PENGARUH KEBIJAKAN SUKU BUNGA DASAR KREDIT (SBDK) TERHADAP NET INTEREST MARGIN, KOMPETISI, DAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG) BANK KONVENSIONAL DI INDONESIA
SKRIPSI Disusun Guna Melengkapi Tugas-tugas dan Memenuhi Syarat-syarat guna Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Binsis Universitas Sebelas Maret Surakarta
Oleh: Noviani F0212081
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2016
ABSTRAK PENGARUH KEBIJAKAN SUKU BUNGA DASAR KREDIT (SBDK) TERHADAP NET INTEREST MARGIN (NIM), KOMPETISI, DAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG) BANK KONVENSIONAL DI INDONESIA
Noviani NIM. F0212081 Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh kebijakan dipublikasikannya Suku Bunga Dasar Kredit (SBDK) terhadap Net Interest Margin (NIM), kompetisi, dan Good Corporate Governance (GCG) bank umum konvensional yang beroperasi di Indonesia sehingga dapat diketahui pelaksanaan publikasi SBDK tersebut. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini berjumlah 110 buah dengan pengamatan di tahun 2010-2014. Penelitian ini menggunakan data sekunder SBDK dan laporan keuangan bank umum yang diperoleh dari website Bank Indonesia serta annual report atau laporan pelaksanaan GCG yang diperoleh dari website masing-masing bank. Penelitian ini menggunakan regresi berganda untuk menguji hipotesis. Hasil penelitian uji regresi dihasilkan bahwa publikasi Suku Bunga Dasar Kredit (SBDK) memiliki pengaruh positif signifikan terhadap Net Interest Margin (NIM), kompetisi, dan Good Corporate Governance (GCG) pada bank yang bersangkutan. Hasil penelitian ini juga menunjukkan nilai R² relatif besar, yaitu NIM 0,791; kompetisi 0,769, dan GCG 0,505 yang berarti bahwa sedikit faktor diluar penelitian yang mempengaruhi NIM, kompetisi, dan GCG. Keterbatasan penelitian ini adalah sumber data penelitian khususnya GCG, penilaian GCG yang kurang akurat karena tidak semua sampel menggunakan penilaian GCG eksternal, dan adanya ketidakjelasan autokorelasi, serta distribusi data yang tidak normal.
Kata Kunci: suku bunga dasar kredit (SBDK), net interest margin kompetisi, good corporate governnace (GCG)
(NIM),
ABSTRACT EFFECT OF PRIME LENDING RATE POLICY (SBDK) ON NET INTEREST MARGIN (NIM), COMPETITION, AND GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG) CONVENTIONAL BANKS IN INDONESIA
Noviani NIM. F0212081 This study aimed to examine the effect publication of Prime Lending Rate (SBDK) to Net Interest Margin (NIM), competition, and Good Corporate Governance (GCG) conventional commercial banks operating in Indonesia so it can be seen the implementation of publication the prime lending rate. The sample used in this study were 110 pieces with observations in 2010-2014. This study uses secondary data and financial statements of the prime lending rate of commercial banks obtained from the website of Bank Indonesia as well as the annual report or GCG implementation report obtained from the website of each bank. This study uses multiple regression analysis to test the hypothesis. Regression test research results generated that publication of Prime Lending Rate (prime lending rate) had a significant positive effect on Net Interest Margin (NIM), competition, and Good Corporate Governance (GCG) in the bank concerned. The results also show relatively large value of R ²,that NIM 0,791; competition 0,769; and GCG 0,505 which tells us that few outside factors that affect NIM research, competition, and GCG. Limitations of this study is a source of research data especially GCG, GCG ratings are less accurate because not all samples using an external corporate governance ratings, and lack of clarity of autocorrelation, as well as data distribution is not normal.
