PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP EARNING MANAGEMENT DI INDUSTRI PERBANKAN INDONESIA (STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI) SKRIPSI Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai Derajad Sarjana Ekonomi
Oleh : Ayu Kuswandani NIM : 201110170311307
JURUSAN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG 2015 i
KATA PENGANTAR Assalamu’alaikum Wr. Wb Dengan memanjat puji syukur kehadirat Allah SWT, atas limpahan rahmat dan hidayah-MU peneliti dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “Pengaruh corporate governance terhadap earning management di industri perbankan Indonesia”. Di dalam tulisan ini disajikan pokok-pokok bahasan mengenai corporate governance yang diproksikan dengan komposisi komisaris independen, kepemilikan manajerial, jumlah rapat yang dilakukan oleh komite audit, dan ukuran perusahaan di industri perbankan Indonesia. Selama proses penyusunan skripsi ini, penulis banyak mendapat bantuan, inspirasi dan motivasi dari berbagai pihak, yaitu: 1. Dr. Nazaruddin Malik, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi & Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang. 2. Dra. Siti Zubaidah, MM. Ak., selaku Ketua Program Studi Akuntansi. 3. Dra. Siti Zubaidah, MM. Ak. dan Drs. A. Waluya Jati., M.M., selaku pembimbing dalam penelitian ini. 4. Ibu Dra.Masiyah Kholmi M.M. Ak, selaku Dosen Wali kelas F angkatan 2011. 5. Segenap Bapak dan Ibu Dosen Program Studi Akuntansi dan Staf Tata Usaha FEB-UMM terimakasih atas didikan, bantuan dan bimbingannya selama ini.
ii
6. Ibu Erni Kusuma Ningsih (mamak 1) dan Orang tua “kedua” ibu Ratna Endang Sulastri (mamak 2) dan Bapak Ubaydillah sebagai motivator yang selalu memberikan dukungan berupa doa, materi, nasehat dan kasih sayang. 7. Buat Adik-adikku tercinta Danu, Panji, Ragil, Dina dan Ryan juga buat Mba Indah, adek Farish dan mamak Ning terima kasih untuk doa, keceriaan, dan semangatnya. 8. Untuk teman seperjuangan, teman se”nasib”,
teman curhat, sahabat terbaik,
partner in crime, musuh (terkadang) Sylvia Rosalina Mayang Sari NIM 201110170311307 terima kasih untuk 3 tahun yang luar biasa, saran dan masukannya selama ini, uknowmesowell, ayo wujudkan mimpi-mimpi kita dan Sukses selalu. Amin 9. Sahabat seperjuangan Akuntansi F 2011 (Hanez, Devita, Yanti, Deyla, Didit, Andik, Teddy serta anak-anak kelas Akun F) bangga punya sahabat seperti kalian, maaf sering menyusahkan, terus kompak dan silaturahmi tetap terjaga. Amin. 10. Teman “nunggu bimbingan” Arwin, Ferdi , Imam, Kalih terima kasih atas waktunya, tetap semangat. 11. Teman-teman KKN 45 (Iin, Tita, Wilda, Nita, Ifti, Bagus, Deny, Isa, Yasir, Ryan, Udin) makasih buat kebersamaannya. 12. Semua keluarga besar H. Wastar dan (Almrh). Hj. Husniah terimakasih dukungan dan doanya.
iii
13. Seluruh pihak yang tidak dapat disebutkan satu persatu, yang telah banyak membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi ini. Disadari bahwa dengan kekurangan dan keterbatasan yang dimiliki peneliti, oleh karena itu peneliti mengharapkan saran yang membangun agar tulisan ini bermanfaat bagi yang membutuhkan. Wassalamu’alaikum Wr. Wb.
Malang, 28 Januari 2015 Peneliti
iv
PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI
Saya menyatakan dengan sebenar-benarnya bahwa sepanjang pengetahuan saya, di dalam Naskah Skripsi ini tidak terdapat karya ilmiah yang pernah diajukan oleh orang lain untuk memperoleh gelar akademik di suatu Perguruan Tinggi, dan tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah diteliti atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang secara tertulis dikutip dalam naskah ini dan disebutkan dalam sumber kutipan dan daftar pustaka.
Malang, 28 Januari 2015
Ayu kuswandani 201110170311307
v
DAFTAR ISI Halaman KATA PENGANTAR .............................................................................
i
PERNYATAAN ORISINALITAS ...........................................................
iv
DAFTAR ISI ...........................................................................................
v
ABSTRAK……………………………………………... ..........................
viii
I.
PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah ..............................................................
1
B. Rumusan Masalah .......................................................................
5
C. Tujuan Penelitian ........................................................................
6
D. Pembatasan Masalah ...................................................................
6
II. TINJAUAN PUSTAKA DAN HIPOTESIS A. Landasan Penelitian Terdahulu ....................................................
7
B. Tinjauan Pustaka .........................................................................
9
1. Teori Agensi ......................................................................
10
2. Corporate Governance .....................................................
12
a. Komposisi Komisaris Independen .................................
