PANNON-FLAX Győri Lenszövő NyRt. 2006. I. féléves gyorsjelentése a Tpt. 52. §. szerint A PANNON-FLAX NyRt. a tőkepiacról szóló törvénynek megfelelően ezúton tájékoztatja Tisztelt Befektetőit, hogy a Budapesti Értéktőzsde Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatának megfelelő 2006. I. félévi gyorsjelentése elkészült, amely teljes terjedelmében megtekinthető és letölthető 2006. augusztus 14-től a Budapesti Értéktőzsde Rt. internetes honlapjáról (www.bet.hu), a PANNON-FLAX NyRt. internetes honlapjáról (www.pannonflax.hu) emellett megtekinthető munkanapokon 8-13 óráig a Társaság székhelyén (9027 Győr, Kandó K.u.l.). A Társaság Tpt. 52. §-ában foglaltaknak megfelelő gyorsjelentése 2006. augusztus 14-én jelenik meg a Magyar Tőkepiacban. A. Gazdálkodási adatok Eredménykimutatás: Nem auditált adatok: mill.Ft-ban: Tételek megnevezése
01. Belföldi értékesítés nettó árbevétele 02. Export értékesítés nettó árbevétele I. Értékesítés nettó árbevétele 03. Értékesítés elszámolt közvetlen önköltsége 04. Eladott áruk beszerzési értéke 05. Eladott közvetített szolgáltatások értéke II. Értékesítés közvetlen költségei III. Értékesítés bruttó eredménye 06. Értékesítés forgalmazási ktg. 07. Igazgatási költségek 08. Egyéb általános költségek IV. Értékesítés közvetett költségei V. Egyéb bevételek VI. Egyéb ráfordítások A. Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye 10. Részesedések értékesít. árfolyamnyeresége 12. Egyéb kapott kamatok 13. Pénzügyi műveletek egyéb bevételei VII. Pénzügyi műveletek bevételei 18.Befektetett pénzügyi eszk árfolyamvesztesége 15. Fizetett kamatok 17. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai VIII. Pénzügyi műveletek ráfordításai B. Pénzügyi műveletek eredménye C. Szokásos vállalkozási eredmény
PANNON-FLAX Vállalatcsoport adatai (nem auditált) Index 2005. I.félév 2005.I.félév 2006. magy.számv. bázishoz IAS szerinti I.félév szab. szerint % bázis 778,6 794,9 1 573,5 799,4 100,1
778,6 794,9 1573,5 1132,6 100,1
899,5 674,0 407,7 199,1 31,4 638,2 1,6 29,0 8,4 17,4 7,1 35,1 59,6
1232,7 340,8 81,2 199,1 31,4 311,7 1,6 29,0 1,7 17,4 7,1 35,1 59,6
22,6 28,7 51,3 8,3 16,7
22,6 28,7 51,3 8,3 10,0
817,3 585,0 1402,3 1006,6 55,0 0,3 1061,9 340,4 92,3 196,8 22,1 311,2 1985,7 1184,1 830,8
105,0 73,6 89,1 88,9 54,9
25,5 22,6 48,1 797,6 23,4 153,5 974,5 -926,4 -95,6
359,2 64,4 80,7
86,1 99,9 113,7 98,8 70,4 99,8
103,5 534,8
1
D. Rendkívüli eredmény E. Adózás előtti eredmény XI. Adófizetési kötelezettség XI/A. Konsz.származó társasági adó különbözet F. Adózott eredmény G. Mérleg szerinti eredmény
1,8 18,5 3,0 -3,0 18,5 18,5
1,8 11,8 3,0 -3,0 11,8 11,8
-95,6 97,4 -97,0 -95,6 -95,6
Mérlegadatok: Nem auditált adatok: mill.Ft-ban: ESZKÖZÖK
PANNON-FLAX Vállalatcsoport adatai (nem auditált) Index 2005. VI.30. 2005.VI.30. 2006. magy.számv. bázishoz IAS szerinti VI.30. szab. szerint % bázis
1. A. Befektetett eszközök
2.796,8
2377,8
993,5
41,8
