ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

EY Building a better working world

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA

Akcionáŕi společnosti ČP INVEST investiční společnost, a.s.: I.

Overili jsme účetní závérku společnosti ČP INVEST investiční společnost, a.s. (dále jen „společnost") k 31. prosinci 2013, ke které jsme 10. dubna 2014 vydali výrok následujícího znéní: „Overili jsme pŕiloženou účetní závérku společnosti ČP INVEST investiční společnost, a.s., sestavenou k 31. prosinci 2013 za období od 1. ledna 2013 do 31. prosince 2013, tj. rozvahu, výkaz zisku a ztráty, pŕehled o zménách vlastního kapitálu a pŕílohu, včetné popisu používaných významných účetních metod. Údaje o společnosti ČP INVEST investiční společnost, a.s., jsou uvedeny v bode 1 pŕílohy této účetní závérky. Odpovédnost statutárního orgánu účetníjednotky za účetnízávérku Statutární orgán je odpovédný za sestavení účetní závérky a za vérné zobrazení skutečností v ní v souladu s účetními pŕedpisy platnými v České republice a za takový vnitŕní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení účetní závérky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti zpúsobené podvodem nebo chybou. Odpovédnost auditora Naším úkolem je vydat na základé provedeného auditu výrok k této účetní závérce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorú České republiky. V souladu s témito pŕedpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali pŕiméŕenou jistotu, že účetní závérka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupú, jejichž cílem je získat dúkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závérce. Výbér auditorských postupú závisí na úsudku auditora, včetné toho, jak auditor posoudí rizika, že účetní závérka obsahuje významné nesprávnosti zpúsobené podvodem nebo chybou. Pŕi posuzování téchto rizik auditor pŕihlédne k vnitŕním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení účetní závérky a vérné zobrazení skutečností v ní. Cílem posouzení vnitŕních kontrol je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádŕit se k účinnosti vnitŕních kontrol. Audit zahrnuje též posouzení vhodnosti použitých účetních metod, pŕiméŕenosti účetních odhadú provedených vedením společnosti i posouzení celkové prezentace účetní závérky. Domníváme se, že získané dúkazní informace jsou dostatečné a vhodné a jsou pŕiméŕeným základem pro vyjádŕení výroku auditora. Výrok auditora Podle našeho názoru účetní závérka ve všech významných souvislostech vérné a poctivé zobrazuje aktiva, pasiva a finanční situaci společnosti ČP INVEST investiční společnost, a.s., k 31. prosinci 2013 a výsledky jejího hospodaŕení za období od 1. ledna 2013 do 31. prosince 2013 v souladu s účetními pŕedpisy platnými v České republice."

A member firm of Ernst & Young Global Limited Ernst & Young Audit, s.r.o. with its registered office at Na Florenci 2116/15, 110 00 Prague 1 - Nove Mesto, has been incorporated in the Commercial Register administered by the Municipal Court in Prague, Section C, entry no. 88504, under Identification No. 26704153.

EY Building a better working world

II.

Ovéŕili jsme též soulad výroční zprávy s výše uvedenou účetní závérkou. Za správnost výroční zprávy je zodpovédný statutární orgán. Naším úkolem je vydat na základé provedeného ovéŕení stanovisko o souladu výroční zprávy s účetní závérkou.

Ovéŕení jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorú České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ovéŕení tak, aby získal pŕiméŕenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávé, které popisují skutečnosti, jež jsou též pŕedmétem zobrazení v účetní závérce, jsou ve všech významných souvislostech v souladu s pŕíslušnou účetní závérkou. Účetní informace obsažené ve výroční zprávé jsme sesouhlasili s informacemi uvedenými v účetní závérce k 31. prosinci 2013. Jiné než účetní informace získané z účetní závérky a z účetních knih společnosti jsme neovéŕovali. Jsme pŕesvédčeni, že provedené ovéŕení poskytuje pŕiméŕený podklad pro vyjádŕení výroku auditora. Podle našeho názoru jsou účetní informace uvedené ve výroční zprávé ve všech významných souvislostech v souladu s výše uvedenou účetní závérkou. III.

Provéŕili jsme dále vécnou správnost údajú uvedených ve zprávé o vztazích mezi propojenými osobami společnosti ČP INVEST investiční společnost, a.s., k 31. prosinci 2013. Za sestavení a vécnou správnost této zprávy o vztazích je zodpovédný statutární orgán společnosti ČP INVEST investiční společnost, a.s. Naším úkolem je vydat na základé provedené provérky stanovisko k této zprávé o vztazích. Provérku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro provérky a souvisejícím auditorským standardem č. 56 Komory auditorú České republiky. Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli provérku s cílem získat stŕední míru jistoty, že zpráva o vztazích neobsahuje významné nesprávnosti. Provérka je omezena pŕedevším na dotazování pracovníkú společnosti a na analytické postupy a výbérovým zpúsobem provedené provéŕení vécné správnosti údajú. Proto provérka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit zprávy o vztazích jsme neprovádéli, a proto nevyjadŕujeme výrok a ud itora. Na základé naší provérky jsme nezjistili žádné významné vécné nesprávnosti údajú uvedených ve zprávé o vztazích mezi propojenými osobami společnosti ČP INVEST investiční společnost, a.s., k 31. prosinci 2013.

Ernst & Young sP.it, s.r oprávnéní č. 4 zastoupený partnerem

46tai-f4' Michaela Kubýová auditor. auditor, oor3vnžní oprávnéní č. 810 28. dubna 2014 Praha, Česká republika

A member firm of Ernst & Young Global Limited Ernst & Young Audit, s.r.o. with its registered office at Na Florenci 2116/15, 110 00 Prague 1 - Nove Mesto, has been incorporated in the Commercial Register administered by the Municipal Court in Prague, Section C, entry no. 88504, under Identification No. 26704153.

ČP INVEST investiční společnost, a.s. ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI A STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK 2013 ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI A STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK 2013 ČP INVEST investiční společnost, a.s. (dále „ČP INVEST“) patří mezi nejvýznamnější investiční společnosti na českém trhu. K 31. 12. 2013 ČP INVEST obhospodařoval majetek ve 29 otevřených podílových fondech a jednom investičním fondu. Majetek ve všech distribuovaných fondech přesáhl hranici 26 500 mil. Kč. Čisté prodeje podílových fondů v roce 2013 činily téměř 1, 800 mil. Kč. ČP INVEST prostřednictvím svých vlastních zahraničních poboček nabízí produkty ČP INVEST a irské investiční společnosti Generali PPF Invest plc ve Slovenské a Polské republice. ČP INVEST nadále připravuje a realizuje významné projekty nutné pro další rozvoj společnosti. ČP INVEST založil tři nové speciální fondy kvalifikovaných investorů 15.Zajištěný fond kvalifikovaných investorů, 16.Zajištěný fond kvalifikovaných investorů a PRIVATE PROSPERITY FUND a speciální fond 2.Dluhopisový zajištěný fond. ČP INVEST nadále obhospodařoval majetek investičního fondu ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s. V průběhu roku 2013 postupně uplynula doba, na kterou byly založeny speciální fondy II.Zajištěný fond, 5.Zajištěný fond a 6.Zajištěný fond, které vyplatili svým investorům deklarované výnosy. Snahou ČP INVEST v následujících letech bude další rozvoj zahraničních aktivit v regionu, s primárním zaměřením na trhy střední a východní Evropy. V roce 2014 hodlá ČP INVEST nadále prohlubovat obchodní vztahy s významnými distribučními partnery z řad investičních zprostředkovatelů, jakož i vytvářet nové obchodní vztahy zejména v lokalitách, kde působí pobočky ČP INVEST. Kromě tvorby nových produktů se ČP INVEST zaměří i na zkvalitňování služeb poskytovaných investorům, zejména využíváním nových technologií. ČP INVEST bude nadále propagovat pravidelné investování a podporovat střednědobá investiční řešení v podobě zajištěných fondů určených jak kvalifikovaným investorům, tak široké veřejnosti. Stav majetku ČP INVEST investiční společnosti, a.s. Výsledky hospodaření společnosti jsou ověřeny prestižní auditorskou společností Ernst & Young Audit, s.r.o. Aktiva V účetní rozvaze ČP INVEST investiční společnosti, a.s. jsou k 31.12.2013 vykázána Aktiva v celkové výši 287.252 tis. Kč. Aktiva jsou tvořena Pokladní hotovostí ve výši 64 tis. Kč, Pohledávkami za bankami ve výši 93.231 tis. Kč, Akciemi, podílovými listy a ostatními podíly ve výši 113.260 tis. Kč, Dlouhodobým hmotným majetkem ve výši 10.214 tis. Kč, Dlouhodobým nehmotným majetkem ve výši 4.585 tis. Kč, Ostatními aktivy ve výši 29.724 tis. Kč a Náklady a příjmy příštích období ve výši 36.174 tis. Kč. Pasiva Celková pasiva společnosti ve výši 287.252 tis. Kč jsou tvořena Základním kapitálem ve výši 91.000 tis. Kč, Povinným rezervním fondem ve výši 27.388 tis. Kč, Ostatními fondy ze zisku ve výši 351 tis. Kč, Kapitálovými fondy ve výši 10.000 tis. Kč, Ziskem za účetní období ve výši 80.983 tis. Kč, Ostatními pasivy ve výši 65.089 tis. Kč, Rezervami ve výši 9.600 tis. Kč a Výnosy a výdaji příštích období ve výši 2.841 tis. Kč.

ČP INVEST investiční společnost, a.s. ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI A STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK 2013 ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

Výkaz zisku a ztráty Ve výkazu zisku a ztráty na celkové výnosy mají vliv zejména Výnosy z poplatků a provizí ve výši 451.632 tis. Kč. Významnými nákladovými položkami jsou Náklady na poplatky a provize ve výši 199.787 tis. Kč, Ostatní provozní náklady ve výši 75.627 tis. Kč, Správní náklady ve výši 58.863 tis. Kč, Odpisy ve výši 8.680 tis. Kč a Tvorba a použití ostatních rezerv ve výši 9.600 tis. Kč.

24. dubna 2014

Ing. Michal Maďar v.r.

ČP INVEST investiční společnost, a.s. ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ ROKU 2013 ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ ROKU 2013 Společnost ČP INVEST investiční společnost, a.s. se sídlem v Praze 4, Na Pankráci 1658/121, PSČ: 140 21, IČ 43873766, je povinna za účetní období roku 2013 sestavit tzv. zprávu o vztazích mezi propojenými osobami ve smyslu ust. § 82 a násl. zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích), v platném znění. Struktura vztahů mezi společností a tzv. propojenými osobami:

Assicurazioni Generali S.p.A. Piazza Duca degli Abruzzi 2, Terst, IT

76% Generali PPF Holding B.V. Tower B, Strawinskylaan 933, 1017XX Amsterdam, NL

100 CZI Holdings N.V.  Tower B, Strawinskylaan 933, 1017XX Amsterdam, NL

100 Česká pojišťovna a.s.

Praha 1, Spálená 75/16, PSČ 113 04, ČR

100 ČP INVEST investiční společnost, a.s.

Praha 4, Na Pankráci 1658/121, PSČ 140 21, ČR

Společnost uzavřela během účetního období roku 2013 tyto smlouvy s propojenými osobami: •

se společností Generali PPF Asset Management a.s. se sídlem Na Pankráci 1658/121, Nusle, 140 00 Praha 4, byly uzavřeny Dodatky č. 26 až 29 ke Smlouvě o obhospodařování majetku fondů kolektivního investování ze dne 1.6.2007;

•

se společností Generali Development s.r.o. se sídlem v Praze 2, Bělehradská 132, PSČ: 12084, IČ 44795084 byl uzavřen Dodatek č. 2 ke Smlouvě o poskytování provozní podpory IT technologií a vývoje SW aplikací ze dne 1.3.2010;

•

se společností Generali PPF Holding B.V. se sídlem Strawinskylaan 933, 1077XX Amsterdam Nizozemí prostřednictvím organizační složky na území České republiky Generali PPF Holding B.V., organizační složka, se sídlem Praha 6, Evropská 2690/17, PSČ 16041, Česká republika, IČ 28239652 byl uzavřen Dodatek č. 2 ke Smlouvě o poskytování služeb ze dne 1.1.2009;

ČP INVEST investiční společnost, a.s. ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ ROKU 2013 ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

•

se společností Česká pojišťovna a.s. se sídlem v Praze 1, Spálená 75/16, PSČ: 113 04, IČ 45272956, byl uzavřen Dodatek č. 12 ke Smlouvě o obchodním zastoupení ze dne 11. července 2006. Dále byly provedeny odkupy a nákupy podílových listů.

Veškeré výše uvedené smlouvy byly uzavřeny za podmínek obvyklých v obchodním styku, stejně tak jako byla veškerá poskytnutá a přijatá plnění na základě těchto i v dřívějších letech uzavřených smluv poskytnuta za podmínek obvyklých v obchodním styku a z těchto smluv nevznikla společnosti žádná újma. V zájmu nebo na popud propojených osob nebyla společností přijata nebo uskutečněna v účetním období roku 2013 žádná opatření a jiné právní úkony. Statutární orgán prohlašuje, že tuto zprávu sestavil s vynaložením péče řádného hospodáře a že v této zprávě uvedené údaje jsou správné a úplné.

21. března 2014


ČP INVEST investiční společnost, a.s. Sídlo: Na Pankráci 1658/121, Praha 4 Identifikační číslo: 43873766 Právní forma: akciová společnost Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 10. března 2014

K 31. PROSINCI 2013 Aktiva:

Poznámka

Pokladní hotovost

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

64

74

Pohledávky za bankami

3

93 231

77 344

Akcie, podílové listy a ostatní podíly

4

113 260

96 761

Dlouhodobý nehmotný majetek

5

4 585

5 143

Dlouhodobý hmotný majetek

5

10 214

10 967

Ostatní aktiva

6

29 724

27 742

Náklady a příjmy příštích období

7

36 174

34 145

287 252

252 176

8

65 089

57 595

10

9 600

0

2 841

4 334

91 000

91 000

27 739

27 716

27 388

27 388

Aktiva celkem Pasiva: Ostatní pasiva Rezervy Výnosy a výdaje příštích období 9

Základní kapitál splacený Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku a)

povinné rezervní fondy a rizikové fondy

c)

ostatní fondy ze zisku

Kapitálové fondy Zisk za účetní období

9

Pasiva celkem

351

328

10 000

10 000

80 983

61 531

287 252

252 176

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

22 838 264

21 261 516

PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2013 Podrozvahová pasiva

Hodnoty převzaté k obhospodařování

Poznámka

16

(1)

ČP INVEST investiční společnost, a.s.

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013 Poznámka

Výnosy z úroků a podobné výnosy

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

203

345

Výnosy z poplatků a provizí

11

451 632

355 112

Náklady na poplatky a provize

12

-199 787

-144 167

Zisk nebo ztráta z finančních operací

13

Ostatní provozní výnosy

550

5 837

1 912

2 179

Ostatní provozní náklady

14

-75 627

-78 193

Správní náklady

15

-58 863

-53 720

-57 880

-52 781

aa) mzdy a platy

-44 002

-41 337

ab) sociální a zdravotní pojištění

-13 878

-11 444

-983

-939

-8 680

-10 561

-9 600

0

101 740

76 832

-20 757

-15 301

80 983

61 531

v tom:

a) náklady na zaměstnance z toho:

b) ostatní správní náklady Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku

5

Tvorba a použití ostatních rezerv Zisk z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk za účetní období po zdanění

16

(2)


PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013 Základní

Rezervní

Sociální

Kapitálové

Zisk/

kapitál

fond

fond

fondy

(ztráta)

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

91 000

27 388

224

10 000

36 945

165 557

Čistý zisk za účetní období

0

0

0

0

61 531

61 531

Čerpání sociálního fondu

0

0

-350

0

0

-350

Vratky do sociálního fondu

0

0

454

0

- 454

0

Vyplacené dividendy

0

0

0

0

-36 491

-36 491

91 000

27 388

328

10 000

61 531

190 247


0

0

0

0

80 983

80 983

Čerpání sociálního fondu

0

0

-368

0

0

-368

Vratky a příděly do sociálního fondu

0

0

390

0

-379

11

Vyplacené dividendy

0

0

0

0

-61 152

-61 152

91 000

27 388

350

10 000

80 983

209 721

Zůstatek k 1. lednu 2012

Zůstatek k 31. prosinci 2012


(3)


1

VŠEOBECNÉ INFORMACE ČP INVEST investiční společnosti, a.s., původním názvem KIS a.s. kapitálová investiční společnost České pojišťovny (dále jen „Společnost“) byla založena dne 19. listopadu 1991. Změna názvu Společnosti a jejího sídla byla zapsána v obchodním rejstříku dne 26. listopadu 2001. Společnost sídlí v Praze, Na Pankráci 1658/121, identifikační číslo společnosti je 43873766. Mateřskou společností je Česká pojišťovna a.s., společnost je součástí konsolidačního celku mateřské společnosti. Rozhodujícím předmětem činnosti je kolektivní investování spočívající ve vytváření a obhospodařování podílových fondů a v obhospodařování investičních fondů na základě smlouvy o obhospodařování. Obhospodařované fondy jsou uvedeny v poznámce 16. Povolení k činnosti Společnost získala rozhodnutím Státní banky československé ze dne 28. 1. 1992 (bez čísla jednacího), v dohodě s Federálním ministerstvem financí ve smyslu ustanovení § 14 odst. 2 zákona č. 158/1989 Sb., o bankách a spořitelnách. Dne 28. 5. 1999 vydala Komise pro cenné papíry Rozhodnutí č.j. 211/1679/R/1999 o tom, že povolení ke vzniku investiční společnosti udělené Společnosti zůstává v platnosti. Rozhodnutí nabylo právní moci 30. 6. 1999. Dne 7. listopadu 2007 byla do obchodního rejstříku na Slovensku zapsána organizační složka: ČP INVEST investiční společnost, a.s., organizačná zložka Vienna Gate, Kopčianska č.8,10 Bratislava, 851 01 IČ 36852601 Dne 22. 3. 2012 byla do obchodního rejstříku v Polsku zapsána organizační složka: ČP INVEST investiční společnost a.s. SPÓLKA AKCYJNA, ODDZIAL W POLSCE Korfantego 2

(4)


40 – 001 Katowice Organizační složky byly založeny z důvodu expanze společnosti do zahraničí.

(5)


Organizační struktura V čele Společnosti stojí generální ředitel. Společnost je členěna do 4 specializovaných úseků v čele s jejich řediteli. Tyto úseky jsou: Obchod, Finance, Provoz a IT a Produkty, marketing a zahraniční aktivity. Členové statutárních orgánů k 31. 12. 2013

Představenstvo Předseda představenstva Člen představenstva Člen představenstva Člen představenstva

Maďar Michal, Ing. Veselý Pavel, Ing. Sima Axel Hájková Alexandra, Ing.

Dozorčí rada Člen dozorčí rady 2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a)

Základní zásady vedení účetnictví

Pšaidl Martin, Bc.

Účetní závěrka byla sestavena na základě účetnictví Společnosti vedeného v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví v platném znění, příslušnými platnými nařízeními, v souladu a v rozsahu stanoveném Vyhláškou Ministerstva financí ČR 501/2002 Sb., kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce, a Českými účetními standardy pro finanční instituce. Závěrka vychází z principu časového rozlišení nákladů a výnosů, kdy transakce a další skutečnosti jsou uznány v době jejich vzniku a zaúčtovány v období, ke kterému se věcně i časově vztahují. Závěrka je sestavena na principu historických cen. Aktiva, u nichž došlo ke snížení hodnoty, jsou vykázána v čisté realizovatelné hodnotě. Účetnictví respektuje zásadu opatrnosti a předpoklad schopnosti účetní jednotky pokračovat ve svých aktivitách. Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby vedení Společnosti provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv

(6)


k datu sestavení účetní závěrky, a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit. Účetní závěrka obsahuje rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a přílohu k účetní závěrce. Společnost vykazuje finanční údaje v českých korunách (Kč) s přesností na tisíce Kč, pokud není uvedeno jinak. Účetní závěrka byla sestavena ke dni 31. 12. 2013. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná. 2

ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

(b)

Cizí měny Finanční aktiva a závazky uváděné v cizích měnách jsou přepočtena na české koruny devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou (dále jen „ČNB“) k rozvahovému dni. Veškeré kurzové zisky a ztráty z peněžních položek jsou vykázány v zisku nebo ztrátě z finančních operací.

(c)

Reálná hodnota cenných papírů Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem. V ostatních případech je reálná hodnota odhadována jako: • •

současná hodnota budoucích peněžních toků akcií a podílových listů, nebo čistá současná hodnota peněžních toků zohledňující rizika v případě dluhopisů a směnek.

Společnost používá ve svých modelech určených ke zjištění reálné hodnoty cenných papírů pouze dostupné tržní údaje. Oceňovací modely zohledňují běžné tržní podmínky existující k datu ocenění, které nemusí odrážet situaci na trhu před nebo po tomto dni. K rozvahovému dni vedení Společnosti tyto modely přezkoumalo a ujistilo se, že adekvátním způsobem zohledňují aktuální tržní podmínky včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí.

(7)


(d)

Okamžik uskutečnění účetního případu Finanční aktiva a závazky se zachytí v okamžiku, kdy se Společnost stane smluvním partnerem operace. Finanční aktivum nebo jeho část Společnost odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Společnost tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. Finanční závazek nebo jeho část zanikne, když je povinnost definovaná smlouvou splněna, zrušena nebo skončí její platnost a účetní jednotka již dále nebude finanční závazek nebo jeho část vykazovat v rozvaze. Rozdíl mezi hodnotou závazku v účetnictví, resp. jeho části, který zanikl nebo byl převeden na jiný subjekt, a mezi částkou za tento závazek uhrazenou, se zúčtuje do nákladů nebo výnosů. Spotové nákupy a prodeje jsou účtovány k datu vypořádání.

2


(e)

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů mají dvě podkategorie: cenné papíry k obchodování a ty, které účetní jednotka označí za cenný papír oceňovaný reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů při prvotním zaúčtování. Cenný papír je klasifikován jako cenný papír k obchodování, pokud je pořízen nebo získán za účelem prodeje nebo vypořádání v blízké budoucnosti, nebo je součástí definovaného portfolia finančních nástrojů, které jsou společně řízeny za účelem dosahování zisků z cenových rozdílů v krátkodobém časovém období. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady, a následně jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související zisky a ztráty jsou zahrnuty v zisku nebo ztrátě z finančních operací. Spotové nákupy a prodeje jsou účtovány k datu vypořádání. Forwardové obchody jsou zachyceny jako

(8)


deriváty. Úroky z cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou vykázány jako úrokové výnosy. (f)

Výnosové a nákladové úroky Výnosové a nákladové úroky jsou vykazovány na akruálním principu s využitím lineární metody v případě peněžních toků splatných do 12 měsíců od rozvahového dne a úrokových výnosů z cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů. Společnost neeviduje peněžní toky splatné více než 12 měsíců. Výnosové úroky zahrnují časově rozlišené kupóny a naběhlý diskont a ážio ze všech nástrojů s pevným výnosem.

(9)


(g)

Výnosy z poplatků a provizí, náklady na poplatky a provize Výnosy z poplatků a provizí zahrnují poplatky za obhospodařování podílových fondů, vstupní a výstupní poplatky. Náklady na poplatky a provize zahrnují zejména náklady na provize vyplácené zprostředkovatelům. Poplatky a provize jsou vykazovány na akruálním principu k datu poskytnutí služby. Poplatky a provize za sjednání transakce pro třetí stranu nebo z podílu na tomto jednání jsou vykázány v okamžiku dokončení transakce, ke které se vztahují. Poplatky za obhospodařování a správu aktiv a za poradenské služby jsou vykazovány na akruálním principu na základě smluv o poskytnutí těchto služeb.

2


(h)

Pohledávky Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka. Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Tvorba opravné položky se vykazuje jako náklad, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami spojenými s úbytkem majetku ve výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění opravné položky pro nepotřebnost se vykazuje ve výnosech.

(i)

Vlastní kapitál Základní kapitál společnosti se vykazuje ve výši zapsané v obchodním rejstříku městského soudu. Případné zvýšení nebo snížení základního kapitálu na základě rozhodnutí valné hromady, které nebylo ke dni účetní závěrky zaregistrováno, se vykazuje jako změny základního kapitálu. Vklady přesahující základní kapitál se vykazují jako emisní ážio. Ostatní kapitálové fondy jsou tvořeny peněžními či nepeněžními vklady nad hodnotu základního kapitálu, dary do hmotného majetku apod. Podle obchodního zákoníku společnost vytváří rezervní fond ze zisku nebo z příplatků společníků nad hodnotu vkladů. Akciová společnost je povinna vytvořit rezervní fond v roce, kdy poprvé dosáhne zisku, ve výši 20 % čistého zisku, ne však více než 10 % základního kapitálu. V

(10)


dalších letech vytváří rezervní fond ve výši 5 % z čistého zisku až do výše 20 % základního kapitálu. Takto vytvořené zdroje se mohou použít jen k úhradě ztráty.

