SKRIPSI PENGARUH MODAL INTELEKTUAL TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN PERBANKAN TERBUKA DI BURSA EFEK INDONESIA
OLEH Dendy Muhara Zulfrie 110521043
PROGRAM STRATA-1 MANAJEMEN DEPARTEMEN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2014
Universitas Sumatera Utara
ABSTRAK PENGARUH MODAL INTELEKTUAL TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN PERBANKAN TERBUKA DI BURSA EFEK INDONESIA
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh modal intelektual perusahaan terhadap kinerja keuangan bank terbuka di Indonesia. Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah modal intelektual yang diukur dengan VAICTM. Variabel dependen yang digunakan adalah kinerja keuangan perusahaan yang diukur dengan return on assets (ROA), return on equity (ROE), dan assets turn over (ATO) Populasi pada penelitian ini adalah 222 periode pada bank terbuka di Indonesia yang terdiri dari seluruh perusahaan perbankan terbuka yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Berdasarkan metode purposive sampling, sampel yang digunakan adalah 144 tahun periode bank terbuka. Metode analisis yang digunakan adalah metode analisis deskriptif yang menggunakan regresi linier sederhana. Hasil penelitian menunjukan bahwa: 1) Modal intelektual berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA, 2) Modal intelektual berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROE, 3) Modal intelektual berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ATO.
Kata Kunci: Modal Intelektual, Return on Assets, Return on Equity, Assets Turn Over
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT THE INFLUENCE OF INTELLECTUAL CAPITAL ON THE FINANCIAL PERFORMANCE OF A BANKING ENTERPRISE OPEN IN INDONESIA STOCK EXCHANGE
This study aims to identify and analyze the effect of intellectual capital on the financial performance of a banking enterprise open in Indonesia Stock Exchange. Independent variable used in this study is the intellectual capital measured by VAICTM. The dependent variables used is the company's financial performance as measured by return on assets (ROA), return on equity (ROE), and assets turnover (ATO) The population in this study is 222 period on Bank Indonesia's government, they are all of a banking enterprise open in Indonesia Stock Exchange. Based on purposive sampling method, the sample used is 144 years bank period. The analytical method used was a descriptive statistical methods using simple linear regression. The results showed that: 1) Intellectual capital and a significant positive effect on the ROA 2) intellectual capital and a significant positive effect on the ROE, 3) Intellectual capital and no significant negative effect on the ATO.
Keywords: Intellectual Capital, Return on Assets, Return on Equity, Assets Turn Over
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis sampai kepada atas kehadirat Allah SWT yang telah
memberikan
rahmat
dan
karunia-Nya
sehingga
penulis
mampu
menyelesaikan skripsi ini dengan judul “Pengaruh Modal Intelektual terhadap Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Perbankan Terbuka di Bursa Efek Indonesia” Ucapan terima kasih yang tak terhingga kepada kedua orangtua tercinta yaitu Ayahanda H. Zulhelmi, SH dan Ibunda Dra. Hj. Farida Setiasih atas kasih sayang, perhatian, dukungan, kesabaran serta setiap doa yang tercurah untuk peneliti. Serta kepada saudara penulis Rizul Safryan, SE dan dr. Ira Fitriyanti Putri Lubis yang selalu memberikan semangat dalam menyelesaikan skripsi ini. Peneliti menyadari bahwa skripsi ini tidak mungkin terselesaikan dengan baik tanpa dukungan, bimbingan, bantuan, arahan serta doa dari berbagai pihak selama penyusunan skripsi ini berlangsung. Pada kesempatan ini peneliti akan menyampaikan terima kasih kepada: 1.
Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, S.E., M.Ec., Ak. selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
2.
Ibu Dr. Isfenti Sadalia SE., ME., selaku Ketua Departemen S1 Manajemen dan juga selaku dosen pembimbing. Peneliti mengucapkan terima kasih atas bimbingan dan saran sehingga skripsi ini terselesaikan dengan baik.
3.
Ibu Dra. Marhayanie, M.Si., selaku Sekretaris Departemen Manajemen yang selalu mendorong dan memajukan mahasiswa/i.
Universitas Sumatera Utara
4.
Ibu Dr. Endang Sulistya Rini, SE., M.Si. selaku Ketua Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
5.
Ibu Dr. Khaira Amalia Fachrudin, SE, MBA, Ak., selaku Pembaca Penilai. Peneliti mengucapkan terima kasih atas kesediaan Ibu dalam memberikan saran serta nasehat sehingga skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik.