2. I. Immateriális javak 5. Vagyoni értékű jogok 6. Szellemi termékek 9. Immateriális javak értékhelyesbítése 10. II. Tárgyi eszközök 11. Ingatlanok és a kapcs. vagyoni értékű jogok 12. Műszaki berendezések, gépek, járműv. 13. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 15. Beruházások, felújítások 17. Tárgyi eszköz értékhelyesbítése 18. III. Befektetett pénzügyi eszközök 19. Tartós részesedés 23. Tartósan adott kölcsön
26,2 4,8 21,1 0,3 1 298,9 415,7 426,8 33,6 4,0 418,8 1 471,7 1 471,7
25,9 4,8 21,1
30,8 4,3 26,5
118,9 89,6 125,6
880,2 415,8 426,8 33,6 4,0
828,6 412,9 363,0 51,7 1,0
94,1 99,3 85,1 153,9 25,0
1471,7 1471,7
134,1 134,1
9,1 9,1
29.B. Forgóeszközök
2 237,5
2376,9
3892,0
163,7
875,1 226,4 384,2 215,3 49,2 672,2 633,5
1014,5 226,4 473,3 265,6 49,2 672,2 633,5
956,5 241,0 383,1 288,3 44,1 861,5 736,2
94,3 106,4 80,9 108,5 89,6 128,2 116,2
35,7 3,0 302,7 270,7 32,0
35,7 3,0 302,7 270,7 32,0
79,3
387,5 2,0 385,5 14,2 14,2 5 048,5
387,5 2,0 385,5 14,2 14,2 4768,9
28,3 97,0 590,5 219,7 25,1 345,7 1483,5 1,8 1481,7 4,7 4,7 4890,2
30. I. Készletek 31. Anyagok 32. Befejezetlen termelés és félkész termékek 34. Késztermékek 35. Áruk 37. II. Követelések 38. Követelések áruszáll és szolgáltatásból (vevők) 40. Követ. egyéb rész. visz. levő váll. szemben 42. Egyéb követelések 43. Konszolidációból adódó társasági adó köv. 44. III. Értékpapírok 46. Egyéb részesedés 47. Saját részvények, üzletrészek 48. Forgat. célú hitelvisz.megtestesítő értékpapírok 49. IV. Pénzeszközök 50. Pénztár, csekkek 51. Bankbetétek 52.C. Aktív időbeli elhatárolások 54. Költségek, ráfordítások, aktív időbeli elhat. 56. ESZKÖZÖK ÖSSZESEN:
195,1 81,2 78,4 382,8 90,0 384,4 33,1 33,1 102,5
2
FORRÁSOK
PANNON-FLAX Vállalatcsoport adatai (nem auditált) Index 2005. VI.30. 2005.VI.30. 2006. magy.számv. bázishoz IAS szerinti VI.30. szab. szerint % bázis
57. D. Saját tőke
3 267,6
2987,9
2949,0
98,7
58. I. Jegyzett tőke
2 232,6
2232,6
2232,6
100,0
446,7 265,0 419,1 18,5 -42,4 -147,7 75,8 1 760,9
446,7 411,1
446,7 535,8 25,1
100,0 130,3
11,8 -42,4 -147,7 75,8 1760,9
-95,0 -141,6 -127,9 73,3 1923,2
334,0 86,6 96,7 109,2
133,0
96,9
72,9
133,0 1627,9 0,2 1225,1 0,4 311,6
96,9 1826,3 0,5 1231,1 0,4 417,9
72,9 112,2 250,0 100,5 100,0 134,1
90,6
90,6
176,4
194,7
20,0 20,0
20,1 20,1
18,0 18,0
89,6 89,6
5 048,5
4768,9
4890,2
102,5
59. 58. sorból: visszavásárolt tulajdoni rész. névértéke
61. III. Tőketartalék 62. IV. Eredménytartalék 63. V. Lekötött tartalék 64. VI. Értékelési tartalék 65. VII. Mérleg szerinti eredmény 62. VIII. Leányvállalati saját tőke változás (±) 69. IX. Konszolidáció miatti változások 70. X. Külső tagok (más tulajdonosok) részesedése 75. F. Kötelezettségek 76. I. Hátrasorolt kötelezettségek 81. II. Hosszúlejáratú kötelezettségek 86. Beruházási és fejlesztési hitelek 89. Egyéb hosszúlejáratú kötelezettségek 90. III. Rövidlejáratú kötelezettségek 91. Rövidlejáratú kölcsönök 93. Rövidlejáratú hitelek 94. Vevőktől kapott előlegek 95. Kötelezettségek áruszállításból és szolg.(szállítók) 98. Rövidlejáratú kötelezettség egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozóval szemben 99. Egyéb rövidlejáratú kötelezettségek 100. Konszolidál. adódó (számított) társ. adó tartozás
