PENGARUH ASET PAJAK TANGGUHAN, BEBAN PAJAK TANGGUHAN, PERENCANAAN PAJAK, ASIMETRI INFORMASI, DAN LEVERAGE TERHADAP EARNINGS MANAGEMENT (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2010-2014)
SKRIPSI Disusun dan Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun Oleh: ESTI MUSTIKA SARI B 200 120 049
PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA 2016
i
ii
iii
iv
MOTTO “Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan. Maka apabila
kamu telah selesai (dari suatu urusan), kerjakanlah
dengan sungguh-sungguh (urusan) yang lain. Dan hanya kepada Tuhan-mu lah hendaknya kamu berharap” (Q.S. Al Insyirah; 6-8) “Dan orang-orang yang bersunngguh-sungguh untuk (mencari keridhaan) Kami, benar-benar akan Kami tunjukkan kepada mereka jalan Kami. Dan sesungguhnya Allah benar-benar- beserta orang-orang yang berbuat baik” (Q.S. Al Ankabut: 69)
“Dicipline is the bridge between goals and accomplishment” (Jim Rohn)
“Instead of waiting for perfection, run with what you‟ve got, and fix it as you go” (Paul Arden)
“Proses adalah tentang sepasang kaki yang terus melangkah dan kata hati yang tak pernah menyerah” (Penulis)
“Keberhasilan
mengatur
waktu
saat
ini
„bukan
jaminan‟
keberhasilan diatur oleh waktu suatu saat nanti” (Penulis)
v
PERSEMBAHAN
(Ibuku, Ibuku, Ibuku, Ayahku)
vi
KATA PENGANTAR
Assalamua’laikum Wr. Wb Alhamdulillahirabbil’alamin, dengan mengucapkan puji syukur kehadirat Allah SWT karena berkat rahmat dan hidayah-Nya, penulis dapat menyelasaikan skripsi yang berjudul: "Pengaruh Aset Pajak Tangguhan, Beban Pajak Tangguhan, Perencanaan Pajak, Asimetri Informasi dan Leverage Terhadap Earnings Management (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2010-2014)". Penulisan skripsi ini dimaksudkan untuk memenuhi tugas dan syarat- syarat guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi program studi Akuntansi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta. Shalawat dan salam semoga senantiasa terlimpah kepada junjungan kita Nabi Besar Muhammad SAW yang kita nantikan syafaatnya di hari akhir nanti. Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih jauh dari sempurna, karena keterbatasan kemampuan yang penulis miliki. Oleh karena itu, dengan kerendahan hati penulis mengharapkan kritik dan saran yang bersifat membangun demi skripsi yang penulis susun. Dalam penyusunan skripsi ini, penulis banyak menerima bantuan baik tenaga, pikiran serta dorongan dari berbagai pihak yang sangat besar nilainya. Untuk itu dalam kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih yang sebesarbesarnya kepada: 1. Bapak Dr. Triyono, SE., M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta. 2. Bapak Dr. Zulfikar, SE., M.Si. selaku Ketua Program Studi Akuntansi Universitas Muhammadiyah Surakarta.
vii
3. Bapak Drs. Abdul Aris, M.Si. selaku Sekretaris Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta dan selaku dosen pembimbing saya. Terima kasih atas nasehat, arahan, dan bimbingan yang senantiasa arif, bijak, dan penuh kesabaran sampai terselesaikannya skripsi ini. 4. Bapak Drs. Suyatmin, M.Si selaku Wakil Dekan III Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta. Semoga Organisasi KMFE terus maju dan berkembang. 5. Bapak Drs. Agus Endro Suwarno, M.Si selaku pembimbing akademik yang telah memberikan bimbingan, perhatian, waktu dan pengarahannya selama ini. 6. Bapak dan Ibu Dosen Universitas Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan bekal ilmu pengetahuan bagi penulis selama menempuh studi di UMS. 7. Bapak dan Ibu karyawan yang ada di Perpustakaan, Pojok BEJ, dan Tata Usaha UMS, yang telah memberikan pelayanan yang sebaik- baiknya. 8. Ayah dan Ibu tercinta, terimakasih untuk doa, dukungan dan kasih sayangnya. Beliau adalah alasan bagi saya untuk segera menyelesaikan studi ini, dan memberikan persembahan yang terbaik atas semua perjuangan yang beliau lakukan demi cita- cita dan masa depan saya. 9. Adikku (Bela Septiyani) terimakasih untuk semangat dan dukungannya selama ini. 10. Sahabatku (Sifak Fauziah dan Ae Zaeroni ) terimakasih karena selalu ada dimanapun, kapanpun saat dibutuhkan dan untuk semua nasehat yang telah diberikan. 11. Rombongan Haji (Rina, Rizki, Ely, Fika) terimakasih karena persahabatan istimewa ini kita punya banyak cerita yang tak terlupakan. 12. Teman-teman kelas B angkatan 2012. 13. Almamaterku Universitas Muhammadiyah Surakarta. 14. Pasukan khusus (Anissa, Dwi, Rachma, Stephanie,Wiwik, Sukron, Nopek) terimakasih selalu ngajakin explore bareng di tengah kesibukan kalian.