(11)


(j)

Rezervy Rezervy jsou tvořeny, má-li Společnost existující závazek v důsledku událostí, k nimž došlo v minulosti, je pravděpodobné, že bude třeba vynaložit prostředky na jeho vypořádání a lze přiměřeně odhadnout výši tohoto závazku. Všechny rezervy jsou zahrnuty v pasivech. Tvorba rezervy se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami, na jejichž krytí byly rezervy vytvořeny, v příslušné položce výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění rezervy pro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech. Rezerva je tvořena v měně, ve které účetní jednotka předpokládá plnění.

(k)

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovací cenou a je odepisován rovnoměrně po dobu jeho předpokládané životnosti při uplatnění následujících dob odepisování: Software Budovy Automobily Stroje a přístroje Inventář

3 – 4 roky 50 let 4 roky 3 – 15 let 5 – 10 let

Dlouhodobý nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 000 Kč a dlouhodobý hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 000 Kč je odepisován rovnoměrně 3 - 4 roky. Náklady na opravy a udržování hmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivé majetkové položky je aktivováno a odepisováno.

(12)


2


(l)

Daň z příjmů Náklad na daň z příjmů se počítá za pomoci platné daňové sazby z účetního zisku zvýšeného nebo sníženého o trvale nebo dočasně daňově neuznatelné náklady a nezdaňované výnosy (např. tvorba a zúčtování ostatních rezerv a opravných položek, náklady na reprezentaci, rozdíl mezi účetními a daňovými odpisy atd.).

(m)

Odložená daň Odložená daň se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová sazba pro období, v němž Společnost očekává její realizaci.

(n)

Náklady na zaměstnance, penzijní připojištění a sociální fond Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů a zahrnují odměny členům představenstva a dozorčí rady. Společnost přispívá svým zaměstnancům na penzijní připojištění do příspěvkově definovaných penzijních fondů. Tyto příspěvky placené Společností na penzijní připojištění jsou účtovány přímo do nákladů. K financování státního důchodového plánu provádí Společnost pravidelné odvody do státního rozpočtu. Společnost vytváří sociální fond na krytí sociálních potřeb zaměstnanců a zaměstnaneckých výhod. V souladu s účetními předpisy platnými v České republice není příděl do sociálního fondu vykázán ve výkazu zisku a ztráty, ale jako rozdělení zisku. Čerpání sociálního fondu rovněž není vykázáno ve výkazu zisku a ztráty, ale jako snížení fondu. Sociální fond tvoří součást vlastního kapitálu a není vykázán jako závazek. Poskytnutí zaměstnanecké půjčky je

(13)


vykázáno jako snížení sociálního fondu a splácení těchto půjček jako jeho zvýšení.

(o)

Spřízněné strany Spřízněné strany jsou definovány Společností následovně: a)

b) c)

strana ovládá účetní jednotku, je ovládána účetní jednotkou nebo je pod společným ovládáním s účetní jednotkou (jde o mateřské podniky, dceřiné podniky a sesterské podniky); strana je členem klíčového managementu Společnosti nebo jejího mateřského podniku; strana je blízkým členem rodiny jednotlivce, který patří pod písmeno a) až b).

Transakce mezi spřízněnými stranami je převod zdrojů, služeb nebo závazků mezi spřízněnými stranami bez ohledu na to, zda je účtována cena. Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v poznámkách 4, 6, 8, 15 a 18. 2


(p)

Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech.

3

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI

(14)


Běžné účty u bank

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

93 231

77 344

Společnost má termínovaný vklad ve výši 40 000 tis. Kč. se splatností 1 měsíc. Ostatní pohledávky za bankami jsou splatné na požádání.

(15)


4

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY 31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

113 260

96 761

Podílové listy ve fondech ČP INVEST

K 31. 12. 2013 vlastnila Společnost podílové listy následujících fondů: Konzervativní fond ČP INVEST Fond korporátních dluhopisů ČP INVEST 1. Zajištěném fond kvalifikovaných investorů Společnost dále vlastní neobchodované akcie pořízené před 1. lednem 2009, o nichž se vedení Společnosti domnívá, že jejich reálná hodnota je nulová. 5

DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK Dlouhodobý nehmotný majetek Nedokončené Software

Ostatní

investice

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

27 728

217

0

27 945

-22 585

-217

0

-22 802

5 143

0

0

5 143

Počáteční zůstatková hodnota

5 143

0

0

5 143

Přírůstky

3 995

0

0

3 995

Vyřazení

0

0

0

0

-4 553

0

0

-4 553

4 585

0

0

4 585

31 723

217

0

31 940

K 1. lednu 2013 Pořizovací cena Oprávky Zůstatková hodnota Rok končící 31. prosince 2013

Odpisy Konečná zůstatková hodnota K 31. prosinci 2013 Pořizovací cena

(16)


Oprávky Zůstatková hodnota

-27 138

-217

0

-27 355

4 585

0

0

4 585

(17)


Nedokončené Software

Ostatní

investice

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

K 1. lednu 2012 Pořizovací cena

31 268

372

0

31 640

-24 346

-372

0

-24 718

6 922

0

0

6 922


6 922

0

0

6 922

Přírůstky

5 404

0

0

5 404

Oprávky Zůstatková hodnota Rok končící 31. prosince 2012

Vyřazení Odpisy Konečná zůstatková hodnota

0

0

0

0

-7 183

0

0

-7 183

5 143

0

0

5 143

27 728

217

0

27 945

-22 585

-217

0

-22 802

5 143

0

0

5 143

K 31. prosinci 2012 Pořizovací cena Oprávky Zůstatková hodnota

Společnost v roce 2012 vyřadila plně odepsaný dlouhodobý nehmotný majetek v pořizovací hodnotě 9 099 tis. Kč.

(18)


5

DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK (pokračování) Provozní dlouhodobý hmotný majetek Dopravní prostředky

Zařízení

Ostatní

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

9 159

23 550

249

32 958

-4 053

-17 689

-249

-21 991

5 106

5 861

0

10 967


5 106

5 861

0

10 967

Přírůstky

3 565

583

0

4 148

Vyřazení

-774

0

0

-774

-1 816

-2 311

0

-4 127

6 081

4 133

0

10 214

9 670

23 634

249

33 553

-3 589

-19 501

-249

-23 339

6 081

4 133

0

10 214


Odpisy Konečná zůstatková hodnota K 31. prosinci 2013 Pořizovací cena Oprávky Zůstatková hodnota

(19)


5

DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK (pokračování) Dopravní prostředky

Zařízení

Ostatní

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

8 083

20 178

249

28 510

-4 048

-16 597

-249

-20 894

4 035

3 581

0

7 616


4 035

3 581

0

7 616

Přírůstky

2 713

4 086

0

6 799

Vyřazení

-65

-5

0

-70

-1 577

-1 801

0

-3 378

5 106

5 861

0

10 967

9 159

23 550

249

32 958

-4 053

-17 689

-249

-21 991

5 106

5 861

0

10 967


Odpisy Konečná zůstatková hodnota K 31. prosinci 2012 Pořizovací cena Oprávky Zůstatková hodnota

Společnost v roce 2012 vyřadila plně odepsaný dlouhodobý hmotný majetek v pořizovací hodnotě 1 998 tis. Kč. Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku

(20)


6

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

Odpisy dlouhodobého hmotného majetku

4 127

3 378

Odpisy dlouhodobého nehmotného majetku

4 553

7 183

8 680

10 561

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

21 090

20 321

Pohledávka za Generali PPF Invest plc.

5 132

5 132

Ostatní pohledávky

2 468

3 639

Odložená daňová pohledávka (poznámka 15)

2 657

273

31 347

29 365

-1 623

-1 623

29 724

27 742

OSTATNÍ AKTIVA

Pohledávky z obchodního styku

Opravné položky na snížení hodnoty

V ostatních aktivech jsou obsaženy i následující zůstatky účtů týkající se spřízněných stran:

ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s.

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

81

2 625

(21)


Fond globálních značek otevřený podílový fond

1 698

619

10. Zajištěný fond kvalifikovaných investorů

-703

181

Zlatý otevřený podílový fond

-175

952

3

11

1 169

221

724

420

1 705

1 080

11. Zajištěný fond kvalifikovaných investorů Fond farmacie a biotechnologie otevřený podílový fond Fond ropného a energetického průmyslu otevřený podílový fond Fond korporátních dluhopisů otevřený podílový fond Fond živé planety otevřený podílový fond

357

14

Smíšený otevřený podílový fond

440

312

1. Fond kvalifikovaných investorů Generali PPF Holding

-46

11

Fond nových ekonomik otevřený podílový fond

596

319

Dynamický fond fondů

145

107

Vyvážený fond fondů

141

47

Komoditní Zajištěný otevřený podílový fond

112

17

1

90

II. Zajištěný otevřený podílový fond 7. Zajištěný otevřený podílový fond

3

14

III. Zajištěný otevřený podílový fond

99

141

6. Zajištěný otevřený podílový fond

0

120

5. Zajištěný otevřený podílový fond

0

197

1. Zajištěný kvalifikovaných investorů

5

10

831

865

21

128

-390

180


5 378

1 874


-128

403


-200

265


-134

193

Dluhopisový Zajištěný otevřený podílový fond

10

33


32

0


16

0

2. Dluhopisový zajištěný otevřený podílový fond

18

0

Fond nemovitostních akcií otevřený podílový fond 4. Zajištěný otevřený podílový fond Konzervativní otevřený podílový fond

Private Prosperity Fund

7

161

0

11 970

11 449

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

NÁKLADY A PŘÍJMY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ

(22)


Časově rozlišené provize Ostatní náklady příštích období

8

36 420

34 129

-246

16

36 174

34 145

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

OSTATNÍ PASIVA

Závazky vůči státnímu rozpočtu

10 653

9 048

Dohadné účty pasivní

7 864

3 860

Obchodní závazky

2 967

10 052

Závazky vůči zaměstnancům

2 418

2 484

Závazky ze sociálního a zdravotního pojištění

1 397

1160

Závazky z provizí

17 510

9 591

Ostatní provozní závazky

22 280

21 400

65 089

57 595

Společnost neměla k 31. prosinci 2013 a 2012 žádné závazky po splatnosti z pojistného na sociální zabezpečení a příspěvku na státní politiku zaměstnanosti, z veřejného zdravotního pojištění ani daňové nedoplatky.

(23)


V ostatních pasivech jsou obsaženy i následující zůstatky účtů vůči spřízněným stranám:

Česká pojišťovna a.s. Generali PPF Holding B.V Generali Development s.r.o. Generali PPF AM s.r.o.

9

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

11

81

140

0

1 210

0

868

0

2 229

81

VLASTNÍ KAPITÁL A ROZDĚLENÍ ZISKU Základní kapitál 31. prosince 2012 a 2013 tis. Kč 770 ks akcií na jméno o jmenovité hodnotě 100 000 Kč

77 000

1 400 ks akcií na jméno o jmenovité hodnotě 10 000 Kč

14 000

Upsaný a plně splacený základní kapitál celkem

91 000

Jediným akcionářem je Česká pojišťovna, a.s. se sídlem Spálená 75/16, Praha 1. Společnost je v souladu s obchodním zákoníkem povinna přidělit vždy 5 % ročního zisku do zákonného rezervního fondu, který nelze použít na výplatu dividend, dokud zůstatek tohoto fondu nedosáhne 20 % základního kapitálu. Rezervní fond k 31. prosinci 2013 a 2012 činil více než 20 % základního kapitálu.

(24)


Rozdělení zisku Čistý zisk ve výši 61 531 tis. Kč za rok 2012 byl rozdělen na základě rozhodnutí valné hromady z dubna 2013 takto: 2012 tis. Kč Příděl do sociálního fondu

379

Výplata dividend

61 152

Čistý zisk

61 531

K datu sestavení účetní závěrky nebylo rozhodnuto o způsobu rozdělení čistého zisku za rok 2013 ve výši 80 983 tis. Kč. 10

REZERVY Změny na účtech rezerv (v tis. Kč): Rezervy ostatní

Zůstatek

Tvorba

Zúčtování

Zůstatek

Tvorba

Zúčtování

Zůstatek

k 31. 12. 2011

rezerv

rezerv

k 31. 12. 2012

rezerv

rezerv

k 31. 12. 2013

0

0

0

0

9 600

0

9 600

Ostatní rezervy jsou vytvořeny za účelem plánované restrukturalizace na základě rozhodnutí představenstva Společnosti. 11

VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ Výnosy jsou tvořeny zejména obhospodařovatelskými poplatky jednotlivých spravovaných podílových fondů a odměnami za obhospodařování majetku fyzických a právnických osob. 2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

Poplatky za obhospodařování majetku podílových fondů

381 630

308 530

Výnosy z podílových listů – vstupní a výstupní poplatky

70 002

46 582

451 632

355 112

(25)


(26)


12

NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE

Provize zprostředkovatelům Bankovní poplatky

13

2012

tis. Kč

tis. Kč

198 498

142 956

1 289

1 211

199 787

144 167

ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ

Cenné papíry Kurzové rozdíly

14

2013

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

1 568

5 672

-1 018

165

550

5 837

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY

Poplatky za služby ze skupiny

36 455

32 793

Nájemné

8 719

8 789

Propagace, reklama

9 915

12 007

Audit Ostatní provozní náklady

947

954

29 191

23 650

85 227

78 193

V ostatních provozních nákladech jsou obsaženy i následující transakce týkající se spřízněných stran: 2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

(27)


Poplatky za služby PPF Asset Management Poplatky za služby Generali PPF Holding

15

31 665

27 306

4 790

5 487

36 455

32 793

SPRÁVNÍ NÁKLADY

Náklady na zaměstnance Ostatní správní náklady

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

57 880

52 781

983

939

58 863

53 720

Náklady na zaměstnance lze analyzovat následujícím způsobem: 2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

11 932

13 583

73

84

Ostatní mzdy, osobní náklady a odměny zaměstnanců

31 997

27 670

Sociální náklady a zdravotní pojištění

13 878

11 444

57 880

52 781

2013

2012

55

59

Počet členů představenstva

4

4

Počet členů dozorčí rady

3

3

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

Mzdy a odměny členům představenstva Odměny členům dozorčí rady

Statistika zaměstnanců Průměrný počet zaměstnanců

16

DAŇ Z PŘÍJMŮ Daňový náklad zahrnuje:

(28)


Splatný daňový náklad

23 107

15 500

Odložený daňový náklad / (-) výnos

-2 384

-263

34

64

20 757

15 301

Úprava daňového nákladu minulého období Daňový náklad celkem

(29)


Splatná daň byla vypočítána následovně:

Zisk před zdaněním Výnosy nepodléhající zdanění

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

101 740

76 832

-330

-121

Daňově neuznatelné náklady

21 937

9 848

Ostatní úpravy základu daně

-1 729

-4 978

0

0

121 618

81 581

23 107

15 500

Uplatnění daňových ztrát minulých let Daňový základ Splatná daň z příjmů ve výši 19 %

Odložená daňová pohledávka / závazek byla vypočtena ve výši 19% a lze ji analyzovat následovně: 31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

-487

-413

309

309

Rezervy a dohadné položky

2 835

377

CELKEM

2 657

273

Odložená daňová pohledávka / závazek (poznámka 6) Hmotný a nehmotný majetek Opravné položky k pohledávkám

(30)


17

HODNOTY PŘEVZATÉ K OBHOSPODAŘOVÁNÍ Společnost obhospodařovala 29 otevřených podílových fondů a 1 investiční fond k 31. prosinci 2013: •

Fond globálních značek otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.

•

Fond farmacie a biotechnologie otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.

•

Fond korporátních dluhopisů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.

•

Fond nových ekonomik otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.

•

Fond peněžního trhu otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.

•

Fond ropného a energického průmyslu otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.

•

Smíšený otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.

•

Zlatý otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.

•

Fond nemovitostních akcií otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.

•

Fond živé planety otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s..

•

Private Prosperity Fund

•

III. Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.

•

Komoditní Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.

•

4. Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.

•


•

9. Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.

•


•


•

Vyvážený fond fondů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.

•

Dynamický fond fondů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.

•


•

1. Fond kvalifikovaných investorů Generali PPF Holding B. V. otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.

•

ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond, a.s.

•

Dluhopisový Zajištěný otevřený podílový fond

•

2. Dluhopisový Zajištěný otevřený podílový fond

•


(31)


•


•


•


•


Celkový obhospodařovaný majetek k 31. Prosinci Celkové výnosy z obhospodařování majetku

17

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

22 838 264

21 261 516

414 554

327 695

HODNOTY PŘEVZATÉ K OBHOSPODAŘOVÁNÍ (pokračování) Roční výnos Společnosti z poplatku za obhospodařování majetku podílových fondů činí nejvýše 3 % průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu fondů, která je vypočtena jako průměr hodnot vlastního kapitálu fondů k poslednímu dni každého kalendářního měsíce. Aktuální výše úplaty v % je s předstihem stanovena představenstvem Společnosti a je k dispozici na všech prodejních místech a v sídle Společnosti.

18

FINANČNÍ RIZIKA

(a)

Tržní a úvěrové riziko Společnost je nepřímo vystavena tržnímu, měnovému i úrokovému riziku v důsledku pohybů čistého obchodního jmění obhospodařovaných fondů, a tím i výše odměny za jejich obhospodařování. Společnost nepovažuje úvěrové riziko, kterému je vystavena, za významné a nepoužívá k jeho řízení žádné modely a postupy pro jeho měření, sledování a řízení. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2013

Tuzemsko

Slovensko

Polsko

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

(32)


Aktiva Pokladní hotovost Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva a majetek Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem

31. prosince 2012

44

14

6

64

90 813

1 278

1 140

93 231

113 260

0

0

113 260

44 130

387

6

44 523

33 990

1 557

627

36 174

282 237

3 236

1 779

287 252

Tuzemsko

Slovensko

Polsko

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

Aktiva Pokladní hotovost

36

37

1

74


73 212

3 820

312

77 344


96 761

0

0

96 761

Ostatní aktiva

42 790

617

445

43 852


31 572

711

1 862

34 145

244 371

5 185

2 620

252 176

Aktiva celkem

18

FINANČNÍ RIZIKA (pokračování)

(b)

Měnové riziko Finanční pozice a peněžní toky Společnosti jsou vystaveny riziku pohybů kurzů běžných měn. Následující tabulka shrnuje expozici Společnosti vůči měnovému riziku. Tabulka obsahuje aktiva a závazky Společnosti v zůstatkových hodnotách uspořádané podle měn.

31. prosince 2013

CZK

EUR

PLN

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

Aktiva

(33)


Pokladní hotovost Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly

44

14

6

64

90 813

1 278

1 140

93 231

113 260

0

0

113 260

Ostatní aktiva a majetek

44 130

387

6

44 523


33 990

1 557

627

36 174

282 237

3 236

1 779

287 252

73 133

1 172

385

74 690

2 841

0

0

2 841

75 974

1 172

385

77 531

206 263

2 064

1 394

209 721

Pasiva Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období

Čistá výše rozvahových aktiv

(34)


18

FINANČNÍ RIZIKA (POKRAČOVÁNÍ) Měnové riziko 31. PROSINCE 2012

CZK

EUR

PLN

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

Aktiva Pokladní hotovost

30

43

1

74


71 300

5 750

294

77 344


96 761

0

0

96 761

Ostatní aktiva a majetek

42 790

617

445

43 852


31 572

711

1 862

34 145

242 453

7 121

2 602

252 176

56 668

818

109

57 595

4 318

16

0

4 334

60 986

834

109

61 929

181 467

6 287

2 493

190 247



(35)


18

FINANČNÍ RIZIKA (POKRAČOVÁNÍ)

(c)

Úrokové riziko Úrokové riziko představuje riziko změny hodnoty finančních nástrojů v důsledku změn tržních úrokových sazeb. Úrokové marže se mohou v důsledku těchto měnit a vytvářet tak zisky nebo ztráty v případě neočekávaných pohybů tržních úrokových sazeb. Jedinými úročenými položkami Společnosti jsou pohledávky za bankami ve výši 93 231 tis. Kč k 31. prosinci 2013 (2012: 77 344 tis. Kč), jejichž zbytková splatnost nepřekračuje 3 měsíce.

(d)

Riziko likvidity Následující tabulka člení aktiva a závazky Společnosti podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni.

31. prosince 2013

Do

3 - 12

Nespeci-

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

fikováno

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

Aktiva Pokladní hotovost Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva a majetek Náklady a příjmy příštích období

64

0

0

0

64

93 231

0

0

0

93 231

0

0

0

113 260

113 260

22 084

527

20 037

1 875

44 523

0

0

0

36 174

36 174

115 379

527

20 037

151 309

287 252

64 589

10 101

0

0

74 690

0

0

0

2 841

2 841

64 589

10 101

0

2 841

77 531

50 790

-9 574

20 037

148 468

209 721


Čistá výše aktiv

(36)


(37)


18

FINANČNÍ RIZIKA (pokračování)

(d)

Riziko likvidity (pokračování)

31. prosince 2012

Do

3 - 12

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

Nespeci-

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

74

0

0

0

74

77 344

0

0

0

77 344

0

0

0

96 761

96 761

12 843

6 681

8 218

16 110

43 852

0

0

0

34 145

34 145

90 261

6 681

8 218

147 016

252 176

53 734

0

0

3 861

57 595

0

0

0

4 334

4 334

53 734

0

0

8 195

61 929

36 527

6 681

8 218

138 821

190 247

fikováno

Celkem

Aktiva Pokladní hotovost Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva a majetek Náklady a příjmy příštích období



(38)


19

NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI Od rozvahového dne do data sestavení účetní závěrky se neodehrály žádné významné události mající vliv na účetní závěrku Společnosti k 31. prosinci 2013. Tato účetní závěrka byla schválena představenstvem Společnosti k předložení valné hromadě.

Datum sestavení

Podpis statutárního zástupce

10. dubna 2014


(39)

ČP INVEST investiční společnost, a.s. POPISNÁ ČÁST ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

INFORMAČNÍ POVINNOST Ve smyslu Přílohy č. 1 k vyhl. č. 194/2011 Sb., o podrobnější úpravě některých pravidel v kolektivním investování (dále jen „Vyhláška“) uvádí společnost ČP INVEST: (a)

Údaje o změnách skutečností zapisovaných do obchodního rejstříku, ke kterým došlo během rozhodného období k odst. 1 písm. a) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Během rozhodného období roku 2013 došlo k těmto změnám skutečností zapisovaných do obchodního rejstříku: 1) Změny v části Statutární orgán - představenstvo: -

vymazán Ing. Pavel Veselý, člen představenstva, jehož členství zaniklo dne 22. května 2013, zapsán Pavel Veselý, člen představenstva, jehož členství vzniklo dne 23. května 2013, vymazán Ing. Pavel Fuchs, člen představenstva, jehož členství zaniklo dne 23. května 2013, zapsán Axel Dieter Sima, člen představenstva, jehož členství vzniklo dne 10. července 2013.

v představenstvu v představenstvu v představenstvu v představenstvu

2) Změna v části Dozorčí rada: -

(b)

vymazán Ing. Robert Hlava, předseda dozorčí rady, jehož členství v dozorčí radě zaniklo dne 31. října 2013, vymazán Mgr. Roman Koch, člen dozorčí rady, jehož členství v dozorčí radě zaniklo dne 23. prosince 2013.

