PANNON-FLAX NyRt. Konszolidált Éves Beszámoló üzleti évről

1

PANNON-FLAX NyRt.

Konszolidált Éves Beszámoló 2010. üzleti évről

............................. Teimel Gézáné Vezérigazgató

A nemzetközi (IFRS) számviteli szabályok előírása szerint készült konszolidált beszámoló.

2

TARTALOMJEGYZÉK

I. Üzleti jelentés

3-20. oldal

II. Konszolidált éves beszámoló számszerű adatai

21-25. oldal


2010. éves mérlegadatok
2010. éves eredménykimutatás o

forgalmi költség eljárással

o

összköltség eljárással

III. Cash- Flow kimutatás

26-27. oldal

IV. Független könyvvizsgálói jelentés

28-30. oldal

V. Konszolidált kiegészítő melléklet

31-53. oldal

VI. Felelősségvállalás

54-55. oldal

3

I. Üzleti jelentés

4

A PANNON-FLAX vállalatcsoport vezető állású tisztségviselői PANNON-FLAX NyRt. Igazgatóságának tagjai Váradi Ernő Teimel Gézáné Teimel Balázs dr. Illés Tibor Hajdu Attila

elnök tag-vezérigazgató tag-kereskedelmi igazgató tag tag

A Felügyelő Bizottság tagjai Bugár Csaba Kelemen Gábor Pálinszki Iván

elnök tag tag

Auditálást végző cég:

Ámon&Co Gazdasági Tanácsadó Korlátolt Felelősségű Társaság Megbízottja: Ámon Pál Heiling (MKVK.004989; 9022 Győr, Czuczor Gergely u. 15.)

Általános adatok a Társaságról Anyavállalat: Neve: Rövidített neve: Székhelye: Levelezési címe: Telefonszám: Fax szám: E-mail cím: Internetes oldal: Adószáma: Statisztikai szám: TB törzsszám: Alapításának ideje, alapszabály kelte: Utolsó alapszabály száma, bejegyzésének kelte: Cégbejegyzés helye, ideje, száma: Utolsó cégbejegyzés helye, ideje, száma: Alaptőke 2009. december 31-én: Üzleti éve: Időtartam:

PANNON-FLAX Győri Lenszövő NyRt. PANNON-FLAX NyRt. 9027 Győr, Kandó K. u. 1. 9002 Győr, Pf. 110. 06-96/507-700 06-70/984-9602 06-96/507-704 [email protected] www.pannon-flax.hu www.salsaverde.hu 10219838-2-08 10219838-1320-114-08 2027-1 1988.10.12. 18. számú, 2010.június 28. Győr, 1988.11.29., cg. 75004 Győr, 2010.06.28. cg. 000224/179. 2 232 564 000 Ft megegyezik a naptári évvel határozatlan időre alakult

5

Közzétételi hely:

Beszámoló készítése:
PANNON-FLAX NyRt. saját mérlege
konszolidált mérleg Beszámolóval kapcsolatban információt nyújt: Értékpapírkód:

Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete honlapja Budapesti Értéktőzsde honlapja Napi Gazdaság honlapja PANNON-FLAX NyRt. honlapja magyar számviteli szabályok szerint nemzetközi (IFRS) számviteli szabályok szerint Teimel Gézáné HU0000075296

A gyárat 1911. január 1-én alapították Mechanikai Len- és Kenderszövő, Kikészítő és Impregnáló Taussig Sámuel és Fiai néven. Az üzem abroszok, törülközök, ruhavásznak, ponyva- és vitorlavásznak gyártásával foglalkozott. 1948-ban Győri Szövőgyár néven államosították, majd 1963-ban az ország lenipari vállalatainak összevonásakor a BUDA-FLAX Lenfonó és Szövőipari Vállalat Győri Szövőgyára lett. 1988. október 12-én társasággá alakult BUDA-FLAX Győri Lenszövő Rt. néven. Alapításkori alaptőkéje 227 millió Ft, mely 227 db egyenként 1 000,- Ft névértékű, bemutatóra szóló részvényből állt. 1990-ben a bemutatóra szóló részvényeket névre szóló részvényekké alakították át oly módon, hogy az új törzsrészvény 1 000,- Ft alapcímletű, névre szóló részvény, amelyből 10 000,- Ft-ra illetve 100 000,- Ft-ra összevont címletű részvények is készültek. A részvények 70%-a 1990-ben külföldi tulajdonba került, ettől kezdve vegyesvállalatként működik. A külföldi tőke részaránya jelenleg 23,16 %. A részvényeket 1991. június 3-án bevezették a Budapesti Értéktőzsdére „B” kategóriában, nyilvános kibocsátást követően. ÁPTF engedély száma: 20.026/91. A Társaság nevét 1994. november 24-én PANNON-FLAX Győri Lenszövő Rt.-re változtatta, ami miatt 1997. július 21-ével a 447 566 000 Ft névértékű részvénycsomagot kicserélte. A Társaság neve 2006. június 23-tól PANNON-FLAX Győri Lenszövő NyRt.-re változott. Többszöri alaptőke emelést követően 2000. április 25-ével jegyzett tőkéjét 2 232 564 000 Ft-ra növelte, ami azóta változatlan. 2004. november 24-i fordulónappal a részvényeket dematerializált részvényekké alakították át és így a Társaság jegyzett tőkéje 2 232 564 db egyenként 1 000 Ft névértékű dematerializált törzsrészvényből áll. A PANNON-FLAX NyRt. fő tevékenysége befektetés, ingatlanfejlesztés, illetve pamut és lenszövetek szövése, kikészítése, konfekcionálása és forgalmazása.

Konszolidált leányvállalatok: Neve: Székhelye: Levelezési címe: Adószáma: Alapítás éve: Cg. száma: Tevékenységi köre: Jegyzett tőke: Tulajdonos: Ügyvezető:

Pannonflax Textil Kft. 9027 Győr, Kandó K. u. 1. 9002 Győr, Pf.110. 14335477-2-08 2008. 08-09-016448 textiláru gyártása, forgalmazása 313.500 e Ft PANNON-FLAX NyRt. 100% Teimel Gézáné

6

Neve: Székhelye: Levelezési címe: Adószáma: Alapítás éve: Cg. száma: Tevékenységi köre:

Jegyzett tőke: Tulajdonos: Ügyvezető: Neve: Székhelye: Levelezési címe: Adószáma: Alapítás éve: Cg. száma: Tevékenységi köre: Jegyzett tőke: Tulajdonosok: Ügyvezető: Neve: Székhelye: Levelezési címe: Adószáma: Alapítás éve: Cg. száma: Tevékenységi köre:

Dawnmount Hungary Kft. 1016 Budapest, Derék u. 2. 1016 Budapest, Derék u. 2. 11883115-2-41 1999. 01-09-681276 saját tulajdonú ingatlan adásvétele ingatlanforgalmazás, ingatlan bérbeadása, üzemeltetése, portfólió kezelés 2.189,5 millió Ft PANNON-FLAX NyRt. 100% Váradi Ernő B+G Kft. 1183 Budapest, Gyömrői u. 85-91. 9002 Győr, Pf.110. 11128681-2-43 1993. 01-09-893654 számviteli, adószakértői tevékenység ingatlan bérbeadása, üzemeltetése ingatlankezelés, textil nagykereskedelem 590,6 millió Ft PANNON-FLAX NyRt. 87,64% Dawnmount Hungary Kft. 12,36% Teimel Gézáné

Jegyzett tőke: Tulajdonos: Ügyvezető:

Flaxtrade Ker. és Szolg. Kft. 9027 Győr, Kandó K. u. 1. 9002 Győr, Pf.110. 10622694-2-08 1991. 08-09-002189 munkaruházat gyártása egyéb szálláshely szolgáltatás ingatlan bérbeadása, üzemeltetése 65,1 millió Ft PANNON-FLAX NyRt. 100% Csókáné Akurátni Julianna

Neve: Székhelye: Levelezési címe: Adószáma: Alapítás éve: Cg. száma: Tevékenységi köre: Jegyzett tőke: Tulajdonos: Ügyvezető:

Maxinema Ker. és Szolg. Kft. 1016 Budapest, Derék u.2. 1016 Budapest, Derék u.2.. 13804330-2-43 2006. 01-09-874101 egyéb eszközök bérbeadása 113,0 millió Ft Dawnmount Hungary Kft. 99,6% Berkes Zoltán, Sipos Margit

7

PANNON-FLAX csoport főbb konszolidált pénzügyi adatai 2008. **

Értékesítés nettó árbevétele - Export - Belföld Együtt Üzemi eredmény Adózott eredmény Befektetett eszközök Forgóeszközök * Jegyzett tőke Saját tőke Mérleg főösszeg

2008. 2009. Korrigált*** IFRS szabályok szerint

millió Ft-ban 2010. év

1 289,1 1 135,4 2 424,5

1 289,1 1 166,5 2 455,6

1 034,2 1 249,4 2 283,6

946,7 922,2 1868,9

-33,4 -103,3

-47,5 -128,2

143,3 24,0

-82,8 -174,1

1 238,0 2 825,8 2 232,6 2 409,4 4 063,8

1 296,0 2 758,2 2 232,6 2 361,0 4 054,2

2 105,0 1 807,4 2 232,6 2 280,3 3 912,5

2058,5 1399,1 2232,6 2034,7 3457,6

* időbeli elhatárolással együtt ** 2008 évben a konszolidálásba bekerült a Pannonflax Textil Kft., de nem igényel bázis módosítást ***2009 évben a konszolidálásba bekerült a Maxinema Kft, a 2008 év adatai korrigálásra kerültek. 2010. éves adatok a bázissal összehasonlíthatóak.

A Társaság 2010. évi legfontosabb eseményei A Társaság közgyűlése 2008. évben új stratégiát határozott meg számunkra, amely végrehajtásra került. A textilipari tevékenység, valamint a befektetési, ingatlanfejlesztési tevékenység különválasztása megtörtént. 2008. május 22-én Pannonflax Textil Kft. néven hoztunk létre egy leányvállalatot, amely az év során megszerezte mindazokat az engedélyeket, amely textilipari tevékenység működtetéséhez szükségesek. Év végén a Társaság az új Kft.-nek átadta (értékesítette) a termelőeszközöket, valamint a létszámot. 2009. január 1-től kezdődően a textilipari tevékenység döntő hányadát az új társaság végzi. A Vállalatcsoportot a beszámolási időszakban jelentősen érintette a válság. Az év elején rendkívül alacsony rendelésállománnyal indultunk, ezért elsőrangú kérdés volt a költségcsökkentéshez szükséges intézkedések meghozatala annak érdekében, hogy a Társaság megőrizze működőképességét. A létszámhoz nem nyúlhattunk a munkaerő megtartó pályázat második éve miatt. A vállalatcsoportra a legnagyobb hatást a textiltermékeket előállító Pannonflax Textil Kft gyakorolta. A kedvezőtlen első negyedévet kedvezőbb második és harmadik negyedév követte. Növekedett az árbevétel és az eredmény is. Joggal számíthattunk arra, hogy korábbiaknak megfelelően a IV. negyedév lesz a legjobb negyedév, és így az évet pozitív eredménnyel zárhatjuk. Sajnos nem így történt. Beindult az alapanyag (pamutfonal) árak növekedése, ami a gyapot betakarítás (október) után sem állt meg, hanem tovább folyamatosan nőtt, és a mai napig is ezt teszi. Decemberben már az év közepéhez viszonyítva az áremelkedés 143%-ot tett ki. A piac a késztermékek árában nem fogadta el az áremelést, sőt ez a folyamat a piac lebénulásához vezetett.

8

Rontotta lehetőségeinket az is, hogy az elnyert pályázat szerinti rendelés 34%-át a honvédség nem hívta le, ami 152 millió Ft árbevétel kieséssel járt. Ez a Részvénytársaságra és a Textil Kft.re egyaránt kedvezőtlenül hatott. Így a IV. negyedév eredmény szempontjából nem a legjobb, hanem a legrosszabb negyedév lett. Emiatt a Pannonflax Textil Kft. és a vállalatcsoport együttesen is veszteségessé vált. A vállalatcsoport éves árbevétele az előző évhez viszonyítva 2283,6 millió Ft-ról 1868,9 millió Ft-ra, 18,2%-kal, üzemi eredménye 143,3 millió Ft-ról -82,8 millió Ft-ra, mérleg szerinti eredménye 24,0 millió Ft-ról -174,1 millió Ft-ra csökkent. A pénzügyi vesztesége -110,7 millió Ft-ról -68,0 millió Ft-ra mérséklődött, a bázis időszakban felszámolás alá került táraság leírása (15 millió) és nagyobb mértékű árfolyam veszteség elszámolása miatt. Az MKB Bank a saját hitelének meghosszabbításával egyidejűleg elvállalta a társaság teljes hitelszükségletének biztosítását. ( CIB hitele visszafizetésre került) Novembertől az MKB 2250 ezer Euró rövidlejáratú, 1600 Euró forráspótló (4 éves visszafizetésű), és 100 millió Ft folyószámla hitelt nyújtott a Textil Kft. számára. A hitel fedezetét a vállalatcsoport eszközei biztosítják. A Részvénytársaság 2010. novemberében a Pannonflax Textil Kft. törzstőkéjét 263 millió Ft-tal felemelte, amelyre forráspótlás miatt volt szükség. Az energiaköltségek jelentős csökkentése érdekében létrehozott eredményesnek bizonyult, jól és gazdaságosan működik.

gőzkazánház beruházás

Gyártmányfejlesztési munkánkat tovább erősítettük. Saját kollekciónkat újabb színvariációk és mintázat alkalmazásával, valamint exkluzív len ágyneművel bővítettük. A Salsaverde termékcsalád értékesítését hazai üzletekben és európai országokban folytattuk, működtetünk Salsaverde honlapot és webáruházat. Részt vettünk januárban valamint októberben Párizsban a Maison&Objet kiállításon, ahol változatlan sikere volt saját kollekciónknak. Minőségbiztosítási rendszerünket a NATO AQAP 2110:2009. normatív dokumentumok és az MSZ EN ISO 9001:2009. szabvány szerint megújítottuk a PANNON-FLAX NyRt-ben és a Pannonflax Textil Kft-ben is. Mindkét társaság rendelkezik honvédségi termékek gyártásához szükséges engedélyekkel is. A végrehajtott és eredményes költségcsökkentő intézkedések nem tudták ellensúlyozni a nagymértékű volumencsökkenés eredményrontó hatását. A Társaság a környezetvédelmi feladatokat kiemelt fontosságúnak kezeli és különösen figyel a beérkező anyagok pld vegyszerek EU előírások szerinti megfelelésére (REACH), illetve a gyártási technológiákból adódó szennyeződések minimalizálására, legyen az a textílián,vagy a kibocsájtott hulladékban. Az alkalmazott környezetvédelmi megbízott feladatai kiterjednek a jogszabályi változások napra kész követésén túl az adatszolgáltatások, bevallások szabályszerű elkészítésére, a gyártástechnológiából adódó szennyeződések minimalizálására, a keletkező veszélyes hulladékok szelektív gyűjtésére, és szabályszerű megsemmisítésére is. Szennyvíz Valamennyi vizsgálat megfelelő eredményt adott, minden paraméter határértéken belül volt. A 2010 évre leadott terv felülvizsgálatunkat a környezetvédelmi hatóság elfogadta. Az éves adatszolgáltatási kötelezettségünknek a VAL-VÉL adatlapok benyújtásával tettünk eleget.