101. G. Passzív időbeli elhatárolás 103. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhat. 105. FORRÁSOK ÖSSZESEN:
133,0 133,0 1 627,9 0,2 1 225,1 0,4 311,6 -
Bevezető A textilipar egészére jellemző nehéz gazdasági helyzet mellett a PANNON-FLAX NyRt. 13,6 millió Ft üzemi nyereséggel, valamint –135,7 millió Ft mérleg szerinti veszteséggel, míg a vállalatcsoport együttesen –95,6 millió Ft mérleg szerinti veszteséggel zárta a félévet. A vállalatcsoport eredményességét az alábbi fő tényezők befolyásolták: a.) A PANNON-FLAX NyRt. eredményességére hatással volt: A kedvezőtlen hazai és nemzetközi piaci helyzet, amelynek következtében a Társaság árbevétele 10,9%-kal lett kevesebb a bázis időszakénál, ezen belül az export árbevétel 26,4%-kal csökkent, a belföldi árbevétel 5%-kal növekedett. Az export csökkenés alapvető oka, hogy a legnagyobb amerikai vevő a bázis időszaki rendelésének mindössze 1/6-át rendelte meg, ami önmagában 241 millió Ft-os, az export árbevételhez képest 30,3%-os, az összes árbevételhez képest 15,5%-os csökkenést jelentett.
3
A belföldi értékesítés növekedése a belföldi piac nagyon kedvezőtlen alakulása mellett annak köszönhető, hogy elnyertük egy 3 éves honvédségi pályázatot, amelyből a 2006. éves rendelésállomány 1/3-át az I. félévben teljesítettük. Az, hogy a 10,9%-os értékesítési volumen csökkenéshez jelentős mértékű termelékenység-, hatékonyság- és minőségjavulás társult. Az alapanyagok árainak 4,4%-os, az energiaárak átlagos 11%-os emelkedése ellenére fajlagos anyagköltség csökkenést értünk el. Mindezekkel ellensúlyozni tudtuk a volumencsökkenés miatti mintegy 70 millió Ft-os eredménykiesést és így pozitív (13,6 millió Ft-os) üzemi eredménnyel zártuk a félévet. A forint gyengülése, azaz az EURO-hoz és más devizákhoz mért árfolyamának megrendülése. A június 30-i 282,30 Ft/EURO árfolyam a devizában felvett hitelállomány forint értékét 128 millió Ft-tal növelte meg és a félév során az exportraimportra elszámolt árfolyam különbözet további 26 millió Ft-tal rontotta eredményünket. Kedvezőtlenül alakult az árfolyam szempontjából ebben az időszakban az exportimport aránya is. A bázisban az import 75%-a volt az exportnak, a beszámolási időszakban pedig a 105%-át tette ki. A forint gyengülése miatti összességében 154 millió Ft veszteséget a hatékonyság javulással már nem tudtuk ellensúlyozni. b.) A Konflax Kft.-nek a Betonút Szolgáltató és Építő Zrt.-vel szemben fennállt követelésének korábbi szerződéses kötelezettségvállalás alapján bekövetkezett engedményezéséből származó árbevétel, valamint ezzel összefüggésben keletkezett és esedékessé vált kötelezettségek (a BNÉ Rt. által kibocsátott részvényeknek a BNÉ Rt. csődje alatti értékesítésekor a vevő javára szerződésben vállalt fizetési kötelezettség) teljesítésének egyenlegeként keletkezett 816 millió Ft összegű eredmény. c.) Kedvezőbb jövőbeni pénzügyi és gazdálkodási feltételek kialakítása érdekében a leányvállalatok birtokában volt nem likvid befektetések értékesítése, likvid pénzeszközzé tétele kapcsán a nyilvántartási értékhez képest elszámolt veszteség, ami 797,6 millió Ft-ot tesz ki. Mindezek mellett a vállalatcsoport pénzügyi helyzete jelenleg a korábbiaknál lényegesen kedvezőbb, mivel kincstárjegyben és bankbetétekben meglévő likvid pénzállománya 1.829,2 millió Ft-ot tesz ki. Az eredménykimutatás elemzése