Údaje o fondech kolektivního investování, které byly v rozhodném období obhospodařovány společností ČP INVEST k odst. 1 písm. b) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Smíšený otevřený podílový CZ0008471760, IČ 60167670

fond

ČP

INVEST

investiční

společnost,

a.s.,

ISIN

Fond globálních značek otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., ISIN CZ0008471778, IČ 60166771 Fond korporátních dluhopisů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., ISIN CZ0008471786, IČ 60167661 Fond nových ekonomik otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., ISIN CZ0008474137, IČ 0090040308 Fond farmacie a biotechnologie otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., ISIN CZ0008474129, IČ 0090040278


Fond ropného a energetického průmyslu otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., ISIN CZ0008474152, IČ 0090040294 Konzervativní otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., ISIN CZ0008474145, IČ 0090040286 Zlatý otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., ISIN CZ0008472370, IČ 90071726 Fond nemovitostních akcií otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., ISIN CZ0008472396, IČ 90073095 Fond živé planety otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., ISIN CZ0008472693, IČ 90079298 II.Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., ISIN CZ0008472719, IČ 90079859, fond skončil dne 14.12.2013 III.Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., ISIN CZ0008472875, IČ 90082647 Komoditní zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., ISIN CZ0008472966, IČ 90084674 4.Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., ISIN CZ0008472990, IČ 90086278 5.Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., ISIN CZ0008473022, IČ 90089307, fond skončil dne 30.4.2013 6. Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., ISIN CZ0008473113, IČ 90091654, fond skončil dne 20.8.2013 7. Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., ISIN CZ0008473170, IČ 90093215 Vyvážený fond fondů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., ISIN CZ0008473287, IČ 90095579 Dynamický fond fondů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., ISIN CZ0008473303, IČ 90095544 1.Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., ISIN CZ0008473295, IČ 900995552


9.Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., ISIN CZ0008473402, IČ 8880051033 10.Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., ISIN CZ0008473501, IČ 8880065271 1.Fond kvalifikovaných investorů Generali PPF Holding B. V. otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a. s., ISIN CZ0008473485, IČ 8880056914 11.Zajištěný fond kvalifikovaných investorů České pojišťovny a.s. otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., ISIN CZ0008473626, IČ 8880159632 12.Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008473667, IČ 8880197542 13.Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008473691, IČ 8880211456 14.Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008473782, IČ 8880232291 15.Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008473840, IČ 8880246128 16.Zajištěný fond kvalifikovaných investorů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008473915, IČ 8880249933 PRIVATE PROSPERITY FUND ISIN CZ0008474111, IČ 8880340957 Dluhopisový zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008473733, IČ 8880226151 2.Dluhopisový zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008474020, IČ 8880288114 ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s., ISIN CZ0008041092, IČ 24736694 (c)

Údaje o skutečnostech s významným vlivem na výkon činnosti ČP INVEST spolu s uvedením hlavních faktorů, které měly vliv na hospodářský výsledek k odst. 1 písm. c) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Společnost v roce 2013 zahájila nabízení cenných papírů vydávaných speciálními fondy 15.Zajištěný fond kvalifikovaných investorů, 16.Zajištěný fond kvalifikovaných investorů, PRIVATE PROSPERITY FUND a 2.Dluhopisový zajištěný fond. Společnost nadále obhospodařovala majetek investičního fondu ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s.


Společnost nevykazuje zvláštní aktivity v oblasti výzkumu a vývoje, ochrany životního prostředí a pracovně právních vztazích, které by překračovaly rámec její činnosti vymezený předmětem podnikání. ČP INVEST má tyto organizační složky: -

ve Slovenské republice: ČP INVEST investiční společnost, a.s., organizačná zložka zapsána do Obchodného registra Okresného súdu Bratislava I, oddiel Po, vložka číslo 1530/B IČO: 36 852 601 Sídlo organizační složky: Kopčianska č. 8, 10, 851 01 Bratislava, Slovenská republika.

-

v Polské republice: ČP INVEST investiční společnost, a.s., Spółka Akcyjna, oddział w Polsce zapsaná do Krajowy Rejestr Sadowy KRS 0000415182, NIP: 2050003266 Sídlo organizační složky: A. W. Korfantego 2, 40-001 Katowice, Polská republika.

Prostřednictvím zahraničních organizačních složek a jiných k tomu oprávněných osob ČP INVEST veřejně nabízí podílové listy distribuovaných podílových fondů určených veřejnosti. (d)

Údaje o členech představenstva, dozorčí rady, ostatních vedoucích osobách a portfolio manažerech společnosti ČP INVEST, včetně stručného popisu jejich zkušeností a kvalifikace, dále údaj o dni, od kterého vykonávají funkci nebo činnost, případně o dni, od kterého přestali vykonávat funkci nebo činnost k odst. 1 písm. d) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Představenstvo Ing. Michal Maďar – předseda představenstva, nar. 4.5.1969, bytem Brabcova 1159/2, Podolí, 147 00 Praha 4, členství od 30.6.2010 Ing. Pavel Fuchs – člen představenstva, nar. 14.5.1974, bytem Praha 6, Bubeneč, Rooseveltova 597/27, PSČ 160 00, členství od 30.6.2010 do 23.5.2013 Ing. Pavel Veselý – člen představenstva, nar. 10.10.1960, bytem Pod Vlkem 121/19, Stodůlky, 155 00 Praha 5, členství od 23.5.2008 do 22.5.2013 a od 23.5.2013 Ing. Alexandra Hájková, MBA (roz. Talířová) – člen představenstva, nar. 17.7.1976, bytem K náhonu 989/7, Hloubětín, 198 00 Praha 9, členství od 3.1.2011 Axel Dieter Sima – člen představenstva, nar. 1.10.1964, bytem 1150 Vídeň, Sechshauser Str. 55/21 Rakouská republika, členství od 10.7.2013 Popis zkušeností a kvalifikace členů představenstva Ing. Michal Maďar Vzdělání: České vysoké učení technické v Praze, fakulta elektrotechnická, obor Ekonomika a řízení elektrotechniky a energetiky Praxe: 2010 – trvá ČP INVEST investiční společnost, a.s., předseda představenstva, generální ředitel 2001 – 2010 ČP INVEST investiční společnost, a.s., ředitel obchodních služeb


1999 – 2000 Unitherm s.r.o., Jablonec nad Nisou, obchodní ředitel Ing. Pavel Fuchs Vzdělání: Masarykova univerzita v Brně, fakulta ekonomicko – správní, obor Finanční podnikání Praxe: 2012 – 2013 Česká pojišťovna, a.s., náměstek pro investiční politiku 2012 – 2013 Generali PPF Holding, Chief Investment Officer 2008 – 2012 Generali PPF Holding, head of capital management 2006 – 2008 Česká pojišťovna, a.s., poradce náměstka pro investiční politiku 2005 – 2006 PPF, a.s., projektový manažer 2003 – 2005 PPF burzovní společnost, a.s., projektový manažer 2002 – 2003 První investiční společnost, a.s., manažer fondů 2000 – 2001 PIF - 1. Privatizační investiční fond a.s., výkonný ředitel 2000 – 2000 ABN AMRO Bank N.V., makléř 1999 – 2000 J&T Securities (Czech Republic), s.r.o., makléř Ing. Pavel Veselý Vzdělání: Vysoká škola ekonomická Praha, fakulta řízení, obor Automatizované systémy řízení Praxe: 2003 – trvá ČP INVEST investiční společnost, a.s., člen představenstva, ředitel odboru financí 2002 – 2003 PPF investiční společnost, předseda představenstva, koordinátor likvidace 2000 – 2002 PPF investiční společnost, předseda představenstva, ředitel portfolio administrace 1994 – 2000 ČSOB, a.s. - divize mezinárodního bankovnictví, vedoucí oddělení depozitáře investičních fondů, investičních společností a penzijních fondů Ing. Alexandra Hájková, MBA Vzdělání: Vysoká škola ekonomická Praha, fakulta financí a účetnictví, obor Finance Argyros School of Business and Economics Chapman University, California, USA Praxe: 2008 – trvá ČP INVEST investiční společnost, a.s., ředitelka odboru produktů, marketingu a zahraničních aktivit 2006 – 2008 Citibank Europe Plc ředitelka oddělení vývoje depozitních a investičních produktů 2004 – 2006 Pioneer Investments ředitelka oddělení marketingu a vývoje produktů pro nové trhy 2001 – 2004 Pioneer Investments manažerka projektů pro oddělení Finanční instituce a vývoj produktů 1999 – 2001 Pioneer Investments marketingový specialista a asistent portfolio manažera Axel Dieter Sima Vzdělání: Vysoká škola ekonomie a obchodu Vídeň Praxe:


2013 – trvá 2007 – trvá 2003 – trvá

Generali PPF Asset Management a.s., člen představenstva a generální ředitel Generali Pensionskasse AG, Vídeň, člen správní rady a finanční a ICT ředitel Generali Capital Management GmbH, Vídeň, předseda správní rady a ředitel úseku investic 1998 – 2003 Generali Vermogens- und Immobilienverwaltungs- AG, Vídeň, senior portfoliomanažer Dozorčí rada Ing. Robert Hlava – předseda dozorčí rady, nar. 13.1.1970, bytem 616 00 Brno, Jindřichova 19, členství od 1.10.2010 do 31.10.2013 Bc. Martin Pšaidl – člen dozorčí rady, nar. 5.6.1974, bytem Suchdol 139, okres Kutná Hora, PSČ 285 02, členství od 1.10.2010 Mgr. Roman Koch – člen dozorčí rady, nar. 26.12.1973, bytem 130 00 Praha 3, Slezská 2332/71, členství od 15.12.2009 do 23.12.2013 Popis zkušeností a kvalifikace členů dozorčí rady Ing. Robert Hlava Vzdělání: Vysoké učení technické Brno, fakulta stavební, obor ekonomika a řízení Praxe: 2010 – 2013 Česká pojišťovna, a.s., náměstek generálního ředitele pro retailovou distribuci 2004 – 2010 ČP INVEST investiční společnost, a.s., předseda představenstva, generální ředitel 2002 – 2004 Česká pojišťovna, a.s., ředitel agentury Brno 2001 – 2002 ČSOB, a.s., korporátní pobočka Brno, ředitel obchodních vztahů 1998 – 2001 ČSOB, a.s., pobočka Břeclav, ředitel pobočky Bc. Martin Pšaidl Vzdělání: Česká zemědělská univerzita Praha, fakulta provozně ekonomická, obor Podnikání a administrativa Praxe: 2013 – trvá Penzijní společnost České pojišťovny, a.s., ředitel obchodu a marketingu 2005 – trvá ČP INVEST investiční společnost, a.s., ředitel odboru obchod 2010 – 2013 Česká pojišťovna, a.s., vrchní ředitel v obchodní službě 2003 – 2008 Česká pojišťovna, a.s., ředitel odboru externích distribučních kanálů 2001 – 2003 Česká pojišťovna, a.s., manažer obchodu centrály 2000 – 2001 FaBio, a.s. – samostatný referent Mgr. Roman Koch Vzdělání: Univerzita Karlova v Praze, Matematicko-fyzikální fakulta, obor Matematická analýza Praxe: 2008 – 2013 Generali Pojišťovna, a.s., člen představenstva a finanční ředitel 2003 – 2008 Česká pojišťovna a.s., vrchní ředitel sekce účetní, daňové a výkaznictví 2001 – 2002 ATLANTIK finanční trhy, a.s., provozní a finanční ředitel 1998 – 2000 eBanka, a.s., vedoucí oddělení řízení rizik a správy úvěru 1998 – 2000 Expandia banka a.s., vedoucí oddělení řízení rizik a správy úvěru


Portfolio manažeři - Údaje o svěření obhospodařování majetku fondů ČP INVEST svěřil majetek fondů do obhospodařování společnosti Generali PPF Asset Management a.s., se sídlem Praha 6, Dejvice, Evropská 2690/17, PSČ 160 41, IČ 256 29 123, která poskytuje podle § 4 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů: a) hlavní investiční služby přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů, provádění pokynů týkajících se investičních nástrojů na účet jiné osoby, obchodování s investičními nástroji na vlastní účet, obhospodařování majetku zákazníka na základě smlouvy se zákazníkem, je-li součástí majetku investiční nástroj, upisování nebo umisťování emisí investičních nástrojů, b) a doplňkové investiční služby správa investičních nástrojů, úschova investičních nástrojů, poradenská činnost týkající se struktury kapitálu, průmyslové strategie a s tím souvisejících otázek, jakož i poskytování porad a služeb týkajících se přeměn společností nebo převodů podniků, poradenská činnost týkající se investování do investičních nástrojů. (e)

Údaje o osobách, které měly kvalifikovanou účast na společnosti ČP INVEST, byť jen po část rozhodného období, s uvedením druhu a výše účasti na společnosti ČP INVEST, spolu s uvedením doby, po kterou měly kvalifikovanou účast na společnosti ČP INVEST k odst. 1 písm. e) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Jediným akcionářem společnosti ČP INVEST se 100 % podílem je Česká pojišťovna a.s., společnost zapsaná v Obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, odd. B, vl. 1464, IČ 452 72 956, se sídlem Praha 1, Spálená 75/16, PSČ 113 04.

(f)

Údaje o osobách, na kterých měla společnost ČP INVEST kvalifikovanou účast, byť jen po část rozhodného období, s uvedením výše a typu kvalifikované účasti a hospodářského výsledku těchto osob, spolu s uvedením doby, po kterou společnost ČP INVEST měla kvalifikovanou účast na těchto osobách, k odst. 1 písm. f) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Společnost ČP INVEST neměla v rozhodném období kvalifikovanou účast na žádné osobě.

(g)

Údaje o osobách, které byly se společností ČP INVEST personálně propojené, byť jen po část rozhodného období, s uvedením způsobu propojení a doby propojení k odst. 1 písm. g) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Osoby personálně propojené jsou: - Solitaire Real Estate, a.s., IČ 27411109, jejíž předsedou dozorčí rady je od 25.3.2013 Ing. Michal Maďar; - ČP INVEST Realitní uzavřený investiční fond a.s., IČ 24736694, jejíž předsedou představenstva byl od 22.10.2010 do 3.6.2013 Ing. Pavel Fuchs, předsedou představenstva je od 1.11.2013 Axel Dieter Sima, členem představenstva byl od 22.10.2010 do 30.9.2013 Ing. Robert Hlava, členem představenstva je od 1.11.2013 Mgr. Roman Koch, předsedou dozorčí rady je od 15.9.2011 Ing. Pavel Veselý a členem dozorčí rady je od 15.9.2011 Ing. Alexandra Hájková, MBA; - Generali PPF Invest plc, reg. č. 468417, jejíž členem představenstva je od 10.3.2009 Ing. Alexandra Hájková, MBA; - Komenia s.r.o., IČ 28242351, jejíž jednatelem je od 13.2.2008 Ing. Pavel Veselý;


-

(h)

CITY EMPIRIA a.s., IČ 27452573, jejíž předsedou představenstva byl od 8.11.2010 do 30.4.2013 Ing. Pavel Fuchs; Penzijní fond České pojišťovny, a.s., IČ 61858692, jejíž členem představenstva byl od 26.11.2010 do 2.9.2013 Ing. Robert Hlava; Generali International Business Solutions Czech Branch, organizační složka, IČ 29044707, jejíž vedoucím organizační složky je od 18.3.2010 Mgr. Roman Koch; Generali Development s.r.o., IČ 44795084, jejíž jednatelem byl od 1.5.2008 do 14.10.2013 Mgr. Roman Koch; Generali Servis s.r.o., IČ 61509540, jejíž jednatelem je od 1.5.2013 Mgr. Roman Koch; Generali Pojišťovna a.s., IČ 61859869, jejíž členem představenstva je od 1.8.2009 Mgr. Roman Koch; Česká pojišťovna a.s., IČ 45272956, jejíž členem představenstva byl od 1.10.2012 do 30.4.2013 Ing. Pavel Fuchs; Generali PPF Asset Management a.s., IČ 25629123, jejíž členem dozorčí rady byl od 1.10.2012 do 30.4.2013 Ing. Pavel Fuchs a jejíž členem představenstva je od 14.6.2013 Axel Dieter Sima; Nadace pojišťovny Generali, IČ 29018951, jejíž předsedou správní rady je od 30.12.2009 Mgr. Roman Koch; Univerzální správa majetku a.s., IČ 60192330, jejíž členem dozorčí rady je od 31.3.2010 Mgr. Roman Koch; Generali PPF Services a.s., IČ 27108562, jejíž členem dozorčí rady je od 18.2.2011 Mgr. Roman Koch; GP Reinsurance EAD, Bulharsko, IČ 200270243, jejíž členem představenstva byl od 19.1.2011 do 11.7.2013 Ing. Pavel Fuchs.

Údaje o osobách, které se neuvádějí podle písmen e) až g) a které jednaly v rozhodném období se společností ČP INVEST ve shodě k odst. 1 písm. h) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Kromě osob uvedených podle písmen e) až g) nejsou žádné osoby, které by jednaly ve shodě se společností ČP INVEST.

(i)

Údaje o soudních nebo rozhodčích sporech, jejichž účastníkem byla nebo je společnost ČP INVEST sama nebo na účet fondu kolektivního investování, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 % hodnoty majetku společnosti ČP INVEST nebo fondu kolektivního investování, jehož se spor týká, v rozhodném období k odst. 1 písm. i) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Společnost ČP INVEST nebyla a není účastníkem soudních nebo rozhodčích sporů, ani na svůj účet ani na účet fondu kolektivního investování, kde by hodnota předmětu sporu převyšovala 5 % hodnoty majetku společnosti ČP INVEST nebo fondu kolektivního investování, jehož se spor týká, v rozhodném období.

Konzervativní otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Sídlo: Na Pankráci 1658/121, Praha 4 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 10. dubna 2014

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2013 Aktiva:

Poznámka

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

Státní bezkupónové dluhopisy

4

0

339 763


3

231 991

130 008

231 991

130 008

0

0

2 026 484

1 576 790

1 221 925

992 903

804 559

583 887

2 922

3 066

336

0

2 261 733

2 049 627

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

33 242

56 933

197

432

2 063 119

1 843 408

148 853

96 323

16 322

52 531

2 261 733

2 049 627

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

14

441 772

275 478

9

2 228 294

1 992 262

2 670 066

2 267 740

439 738

272 912

439 738

272 912

v tom:

a)

splatné na požádání

b)

ostatní pohledávky

Dluhové cenné papíry v tom:

5

a)

vydané vládními institucemi

b)

vydané ostatními osobami

Ostatní aktiva

6

Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem Pasiva:

Poznámka

Ostatní pasiva

7

Výnosy a výdaje příštích období Kapitálové fondy

8

Nerozdělený zisk z předchozích období Zisk za účetní období Pasiva celkem

PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2013 Poznámka

Pohledávky z pevných termínových operací Hodnoty předané k obhospodařování Podrozvahová aktiva celkem Závazky z pevných termínových operací Podrozvahová pasiva celkem

14

(1)

Konzervativní otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.



10

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

31 834

39 626

-1 640

-1 522

-7 236

27 866

267

239

-6 018

-10 906

17 207

55 303

-885

-2 772

16 322

52 531

Náklady na poplatky a provize Zisk nebo ztráta z finančních operací

11

Ostatní provozní výnosy Správní náklady

12

Zisk nebo ztráta z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů

13

Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013 Kapitálové fondy

Nerozdělený zisk

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

1 547 218

96 323

1 643 541

8

0

52 531

52 531

0

0

0

Prodeje podílových listů

8

2 056 754

0

2 056 755

Odkupy podílových listů

8

-1 760 565

0

-1 760 565

1 843 407

148 854

1 992 261

0

16 322

16 322

0

0

0

Poznámka

Zůstatek k 1. lednu 2012 Čistý zisk za účetní období Převod zisku do fondů

Zůstatek k 31. prosinci 2012 Čistý zisk za účetní období

8

Převod zisku do nerozděleného zisku Prodeje podílových listů

8

2 234 170

0

2 234 170


8

-2 014 459

0

-2 014 459

2 063 119

165 176

2 228 294


(2)

KONZERVATIVNÍ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE Konzervativní otevřený podílový fond, který byl založen jako Fond peněžního trhu otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., (dále jen “Fond”) byl založen ČP INVEST investiční společností, a.s. na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry ČR ze dne 3. října 2001 jako otevřený podílový fond. Dne 11. října 2001 nabylo rozhodnutí právní moci. Dne 1. ledna 2012 došlo ke změně názvu Fondu na Konzervativní otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společností, a.s. Fond podléhá regulačním požadavkům zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování (dále jen „Zákon“), který je platný od 1. 5. 2004, ve znění pozdějších předpisů. Fond byl zřízen na dobu neurčitou. Fond shromažďuje peněžní prostředky za účelem jejich kolektivního investování. Takto shromážděný majetek Fondu je společným majetkem všech vlastníků podílových listů. Fond je peněžní fond určený konzervativním investorům s kratším investičním horizontem. Bechmarkem Fondu je index konstruovaný z následujících dílčích složek: • •

1týdenní PRIBID – 20% 3měsíční PRIBID – 80%.

Referenční portfolio fondu se skládá z investičních cenných papírů peněžního trhu, státních dluhopisů, municipálních dluhopisů a korporátních (podnikových) dluhopisů. Dne 25. února 2009 nabylo právní moci rozhodnutí České národní banky (dále jen „ČNB“) o povolení sloučení fondu Garant 90 otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. (dále jen „slučovaný fond“) s Fondem. Dnem sloučení v souladu s rozhodnutím ČNB je 25. květen 2009. 25. května 2009 se stali podílníci slučovaného fondu podílníky Fondu. Organizační struktura Správa majetkového portfolia Fondu je vykonávána správcem podílového fondu ČP INVEST investiční společností a.s. (dále jen „Společnost“). O stavu a pohybu majetku Fondu účtuje Společnost odděleně od svého majetku a majetku v ostatních podílových fondech. Fond nemá žádné zaměstnance. Funkci depozitáře Fondu vykonává k 31. 12. 2013 Deutsche Bank Aktiengesellschaft, organizační složka v České republice, od 1. 1. 2014 vykonává funkci depozitáře UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (dále jen „Depozitář“).

(3)


2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a)

Základní zásady vedení účetnictví Účetní závěrka, obsahující rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, vyhláškami vydanými Ministerstvem financí České republiky a českými účetními standardy pro finanční instituce. Je sestavena na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován oceněním finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů na reálnou hodnotu. Účetní závěrka respektuje obecné účetní zásady, především zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti, zásadu opatrnosti a předpoklad schopnosti účetní jednotky pokračovat ve svých aktivitách. Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby vedení Společnosti provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv k datu sestavení účetní závěrky a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit. Částky v účetní závěrce jsou uvedeny v tisících korun (tis. Kč), není-li uvedeno jinak, a účetní závěrka není konsolidována.

(b)

Okamžik uskutečnění účetního případu Finanční aktiva a závazky se zachytí v okamžiku, kdy se Fond stane smluvním partnerem operace. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. Finanční závazek nebo jeho část zanikne, když je povinnost definovaná smlouvou splněna, zrušena nebo skončí její platnost a účetní jednotka již dále nebude finanční závazek nebo jeho část vykazovat v rozvaze. Rozdíl mezi hodnotou závazku v účetnictví, resp. jeho části, který zanikl nebo byl převeden na jiný subjekt, a mezi částkou za tento závazek uhrazenou, se zúčtuje do nákladů nebo výnosů. Spotové nákupy a prodeje finančních aktiv jsou zachyceny v rozvaze ode dne sjednání obchodu.

(4)


(c)


(d)

Reálná hodnota cenných papírů Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem, pokud Fond prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V ostatních případech je reálná hodnota odhadována jako: • •

současná hodnota odhadovaných budoucích peněžních toků akcií a podílových listů, nebo čistá současná hodnota peněžních toků zohledňující úvěrová a likvidní rizika v případě dluhopisů.

Společnost používá ve svých modelech určených ke zjištění reálné hodnoty cenných papírů Fondu pouze dostupné tržní údaje. Oceňovací modely zohledňují běžné tržní podmínky existující k datu ocenění, které nemusí odrážet situaci na trhu před nebo po tomto dni. K rozvahovému dni vedení Společnosti tyto modely přezkoumalo a ujistilo se, že adekvátním způsobem zohledňují aktuální tržní podmínky včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí. (e)

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů mají dvě podkategorie. Cenné papíry k obchodování, které byly pořízeny nebo získány za účelem prodeje nebo vypořádání v blízké budoucnosti nebo jsou součástí definovaného portfolia finančních nástrojů, které jsou společně řízeny za účelem dosahování zisků z cenových rozdílů v krátkodobém časovém období, a cenné papíry označené účetní jednotkou za cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů při prvotním zaúčtování. Jakýkoliv cenný papír Fondu, který je finančním aktivem, může být při prvotním zaúčtování zařazen jako cenný papír oceňovaný reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady, a následně jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související zisky a ztráty jsou zahrnuty v zisku nebo ztrátě z finančních operací. Úroky z cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou vykázány jako úrokové výnosy. (5)


(f)

Finanční deriváty Fond využívá k eliminaci finančních rizik finanční deriváty. Přestože tyto nástroje jsou určeny ke snížení ekonomických rizik, Fond nevyužívá zajišťovací účetnictví, neboť tyto deriváty i zajišťované položky jsou oceňovány reálnou hodnotou se změnami reálné hodnoty účtovanými do výnosů nebo nákladů. Finanční deriváty jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně oceňovány reálnou hodnotou. Reálné hodnoty jsou odvozeny z kótovaných tržních cen, z modelů diskontovaných peněžních toků nebo modelů pro oceňování opcí, které vycházejí pouze z dostupných tržních údajů. Oceňovací modely zohledňují běžné tržní podmínky existující k datu ocenění, které nemusí odrážet situaci na trhu před nebo po tomto dni. K rozvahovému dni vedení Společnosti tyto modely přezkoumalo a ujistilo se, že adekvátním způsobem zohledňují aktuální tržní podmínky včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Fond negativní. Oceňovací rozdíly finančních derivátů jsou součástí zisku nebo ztráty z finančních operací.