Keywords: prime lending rate (SBDK), net interest margin (NIM), competition, good corporate governnace (GCG)
MOTTO “Tetap semangat, bersyukur, dan selalu berusaha karena tidak ada sesuatupun yang tidak ada hikmah dan manfaatnya. Mungkin bukan sekarang, tapi disuatu hari nanti, ketika kita mengingatnya, maka rasa bersyukur itu akan semakin banyak” (Penulis)
Semangat sebetulnya adalah kepingan-kepingan bara kemauan yang disisipkan dalam setiap kerja keras kita untuk mencegah masuknya kemalasan dan penundaan. (Kumpulan Kata Mutiara)
Sebenarnya tantangannya bukan me-manage waktu tapi me-menage diri kita sendiri ( Mario Teguh)
Boleh jadi kamu membenci sesuatu, padahal ia amat baik bagimu. Dan boleh jadi kamu mencintai sesuatu, padahal ia amat buruk bagimu. Allah Maha mengetahui sedangkan kamu tidak mengetahui. (QS. Al-Baqarah: 216)
PERSEMBAHAN
Karya sederhana ini saya persembahkan kepada.... Tuhan Yang Maha Kuasa Bapak, (almh) Ibu, dan adik tersayangku Dosen pembimbingku Sahabat dan teman tersayang Almamaterku
KATA PENGANTAR Puji syukur Alhamdullah saya panjatkan atas kehadirat Allah SWT karena dengan limpahan rahmat, karunia, dan nikmat-Nya saya dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “PENGARUH KEBIJAKAN SUKU BUNGA DASAR KREDIT (SBDK) TERHADAP NET INTEREST MARGIN, KOMPETISI, DAN
GOOD
CORPORATE
GOVERNANCE
(GCG)
BANK
KONVENSIONAL DI INDONESIA” dengan baik. Skripsi ini disusun untuk memenuhi salah satu syarat untuk mencapai gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen di Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Sebelas Maret Surakarta. Saya menyadari bahwa keberhasilan penulisan skripsi ini tidak terlepas dari bantuan banyak pihak, baik bantuan secara moral maupun material, secara langsung maupun tidak langsung dari awal sampai akhir penyusunan skripsi. Maka dengan segala kerendahan hati, saya menngucapkan terima kasih dan penghargaan kepada: 1. Ibu Dr. Hunik Sri Runing S., M. Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 2. Bapak Reza Rahardian, S.E., M.Si. selaku ketua Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 3. Bapak Muh. Juan Suam Toro, S.E., M.Si. selaku dosen pembimbing skripsi yang telah memberikan banyak ilmu, masukan, dan arahan dalam penyusunan skripsi ini.
4. Bapak Dra. Sunarjanto, M.M. selaku dosen pembimbing akademik yang telah memberikan bimbingan selama proses perkuliahan. 5. Bapak dan Ibu dosen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta yang telah memberikan banyak ilmu, pengalaman, dan pengetahuannya. 6. Orang tua dan seluruh keluarga tercinta atas segala doa dan kasih sayang yang tak pernah habis terbendung serta support material lainnya yang tak pernah terhitung. Untuk adek tersayang yang menjadi semangat dalam hidupku dan orang yang selalu memberiku semangat. 7. Teman-teman dan sahabat Manajemen A 2012 atas kebersamaannya selama 4 tahun. 8. Mbak Maya, Mbak Diah, Rizka, dan Chansier yang mau menerima keusilanku serta atas kebersamaannya yang telah menjadi bagian keluarga sampai kapanpun. 9. Teman-teman angkatan 2012 dan teman-teman konsul bersama yang menjadi penyemangat untuk mengejar gelar SE. 10. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu yang telah banyak membantu dalam penyusunan skripsi ini. Saya menyadari bahwa dalam proses penulisan skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan. Oleh karena itu, dengan rendah hati saya meminta maaf untuk katakata yang kurang berkenan. Saya juga mengharapkan kritik dan saran yang membangun dari semua pihak sebagai bahan evaluasi bagi penulis dan penelitian
selanjutnya. saya berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi pembaca, khususnya penulis sendiri. Surakarta, Februari 2015 Penulis
DAFTAR ISI Halaman Halaman Judul ............................... ..................................... .................. i Abstrak ........................................... ..................................... .................. ii Abstract ......................................... ..................................... .................. iii Halaman Persetujuan Pembimbing ........ ............................................... iv Halaman Pengesahan ............................................................................. v Halaman Pernyataan ............................................................................... vi Halaman Motto ....................................................................................... vii Halaman Persembahan ........................................................................... viii Kata Pengantar ....................................................................................... ix Daftar Isi ................................................................................................. xii Daftar Tabel ........................................................................................... xv Daftar Gambar ........................................................................................ xvi Daftar Lampiran ..................................................................................... xvii BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang ........................................................................... 1 B. Rumusan Masalah ...................................................................... 6 C. Tujuan Penelitian ....................................................................... 7