9

Hulladékok Az egyedi hulladékgazdálkodási tervünk jogosultjává és kötelezettjévé a Pannonflax Textil Kft vált. A termelődött, szelektíven gyűjtött veszélyes és nem veszélyes hulladékok telephelyünkről történő elszállítása megtörtént. 2010-ben mennyiségre kevesebb hulladék képződött mint az előző években, fajtájában azonban bővült a kör, aminek következtében eleget tettünk a környezetvédelem irányelveinek. Az éves adatszolgáltatási kötelezettségünknek a „hulladék keletkezés bejelentő” adatlapok benyújtásával tettünk eleget. Zaj A zajkibocsátási határérték megállapítása jogerős határozat formájában megtörtént, ellenőrizte a Környezetvédelmi Hatóság. A mérés határértékeken belüli eredményeket adott. Légszennyezés A Hatóság jogerős levegővédelmi követelményeket állapított meg számunkra. Az éves adatszolgáltatási kötelezettségünknek a jogszabályban előírt adatszolgáltató lapok benyújtásával tettünk eleget. Határérték túllépés nem történt. Az új beruházású gőzkazánra a levegővédelmi követelményeket meghatározta a Hatóság, az elért eredmények kedvezőek, határértéken belüliek. A kazán a 24 órás felügyeleti rendszerben történő működtetésre az engedélyt megkapta. További Társaságok működésében lényeges változás nem történt. Forgalmi és piaci pozíciók értékelése A vállalatcsoport nettó árbevétele 1868,9 millió Ft volt, amelyen belül az export árbevétel 946,8 millió Ft-ot, a belföldi árbevétel 922,2 millió Ft-ot tett ki. Az export árbevétel 50,7%-át teszi ki árbevételünknek. A len és lentípusú termékek, a különböző mintázatú és színű konfekcionált háztartási textíliák és len felsőruházati anyagok főként az Európai Unió országaiba és az USA-ba találnak vevőkre. A munka- és védőruházati termékeinkkel pályázat útján a hazai fegyveres testületeket és egyéb közületeket látjuk el. A belföldi értékesítés között került kimutatásra a közvetett export is, amely hazai feldolgozást követően került exportra.

Exportértékesítés Exportra a Pannonflax Textil Kft. szállít egyedül a leányvállalatok közül. Az exportértékesítés mennyiségben az előző évi 1001,7 e.m2-ről 829,4 e.m2-re, árbevétele 1034,2 millió Ft-ról 946,8 millió Ft-ra csökkent. Az értékesítés mennyiségének 17,2%-os csökkenése mellett az árbevétel kisebb mértékben 8,5%-kal csökkent, az export átlagárak 9,2%-os növekedése mellett. Az átlagár részben az árfolyam változás, másrészt az összetétel kedvező változása következtében nőtt. Exportunk mennyiségének 85,5 %-át háztartási és lakástextíliák, 10,0%-át a ruházati szövetek, 4,5%-át a műszaki szövetek tették ki. Katalógus-áruházakkal, áruházláncokkal, szaküzletekkel dolgozunk. A beszámolási időszakban 22 országba szállítottuk termékeinket. Európai Unió országaiban 486 millió Ft, EFTA országokban 103 millió Ft értékű forgalmat bonyolítottunk. Európai Unión kívüli országokba 357 millió Ft értékű árut szállítottunk.

10

Amerikai partnerünk megduplázta vásárlását, így az amerikai árbevétel 73 millió Ft-ról 151 millió Ft-ra növekedett. Legtöbbet az Amerikai Egyesült Államokban, Olaszországban, Németországban, Svájcban értékesítettünk. Az export értékesítés a második negyedévben növekedésnek indult. Az első negyedéves árbevétel 202,7 millió Ft-ot, a második negyedévvel 268,9 millió Ft-ot, a harmadik negyedéves 283,7 millió Ft-ot tett ki, majd a negyedik negyedévben mindössze 191,4 millió Ft-ra esett vissza. Az export értékesítés hagyományosan a IV. negyedévben szokott a legmagasabb lenni, most ekkor szabályosan lebénult a piac. Oka egyértelműen az, hogy a pamutfonal ára folyamatosan erőteljesen növekedett, amit nem lehetett a késztermék árában érvényesíteni, és inkább kivártak a vevők, nem rendeltek. Decemberre már 143%-os pamutfonal áremelkedés volt az év közepén érvényes árakhoz képest. Belföldi értékesítés Belföldi árbevételünk előző évhez képest 26,2%-kal csökkent. Minden területen az erőteljes visszaesés a jellemző. Belföldi árbevétel alakulása: millió Ft-ban

Összesen: Ebből: - közvetett export célú értékesítés - fegyveres testületek részére -egyéb belföldi célú értékesítés

2008.

2009. év

2010. év

Index %

1 166,4

1 249,4

922,2

73,8

132,7 495,0 538,7

379,0 474,9 395,5

280,1 312,5 329,6

73,9 65,8 83,3

A közvetett export a hazai megrendelőnk által konfekcionált, ezt követően exportra szállított háztartási textília, amely az előző évhez képest 26,1%-kal, az egyéb hazai érékesítés 16,7 %-kal csökkent. Fegyveres testületi értékesítésünk zömében a 2. és 3. negyedévben volt, melynek értéke 34,2%-kal esett vissza előző évhez képest, mivel nem a teljes keretszerződést hívták le. Költségek és ráfordítások alakulása Az értékesítési árbevétel 18,2%-os csökkenését a közvetlen költségek csak 13,5%-os csökkenéssel tudták követni. Az általános költségek abszolút mértékben 16,4 millió Ft-tal, 3,3%-kal növekedtek. Az összes költségen belül a közvetlen anyagköltség 55,8%; a közvetett anyagköltség 3,6%; a szolgáltatások 9,3%; a személyi jellegű költségek 26,8%; az értékcsökkenési leírás 4,5% volt.

11

Eredmények alakulása A vállalatcsoport a 2010 évre meghatározott árbevétel és eredménytervét nem tudta teljesíteni. A 2500 e Ft árbevételi tervvel szemben 1868,9 millió Ft-ot árbevételt értünk el. Üzemi eredmény -82 774 e Ft-ot, mérleg szerinti eredmény -174 140 e Ft-ot tesz ki. Eredményre ható főbb tényezők:






Piac beszűkülése miatt az árbevétel csökkenése 18,2 %-kal. A honvédségi rendelések 34,2%-os csökkenése, elnyert pályázat le nem hívása miatt. A pamutfonalak drasztikus mértékű, év végére 143%-kal történő növekedése Árfolyam-mozgások eredményt rontó hatása Bértámogatás csökkenése

Társaságunk rendkívül sok intézkedést hozott gazdálkodásának javítása érdekében az elmúlt években. A válság hatása azonban még nem múlt el, ismételten egyre erősebben érezhető. A fenti fő tényezők okozták a legnagyobb problémát. A nagy mértékű árbevétel csökkenés eredményt rontó hatását költségcsökkentő intézkedésekkel nem volt lehetséges ellensúlyozni. A 18,2%-os árbevétel csökkenést a közvetlen költségek csak 13,5%-os csökkenéssel tudták követni, ami relatíve 77 millió Ft-os eredménykiesést okozott. A növekvő pamutfonalak ára, ami a IV. negyedévben csúcsosodott ki, 39 millió Ft költségnövekedést okozott. (Év végi árak 143%-kal voltak magasabbak az év közepi áraknál) Ugyancsak nem tudtuk a közvetett költségeket (aminek nagy része fix költség volt), további közel 20%-kal csökkenteni a szinten maradáshoz. A 18,2%-os árbevétel csökkenése mellett ezek a költségek 3,3%-kal nőttek, ami relatíve 106 millió Ft eredményromlást okozott. A foglakoztatást az árbevétel közel egy ötödének csökkenése ellenére sem módosíthattuk, mert kötött bennünket a munkahely megőrző támogatás. Előző évben 37,3 millió Ft, beszámolási időszakban 6,9 millió Ft támogatást kaptunk, emiatt a 2010. éves eredményünk 30,4 millió Ft-tal kevesebb lett. A termelékenység a létszám megtartása és az árbevétel 18,2%-os csökkenése mellett 17%-kal romlott, relatíve rontotta eredményünket. A beszámolási időszak 68 millió Ft-ot kitevő pénzügyi veszteségtől 51 millió Ft-ot a nettó kamat, 29 millió Ft-ot az árfolyam veszteség tett ki, 4,7 millió Ft bevétel pedig a pénzügyi eszközök befektetéséből származott. A pénzügyi veszteségünk a vállalatcsoport szintjén 42,7 millió Ft-tal kevesebb volt a bázisnál, a bázis időszakban a befektetésekre elszámolt veszteség és nagyobb mértékű árfolyam különbözet miatt. Üzleti kapcsolatok A Társaság Igazgatósága a leányvállalatok tevékenységi körébe tartozó területen a leányvállalatok vezetésével együtt széleskörű üzleti kapcsolat kiépítésére törekszik. A Pannonflax Textil kft vevőállománya az elmúlt évben export területén bővült, belföldön azonban csökkent. Mindkét piacon vannak jelentős részarányt képviselő vevők. Sajnos a válság hatására az év során a legnagyobb vevők is tovább csökkentették megrendeléseiket.

12

A legnagyobb külföldi vevőnk részesedése az exportértékesítésből az elmúlt évben 8,8 %-ot, a beszámolási időszakban 16,2%-ot tett ki, a további három legnagyobb export vevő forgalma is 40,7%-ról 30,8%-ra csökkent. Az első négy külföldi vevőnk tehát igen jelentős nagyságrendet képvisel értékesítésünkben. Folyamatosan új kapcsolatok megszerzésére törekszünk az export piacokon, ami eredményes is, sajnos azonban megszűnő kapcsolatok is vannak rendszeresen. Új vevők megszerzését szolgálják fejlesztéseink, a saját kollekció (márkanév) kialakítása, a nemzetközi kiállításokon való részvétel és a folyamatos vevőlátogatások is. Ez évben is a legnagyobb vevőnk belföldön (az anyavállalaton keresztül) a Magyar Honvédség volt, a rendelése azonban az előző évhez képest 33%-kal, a keretrendeléshez képest 34%-kal maradt el. A második legnagyobb vevő a közvetett exportra gyártó konfekcionáló cég, amely rendelését 26,1%-kal csökkentette az előző évhez képest. A hazai piacon a szállodák, és a kereskedések 9,5%-ról 14,6%-ra növelték részesedésüket. Maximálisan törekedünk vevőkörünk bővítésére, 1-1 vevőnktől való függőségünk mérséklésére. A Társaság a Coface Hungary Zrt.-vel belföldre és exportra biztosította szerződéseit. A szállítói kapcsolataink kialakításánál a megbízhatóság és a minőség elsődlegessége mellett arra törekszünk, hogy kialakítsunk magunknak minden területen alternatív lehetőséget, és érjük el a lehető legkedvezőbb árat. A fő alapanyagainkat, így a pamutfonalat importból, a lenfonalat hazai és import forrásból szerezzük be. A termékek kikészítéséhez szükséges festékeket és vegyszereket a világpiacon jól ismert német, svájci és osztrák gyártó cégektől vásároljuk. Üzleti kapcsolataink szempontjából nagyon fontos a Társaság megítélése. Figyelembe veszik vevőink azt, hogy milyen biztonságos gyártási, minőségirányítási rendszerben dolgozunk, nem alkalmazunk-e egészségre káros technológiát, betartjuk-e a környezetvédelmi előírásokat. Ezért Társaságunk 1997-től folyamatosan működteti és megújítja az ISO és AQAP szabvány szerinti minőségirányítási rendszerét. A két rendszert Integrált Minőségirányítási Kézikönyv foglalja össze. Háztartási textíliákat Ökotex Standard 100 környezetbarát kikészítéssel gyártjuk. A Nemzetközi Lenszövetség (CELC) tagjaként a lenből készült termékeinket „Masters of Linen” etikettel forgalmazzuk.

Pénzügyi helyzet alakulása A Társaság eszközeinek főösszege 3912,5 millió Ft-ról 3457,6 millió Ft-ra csökkent, ezen belül az egyes eszközök értéke eltérően változott. A tárgyi eszközök és immateriális javak értéke 45,5 millió Ft-tal, a befektetett pénzügyi eszközök értéke 1,0 millió Ft-tal, a forgóeszközök értéke 423,6 millió Ft-tal csökkent.

13

A forgóeszközökön belül készleteink összértéke 7,2 millió Ft-tal, a követelésállományunk 398,9 millió Ft-tal, értékpapírok értéke 7,2 millió Ft-tal,a pénzeszközök összege 24,5 millió Ft-tal lett kevesebb. A pénzeszköz csökkenése a 152 millió Ft-ot kitevő hiteltörlesztéssel van összefüggésben. A vevőállomány csökkenése a IV. negyedéves alacsony árbevétel következménye. Csökkent a részesedési viszonyban álló társaságok felé fennálló követelés is. A Társaság saját tőkéje 2280,3 millió Ft-ról 2034,7 millió Ft-ra mérséklődött a veszteség következtében. A Társaság kötelezettsége 216,1 millió Ft-tal, 1597,6 millió Ft-ról 1381,5 millió Ft-ra csökkent. (alapvetően az év közbeni hiteltörlesztés miatt.) A Társaságok fizetési kötelezettségeiknek eleget tettek. Pénzügyi mutatók alakulása

Év végi vevőállomány (nap) Év végi szállító állomány (nap) Vevő/szállítóállomány

2008. 46 25 2,67

2009. 89 63 2,0

2010. 49 49 1,4

Likviditási mutató (forgóeszköz/rövidlej.kötel) Likviditási gyorsráta (forgóeszköz-készlet/rövidlej.kötel) Tőke ellátottsági mutató (saját tőke/tárgyieszk.+készlet)

1,64 1,10 1,40

1,10 0,60 1,39

1,50 0,60 1,30

Saját tőke részaránya (%) Befektetett eszközök aránya (%)

58,2 32,0

58,3 53,8

58,8 59,5

2010. novemberétől az MKB hitelezi a Pannonflax Textil Kft.-t a CIB hitele visszafizetésre került. Év végén 44,7 millió Ft beruházói hitel ( kazánházra), 444.400 e Ft forráspótló hitel ( 4 éves) 654,1 millió Ft rövid lejáratú hitel áll a Társaság rendelkezésére. Humán erőforrás gazdálkodás PANNON-FLAX vállalatcsoport létszáma, átlagkeresete Teljes munkaidős létszám: fő - éves átlag - december 31-én Összes kifizetett bér e.Ft Átlagkereset Ft/fő/hó

2008. 226 190 413 113 152 328

2009. 172 174 326 706 157 634

2010. 174 177 333618 159779

Index % 101,2 101,7 102,1 100,9

A Vállalatcsoport létszáma éves átlagban 172 főről 174 főre változott. 2009 évben munkahelymegtartó támogatást nyertünk, így a pályázatkor meglevő 170 fős létszámot 2 éven

14

keresztül foglalkoztatni kellett, 2011. február 28.-ig. A támogatás összege 2009-ben 37,3 millió Ft, 2010-ben 6,9 millió Ft volt. A Táraságnál fizetésemelés az elmúlt két évben nem volt. A szakmunkásképzési alapból történő finanszírozással a tanulás terén növeltük dolgozóink aktivitását (szakmai képzés, nyelvtanulás). A Társaság fizikai létszámának 48%-a szakmunkás, 44%-a betanított munkás, 8%-a segédmunkás. A nem fizikai létszámból 27 főnek felsőfokú, 28 főnek középfokú végzettsége van. A nem fizikai létszám aránya 32%. 2010. évben az Igazgatóság részére (5 fő) 4 800 e Ft, a Felügyelő Bizottság (4 fő) részére 2 800 e Ft tiszteletdíj került kifizetésre.