6.
Seluruh dosen Fakultas Ekonomi, khususnya Departemen Manajemen yang memberikan pelajaran yang berharga selama masa perkuliahan.
7.
Seluruh pegawai Departemen Manajemen, yang telah banyak membantu penulis dalam administrasi di Departemen Manajemen.
8.
Orang yang sangat penting dan spesial dalam hidup penulis, Amira Fitria terimakasih atas dukungan, semangat, perhatian, dan kasih sayangnya selama ini sehingga skripsi ini dapat terselesaikan.
9. Teman-teman dan sahabat
penulis
yang
senantiasa
membantu
dan
memberikan semangat pada masa-masa sulit, PNX Indonesia, Mahmood Iskandar Gufron, Rachmi Handriyati, Atikah Casmita, Apriyansah Nasution, Febriska Arifany, Amelia Puji, Rizki Prambudi Tanrian, Lydia Utami, Ducan Fams dan teman-teman lain atas dukungannya kepada penulis. 10. Seluruh teman – teman Manajemen Ekstensi dan Akuntansi Ekstensi, peneliti ucapkan terima kasih atas dukungan dan kebersamaan selama ini.
Universitas Sumatera Utara
Peneliti menyadari bahwa skripsi ini belum sempurna, untuk itu peneliti menerima saran dan kritik yang membangun dari berbagai pihak demi penyempurnaan skripsi ini. Medan,
Juni 2014
Peneliti,
Dendy Muhara Zulfrie
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI
ABSTRAK.......................................................................................... ABSTRACT......................................................................................... KATA PENGANTAR ........................................................................ DAFTAR ISI ...................................................................................... DAFTAR TABEL .............................................................................. DAFTAR GAMBAR .......................................................................... DAFTAR LAMPIRAN ...................................................................... BAB I
BAB II
Halaman i ii iii vi ix x xi
PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang ............................................................... 1.2 Perumusan Masalah ....................................................... 1.3 Tujuan Penelitian ........................................................... 1.4 Manfaat Penelitian .........................................................
1 9 10 10
TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Uraian Teoritis ........................................................... 2.1.1 Kinerja Perusahaan .......................................... 2.1.2 Kinerja Keuangan ............................................ 2.1.3 Profitabilitas .................................................... 2.1.4 Modal Intelektual ............................................ 2.1.4.1 Pengklasifikasian Modal Intelektual ..... 2.1.5 Value Added Intellectual Coefficient (VAIC) ... 2.2 Penelitian Terdahulu ................................................... 2.3 Kerangka Konseptual .................................................. 2.4 Hipotesis .....................................................................
12 12 13 14 16 17 19 22 25 27
BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian ........................................................... 3.2 Tempat dan Waktu Penelitian ..................................... 3.3 Batasan Operasional.................................................... 3.4 Definisi Operasional Variabel ..................................... 3.4.1 Variabel Bebas ................................................ 3.4.1.1 Menghitung Value Added ..................... 3.4.1.2 Menghitung Value Added Capital Employed 3.4.1.3 Menghitung Value Added Human Capital 3.4.1.4 Menghitung Structural Capital Value Added 3.4.1.5 Menghitung Value Added Intellectual Coefficent ............................................. 3.4.2 Variabel Terikat ............................................... 3.4.2.1 Return On Assets (ROA) ...................... 3.4.2.2 Return On Equity (ROE) ...................... 3.4.2.3 Assets Turn Over (ATO) ......................
28 28 28 29 29 29 29 30 31 31 32 32 32 32
Universitas Sumatera Utara
3.5
Populasi dan Sampel ................................................... 3.5.1 Populasi ............................................................. 3.5.2 Sampel ............................................................... 3.6 Jenis Data ................................................................... 3.7 Metode Pengumpulan Data ......................................... 3.8 Teknik Analisis Data................................................... 3.8.1 Analisis Deskriptif ............................................. 3.8.2 Analisis Regresi Linear Sederhana .................... 3.9 Pengujian Hipotesis ........................................................ 3.9.1 Koefisien Determinasi (R2)................................. 3.9.2 Uji-t ...................................................................