D. Manfaat Penelitian ..................................................................... 8 BAB II TINJAUAN PUSTAKA A. Interest Margin .......................................................................... 9 B. Kompetisi ................................................................................... 13 C. Good Corporate Governance ..................................................... 16 D. Suku Bunga Dasar Kredit .......................................................... 20 E. Hipotesis ..................................................................................... 22 BAB III DATA DAN METODE A. Desain Penelitian ........................................................................ 25 B. Populasi dan Sampel .................................................................. 26 C. Data dan Sumber Data ............................................................... 27 D. Variabel dan Definisi Operasional ............................................. 28 1. Variabel Dependen ............................................................... 28 2. Variabel Independen ............................................................ 30 3. Variabel Kontrol ................................................................... 31 E. Model Empiris ............................................................................ 33 F. Metode Analisis Data ................................................................. 34 1. Uji Kualitas Data .................................................................. 34 2. Statistik Deskriptif ............................................................... 34 a. Uji Asumsi Klasik .................................................... 34 b. Uji Hipotesis ............................................................ 36
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN A. Deskripsi Data ............................................................................ 39 B. Hasil dan Analisis Data .............................................................. 41 1. Uji Kualitas Data ............................................................. 41 a. Uji Statistik Deskriptif.............................................. 41 b. Uji Asumsi Klasik ................................................... 43 1) Uji Normalitas ................................................. 44 2) Uji Autokorelasi ............................................... 46 3) Uji Multikolinearitas ........................................ 48 4) Uji Heteroskedastisitas ..................................... 50 2. Uji Hipotesis ................................................................... 51 a. Uji Signifikansi F ...................................................... 52 b. Uji-t .......................................................................... 54 c. Uji Koefisien Determinasi ........................................ 57 C. Pembahasan ................................................................................. 59 BAB V PENUTUP A. Simpulan .................................................................................... 67 B. Implikasi ..................................................................................... 67 C. Keterbatasan ............................................................................... 69 D. Saran ........................................................................................... 70 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
DAFTAR TABEL Halaman Tabel 1 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ........................ ........ 32 Tabel 2 Hasil Pemilihan Sampel ............................................................ ........ 40 Tabel 3 Hasil Uji Statistik Deskriptif .............................................................. 42 Tabel 4 Hasil Uji Normalitas Data Sebelum Outlier ...................................... 44 Tabel 5 Hasil Uji Normalitas Data Setelah Outlier ......................................... 46 Tabel 6 Hasil Uji Autokorelasi ....................................................................... 47 Tabel 7 Hasil Uji Multikolinearitas ................................................................ 49 Tabel 8 Hasil Uji Heteroskedastisitas ............................................................. 51 Tabel 9 Hasil Uji Hipotesis ............................................................................. 53
DAFTAR GAMBAR Halaman Gambar 1 Model Persamaan Regresi ..................................................... ........ 24
DAFTAR LAMPIRAN Halaman Daftar Bank ............................................................................................ 76 Data Penelitian Net Interest Margin (NIM) ........................................... 77 Data Penelitian Kompetisi ..................................................................... 80 Data Penelitian Good Corporate Governance (GCG) ........................... 81 Hasil Pengolahan Data ........................................................................... 86