A Társaság konszolidált nettó árbevétele a bázis időszaki 1.573,5 millió Ft-ról 1 402,3 millió Ft-ra 10,9%-kal csökkent oly módon, hogy a belföldi árbevétel 5%-kal növekedett, az export árbevétel azonban 26,4%-kal csökkent. A belföldi árbevétel növekedéséhez hozzájárult, hogy a Társaság egy hároméves honvédségi pályázatot nyert, amelyből az I. félévben a 2006. éves megrendelés 1/3-át kiszállítottuk. A hazai piac egyéb területeire csökkenő rendelésállomány volt jellemző. Exportértékesítésünk az előző éves folyamatos növekedés ellenére az idei év I. félévében drasztikusan csökkent a fentebb már említett amerikai vevő rendelésének visszaesése miatt. Az értékesítési árbevétel 10,9%-os csökkenését az értékesítés közvetlen költségei 13,9%-os, az értékesítés közvetett költségei 0,2%-os csökkenéssel követték. A közvetlen költségek az
4
alapanyagok árának emelkedése mellett is mérséklődtek, alapvetően a kihozatali mutatók és a termelékenység növekedése, valamint a termékösszetétel kedvező alakulása eredményeként. Az értékesítés közvetett költségeinek az árbevételnél kisebb mértékű csökkenését az energiaárak 11%-os növekedése okozta. Az egyéb bevételek és ráfordítások összegének döntő hányadát a bevezető b.) pontjában részletezett bevétel és kiadás teszi ki. Az üzemi tevékenység eredménye az előző évi 1,7 millió Ft-ról 830,8 millió Ft-ra növekedett. A beszámolási időszakban ebből a PANNON-FLAX NyRt. üzemi eredménye 13,6 millió Ft, a Konflax Kft. üzemi eredménye 813,7 millió Ft-ot tesz ki a fentiekben leírtak együttes hatásaként. A pénzügyi műveletek bevételei 59,6 millió Ft-ról 48,1 millió Ft-ra mérséklődtek, amelyen belül a kapott kamatok nőttek. A pénzügyi műveletek ráfordításai 51,3 millió Ft-ról 974,5 millió Ft-ra emelkedtek, alapvetően a leányvállalatok befektetéseinek értékesítéséből a nyilvántartási értékhez mérten keletkezett veszteség elszámolása, valamint a forint gyengülése következtében a devizahitelre valamint az export-importra elszámolt 154 millió Ft árfolyamveszteség miatt. A közgyűlési döntésnek és a Felügyelő Bizottság többszöri felhívásának eleget téve a nem likvid befektetések egy részét a félév során értékesítettük, amelyből 540 millió Ft bevétel keletkezett. A mérleg szerinti eredmény 11,8 millió Ft-ról –95,6 millió Ft-ra változott a vállalatcsoport szintjén a fentiekben felsoroltak következtében. Adófizetési kötelezettség között a Konflax Kft. pozitív eredményének adótartalma szerepel. Mérleg elemzése A mérleg elemzésénél meg kell említeni, hogy a nemzetközi értékelési elvek alkalmazása 2005. év végével vált kötelezővé. A 2006. I. féléves beszámoló bázis adataként szereplő 2005. I. félév adatait a nemzetközi számviteli szabályok szerint az összehasonlíthatóság érdekében átdolgoztuk, és a beszámolóban két adatsorban szerepeltetjük. Az első oszlopban