33 33 33 35 32 36 36 36 37 37 37
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Gambaran Umum........................................................ 4.1.1 Profil Bank Terbuka di Bursa Efek Indonesia .... 4.1.2 Gambaran Umum Bank Terbuka di Indonesia .... 4.1.2.1 Bank Agro Niaga ................................... 4.1.2.2 Bank Artha Graha Internasional ............. 4.1.2.3 Bank Bukopin ........................................ 4.1.2.4 Bank Bumi Artha ................................... 4.1.2.5 Bank Central Asia .................................. 4.1.2.6 Bank ICB Bumiputera ............................ 4.1.2.7 Bank Capital Indonesia........................... 4.1.2.8 Bank Danamon....................................... 4.1.2.9 Bank Ekonomi Raharja........................... 4.1.2.10 Bank Himpunan Saudara 1906 ............. 4.1.2.11 Bank Kesawan...................................... 4.1.2.12 Bank Mandiri ....................................... 4.1.2.13 Bank Mayapada Internasional............... 4.1.2.14 Bank Mega ........................................... 4.1.2.15 Bank Negara Indonesia ......................... 4.1.2.16 Bank Nusantara Parahyangan ............... 4.1.2.17 Bank Pan Indonesia .............................. 4.1.2.18 Bank Permata ....................................... 4.1.2.19 Bank Rakyat Indonesia ......................... 4.1.2.20 Bank Tabungan Pensiunan Nasional ..... 4.1.2.21 Bank Victoria Internasional .................. 4.1.2.22 Bank Internasional Indonesia ................ 4.1.2.23 Bank OCBC NISP ................................ 4.1.2.24 Bank Swadesi ....................................... 4.2 Hasil Penelitian ........................................................... 4.2.1. Analisis Deskriptif ............................................ 4.2.2 Pengujian Hipotesis Pertama .............................. 4.2.2.1 Koefisien Determinasi ............................ 4.2.2.2 Uji-t ....................................................... 4.2.3 Pengujian Hipotesis Kedua .................................
36 39 40 40 40 40 41 42 43 43 44 44 44 45 45 46 46 46 47 47 48 48 48 49 49 49 50 50 50 55 55 55 56
Universitas Sumatera Utara
4.2.3.1 Koefisien Determinasi ............................ 4.2.3.2 Uji-t ....................................................... 4.2.4 Pengujian Hipotesis Ketiga ................................ 4.2.4.1 Koefisien Determinasi ............................ 4.2.4.2 Uji-t ....................................................... Pembahasan ................................................................
56 57 57 57 58 59
KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan ................................................................ 5.2 Saran ..........................................................................
62 62
DAFTAR PUSTAKA ......................................................................... LAMPIRAN .......................................................................................
64 67
4.3 BAB V
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL
No Tabel 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 4.8 4.9 4.10
Judul
Halaman
Analisis Deskriptif VAICTM Periode 2007-2012 ................... Analisis Deskriptif ROA Periode 2007-2012........................ Analisis Deskriptif ROE Periode 2007-2012 ........................ Analisis Deskriptif ATO Periode 2007-2012 ....................... Koefisien Determinasi Hipotesis Pertama ........................... Uji Signifikansi Uji Parsial (Uji-t) Hipotesis Pertama ......... Koefisien Determinasi Hipotesa Kedua ............................... Uji Signifikan Uji Parsial (Uji-t) Hipotesis Kedua ............... Koefisien Determinasi Hipotesis Ketiga .............................. Uji Signifikansi Uji Parsial (Uji-t) Hipotesis Ketiga ............
51 52 53 54 55 55 56 57 57 58
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR GAMBAR No. Gambar 1.1 1.2 1.3 2.1
Judul
Halaman
Lima Bank dengan Kinerja Modal Intelektual yang Efisien pada Perbankan Terbuka Tahun 2003-2007 ..................... 13 Bank dengan Kinerja Modal Intelektual yang Cukup Efisien pada Perbankan Terbuka Tahun 2003-2007 .................... Dua Bank dengan Kinerja Modal Intelektual yang Tidak Efisien Kerangka Konseptual ......................................................
7 8 9 26
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR LAMPIRAN No. Lampiran 1 2 3 4 5 6
Judul
Halaman
VAICTM Bank Terbuka Tahun 2007 ............................ VAICTM Bank Terbuka Tahun 2008 ............................ VAICTM Bank Terbuka Tahun 2009 ............................ VAICTM Bank Terbuka Tahun 2010 …………............ VAICTM Bank Terbuka Tahun 2011 ............................ VAICTM Bank Terbuka Tahun 2012 ............................
68 69 70 71 72 73
Universitas Sumatera Utara
