Předběžné hospodářské výsledky 2013 Setkání analytiků 6. března 2014
Program Úvod Wilf Walsh, předseda představenstva
Hlavní údaje 2013 Radim Haluza, generální ředitel
Hospodářské výsledky a dividendová politika 2013 Michal Vepřek, finanční ředitel
Loterie Fortuna Radim Haluza, generální ředitel
Výhled pro rok 2014 a shrnutí Wilf Walsh, předseda představenstva
2
Fortuna – přední regulovaný provozovatel sázek a loterií v regionu CEE
Populace: 38,2 milionu 111 tis. reg. uživatelů Č. 1 na trhu (37 %) Pobočky & online Trh reg. vs offshore: 200 mil. eur vs 1,1 mld. eur
Populace 10,5 milionu 250 tis. reg. uživatelů Č. 2 na trhu (31 %) Pobočky & online & loterie Trh reg. vs offshore: 780 mil. eur vs 500 mil. eur
Populace 5,4 milionu 102 tis. reg. uživatelů Č. 2 na trhu (34 %) Pobočky & online Trh reg. vs offshore: 365 mil. eur vs 100 mil. eur
3
Hlavní údaje 2013
4
Hlavní hospodářské údaje za rok 2013 ► Výše přijatých sázek za Skupinu vzrostla na 567,2 mil. eur (+21,2 %) ► Hrubé výhry ze sportovního sázení po internetu v eurech vzrostly na 51,1 mil. eur (+35,3 %) ► Celková EBITDA vzrostla na 26,7 mil. eur (+20.8 %) ► Počet registrovaných uživatelů živých (LIVE) sázek vzrostl o 57 %, kanálem s nejrychlejším růstem byla mobilní zařízení ► Čistý zisk Skupiny vzrostl o 26,4 % na 15,6 mil. eur
Zdroj: Vypočteno na základě konsolidovaných neauditovaných hospodářských výsledků FEG za rok 2013 a údajů Společnosti Použité směnné kurzy: průměrný kurz ČNB a Polské národní banky
5
Hospodářské výsledky 2013
6
Hospodářské výsledky 2013 Přijaté sázky
► Přijaté sázky 567,2 mil. eur, +21,2 % ► EBITDA 26,7 mil. eur, +20,8 % ► Čistý zisk 15,6 mil. eur, +26,4 %
600
+21,2 %
550
-18,0%
500
19,6
450
16,1
551,2
22,9%
448,3 400 2012
2013
Přijaté sázky sportovní
Čistý zisk
EBITDA 35
20,8 %
25 15
20
27,3 83,1%
-3,8 2012 EBITDA sportovní sázení
10 5
5 -5
26,4 %
15
5,6%
25,9
Přijaté sázky loterie
-0,6 2013 EBITDA loterie
15,6
12,3
0 2012
2013
Čistý zisk
Zdroj: Vypočteno na základě konsolidovaných neauditovaných hospodářských výsledků FEG za rok 2013 a údajů Společnosti Použité směnné kurzy: průměrný kurz ČNB a Polské národní banky v milionech eur
7
Sportovní sázení podle zemí Přijaté sázky 2013 (kromě Malty)
2012 (kromě Malty)
PL 14%
PL 15% SK 30%
Hrubé výhry
SK 27%
CR 55%
v mil. eur
2012
2013 (kromě Malty)
PL 22%
CR 59%
2013
2012 (kromě Malty)
%
SK 32%
PL 24%
CR 46%
v mil. eur
CR 43%
SK 33%
2012
2013
%
ČR
243,3
323,3
32,9 %
ČR
44,5
46,6
4,7 %
Slovensko
131,5
148,9
13.2 %
Slovensko
31,4
36,0
14,6 %
68,9
74,2
7,7 %
Polsko
24,8
26,1
4,9 %
4,6
4,8
4,7 %
Malta
0,1
0,2
31,3 %
Polsko
Malta
Zdroj: Vypočteno na základě konsolidovaných neauditovaných hospodářských výsledků FEG za rok 2013 a údajů Společnosti Použité směnné kurzy: průměrný kurz ČNB a Polské národní banky
8
Specifikace sportovního sázení Česká republika
Celkem za Skupinu 100%
100%
80%
80% 60%
57,8
63,1
60% 40%
40% 20%
51,1
37,8 2012
2012
2013
Hrubé výhry online
Hrubé výhry pobočky
2013
Hrubé výhry online
Slovensko
Hrubé výhry pobočky
Polsko
100%
100% 18,2
18,3
80%
60%
60%
40%
40%
20%
26,8
20,9
20% 0%
0%
80%
19,8
23,6
13,2
17,7
2012 Hrubé výhry online
2013 Hrubé výhry pobočky
19,7
3,5
6,4
2012
2013
20% 0%
0%
21,3
Hrubé výhry online
Hrubé výhry pobočky
Zdroj: Vypočteno na základě konsolidovaných neauditovaných hospodářských výsledků FEG za rok 2013 a údajů Společnosti Použité směnné kurzy: průměrný kurz ČNB a Polské národní banky v milionech eur
9
Provozní náklady a čistý dluh OPEX sportovní sázení 30 3,0 %
1,8%
20 15 10 5 0
5,3 %
mil. eur
mil. eur
25
OPEX Loterie
27,0
25,7
9,3
Daň
Personální Ostatní OPEX
7 6 5 4 3 2 1 0
(39,8 %)
5,9
(29,7 %) (51,5 %) 1,5
0,9
Daň
Personální
Ostatní OPEX
Čistý dluh / Čistá hotovost ►
Personální náklady pod kontrolou
►
Zvýšení nákladů na IT
►
Pokles nákladů loterie díky prodejům
►
Zvýšení čistého dluhu refinancováním
►