A PANNON-FLAX NyRt. részvényeinek tőzsdei forgalma A PANNON-FLAX NyRt. részvényei 1991-től kezdődően forognak a tőzsdén „B” kategóriában. A Társaság névre szóló részvényeit 2004. november 24-i határnappal dematerializáltuk, így ettől kezdődően sorszám nélküli, 1.000,- Ft alapcímletű dematerializált törzsrészvény forgalmazása történik a tőzsdén. 2010-ben a nyitó árfolyam 575,- Ft, a záró árfolyam 585,- Ft volt. Az év során a részvények árfolyama 406,- Ft-tól 614,- Ft-ig mozgott. A részvények árfolyamának több éves alakulását mutatja az alábbi diagram: Árfolyam Ft-ban

Időszakok havi bontásban

15

Kockázati tényezők A PANNON-FLAX NyRt. leányvállalatán keresztül(Pannonflax Textil Kft) nagyon érzékeny a világgazdasági folyamatok alakulására, mivel fogyasztási cikkek piacán tevékenykedik. Emiatt a jelenleg ható világgazdasági válság súlyosan érinti társaságunkat. Jelentős a kockázatot jelent a Társaságra a gyapot, ezen keresztül a pamutfonalak árának folyamatos növekedése, a növekedés mértéke, és az áremelkedés megállásának várható időpontja. A jelenlegi tendencia a piac megtorpanásához vezetett. A Pannonflax Textil Kft nagymértékben ráutalt kiemelt vevőire, s bár nagy hangsúlyt fektet újabb vevők felkutatására, elképzelhető, hogy a piaci tényezők vagy egyéb folyamatok miatt elveszti egy-egy nagyobb kulcsfontosságú partnerét, amely árbevétel kieséshez vezet. Különösen fontosak ebből a szempontból a hazai közületek, ezen belül a honvédség rendelései, a közvetett export és a legnagyobb export vevők igényének fennmaradása. A Pannonflax Textil Kft. export értékesítésére hatással van a len természetes anyag erőteljes, vagy kevésbé divatos volta. Konjunktúra esetén nemcsak a len ruházati szövetekre, hanem a len háztartási textíliákra is nagyobb a kereslet. A Társaság eredményeire nagy hatással van a forint euróhoz és dollárhoz viszonyított erősödése vagy éppen gyengülése, részben azért, mert hitelünk zömében euró alapú, másrészt azért, mert árbevételeink jelentős részét adja az export, alapanyag szükségletének többségét pedig importálja. Az árfolyamok ingadozásának tehát három irányban is kitett. A Társaság eszközeinek jelentős hányada van befektetésekben, ezért nagyon fontos számára befektetésének hatékony működése, befektetéseinek értéke. A Társaságra ható kockázatokat folyamatosan figyeljük, elemezzük és törekszünk a negatív hatások kezelésére. Egyes termékekre, például a honvédségi rendelésekre vonatkozóan a kockázatkezelés a termelés teljes folyamatára kiterjed, és matematikai módszerek alkalmazásával készül. A munkavédelemről szóló 1993. évi XCIII. törvény (Mvt.) 1998. január 1-étől hatályos módosítása (52.§.(2) bekezdés kimondja) „a munkáltató köteles minőségileg és szükség esetén mennyiségileg értékelni a munkavállalók egészségét és biztonságát veszélyeztető kockázatokat”. A kockázatok minél pontosabb ismerete megfelelő rendszerbe foglalja gyárunk munkavédelmi, tűzvédelmi és egészségvédelmi tevékenységét, természetesen ezen szükségletek illetve az ide vonatkozó szabványi, törvényi és rendeleti előírások betartásával. A fentiek értelmében Társaságunk egyrészt feltérképezte munkakörönkénti bontásban a különböző kockázatokat a gépi, kémiai, fiziológiai, munkakörnyezeti, pszichés stb. hatásokat, másrészt a kockázatok csökkentése érdekében számos intézkedést hozott. Ezek sorában jelentős munkakörülmény javulást jelentett pld. a szövödében és a varrodában a klímatizálás, egyes munkaszervezési intézkedések, a veszélyes anyagok kezelésének újraszabályozása stb. A kockázatkezelést folyamatos feladatként fogjuk fel és ezért az átszervezések, munkaköri összevonások, gépáthelyezések nyomán az új helyzetekre folyamatosan aktualizálnunk kell a kockázatkezelést, illetve ezek az átszervezések a kockázatok minimalizálásának igényével születnek.

16

A Társaság ellen Mátravölgyi János és 4 társa pert indított határidős ügyleteken a PANNONFLAX NyRt. által kinyomtatott részvények árfolyamának változása miatt elszenvedett kárának megtérítése érdekében. A per folyamatban van.

Tulajdonosi szerkezet és értékpapír struktúra bemutatása A PANNON-FLAX NyRt. 2 232 564 db részvényének tulajdonosi szerkezete 2011. április 19.- i állapot szerint: Kibocsátott darabszám * Belföldi tulajdonosok: -Intézményi, társasági befektetők - Magánszemély

Megoszlási %

Szavazati arány %

Részvények névértéke

995598

44,60

44,60

995598

719831

32,24

32,24

719831

517 135

23,16

23,16

517 135

2 232 564

100

100

2 232 564

Külföldi tulajdonosok: -Intézményi, társasági befektetők - Magánszemély Összes alaptőke:

A 2 232564 darab részvényből a Társaság saját tulajdonában 2010. december 31-én 42.500 db, egyik leányvállalatának tulajdonában 12.500 db részvény volt, ami szavazatra nem jogosít. Az igazgatósági tagoknak a beszámoló összeállításakor nem volt részvénytulajdona. *Kibocsátott darabszám egyenlő a szavazatra jogosító részvények darabszámával.

5%-nál nagyobb tulajdonosi hányaddal rendelkező tulajdonosok 2011. április 19.- i állapot szerint:

Kibocsátott részvények mennyisége db-ban - belföldi: Magictrade Kft. High-Tech Kft. - külföldi: Baxter and Fenwick Befek.Alap InterChalet Ltd. Együtt:

Szavazati korlát: 25%.

554 598 386 000 208 135 309 000 1 457 733

részesedés %

szavazati arány %

24,84 17,29 9,32 13,84 65,29

24,84 17,29 9,32 13,84 65,29

17

A Társaság részvényeiből 5% alatti részvénymennyiséggel rendelkező tulajdonosok részvényeinek névértéke 774831 e.Ft-ot tesz ki, amely a jegyzett tőke 34,71%-a. Ennek megfelelően Társaságunk a közkézhányad előírásainak megfelel. A PANNON-FLAX NyRt. alaptőkéje 2 232 564 000,- Ft, ami 2 232 564 db, egyenként 1 000,- Ft névértékű, névre szóló törzsrészvényre oszlik. A társaság papír alapú részvényei 2004. november 26-i fordulónappal dematerializált részvényekké alakultak át. Az átalakuláskor 5.740 db papír alapú részvényt nem adtak le a tulajdonosok, amelyek az előírt határidőben értékesítésre kerültek a tőzsdén. A Társaság a beszámolási időszakban nem bocsátott ki részvényeket. A Társaság részvényeihez kapcsolódó részvényesi jogokat és kötelezettségeket a 2010. május 25-ei közgyűlés által elfogadott 18. sz. Alapszabály V., VI. és IX. és XVIII. fejezetei tartalmazzák. Az értékpapírhoz fűződő jogok nem változtak.

18

A PANNON-FLAX többségi részesedéssel bíró és konszolidált befektetéseinek önálló mérleg- és eredményadatai 2010. évben Pannonflax Textil Kft.

Dawnmount Kft.

B+G Kft.

Flaxtrade Kft.

Maxinema * Kft

2010.

2010.

2010.

2010.

2010.

ESZKÖZÖK Tárgyi eszközök Befektetett pénzügyi eszközök Forgóeszközök Ebből: Követelések Értékpapírok Pénzeszközök Készletek Aktív időbeli elhatárolás ESZKÖZÖK összesen:

565,0 989,9 278,4 19,3 692,2 16,8 1571,7

1416,3 145,8 132,2 13,6 32,6 1594,7

481,2 61,0 14,8 6,2 40,0 0,5 542,7

18,2 0,6 0,2 0,4 18,8

38,2 54,9 40,7 14,2 3,1 96,2

FORRÁSOK: Saját tőke Ebből: Jegyzett tőke Eredménytartalék Mérleg sz. eredmény Hosszúlejáratú kötelezettség Rövidlejáratú kötelezettség Passzív időbeli elhatárolás FORRÁSOK összesen:

199,6 313,5 27,5 -141,4 489,1 877,2 5,8 1571,7

1594,3 2189,5 -584,2 -11,0 0,2 0,2 1594,7

529,3 590,6 -49,2 -12,1 12,1 1,3 542,7

17,5 65,1 -45,5 -2,1 1,2 0,1 18,8

52,5 113,0 -56,6 -3,9 23,7 20,0 96,2

Értékesítés nettó árbevétele Értékesítés közvetlen költségei Értékesítés bruttó eredménye Értékesítés közvetett költségei Egyéb bevételek Egyéb ráfordítások Üzemi tevékenység eredménye Pénzügyi műveletek eredménye Rendkívüli eredmény Adózás előtti eredmény Mérleg szerinti eredmény

1911,0 1223,7 687,3 738,2 11,4 21,4 -60,9 -75,0 -135,9 -141,4

13,9 0,1 -13,8 2,8 -11,0 -11,0

31,5 15,5 16,0 19,6 1,5 14,6 -16,7 4,6 -12,1 -12,2

0,5 0,6 -1,1 -1,0 -2,1 -2,1

12,4 14,0 -1,6 3,3 0,3 -5,2 1,3 -3,9 -3,9

A konszolidációba bevont társaságok köre 2010 évben nem változott. A Pannonflax Textil Kft.-t a textiltevékenység folytatásának érdekében 2008. május 22-én alapította a Pannon-Flax NyRt. Induló alaptőkéje 500 ezer Ft volt, amelyet 2008. decemberében 50 500 e Ft-ra, 2010. novemberében 313 500 e Ft-ra emelte fel a tulajdonos. A Kft. 2008. évben a működés megkezdéséhez szükséges feltételeket alakította ki. Rendelkezik valamennyi működéshez szükséges engedéllyel, a honvédségi termékek gyártásának engedélyezésével is. Termelését a NATO AQAP 2110:2009 normatív dokumentum, valamint az MSZ EN ISO 9001:2009. szabvány szerinti minőségbiztosítási rendszere mellett folytatja.

19

A társaság az anyavállalat profilját vette át, értékesítési stratégiája megegyezik az anyavállalat korábbi stratégiájával. 2010. évben exportra 829,4 e m2 készterméket értékesített, és 931,9 millió export árbevételt ért el. Termékeit 22 országba exportálta. Belföldre 1355,8 e m2 terméket értékesített, 931,9 e Ft értékben. Összes árbevétele 1911,0 millió Ft volt,ami a bázisidőszakhoz képest 13,7%-os csökkenést jelent. Üzemi eredménye -60,9, mérleg szerinti eredménye -141,4 millió Ft. Az év során átlagosan 174 főt foglalkoztatott, 159 477 Ft/fő átlagkereset mellett. Működéséhez év közben az MKB és a CIB Bank, novembertől csak az MKB nyújtott hitelt, melynek év végi állománya 1143millió Ft volt. Az anyavállalattal szemben az eszközvásárlás miatti tartozását rendezte. Kötelezettségei az év elejéhez képest csökkentek. Kötelezettségeinek folyamatosan eleget tett. A Textil Kft. jelentős volumencsökkenése az elhúzódó válság, az alapanyagok árának drasztikus emelkedése miatt, a piac megbénulása, valamint a honvédségi rendelések 34%ának le nem hívása miatt következett be. A volumencsökkenés miatt az eredményes energiaracionalizálási és további költségcsökkentő intézkedések ellenére veszteséggel zárta az évet. A Dawnmount Kft. Jegyzett tőkéje 2.189,5 millió Ft, 100%-os tulajdonosa a PANNON-FLAX NyRt. Saját tőkéje 1594,3 millió Ft. Eszközállománya 1594,7 millió Ft-ot tesz ki, amelyből a követelés 132,2 millió Ft, 1416,3 millió Ft a befektetett eszköz, amelytől a vagyon gyarapodását várja el a tulajdonos. Adózott eredménye -11,0 millió Ft. A B+G Kft Törzstőkéje 590,6 millió Ft, saját tőkéje 529,3 millió Ft. Tulajdonosok részesedése: PANNON-FLAX NyRt. (apport) 517,6 millió Ft, a Dawnmount Kft. 73 millió Ft. Jelenleg bérbeadással hasznosítják a területet, de megfelelő eredmény eléréséhez szükséges új profil kidolgozása, amely folyamatban van. A B+G Kft. megkezdte a tulajdonában lévő budapesti iparterület fejlesztésének előkészítését, amelynek 1-es üteme befejezést nyert. Az év során 31,5 millió Ft árbevételt ért el, kiadásai azonban meghaladták az árbevételt (energiaköltség, helyi adó, környezetvédelmi kiadások, épületfenntartás stb.). Mérleg szerinti vesztesége –12,2 millió Ft.

Flaxtrade Kereskedelmi és Szolgáltató Kft. Jegyzett tőkéje 65,1 millió Ft. 100%-os tulajdonosa a PANNON-FLAX NyRt. A Társaság a tulajdonában lévő üdülő működtetésével foglalkozik, azonban 2010 évben már nem volt rá kereslet, nem volt árbevétele. Eredménye -2,1 millió Ft.

20

*Maxinema Kft Jegyzett tőke 113.0 millió Ft, saját tőkéje 52,5 millió Ft. A Dawnmount Kft 99,6%-os tulajdonában van. Gépkölcsönzéssel foglalkozik Eredménye – 3,9 millió Ft. Konszolidált eredmények A PANNON-FLAX NyRt., mint anyavállalat az előző fejezetben felsorolt többségi tulajdonában álló társaságokkal együttesen a nemzetközi „IFRS” elvek alapján konszolidált mérleget és eredménykimutatást készített. A konszolidációba bevont társaságok köre 2010. évben nem változott, a Pannonflax Textil Kft., a Dawnmount Kft., a B+G Kft. a Flaxtrade Kft, és a Maxinema Kft tartozik bele. A csoport tagjainak számviteli politikájában lényegi eltérés nincs és nem is változott. Az anyavállalathoz képest a leányvállalatok az alábbi főbb területen módosították az eredményt: Adatok e Ft-ban

PANNON-FLAX Vállalatcsoport Különbözet NyRt. konszolidált adatai millió Ft-ban 2010. évben Árbevétel Üzemi eredmény Adózott eredmény Jegyzett tőke Saját tőke Mérleg főösszeg Befektetett eszközök Forgóeszközök

677,1 30,4 25,6

1868,9 -82,8 -174,1

+1191,8 -113,2 -199,7

2232,6 3086,6 3217,1 3020,1 188,8

2232,6 2034,7 3457,6 2058,5 1338,0

-1051,9 240,5 961,6 1149,2

21

II. Konszolidált éves beszámoló számszerű adatai

22

PANNON-FLAX NyRt. Összevont (konszolidált) 2010. éves mérlege „A” változat (Auditált) Adatok e Ft-ban

Sorszám a.