15
b. Kepemilikan Institusional .............................................
16
c. Kepemilikan Manajerial ................................................
17
d. Ukuran Dewan Komisaris ............................................
18
e. Komite Audit ................................................................
19
3. Manajemen Laba ..............................................................
20
C. Hipotesis .....................................................................................
24
D. Kerangka Pemikiran ....................................................................
29
vi
III. METODE PENELITIAN A. Objek Penelitian .........................................................................
30
B. Jenis Penelitian............................................................................
30
C. Definisi Variabel dan Pengukurannya .........................................
30
D. Populasi dan Sampel ...................................................................
34
E. Jenis dan Sumber Data ................................................................
35
F. Teknik Pengumpulan Data ..........................................................
35
G. Teknik Analisis Data ...................................................................
36
H. Metode Analisis Data ..................................................................
36
IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN A. Gambaran Umum Penelitian ........................................................
40
1. Jumlah komisaris ...................................................................
41
2. Kepemilikan Institusional ....................................................
43
3. Kepemilikan Manajerial ........................................................
43
4. Ukuran Dewan Koisaris .........................................................
44
5. Jumlah Rapat Komite Audit ...................................................
45
B. Analisis Data ...............................................................................
46
1. Komposisi Komisaris Independen..........................................
46
2. Kepemilikan Institusional .....................................................
47
3. Kepemilikan Manajerial .......................................................
47
4. Ukuran Dewan Komisaris .....................................................
48
5. Komite Audit .........................................................................
49
6. Manajemen Laba ...................................................................
49
C. Teknik Analisis Data ...................................................................
50
a. Analisis Deskriptif .................................................................
50
1. Analisis Deskriptif ...........................................................
50
b. Pengujian Asumsi Klsik ........................................................
52 vii
1. Uji Normalitas .................................................................
52
2. Uji Multikolienaritas ........................................................
53
3. Uji Autokorelasi ..............................................................
54
4. Uji Heterokedastisitas ......................................................
55
c. Uji Regresi Linear Berganda..................................................
56
1. Uji Koefisien Determinas ................................................
58
2. Uji F (Simultan) ..............................................................
58
3. Uji t (Parsial) ..................................................................
59
D. Pembahasan ................................................................................
60
V. KESIMPULAN DAN SARAN A. Kesimpulan .................................................................................
65
B. Keterbatasan Penelitian ...............................................................
66
C. Saran ...........................................................................................
67
DAFTAR PUSTAKA ..............................................................................
68
viii
DAFTAR PUSTAKA Alijoyo, 2004, Pengaruh Penerapan Corporate Governance Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Food and Baverage Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI), Simposium Nasional Akuntansi (SNA) VII Solo . Ardiati, Aloysia Yanti, 2005, Pengaruh Manajemen Laba Terhadap Return Saham Pada Perusahaan yang diaudit oleh KAP Big 5 dan KAP non Big 5, Jurnal Riset Akuntansi Indonesia Vol. 8 No. 3, September 2005. Ariyoto, Kresnohadi, dkk, 2000, Good Corporate Governance dan Konsep Penegakannya di BUMN dan Lingkungan Usahanya, Usahawan, Oktober, No. 10 Tahun XXIX. Boediono, G. 2005, Kualitas Laba: Studi Pengaruh Mekanisme Corporate Governance dan Dampak Manajemen Laba dengan Menggunakan Analisis Jalur. Simposium Nasional Akuntansi (SNA) VIII Solo. Brigham, E. F & Weston, J. F. 1994. Dasar-dasar Manajemen Keuangan. Jilid 2, Edisi kesembilan. Jakarta: Erlangga. Darmawati, Deni, 2003, Corporate Governance dan Manajemen Laba : Suatu Studi Empiris, Jurnal Bisnis dan Akuntansi vol. 5 No. 1, April 2003. Faisal, 2004, Analisis Agensi Cost, Struktur Kepemilikan, dan Mekanisme Corporate Governance. Simposium Nasional Akuntansi (SNA) VII Denpasar. Faisal & Firmansyah. 2005. Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional, Komposisi Dewan Direksi: Analisis Persamaan Simultan. Media Ekonomi dan Bisnis. Vol. XVI, No. 2, Desember. Fidyati, Nisa, 2004, Pengaruh Mekanisme Corporate Governance Terhadap Earnings Management pada Perusahaan Seasoned Equity Offering (SEO). Kompetensi, Jurnal Ekonomi Manajemen Akuntasi Vol. 2 No. 2. Juni 2004. Gumanti, Tatang Ary, 2000, Earnings Management : Suatu Telaah Pustaka, Jurnal Akuntansi dan Keuangan, November, Vol. 2 No. 2. Guna,
Herawati 2010. Pengaruh mekanisme good corporate governance, independensi auditor, kualitas audit, dan faktor lainnya terhadap manajemen laba, STIE Trisakti, Jakarta
Hastuti, 2005, Hubungan anatara good corporate governance dan struktur kepemilikan dengan kinerja keuangan (studi kasus pada perusahaan yang listing di Bursa Efek Jakarta), SNA ke VIII, Solo. Halima, 2009, Analisis pengaruh struktur kepemilikan, praktik corporate governance dan kompensasi bonus terhadap manajemen laba (studi empiris pada perusahaan yang terdaftar di BEI), Universitas Diponegoro, Semarang. ix
Indonesi, 199,. Undang-Undang No. 1 Tahun 1995, Perseroan Terbatas . Isnanta, 2008. Pengaruh Corporate Governance dan Struktur Kepemilikan Terhadap Manajemen Laba dan Kinerja. UII: Yogyakarta Komite Nasional Corporate Governance, 2002, Pedoman pembentukan komite audit yang efektif, www.governance-indonesia.com. Mintara,