magyar számviteli szabályok szerinti adatsor, a második oszlopban az összehasonlítható, IAS elv alkalmazásával készített adatsor szerepel. A vállalatcsoport eszközeinek és forrásainak összes értéke 4.768,9 millió Ft-ról 4.890,2 millió Ft-ra növekedett, amelyen belül jelentős szerkezeti változás látható. A szerkezeti változás lényege, hogy a befektetett eszközök összértéke, valamint a tartós részesedés értéke a befektetések értékesítése miatt lecsökkent, ugyanakkor az ebből befolyó pénz a forgóeszközök között, ezen belül a forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és a pénzeszközök között szerepel. Ennek megfelelően a befektetett eszközök értéke 2.377,8 millió Ft-ról 993,5 millió Ft-ra csökkent, a forgóeszközök értéke 2.376,9 millió Ft-ról 3.892,0 millió Ft-ra növekedett. A félév során jelentős beruházás nem volt, így a tárgyi eszközök értékének csökkenését zömében az értékcsökkenési leírás elszámolása adja. A készletek és elsősorban a saját termelésű készletek a bázishoz képest csökkentek.
5
A követelések állománya 672,2 millió Ft-ról 861,5 millió Ft-ra, ezen belül a vevőállomány 633,5 millió Ft-ról 736,2 millió Ft-ra növekedett a félév végi jelentős mértékű kiszállítások következtében. Az értékpapírok és a pénzeszközök együttesen az előző időszaki 690,2 millió Ft-ról 2.074,0 millió Ft-ra növekedtek, ez utóbbiból a likvid pénzeszközök állománya 1.829,2 millió Ft-ot tesz ki. A vállalatcsoport eszközeinek összetétele likviditás szempontjából kedvezően változott, régen tapasztalt előnyös szerkezetűvé alakult. A konszolidált saját tőke 2.987,9 millió Ft-ról 2 949,0 millió Ft-ra, az összes kötelezettség 1.760,9 millió Ft-ról 1.923,2 millió Ft-ra változott. A hosszú lejáratú kötelezettségek a szállítói hitel folyamatos törlesztése mellett fokozatosan csökkentek. A rövidlejáratú kötelezettségek között a rövidlejáratú hitelek állománya lényegében nem változott, mivel a forint hitelek csökkenését a devizahitelre június 30-ával 282,30 Ft/EURO árfolyammal elszámolt 128 millió Ft-ot kitevő árfolyamkülönbözet teljes mértékig ellensúlyozta. A szállítóállomány 311,6 millió Ft-ról 417,9 millió Ft-ra növekedett, amelyre azonban megfelelő mértékű fedezettel rendelkezünk. A 736,2 millió Ft-os vevőállomány a szállítóállományra 176%-os, a forgóeszközök állománya a rövidlejáratú kötelezettségekre 213%-os fedezetet nyújt. Egyéb rövidlejáratú kötelezettségek között szerepel a Konflax Kft. féléves eredménye alapján számolt 97 millió Ft társasági adó, azonban ez a követelések között is megjelenik konszolidációból származó különbözetként, így a konszolidált eredményre nincs hatással. A vállalatcsoport pénzügyi helyzete a félév során kiegyensúlyozott volt, kötelezettségeinknek folyamatosan eleget tettünk. Tervek, kilátások