(g)

Výnosové a nákladové úroky Výnosové úroky z dluhových cenných papírů jsou vykazovány na akruálním principu za použití metody efektivní úrokové míry odvozené ze skutečné pořizovací ceny. Metoda efektivní úrokové míry je metoda výpočtu naběhlé hodnoty finančního aktiva nebo závazku a rozdělení úrokových výnosů nebo nákladů během stanoveného období. Efektivní úroková míra je míra, kterou se diskontují očekávané peněžní toky do splatnosti nebo nejbližšího data změny úrokové sazby na současnou hodnotu finančního aktiva nebo závazku. Při výpočtu efektivní úrokové míry bere Společnost v úvahu veškeré smluvní peněžní toky plynoucí z finančního nástroje (např. opce na předčasné splacení), ale nezahrnuje do výpočtu budoucí úvěrové ztráty. Výpočet zahrnuje veškeré poplatky placené nebo přijaté mezi smluvními stranami, které jsou součástí efektivní úrokové míry, transakčních nákladů a veškeré prémie nebo diskonty. Výnosové úroky zahrnují časově rozlišené kupóny a naběhlý diskont a ážio ze všech nástrojů s pevným výnosem. Lineární metoda je využívána jako aproximace efektivní úrokové sazby u vkladů a úvěrů v případě peněžních toků splatných do 12 měsíců od rozvahového dne.

(6)


(h)


(i)

Daň z příjmu a odložená daň Daň z příjmu je počítána v souladu s ustanoveními příslušného zákona České republiky na základě zisku vykázaného ve výkazu zisků a ztrát sestaveného podle českých účetních standardů. Podle platných daňových předpisů činí sazba daně z příjmů právnických osob platná pro rok 2013, resp. 2012 pro podílové fondy 5 %. Odložená daň se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová sazba pro období, v němž Společnost očekává její realizaci.

(j)

Vlastní kapitál Fondu Prodejní cena podílového listu je vypočítávána jako podíl vlastního kapitálu Fondu a příslušného počtu podílových listů. Podílové listy jsou prodávány investorům na základě denně stanovované prodejní ceny. Emisní ážio představuje rozdíl mezi nominální hodnotou všech podílových listů a jejich aktuální hodnotou ke dni jejich vydání nebo odkupu.

(k)

Spřízněné strany Spřízněné strany Fondu jsou definovány následovně: a) b) c) d)

strana ovládá účetní jednotku; strana má podíl v účetní jednotce, který jí poskytuje významný vliv nad touto účetní jednotkou; strana je členem klíčového managementu Společnosti; strana je blízkým členem rodiny jednotlivce, který patří pod písmeno c). (7)


Transakce mezi spřízněnými stranami je převod zdrojů, služeb nebo závazků mezi spřízněnými stranami bez ohledu na to, zda je účtována cena. Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v poznámkách 6, 7, 8, 9 a 12. (l)


(8)


3

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI 31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

231 991

130 008

0

0

231 991

130 008

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

0

428 030

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

1 105 489

908 679

Obchodované na Burze cenných papírů Praha

218 381

116 641

Obchodované na jiném trhu cenných papírů

406 305

299 961

31 970

33 421

264 339

218 088

2 026 484

1 576 790

Běžné účty u bank Termínové vklady u bank

4

STÁTNÍ BEZKUPÓNOVÉ DLUHOPISY

Státní bezkupónové dluhopisy obchodované na trhu cenných papírů

5

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY Dluhové cenné papíry k obchodování Státní dluhopisy Obchodované na Burze cenných papírů Praha Vydané finančními institucemi

Vydané nefinančními institucemi Obchodované na Burze cenných papírů Praha Obchodované na jiném trhu cenných papírů

Fond nevlastnil k 31. prosinci 2013 ani 2012 žádné řecké dluhopisy.

(9)


6

OSTATNÍ AKTIVA

Finanční deriváty (poznámka 14(b)) Ostatní pohledávky Zúčtování se státním rozpočtem

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

2 034

0

0

3 066

888

0

2 922

3 066

Ostatní aktiva k 31. prosinci 2013 a 2012 nezahrnují žádné pohledávky vůči spřízněným stranám. 7

OSTATNÍ PASIVA

Finanční deriváty (poznámka 14(b)) Závazky vůči podílníkům Ostatní závazky Zúčtování se státním rozpočtem Dohadné účty pasivní

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

0

0

28 619

51 910

4 516

2 555

0

2 374

107

94

33 242

56 933

Ostatní pasiva k 31. prosinci 2013 a 2012 nezahrnují žádné závazky vůči spřízněným stranám. 8

VLASTNÍ KAPITÁL

Vlastní kapitál Fondu (tis. Kč) Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

31. prosince 2013

31. prosince 2012

2 228 294

1 992 262

1 776 985 758

1 600 823 195

1,254

1,2445

Jmenovitá hodnota podílového listu je 1 Kč. Tržní cena podílového listu je definována jako čistá hodnota aktiv (vlastního kapitálu) Fondu připadající na jeden podílový list. (10)


Podílové listy otevřených podílových fondů jsou nabízeny za cenu rovnající se výši podílu na aktuální hodnotě vlastního kapitálu Fondu zvýšenou o prodejní poplatky. Podílové listy vlastněné spřízněnými stranami Podílové listy

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. ks

tis. ks

Česká pojišťovna a.s.

88 756

89 125

ČP Invest

47 798

0

Rozdělení zisku Čistý zisk za rok 2012 ve výši 52 531 tis. Kč byl převeden do nerozděleného zisku z předchozích období. Čistý zisk za rok 2013 ve výši 16 322 byl navržen převedení do nerozděleného zisku. Rozdělení zisku za rok 2013 prozatím nebylo schváleno představenstvem Společnosti. 9

HODNOTY PŘEDANÉ K OBHOSPODAŘOVÁNÍ Majetek Fondu v celkové výši 2 228 294 tis. Kč k 31. prosinci 2013 (2012: 1 992 262 tis. Kč) obhospodařuje Společnost. Výše poplatku za obhospodařování Fondu je uvedena v poznámce 12.

10

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY

Úroky dluhových CP Úroky z termínových vkladů Úroky z bankovních účtů Úroky z pokladničních poukázek

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

31 556

35 335

1

234

40

61

237

3 996

31 834

39 626

(11)


11

ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ 2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

21 140

22 564

-27 221

5 663

-1 155

-361

-7 236

27 866

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

130

118

Náklady na obhospodařování Fondu

4 282

9 383

Náklady na služby Depozitáře

1 606

1 405

0

0

6 018

10 906

Cenné papíry Deriváty Ostatní kurzové rozdíly

12

SPRÁVNÍ NÁKLADY

Náklady na audit

Ostatní

Náklady na obhospodařování Fondu činí v souladu se statutem Fondu 0,20% průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Náklady na služby Depozitáře činí v souladu se smlouvou s Depozitářem Fondu 0,075% průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. 13

DAŇ Z PŘÍJMŮ Splatná daň byla vypočítána následovně:

Zisk před zdaněním Úpravy základu daně Daňový základ Splatná daň z příjmů ve výši 5 %

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

17 207

55 303

0

0

17 207

55 303

885

2 765

Společnost nemá žádné přechodné rozdíly, které by tvořily základ pro výpočet a účtování odložené daně. (12)


14

FINANČNÍ RIZIKA

(a)

Tržní riziko Fond se vystavuje vlivu tržního rizika v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým statutem. Fond získává prostředky od majitelů podílových fondů a investuje je do kvalitních aktiv. Fond také obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na dluhopisových trzích. Deriváty jsou užívány výhradně k zajišťovacím účelům s cílem snížit nebo vyloučit měnové riziko. Zajišťovací účetnictví není používáno, protože jak zajišťované položky, tak finanční deriváty jsou oceňovány reálnou hodnotou do výnosů a nákladů, takže je dosahováno přirozeného zajišťovacího efektu. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů Evropská 31. prosince 2013

Tuzemsko

unie

USA

Ostatní

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

Aktiva Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Příjmy příštích obodobí

0

0

0

0

0

231 991

0

0

0

231 991

1 371 273

386 229

84 081

184 901

2 026 484

336

0

0

0

336

Ostatní aktiva

2 922

0

0

0

2 922

Aktiva celkem

1 606 522

386 229

84 081

184 901

2 261 733

31. prosince 2012

Tuzemsko

unie

USA

Ostatní

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

339 763

0

0

0

339 763

Evropská

Aktiva Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami

130 008

0

0

0

130 008

1 052 002

341 782

127 648

55 358

1 576 790

Ostatní aktiva

3 066

0

0

0

3 066

Aktiva celkem

1 524 839

341 782

127 648

55 358

2 049 627

Dluhové cenné papíry

(13)


(b)

Finanční deriváty k obchodování Měnové forwardy a swapy

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

Podrozvahové pohledávky z měnových derivátů

441 772

275 478

Podrozvahové závazky z měnových derivátů

439 738

272 912

2 034

2 559

0

0

2 034

2 559

Kladná reálná hodnota měnových derivátů (poznámka 6) Záporná reálná hodnota měnových derivátů (poznámka 7) Reálná hodnota finančních derivátů celkem

Finanční deriváty byly oceněny pouze za použití tržních cen nebo na základě oceňovacích technik, které využívají výhradně dostupné tržní údaje. Výše uvedená tabulka obsahuje přehled o nominálních a pomyslných jistinách a reálných hodnotách otevřených finančních derivátů Fondu. Tyto deriváty jsou použity k zajištění rizik. Vzhledem k tomu, že poskytují přirozené zajištění, Fond nepoužívá zajišťovací účetnictví. Pomyslné jistiny, vykázané souhrnně rovněž v podrozvaze Fondu, slouží pro objemové porovnání s nástroji vykázanými v rozvaze, ale nepředstavují expozici Fondu vůči úvěrovému riziku. (c)

Měnové riziko Finanční pozice a peněžní toky Fondu jsou vystaveny riziku pohybů kurzů běžných měn. V souladu se statutem Fondu, vedení Společnosti stanovuje limity angažovanosti podle měn v součtu pro závěrečné i průběžné denní pozice, které jsou denně sledovány. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči měnovému riziku. Tabulka obsahuje cizoměnová aktiva a pasiva Fondu v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle měn. Čistá výše aktiv nebo pasiv představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn vůči české koruně, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových krátkých a dlouhých měnových pozicích.

(14)

KONZERVATIVNÍ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013 31. prosince 2013

EUR

USD

CZK

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

Aktiva Státní bezkupónové dluhopisy

0

0

0

0

485

2 260

229 246

231 991


226 104

213 941

1 586 439

2 026 484

Příjmy příštích období

0

0

336

336

Ostatní aktiva

0

0

2 922

2 922

226 589

216 201

1 818 943

2 261 733

Ostatní pasiva

0

0

33 242

33 242

Výnosy a výdaje příštích období

0

0

197

197

0

0

33 439

33 439

226 589

216 201

1 785 504

2 228 294

-224 484

-214 854

441 772

2 034

1 705

1 374

2 227 276

2 230 328

EUR

USD

CZK

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

0

0

339 763

339 763


Pasiva

Čistá výše rozvahových aktiv Čistá výše podrozvahových měnových pozic Čistá otevřená měnová pozice 31. prosince 2012 Aktiva Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami

732

1 347

127 929

130 008

140 248

132 941

1 303 601

1 576 790

0

0

3 066

3 066

140 980

134 288

1 774 359

2 049 627

Pasiva

0

0

56 933

56 933

Ostatní pasiva

0

0

432

432

0

0

57 365

57 365


140 980

134 288

1 716 994

1 992 262

Čistá výše podrozvahových měnových pozic

-224884

-214854

441772

2034

1 705

1 347

2 227 276

2 230 328

Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva


Čistá otevřená měnová pozice

(15)


(d)

Úrokové riziko Finanční pozice a peněžní toky Fondu jsou vystaveny riziku pohybů běžných úrovní tržních úrokových sazeb. Úrokové marže mohou v důsledku takových změn růst i klesat v případě vzniku neočekávaných pohybů. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti.

31. prosince 2013

Do

3 - 12

Více než

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

5 let

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

Neúročeno

Celkem tis. Kč


0

0

0

0

0

0

231 991

0

0

0

0

231 991


88 233

152 105

1 635 416

150 730

0

2 026 484


0

0

0

0

336

336

Ostatní aktiva

0

0

0

0

2 922

2 922

320 224

152 105

1 635 416

150 730

3 258

2 261 733

Ostatní pasiva

0

0

0

0

33 242

33 242


0

0

0

0

197

197

0

0

0

0

33 439

33 439

320 224

152 105

1 635 416

150 730

-30 181

2 228 294


Pasiva

Čistá výše aktiv / pasiv

(16)

KONZERVATIVNÍ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013 Do

3 - 12

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

5 let

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

99 978

239 785

0

0

0

399 763

130 008

0

0

0

0

130 008

91 049

356 321

1 068 631

60 789

0

1 576 790

0

0

0

0

3 066

3 066

321 035

596 106

1 068 631

60 789

3 066

2 049 627

Ostatní pasiva

0

0

0

0

56 933

56 933


0

0

0

0

432

432

0

0

0

0

57 365

57 365

321 035

596 106

1 068 631

60 789

-54 299

1 992 262

31. prosince 2012

Více než Neúročeno

Celkem

Aktiva Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

Pasiva


(e)

Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve statutu Fondu představuje největší riziko likvidity Fondu, výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout, a proto není vykázán v následující tabulce. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zůstatkové doby splatnosti k rozvahovému dni.

(17)

KONZERVATIVNÍ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013 Do

3 - 12

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

5 let

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

0

0

0

0

0

231 991

0

0

0

231 991


88 233

152 105

1 635 416

150 730

2 026 484


336

0

0

0

336

2 922

0

0

0

2 922

323 482

152 105

1 635 416

150 730

2 261 733

33 242

0

0

0

33 242

197

0

0

0

197

33 439

0

0

0

33 439

290 043

152 105

1 635 416

150 730

2 228 294

Do

3 - 12

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

5 let

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

31. prosince 2013

Více než


Ostatní aktiva



31. prosince 2012

Více než


99 978

239 785

0

0

399 763

130 008

0

0

0

130 008

91 049

356 321

1 068 631

60 789

1 576 790

3 066

0

0

0

3 066

324 101

596 106

1 068 631

60 789

2 049 627

56 933

0

0

0

56 933

432

0

0

0

432

57 365

0

0

0

57 365

266 736

596 106

1 068 631

60 789

1 992 262



(18)


15

NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI Od rozvahového dne do data sestavení účetní závěrky se neodehrály žádné významné události mající vliv na účetní závěrku Fondu k 31. prosinci 2013.

Datum sestavení

10. dubna 2014

(19)

KONZERVATIVNÍ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. POPISNÁ ČÁST ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

INFORMAČNÍ POVINNOST Ve smyslu Přílohy č. 1 k vyhl. č. 194/2011 Sb., o podrobnější úpravě některých pravidel v kolektivním investování (dále jen „Vyhláška“) uvádí podílový fond: (a)

Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen k odst. 3 písm. a) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Konzervativní otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008474145

(b)

Údaje o investiční společnosti, která podílový fond obhospodařuje, a údaje o všech investičních společnostech, které podílový fond obhospodařovaly v rozhodném období, spolu s uvedením doby, po kterou každá investiční společnost podílový fond obhospodařovala k odst. 3 písm. b) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Podílový fond po celé rozhodné období obhospodařovala ČP INVEST investiční společnost, a.s., zapsána v Obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, odd. B, vl. 1031, IČ: 43 87 37 66, se sídlem Praha 4, Na Pankráci 1658/121, PSČ 140 21.

(c)

Údaje o portfolio manažerech podílového fondu v rozhodném období, včetně stručného popisu jejich zkušeností a kvalifikace, údaj o dni, od kterého vykonávají činnost pro podílový fond a případně o dni, od kterého přestali tuto činnost vykonávat k odst. 3 písm. c) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Celý majetek podílového fondu byl po celé rozhodné období svěřen do obhospodařování společnosti Generali PPF Asset Management a.s., se sídlem Praha 6, Dejvice, Evropská 2690/17, PSČ 160 41, IČ 256 29 123, která poskytuje podle § 4 zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů: a) hlavní investiční služby přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů, provádění pokynů týkajících se investičních nástrojů na účet jiné osoby, obchodování s investičními nástroji na vlastní účet, obhospodařování majetku zákazníka na základě smlouvy se zákazníkem, je-li součástí majetku investiční nástroj, upisování nebo umisťování emisí investičních nástrojů, b) a doplňkové investiční služby správa investičních nástrojů, úschova investičních nástrojů, poradenská činnost týkající se struktury kapitálu, průmyslové strategie a s tím souvisejících otázek, jakož i poskytování porad a služeb týkajících se přeměn společností nebo převodů podniků, poradenská činnost týkající se investování do investičních nástrojů.

(20)


(d)

Údaje o všech depozitářích podílového fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře vykonávali k odst. 3 písm. d) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Depozitářem podílového fondu po celé rozhodné období byla Deutsche Bank Aktiengesellschaft Filiale Prag, organizační složka, společnost zapsaná v Obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze odd. A, vl. 8514, IČ: 604 33 566, se sídlem Praha 1, Jungmannova č.or.34/č.p. 750, PSČ 11000.

(e)

Údaje o osobě, která zajišťuje úschovu nebo jiné opatrování majetku podílového fondu, pokud je u této osoby uloženo nebo touto osobou jinak opatrováno více než 1 % majetku podílového fondu k odst. 3 písm. e) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Úschovu nebo jiné opatrování majetku podílového fondu zajišťuje Deutsche Bank Aktiengesellschaft Filiale Prag, organizační složka, společnost zapsaná v Obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze odd. A, vl. 8514, IČ: 604 33 566, se sídlem Praha 1, Jungmannova č.or.34/č.p. 750, PSČ 11000.

(f)

Údaje o všech obchodnících s cennými papíry, kteří vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry ve vztahu k majetku podílového fondu, byť jen po část rozhodného období, spolu s uvedením doby, po kterou tuto činnost vykonávali k odst. 3 písm. f) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Činnost obchodníka s cennými papíry ve vztahu k majetku podílového fondu, po celé rozhodné období vykonávala PPF banka a.s., společnost zapsaná v Obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze odd. B, vl. 1834, IČ 47116129, se sídlem Praha 6, Evropská 2690/17, PSČ 160 41.

(g)

Údaje o identifikaci majetku, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku podílového fondu ke dni, kdy bylo provedeno ocenění pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hodnoty na konci rozhodného období k odst. 3 písm. g) Přílohy č. 2 k Vyhlášce Název cenného papíru

Home Credit BV 6,25 22/6/2016 SD GOV 3,80 11/04/2015 SD VAR 10/16 SD CZGB 3,4 01/09/2015 Czech Republic 18/4/2023 SD VAR 7/17 SD CZGB 1,5 29/10/2019 SD CZGB 0,5 28/7/2016 HZL Unicredit Bank UNICZFloat 21/12/2037

ISIN

Celková pořizovací cena v tis. Kč

Celková reálná hodnota v tis. Kč

CZ0000000260 CZ0001001143 CZ0001002331 CZ0001002737 CZ0001003123 CZ0001003438 CZ0001003834 CZ0001003842

30 006 117 197 225 708 176 433 41 161 319 207 79 450 129 399

31 994 118 175 231 279 181 132 41 596 322 890 79 883 130 534

CZ0002001910

30 958

29 898

(21)


Hypotecni bnk CSKHYP 1,75 12/07/15 Hyp. zást. list KB var. 2018 CEZ Float (fixed to var) 26/1/2014 Česká pojišťovna 1,83 13/12/17 SLOVGB Float 2/9/2015 SD REP OF HUNGARY 4,5 29.1.2014 CITY OF BUCHAREST 4.125 22/6/15 Morgan Stanley Float 16/1/17 MORGAN STANLEY MSFloat 2/5/2014 ALFA MTN ISS ALFARU 8 18/3/2015 ROMANI5 03/18/15 SBERRU 5.499 15 SB CAPITAL SA Ceska exportni banka 06/18/14 Bre 2,32 12/18

CZ0002002538 CZ0002003064 CZ0003501058 CZ0003703555 SK4120008400 XS0183747905 XS0222425471 XS0282583722 XS0298900217 XS0494933806 XS0495980095 XS0524435715 XS0792751405 XS0999339764

24 890 30 000 31 773 40 000 43 394 26 120 23 916 21 340 23 826 25 966 26 653 25 210 24 950 30 000

25 562 30 374 31 970 39 755 43 958 28 612 25 897 23 031 27 468 27 124 29 673 25 889 24 972 29 843

(h)

Údaje o vývoji hodnoty podílového listu v rozhodném období v názorné grafické podobě; pokud jsou způsob investování a investiční cíle podílového fondu vázány na pevně stanovený index (benchmark), uvede se i vývoj tohoto pevně stanoveného indexu v rozhodném období v grafické podobě k odst. 3 písm. h) Přílohy č. 1 k Vyhlášce

(i)

Údaje o soudních a rozhodčích sporech, které se týkají majetku nebo nároku podílníků podílového fondu, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 % hodnoty majetku podílového fondu v rozhodném období k odst. 3 písm. i) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Společnost jménem Fondu není účastníkem soudních nebo rozhodčích sporů, které se týkají majetku nebo nároku podílníků podílového fondu, jejichž hodnota předmětu sporu převyšuje 5 % hodnoty majetku podílového fondu v rozhodném období.

(22)


(j)

Údaje o hodnotě všech vyplacených výnosů na jeden podílový list k odst. 3 písm. j) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Podílový fond je fondem růstovým, tj. nejsou vypláceny výnosy, ale veškerý zisk je reinvestován v rámci hospodaření podílového fondu.

(k)

Údaje o počtu emitovaných podílových listů k odst. 3 písm. k) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Počet emitovaných podílových listů od založení podílového fondu do konce rozhodného období činí 1 776 985 758 ks.

(l)

Údaje o vlastním kapitálu připadajícím na jeden podílový list k odst. 3 písm. l) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Vlastní kapitál připadající na jeden podílový list ke dni 31.12.2013 činí 1,254.

(m)

Údaje o skladbě a změnách majetku v portfoliu k odst. 3 písm. m) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Struktura majetku k 31. prosinci 2013 a k 31. prosinci 2012 je uvedena v účetní závěrce. Přehled cenných papírů, jejichž hodnota k 31. prosinci 2013 přesahovala 1% hodnoty majetku podílového fondu je uveden v bodě (g) této výroční zprávy.

(n)

Údaje o úplatě určené investiční společnosti za obhospodařování majetku podílového fondu k odst. 3 písm. n) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Úplata určená investiční společnosti za obhospodařování majetku podílového činila na konci rozhodného období 0,2 % ročně z průměrné hodnoty vlastního kapitálu podílového fondu.

(o)

Údaje o úplatě depozitáři k odst. 3 písm. o) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Úplata depozitáři činila na konci rozhodného období 0,075 % ročně z hodnoty vlastního kapitálu podílového fondu.

(p)

Údaje o vlastním kapitálu podílového fondu a vlastním kapitálu připadajícím na jeden podílový list za poslední tři uplynulá období k odst. 3 písm. p) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Období 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013

Vlastní kapitál podílového fondu v tis. Kč 1 643 541 1 992 262 2 228 294

Vlastní kapitál připadající na jeden podílový list v Kč 1,2099 1,2445 1,254

(23)


(n)

Údaje o kvantitativních omezeních a metodách, které byly zvoleny pro hodnocení rizik spojených s technikami a nástroji k efektivnímu obhospodařování veřejného podílového fondu k odst. 3 písm. r) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Údaje o kvantitativních omezeních a metodách, které byly zvoleny pro hodnocení rizik spojených s technikami a nástroji k efektivnímu obhospodařování podílového fondu jsou uvedena v části 14 účetní závěrky.