Megnevezés b.

2009 XII.31 d.

2010. XII.31. e.

Index % f

2 105021

2 058 503

97,8

27 560 4 283 23 277 845 699 425 559 272 995 116 022 31 123 1 231 762 1 231 762 -

67 018 3 820 63 198 760 723 418 873 242 497 97 284 2 069 1 230 762 1 230 762 -

243,2 89,2 271,5 90,0 98,4 88,8 83,8 6,6 99,9 99,9 -

ESZKÖZÖK: 01.

A. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK (02+10+18. sor)

02. 03. 04. 05. 06. 07. 08. 09. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29.

I. Immateriális javak (03-09. sor) Alapítás-átszervezés aktivált értéke Kísérleti fejlesztés aktivált értéke Vagyoni értékű jogok Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték Immateriális javakra adott előlegek Immateriális javak értékhelyesbítése II. Tárgyi eszközök (11-17. sor) Ingatlanok Műszaki berendezések, gépek, járművek Egyéb berendezések, felszerelések, járművek Tenyészállatok Beruházások Beruházásokra adott előleg Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK (19-28. sor) Részesedés kapcsolt vállalkozásban Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban Egyéb tartós részesedés Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban Egyéb tartósan adott kölcsön Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete Tőkekonszolidációs különbözet (28-29. sorok) Leányvállalatokból Társult vállalkozásokból

30.

B. FORGÓESZKÖZÖK (31+38+47+53. sor)

1 761 507

1 337 952

76,0

31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51. 52. 53. 54. 55.

I. KÉSZLETEK (32-37 sorok) Anyagok Befejezetlen termelés és félkész termékek Növendék-, hízó- és egyéb állatok Késztermékek Áruk Készletre adott előlegek II. KÖVETELÉSEK (39-46 sorok) Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők) Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Követelések egyéb részesedési viszonyban levő vállalkozással szemben Váltókövetelések Egyéb követelések Követelések értékelési különbözete Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete Konszolidációból adódó (számított) társasági adó követelés III. ÉRTÉKPAPÍROK (48-52. sorok) Részesedés kapcsolt vállalkozásban Egyéb részesedés Saját részvények, üzletrészek, eladásra vásárolt részvények Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapír Értékpapírok értékelési különbözete IV. PÉNZESZKÖZÖK (54-56. sorok) Pénztár, csekkek Bankbetétek

795 501 139 510 280 082 358 898 17 011 825 575 564 989 83 643 174 459 2 484 56 817 49 454 7 363 83 614 2 063 81 551

802 703 203 056 220 417 364 139 15 091 426 643 256 345 67 643 99 482 3-173 49 534

49 454 80 59 072 6 516 52 556

100,9 145,5 78,7 101,5 88,7 51,7 45,4 80,9 57,0 127,7 87,2 100,0 1,1 70,6 315,9 64,4

56.

C. AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK (57-59. sor)

45 932

61 192

133,2

57. 58. 59.

Bevételek aktív időbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása Halasztott ráfordítások

32 955 12 977 -

35 693 25 499 -

108,3 196,5 -

60.

ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN (01+30+56. sor)

3 912 460

3 457 647

88,4

23

Sorszám a.

Megnevezés b.

(Auditált) Adatok e Ft-ban Index %

2009.* XII.31 d.

2010. XII.31 e.

2 280 308

2 034 653

89,2

2 232 564 42 500 446 727 324 769 49 454 24 045 -320 114 -477 396 -477 396 259 -

2 232 564 42 500 446 727 332 235 49 454 -174 140 -313 022 -539 390 -539 390 225 -

100,0 100,0 100,0 102,3 100,0 97,8 113,0 113,0 86,9 -

1 597 593

1-381-502

86,5

1 597 593 6 160 1 254 994 282 026 54 413 -

489 094 44 694 444 400892 408 1 160 654 111 185 220 51 917 -

55,9 18,8 52,1 65,7 95,4 -

34 559

41 492

120,1

34 559 -

41 492 -

120,1 -

-

-

3 912 460

3 457 647

88,4

FORRÁSOK: 61.

D. SAJÁT TŐKE (62+65+66+67+68+71+72+73+76. sor)

62. 63. 64. 65. 66. 67. 68. 69. 70. 71. 72. 73. 74. 75. 76. 77. 78. 79. 80.

I. JEGYZETT TŐKE 62-es sorból a.) visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken II. JEGYZETT, DE MÉG BE NEM FIZETETT TŐKE (-) III. TŐKETARTALÉK IV. EREDMÉNYTARTALÉK V. LEKÖTÖTT TARTALÉK VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK Értékhelyesbítés értékelési tartaléka Valós értékelés értékelési tartaléka VII. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY VIII. Leányvállalati saját tőke változása IX. Konszolidáció miatti változások (68-69 sorok) adósságkonszolidálás különbözetéből közbenső eredmény különbözetéből X. Külső tagok (más tulajdonosok) részesedése E. Céltartalékok Céltartalék a várható kötelezettségekre Céltartaléka jövőbeni költségekre Egyéb céltartalék

81.

F. KÖTELEZETTSÉGEK (82+87+96. sor)

82. 83. 84. 85. 86. 87. 88. 89. 90. 91. 92. 93. 94. 95. 96. 97. 98. 99. 100. 101. 102. 103. 104. 105. 106. 107. 108.

I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő váll. szemb. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben Tőkekonszolidációs különbözet leányvállalatokból II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (88-95. sorok) Hosszú lejáratra kapott kölcsönök Átváltoztatható kötvények Tartozások kötvénykibocsátásból Beruházási és fejlesztési hitelek Egyéb hosszú lejáratú hitelek Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő váll. szemben Egyéb hosszúlejáratú kötelezettségek III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (97-108. sorok) Rövid lejáratú kölcsön ebből: az átváltoztatható kötvények Rövid lejáratú hitelek Vevőktől kapott előlegek Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) Váltótartozások Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Egyéb rövidlejáratú köt. egyéb részesedési viszonyban lévő váll. szemben Egyéb rövidlejáratú kötelezettségek Kötelezettségek értékelési különbözete Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete Konszolidálásból adódód (számított) társasági adó tartozás

109. G. PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 110. 111. 112.

Bevételek passzív időbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása Halasztott bevételek

113. FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN (61+81+109. sor)

*A mérlegsorok összehasonlítható adatokat tartalmaznak és a Nemzetközi Számviteli Standardok szerint készültek. A mellékelt jegyzetek a konszolidált beszámoló szerves részét képezik.

24

PANNON-FLAX NyRt. Összevont (konszolidált) 2010 éves eredménykimutatása Forgalmi költség eljárással „A” változat Tételszám a.

A tétel megnevezése b.

01. 02.

Belföldi értékesítés nettó árbevétele Export értékesítés nettó árbevétele

03. 04. 05. 06.

07. 08. 09. 10. 11.

12. 13. 14.

(Auditált) Adatok e. Ft-ban 2010. Index év % e

2009.* Év d.

I. ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELE (01+02)

1 249 401 1 034 217 2 283 618

922 167 946 763 1 868 930

73,8 91,5 81,8

Értékesítés elszámolt közvetlen önköltsége Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke

1 559 017 41 485 35 436

1 356 241 43 087 15 967

II. AZ ÉRTÉKESÍTÉS KÖZVETLEN KÖLTSÉGEI (04+05+06.)

1 635 938

1 415 295

87,0 103,9 45,1 86,5

647 680 172 978 264 634 59 206 496 818

453 635 210 433 277 661 25 090 513 184

70,0 121,7 104,9 42,4 103,3

46 314 -

11 850 -

-

-

25,6 -

34578 -

35 075 -

-

-82 774 4 692 3 891 41 612 50 195

994,1 23,1 50,9 50,7

III. ÉRTÉKESÍTÉS BRUTTÓ EREDMÉNYE (I-II.) Értékesítés költsége Igazgatási költségek Egyéb általános költségek IV.AZ ÉRTÉKESÍTÉS KÖZVETETT KÖLTSÉGEI (09+10+11.)

19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29.

V. EGYÉB BEVÉTELEK ebből: visszaírt értékvesztés V/A. Adósságkonszolidálás miatt keletkező – eredményt növelő – konszolidációs különbözet VI. EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK ebből: értékvesztés VI/A. Adósságkonszolidálás miatt keletkező – eredményt csökkentő – konszolidációs különbözet A. ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (III.-IV.+V.-VI.) Kapott osztalékok társult vállalkozástól Kapott osztalékok egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamnyeresége ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Kapott kamatok és kamat jellegű bevételek ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Pénzügyi műveletek egyéb bevételei ebből: értékelési különbözet

30.

VII. PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI (20-29.)

162 598 472 16 842 81 693 99 007

31. 32. 33. 34. 35. 36. 37.

Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott Fizetett kamatok és kamat jellegű kifizetések ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott Pénzügyi befektetések értékvesztése Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai ebből: értékelési különbözet

78 026 15 065 116 622 -

54 964 63 272 -

70,4 54,3 -

38. 39. 40.

VIII.PÉNZÜGYIMŰVELETEKRÁFORDÍTÁSAI(31-37.)

41. 42. 43. 44.

IX. RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK X. RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (IX-X.) E. ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (+C+D)

209 713 -110 706 51 892 51 892

118 236 -68 041 -150 815 -150 815

56,4 61,5 -

45.

XI. Adófizetési kötelezettség

11010

9 828

89,3 80,2

15. 16. 17. 18.

B.PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE (VII-VIII) C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÓI EREDMÉNY (+A+B)

47.

XI./A Konszolidálásból adódó (számított) társasági adó különbözet (±) F. ADÓZOTT EREDMÉNY (+E-XI. +XI/A)

48.

Jóváhagyott osztalék, részesedés

49.

G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+F-48)

46.

101,4 -

+16 837

+13 497

24 045

-174 140

-

-

-

24 045

-174 140

-

*A mérlegsorok összehasonlítható adatokat tartalmaznak és a Nemzetközi Számviteli Standardok szerint készültek. A mellékelt jegyzetek a konszolidált beszámoló szerves részét képezik.

-

25

PANNON-FLAX NyRt. Összevont (konszolidált) 2010 éves eredménykimutatása Összköltség eljárással „A” változat (Auditált) Adatok e.Ft-ban

TételA tétel megnevezése szám a. b. 01. Belföldi értékesítés nettó árbevétele 02. Export értékesítés nettó árbevétele

2009. év d. 1 249 401 1 034 217 2 283 618 58 994 10 865

2010. év e 922 167 946 763 1 868 930 14 606 13 380

Index % f 73,8 91,5 81,8 24,8 123,1

03.

I. ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELE (01+02)

04. 05.

Saját termelésű készletek állományváltozása Saját előállítású eszközök aktivált értéke

06.

II. AKTIVÁLT SAJÁT TELJESÍTM. ÉRTÉKE (±04+05)

69 859

27 986

40,1

07. 08.

46 314 -

11 850 -

25,6 -

10. 11. 12. 13. 14.

III. EGYÉB BEVÉTELEK ebből: visszaírt értékvesztés III/A. Adósságkonszolidálás miatt keletkező – eredményt növelő – konszolidációs különbözet Anyagköltség Igénybevett szolgáltatások értéke Egyéb szolgáltatások értéke Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke

15.

IV. ANYAGJELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK (10-14.)

16. 17. 18. 19. 20. 21. 22.

Bérköltség Személyi jellegű egyéb kifizetések Bérjárulékok V. SZEMÉLYI JELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK (16-18.) VI. ÉRTÉKCSÖKKENÉSI LEÍRÁS VII. EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK ebből: értékvesztés VII/A. Adósságkonszolidálás miatt keletkező – eredményt csökkentő – konszolidációs különbözet A. ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYS. EREDM. (III.-IV.+V.-VI.) Kapott osztalékok társult vállalkozástól Kapott osztalékok egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamnyeresége ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Kapott kamatok és kamat jellegű bevételek ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Pénzügyi műveletek egyéb bevételei ebből: értékelési különbözet

09.

23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34.

35.

VIII. PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI (25-34.)

36. 37. 38. 39. 40. 41. 42.

Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott Fizetett kamatok és kamat jellegű kifizetések ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott Pénzügyi befektetések értékvesztése Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai ebből: értékelési különbözet IX. PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI (36-42.)

43. 44. 45. 46. 47. 48. 49.

B. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE (VIII.-IX.) C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÓI EREDMÉNY (+A+B) X. RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK XI. RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (X-XI.) E. ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (+C+D)

50.

XII. Adófizetési kötelezettség

52.

XII/A. Konszolidálásból adódó (számított) különbözet (±) F. ADÓZOTT EREDMÉNY (+E-XII.+XII/A)

53.

Jóváhagyott osztalék, részesedés

54.

G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+F-53) Részvényenkénti nyereség

51.

társasági

adó

-

-

1 358 613 162 647 13 888 41 485 35 436

1 124 706 148 938 28 940 43 087 15 967

1 612 069

1 361 638

84,5

326 706 62 115 115 911 504 732 85 814 34578 -

333 618 67 824 107 202 508 644 86 183 35 075

102,1 109,2 92,5 100,8 100,4 101,4

162 598 472 16842 81 693 99 007

-82 774 4 692 3 891 41 612 50 195

994,1 23,1 50,9 50,7

78 026 15 065 116 622 -

54 964 63 272 -

70,4 54,3 -

209 713 -110 706 51 892 51 892

118 236 -68 041 -150 815 -150 815

56,4 61,5 -

11010

9 828

89,3 80,2

82,8 91,6 208,4 103,9 45,1

-

+16 837

+13 497

24 045

-174 140

-

-

-

24 045

-174 140

-

0,011

-0,078

-

-

*A mérlegsorok összehasonlítható adatokat tartalmaznak és a Nemzetközi Számviteli Standardok szerint készültek.A mellékelt jegyzetek a konszolidált beszámoló szerves részét képezik.