viii
ix
DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL ..................................................................................
i
HALAMAN PERSETUJUAN ....................................................................
ii
HALAMAN PENGESAHAN .....................................................................
iii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ...............................
iv
HALAMAN MOTTO ................................................................................
v
HALAMAN PERSEMBAHAN .................................................................
vi
KATA PENGANTAR ................................................................................. vii DAFTAR ISI ...............................................................................................
x
DAFTAR TABEL ....................................................................................... xiv DAFTAR LAMPIRAN ............................................................................... xv ABSTRAK .................................................................................................. xvi BAB I
BAB II
PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah ..........................................................
1
B. Perumusan Masalah ................................................................
5
C. Tujuan Penelitian ...................................................................
6
D. Manfaat Penelitian ..................................................................
6
E. Sistematika Penulisan..............................................................
7
TINJAUAN PUSTAKA A. Teori Keagenan .......................................................................
9
B. Earnings Management ...........................................................
10
x
C. Pajak Tangguhan ....................................................................
12
D. Perbedaaan Temporer Atas Pajak Tangguhan ..........................
15
E. Aset Pajak Tangguhan .............................................................
17
F. Beban Pajak Tangguhan ..........................................................
19
G. Perencanaan Pajak ..................................................................
19
H. Asimetri Informasi ..................................................................
23
I. Leverage ..................................................................................
24
J. Tinjauan Penelitian Sebelumnya ...............................................
25
K. Keterkaitan Antar Variabel dan Perumusan Hipotesis ...............
31
1. Aset Pajak Tangguhan dengan Earnings Management ........
31
2. Beban Pajak Tangguhan dengan Earnings Management .....
32
3. Perencanaan Pajak dengan Earnings Management ..............
33
4. Asimetri Informasi dengan Earnings Management .............
33
5. Leverage dengan Earnings Management ............................
34
L. Kerangka Teoritis .....................................................................
35
BAB III METODE PENELITIAN A. Desain Penelitian ....................................................................
39
B. Populasi dan Sampel Penelitian ...............................................
39
C. Data dan Sumber Data ............................................................
40
D. Metode Pengumpulan Data .....................................................
40
E. Definisi Operasional Variabel dan Pengukurannya ..................
40
1. Variabel Dependen ............................................................
40
2. Variabel Independen .........................................................
43
xi
a.
Aset Pajak Tangguhan (DTA) ....................................
43
b.
Beban Pajak Tangguhan (DTE) .................................
44
c.
Perencanaan Pajak (TRR) ..........................................
45
d.
Asimetri Informasi (AI) .............................................
46
e.
Leverage.....................................................................
47
F. Metode Analisis Data ..............................................................
48
BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN
BAB V
A. Hasil Penelitian .......................................................................
53
1. Deskripsi Sampel Penelitian ..............................................
53
2. Statistik Deskriptif ............................................................
55
a. Small Loss Firms .........................................................
55
b. Small Profit Firms .......................................................
59
3. Analisis Regresi Logistik...................................................
63
a. Uji Kelayakan Model Regresi ......................................
63
b. Menguji Keseluruhan Model .......................................
64
c. Koefisien Determinasi .................................................
65
d. Matriks Klasifikasi ......................................................
66
e. Estimasi Parameter dan Interpretasinya........................