(24)

Fond korporátních dluhopisů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Sídlo: Na Pankráci 1658/121, Praha 4 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 10. dubna 2014


Poznámka

Pohledávky za bankami v tom:

a)

3



4

a)


b)


Ostatní aktiva

5

Aktiva celkem Pasiva:

Poznámka

Ostatní pasiva

6


31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

398 457

325 365

398 457

325 365

2 745 806

2 084 685

128 816

224 294

2 616 990

1 860 391

10 485

78 220

3 154 748

2 488 270

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

21 639

25 455

2 033

1 318

Kapitálové fondy

7

2 334 955

1 759 733

Nerozdělený zisk z předchozích období

7

701 764

434 668

Zisk za účetní období

7

94 357

267 096

3 154 748

2 488 270

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

13

2 610 939

1 847 697

8

3 131 076

2 461 497

5 742 015

4 309 194

2 603 645

1 827 365

2 603 645

1 827 365

Pasiva celkem



13

(1)

Fond korporátních dluhopisů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.



2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

131 225

120 149

-2 019

-1 481

10

27 069

207 655

101

67

11

-57 060

-45 634

99 316

280 756

-4 959

-13 660

94 357

267 096

9

Náklady na poplatky a provize Zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Správní náklady Zisk nebo ztráta z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů

12


PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013 Poznámka


Kapitálové fondy

Nerozdělený zisk

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

1 589 144

434 668

2 023 812

0

267 096

267 096

Čistá ztráta za účetní období

7


7

750 963

0

750 963


7

-580 374

0

-580 374

1 759 733

701 764

2 461 497


7

0

94 357

94 357


7

1 188 358

0

1 188 358


7

-613 136

0

-613 136

2 334 955

796 121

3 131 076


(2)

FOND KORPORÁTNÍCH DLUHOPISŮ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE Fond korporátních dluhopisů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., dříve THESAURUS uzavřený podílový fond KIS a.s. kapitálová investiční společnost České pojišťovny (dále jen “Fond”) byl založen ČP INVEST investiční společností, a.s. na základě rozhodnutí MF ČR ze dne 6. října 1993 jako uzavřený podílový fond. Dne 15. listopadu 2001 nabyla právní moci změna statutu Fondu. K tomuto dni došlo ke změně názvu Fondu a k přeměně na otevřený podílový fond. K 7. srpnu 2004 došlo ke sloučení fondů s Českým otevřeným podílovým fondem ČP INVEST investiční společnost, a.s. a Moravskoslezským otevřeným podílovým fondem ČP INVEST investiční společnost, a.s. Fond podléhá regulačním požadavkům zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování (dále jen „Zákon“), který je platný od 1. 5. 2004, ve znění pozdějších předpisů. Fond byl zřízen na dobu neurčitou. Fond shromažďuje peněžní prostředky za účelem jejich kolektivního investování. Takto shromážděný majetek fondu je společným majetkem všech vlastníků podílových listů. Fond byl do 15. listopadu 2001 růstový fond zaměřený zejména na investice do strategických, klíčových a stabilních společností a odvětví s dlouhodobou perspektivou. Novým statutem Fondu bylo zaměření změněno na korporátní dluhopisový fond. Benchmarkem Fondu je index složený z následujících dílčích složek: • • •

iBoxx USD Eurodollar Corporates 1-3Y Total Return – 50%, Deutsche Banc DBIQ NAHY 1-5 Y Level Local – 40%, 1týdenní PRIBID – 10%.

Referenční portfolio Fondu se skládá převážně z korporátních (podnikových) dluhopisů, v menší míře však nejsou vyloučeny ani municipální dluhopisy, státní dluhopisy a dluhopisy vydané nadnárodními institucemi. Organizační struktura Správa majetkového portfolia Fondu je vykonávána správcem podílového fondu ČP INVEST investiční společností a.s. (dále jen „Společnost“). O stavu a pohybu majetku Fondu účtuje Společnost odděleně od svého majetku a majetku v ostatních podílových fondech. Fond nemá žádné zaměstnance. Funkci depozitáře Fondu vykonává k 31.12.2013 Deutsche Bank Aktiengesellschaft, organizační složka v České republice, od 1.1.2014 vykonává funkci depozitáře UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (dále jen „Depozitář“). (3)


2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a)

Základní zásady vedení účetnictví Účetní závěrka, obsahující rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, vyhláškami vydanými Ministerstvem financí České republiky a českými účetními standardy pro finanční instituce. Je sestavena na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován oceněním finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů na reálnou hodnotu. Účetní závěrka respektuje obecné účetní zásady, především zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti, zásadu opatrnosti a předpoklad schopnosti účetní jednotky pokračovat ve svých aktivitách. Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby vedení Společnosti provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv k datu sestavení účetní závěrky a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit. Částky v účetní závěrce jsou uvedeny v tisících korun (tis. Kč), není-li uvedeno jinak a účetní závěrka není konsolidována.

(b)


(4)


(c)


(d)






(f)


(g)


(6)


(h)


(i)


(j)


(k)






(8)


3


31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

398 457

325 365

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

Vydané finančními institucemi

1 430 096

1 081 914

Vydané nefinančními institucemi

1 315 710

1 002 771

Dluhové cenné papíry k obchodování celkem

2 745 806

2 084 685


Běžné účty jsou splatné na požádání. 4

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY Dluhové cenné papíry k obchodování Dluhopisy obchodované na zahraničním trhu cenných papírů

Fond nevlastnil k 31. prosinci 2013 ani 2012 žádné řecké dluhopisy. 5

OSTATNÍ AKTIVA

Finanční deriváty (poznámka 13(b)) Pohledávky z prodeje cenných papírů Pohledávky z titulu daně z příjmu

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

8 642

20 297

0

57 923

1 843

0

10 485

78 220


OSTATNÍ PASIVA

Finanční deriváty (poznámka 13(b)) Ostatní závazky Závazky z titulu daně z příjmu Dohadné účty pasivní Závazky vůči podílníkům

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

1 348

0

844

751

0

13 661

435

393

19 012

10 650

21 639

25 455

(9)



VLASTNÍ KAPITÁL


31. prosince 2013

31. prosince 2012

3 131 076

2 461 497

1 631 368 262

1 326 696 586

1,9193

1,8554

Jmenovitá hodnota podílového listu je 1 Kč. Tržní cena podílového listu je definována jako čistá hodnota aktiv (vlastního kapitálu) Fondu připadající na jeden podílový list. Podílové listy otevřených podílových fondů jsou nabízeny za cenu rovnající se výši podílu na aktuální hodnotě vlastního kapitálu Fondu zvýšenou o prodejní poplatky. Podílové listy vlastněné spřízněnými stranami


31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. ks

tis. ks

27 155

11 345

Generali pojišťovňa Slovensko a.s.

310 974

0


331 609

332 882

669 738

344 227

Rozdělení zisku Zisk za rok 2012 ve výši 267 096 tis. Kč byl převeden do nerozděleného zisku minulých let. Čistý zisk za rok 2013 ve výši 94 357 tis. Kč je navržen k převedení do nerozděleného zisku. Návrh na vypořádání zisku ještě nebyl schválen představenstvem Společnosti.

(10)


8


9


Úroky z dluhových cenných papírů Úroky z termínových vkladů Úroky z bankovních účtů

10

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

131 190

119 854

0

174

35

121

131 225

120 149


Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou Deriváty Ostatní kurzové rozdíly Ostatní

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

156 673

155 503

2 481 -132 085

48 319 3 568

0

265

27 069

207 655

Zisk nebo ztráta z cenných papírů a derivátů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů představuje především zisky a ztráty z ocenění cenných papírů a derivátů na reálnou hodnotu. 11

SPRÁVNÍ NÁKLADY

Náklady na audit Náklady na obhospodařování Fondu Náklady na služby Depozitáře Ostatní

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

526

491

54 397

43 437

2 137

1 706

0

0

57 060

45 634

(11)


Náklady na obhospodařování Fondu činí v souladu se statutem Fondu 1,9 % průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Náklady na služby Depozitáře činí v souladu se smlouvou s Depozitářem Fondu 0,075% průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. 12


Splatný daňový náklad Úprava daňového nákladu minulého období

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

4 978

13 660

-19

0

4 959

13 660

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

99 316

280 756


Zisk/ Ztráta před zdaněním Daňově neuznatelné náklady

0

0

Uplatnění daňových ztrát minulých let

0

-7 928

99 316

272 828

4 966

13 660

Daňový základ / Daňová ztráta Splatná daň z příjmů ve výši 5 %

Podle zákona o daních z příjmů může Fond převést daňovou ztrátu vzniklou roku 2011 do příštích pěti let. V roce 2012 Fond plně uplatnil daňovou ztrátu z předchozích let. Společnost nemá žádné přechodné rozdíly, které by tvořily základ pro výpočet a účtování odložené daně.

(12)


13

FINANČNÍ RIZIKA

(a)

Tržní riziko Fond se vystavuje vlivu tržního rizika v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým statutem. Fond získává prostředky od majitelů podílových listů a investuje je do kvalitních aktiv. Fond také obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na dluhopisových trzích. Deriváty jsou užívány výhradně k zajišťovacím účelům s cílem snížit nebo vyloučit měnové riziko. Zajišťovací účetnictví není používáno, protože jak zajišťované položky, tak finanční deriváty jsou oceňovány reálnou hodnotou proti oceňovacímu rozdílu, takže je dosahováno přirozeného zajišťovacího efektu. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů Evropská 31. prosince 2013

Tuzemsko

unie

USA

Ostatní

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

Aktiva Pohledávky za bankami

398 457

0

0

0

398 457


44 725

1 491 999

43 561

1 165 521

2 745 806

Ostatní aktiva

10 485

0

0

0

10 485

0

0

0

0

0

453 667

1 491 999

43 561

1 165 521

3 154 748

Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem

Evropská 31. prosince 2012

Tuzemsko

unie

USA

Ostatní

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


325 365

0

0

0

325 365


255 344

1 545 262

40 984

243 095

2 084 685

78 220

0

0

0

78 220

0

0

0

0

0

658 928

1 545 262

40 984

243 095

2 488 270

Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem

(13)


(b)


31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč


2 610 939

1 847 697


2 603 645

1 827 365

Kladná reálná hodnota měnových derivátů (poznámka 5)

8 642

20 297

Záporná reálná hodnota měnových derivátů (poznámka 6)

-1 348

0

7 294

20 297

Reálná hodnota finančních derivátů celkem

Měnové deriváty byly oceněny pouze za použití tržních cen nebo na základě oceňovacích technik, které využívají výhradně dostupné tržní údaje. Výše uvedená tabulka obsahuje přehled o nominálních a pomyslných jistinách a reálných hodnotách otevřených finančních derivátů Fondu. Tyto deriváty jsou použity k zajištění rizik. Vzhledem k tomu, že poskytují přirozené zajištění, Fond nepoužívá zajišťovací účetnictví. Pomyslné jistiny, vykázané souhrnně rovněž v podrozvaze Fondu, slouží pro objemové porovnání s nástroji vykázanými v rozvaze, ale nepředstavují expozici Fondu vůči úvěrovému riziku. (c)

Měnové riziko Finanční pozice a peněžní toky Fondu jsou vystaveny riziku pohybů kurzů běžných měn. V souladu se statutem Fondu, vedení Společnosti stanovuje limity angažovanosti podle měn v součtu pro závěrečné i průběžné denní pozice, které jsou denně sledovány. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči měnovému riziku. Tabulka obsahuje cizoměnová aktiva a pasiva Fondu v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle měn. Čistá výše aktiv nebo pasiv představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn vůči české koruně, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových krátkých a dlouhých pozicích.

(14)

FOND KORPORÁTNÍCH DLUHOPISŮ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013 31. prosince 2013

EUR

USD

CZK

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

18 931

66 210

313 316

398 457

Aktiva Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry

775 953

1 796 177

173 676

2 745 806

Ostatní aktiva

0

0

10 485

10 485


0

0

0

0

794 884

1 862 387

497 477

3 154 748

Ostatní pasiva

0

0

21 639

21 639


0

0

2 033

2 033

0

0

23 672

23 672

794 884

1 862 387

473 805

3 131 076

-773 385

-1 838 260

2 610 939

7 294

21 499

-882 985

3 992 562

3 131 076

Pasiva

Čistá výše rozvahových aktiv Čistá výše podrozvahových měnových pozic Čistá otevřená měnová pozice 31. prosince 2012

EUR

USD

CZK

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

41 942

40 614

242 809

325 365


754 445

1 023 659

306 581

2 084 685

Ostatní aktiva

0

0

78 220

78 220


0

0

0

0

796 387

1 064 273

627 610

2 488 270

Ostatní pasiva

0

0

25 455

25 455


0

0

1 318

1 318

0

0

26 773

26 773

796 387

1 064 273

600 837

2 461 497

-779 340

-1 048 025

1 847 697

20 332

17 047

16 248

2 448 534

2 481 829

Pasiva

Čistá výše rozvahových aktiv Čistá výše podrozvahových měnových pozic Čistá otevřená měnová pozice

(d)

Úrokové riziko Finanční pozice a peněžní toky Fondu jsou vystaveny riziku pohybů běžných úrovní tržních úrokových sazeb. Úrokové marže mohou v důsledku takových změn růst i klesat v případě vzniku neočekávaných pohybů. (15)


Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. Do

3 - 12

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

5 let

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

398 457

0

0

0

0

398 457

15 619

132 439

2 468 514

129 234

0

2 745 806

0

0

0

0

10 485

10 485

414 076

132 439

2 468 514

129 234

10 485

3 154 748

Ostatní pasiva

0

0

0

0

21 639

21 639


0

0

0

0

2 033

2 033

0

0

0

0

23 672

23 672

414 076

132 439

2 468 514

129 234

-13 187

3 131 076

Do

3 - 12

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

5 let

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

325 365

0

0

0

0

325 365

69 381

122 859

1 770 225

122 220

0

2 084 685

0

0

0

0

78 220

78 220

394 746

122 859

1 770 225

122 220

78 220

2 488 270

Ostatní pasiva

0

0

0

0

25 455

25 455


0

0

0

0

1 318

1 318

0

0

0

0

26 773

26 773

394 746

122 859

1 770 225

122 220

51 447

2 461 497

31. prosince 2013


Celkem

Aktiva Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

Pasiva


31. prosince 2012


Celkem


Pasiva


(16)


(e)

Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve statutu Fondu představuje největší riziko likvidity Fondu. Výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout, a proto není vykázán v následující tabulce. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zůstatkové doby splatnosti k rozvahovému dni.

31. prosince 2013

Do

3 - 12

Více než

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

5 let

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


398 457

0

0

0

398 457


15 619

132 439

2 468 514

129 234

2 745 806

Ostatní aktiva

10 485

0

0

0

10 485

424 561

132 439

2 468 514

129 234

3 154 748

21 639

0

0

0

21 639

2 033

0

0

0

2 033

23 672

0

0

0

23 672


400 889

132 439

2 468 514

129 234

3 131 076

Do

3 - 12

31. prosince 2012

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

5 let

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

325 365

0

0

0

325 365


69 381

122 859

1 770 225

122 220

2 084 685

Ostatní aktiva

78 220

0

0

0

78 220

472 966

122 859

1 770 225

122 220

2 488 270

25 455

0

0

0

25 455

1 318

0

0

0

1 318

26 773

0

0

0

26 773

446 193

122 859

1 770 225

122 220

2 461 497


Více než




(17)


14

NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI Od rozvahového dne do data sestavení účetní závěrky se neodehrály žádné jiné významné události mající vliv na účetní závěrku Fondu k 31. prosinci 2013.

Datum sestavení

10. dubna 2014

(18)

FOND KORPORÁTNÍCH DLUHOPISŮ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. POPISNÁ ČÁST ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013


Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen k odst. 3 písm. a) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Fond korporátních dluhopisů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008471786

(b)


(c)


(19)


(d)


(e)


(f)


(g)


Slovene export 3,34 9/9/2014 Home Credit BV 6,25 22/6/2016 Česká pojišťovna 1,83 13/12/17 REP OF SLOVENIA SLOREP 2,75 17/3/2015 Agile prop.8,875 28/4/17 BERTIN LTDA 10,25 5.10.2016 Bear Stearns Co JPM 4,1 24/2/2015 OTP BANK SUB L+55 04/03/2015 CITY OF BUCHAREST 4.125 22/6/15

ISIN



CZ0000000260 CZ0001002869 CZ0003703555

69 444 60 112 45 000

74 477 63 988 44 725

USP1655PAB96 XS0161667315 XS0179958805 XS0205828477 XS0212300221 XS0214084252

35 412 95 574 66 783 37 688 48 148 55 533

39 742 101 398 74 858 43 561 92 300 61 865

(20)


MOL 3.875 5/10/2015 EVRAZ GROUP SA 8,25 10/11/2015 VIP 8 1/4 05/23/16 OTP BANK 5.27 19/9/2016 Russian Stand BK Var 01/12/2016 Halyk Savings Bank-Kazak 7,25 05/17 OJSC RUSS AGRIC (RSHB) 15/05/2017 KAZMUNAYGAS KZOKZ 11,75 23/1/2015 ALFA MTN ISS ALFARU 8 18/3/2015 NOMOS BANK 8,75 21/10/2015 KAZATO6 1/4 05/15 Shimao 9,65 3/8/2017 INTL PERSONAL 11,5 6/8/2015 Alfaru 7,875 25/9/2017 KAZAKH DEVELOPME DBKAZ 5,5 20/12/15 HUNGARIAN DEVEL MAGYAR 5,875 31/5/2016 JSC SEVERSTAL CHMFRU 6,25 26/7/2016 Ojsc Raspadskava 7,75 27/4/2017 Croatia 6,25 27.4.2017 Sistema Intern.Funding 6,95 5/19 IPF 8,5 20/7/15 HCFB LLC HCFBRU 9,375 24/4/2020 Kazakhstan engineering 4,55 12/16

(h)

XS0222425471 XS0230577941 XS0231264275 XS0234987153 XS0238091507 XS0253861834 XS0260783005 XS0268320800 XS0300667408 XS0358156510 XS0373642585 XS0441511200 XS0451641285 XS0491998133

102 540 90 974 112 522 40 742 80 581 95 544 54 726 111 409 34 802 100 652 132 873 73 202 67 035 92 922

116 537 97 508 119 280 54 178 79 836 100 265 54 735 114 621 37 974 111 761 131 731 74 477 77 022 94 891

XS0494933806

124 547

125 611

XS0503839622

129 761

150 409

XS0504013912 XS0531331345 XS0551315384 XS0648402583 XS0772835285 XS0783242877 XS0783934325

80 479 73 160 80 430 44 700 42 309 86 812 34 710

83 762 76 824 82 635 44 860 45 939 86 175 34 485


(21)


(i)


(j)


(k)


(l)


(m)


(n)


(o)


(22)


(p)


(n)




(23)

Smíšený otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Sídlo: Na Pankráci 1658/121, Praha 4 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 10. dubna 2014


Poznámka


a)

3



4

a)


b)


31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

59 050

62 048

59 050

62 048

561 152

431 552

149 425

134 222

411 727

297 330


5

162 362

133 254

Ostatní aktiva

6

102

8 346

782 666

635 200

1 383

1 236

534

388

681 022

555 359

Aktiva celkem Pasiva: Ostatní pasiva

7


8


77 086

0


22 641

78 217

782 666

635 200

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

14

522 290

361 902

9

780 749

633 576

1 303 039

995 478

522 658

366 141

522 658

366 141

Pasiva celkem



14

(1)

Smíšený otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.



10

Výnosy z akcií a podílů Náklady na poplatky a provize Zisk nebo ztráta z finančních operací

11

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

23 769

22 683

3 366

3 391

-871

-842

12 069

65 835

35

26

-15 061

-12 392

-50

0

23 257

78 701

-616

-484

22 641

78 217


12

Ostatní finanční náklady Zisk nebo ztráta z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů

13




Kapitálové fondy

Nerozdělený zisk

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

504 894

-1 130

503 764


8

0

78 217

78 217

Převod zisku do fondů

8

-1 130

1 130

0


8

120 572

0

120 572


8

-68 977

0

-68 977

555 359

78 217

633 576


8

0

22 641

22 641


8

1 131

-1 131

0


8

175 731

0

175 731


8

-51 199

0

-51 199

681 022

99 727

780 749


(2)

SMÍŠENÝ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE Smíšený otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., dříve ALPHA EFFECT - otevřený podílový fond KIS a.s. kapitálová investiční společnost České pojišťovny (dále jen “Fond”) byl založen ČP INVEST investiční společností, a.s. na základě rozhodnutí MF ČR ze dne 6. října 1993 jako otevřený podílový fond. Dne 18. Října 2001 nabyla právní moci změna názvu a statutu Fondu. Fond podléhá regulačním požadavkům zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování (dále jen „Zákon“), který je platný od 1. 5. 2004, ve znění pozdějších předpisů. Fond byl zřízen na dobu neurčitou. Fond shromažďuje peněžní prostředky za účelem jejich kolektivního investování. Takto shromážděný majetek Fondu je společným majetkem všech vlastníků podílových listů. Fond je klasifikován jako fond smíšený. Fond je určen spíše středně konzervativním investorům s dlouhodobým investičním horizontem, kteří v krátkodobém horizontu mohou akceptovat i výraznější kolísání hodnoty své investice. Benchmarkem fondu je index složený z následujících dílčích složek: • • • •

Standard & Poor’s 100 Index (OEX) – 20%, DJ Euro Stoxx Index (SX5E) – 10%, Bloomberg/EFFAS Bond Indices Govt All > 1Yr TR (CHGATR Index) – 60%, 1týdenní PRIBID – 10%.

Dluhopisová část portfolia Fondu je investována převážně do korporátních dluhopisů. Akciová část portfolia je tvořena zejména akciemi pokrývajícími sektory a regiony obsažené ve výše uvedeném benchmarku. Organizační struktura Správa majetkového portfolia Fondu je vykonávána správcem podílového fondu ČP INVEST investiční společností a.s. (dále jen „Společnost“). O stavu a pohybu majetku Fondu účtuje Společnost odděleně od svého majetku a majetku v ostatních podílových fondech. Fond nemá žádné zaměstnance. Funkci depozitáře Fondu vykonává k 31.12.2013 Deutsche Bank Aktiengesellschaft, organizační složka v České republice, od 1.1.2014 vykonává funkci depozitáře UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (dále jen „Depozitář“).

(3)


2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a)


(b)


(4)


(c)


(d)




Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů mají dvě podkategorie. Cenné papíry k obchodování, které byly pořízeny nebo získány za účelem prodeje nebo vypořádání v blízké budoucnosti nebo jsou součástí definovaného portfolia finančních nástrojů, které jsou společně řízeny za účelem dosahování zisků z cenových rozdílů v krátkodobém časovém období, a cenné papíry označené účetní jednotkou za cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů při prvotním zaúčtování. Jakýkoliv cenný papír Fondu, který je finančním aktivem, může být při prvotním zaúčtování zařazen jako cenný papír oceňovaný reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů.

(5)


Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady, a následně jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související zisky a ztráty jsou zahrnuty v zisku nebo ztrátě z finančních operací. Úroky z cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou vykázány jako úrokové výnosy. (f)


(g)

Výnosové a nákladové úroky Výnosové úroky z dluhových cenných papírů jsou vykazovány na akruálním principu za použití metody efektivní úrokové míry odvozené ze skutečné pořizovací ceny. Metoda efektivní úrokové míry je metoda výpočtu naběhlé hodnoty finančního aktiva nebo závazku a rozdělení úrokových výnosů nebo nákladů během stanoveného období. Efektivní úroková míra je míra, kterou se diskontují očekávané peněžní toky do splatnosti nebo nejbližšího data změny úrokové sazby na současnou hodnotu finančního aktiva nebo závazku.

(6)


Při výpočtu efektivní úrokové míry bere Společnost v úvahu veškeré smluvní peněžní toky plynoucí z finančního nástroje (např. opce na předčasné splacení), ale nezahrnuje do výpočtu budoucí úvěrové ztráty. Výpočet zahrnuje veškeré poplatky placené nebo přijaté mezi smluvními stranami, které jsou součástí efektivní úrokové míry, transakčních nákladů a veškeré prémie nebo diskonty. Výnosové úroky zahrnují časově rozlišené kupóny a naběhlý diskont a ážio ze všech nástrojů s pevným výnosem. Lineární metoda je využívána jako aproximace efektivní úrokové sazby u vkladů a úvěrů v případě peněžních toků splatných do 12 měsíců od rozvahového dne. (h)


(i)


(j)

Vlastní kapitál Fondu Prodejní cena podílového listu je vypočítávána jako podíl vlastního kapitálu Fondu a příslušného počtu podílových listů. Podílové listy jsou prodávány investorům na základě denně stanovované prodejní ceny. Emisní ážio představuje rozdíl mezi nominální hodnotou všech podílových listů a jejich aktuální hodnotou ke dni jejich vydání nebo odkupu. (7)


(k)


strana ovládá účetní jednotku; strana má podíl v účetní jednotce, který jí poskytuje významný vliv nad touto účetní jednotkou; strana je členem klíčového managementu Společnosti; strana je blízkým členem rodiny jednotlivce, který patří pod písmeno c).