26

III. Cash-Flow kimutatás

27

A december 31-ével végződő év Cash-Flow kimutatása

Adatok e.Ft-ban

Működési tevékenységből származó cash-flow Adózás előtti eredmény Értékcsökkenés Vevőállomány változása Egyéb követelések változása Készletváltozás Nem realizált, de tárgyévet érintő változások Szállító és egyéb kötelezettség változás Hitelvisszafizetés, -felvét Egyéb változás Működési tevékenységből származó cash-flow Fizetett társasági adó Működési tevékenységből eredő nettó pénzáram Befektetési tevékenységből származó cash-flow Tárgyi eszköz és immateriális javak beszerzése Befektetések és értékpapírok vásárlása Befektetés, tárgyi eszközök –értékpapírok értékesítése Befektetések egyéb változása Befektetési tevékenység nettó pénzárama Finanszírozási tevékenységből eredő cash-flow Értékpapírok kibocsátása Beruházási hitel felvét Kötvények kibocsátása Fizetett osztalék Finanszírozási tevékenységből eredő pénzáram Pénzeszközök változása Pénzeszközök – nyitó állomány Pénzeszközök – záró állomány Pénzeszközök változása

2010 december 31. -150 815 86 183 308 644 90 288 -7 202 -8 327 -99 302 -161 483 -80 343 -22 357 -13 497 -35 854

-40 665 6 283 1 000 -33 382 44 694 44 694 -24 542 83 614 59 072 -24 542

28

IV. Független könyvvizsgáló jelentése

29

Független Könyvvizsgálói Jelentés A PANNON-FLAX Győri Lenszövő Nyilvánosan Működő Részvénytársaság 9027 Győr, Kandó Kálmán u. l. Cg.: 08-10-000224 Részvényesei részére

Elvégeztük a PANNON-FLAX Győri Lenszövő Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (9027 Győr, Kandó Kálmán u.l., Cg.: 08-10-000224) és kapcsolt vállalatainak mellékelt 2010. évi Összevont (konszolidált) éves beszámolójának a könyvvizsgálatát, amely Összevont (konszolidált) éves beszámoló a 2010. december 31-i fordulónapra elkészített Összevont (konszolidált) mérlegből – melyben az eszközök és források egyező végösszege 3.457.647 eFt, a mérleg szerinti eredmény -174.140 eFt (veszteség) –, és az ezen időponttal végződő évre vonatkozó Összevont (konszolidált) eredmény-kimutatásból, saját tőke változás kimutatásból, cash flow kimutatásból, valamint kiegészítő mellékletből és egyéb magyarázó megjegyzésekből áll. A vezetés felelőssége az éves beszámolóért Az Összevont (konszolidált) éves beszámolónak az Európai Unió által elfogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok és a számviteli törvényben foglaltak valamint a Magyarországon elfogadott általános számviteli elvek szerint történő elkészítése és valós bemutatása az ügyvezetés felelőssége. Ez a felelősség magában foglalja az akár csalásból, akár hibából eredő, lényeges hibás állításoktól mentes Összevont (konszolidált) éves beszámoló elkészítése és valós bemutatása szempontjából releváns belső ellenőrzés kialakítását, bevezetését és fenntartását; a megfelelő számviteli politika kiválasztását és alkalmazását, valamint az adott körülmények között ésszerű számviteli becslések elkészítését. A könyvvizsgáló felelőssége A mi felelősségünk az Összevont (konszolidált) éves beszámoló véleményezése az elvégzett könyvvizsgálat alapján. A könyvvizsgálatot a Nemzetközi Könyvvizsgálati Standardok és a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok valamint a könyvvizsgálatra vonatkozó – Magyarországon érvényes – törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. A fentiek megkövetelik, hogy megfeleljünk bizonyos etikai követelményeknek, valamint hogy a könyvvizsgálatot úgy tervezzük meg, és végezzük el, hogy kellő bizonyosságot szerezzünk arról, hogy az Összevont (konszolidált) éves beszámoló nem tartalmaz lényeges hibás állításokat.

30

A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni az Összevont (konszolidált) éves beszámolóban szereplő összegekről és közzétételekről. A kiválasztott eljárások, beleértve az Összevont (konszolidált) éves beszámoló akár csalásból, akár hibából eredő, lényeges hibás állításai kockázatának felmérését is, a könyvvizsgáló megítélésétől függnek. A kockázatok ilyen felmérésekor a könyvvizsgáló az Összevont (konszolidált) éves beszámoló ügyvezetés általi elkészítése és valós bemutatása szempontjából releváns belső ellenőrzést azért mérlegeli, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzen meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a vállalkozás belső ellenőrzésének hatékonyságára vonatkozóan véleményt mondjon. A könyvvizsgálat magában foglalja továbbá az alkalmazott számviteli alapelvek megfelelőségének és az vezetés számviteli becslései ésszerűségének, valamint az Összevont (konszolidált) éves beszámoló átfogó bemutatásának értékelését is. Meggyőződésünk, hogy a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt könyvvizsgálói záradékunk (véleményünk) megadásához. Záradék (vélemény) A könyvvizsgálat során a PANNON-FLAX Győri Lenszövő Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (9027 Győr, Kandó Kálmán u. 1., Cg.: 08-10-000224) és kapcsolt vállalkozásai Összevont (konszolidált) éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes Nemzetközi Könyvvizsgálati Standardok és nemzeti könyvvizsgálati standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltuk, és ennek alapján elegendő és megfelelő bizonyosságot szereztünk arról, hogy az Összevont (konszolidált) éves beszámolót a Európai Unió által elfogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok és a számviteli törvényben foglaltak szerint készítették el. Véleményünk szerint az Összevont (konszolidált) éves beszámoló a vállalkozó PANNONFLAX Győri Lenszövő Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (9027 Győr, Kandó Kálmán u.l., Cg.: 08-10-000224) és kapcsolt vállalkozásai 2010. december 31-én fennálló Összevont (konszolidált) vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről megbízható és valós képet ad az Európai Unió által elfogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal összhangban. Győr, 2011. január 31.

Ámon Pál Heiling ügyvezető Ámon & Co gazdasági Tanácsadó KFT 9028. Győr Pándzsa u. 37. sz. Nyilvántartásba-vételi szám: 001652

Ámon Pál Heiling kamarai tag könyvvizsgáló kamarai tagsági száma: 004989

31

V. Konszolidált kiegészítő melléklet

32

PANNON-FLAX NyRt. Összevont (konszolidált) 2010 éves mérlege „A” változat Sorszám a.

Megnevezés b.

2009 XII.31 d.

2010. XII.31. e.

Index %

2 105021

2 058 503

97,8

27 560 4 283 23 277 845 699 425 559 272 995 116 022 31 123 1 231 762 1 231 762 -

67 018 3 820 63 198 760 723 418 873 242 497 97 284 2 069 1 230 762 1 230 762 -

243,2 89,2 271,5 90,0 98,4 88,8 83,8 6,6 99,9 99,9 -

ESZKÖZÖK: 01.

A. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK (02+10+18. sor)

02. 03. 04. 05. 06. 07. 08. 09. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29.

I. Immateriális javak (03-09. sor) Alapítás-átszervezés aktivált értéke Kísérleti fejlesztés aktivált értéke Vagyoni értékű jogok Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték Immateriális javakra adott előlegek Immateriális javak értékhelyesbítése II. Tárgyi eszközök (11-17. sor) Ingatlanok Műszaki berendezések, gépek, járművek Egyéb berendezések, felszerelések, járművek Tenyészállatok Beruházások Beruházásokra adott előleg Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK (19-28. sor) Részesedés kapcsolt vállalkozásban Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban Egyéb tartós részesedés Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban Egyéb tartósan adott kölcsön Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete Tőkekonszolidációs különbözet (28-29. sorok) Leányvállalatokból Társult vállalkozásokból

30.

B. FORGÓESZKÖZÖK (31+38+47+53. sor)

1 761 507

1 337 952

76,0

31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51. 52. 53. 54. 55.

I. KÉSZLETEK (32-37 sorok) Anyagok Befejezetlen termelés és félkész termékek Növendék-, hízó- és egyéb állatok Késztermékek Áruk Készletre adott előlegek II. KÖVETELÉSEK (39-46 sorok) Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők) Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Követelések egyéb részesedési viszonyban levő vállalkozással szemben Váltókövetelések Egyéb követelések Követelések értékelési különbözete Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete Konszolidációból adódó (számított) társasági adó követelés III. ÉRTÉKPAPÍROK (48-52. sorok) Részesedés kapcsolt vállalkozásban Egyéb részesedés Saját részvények, üzletrészek, eladásra vásárolt részvények Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapír Értékpapírok értékelési különbözete IV. PÉNZESZKÖZÖK (54-56. sorok) Pénztár, csekkek Bankbetétek

795 501 139 510 280 082 358 898 17 011 825 575 564 989 83 643 174 459 2 484 56 817 49 454 7 363 83 614 2 063 81 551

802 703 203 056 220 417 364 139 15 091 426 643 256 345 67 643 99 482 3-173 49 534

49 454 80 59 072 6 516 52 556

100,9 145,5 78,7 101,5 88,7 51,7 45,4 80,9 57,0 127,7 87,2 100,0 1,1 70,6 315,9 64,4

56.

C. AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK (57-59. sor)

45 932

61 192

133,2

33

57. 58. 59.

Bevételek aktív időbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása Halasztott ráfordítások

60.

ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN (01+30+56. sor)

32 955 12 977 -

35 693 25 499 -

108,3 196,5 -

3 912 460

3 457 647

88,4

*A mérlegsorok összehasonlítható adatokat tartalmaznak és a Nemzetközi Számviteli Standardok szerint készültek.

34

Sorszám a.

Megnevezés b.

2009 XII.31. c.

2010 XII.31 d.

Index

2 280 308

2 034 653

89,2

2 232 564 42 500 446 727 324 769 49 454 24 045 -320 114 -477 396 -477 396 259 -

2 232 564 42 500 446 727 332 235 49 454 -174 140 -313 022 -539 390 -539 390 225 -

100,0 100,0 100,0 102,3 100,0 97,8 113,0 113,0 86,9 -

1 597 593

1-381-502

86,5

1 597 593 6 160 1 254 994 282 026 54 413 -

489 094 44 694 444 400892 408 1 160 654 111 185 220 51 917 -

55,9 18,8 52,1 65,7 95,4 -

34 559

41 492

120,1

34 559 -

41 492 -

120,1 -

-

-

3 912 460

3 457 647

88,4

% e.

FORRÁSOK: 61.

D. SAJÁT TŐKE (62+65+66+67+68+71+72+73+76. sor)

62. 63. 64. 65. 66. 67. 68. 69. 70. 71. 72. 73. 74. 75. 76. 77. 78. 79. 80.

I. JEGYZETT TŐKE 62-es sorból a.) visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken II. JEGYZETT, DE MÉG BE NEM FIZETETT TŐKE (-) III. TŐKETARTALÉK IV. EREDMÉNYTARTALÉK V. LEKÖTÖTT TARTALÉK VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK Értékhelyesbítés értékelési tartaléka Valós értékelés értékelési tartaléka VII. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY VIII. Leányvállalati saját tőke változása IX. Konszolidáció miatti változások (68-69 sorok) adósságkonszolidálás különbözetéből közbenső eredmény különbözetéből X. Külső tagok (más tulajdonosok) részesedése E. Céltartalékok Céltartalék a várható kötelezettségekre Céltartaléka jövőbeni költségekre Egyéb céltartalék

81.

F. KÖTELEZETTSÉGEK (82+87+96. sor)

82. 83. 84. 85. 86. 87. 88. 89. 90. 91. 92. 93. 94. 95. 96. 97. 98. 99. 100. 101. 102. 103. 104. 105. 106. 107. 108.

I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő váll. szemb. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben Tőkekonszolidációs különbözet leányvállalatokból II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (88-95. sorok) Hosszú lejáratra kapott kölcsönök Átváltoztatható kötvények Tartozások kötvénykibocsátásból Beruházási és fejlesztési hitelek Egyéb hosszú lejáratú hitelek Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő váll. szemben Egyéb hosszúlejáratú kötelezettségek III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (97-108. sorok) Rövid lejáratú kölcsön ebből: az átváltoztatható kötvények Rövid lejáratú hitelek Vevőktől kapott előlegek Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) Váltótartozások Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Egyéb rövidlejáratú köt. egyéb részesedési viszonyban lévő váll. szemben Egyéb rövidlejáratú kötelezettségek Kötelezettségek értékelési különbözete Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete Konszolidálásból adódód (számított) társasági adó tartozás

109.

G. PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK

110. 111. 112.

Bevételek passzív időbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása Halasztott bevételek

113.

FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN (61+81+109. sor)

*A mérlegsorok összehasonlítható adatokat tartalmaznak és a Nemzetközi Számviteli Standardok szerint készültek.

35

PANNON-FLAX NyRt. Összevont (konszolidált) 2010 éves eredménykimutatása Forgalmi költség eljárással „A” változat Tételszám a.

A tétel megnevezése b.

01. 02.

Belföldi értékesítés nettó árbevétele Export értékesítés nettó árbevétele

03. 04. 05. 06.

07. 08. 09. 10. 11.

12. 13. 14.

I. ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELE (01+02)

1 249 401 1 034 217 2 283 618

922 167 946 763 1 868 930

73,8 91,5 81,8

Értékesítés elszámolt közvetlen önköltsége Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke

1 559 017 41 485 35 436

1 356 241 43 087 15 967

II. AZ ÉRTÉKESÍTÉS KÖZVETLEN KÖLTSÉGEI (04+05+06.)

1 635 938

1 415 295

87,0 103,9 45,1 86,5

647 680 172 978 264 634 59 206 496 818

453 635 210 433 277 661 25 090 513 184

70,0 121,7 104,9 42,4 103,3

46 314 -

11 850 -

25,6 -

III. ÉRTÉKESÍTÉS BRUTTÓ EREDMÉNYE (I-II.) Értékesítés költsége Igazgatási költségek Egyéb általános költségek IV.AZ ÉRTÉKESÍTÉS KÖZVETETT KÖLTSÉGEI (09+10+11.)

19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29.

V. EGYÉB BEVÉTELEK ebből: visszaírt értékvesztés V/A. Adósságkonszolidálás miatt keletkező – eredményt növelő – konszolidációs különbözet VI. EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK ebből: értékvesztés VI/A. Adósságkonszolidálás miatt keletkező – eredményt csökkentő – konszolidációs különbözet A. ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (III.-IV.+V.-VI.) Kapott osztalékok társult vállalkozástól Kapott osztalékok egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamnyeresége ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Kapott kamatok és kamat jellegű bevételek ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Pénzügyi műveletek egyéb bevételei ebből: értékelési különbözet

30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37.

38. 39. 40.

VIII.PÉNZÜGYIMŰVELETEKRÁFORDÍTÁSAI(31-37.)

41. 42. 43. 44.

IX. RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK X. RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (IX-X.) E. ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (+C+D)

45.

XI. Adófizetési kötelezettség

15. 16. 17. 18.

-

-

34 578 -

35 075 -

65,1 -

-

-

VII. PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI (20-29.)

162 598 472 16 842 81 693 99 007

-82 774 4 692 3 891 41 612 50 195

994,1 23,1 50,9 50,7

Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott Fizetett kamatok és kamat jellegű kifizetések ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott Pénzügyi befektetések értékvesztése Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai ebből: értékelési különbözet

78 026 15 065 116 622 -

54 964 63 272 -

70,4 54,3 -

209 713 -110 706 51 892 51 892

118 236 -68 041 -150 815 -150 815

56,4 61,5 -

11010

9 828

+16 837

+13 497

89,3 80,2

24 045

-174 140

-

-

-

24 045

-174 140

-

B.PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE (VII-VIII) C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÓI EREDMÉNY (+A+B)

47.

XI./A Konszolidálásból adódó (számított) társasági adó különbözet (±) F. ADÓZOTT EREDMÉNY (+E-XI. +XI/A)

48.

Jóváhagyott osztalék, részesedés

49.

G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+F-48)

46.

(Auditált) Adatok e. Ft-ban 2010. Index év % e f

2009 év d.

*A mérlegsorok összehasonlítható adatokat tartalmaznak és a Nemzetközi Számviteli Standardok szerint készültek.

-

36

PANNON-FLAX NyRt. Összevont (konszolidált) 2010. éves eredménykimutatása Összköltség eljárással „A” változat TételA tétel megnevezése szám a. b. 01. Belföldi értékesítés nettó árbevétele 02. Export értékesítés nettó árbevétele

03.

I. ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELE (01+02)

04. 05.

Saját termelésű készletek állományváltozása Saját előállítású eszközök aktivált értéke

2009 év d. 1 249 401 1 034 217 2 283 618 58 994 10 865

2010. év e 922 167 946 763 1 868 930 14 606 13 380

Index % 73,8 91,5 81,8 24,8 123,1

06.

