... 2.2.2 Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas 2.2.3 Pengaruh Risiko Operasi Terhadap Profitabilitas....
11 11 12 13 17 20 27 29 29 30 31
BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Desain Penelitian ................................................................ 3.2 Lokasi Penelitian atau Ruang Lingkup Wilayah Penelitian 3.3 Objek Penelitian ................................................................. 3.4 Identifikasi Variabel ........................................................... 3.5 Definisi Operasional Variabel ............................................ 3.6 Jenis dan Sumber Data ....................................................... 3.6.1 Jenis Data ................................................................ 3.6.2 Sumber Data ............................................................
vi
33 33 39 34 34 36 36 37
3.7 Populasi, Sampel, dan Metode Penentuan Sampel .............. 3.8 Metode Pengumpulan Data ................................................ 3.9 Teknik Analisis Data .......................................................... 3.9.1 Analisis Regresi Linier Berganda ........................... 3.9.2 Uji Asumsi Klasik .................................................. 3.9.3 Pengujian Hipotesis ................................................ 3.9.3.1 Hasil Uji Parsial (Uji t) ............................... 3.9.3.2 Hasil Uji Simultan (Uji F) ........................... 3.9.4 Analisis Koefisien Determinasi (R2) .......................
37 38 39 39 39 43 43 44 46
BAB IV DATA DAN PEMBAHASAN HASIL PENELITIAN 4.1 Gambaran Umum Wilayah Penelitian ................................. 4.2.1 Gambaran Umum Industri Perbankan ..................... 4.2.2 Gambaran Umum Sampel Peusahaan Perbankan .... 4.2 Deskripsi Variabel Penelitian ............................................. 4.3 Hasil Penelitian dan Pengujian Hipotesis ........................... 4.3.1 Uji Asumsi Klasik .................................................. 4.3.2 Analisis Regresi Linear Berganda .......................... 4.3.3 Pengujian Hipotesis ................................................ 4.3.3.1 Hasil Uji Parsial (Uji t) ............................... 4.3.3.2 Hasil Uji Simultan (Uji F) ........................... 4.3.4 Analisis Koefisien Determinasi (R2) ....................... 4.4 Pembahasan Hasil Penelitian ............................................... 4.4.1 Pembahasan Hasil Uji Parsial (Uji t) ...................... 4.4.2 Pembahasan Hasil Uji Simultan (Uji F) .................. 4.4.3 Pembahasan Koefisien Determinasi (R2).................
47 47 48 53 56 56 61 63 63 64 64 65 65 68 69
BAB V
SIMPULAN DAN SARAN 5.1 Simpulan ............................................................................. 5.2 Saran .................................................................................
70 70
DAFTAR RUJUKAN .............................................................................. LAMPIRAN-LAMPIRAN ......................................................................
72 79
vii
DAFTAR TABEL
No.
Tabel
Halaman
3.1
Penentuan Sampel Penelitian .........................................................
38
4.1
Gambaran Umum Sampel Perusahaan Perbankan ..........................
48
4.2
Deskripsi Variabel Penelitian ..........................................................
54
4.3
Hasil Analisis Regresi Linier Berganda .........................................
62
viii
DAFTAR GAMBAR
No.
Gambar
Halaman
3.1
Desain Penelitian .............................................................................
33
3.2
Kurva Distribusi F ...........................................................................
45
4.1
Uji Normalitas (Grafik Histogram) .................................................
57
4.2
Uji Normalitas (Normal Probability Plot) ......................................
58
4.3
Uji Heteroskedastisitas (Grafik Scatterplot) ...................................
61
ix
DAFTAR LAMPIRAN
No.
Lampiran
Halaman
1
Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014 ..........................................................................
79
2
Sampel Perusahaan Perbankan Periode 2010-2014 ........................
81
3
Data Penjualan dan Rata-rata Kas Perusahaan Perbankan Periode 2010-2014 (Data Mentah Perputaran Kas) ......................................
4
Perputaran Kas Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014 ..........................................................................
5
87
BOPO Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014........................................................................................
7
86
Capital Adequacy Ratio Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014 ..........................................................
6
82
88
Return On Asset Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014 ..........................................................................
89
8
Hasil Statistik Deskriptif Variabel Penelitian .................................
90
9
Hasil Uji Asumsi Klasik ..................................................................
91
10
Hasil Analisis Regresi Linier Berganda ..........................................
94
x