Transakce mezi spřízněnými stranami je převod zdrojů, služeb nebo závazků mezi spřízněnými stranami bez ohledu na to, zda je účtována cena. Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v poznámkách 7, 8, 9 a 12. (l)


(8)


3



4

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

59 050

62 048

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

122 389

134 222

53 039

55 071

222 397

169 659

163 337

72 600

561 152

431 552

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

4 167

5 440

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY Dluhové cenné papíry k obchodování Státní dluhopisy Obchodované na Burze cenných papírů Praha Dluhopisy vydané finančními institucemi Obchodované na Burze cenných papírů Praha Obchodované na zahraničním trhu cenných papírů Dluhopisy vydané nefinančními institucemi Obchodované na zahraničním trhu cenných papírů

5

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY

Akcie obchodované na Burze cenných papírů Praha Vydané nefinančními institucemi Zahraniční akcie obchodované na trhu cenných papírů Vydané finančními institucemi Vydané nefinančními institucemi

12 260

23 504

145 935

104 310

162 362

133 254

(9)


6

OSTATNÍ AKTIVA

Nevypořádané obchody s cennými papíry Finanční deriváty (poznámka 14(b)) Zúčtování se státním rozpočtem

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

0

4 019

0

4 232

102

95

102

8 346


OSTATNÍ PASIVA

Finanční deriváty (poznámka 14(b)) Ostatní závazky Závazky vůči podílníkům Dohadné účty pasivní

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

368

0

22

19

900

1 135

93

82

1 383

1 236


VLASTNÍ KAPITÁL


31. prosince 2013

31. prosince 2012

780 749

633 576

474 960 682

397 883 578

1,6438

1,5924

Tržní cena podílového listu je definována jako čistá hodnota aktiv (vlastního kapitálu) Fondu připadající na jeden podílový list. Podílové listy otevřených podílových fondů jsou nabízeny za cenu rovnající se výši podílu na aktuální hodnotě vlastního kapitálu Fondu zvýšenou o prodejní poplatky. (10)


Podílové listy vlastněné spřízněnými stranami Podílové listy

Česká pojišťovna a.s. Generali poisťovňa Slovensko a.s.

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. ks

tis. ks

2 225

1 625

10

0

Rozdělení zisku Čistý zisk za rok 2013 ve výši 22 641 tis. Kč byl navržen k převedení do nerozděleného zisku. Čistý zisk za rok 2012 ve výši 78 217 byl převeden do kapitálových fondů ve výši 1 130 tis. Kč a ve výši 77 087 tis. Kč do nerozděleného zisku. Rozdělení zisku roku 2013 prozatím nebylo schváleno představenstvem Společnosti. 9

HODNOTY PŘEDANÉ K OBHOSPODAŘOVÁNÍ Majetek Fondu v celkové výši 780 749 tis. Kč k 31. prosinci 2013 (2012: 633 576 tis. Kč) obhospodařuje Společnost. Výše poplatku za obhospodařování Fondu je uvedena v poznámce 12.

10

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY 2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

23 762

22 650

Úroky z termínových vkladů

0

10

Úroky z bankovních účtů

7

23

23 769

22 683

Úroky z dluhových cenných papírů

(11)


11


Cenné papíry Deriváty

12

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

39 394

55 540

-28 627

11 068

Ostatní kurzové rozdíly

874

-1 307

Ostatní

428

534

12 069

65 835

SPRÁVNÍ NÁKLADY


2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

113

102

14 409

11 827

539

443

0

20

15 061

12 392

Náklady na obhospodařování Fondu činí v souladu se statutem Fondu 2 % průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Náklady na služby Depozitáře činí v souladu se smlouvou s Depozitářem Fondu 0,075% průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. 13

DAŇ Z PŘÍJMŮ Daňový náklad zahrnuje: 2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

Splatný daňový náklad (srážková daň ze zahraničních dividend)

464

463

Úprava daňového nákladu minulého období

152

21

616

484

(12)


Splatná daň byla vypočítána následovně: 2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

Zisk / Ztráta před zdaněním

23 257

78 701

Výnosy tvořící samostatný základ daně

-3 094

-3 085

-212

-246

-19 951

-75 370

Daňový základ / Daňová ztráta

0

0

Splatná daň z příjmů ve výši 5 %

0

0

3 094

3 085

464

463

Ostatní úpravy daňového základu Uplatnění daňových ztrát minulých let

Samostatný základ daně Splatná daň z příjmů ve výši 15 %

Potenciální odložená daňová pohledávka je vypočtena ve výši 5 % a lze ji analyzovat následovně:

Daňově odečitatelné ztráty minulých let

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

1 216

6 108

V roce 2013 a 2012 nebyla potenciální odložená daňová pohledávka zaúčtována z důvodu nejistoty ohledně jejího budoucího uplatnění.

(13)


14

FINANČNÍ RIZIKA

(a)

Tržní riziko Fond se vystavuje vlivu tržního rizika v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým statutem. Fond získává prostředky od majitelů podílových listů a investuje je do kvalitních aktiv. Fond také obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových a dluhopisových trzích. Deriváty jsou užívány výhradně k zajišťovacím účelům s cílem snížit nebo vyloučit měnové riziko. Zajišťovací účetnictví není používáno, protože jak zajišťované položky, tak finanční deriváty jsou oceňovány reálnou hodnotou proti oceňovacímu rozdílu, takže je dosahováno přirozeného zajišťovacího efektu. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů Evropská 31. prosince 2013

Tuzemsko

unie

USA

Ostatní

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


59 050

0

0

0

59 050

152 206

235 273

0

173 673

561 152

4 167

35 515

64 324

58 356

162 362

Ostatní aktiva

102

0

0

0

102

Aktiva celkem

215 525

270 788

64 324

232 029

782 666

62 048

0

0

0

62 048

Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly

31. prosince 2012 Aktiva Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry

161 277

236 198

0

34 077

431 552


5 440

41 168

48 054

38 592

133 254

Ostatní aktiva

8 346

0

0

0

8 346

Aktiva celkem

237 111

277 366

48 054

72 669

635 200

(14)


(b)


31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč


522 290

361 902


522 658

366 141

0

4 232


-368

0


-368

4 232




(15)


31. prosince 2013

EUR

USD

CZK

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

5 425

3 404

50 221

59 050

144 054

231 559

185 539

561 152

23 255

134 940

4 167

162 362

0

0

102

102

172 734

369 903

240 029

782 666

Ostatní pasiva

0

0

1 383

1 383


0

0

534

534

0

0

1 917

1 917

172 734

369 903

238 112

780 749

-164 550

-358 108

522 290

-368

8 184

11 795

760 402

780 381

3 245

5 795

53 008

62 048

106 490

138 320

186 742

431 552

28 272

99 542

5 440

133 254

0

0

8 346

8 346

138 007

243 657

253 536

635 200

Ostatní pasiva

0

0

1 236

1 236


0

0

388

388

0

0

1 624

1 624

138 007

243 657

256 784

638 448

-133 242

-228 660

366 141

4 239

4 765

14 997

622 925

642 687

Aktiva Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva

Pasiva

Čistá výše rozvahových aktiv Čistá výše podrozvahových měnových pozic Čistá otevřená měnová pozice 31. prosince 2012 Aktiva Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva

Pasiva


(16)


(d)


31. prosince 2013

Do

3 - 12

Více než

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

5 let

Neúročeno

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


59 050

0

0

0

0

59 050


42 407

7 946

461 155

49 644

0

561 152


0

0

0

0

162 362

162 362

Ostatní aktiva

0

0

0

0

102

102

101 457

7 946

461 155

49 644

162 464

782 666

Ostatní pasiva

0

0

0

0

1 383

1 383


0

0

0

0

534

534

0

0

0

0

1 917

1 917

101 457

7 946

461 155

49 644

160 547

780 749

Pasiva


(17)


Do

3 - 12

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

62 048

0

0

0

0

62 048

1 777

16 722

334 662

78 391

0

431 552


0

0

0

0

133 254

133 254

Ostatní aktiva

0

0

0

0

8 346

8 346

63 825

16 722

334 662

78 391

141 600

635 200

Ostatní pasiva

0

0

0

0

1 236

1 236


0

0

0

0

388

388

0

0

0

0

1 624

1 624

63 825

16 722

334 662

78 391

139 976

633 576

31. prosince 2012

Více než 5 let Neúročeno

Celkem


Pasiva


(e)


(18)


Do

3 - 12

Více než

Nespecifi-

3 měsíců

měsíců

tis. Kč

tis. Kč

1 - 5 let

5 let

kováno

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


59 050

0

0

0

0

59 050


42 407

7 946

461 155

49 644

0

561 152


0

0

0

0

162 362

162 362

Ostatní aktiva

0

0

0

0

102

102

101 457

7 946

461 155

49 644

162 464

782 666

1 383

0

0

0

0

1 383

534

0

0

0

0

534

1 917

0

0

0

0

1 917

99 540

7 946

461 155

49 644

162 464

780 749

31. prosince 2013

Celkem

Aktiva



Do

3 - 12

Více než

Nespecifi-

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

5 let

kováno

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

62 048

0

0

0

0

62 048

1 776

16 722

334 662

78 391

0

431 552


0

0

0

0

133 254

133 254

Ostatní aktiva

0

0

0

0

8 346

8 346

63 824

16 722

334 662

78 391

141 600

635 200

1 236

0

0

0

0

1 236

388

0

0

0

0

388

1 624

0

0

0

0

1 624

62 200

16 722

334 662

78 391

141 600

633 576

31. prosince 2012

Celkem




(19)


15


Datum sestavení

10. dubna 2014

(20)

SMÍŠENÝ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. POPISNÁ ČÁST ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013


Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen k odst. 3 písm. a) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Smíšený otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008471760

(b)


(c)


(21)


(d)


(e)


(f)


(g)


IMMOFINANZ IMMOBILIEN ANLAGE GOLD BULLION SECURITIES LTD CATERPILLAR US GOLDMAN SACHS GROUP INC GOOGLE JPMORGAN CHASE + CO. SAMSUNG ELECTRONICS-GDR 144A Home Credit BV 6,25 22/6/2016 SD GOV 4,60 18/08/2018 SD GOV 3,75 12/09/2020 SD GOV 4 11/04/2017 SD GOV 5 11/4/2019

ISIN

AT0000809058 GB00B00FHZ82 US1491231015 US38141G1040 US38259P5089 US46625H1005 US7960508882 CZ0000000260 CZ0001000822 CZ0001001317 CZ0001001903 CZ0001002471



7 197 14 237 7 448 7 346 5 572 5 320 5 294 18 060 19 120 8 800 29 070 10 943

9 237 11 484 8 130 10 579 10 033 8 144 7 794 19 196 23 596 11 306 34 133 12 265

(22)


SD CZGB 2,75 31/3/2014 Česká pojišťovna 1,83 13/12/17 REP OF SLOVENIA SLOREP 2,75 17/3/2015 Agile prop.8,875 28/4/17 BERTIN LTDA 10,25 5.10.2016 OTP BANK SUB L+55 04/03/2015 CITY OF BUCHAREST 4.125 22/6/15 EVRAZ GROUP SA 8,25 10/11/2015 OTP BANK 5.27 19/9/2016 Russian Stand BK Var 01/12/2016 Halyk Savings Bank-Kazak 7,25 05/17 NOMOS BANK 8,75 21/10/2015 KAZATO6 1/4 05/15 Shimao 9,65 3/8/2017 INTL PERSONAL 11,5 6/8/2015 Alfaru 7,875 25/9/2017 FERREXPO FIN 7,875 7/4/2016 HUNGARIAN DEVEL MAGYAR 5,875 31/5/2016 Ojsc Raspadskava 7,75 27/4/2017 Croatia 6,25 27.4.2017 Sistema Intern.Funding 6,95 5/19 HCFB LLC HCFBRU 9,375 24/4/2020

CZ0001002869 CZ0003703555

41 464 30 000

41 089 29 817

SI0002103065 USG01218AB54 USP1655PAB96 XS0214084252 XS0222425471 XS0234987153 XS0268320800 XS0275728557 XS0298931287 XS0503839622 XS0510820011 XS0529670159 XS0531331345 XS0544362972 XS0614325586

16 482 19 938 16 545 9 202 21 091 21 072 16 197 17 236 21 996 21 576 8 370 10 953 16 182 15 708 7 652

18 451 21 347 18 208 13 186 23 019 21 430 19 247 17 611 22 887 23 284 8 364 11 116 17 777 15 815 7 940

XS0632248802 XS0772835285 XS0776179656 XS0783242877 XS0846652666

35 327 10 457 8 516 10 672 15 668

40 610 10 382 8 585 10 681 16 221

(h)


(i)

Údaje o soudních a rozhodčích sporech, které se týkají majetku nebo nároku podílníků podílového fondu, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 %

(23)


hodnoty majetku podílového fondu v rozhodném období k odst. 3 písm. i) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Společnost jménem Fondu není účastníkem soudních nebo rozhodčích sporů, které se týkají majetku nebo nároku podílníků podílového fondu, jejichž hodnota předmětu sporu převyšuje 5 % hodnoty majetku podílového fondu v rozhodném období. (j)


(k)

Údaje o počtu emitovaných podílových listů k odst. 3 písm. k) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Počet emitovaných podílových listů od založení podílového fondu do konce rozhodného období činí 474 960 682 ks.

(l)


(m)


(n)

Údaje o úplatě určené investiční společnosti za obhospodařování majetku podílového fondu k odst. 3 písm. n) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Úplata určená investiční společnosti za obhospodařování majetku podílového činila na konci rozhodného období 2 % ročně z průměrné hodnoty vlastního kapitálu podílového fondu.

(o)


(24)


(p)


(n)

Vlastní kapitál podílového fondu v tis. Kč 503 764 633 576 780 749



(25)

Fond globálních značek otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Sídlo: Na Pankráci 1658/121, Praha 4 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 10. dubna 2014


Poznámka


a)

3


31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

93 000

40 043

93 000

40 043


4

1 885 065

1 453 646

Ostatní aktiva

5

15 564

61 677

1 993 629

1 555 366

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

21 325

19 561

1 954

843


Poznámka

Ostatní pasiva

6


7

1 342 739

1 307 917

Nerozdělený zisk minulých let

7

227 044

20 342


7

400 567

206 703

1 993 629

1 555 366

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

13

1 844 050

1 498 359

8

1 970 351

1 534 962

3 814 401

3 033 321

1 828 534

1 475 038

1 828 534

1 475 038

Pasiva celkem



13

(1)

Fond globálních značek otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.


2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

Výnosy z úroků a podobné výnosy Výnosy z akcií a podílů

9


10

19

181

36 386

41 020

-2 829

-3 210

432 400

213 546

96

58

-40 999

-37 501

425 073

214 094

-24 506

-7 391

400 567

206 703


11


12




Kapitálové fondy

Nerozdělený zisk

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

1 513 558

0

1 513 558


7

0

206 703

206 703

Použití fondů na úhradu ztráty

7

-20 342

20 342

0


7

336 134

0

336 134


7

-521 433

0

-521 433

1 307 917

227 044

1 534 962


7

0

400 567

400 567

Ztráta z minulých let

7

0

0

0


7

468 774

0

468 774


7

-433 952

0

-433 952

1 342 739

627 611

1 970 351


(2)

FOND GLOBÁLNÍCH ZNAČEK OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE Fond globálních značek otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., dříve AAA uzavřený podílový fond KIS a.s. kapitálová investiční společnost České pojišťovny (dále jen “Fond”) byl založen ČP INVEST investiční společností, a.s. na základě rozhodnutí MF ČR ze dne 6. října 1993 jako uzavřený podílový fond. Dne 15. listopadu 2001 nabyla právní moci změna statutu Fondu a došlo k přeměně na otevřený podílový fond a ke změně názvu Fondu. Fond podléhá regulačním požadavkům zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování (dále jen „Zákon“), který je platný od 1. 5. 2004, ve znění pozdějších předpisů. Fond byl zřízen na dobu neurčitou. Fond shromažďuje peněžní prostředky za účelem jejich kolektivního investování. Takto shromážděný majetek fondu je společným majetkem všech vlastníků podílových listů. Cílem Fondu je dosáhnout zhodnocení aktiv v dlouhodobém časovém horizontu prostřednictvím diverzifikovaného portfolia převoditelných cenných papírů. Fond je akciový fond zaměřený na investice do nejlépe hodnocených akcií prosperujících společností na mezinárodních finančních trzích. Organizační struktura Správa majetkového portfolia Fondu je vykonávána správcem podílového fondu ČP INVEST investiční společností a.s. (dále jen „Společnost“). O stavu a pohybu majetku Fondu účtuje Společnost odděleně od svého majetku a majetku v ostatních podílových fondech. Fond nemá žádné zaměstnance. Funkci depozitáře Fondu vykonává k 31.12.2013 Deutsche Bank Aktiengesellschaft, organizační složka v České republice, od 1.1.2014 vykonává funkci depozitáře UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (dále jen „Depozitář“).

(3)


2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a)


(b)


(4)


(c)


(d)




Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů mají dvě podkategorie. Cenné papíry k obchodování, které byly pořízeny nebo získány za účelem prodeje nebo vypořádání v blízké budoucnosti nebo jsou součástí definovaného portfolia finančních nástrojů, které jsou společně řízeny za účelem dosahování zisků z cenových rozdílů v krátkodobém časovém období, a cenné papíry označené účetní jednotkou za cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů při prvotním zaúčtování. Jakýkoliv cenný papír Fondu, který je finančním aktivem, může být při prvotním zaúčtování zařazen jako cenný papír oceňovaný reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady, a následně jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související zisky a ztráty jsou zahrnuty v zisku nebo ztrátě z finančních operací. Úroky z cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou vykázány jako úrokové výnosy.

(5)


(f)


(g)


(6)


(h)


(i)


(j)


(k)



(7)




(8)


3



4

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

93 000

40 043

93 000

40 043

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY Akcie obchodované na zahraničním trhu cenných papírů


5

31. prosince 2013

266 240

210 465


1 618 825

1 243 181

Akcie k obchodování celkem

1 885 065

1 453 646

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

15 516

23 307

48

37 839

0

531

15 564

61 677

OSTATNÍ AKTIVA

Finanční deriváty (poznámka (13(b)) Nevypořádané obchody s cennými papíry Zúčtování se státním rozpočtem

(9)


6

OSTATNÍ PASIVA

Finanční deriváty (poznámka 13(b)) Nevypořádané obchody s cennými papíry Dohadné účty pasivní Závazky vůči podílníkům Závazky vůči státnímu rozpočtu Ostatní závazky

7

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

0

16

0

18 289

376

357

2 973

899

17 974

0

2

0

21 325

19 561

VLASTNÍ KAPITÁL


31. prosince 2013

31. prosince 2012

1 970 351

1 534 962

1 394 350 734

1 363 865 079

1,4131

1,1254

Tržní cena podílového listu je definována jako čistá hodnota aktiv (vlastního kapitálu) Fondu připadající na jeden podílový list. Podílové listy otevřených podílových fondů jsou nabízeny za cenu rovnající se výši podílu na aktuální hodnotě vlastního kapitálu Fondu zvýšenou o prodejní poplatky. Podílové listy vlastněné spřízněnými stranami Podílové fondy


31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. ks

tis. ks

776 616

925 980

Rozdělení zisku Za rok 2012 vykázal fond zisk ve výši 206 703 tis. Kč, který byl převeden do nerozděleného zisku z předchozích let. Čistý zisk za rok 2013 vy výši 400 567 tis. Kč je navržen k převodu do nerozděleného zisku. Rozdělení zisku za rok 2013 prozatím nebylo schváleno představenstvem Společnosti.

(10)


8

HODNOTY PŘEDANÉ K OBHOSPODAŘOVÁNÍ Majetek Fondu v celkové výši 1 970 351 Kč k 31.12.2013 (2012: 1 534 962 tis. Kč) obhospodařuje Společnost. Výše poplatku za obhospodařování Fondu je uvedena v poznámce 11.

9

VÝNOSY Z AKCIÍ A PODÍLŮ

Přijaté dividendy – zahraniční

10

2012 tis. Kč

36 386

41 020

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč


Cenné papíry Deriváty Ostatní kurzové rozdíly Ostatní

11

2013 tis. Kč

538 217

168 770

-105 249

51 275

-640

-7 076

72

577

432 400

213 546

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

SPRÁVNÍ NÁKLADY


453

447

38 982

35 823

1 316

1 221

248

10

40 999

37 501

Náklady na obhospodařování Fondu činí v souladu se statutem Fondu 2,2 % průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Náklady na služby Depozitáře činí v souladu se smlouvou s Depozitářem Fondu 0,075% průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu.

(11)


12


2012

tis. Kč

tis. Kč

23 802

6 153

704

1 238

24 506

7 391

2013 tis. Kč

2012 tis. Kč

Zisk před zdaněním

425 073

214 094


-36 386

-41 020




752

1 001


-22 207

-174 075

Daňový základ

367 233

0


18 361

0

Samostatný základ daně

36 386

41 020

5 458

6 153




31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

0

1 110

V roce 2013 nemá společnost žádné přechodné rozdíly, které by tvořily základ pro výpočet a účtování odložené daně. V roce 2012 nebyla potenciální odložená daňová pohledávka zaúčtována z důvodu nejistoty ohledně jejího budoucího uplatnění.

(12)


13

FINANČNÍ RIZIKA

(a)

Tržní riziko Fond se vystavuje vlivu tržního rizika v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým statutem. Fond získává prostředky od majitelů podílových listů a investuje je do kvalitních aktiv. Fond také obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových trzích. Deriváty jsou užívány výhradně k zajišťovacím účelům s cílem snížit nebo vyloučit měnové riziko. Zajišťovací účetnictví není používáno, protože jak zajišťované položky, tak finanční deriváty jsou oceňovány reálnou hodnotou proti oceňovacímu rozdílu, takže je dosahováno přirozeného zajišťovacího efektu. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů Evropská 31. prosince 2013

Tuzemsko

unie

USA

Ostatní

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

93 000

0

0

0

93 000

Aktiva Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly

0

552 182

1 101 335

231 548

1 885 065

Ostatní aktiva

15 564

0

0

0

15 564

Aktiva celkem

108 564

552 182

1 101 335

231 548

1 993 629

31. prosince 2012 Aktiva Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem

40 043

0

0

0

40 043

0

422 142

830 701

200 803

1 453 646

61 677

0

0

0

61 677

0

0

0

0

0

101 720

422 142

830 701

200 803

1 555 366

(13)


(b)


31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč


1 844 050

1 498 359


1 828 534

1 475 068

15 516

23 291

0

0

15 516

23 291




(14)

FOND GLOBÁLNÍCH ZNAČEK OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013 31. prosince 2013

EUR

USD

CZK

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

6 849

13 691

72 460

93 000

504 254

1 380 812

0

1 885 065

0

0

15 564

15 564

511 103

1 394 503

88 024

1 993 629

Ostatní pasiva

0

0

21 325

21 325


0

0

1 954

1 954

0

0

23 279

23 279

Aktiva Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva

Pasiva


511 103

1 394 503

64 745

1 970 351

-493 650

-1334 884

1 844 050

15 516

17 453

59 619

1 908 795

1 985 867

EUR

USD

CZK

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

7 980

10 938

21 125

40 043


364 464

1 089 182

0

1 453 646

Ostatní aktiva

0

0

61 677

61 677


0

0

0

0

372 444

1 100 120

82 802

1 555 366

Ostatní pasiva

0

0

19 561

19 561


0

0

841

841

0

0

20 402

20 402

372 444

1 100 120

62 398

1 534 962

-402 240

-1 063 269

1 488 831

23 219

-29 796

36 851

1 551 229

1 558 284

Pasiva


Jedinými úročenými položkami Fondu jsou pohledávky za bankami ve výši 93 000 tis. Kč k 31. prosinci 2013 (2012: 40 043 tis. Kč), jejichž zbytková splatnost nepřekračuje 3 měsíce.

(15)


(d)

Úrokové riziko Finanční pozice a peněžní toky Fondu jsou vystaveny riziku pohybů běžných úrovní tržních úrokových sazeb. Úrokové marže mohou v důsledku takových změn růst i klesat v případě vzniku neočekávaných pohybů. Jedinými úročenými položkami Fondu jsou pohledávky za bankami ve výši 93 000 tis. Kč k 31. prosinci 2013 (2012: 40 043 tis. Kč), jejichž zbytková splatnost nepřekračuje 3 měsíce.