Zajištění příznivé úrokové sazby
25,6
2012
10,1 43,8
2013
27,1 0
20
40
60
mil. eur Dluh Čistý dluh Zdroj: Vypočteno na základě konsolidovaných neauditovaných hospodářských výsledků FEG za rok 2013 a údajů Společnosti Použité směnné kurzy: průměrný kurz ČNB a Polské národní banky
10
Hlavní obchodní příležitosti
Regulace Mobilní přístup Online hry
11
Změny v regulaci Dnešní regulovaný trh
Možné změny
• Vysoká 12% daň na sázky (spotřebitel) • Omezení reklamy a sponzoringu
• Zablokování off-shore provozovatelů • Neomezený marketing • Přechod na zdanění hrubého zisku (GPT) • Online hry a kasina
• Daň 20 % z hrubých výher
• Online hry a kasina • Umožnění online registrace
• Daň 6 % z přijatých sázek
• Online hry a kasina
12
Loterie Fortuna 2013
13
Revize strategie loterie v ČR
► Pokračování úspěšných stíracích losů – smlouva se společností Tipsport
v mil. eur
2013
2012
Rozdíl v%
Přijaté sázky loterie
16,1
19,6
(18,0 %)
Hrubé výhry loterie
7,6
10,0
(23,3 %)
► Dokončení transakce plánováno na druhé čtvrtletí 2014
Výnosy loterie
7,7
10,0
(23,3 %)
► Financování odkupu bankovním úvěrem
EBITDA loterie
(0,6)
(3,8)
83,1 %
Čistý zisk loterie
(1,2)
(4,4)
73,5 %
► Fortuna jedná se společností Intralot o odkoupení loterijních teminálů nyní vlastněných společností Intralot
14
Dividenda
15
Návrh dividendy
Fortuna potvrzuje svoji obecnou dividendovou politiku rozdělení 70–100 % konsolidovaného čistého zisku ► Návrh výše konečné dividendy bude předložen společně s pozvánkou na výroční valnou hromadu, která se bude konat v květnu 2014 ► Podle předběžných neauditovaných hospodářských výsledků dosáhne konsolidovaný čistý zisk za rok 2013 výše 15,6 mil. eur
16
Shrnutí a výhled
17
Výhled pro rok 2014 ► Nová aplikace, více živého obsahu, nový systém CRM
Organický růst online expanzí
► Spolupráce se společností bwin při rozšiřování sportovního online obsahu a nabídky ► Využití významných sportovních událostí v roce 2014 (zimní olympiáda, MS ve fotbale) ► Předpoklad: výše přijatých sázek v roce 2014 645 mil. eur a růst EBITDA 5-10 % (bez jednorázového vlivu 2,2 milionu EUR v 2013)
Odstranění regulatorních překážek
Nový formát loterií
► Zaměření na Polsko ► Omezení off-shore provozovatelů ► Potenciál pro hry a kasina
► Zvyšování tržního podílu ve stíracích losech ► Jednání o smlouvě se společností Intralot ► EBITDA z loterií v roce 2014 v kladných číslech
18
Kalendář událostí vztahů s investory a kontaktní údaje Událost
Datum
Výroční zpráva za rok 2013
15. dubna 2014
Oznámení výsledků za 1. čtvrtletí 2014
7. května 2014
Oznámení výsledků za 1. pololetí 2014
28. srpna 2014
Oznámení výsledků za 3. čtvrtletí 2014
6. listopadu 2014
Kontaktní údaje pro vztahy s investory Klára Klímová konzultantka pro vztahy s investory e-mail:
[email protected]
www.fortunagroup.eu 19
Upozornění Tento dokument byl vytvořen společností Fortuna Entertainment Group N.V. („Společnost“) výhradně pro potřeby prezentace. Všechna sdělení týkající se budoucnosti a vztahující se k budoucím hospodářským a finančním výsledkům Společnosti obsažené v této prezentaci vycházejí z předpokladů a očekávání budoucího vývoje faktorů, které mohou mít vliv na budoucí hospodářské a finanční výsledky Společnosti. Mezi tyto faktory mimo jiné patří právní prostředí, budoucí makroekonomická situace, konkurence na trhu či budoucí poptávka po sázkových službách. Skutečný vývoj těchto faktorů však může být odlišný. V důsledku toho mohou být budoucí finanční výsledky Společnosti jiné, než jak byly vyjádřeny ve sděleních týkajících se budoucnosti uvedených v této prezentaci. Ačkoli se Společnost snaží poskytovat přesné informace, nemůžeme nést odpovědnost za žádné tiskové či jiné chyby. Při přípravě tohoto dokumentu byly využity některé veřejně přístupné údaje. Ačkoli se námi využívané zdroje obecně považují za spolehlivé, jejich obsah nebyl ověřen. Společnost Fortuna