67
B. Pembahasan ............................................................................
70
PENUTUP A. Kesimpulan ............................................................................. 77 B. Keterbatasan Penelitian ........................................................... 78 C. Saran....................................................................................... 79
xii
DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
xiii
DAFTAR TABEL Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ...................................................................... 25 Tabel 4.1 Tahap Pengambilan Sampel ........................................................... 53 Tabel 4.2 Sampel Data Penelitian .................................................................. 54 Tabel 4.3 Hasil Pengujian Statistik Deskriptif Small Loss Firms .................... 55 Tabel 4.4 Hasil Pengujian Statistik Deskriptif Small Profit Firms .................. 59 Tabel 4.5 Uji Kelayakan Model Regresi ......................................................... 63 Tabel 4.6 Uji Keseluruhan Model .................................................................. 63 Tabel 4.7 Koefisien Determinasi .................................................................... 64 Tabel 4.8 Matriks Klasifikasi ......................................................................... 66 Tabel 4.9 Hasil Signifikansi Data ................................................................... 67
xiv
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1
: Daftar Perusahaan yang Dijadikan Sampel
Lampiran 2
: Hasil Pegolahan Data dengan Regresi Logistik
Lampiran 3
: Statistik Deskriptif (Small Loss Firms dan Small Profit Firms)
Lampiran 4
: Hasil Regresi Earnings Management Tahun 2010
Lampiran 5
: Hasil Regresi Earnings Management Tahun 2011
Lampiran 6
: Hasil Regresi Earnings Management Tahun 2012
Lampiran 7
: Hasil Regresi Earnings Management Tahun 2013
Lampiran 8
: Hasil Regresi Earnings Management Tahun 2014
Lampiran 9
: Scaled Earnings Changes
Lampiran 10 : Data Perhitungan Earnings Management Tahun 2010-2014 Lampiran 11 : Perhitungan Aset Pajak Tangguhan Tahun 2010-2014 Lampiran 12 : Perhitungan Beban Pajak Tangguhan Tahun 2010-2014 Lampiran 13 : Perhitungan Perencanaan Pajak Tahun 2010-2014 Lampiran 14 : Perhitungan Asimetri Informasi Tahun 2010-2014 Lampiran 15 : Perhitungan Leverage Tahun 2010-2014 Lampiran 16 : Data Perusahaan Small Loss Firms Tahun 2010-2014 Lampiran 17 : Data Perusahaan Small Profit Firms Tahun 2011-2014
xv
ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk memberikan bukti empiris pengaruh: aset pajak tangguhan, beban pajak tangguhan, perencanaan pajak, asimetri informasi dan leverage terhadap earnings management pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2010–2014. Pemilihan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling. Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan data sekunder. Sampel dalam penelitian ini sebanyak 19 perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2010-2014. Metode analisis yang digunakan adalah statistik deskriptif, uji hipotesis yang menggunakan regresi logistic. Hasil penelitian ini membuktikan bahwa dari lima variabel yang diuji yaitu aset pajak tangguhan, beban pajak tangguhan, perencanaan pajak, asimetri informasi dan leverage, hanya variabel leverage yang memiliki tingkat signifikansi 0,033 < 0,05 menunjukkan bahwa variabel leverage berpengaruh terhadap earnings management. Kata kunci : Aset Pajak Tangguhan, Beban Pajak Tangguhan, Perencanaan Pajak, Asimetri Informasi, Leverage, Earnings Management.
xvi
ABSTRACT This study aims to provide empirical evidence of influence: deferred tax assets, deferred tax expense, tax planning, information asymmetry and leverage to earnings management on the company's Manufacturing listed on the Indonesian Stock Exchange 2010-2014. Sample selection is done by purposive sampling method. This research was conducted using secondary data. The sample in this study were 19 companies listed on the Indonesian Stock Exchange (BEI) during the period 2010-2014. The analytical method used is descriptive statistics, hypothesis testing using logistic regression. The results of this study prove that five variables examined, ie deferred tax assets, deferred tax expense, tax planning, information asymmetry and leverage, leverage only variable that had a significance level of 0.033 <0.05 which indicates that the variable leverage effect on earnings management. Keywords: Deferred Tax Assets, Deferred Tax Expense, Tax Planning, Information Asymmetri, Leverage, Earnings Management.
xvii