2008. Pengaruh Implementasi Corporate Pengungkapan Informasi, UII: Yogyakarta.
Governance
terhadap
Nasution, M dan Setyawan. D. 2007. Pengaruh Corporate Governance terhadap Manajemen Laba Di Industri Perbankan Indonesia. Simposium Nasional Akuntansi X Makasar. Ningsaptiti, 2010, Analisis pengaruh ukuran perusahaan dan mekanisme corporate governance terhadap manajemen laba (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2006-2008), Universitas Diponegoro. Nurfaria, 2010, Pengaruh penerapan corporate governance terhadap timbulnya earnings management dalam menilai kinerja keuangan pada perusahaan perbankan di Indonesia, Universitas Jenderal Soedirman, Jakarta Nuryaman, 2008, Pengaruh Konsentrasi Kepemilikan, Ukuran Perusahaan, dan Mekanisme Corporate Governance Terhadap Manajemen Laba. Simposium Nasional Akuntansi XI, Pontianak Rahmawati dkk, 2007. Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kualitas Laba dan Nilai Perusahaan. Simposium Nasional X. Riyanto, B. 2001. Dasar-dasar Pembelajaran Perusahaan. Edisi Keempat, Cetakan Ketujuh. Yogyakarta: BPFE Yogyakarta. Sefiana, 2012. Pengaruh penerapan corporate governance terhadap manajemen laba pada perusahaan perbankan yang telah go public di Bursa Efek Indonesia (BEI), universitas Gunadarma, Jakarta. Siallagon, Hamonangan dan Machfoedz, Mas’ud, 2006, Mekanisme Corporate Governance, Kualitas Laba dan Nilai Perusahaan. Proceeding Simposium Nasional Akuntansi, Agustus 2006. Padang. Siregar dan Utama, 2005, Pengaruh Struktur Kepemilikan, Ukuran Perusahaan, dan Praktek Corporate Governance terhadap Pengelolaan Laba (Earnings Management), Proceeding Simposium Nasional Akuntansi VIII, September 2005, Solo.
x
Suharyadi, Purwanto, 2012, Statistika untuk ekonomi dan keuangan modern buku 1 Ed. 2, Salemba Empat, Jakarta, 2012 Suharyadi, Purwanto, 2012, Statistika untuk ekonomi dan keuangan modern buku 2 Ed. 2, Salemba Empat, Jakarta, 2012 Sutedi, 2011, good coprorate governance, Ed 1, Sinar Grafika, Agustus 2011, Jakarta. Tri Gunarsih, 2003, Struktur Kepemilikan Sebagai Salah Satu Mekanisme Corporate Governance, KOMPAK, No. 08 Mei – Agustus 2003. Wedari, Linda Kusumaning, 2004, Analisis Pengaruh Proporsi Dewan Komisaris dan Keberadaan Komite Audit terhadap Aktivitas Manajemen Laba. Proceeding Simposium Nasional Akuntansi VII, Desember 2004, Denpasar. Widyaningdyah, Agnes Utari, 2001, Analisis Faktor-Faktor yang Berpengaruh terhadap Earnings Manajement Pada Perusahaan Go Publik di Indonesia. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Vol. 3 No. 2, November 2001. Rahmawati dkk 2006, pengaruh penerapan corporate governance terhadap kinerja keuangan pada industri perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Universitas Diponegoro, Semarang. Ujiyantho. M. Arief dan Pramuka. B. Agus. 2007. Mekanisme Corporate Governance, Manajemen Laba dan Kinerja Perusahaan. Simposium Nasional Akuntansi X Makasar. Wedari, 2004. analisis pengaruh proporsi dewan komisaris dan keberadaan komite audit terhadap aktivitas manajemen laba, SNA VIII, Solo. Yamin dkk, 2011, regresi dan korelasi dalam genggaman anda, Salemba empat, Jakarta.
xi