II. AKTIVÁLT SAJÁT TELJESÍTM. ÉRTÉKE (±04+05)

69 859

27 986

40,1

07. 08.

III. EGYÉB BEVÉTELEK ebből: visszaírt értékvesztés III/A. Adósságkonszolidálás miatt keletkező – eredményt növelő – konszolidációs különbözet Anyagköltség Igénybevett szolgáltatások értéke Egyéb szolgáltatások értéke Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke

46 314 -

11 850 -

-

-

25,6 -

1 358 613 162 647 13 888 41 485 35 436

1 124 706 148 938 28 940 43 087 15 967

1 612 069

1 361 638

84,5

326 706 62 115 115 911 504 732 85 814 34 578 -

333 618 67 824 107 202 508 644 86 183 35 075

102,1 109,2 92,5 100,8 100,4 65,1

162 598 472 16 842 81 693 99 007

-82 774 4 692 3 891 41 612 50 195

994,1 23,1 50,9 50,7

78 026 15 065 116 622 -

54 964 63 272 -

70,4 54,3 -

209 713 -110 706 51 892 51 892

118 236 -68 041 -150 815 -150 815

56,4 61,5 -

11010

9 828

+16 837

+13 497

89,3 80,2

24 045

-174 140

-

-

-

24 045

-174 140

-

0,011

-0,078

-

09. 10. 11. 12. 13. 14.

15.

IV. ANYAGJELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK (10-14.)

16. 17. 18. 19. 20. 21. 22.

Bérköltség Személyi jellegű egyéb kifizetések Bérjárulékok V. SZEMÉLYI JELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK (16-18.) VI. ÉRTÉKCSÖKKENÉSI LEÍRÁS VII. EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK ebből: értékvesztés VII/A. Adósságkonszolidálás miatt keletkező – eredményt csökkentő – konszolidációs különbözet A. ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYS. EREDM. (III.-IV.+V.-VI.) Kapott osztalékok társult vállalkozástól Kapott osztalékok egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamnyeresége ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Kapott kamatok és kamat jellegű bevételek ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Pénzügyi műveletek egyéb bevételei ebből: értékelési különbözet

23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34.

35.

VIII. PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI (25-34.)

36. 37. 38. 39. 40. 41. 42.

Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott Fizetett kamatok és kamat jellegű kifizetések ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott Pénzügyi befektetések értékvesztése Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai ebből: értékelési különbözet IX. PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI (36-42.)

43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50.

B. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE (VIII.-IX.) C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÓI EREDMÉNY (+A+B) X. RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK XI. RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (X-XI.) E. ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (+C+D) XII. Adófizetési kötelezettség

52.

XII/A. Konszolidálásból adódó (számított) különbözet (±) F. ADÓZOTT EREDMÉNY (+E-XII.+XII/A)

53.

Jóváhagyott osztalék, részesedés

54.

G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+F-53) Részvényenkénti nyereség

51.

társasági

adó

82,8 91,6 208,4 103,9 45,1

-

*A mérlegsorok összehasonlítható adatokat tartalmaznak és a Nemzetközi Számviteli Standardok szerint készültek.

-

37

A december 31-ével végződő év Cash-Flow kimutatása Adatok: e.Ft-ban

Működési tevékenységből származó cash-flow Adózás előtti eredmény Értékcsökkenés Vevő változása Egyéb követelések változása Készletváltozás Nem realizált, de tárgyévet érintő változások Szállító és egyéb kötelezettség változás Hitelvisszafizetés, -felvét Egyéb változás Működési tevékenységből származó cash-flow Fizetett eredményt terhelő adó Működési tevékenységből eredő nettó pénzáram Befektetési tevékenységből származó cash-flow Tárgyi eszköz és immateriális javak beszerzése Befektetések vásárlása Befektetés, tárgyi eszközök értékesítése Befektetések egyéb változása Befektetési tevékenység nettó pénzárama Finanszírozási tevékenységből eredő cash-flow Értékpapírok kibocsátása Beruházási hitel felvét Kötvények kibocsátása Fizetett osztalék Finanszírozási tevékenységből eredő nettó pénzáram Pénzeszközök változása

2009 év 32 571 85 814 -252 431 87 176 95 707 -7162 -54 020 -9 975 -70 742 -93 062 -8 526 -101 588

2010 év -150815 86 183 308 644 90 288 -7 202 - 8 327 -99 302 -161 483 -80 343 -22 357 -13 497 -35 854

-129 082 -780 852 161 150 -15 065 -763 849

-40 665

-865 437

6 283 1 000 -33 382

44 694

489 094 -24 542

Konszolidált átfogó jövedelem Adatok e Ft-ban Időszak eredménye Egyéb átfogó jövedelmek: Részvényalapú kifizetések eredménye Átváltási különbözet Időszak egyéb átfogó jövedelme együtt Időszak átfogó jövedelme együtt Tulajdonosokat megillető részesedés az átfogó jövedelemből

2009

2010

24 045

-174 140

24 045

-174 170

24 045

-174 170

Konszolidált saját tőke változás kimutatása a 2009 és 2010 december 31-ével végződő évekre Adatok e.Ft-ban Saját tőke nyitó Mérleg szerinti eredmény Konszolidáció miatti változások Külső tagok részesedése Záró egyenleg

2009

2010

2 360 969 24 045 -108 480 3 774 2 280 308

2 280 308 -174 170 -71 448 -37 2 034 653

38

1. Általános háttér a.) Jogi helyzet és tevékenység jellege A PANNON-FLAX Győri Lenszövő Rt.-t 1988. október 12-én az 1875. évi XXXVII. Törvény alapján alapította a BUDA-FLAX Lenfonó és Szövőipari Vállalat + 6 partnervállalat, a BUDAFLAX Győri Lenszövő gyáregységéből, jogelőd nélkül. Alapításkori neve: BUDA-FLAX Győri Lenszövő Rt., amelyet 1993. november 24-én változtatott meg jelenlegi nevére. A Társaság a Magyar Köztársaságban bejegyzett vállalkozás. Elérhetősége: 9027 Győr, Kandó Kálmán u 1 www.pannon-flax.hu A PANNON-FLAX Győri Lenszövő NyRt. a vállalatcsoport irányító, fölérendelt anyavállalata. A konszolidált pénzügyi kimutatásokat a Nemzetközi Számviteli Standard Bizottság (Nemzetközi Számviteli Standard Testület, „IASB”) által kiadott nemzetközi pénzügyi beszámolókészítési standardok, valamint az azok értelmezésével foglalkozó bizottság (Standing Interpretations Committee „SIC”) és a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolókészítési Értelmezési Bizottság „IFRIC” által kiadott értelmezések alapján állították össze. Jelen pénzügyi kimutatások különböznek a Társaságnak a magyar előírások szerint összeállított beszámolójától. A különbség abból adódik, hogy a gazdasági események rögzítésére és értékelésére alkalmazandó, a Nemzetközi Beszámolókészítési Standardok által általánosan megkívánt számviteli elvek bizonyos esetekben különböznek a magyar törvények és szabályozások előírásaitól. Konszolidációba bevont társaságok: 2007. évben: 1. B+G Kft. (1183 Budapest, Gyömrői u. 85-91.) 2. Dawnmount Hungary Kft. (1021 Budapest, Hárshegyi u. 5-7.) 3. Flaxtrade Ker. és Szolg. Kft. (9027 Győr, Kandó K. u. 1.) 2008. évben: 1. 2. 3. 4.

Dawnmount Hungary Kft. (1021 Budapest, Hárshegyi u. 5-7.) Flaxtrade Ker. és Szolg. Kft. (9027 Győr, Kandó K. u. 1.) B+G Kft. (1183 Budapest, Gyömrői u. 85-91.) Pannonflax Textil Kft (9027 Győr, Kandó K. u. 1.)

2009-2010. években: 1. Pannonflax Textil Kft (9027 Győr, Kandó K. u. 1.) 2. Dawnmount Hungary Kft. (1016 Budapest, Derék u. 2.) 3. Flaxtrade Ker. és Szolg. Kft. (9027 Győr, Kandó K. u. 1.) 4. B+G Kft. (1183 Budapest, Gyömrői u. 85-91.) 5. A Maxinema Kft (1016 Budapest, Derék u. 2.) b.) A mérlegkészítés alapja Az éves beszámolót a bekerülési érték elve alapján állították össze. Alapításkori eszközök vagyonértékeléssel kerültek a Társaság apportjába. A pénzügyi kimutatások összegei magyar forintban (Ft) értendők és ezer forintban (e.Ft), kerekítve kerülnek kimutatásra.

39

c.) Összehasonlító adatok A Társaság mérlegadatai összehasonlíthatóak. A Társaság részvényeit 2004. november 24-i fordulónappal dematerializált részvényekké alakították át. A Társaság alaptőkéje 2 232 564 db, egyenként 1 000,- Ft névértékű dematerializált törzsrészvényből áll, amely teljes egészében a tőzsdén van. Értékpapírkód: HU 0000075296 2008. december 31-én a Tőzsdére bevezetett részvénycsomag 2 232 564 ezer Ft értékű. A Társaság saját tulajdonában 2008. december 31-én 42.500 db. egyik leányvállalatának tulajdonában 12.500 db részvény volt.

2. Számviteli politika A Társaság kettős könyvvitelt vezet és Éves beszámolót készít, amelyben a 2000. évi C. számviteli törvény 1.sz. melléklete „A” változata szerinti Mérleget és 3.sz. melléklete „A” változata szerinti forgalmiköltség eljárással készíti el Eredménykimutatását. A mérlegkészítés időpontja: január 31. A Társaság Anyavállalat, így Konszolidált Beszámoló készítésére kötelezett. Jelentős összegű hiba: a mérlegfőösszeg 2%-át meghaladó hiba, lényeges hiba: az alaptőke 20%-át meghaladó hiba. Választott önköltségszámítási módszer: utókalkuláción alapuló önköltségszámítás. Tartalma: 1. Közvetlen anyagköltség 2. Közvetlen bérköltség és járulékai 3. Egyéb közvetlen költségek. 4. Üzemi általános költségek. Mérlegtételek értékelése: a.) Befektetett eszközök és értékcsökkenés Az immateriális javak és tárgyi eszközök bruttó értékét az új beszerzések esetében a beszerzési érték adja a számvitelről szóló tv. 47-51.§-a szerint. A társaság tárgyi eszközeinek értékét az eszközök hasznos élettartama alatt írjuk le egyedi elbírálás (fizikai elhasználódás) szerint. Az értékcsökkenés elszámolási módszere, terv szerinti lineáris leírás, amelyet az üzembehelyezés napjától számolunk a bruttó értékre vetítve. Értékcsökkenési leírás szerint a jelen beszámoló elkészítésekor alkalmazott értékcsökkenési leírási kulcsok: 1992. év előtt 1992.01.01. után aktivált eszközökre aktivált eszközökre %-ban Épületek: Hosszú élettartamú szerkezetből Közepes élettartamú szerkezetből Rövid élettartamú szerkezetből Építmények: Elektromos vezetékek Gázvezetékek Gőz- és földgáz távvezeték Minden más vezeték (víz) Ipari és minden egyéb építmény Gépek, berendezések, felszerelések, szoftverek Ügyviteltechnikai eszközök Járművek 50.000 Ft alatti bruttó értékűek

1 3 6

2 3 6

8 6 4 3 2 9 15 15 10

8 6 4 3 2 14,5 33 20 100

A befejezetlen beruházások értékelése beszerzési áron történik. Tárgyi eszközök megrongálódása esetén a Társaság kiselejtezést, vagy amennyiben tovább használható az eszköz, úgy terven felüli értékcsökkenést számol el.

40

Maradványérték: az az érték, amely az eszköz rendeltetésszerű használatbavételekor a hasznos élettartam végén várható. A Társaság a fizikai elhasználódást tekinti a hasznos élettartamnak, így a maradványérték = a hulladékértékkel. Ez alacsony összege miatt elhanyagolható. A befektetett pénzügyi eszközök közül a részesedések értékelése tőzsdei jelenlét esetén, amennyiben az árfolyam csökkent, úgy az év utolsó napján érvényes árfolyamon történik. Egyéb befektetéseknél, amennyiben a két egymást követő évben a Társaság veszteséges, vesztesége egy évben meghaladja az alaptőke 20%-át, két évben együttesen a 30%-át, és a következő évre a Társaság nem tervez legalább az alaptőke 10%-át elérő nyereséget, értékvesztés kerül elszámolásra. Az értékvesztés mértékét a Társaság utolsó mérlegében szereplő saját tőke és jegyzett tőke aránya, valamint a következő év nyereségtervének figyelembevételével állapítjuk meg. Végelszámolás, felszámolás esetében a végelszámoló, illetve a felszámoló által jegyzett pesszimista számítás alapján határozzuk meg az értékvesztés összegét. Visszaírás: a tényleges megtérüléskor a kivezetéssel együtt. Saját visszavásárolt részvény esetén a Számviteli törvény 59/A.§. (7) bek. d. pontja szerint nem került átértékelésre. b.) Kutatás-fejlesztés Kutatás-fejlesztés költségeit a felmerülés évében számoljuk el az eredmény terhére. c.) Készletek A készleteket a felesleges, illetve elfekvő készletekre képzett értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken, azaz a nettó realizálható értéken mutatjuk ki.
Anyagok, áruk értékelése tényleges beszerzési áron történik.
A befejezetlen termelés és félkész termékek értékelése tényleges szűkített önköltségen kerül elszámolásra
A késztermék készletek értékelése tényleges szűkített önköltségen történik. Egyedi értékelés alapján azokra a készletekre számolunk el értékvesztést, amelyek nem felelnek meg az eredeti rendeltetési céljuknak. Értékvesztés visszaírásra nem kerül sor, értékesítéskor realizálódik az eredmény. d.) Követelések Ft követelések értékelése könyv szerinti értéken, a deviza követelések értékelése az MKB Bank ZRt. deviza középárfolyamán történik. XII. 31-én minden devizaügyletet (követelés és kötelezettség) át kell értékelni a fordulónapi árfolyamra. A Társaság év végén a határidőn túli követeléseit egyedileg értékeli. A felszámolás alatt levő társaságokkal szembeni, a felszámolás kezdeti időpontját megelőzően keletkezett követelésre egyedi elbírálás alapján, értékvesztés került elszámolására. Az egyedi elbíráláshoz a felszámolótól kapott információkat használjuk fel. A csődegyezség alatt levő cégekkel szembeni – a csőd bejelentését megelőzően keletkezett, és a csődegyezségbe bevont - követelésekre a csődegyezségi megállapodás szerinti értékvesztést számolja el. A többi határidőn túli követelés elbírálása a cég fizetési készsége alapján történik. Az elszámolt értékvesztés visszaírásra akkor történik, ha a tervezettnél magasabb összeg folyik be a követelésre. Váltó követelések értékelése a kiváltott követeléssel azonos értéken történik (kamat nélkül). e.) Egyéb eszközök értékelése Egyéb eszközök és források értékelése könyv szerinti értéken történik (pénzeszközök, aktív időbeli elhatárolások). f.) Eszközök besorolása-átsorolása Besorolás: Az eszközök besorolása befektetett és forgóeszköz kategóriába használatuk időtartama szerint történik. Az 1 éven túli időtartamú eszközöket a befektetett eszközök, az éven belüli felhasználásra, értékesítésre kerülő eszközök a forgóeszközök közé sorolja a Társaság.