(e)

Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve statutu Fondu představuje největší riziko likvidity Fondu, výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout, a proto není vykázán v následující tabulce. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zůstatkové doby splatnosti k rozvahovému dni. 31. prosince 2013

Do 3 měsíců

Nespecifikováno

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

93 000

0

93 000


0

1 885 065

1 885 065

15 564

0

15 564

108 564

1 885 065

1 993 629

21 325

0

21 325

1 954

0

1 954

23 279

0

23 279

85 286

1 885 065

1 970 351



(16)

FOND GLOBÁLNÍCH ZNAČEK OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013 31. prosince 2012

Do 3 měsíců tis. Kč

Nespecifikováno tis. Kč

Celkem tis. Kč


40 043

0

40 043

0

1 453 646

1 453 646

61 677

0

61 677

101 720

1 453 646

1 555 366

19 561

0

19 561

843

0

843

20 404

0

20 404

81 316

1 453 646

1 534 962



14


Datum sestavení

10. dubna 2014

(17)

FOND GLOBÁLNÍCH ZNAČEK OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. POPISNÁ ČÁST ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013


Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen k odst. 3 písm. a) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Fond globálních značek otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008471778

(b)


(c)


(18)


(d)


(e)


(f)


(g)


DAIMLER AG SIEMENS AG Volkswagen AG-PFD ALLIANZ AG-REG PORSCHE AUTOMOBIL HLDG-PFD ACCENTURE LTD Airbus Group DEERE & COMPANY DIAGEO PLC - SPONS ADR EXXON MOBIL

ISIN

DE0007100000 DE0007236101 DE0007664039 DE0008404005 DE000PAH0038 IE00B4BNMY34 NL0000235190 US2441991054 US25243Q2057 US30231G1022



11 268 15 247 11 932 11 795 11 463 13 607 6 409 17 728 13 409 15 686

20 010 20 695 20 716 20 377 21 165 21 918 20 510 20 349 21 075 20 737

(19)


GENERAL ELECTRIC General Motors CO GOOGLE ICICI BANK LTD-SPON ADR INTEL MASTERCARD INC - CLASS A ORACLE CORPORATION 3M COMPANY Viacom Inc-Class B VISA INC.-CLASS A SHARES

US3696041033 US37045V1008 US38259P5089 US45104G1040 US4581401001 US57636Q1040 US68389X1054 US88579Y1010 US92553P2011 US92826C8394

15 736 17 392 11 827 21 426 17 349 10 066 13 999 11 032 13 500 7 722

20 075 20 571 24 525 21 740 20 551 20 776 21 008 20 089 20 503 20 821

(h)


(i)


(j)

Údaje o hodnotě všech vyplacených výnosů na jeden podílový list k odst. 3 písm. j) Přílohy č. 1 k Vyhlášce

(20)


Podílový fond je fondem růstovým, tj. nejsou vypláceny výnosy, ale veškerý zisk je reinvestován v rámci hospodaření podílového fondu. (k)


(l)


(m)


(n)


(o)


(p)


(n)



Údaje o kvantitativních omezeních a metodách, které byly zvoleny pro hodnocení rizik spojených s technikami a nástroji k efektivnímu

(21)


obhospodařování veřejného podílového fondu k odst. 3 písm. r) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Údaje o kvantitativních omezeních a metodách, které byly zvoleny pro hodnocení rizik spojených s technikami a nástroji k efektivnímu obhospodařování podílového fondu jsou uvedena v části 13 účetní závěrky.

(22)

Fond farmacie a biotechnologie otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Sídlo: Na Pankráci 1658/121, Praha 4 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 10. dubna 2014


Poznámka


a)

3


31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

69 981

13 219

69 981

13 219


4

347 685

184 520

Ostatní aktiva

5

482

1 200

418 148

198 939

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

8 362

1 268

1 216

277


Poznámka

Ostatní pasiva

6

Výnosy a výdaje příštích období Nerozdělený zisk minulých let Kapitálové fondy

43 136

0

279 353

154 258

86 081

43 136

418 148

198 939

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

13

326 377

179 737

8

408 570

197 394

734 947

377 131

325 897

178 532

325 897

178 532

7

Zisk za účetní období Pasiva celkem



13

(1)

Fond farmacie a biotechnologie otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.


2013

2012

tis. Kč

tis. Kč


9

13

58

4 027

6 218

-396

-818

94 794

45 897

88

51

-7 143

-6 460

91 383

44 946

-5 302

-1 810

86 081

43 136


10


11


12




Kapitálové fondy

Nerozdělený zisk

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

254 887

12 803

267 689


7

0

43 136

43 136


7

12 803

-12 803

0


7

52 343

0

52 343


7

-165 774

0

-165 774

154 258

43 136

197 394


7

0

86 081

86 081


7

0

0

0


7

198 721

0

198 721


7

-73 626

0

-73 626

279 353

129 217

408 570


(2)

FOND FARMACIE A BIOTECHNOLOGIE OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE Fond farmacie a biotechnologie otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. (dále jen “Fond”) byl založen ČP INVEST investiční společností, a.s. na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry ČR ze dne 3. října 2001 jako otevřený podílový fond. Dne 11. října 2001 nabylo rozhodnutí právní moci. Fond podléhá regulačním požadavkům zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování (dále jen „Zákon“), který je platný od 1. 5. 2004, ve znění pozdějších předpisů. Fond byl zřízen na dobu neurčitou. Fond shromažďuje peněžní prostředky za účelem jejich kolektivního investování. Takto shromážděný majetek Fondu je společným majetkem všech vlastníků podílových listů. Fond je akciový fond určený málo konzervativním investorům s dlouhodobým investičním horizontem. Cílem Fondu je dosáhnou zhodnocení aktiv v dlouhodobém časovém horizontu prostřednictvím diverzifikovaného portfolia převoditelných cenných papírů. Benchmarkem Fondu je index složený z následujících dílčích složek: • • • •

S&P Health Care Index (S5HLTH) – 40%, Nasdaq Biotechnology Index (NBI) – 30%, DJ Euro Stoxx Health Index (SXDE) – 20%, 1týdenní PRIBID – 10%.

Portfolio Fondu je tvořeno zejména akciemi pokrývajícími sektory a regiony obsažené v benchmarku. Organizační struktura Správa majetkového portfolia Fondu je vykonávána správcem podílového fondu ČP INVEST investiční společností a.s. (dále jen „Společnost“). O stavu a pohybu majetku Fondu účtuje Společnost odděleně od svého majetku a majetku v ostatních podílových fondech. Fond nemá žádné zaměstnance. Funkci depozitáře Fondu vykonává k 31.12.2013 Deutsche Bank Aktiengesellschaft, organizační složka v České republice, od 1.1.2014 vykonává funkci depozitáře UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (dále jen „Depozitář“).

(3)


2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a)


(b)


(4)


(c)


(d)





(5)




(g)


(6)




(i)


(j)


(7)


(k)





(8)


3



4

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

69 981

13 219

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč



5

31. prosince 2013

30 756

5 046


316 929

179 474


347 685

184 520

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

480

1 200

2

0

482

1 200

OSTATNÍ AKTIVA

Finanční deriváty (poznámka 13(b)) Ostatní

Ostatní aktiva k 31. prosinci 2013 a 2012 nezahrnují žádné pohledávky vůči spřízněným stranám.

(9)


6

OSTATNÍ PASIVA

Finanční deriváty (poznámka 13(b)) Závazky vůči podílníkům Ostatní závazky Zúčtování se státním rozpočtem Ostatní

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

0

0

4 414

621

-39

0

3 919

584

68

63

8 362

1 268

Ostatní pasiva k 31. prosinci 2013 a 2012 nezahrnují žádné závazky vůči spřízněným stranám a byla řádně vypořádána po rozvahovém dni. 7

VLASTNÍ KAPITÁL


31. prosince 2013

31. prosince 2012

408 570

197 394

293 937 294

192 931 345

1,3900

1,0232

Jmenovitá hodnota podílového listu je 1 Kč. Tržní cena podílového listu je definována jako čistá hodnota aktiv (vlastního kapitálu) Fondu připadající na jeden podílový list. Podílové listy otevřených podílových fondů jsou nabízeny za cenu rovnající se výši podílu na aktuální hodnotě vlastního kapitálu Fondu zvýšenou o prodejní poplatky. Podílové listy vlastněné spřízněnými stranami Podílové listy

Česká pojišťovna, a.s.

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. ks

tis. ks

8 014

5 181

(10)


Rozdělení zisku/úhrada ztráty Čistý zisk za rok 2012 ve výši 43 136 tis. Kč byl převeden do nerozděleného zisku. Čistý zisk za rok 2013 ve výši 86 081 tis. Kč je navržen k převodu do nerozděleného zisku. Rozdělení zisku za rok 2013 prozatím nebylo schváleno představenstvem Společnosti. 8


9

VÝNOSY Z AKCIÍ A PODÍLŮ 2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

4 027

6 218

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

Cenné papíry

106 968

34 353

Deriváty

-12 304

8 428

130

1 057

0

2 059

94 794

45 897

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč


10


Ostatní kurzové rozdíly Ostatní

11

SPRÁVNÍ NÁKLADY


82

79

6 815

6 171

229

210

17

0

7 143

6 460

(11)





2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

4 974

1 739

328

71

5 302

1 810


2012

tis. Kč

tis. Kč

Zisk / ztráta před zdaněním

91 383

44 946


-4 027

-6 218


70

203

0

-22 362

87 426

16 569


4 370

828


4 027

6 218

604

933

Uplatnění daňových ztrát minulých let Základ daně / daňová ztráta


Společnost nemá žádné přechodné rozdíly, které by tvořily základ pro výpočet a účtování odložené daně.

(12)


13

FINANČNÍ RIZIKA

(a)

Tržní riziko Fond se vystavuje vlivu tržního rizika v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým statutem. Fond získává prostředky od majitelů podílových listů a investuje je do kvalitních aktiv. Fond také obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových trzích. Deriváty jsou užívány výhradně k zajišťovacím účelům s cílem snížit nebo vyloučit měnové riziko. Zajišťovací účetnictví není používáno, protože jak zajišťované položky, tak finanční deriváty jsou oceňovány reálnou hodnotou do výnosů a nákladů, takže je dosahováno přirozeného zajišťovacího efektu. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů Evropská 31. prosince 2013

Tuzemsko

unie

USA

Ostatní

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


69 981

0

0

0

69 981

0

54 844

272 251

20 590

347 685

Ostatní aktiva

482

0

0

0

482

Aktiva celkem

70 463

54 844

272 251

20 590

418 148



Tuzemsko

unie

USA

Ostatní

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

13 219

0

0

0

13 219


0

29 161

150 052

5 537

184 750

Ostatní aktiva

1 200

0

0

0

1 200

Aktiva celkem

14 419

29 161

150 052

5 537

199 169

(13)


(b)

Finanční deriváty k obchodování Měnové forwardy

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

Podrozvahové pohledávky z forwardových operací

326 377

179 737

Podrozvahové závazky z forwardových operací

325 897

178 532

480

1 200

0

0

480

1 200


Měnové forwardy byly oceněny pouze za použití tržních cen nebo na základě oceňovacích technik, které využívají výhradně dostupné tržní údaje. Výše uvedená tabulka obsahuje přehled o nominálních a pomyslných jistinách a reálných hodnotách otevřených finančních derivátů Fondu. Tyto deriváty jsou použity k zajištění rizik. Vzhledem k tomu, že poskytují přirozené zajištění, Fond nepoužívá zajišťovací účetnictví. Pomyslné jistiny, vykázané souhrnně rovněž v podrozvaze Fondu, slouží pro objemové porovnání s nástroji vykázanými v rozvaze, ale nepředstavují expozici Fondu vůči úvěrovému riziku. (c)


(14)

FOND FARMACIE A BIOTECHNOLOGIE OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013 31. prosince 2013

EUR

USD

CZK

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

878

1 267

67 836

69 981

52 476

292 841

2 368

347 685

0

0

482

482

53 354

294 108

70 686

418 148

Ostatní pasiva

0

0

8 362

8 362


0

0

1 216

1 216

0

0

9 578

9 578


Pasiva


31. prosince 2012

53 354

294 108

61 108

408 570

-49 365

-276 532

326 377

480

3 989

17 576

387 485

409 050

EUR

USD

CZK

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

262

395

12 562

13 219

25 812

156 736

1 972

184 520

0

0

1 200

1 200

26 074

157 131

15 734

198 939

Ostatní pasiva

0

0

1 268

1 268


0

0

277

277

0

0

1 545

1 545

26 074

157 131

17 279

200 484

-25 140

-153 328

179 737

1 269

934

3 803

197 016

201 753


Pasiva


(15)


(d)


(e)


Do 3 měsíců

Nespecifikováno

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

69 981

0

69 981

0

347 685

347 685

482

0

482

70 463

347 685

418 148

Ostatní pasiva

8 362

0

8 362


1 216

0

1 216

9 578

0

9 578

60 885

347 685

408 570


Pasiva


(16)

FOND FARMACIE A BIOTECHNOLOGIE OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013 31. prosince 2012



Celkem tis. Kč


13 219

0

13 219

0

184 520

184 520

1 200

0

1 200

14 419

184 520

198 939

1 268

0

1 268

277

0

277

1 545

0

1 545

12 874

184 520

197 394



14

NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI Od rozvahového dne do data sestavení účetní závěrky se neodehrály žádné významné události mající vliv na účetní závěrku Fondu k 31. prosinci 2013

Datum sestavení

10. dubna 2014

(17)

FOND FARMACIE A BIOTECHNOLOGIE OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. POPISNÁ ČÁST ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013


Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen k odst. 3 písm. a) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Fond farmacie a biotechnologie otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008474129

(b)


(c)


(18)


(d)


(e)


(f)


(g)


UCB SA FRESENIUS SE & CO KGAA FRESENIUS MEDICAL CARE MERCK KGAA BAYER AG-REG SANOFI-AVENTIS Actavis PLC QIAGEN N.V. ABBOTT LABORATORIES ABBVIE INC

ISIN

BE0003739530 DE0005785604 DE0005785802 DE0006599905 DE000BAY0017 FR0000120578 IE00BD1NQJ95 NL0000240000 US0028241000 US00287Y1091



4 790 3 828 3 794 2 422 4 821 11 308 4 949 4 248 5 294 5 312

7 602 5 815 4 824 4 529 8 108 12 844 13 235 5 573 4 537 10 979

(19)


AETNA INC AMGEN INC ASTRAZENECA PLC-SPONS ADR BAXTER INTERNATIONAL INC BIOGEN IDEC INC. BOSTON SCIENTIFIC CORP BRISTOL-MAYERS SQUIBB CO CIGNA CORP CARDINAL HEALTH INC CAREFUSION CORP-W/I CELGENE CORPORATION Express Scripts Holding CO FOREST LABORATORIES INC. GILEAD SCIENCES INC GLAXOSMITHKLINE HOSPIRA INC ILLUMINA INC ISHARES NASDAQ BIOTECHNOLOGY JOHNSON & JOHNSON ELI LILLY (KL) Market Vectors Biotech ETF MEDTRONIC INC MERCK & CO. INC. MYLAN LABORATORIES INC NOVARTIS AG-ADR PFIZER INC SPDR S&P BIOTECH ETF ST JUDE MEDICAL INC TEVA PHARMACEUTICALS - SP ADR Thermo Fisher Scientific INC UNITEDHEALTH GRP. WELLPOINT INC ZIMMER HOLDINGS INC.

(h)

US00817Y1082 US0311621009 US0463531089 US0718131099 US09062X1037 US1011371077 US1101221083 US1255091092 US14149Y1082 US14170T1016 US1510201049 US30219G1085 US3458381064 US3755581036 US37733W1053 US4410601003 US4523271090 US4642875565 US4781601046 US5324571083 US57060U1833 US5850551061 US58933Y1055 US6285301072 US66987V1098 US7170811035 US78464A8707 US7908491035 US8816242098 US8835561023 US91324P1021 US94973V1070 US98956P1021

3 783 7 429 5 677 5 092 4 025 5 624 3 339 3 104 3 392 2 398 3 088 3 827 4 456 3 319 5 029 4 195 4 078 4 352 8 337 10 354 4 520 3 951 6 781 3 574 4 906 14 848 4 099 2 900 6 821 5 372 3 604 3 614 4 344

6 686 10 553 7 323 6 987 12 792 6 557 6 979 5 743 5 051 4 476 11 093 5 121 7 524 11 952 6 373 4 225 7 040 12 196 10 568 10 755 8 717 5 024 8 248 8 548 7 356 15 691 9 843 4 930 6 698 7 089 6 217 4 963 7 972


(20)


(i)


(j)


(k)


(l)


(21)


(m)


(n)


(o)


(p)


(n)




(22)

Fond ropného a energetického průmyslu otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Sídlo: Na Pankráci 1658/121, Praha 4 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 10. dubna 2014


Poznámka


a)

3



4

Předkupní práva na akcie Ostatní aktiva

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

60 594

135 844

60 594

135 844

1 233 709

1 042 732

4 274

0

9 744

12 565

1 308 321

1 191 141

2 302

2 082

875

580

1 147 590

1 198 437

157 554

-9 958

1 308 321

1 191 141

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

13

1 134 909

980 676

8

1 305 144

1 188 479

2 440 053

2 169 155

1 129 284

972 705

1 129 284

972 705

5


31. prosince 2013

Poznámka

Ostatní pasiva

6


7

Zisk/ Ztráta za účetní období Pasiva celkem



13

(1)

Fond ropného a energetického průmyslu otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.


2013

2012

tis. Kč

tis. Kč


9


10

24

308

40 725

36 632

-1 108

-1 221

160 452

-7 314

99

74

Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady

11


12


-363

-61

-32 662

-31 080

167 167

-2 662

-9 613

-7 296

157 554

-9 958



Kapitálové fondy

Nerozdělený zisk

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

1 292 502

-113 579

1 178 923 -9 958

Ztráta za účetní období

7

0

-9 958


7

-113 579

113 579

0


7

267 949

0

267 949

-248 435

0

-248 435

1 198 437

-9 958

1 188 479

Odkupy podílových listů Zůstatek k 31. prosinci 2012 Zisk za účetní období

7

0

157 554

157 554

Převod z fondů na úhradu ztráty

7

-9 958

9 958

0


7

Odkupy podílových listů Zůstatek k 31. prosinci 2013

237 060

0

237 060

-277 949

0

-277 949

1 147 590

157 554

1 305 144

(2)

FOND ROPNÉHO A ENERGETICKÉHO PRŮMYSLU OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. POPISNÁ ČÁST ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE Fond ropného a energetického průmyslu otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. (dále jen “Fond”) byl založen ČP INVEST investiční společností, a.s. na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry ČR ze dne 3. října 2001 jako otevřený podílový fond. Fond podléhá regulačním požadavkům zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování (dále jen „Zákon“), který je platný od 1. 5. 2004, ve znění pozdějších předpisů. Fond byl zřízen na dobu neurčitou. Fond shromažďuje peněžní prostředky za účelem jejich kolektivního investování. Takto shromážděný majetek fondu je společným majetkem všech vlastníků podílových listů. Fond je akciový fond, určený málo konzervativním investorům s dlouhodobým investičním horizontem. Fond je zaměřen na akcie významných firem z ropného a energetického sektoru. Organizační struktura Správa majetkového portfolia Fondu je vykonávána správcem podílového fondu ČP INVEST investiční společností, a.s. (dále jen „Společnost“). O stavu a pohybu majetku Fondu účtuje Společnost odděleně od svého majetku a majetku v ostatních podílových fondech. Fond nemá žádné zaměstnance. Funkci depozitáře Fondu vykonává k 31.12.2013 Deutsche Bank Aktiengesellschaft, organizační složka v České republice, od 1.1.2014 vykonává funkci depozitáře UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (dále jen „Depozitář“).

(3)


2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a)

Základní zásady vedení účetnictví Účetní závěrka, obsahující rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, vyhláškami vydanými Ministerstvem financí České republiky a českými účetními standardy pro finanční instituce. Je sestavena na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován oceněním finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů reálnou hodnotou. Účetní závěrka respektuje obecné účetní zásady, především zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti, zásadu opatrnosti a předpoklad schopnosti účetní jednotky pokračovat ve svých aktivitách. Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby vedení Společnosti provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv k datu sestavení účetní závěrky a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit. Částky v účetní závěrce jsou uvedeny v tisících korun (tis. Kč), není-li uvedeno jinak a účetní závěrka není konsolidována.

(b)


(4)


(c)


(d)

Reálná hodnota cenných papírů Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem, pokud Fond prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V ostatních případech je reálná hodnota odhadována jako současná hodnota odhadovaných budoucích peněžních toků akcií a podílových listů. Společnost používá ve svých modelech určených ke zjištění reálné hodnoty cenných papírů Fondu pouze dostupné tržní údaje. Oceňovací modely zohledňují běžné tržní podmínky existující k datu ocenění, které nemusí odrážet situaci na trhu před nebo po tomto dni. K rozvahovému dni vedení Společnosti tyto modely přezkoumalo a ujistilo se, že adekvátním způsobem zohledňují aktuální tržní podmínky včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí.

(e)

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů mají dvě podkategorie. Cenné papíry k obchodování, které byly pořízeny nebo získány za účelem prodeje nebo vypořádání v blízké budoucnosti nebo jsou součástí definovaného portfolia finančních nástrojů, které jsou společně řízeny za účelem dosahování zisků z cenových rozdílů v krátkodobém časovém období, a cenné papíry označené účetní jednotkou za cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů při prvotním zaúčtování. Jakýkoliv cenný papír Fondu, který je finančním aktivem, může být při prvotním zaúčtování zařazen jako cenný papír oceňovaný reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady, a následně jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související zisky a ztráty jsou zahrnuty v zisku nebo ztrátě z finančních operací.

(5)


(f)

Finanční deriváty a zajišťování Fond využívá k eliminaci finančních rizik finanční deriváty. Přestože tyto nástroje jsou určeny ke snížení ekonomických rizik, Fond nevyužívá zajišťovací účetnictví, neboť tyto deriváty i zajišťované položky jsou zpravidla oceňovány reálnou hodnotou se změnami reálné hodnoty účtovanými do výnosů nebo nákladů. Finanční deriváty zahrnující měnové obchody jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně oceňovány reálnou hodnotou. Reálné hodnoty jsou odvozeny z kótovaných tržních cen, z modelů diskontovaných peněžních toků nebo modelů pro oceňování opcí, které vycházejí pouze z dostupných tržních údajů. Oceňovací modely zohledňují běžné tržní podmínky existující k datu ocenění, které nemusí odrážet situaci na trhu před nebo po tomto dni. K rozvahovému dni vedení Společnosti tyto modely přezkoumalo a ujistilo se, že adekvátním způsobem zohledňují aktuální tržní podmínky včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Fond negativní. Oceňovací rozdíly finančních derivátů jsou součástí zisku nebo ztráty z finančních operací.

(g)

Výnosové a nákladové úroky Výnosové a nákladové úroky jsou vykazovány na akruálním principu s využitím lineární metody v případě peněžních toků splatných do 12 měsíců od rozvahového dne.

(h)


(i)

Daň z příjmu a odložená daň Daň z příjmu je počítána v souladu s ustanoveními příslušného zákona České republiky na základě zisku vykázaného ve výkazu zisků a ztrát sestaveného podle českých účetních standardů. Podle platných daňových předpisů činí sazba daně z příjmů právnických osob platná pro rok 2013 pro podílové fondy 5 %. (6)


Odložená daň se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová sazba pro období, v němž Společnost očekává její realizaci. (j)


(k)

Spřízněné strany Spřízněné strany Fondu jsou definovány následovně: a) strana ovládá účetní jednotku; b) strana má podíl v účetní jednotce, který jí poskytuje významný vliv nad touto účetní jednotkou; c) strana je členem klíčového managementu Společnosti; d) strana je blízkým členem rodiny jednotlivce, který patří pod písmeno c). Transakce mezi spřízněnými stranami je převod zdrojů, služeb nebo závazků mezi spřízněnými stranami bez ohledu na to, zda je účtována cena. Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v poznámkách 6, 7, 8 a 11.

(l)


(7)


3


31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

60 594

135 844

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

34 705

41 050

1 144 545

1 001 682

54 459

0

1 233 709

1 042 732

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

Předkupní práva na akcie

4 274

0

Finanční deriváty (poznámka 13(b))

5 625

7 946

Zúčtování se státním rozpočtem

2 196

4 520

Ostatní

1 923

99

14 018

12 565


4


Vydané nefinančními institucemi Obchodované na Burze cenných papírů Praha Obchodované na zahraničním trhu cenných papírů Vydané finančními institucemi Akcie k obchodování celkem

5

OSTATNÍ AKTIVA


OSTATNÍ PASIVA

Finanční deriváty (poznámka 13(b)) Ostatní závazky Závazky vůči podílníkům Dohadné účty pasivní

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

0

2

724

646

1 282

1 156

296

278

2 302

2 082

(8)



VLASTNÍ KAPITÁL


31. prosince 2013

31. prosince 2012

1 305 144

1 188 479

1 024 356 861

1 058 026 217

1,2741

1,1233


Česká pojišťovna a.s. Generali Slovensko a.s.