nenese žádnou odpovědnost za využití takovýchto informací. Tento dokument slouží pro informativní účely a je určen pouze pro účely záznamu. Nepředstavuje nabídku k prodeji ani pokus nabídky ke koupi či prodeji cenných papírů nebo jiných finančních nástrojů v žádné jurisdikci, ani není sdělením či doporučením ohledně takových cenných papírů či jiných finančních nástrojů Společnosti. Šíření tohoto dokumentu může být v některých jurisdikcích omezeno zákonem. Tento dokument nelze používat k žádné nabídce koupě, v souvislosti s ní, ani nepředstavuje výzvu ke koupi jakýchkoli cenných papírů či jiných finančních nástrojů Společnosti ve všech jurisdikcích, kde by taková nabídka nebo výzva byla nezákonná. Osoby, které mají tento dokument v držení, jsou povinny se informovat o případných takových omezeních a řídit se jimi. Jakékoli nedodržení takovýchto omezení může představovat porušení příslušných zákonů o cenných papírech v takové jurisdikci.
20
Příloha
21
Regulatorní podmínky v regionu CEE Hlavní zákonná norma
Regulátor
Povolení
Zákonné požadavky
Zdanění/ poplatky
Propagace
Online sázení Zakázané činnosti
•
Loterijní zákon (zák. č. 202/1990 Sb.) platný pro číselné loterie, hazardní hry, sázkové hry, kasina apod.
• •
Ministerstvo financí a místní finanční úřady Obecní úřady regulují provozovny na svých územích
•
Povolení se udělují na maximální dobu deseti let
•
Povolení se udělují na dobu pěti let
•
Provozovatel musí mít registrované sídlo v ČR a nesmí být zcela nebo zčásti vlastněn zahraniční právnickou či fyzickou osobou Sázkových her se nesmějí účastnit osoby mladší 18 let Požadována určitá minimální výše základního jmění Vyžadováno složení zálohy na zvláštní bankovní účet jako zajištění výplat výher apod.
•
Provozovatel musí být slovenskou právnickou osobou s akciovým kapitálem v minimální výši 331 939 eur, s vlastníkem registrovaným na Slovensku, v EU nebo zemi OECD Vyžadováno složení zálohy na zvláštní bankovní účet jako zajištění výplat výher apod.
• • •
•
Změny zdanění sázek zavedeny od ledna 2012. Daň z obratu (hrubé výhry) ve výši 20 % a nově zavedená daň z příjmu právnických osob ve výši 19 %
•
Provozovatelé s vydaným povolením mají reklamu povolenou
•
•
•
Zákon o hazardních hrách, vztahující se i na sázkové hry
• •
Ministerstvo financí Obce rozhodují o povolení provozoven na svých územích Ministerstvo zemědělství povoluje sázení na dostihy konané na Slovensku
•
•
•
Daň ve výši 6 % z přijatých sázek pro kurzové sázky a 1 % z dostihových sázek
•
Provozovatelé s vydaným povolením mají reklamu povolenou, nejsou stanovena zvláštní pravidla
Neexistuje samostatná regulace; ministerstvo financí vydalo první povolení v prosinci 2008
•
Provozování a zprostředkování zahraničních loterií a účast v zahraničních loteriích, výběr sázek k účasti v zahraničních loteriích
•
Online sázení povoleno od roku 2007, bez samostatné regulace
•
Nový zákon o hazardu platný d 1. ledna 2010, vztahující se na náhodné hry, sázky a výherní automaty
•
Ministerstvo financí
•
Povolení k provozování sázek se vydává na šest let pro stanovený počet provozoven
•
Provozovatel musí být polskou právnickou osobou s akciovým kapitálem v minimální výši 2 mil. PLN Povinná zástava (bankovní nebo pojistná záruka, hotovostní vklad nebo zástava) Provozovatelé sázek musejí získat souhlas polských provozovatelů sportovních podniků, na něž se přijímají sázky
• •
•
Srážková daň ve výši 12 % z přijatých sázek (10 % dle předchozího znění zákona)
•
Propagace je omezena; přípustné je pouze zobrazení jména a loga sponzora (pouze provozovatelé s oprávněním) Reklama uvnitř provozovny je povolena
• • •
Regulováno zákonem přijatým v roce 2011, první povolení vydána v lednu 2012 Registrace oddělená od sázkových kanceláří
Provozování a zprostředkování zahraničních her a nabídka účasti ve hrách provozovaných zahraničním provozovatelem
22