41

Átsorolás: Amennyiben az eszközök használata, rendeltetése a besorolást követően megváltozik, mert az eszköz a tevékenységet, a működést tartósan már nem szolgálja, vagy fordítva, akkor azok besorolását meg kell változtatni, a befektetett eszközt át kell sorolnia forgóeszközök közé, vagy fordítva. g.) A kapcsolt vállalkozásokkal összefüggő adatokat a Társaság külön tartja nyilván. h.) Tartalékok értékelése: könyv szerinti értéken történik i.) Kötelezettségek A Ft-ban fennálló beruházási és fejlesztési hitelek, valamint áruszállításból és szolgáltatásból származó rövidlejáratú kötelezettségek, valamint rövidlejáratú hitelek értékelése könyv szerinti értéken történik. A devizában fennálló áruszállításból és szolgáltatásból származó, valamint deviza hitelekből fennálló kötelezettségek értékelése: Devizaügyletek értékelése a MKB Bank Zrt. deviza középárfolyamán történik. XII. 31-én minden devizaügyletet (követelés és kötelezettség) át kell értékelni a fordulónapi árfolyamra. ÁFA kötelezettség elszámolása MNB középárfolyamon történik. j.) Nyereség elszámolása Az értékesítési tranzakciók nyereségét a teljesítéskor jelenítjük meg a mérlegben az adott termék eladási árának és közvetlen önköltségének egyidejű elszámolása mellett. Valamennyi egyéb felmerült bevételt és ráfordítást az összemérés elve alapján a megfelelő időszakra számoljuk el. k.) Egy részvényre jutó nyereség Az egy részvényre jutó nyereség a konszolidált eredményének és a forgalomban levő részvények darabszámának hányadosa. l.) Szegmensenkénti beszámoló Az Rt elsődlegesen működési szegmensek szerint készíti el a szegmensenkénti bemutatást.

3. Immateriális javak Az immateriális javak között a szoftver termékek és vagyoni értékű jogok kerültek elszámolásra. Szellemi termékek Bruttó érték: 2009 december 31-én Változás 2010 december 31-én Halmozott értékcsökkenés: 2009 december 31-én Változás 2010 december 31-én Nettó érték: 2009 december 31-én 2010 december 31-én

Vagyoni értékű jogok ezer Ft-ban

Összesen

76 302 47 308 123 610

6 602 6 602

82 904 47 308 130 212

53 025 7 387 60 412

2 319 463 2 782

55 344 7 850 63 194

23 277 63 198

4 283 3 820

27 560 67 018

42

4. Tárgyi eszközök Tárgyi eszközök

Ingatlanok

Műszaki ber.gépek, járművek

Egyéb ber. felszer. járművek

Beruházás

Beruházásra adott előleg

577 076 7 078 584 154

1 258 875 12 660 1 271 535

297 289 5 053 302 342

31 123 -29 054 2 069

-

2 164 363 -4 263 2 160 100

151 517 13 764 165 281

985 880 43 158 1 029 038

181267 23 791 205 058

-

-

1 318 664 80 713 1 399 377

425 559 418 873

272 995 242 497

116 022 97 284

31 123 2 069

-

845 699 760 723

Bruttó érték: 2009 december 31-én Változás 2010 december 31-én Halmozott értékcsökkenés: 2008 december 31-én Változás 2009 december 31-én Nettó könyv szerinti érték: 2007. december 31-én 2008. december 31-én

Összesen

2010 évben jelentős beruházást nem hajtottunk végre.

5. Kutatás-fejlesztés 2010 évben kutatás- fejlesztésre 9 557 e Ft-ot fordítottunk

6. Befektetések PANNON-FLAX NyRt. befektetései: Tevékenység FLAXTRADE Kereskedelmi és Szolgáltató Kft. Dawnmount Hungary Kft. B+G Kft. Pannonflax Textil Kft.

üdülési szolgáltatás,textilkeresk. ingatlanforg,befektetések hasznosítása pénzügyi tanácsadás textilipari tevékenység

2010.XII.31. ezer Ft 38 424 1 821 500 517 600 313 500

Flaxtrade Kft. befektetése: Tevékenység Lőrinci Fonoda Kft.

pamutfonal gyártás

2010.XII.31. könyv szerinti érték e.Ft -

Dawnmount Kft. befektetései: Tevékenység Coop Marketing Kft. B+G Kft. Zsigmond Házak Ingatlanfejlesztő Kft. Nap-Bau Kft Lőrinci Fonoda Kft. Emba Kft. Maxinema Kft.

Estethmarat Alshark Alawsat Ltd

indegenforgalmi szolgáltatás pénzügyi tanácsadás ingatlanfejlesztés építőipari gép kölcsönzés pamutfonal gyártás kereskedelem egyéb gépkölcsönzés ingatlanforgalmazás

2010.XII.31. Könyv szerinti érték e.Ft 129 700 73 000 270 000 20 500 1 660 28 000 112 550 780 902

7. Saját részvények A Társaság saját tulajdonában 2010 december 31-én 42.500 db, leányvállalatának tulajdonában 12.500 db részvény volt.

8. Készletek Anyagok Befejezetlen és félkész készletek Késztermékek

2009 év 2010 év XII.31-én ezer Ft-ban 139 510 203 056 280 082 220 417 358 898 364 139

43 Áruk Készletre adott előlegek

17 011

15 091

795 501

802 703

A készletek értékelése eltér a magyar számviteli szabályoktól. A nemzetközi szabályozás az üzemi közvetett költségeket is bevonja az értékelésbe.

9. Követelések Vevők Követelések egyéb részesedési viszonyban levő vállalkozásokkal szemben Egyéb követelések Konszolidációból adódó társasági adókövetelés

2009 év 2010 év XII.31-én ezer Ft-ban 564 989 256 345 83 643

67 643

174 459 2 484 825 575

99 482 3 173 426 643

10. Értékpapírok 2009 év Saját részvények Forgatási célú értékpapír

2010 év

XII.31. ezer Ft-ban 49 454 7 363

49 454 80

11. Pénzeszközök 2009 év Bankbetétek Pénztár

XII.31. ezer Ft-ban 81 551 2 063

2010 év 52 556 6 516

12. Aktív időbeli elhatárolás 2009 év Aktív időbeli elhatárolás

2010 év

XII.31. ezer Ft-ban 45 932

61 192

Az aktív időbeli elhatárolások záró tételei: ezer Ft-ban 2010évi bevétel kamat 2010 évben kifizetett, 2011évet terhelő: - előfizetési díjak - kiállítás költségei ÁFA Bankköltség Egyéb

35 693 980 5 501 7 907 10 643 468 61 192

44

13. Jegyzett tőke 2009XII.31. mennyiség Érték db ezer Ft 2 232 564 2 232 564

Jegyzett tőke

2010XII.31. mennyiség Érték db ezer Ft 2 232 564 2 232 564

14. Tartalékok 2009 év Tőketartalék Eredménytartalék Lekötött tartalék Mérleg szerinti eredmény Leányvállalati saját tőke változása Külső tagok részesedése Konszolidáció miatti változás

2010 év XII.31. ezer Ft-ban 446 727 446 727 327 469 332 235 49 454 49 454 24 045 -174 140 -320 114 -313 022 259 225 -477 396 -539 390

A lekötött tartalék a Társaság által visszavásárolt saját részvény fordulónapi értéke.

15. Céltartalékok Társaságunknak 2010.12.31-én nem voltak olyan – a számviteli tv. 41.§. (1) bekezdésének megfelelő – fizetési kötelezettségei, melyek miatt céltartalékot kellett volna képeznünk. A 41.§. (2) bekezdésében leírt céltartalék képzési lehetőséggel pedig – számviteli politikánknak megfelelően – nem kívánunk élni.

16. Hitelek, kölcsönök 2009.XII.31. Hosszúlejáratú és fejlesztési hitelek Forráspótló hitel Rövidlejáratú bankhitelek Szállítói hosszúlejáratú tartozás (gépvásárláshoz) Hitelekből l éven belül visszafizetendő: - Rövidlejáratú bankhitel (forgóeszköz hitel) - Kutatás-fejlesztési hitel - Szállítói gépvásárlásból eredő tartozás (szállító)

2010.XII.31.

1 254 994 -

44 694 444 400 654 111 -

1 254 994 -

654 111 -

2009 év

2010 év

17. Egyéb kötelezettségek XII.31. Szállítók Rövid lejáratú kölcsönök Egyéb rövidlejáratú kötelezettség Vevőtől kapott előlegek

282 026 6 160 54 413

185 220 1 160 51 917

342 599

238 297

Az egyéb kötelezettség a dolgozókkal szemben fennálló munkabértartozás, költségvetéssel szembeni kötelezettség.

45

18. Passzív időbeli elhatárolás 2009 év Passzív időbeli elhatárolás

2010 év XII.31. ezer Ft-ban 34 559 41 492

Passzív időbeli elhatárolásként a IV. negyedévet terhelő bankkamatok, a költségvetéssel szembeni elhatárolt kötelezettségek valamint az OZO3TEX pályázat keretében kapott támogatás szerepelnek.

19. Bér- és létszámadatok 2009 év

2010 év fő

Éves foglalkoztatott átlag létszám

172

174

2009 év

2010 év ezer Ft

Kifizetett munkabér Személyi jellegű kifizetések Bérjárulékok Személyi ráfordítás összesen

326 706 62 115 115 911 504 732

333 618 67 824 107 202 508 644

Az Igazgatóság részére 4800 e.Ft, a Felügyelő Bizottságok részére 2800 e.Ft tiszteletdíj, került kifizetésre a vállalatcsoportnál. A Pannon-Flax NyRt. által a könyvvizsgáló részére kifizetett díj 2 100 000 Ft volt.

20. Költségek költségnemenkénti alakulása 2009 év

2010 év ezer Ft

1. Anyag jellegű ráfordítások: - Anyagköltség - Igénybevett anyagjellegű szolg. - Egyéb szolgáltatás Anyagjellegű ráfordítás összesen 2. Személyi jellegű ráfordítások: - Bérköltség - Személyi jellegű egyéb kifizetés - Bérjárulékok Személyi jell. ráfordítások összesen 3. Értékcsökkenési leírás 4. Termelési költség összesen 5. Eladott áruk beszerzési értéke 6. Közvetített szolgáltatás értéke 7. Összes költség

1 358 613 162 647 13 888 1 535 148

1 124 706 148 938 28 940 1 302 584

326 706 62 115 115 911 504 732 85 814 2 125 694 41 485 35 436 2 202 615

333 618 67 824 107 202 508 644 86 183 1 897 411 43 087 15 967 1 956 465

46

21. Szegmensek szerinti értékesítés (Működési szegmens szerinti bontásban) Árbevétel, fedezet és eredmény alakulása relációnként és tevékenységenként Textiltermékek

Egyéb

Konszolidált

e.Ft Nettó árbevétel Közvetlen önköltség Bruttó eredmény Értékesítési költség Egyéb általános költség Egyéb bevételek Egyéb ráfordítások Üzemi eredmény Pénzügyi eredmény Rendkívüli eredmény Adózás előtti eredmény Fizetendő adók Nettó (mérleg szerinti eredmény)

1 824 944 1 385 759 439 185 186 916 288 969 10 162 19 563 -46 101 -75 678 -121 779 -23 221 -145 000

43 986 29 536 14 450 23 517 13 782 1 688 15 512 -36 673 7 637 -29 036 -104 -29 140

1 868 930 1 415 295 453 635 210 433 302 751 11 850 35 075 -82 774 -68 041 -150 815 -23 325 -174 140

22. Értékesítés nettó árbevétele relációnként (földrajzi szegmens szerinti bontásban) 2009 év

2010 év

e.Ft Magyarország Közvetett export Magyarország összesen: Európai Unió EFTA országok USA Egyéb Export összesen: Mindösszesen:

870 427 378 974 1 249 401 558 447 136 406 73 250 266 114 1 034 217 2 283 618

642 046 280 121 922 167 486 094 103 701 150 885 206 083 946 763 1 868 930

23. Értékesítés közvetlen költségei Értékesítés elszámolt közvetlen költség ELÁBÉ alvállalkozói teljesítmények Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke Értékesítés közvetlen költsége összesen:

2009 év 2010 év ezer Ft-ban 1 559 017 1 356 241 41 485 43 087 35 436 15 967 1 635 938 1 415 295

24. Bruttó fedezet alakulása Fedezeti összeg ezer Ft-ban Fedezeti %

2009 év 2010 év ezer Ft-ban 647 680 453 635 28,4 24,3

25. Fel nem osztott költségek Értékesítés költsége Igazgatási költségek Egyéb általános költségek Értékesítés közvetett költségei

2009 év 2010 év ezer Ft-ban 172 978 210 433 264 634 277 661 59 206 25 090 496 818 513 184

47

26. Egyéb bevételek 2009 év Késedelmi kamat bevétel Kártérítés Tárgyi eszköz értékesítés Támogatás Egyéb

2010 év

ezer Ft 153 989 1 150 39 640 4 382 46 314

72 2 641 7 464 1 673 11 850

2009 évben a PANNON-FLAX NyRt kereskedelemfejlesztési, a Pannonflax Textil Kft munkahelymegtartó támogatásban részesült.

27. Egyéb ráfordítások 2009 év Eredményt terhelő adók Késedelmi kamat, bírság Követelésre elszámolt értékvesztés Hitelezési veszteség (követelés leírás) Önkormányzati adó Egyéb tételek együtt

2010 év

ezer Ft 1 010 68 602 337 30 104 2 457 34 578

2 259 593 1 113 30124 986 35 075

28. Üzemi (üzleti) tevékenység nettó eredménye 2009 év Üzemi eredmény

2010 év

ezer Ft 162 598

-82 774

29. Pénzügyi műveletek bevétele 2009 év Kamat és kamatjellegű bevételek Befektetett pénzügyi eszköz árfolyamnyeresége Pénzügyi műveletek egyéb bevételei Befektetett pénzügyi eszközök ért. eredm.

2010 év

ezer Ft 16 842 472 81 693 99 007

3 891 4 692 41 612 50 195

30. Pénzügyi műveletek ráfordítása 2009 év Fizetett kamatok Pénzügyi befektetések leírása Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai Befektetett pénzügyi eszk. árfolyamveszt.

2010 év

ezer Ft 78 026 15 065 116 622 209 713

54 964 63 272 118 236

31. Rendkívüli eredmény 2009 év Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások

2010 év ezer Ft -

-

48

32. Adózás Adóalapot növelő csökkentő Értékcsökkenési leírás követelésre elszámolt értékvesztés Adóhiány, birság Hitelezési veszteség Szakmunkástanulók után Önellenőrzés, ellenőrzés során megállapított előző éveket érintő adóévi költség és bevétel Visszafizetési kötelezettség nélkül adott támogatás K+ F kedvezmény Beruházási tartalék Visszaírt követelés Tovább foglalkoztatott szakmunkás tanulói kedvezmény + munkanélküliek foglalkoztatása Térítés nélkül kapott eszköz Egyéb

89 640 1 113 384

Különbözet

86 183

529

65

65 9 557

3 676

91 202

100 010

- 8 808

A nemzetközi számviteli standardok a halasztott adózás elvei közt nem ismerik el a társasági adó szerinti értékcsökkenési leírást. Ezért adóalap növelő és csökkentő tételként is a számviteli szerinti értékcsökkenési leírás kerül beállításra. Az adózás a belföldi társas vállalkozásokra érvényes rendelet szerint történik. 2006. évben szeptember 1-től bevezetésre került a különadó, melynek mértéke az adózás előtti eredmény 4 %-a. Ezt az adót abban az esetben is fizetni kell, ha a társasági adóalap 0. Ennek összege 2009 évben 1 108 e Ft 2010 évben ez az adó megszünt. 2007 július 1-től bevezetésre került az un minimumadó, amelynél az adóalap:az éves összes bevételELÁBÉ és Közvetített szolgáltatás 2 %-a. Mértéke 2010 I félévben 19%, II félévtől 10%.. 2010 évben ez az összeg 6 655 e Ft. A nemzetközi számviteli standardok az iparűzési adót is társasági adóként ismerik el, és ezáltal nem az egyéb ráfordítások között ,hanem a társasági adóként kerül kimutatásra.2010 évben ez 16 669 e Ft.