A II. félévre piaci fellendülés nem mutatkozik. Az amerikai export az I. féléves szinten marad. A közvetett export (ami mögött egy hazai vevő áll) a jelzések szerint az I. félévinél 280-300 millió Ft-tal alacsonyabb szinten realizálódik, a honvédségi rendelésnek azonban a 2/3-a jut erre az időszakra. Annak ellenére, hogy árbevételünk növelése érdekében magas színvonalú termékeink kínálatával rendkívüli erőfeszítéseket teszünk az export és a hazai piacon egyaránt új vevők és rendelések megnyerésére, úgy ítéljük meg, hogy a tervezett árbevételt nem tudjuk elérni. Ugyancsak nem látjuk teljesíthetőnek éves eredménytervünket sem. Az alacsonyabb értékesítési volumen mellett maximálisan törekszünk a hatékonyság és a termelékenység további növelésére, a termelés költségeinek csökkentésére, azonban a II. félév során a kormány új intézkedései miatt további, legalább 40 millió Ft-ot kitevő többletköltségünk keletkezik. (Nem minden rendelet hatása számítható még pontosan.) Rendkívül nagy befolyással van eredményességünkre a forint devizákkal szembeni árfolyamának alakulása. Amennyiben a jelenlegi 270,- Ft/EURO körüli árfolyam marad, úgy a II. félévben a devizahitelünk forint értéke és pénzügyi veszteségünk 50 millió Ft körüli összeggel csökkenhet. Ha a forint árfolyama a 2006. június 30-i 282,30 Ft/EURO fölé emelkedik, további pénzügyi veszteségünk keletkezik. Ahhoz, hogy meg tudjunk felelni a piac kihívásainak, a termelés fajlagos költségeit a piacképes árakhoz tudjuk igazítani és hosszú távon nyereséges gazdálkodást folytathassunk, elengedhetetlenül szükséges termelőgépeink mielőbbi megújítása. A termelékenység további javítása már csak beruházással valósítható meg. Feltétlenül szükséges 12 db új, korszerű szövőgép, len felvetőgép, széles festőgép beszerzése és további kikészítő gépek felújítása, korszerűsítése. Mindezekről az Igazgatóság a következő negyedévben hozza meg döntéseit.
6
Tovább kell folytatni a hasznot nem hozó, nem likvid eszközök felszabadítását, majd a Társaság textilipari tevékenységének eredményeit növelő felhasználását. B. A Társaságnál bekövetkezett változások: A PANNON-FLAX Rt. vezető tisztségviselői körében változás nem volt. A teljes munkaidőben foglalkoztatottak létszáma az anyavállalatnál a bázis időszaki 397 főről 328 főre, konszolidáltan 405 főről 336 főre csökkent. A tulajdonosi körben változás, hogy az FLM Contra Irodaház Kft. 11,97%-os részesedését értékesítette. A Társaság 5%-nál nagyobb részesedéssel bíró tulajdonosai a jelentés készítésének időpontjában: Magictrade Kft. 24,84%, Kaptár Befektetési Rt. 12,54%, Baxter&Fenwick Investment 5,12%. A gyorsjelentéssel kapcsolatban hangsúlyozzuk az alábbiakat: A gyorsjelentés 2006. I. féléves adatai konszolidáltak, de nem auditáltak, és azok a jelenleg rendelkezésre álló adatok alapján kerültek összeállításra. A mérleget és eredménykimutatást a nemzetközi számviteli szabályoknak megfelelően készítettük el. A bázis időszak adataiban szerepeltetjük a magyar és az IAS szabályok szerinti adatokat is. A csoport tagjainál a számviteli politikában nem történt lényegi változás. Konszolidált kör az előző évhez képest nem változott. A gyorsjelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, nem került olyan tény elhallgatásra, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. Győr, 2006. augusztus 9.
………………… Teimel Gézáné igazgatósági tag - vezérigazgató
7