33. Osztalék Osztalék fizetését 2010 évre nem tervezzük.

34. Vagyoni helyzet, eszköz és tőkeösszetétel 2009 év Befektetett eszközök aránya: % Saját tőke aránya % Tőke ellátottsági mutató Hosszúlejáratú kötelezettség aránya: % Tárgyi eszközök nettó/btto értékének ar. % Forgóeszközök aránya: % Aktív időbeli elhatárolás: %

ezer Ft 53,8 58,3 1,40 39,1 45,0 1,2

2010 év 59,5 58,8 1,30 14,1 35,2 38,7 1,8

35. Jövedelmezőség Hozammutatók: - Ért.nettó árbevétele mill.Ft-ban - Bruttó termelési érték mill.Ft-ban - Hozzáadott érték mill.Ft-ban Árbevétel arányos nyereség % Tőkearányos jöv. mutató%(üzemi eredmény/összes saját tőke) l főre jutó - termelési érték e.Ft-ban - hozzáadott érték e.Ft-ban

2009 év

2010 év

2 283,6 2 213,7 778,2 1,1 6,3

1 868,9 1 841,0 657,2 -

12 870,3 4 524,4

10 580,5 3 777,0

49

36. Pénzügyi és likviditási helyzet Likviditási gyorsráta (2) Likviditási mutató (1) Saját tőke/tárgyi eszközök Forgótőke mill.Ft-ban Átfutási idő napokban: - vevőállományban - szállítóállományban

2009 év 0,60 1,10 2,70 163,9

2010 év 0,60 1,5 2,67 445,5

89 63

49 49

37. Társadalombiztosítás és nyugdíjalapok Társaságunk a bruttó fizetések 2009 I félévben, 26%-át a II félévben, 2010 évtől 27 %-át a kötelező Egészség- és Nyugdíjbiztosítási pénztár részére. Ezen túlmenően l996-tól kezdődően a MKB Önkéntes Nyugdíjpénztárába fizeti a Társaság bruttó fizetések 4%-át dolgozói javára, amelyet a dolgozók különböző mértékben még kiegészítenek. Az Egészségbiztosítási Pénztár részére fentieken kívül 1950,- Ft/fő/hó egészségügyi hozzájárulást fizettünk 2009 12.31-ig. A Társaság nem képez fedezetet a dolgozók nyugdíjára és nincs ilyen kötelezettsége az állami nyugdíjrendszerbe befizetett járulékon felül.

38. Többségi részesedéssel bíró befektetések Pannonflax Textil Kft.

Dawnmount Kft.

B+G Kft.

Flaxtrade Kft.

Maxinema * Kft

2010.

2010.

2010.

2010.

2010.

ESZKÖZÖK Tárgyi eszközök Befektetett pénzügyi eszközök Forgóeszközök Ebből: Követelések Értékpapírok Pénzeszközök Készletek Aktív időbeli elhatárolás ESZKÖZÖK összesen:

565,0 989,9 278,4 19,3 692,2 16,8 1571,7

1416,3 145,8 132,2 13,6 32,6 1594,7

481,2 61,0 14,8 6,2 40,0 0,5 542,7

18,2 0,6 0,2 0,4 18,8

38,2 54,9 40,7 14,2 3,1 96,2

FORRÁSOK: Saját tőke Ebből: Jegyzett tőke Eredménytartalék Mérleg sz. eredmény Hosszúlejáratú kötelezettség Rövidlejáratú kötelezettség Passzív időbeli elhatárolás FORRÁSOK összesen:

199,6 313,5 27,5 -141,4 489,1 877,2 5,8 1571,7

1594,3 2189,5 -584,2 -11,0 0,2 0,2 1594,7

529,3 590,6 -49,2 -12,1 12,1 1,3 542,7

17,5 65,1 -45,5 -2,1 1,2 0,1 18,8

52,5 113,0 -56,6 -3,9 23,7 20,0 96,2

Értékesítés nettó árbevétele Értékesítés közvetlen költségei Értékesítés bruttó eredménye Értékesítés közvetett költségei

1911,0 1223,7 687,3 738,2

13,9

31,5 15,5 16,0 19,6

0,5

12,4 14,0 -1,6 3,3

50

Egyéb bevételek Egyéb ráfordítások Üzemi tevékenység eredménye Pénzügyi műveletek eredménye Rendkívüli eredmény Adózás előtti eredmény Mérleg szerinti eredmény

11,4 21,4 -60,9 -75,0 -135,9 -141,4

0,1 -13,8 2,8 -11,0 -11,0

1,5 14,6 -16,7 4,6 -12,1 -12,2

0,6 -1,1 -1,0 -2,1 -2,1

0,3 -5,2 1,3 -3,9 -3,9

A konszolidációba bevont társaságok köre 2010 évben nem változott. A Pannonflax Textil Kft.-t a textiltevékenység folytatásának érdekében 2008. május 22-én alapította a Pannon-Flax NyRt. Induló alaptőkéje 500 ezer Ft volt, amelyet 2008. decemberében 50 500 e Ft-ra, 2010. novemberében 313 500 e Ft-ra emelte fel a tulajdonos. A Kft. 2008. évben a működés megkezdéséhez szükséges feltételeket alakította ki. Rendelkezik valamennyi működéshez szükséges engedéllyel, a honvédségi termékek gyártásának engedélyezésével is. Termelését a NATO AQAP 2110:2009 normatív dokumentum, valamint az MSZ EN ISO 9001:2009. szabvány szerinti minőségbiztosítási rendszere mellett folytatja. A társaság az anyavállalat profilját vette át, értékesítési stratégiája megegyezik az anyavállalat korábbi stratégiájával. 2010. évben exportra 829,4 e m2 készterméket értékesített, és 931,9 millió export árbevételt ért el. Termékeit 22 országba exportálta. Belföldre 1355,8 e m2 terméket értékesített, 931,9 e Ft értékben. Összes árbevétele 1911,0 millió Ft volt,ami a bázisidőszakhoz képest 13,7%-os csökkenést jelent. Üzemi eredménye -60,9, mérleg szerinti eredménye -141,4 millió Ft. Az év során átlagosan 174 főt foglalkoztatott, 159 477 Ft/fő átlagkereset mellett. Működéséhez év közben az MKB és a CIB Bank, novembertől csak az MKB nyújtott hitelt, melynek év végi állománya 1143millió Ft volt. Az anyavállalattal szemben az eszközvásárlás miatti tartozását rendezte. Kötelezettségei az év elejéhez képest csökkentek. Kötelezettségeinek folyamatosan eleget tett. A Textil Kft. jelentős volumencsökkenése az elhúzódó válság, az alapanyagok árának drasztikus emelkedése miatt, a piac megbénulása, valamint a honvédségi rendelések 34%ának le nem hívása miatt következett be. A volumencsökkenés miatt az eredményes energiaracionalizálási és további költségcsökkentő intézkedések ellenére veszteséggel zárta az évet.

A Dawnmount Kft. Jegyzett tőkéje 2.189,5 millió Ft, 100%-os tulajdonosa a PANNON-FLAX NyRt. Saját tőkéje 1594,3 millió Ft. Eszközállománya 1594,7 millió Ft-ot tesz ki, amelyből a követelés 132,2

51

millió Ft, 1416,3 millió Ft a befektetett eszköz, amelytől a vagyon gyarapodását várja el a tulajdonos. Adózott eredménye -11,0 millió Ft. A B+G Kft Törzstőkéje 590,6 millió Ft, saját tőkéje 529,3 millió Ft. Tulajdonosok részesedése: PANNON-FLAX NyRt. (apport) 517,6 millió Ft, a Dawnmount Kft. 73 millió Ft. Jelenleg bérbeadással hasznosítják a területet, de megfelelő eredmény eléréséhez szükséges új profil kidolgozása, amely folyamatban van. A B+G Kft. megkezdte a tulajdonában lévő budapesti iparterület fejlesztésének előkészítését, amelynek 1-es üteme befejezést nyert. Az év során 31,5 millió Ft árbevételt ért el, kiadásai azonban meghaladták az árbevételt (energiaköltség, helyi adó, környezetvédelmi kiadások, épületfenntartás stb.). Mérleg szerinti vesztesége –12,2 millió Ft.

Flaxtrade Kereskedelmi és Szolgáltató Kft. Jegyzett tőkéje 65,1 millió Ft. 100%-os tulajdonosa a PANNON-FLAX NyRt. A Társaság a tulajdonában lévő üdülő működtetésével foglalkozik, azonban 2010 évben már nem volt rá kereslet, nem volt árbevétele. Eredménye -2,1 millió Ft. *Maxinema Kft Jegyzett tőke 113.0 millió Ft, saját tőkéje 52,5 millió Ft. A Dawnmount Kft 99,6%-os tulajdonában van. Gépkölcsönzéssel foglalkozik

39. Környezetvédelem A Társaság a környezetvédelmi feladatokat kiemelt fontosságúnak kezeli és különösen figyel a beérkező anyagok pld vegyszerek EU előírások szerinti megfelelésére (REACH), illetve a gyártási technológiákból adódó szennyeződések minimalizálására, legyen az a textílián,vagy a kibocsájtott hulladékban. Az alkalmazott környezetvédelmi megbízott feladatai kiterjednek a jogszabályi változások napra kész követésén túl az adatszolgáltatások, bevallások szabályszerű elkészítésére, a gyártástechnológiából adódó szennyeződések minimalizálására, a keletkező veszélyes hulladékok szelektív gyűjtésére, és szabályszerű megsemmisítésére is. Szennyvíz Valamennyi vizsgálat megfelelő eredményt adott, minden paraméter határértéken belül volt. A 2010 évre leadott terv felülvizsgálatunkat a környezetvédelmi hatóság elfogadta. Az éves adatszolgáltatási kötelezettségünknek a VAL-VÉL adatlapok benyújtásával tettünk eleget. Hulladékok

52

Az egyedi hulladékgazdálkodási tervünk jogosultjává és kötelezettjévé a Pannonflax Textil Kft vált. A termelődött, szelektíven gyűjtött veszélyes és nem veszélyes hulladékok telephelyünkről történő elszállítása megtörtént. 2010-ben mennyiségre kevesebb hulladék képződött mint az előző években, fajtájában azonban bővült a kör, aminek következtében eleget tettünk a környezetvédelem irányelveinek. Az éves adatszolgáltatási kötelezettségünknek a „hulladék keletkezés bejelentő” adatlapok benyújtásával tettünk eleget. Zaj A zajkibocsátási határérték megállapítása jogerős határozat formájában megtörtént, ellenőrizte a Környezetvédelmi Hatóság. A mérés határértékeken belüli eredményeket adott. Légszennyezés A Hatóság jogerős levegővédelmi követelményeket állapított meg számunkra. Az éves adatszolgáltatási kötelezettségünknek a jogszabályban előírt adatszolgáltató lapok benyújtásával tettünk eleget. Határérték túllépés nem történt. Az új beruházású gőzkazánra a levegővédelmi követelményeket meghatározta a Hatóság, az elért eredmények kedvezőek, határértéken belüliek. Környezetvédelmi céltartalékot 2010. évben nem képeztünk.

40. Kockázati tényezők A PANNON-FLAX NyRt. nagyon érzékeny a világgazdasági folyamatok alakulására, mivel fogyasztási cikkek piacán tevékenykedik. Emiatt a jelenleg ható világgazdasági válság súlyosan érinti társaságunkat. Közvetlenül és közvetve is érinti a piaci helyzet a Társaságot. Különösen fontos a hazai közületek, ezen belül is a honvédség rendelései. Változatlanul fontos számunkra a deviza árfolyam alakulása, kiszámíthatósága. Nagy kockázatot jelent az alapanyagok drasztikus mértékű és folyamatos emelkedése, a tendencia megállításának lehetősége. A Társaság eszközeinek jelentős hányada van befektetésekben, ezért nagyon fontos számára befektetésének hatékony működése, befektetéseinek értéke. A Társaságra ható kockázatokat folyamatosan figyeljük, elemezzük és törekszünk a negatív hatások kezelésére. A Társaság ellen Mátravölgyi János és 4 társa pert indított határidős ügyleteken a PANNONFLAX NyRt. által kinyomtatott részvények árfolyamának változása miatt elszenvedett kárának megtérítése érdekében. A per folyamatban van.

53

41. Nemzetközi Számviteli Standardok alkalmazása miatti változások A nemzetközi értékelési elvek alkalmazása a konszolidált mérleg összeállításakor kötelezővé vált. A korábbiakhoz képest az alábbiakban foglaljuk össze a változásokat:
Tárgyi eszközök esetén az újraértékelési modell alkalmazásakor a teljes adott eszközcsoportot át kell értékelni. Az NyRt. a korábbiakban a lőrinci telephely eszközeit valós értéken szerepeltette mérlegében. Mivel az összes eszköz átértékelésére nem kívánunk áttérni, az elszámolt értékelési különbözetet kivezettük eszközeink és forrásaink közül. Ez az eredményt nem érintette.
A saját előállítású készletek értékelésekor a standard a termelés során felmerülő, a termelési egységekhez közvetlenül kapcsolódó költségeken felül tartalmazza az üzemekben felmerült általános költségeket is. Pannonflax Textil Kft-nél 2010. évben felmerült üzemi általános költség 207 355 e.Ft. Készletre jutó üzemi általános költség eredményváltozást okozó különbözete:
2009. év
2010. év
különbség:

65 985 e.Ft 62 078e.Ft 7 304 e.Ft

A nemzetközi számviteli standardok a halasztott adózás elvei közt nem ismerik el a társasági adó szerinti értékcsökkenési leírást. Ezért adóalap növelő és csökkentő tételként is a számviteli szerinti értékcsökkenési leírás kerül beállításra. A nemzetközi számviteli standardok az iparűzési adót is nyereségadó típusú adónak ismerik el, ezért nem az egyéb ráfordítások között szerepel.A mérleg szerinti eredmény nem változik , csak az adózás előtti eredmény és a fizetendő adó. Ennek mértéke 2010 évben 16 669 e Ft

54

VI. Felelősségvállalás

55

Felelősségvállalás a 2010. éves konszolidált beszámolóért

Jelen, a 2010. évről szóló "Konszolidált Éves jelentés" számszaki adataiért, valamint az elemzések és következtetések tartalmi valódiságáért felelősséget vállalok. A "Konszolidált Éves jelentés" a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmazza, nem hallgat el olyan tényt, amely társaságunk helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír.

A rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért a Társaság felel.

............................ Teimel Gézáné

igazgatósági tag - vezérigazgató