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. ks

tis. ks

377 275

381 026

502

0

Rozdělení zisku Ztráta za rok 2012 ve výši 9 958 tis. Kč byla převedena do kapitálových fondů. Čistý zisk k 31. prosinci 2013 ve výši 157 554 byl rovněž navržen k převodu do kapitálových fondů. Převod zisku za rok 2013 prozatím nebyl schválen představenstvem Společnosti. 8


(9)


9


Přijaté dividendy-domácí Přijaté dividendy - zahraniční

10

2012 tis. Kč

1 717

1 740

39 008

34 892

40 725

36 632

ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ 2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

Cenné papíry

228 391

-52 567

Deriváty

-70 304

38 660

800

-816

1 565

7 409

160 452

-7 314


11

2013 tis. Kč

SPRÁVNÍ NÁKLADY


2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

334

342

31 389

29 844

939

894

0

0

32 662

31 080

Náklady na obhospodařování Fondu činí v souladu se statutem Fondu 2,5 % průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Náklady na služby Depozitáře činí v souladu se smlouvou s Depozitářem Fondu 0,075% průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu.

(10)


12


2012

tis. Kč

tis. Kč


5 851

5 234


3 762

2 062

9 613

7 296

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

Zisk / Ztráta před zdaněním

167 167

- 2 662


-39 008

-34 892

-741

-830

-127 418

0

Daňový základ / Daňová ztráta

0

-38 384


0

0

39 008

34 892

5 851

5 234


Ostatní úpravy základu daně Uplatnění daňových ztrát minulých let




31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

9 118

24 224


(11)


13

FINANČNÍ RIZIKA

(a)

Tržní riziko Fond se vystavuje vlivu tržního rizika v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým statutem. Fond získává prostředky od majitelů podílových listů a investuje je do kvalitních aktiv. Fond také obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových trzích. Deriváty jsou užívány výhradně k zajišťovacím účelům s cílem snížit nebo vyloučit měnové riziko. Zajišťovací účetnictví není používáno, protože jak zajišťované položky, tak finanční deriváty jsou oceňovány reálnou hodnotou do výnosů a nákladů, takže je dosahováno přirozeného zajišťovacího efektu. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů Evropská 31. prosince 2013

Tuzemsko

unie

USA

Ostatní

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


60 594

0

0

0

60 594


34 705

411 093

653 716

134 195

1 233 709

0

4 274

0

0

4 274

Ostatní aktiva

9 744

0

0

0

9 744

Aktiva celkem

105 043

415 367

653 716

134 195

1 308 321

135 844

0

0

0

135 844


41 050

343 881

537 352

120 449

1 042 732

Ostatní aktiva

12 565

0

0

0

12 565

Aktiva celkem

189 459

343 881

537 352

120 449

1 191 141

Aktiva

Předkupní právo na akcie

31. prosince 2012 Aktiva Pohledávky za bankami

(12)


(b)


31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč


1 134 909

980 676


1 129 284

972 705

5 625

7 946

0

-2

5 625

7 944



Měnové riziko Finanční pozice a peněžní toky Fondu jsou vystaveny riziku pohybů kurzů běžných měn. V souladu se statutem Fondu, vedení Společnosti stanovuje limity angažovanosti podle měn v součtu pro závěrečné i průběžné denní pozice, které jsou denně sledovány.

(13)


Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči měnovému riziku. Tabulka obsahuje cizoměnová aktiva a pasiva Fondu v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle měn. Čistá výše aktiv nebo pasiv představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn vůči české koruně, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových krátkých a dlouhých měnových pozicích.

31. prosince 2013

EUR

USD

CZK

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


2 790

2 811

54 993

60 594

411 093

787 911

34 705

1 233 709

4 274

0

0

4 274

0

0

9 744

9 744

418 157

790 722

99 442

1 308 321

Ostatní pasiva

0

0

2 302

2 302


0

0

875

875

0

0

3 177

3 177

418 157

790 722

96 265

1 305 144

-403 153

-726 131

1 134 909

5 625

15 004

64 591

1 231 174

1 310 769

Akcie, podílové listy a ostatní podíly Předkupní právo na akcie Ostatní aktiva

Pasiva


EUR

USD

CZK

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


2 061

888

132 895

135 844

341 929

657 801

43 002

1 042 732

0

0

12 565

12 565

343 990

658 689

188 462

1 191 141

Ostatní pasiva

0

0

2 083

2 083


0

0

580

580

0

0

2 663

2 663

Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva

Pasiva


343 990

658 689

185 799

1 188 479

-334 362

-638 363

980 676

7 951

9 628

20 326

1 166 475

1 196 430

(14)


(d)


(e)


Do 3 měsíců

Nespecifikováno

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

60 594

0

60 594


0

1 233 709

1 233 709

Předkupní právo na akcie

0

4 274

4 274

9 744

0

9 744

70 338

1 237 983

1 308 321

2 302

0

2 302

875

0

875

3 177

0

3 177

67 161

1 237 983

1 305 144


Ostatní aktiva



(15)

FOND ROPNÉHO A ENERGETICKÉHO PRŮMYSLU OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. POPISNÁ ČÁST ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013 31. prosince 2012



Celkem tis. Kč


135 844

0

135 844

0

1 042 732

1 042 732

12 565

0

12 565

148 409

1 042 732

1 191 141

2 082

0

2 082

580

0

580

2 662

0

2 662

145 747

1 042 732

1 188 479



14


Datum sestavení

10. dubna 2014

(16)



Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen k odst. 3 písm. a) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Fond ropného a energetického průmyslu otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008474152

(b)


(c)


(17)


(d)


(e)


(f)


(g)


SCHLUMBERGER LTD. OMV AG OEST ELEKTRIZITATSWIRTS-A ČEZ RWE AG E.ON AG GAS NATURAL SDG IBERDROLA SA ORD NESTE OIL OYJ TOTAL FINA ELF SA

ISIN

AN8068571086 AT0000743059 AT0000746409 CZ0005112300 DE0007037129 DE000ENAG999 ES0116870314 ES0144580Y14 FI0009013296 FR0000120271



30 395 37 447 18 812 41 576 42 533 55 633 16 176 17 081 17 697 71 654

43 597 38 833 14 041 26 305 22 619 27 188 23 046 13 423 21 045 68 389

(18)


VEOLIA ENVIRONNEMENT TECHNIP SA GDF SUEZ ELECTRICITE DE FRANCE ROYAL DUTCH SHELL PLC ENI SPA ANADARKO PETROLEUM APACHE CORP. BAKER HUGHES INC. CHEVRON CORP CONOCOPHILIPS DEVON ENERGY CORP. DOMINION RESOURCES INC. DUKE ENERGY CORP EOG Resources INC EXXON MOBIL GAZPROM (ADR) USD HALLIBURTON CO HESS CORP ISHARES DJ US UTIL SECTOR MARATHON OIL CORP Marathon Petroleum Corp. OCCIDENTAL PETROLEUM CORP LUKOIL(ADR) PETROCHINA CO LTD - ADR Phillips 66 SPDR UTILITIES SELECT SECTOR SOUTHERN CO SPECTRA ENERGY CORP. VALERO ENERGY CORP

(h)

FR0000124141 FR0000131708 FR0010208488 FR0010242511 GB00B03MLX29 IT0003132476 US0325111070 US0374111054 US0572241075 US1667641005 US20825C1045 US25179M1036 US25746U1097 US26441C2044 US26875P1012 US30231G1022 US3682872078 US4062161017 US42809H1077 US4642876977 US5658491064 US56585A1025 US6745991058 US6778621044 US71646E1001 US7185461040 US81369Y8865 US8425871071 US8475601097 US91913Y1001

45 404 11 456 54 955 48 475 18 635 32 303 10 282 29 205 22 184 37 281 28 691 24 839 8 923 20 737 14 150 48 506 25 798 18 421 25 098 15 642 16 319 3 519 20 099 17 924 18 590 3 720 33 088 14 219 9 288 22 611

17 442 19 159 33 452 36 246 22 691 27 773 17 358 31 407 24 655 63 615 32 383 23 632 13 256 25 290 32 722 68 250 13 488 33 721 40 454 17 823 14 322 25 908 30 082 18 015 15 719 16 602 36 636 17 420 13 287 39 605


(19)


(i)


(j)


(k)


(l)


(m)

Údaje o skladbě a změnách majetku v portfoliu k odst. 3 písm. m) Přílohy č. 1 k Vyhlášce

(20)


Struktura majetku k 31. prosinci 2013 a k 31. prosinci 2012 je uvedena v účetní závěrce. Přehled cenných papírů, jejichž hodnota k 31. prosinci 2013 přesahovala 1% hodnoty majetku podílového fondu je uveden v bodě (g) této výroční zprávy. (n)


(o)


(p)


(n)




(21)

Fond nových ekonomik otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Sídlo: Na Pankráci 1658/121, Praha 4 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 10. dubna 2014


Poznámka


a)

3


31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

41 237

21 818

41 237

21 818


4

414 168

283 267

Ostatní aktiva

5

3 102

1 589

458 507

306 674

931

1 254

651

372


6


7

477 559

265 818

Zisk/ ztráta za účetní období

7

-20 634

39 230

458 507

306 674

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

13

380 946

245 587

8

456 925

305 048

837 871

550 635

378 804

244 181

378 804

244 181

Pasiva celkem



13

(1)

Fond nových ekonomik otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.


2013

2012

tis. Kč

tis. Kč


9

13

67

9 613

8 027

-480

-568

-19 064

39 396

53

36

-8 974

-6 912

-18 839

40 046

-1 795

-816

-20 634

39 230


10


11


12




Kapitálové fondy

Nerozdělený zisk

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

341 206

-87 122

254 084


7

0

39 230

39 230


7

-87 122

87 122

0


7

93 558

0

93 558


7

-81 824

0

-81 824

265 818

39 230

305 048

Zůstatek k 31. prosinci 2012 Ztráta za účetní období

7

0

-20 634

-20 634


7

39 230

-39 230

0


7

206 179

0

206 179


7

-33 668

0

-33 668

477 559

-20 634

456 925


(2)

FOND NOVÝCH EKONOMIK OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. POPISNÁ ČÁST ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE Fond nových ekonomik otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s., dříve Fond nové ekonomiky otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. (dále jen “Fond”) byl založen ČP INVEST investiční společností, a.s. na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry ze dne 3. října 2001 jako otevřený podílový fond. Fond podléhá regulačním požadavkům zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování (dále jen „Zákon“), který je platný od 1. 5. 2004, ve znění pozdějších předpisů. Fond byl zřízen na dobu neurčitou. Cílem Fondu je dosáhnout zhodnocení aktiv v dlouhodobém časovém horizontu prostřednictvím diverzifikovaného portfolia převoditelných cenných papírů. Cílem Fondu není minimalizovat rizikovost, ale nastavit optimální poměr mezi odhadovanou rizikovostí a očekávanou výnosností. Fond je řízen aktivně. Parametry a rozložení akciové, indexové či dluhopisové části portfolia se mohou výrazně měnit s cílem profitovat z aktuálního vývoje jednotlivých trhů. Primárním kriteriem výběru jednotlivých společností do portfolia Fondu je váha v benchmarku. Benchmarkem Fondu je index složený z následujících dílčích složek: Morgan Stanley Emerging Markets Index (MXEF) – 90% a 1týdenní PRIBID – 10%. Detailní popis, způsob stanovení a možnosti změn benchmarku je uveden v článku 3 Statutu. Z regionálního hlediska je většina investic Fondu realizována prostřednictvím cenných papírů emitentů z rozvíjejících se trhů, mezi které patří zejména střední a východní Evropa, Asie (mimo Japonska), střední a jižní Amerika a Jižní Afrika Organizační struktura Správa majetkového portfolia Fondu je vykonávána správcem podílového fondu ČP INVEST investiční společností, a.s. (dále jen „Společnost“). O stavu a pohybu majetku Fondu účtuje Společnost odděleně od svého majetku a majetku v ostatních podílových fondech. Fond nemá žádné zaměstnance. Funkci depozitáře Fondu vykonává k 31.12.2013 Deutsche Bank Aktiengesellschaft, organizační složka v České republice, od 1.1.2014 vykonává funkci depozitáře UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (dále jen „Depozitář“).

(3)


2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a)


(b)


(4)


(c)


(d)






(f)


(g)


(6)


(h)


(i)


(j)


(k)






3


31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

41 237

21 818

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

20 772

11 428

Akcie obchodované na zahraničním trhu cenných papírů

74 811

45 844

Indexové certifikáty obchodované na zahraničním trhu cenných papírů

29 002

22 115


4


Vydané finančními institucemi Akcie obchodované na Burze cenných papírů Praha

Vydané nefinančními institucemi Akcie obchodované na Burze cenných papírů Praha Akcie obchodované na zahraničním trhu cenných papírů

7 753

6 155

281 829

197 723

414 168

283 265

(8)


5

OSTATNÍ AKTIVA

Finanční deriváty (poznámka 13(b)) Ostatní pohledávky Zúčtování se státním rozpočtem

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

2 142

1 425

960

2

0

162

3 102

1 589


OSTATNÍ PASIVA 31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč


0

26

Ostatní závazky

1

0

194

0

Splatný daňový závazek Dohadné účty pasivní Závazky vůči podílníkům

80

62

656

1 164

931

1 252


VLASTNÍ KAPITÁL


31. prosince 2013

31. prosince 2012

456 925

305 048

607 791 530

380 783 434

0,7518

0,8011

Jmenovitá hodnota podílového listu je 1 Kč.

(9)


Tržní cena podílového listu je definována jako čistá hodnota aktiv (vlastního kapitálu) Fondu připadající na jeden podílový list. Podílové listy otevřených podílových fondů jsou nabízeny za cenu rovnající se výši podílu na aktuální hodnotě vlastního kapitálu Fondu zvýšenou o prodejní poplatky. Podílové listy vlastněné spřízněnými stranami Podílové listy

Česká pojišťovna, a.s.

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. ks

tis. ks

137 802

6 045

Rozdělení zisku Ztráta za rok 2013 ve výši 20 634 tis. Kč je navržena k převedení do kapitálových fondů. Čistý zisk za rok 2012 ve výši 39 230 tis. Kč byl převeden do kapitálových fondů. Úhrada ztráty roku 2013 prozatím nebyla schválena představenstvem Společnosti. 8


9


Přijaté dividendy - domácí Přijaté dividendy - zahraniční

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

826

664

8 787

7 363

9 613

8 027

(10)


10


Cenné papíry Deriváty Ostatní kurzové rozdíly Ostatní

11

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

-6 314

31 894

-14 570

8 011

757

-512

1 063

3

-19 064

39 396

SPRÁVNÍ NÁKLADY

Náklady na audit Náklady na obhospodařování Fondu

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

98

78

8 416

6 490


287

220

Ostatní

173

124

8 974

6 912




2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

1 318

1 114

477

-298

1 795

816

(11)



2012

tis. Kč

tis. Kč

-18 839

40 046

-8 787

-7 363

-657

-501

0

-32 182

-28 283

0

0

0


8 787

7 363


1 318

1 104

Zisk / Ztráta před zdaněním Výnosy tvořící samostatný základ daně Ostatní úpravy základu daně Uplatnění daňových ztrát minulých let Daňový základ / Daňová ztráta Splatná daň z příjmů ve výši 5 %



31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

6 221

6 710

V roce 2013 a 2012 nebyla potenciální odložená daňová pohledávka zaúčtována z důvodu nejistoty ohledně jejího budoucího uplatnění. 13

FINANČNÍ RIZIKA

(a)

Tržní riziko Fond se vystavuje vlivu tržního rizika v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým statutem. Fond získává prostředky od majitelů podílových listů a investuje je do kvalitních aktiv. Fond také obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových a trzích.

(12)


Deriváty jsou užívány výhradně k zajišťovacím účelům s cílem snížit nebo vyloučit měnové riziko. Zajišťovací účetnictví není používáno, protože jak zajišťované položky, tak finanční deriváty jsou oceňovány reálnou hodnotou do výnosů a nákladů, takže je dosahováno přirozeného zajišťovacího efektu. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů Evropská 31. prosince 2013

Tuzemsko

unie

USA

Ostatní

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


41 237

0

0

0

41 237


18 868

30 679

32 105

332 516

414 168

Ostatní aktiva

3 102

0

0

0

3 102

Aktiva celkem

63 207

30 679

32 105

332 516

458 507


21 818

0

0

0

21 818


12 593

21 571

31 809

217 294

283 267

Ostatní aktiva

1 589

0

0

0

1 589

Aktiva celkem

36 000

21 571

31 809

217 294

306 674

31. prosince 2012 Aktiva

(b)


31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

Podrozvahové pohledávky z měnových operací

380 946

245 587

Podrozvahové závazky z měnových operací

378 804

244 181

2 142

1 425

0

-26

2 142

1 399


Měnové deriváty byly oceněny pouze za použití tržních cen nebo na základě oceňovacích technik, které využívají výhradně dostupné tržní údaje.

(13)


Výše uvedená tabulka obsahuje přehled o nominálních a pomyslných jistinách a reálných hodnotách otevřených finančních derivátů Fondu. Tyto deriváty jsou použity k zajištění rizik. Vzhledem k tomu, že poskytují přirozené zajištění, Fond nepoužívá zajišťovací účetnictví. Pomyslné jistiny, vykázané souhrnně rovněž v podrozvaze Fondu, slouží pro objemové porovnání s nástroji vykázanými v rozvaze, ale nepředstavují expozici Fondu vůči úvěrovému riziku. (c)


31. prosince 2013

EUR

USD

CZK

GBP

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis.K

tis. Kč


2 553

2 857

35 827

0

41 237

23 074

359 461

28 525

3 108

414 168

0

0

3 102

0

3 102

25 627

362 318

67 454

3 108

458 507

Ostatní pasiva

0

0

931

0

931


0

0

651

0

651

0

0

1 582

0

1 582

25 627

362 318

65 872

3 108

456 925

-24 683

-354 121

380 946

0

2 142

944

8 197

446 818

3 108

459 067


Pasiva


(14)

FOND NOVÝCH EKONOMIK OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. POPISNÁ ČÁST ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013 31. prosince 2012

EUR

USD

CZK

GBP

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis.K

tis. Kč

784

1 295

19 739

0

21 818

9 768

249 662

17 584

6 253

283 267

0

0

1 589

0

1 589

10 552

250 957

38 912

6 253

306 674

Ostatní pasiva

0

0

1 254

0

1 254


0

0

372

0

372

0

0

1 626

0

1 626


10 552

250 957

37 286

6 253

305 048


-9 805

-234 376

245 587

0

-1 406

747

16 581

282 873

6 253

304 452


Pasiva


(d)


(e)


(15)

FOND NOVÝCH EKONOMIK OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. POPISNÁ ČÁST ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013 31. prosince 2013



Celkem tis. Kč


41 237

0

41 237

0

414 168

414 168

3 102

0

3 102

44 339

414 168

458 507

Ostatní pasiva

931

0

931


651

0

651

1 582

0

1 582

42 757

414 168

456 925


Pasiva

Čistá výše aktiv 31. prosince 2012

Do 3 měsíců

Nespecifikováno

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

21 818

0

21 818

0

283 267

283 267

1 589

0

1 589

23 407

283 267

306 674

1 254

0

1 254

372

0

372

1 626

0

1 626

21 781

283 267

305 048




(16)


14


Datum sestavení

10. dubna 2014

(17)



Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen k odst. 3 písm. a) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Fond nových ekonomik otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008474137

(b)


(c)


(18)


(d)


(e)


(f)


(g)


ERSTE GROUP BANK BCPP KOMERČNÍ BANKA MYTILINEOS HOLDINGS S.A. AMBEV SA-ADR AMERICA MOVIL-ADR SERIES L BANCO BRADESCO-SPONSORED ADR CNOOC LTD-ADR CEMEX SAB-SPONS ADR PART CER CHINA LIFE INSURANCE CO ADR CHINA MOBILE LTD SPON ADR

ISIN

AT0000652011 CZ0008019106 GRS393503008 US02319V1035 US02364W1053 US0594603039 US1261321095 US1512908898 US16939P1066 US16941M1099



8 188 9 195 9 084 47 5 869 10 327 7 651 8 283 6 695 8 301

9 657 11 114 5 575 13 599 6 509 9 949 7 280 8 136 7 050 8 634

(19)


CHUNGHWA TELECOM LTD-ADR-W/I CEMIG SA-SPONS ADR BRASIL DISTR PAO ACU-SP ADR Cia Saneamento Basico DE-ADR GAZPROM (ADR) USD HDFC BANK LTD-ADR HUANENG POWER INTL - SPONS ADR ICICI BANK LTD-SPON ADR INFOSYS TECHNOLOGIES-SP ADR ISHARES MSCI SOUTH AFRICA IN ITAU UNIBANCO Holding S.A. NORILSK NICKEL - ADR KB FINANCIAL GROUP INC-ADR KOREA ELEC POWER CORP-SPADR LG DISPLAY CO LTD-ADR MOBILE TELESYSTEMS ADR LUKOIL(ADR) POSCO-ADR PETROLEO BRASILEIRO SK TELECOM CP LTD-ADR SPDR S&P EMERGING ASIA PACIFIC SAMSUNG ELECTRONICS-GDR 144A SASOL LTD-SPONSORED ADR Sberbank-sponsored ADR SILICONWARE PRESICION-ADR Southern Copper Corp TAIWAN SEMICONDUCTORS TATA MOTORS LTD-SPON ADR UNITED MICROELECTRON-SP ADR VALE SA-SP ADR HYUNDAI MOTOR CB LTD-SP GDR

(h)

US17133Q5027 US2044096012 US20440T2015 US20441A1025 US3682872078 US40415F1012 US4433041005 US45104G1040 US4567881085 US4642867802 US4655621062 US46626D1081 US48241A1051 US5006311063 US50186V1026 US6074091090 US6778621044 US6934831099 US71654V4086 US78440P1084 US78463X3017 US7960508882 US8038663006 US80585Y3080 US8270848646 US84265V1052 US8740391003 US8765685024 US9108734057 US91912E1055 USY384721251

5 371 7 224 4 527 8 284 7 335 10 548 7 218 13 462 8 176 6 844 13 014 5 428 11 961 10 390 15 229 4 035 8 823 5 970 9 548 4 084 5 935 8 080 4 501 5 645 7 804 5 711 10 878 6 492 7 104 9 931 4 567

5 931 5 605 6 310 10 738 4 848 13 497 9 159 15 898 9 233 8 083 12 969 4 830 9 072 11 962 14 612 4 733 9 007 5 276 5 647 5 780 5 679 12 861 5 903 6 006 7 390 4 949 13 878 9 191 5 291 7 463 10 453


(20)


(i)


(j)


(k)


(l)


(m)


(21)




(o)


(p)


(n)




(22)

Zlatý otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Sídlo: Na Pankráci 1658/121, Praha 4 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 10. dubna 2014


Poznámka


a)

3


31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

34 088

12 123

34 088

12 123


4

483 848

789 097

Ostatní aktiva

5

5 159

12 148

523 095

813 368

1 523

4 205

59

1 052

801 463

763 226


6


7


7

44 885

79 297

Ztráta za účetní období

7

-324 835

-34 412

523 095

813 368

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

13

505 969

865 195

8

521 513

808 111

1 027 482

1 673 294

501 333

877 232

501 333

804 139

Pasiva celkem



13

(1)

Zlatý otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY K 31. PROSINCI 2013 Poznámka

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč


5

41

9

3 548

3 276

-843

-734

10

-308 055

-14 596

66

67

11

-18 813

-21 939

-324 092

-33 885

-743

-527

-324 835

-34 412

Náklady na poplatky a provize Zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Správní náklady Zisk nebo ztráta z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů

12


PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU K 31. PROSINCI 2012 Poznámka

Zůstatek k 1. ledna 2012

Kapitálové fondy

Nerozdělený zisk

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

495 188

79 297

574 485


7

0

-34 412

-34 412


7

0

0

0


7

425 363

0

425 363


7

-157 325

0

-157 325

763 226

44 885

808 111

0

-324 835

-324 835


7


7

283 840

0

283 840


7

-245 603

0

-245 603

801 463

-279 950

521 513


(2)

ZLATÝ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. POPISNÁ ČÁST ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE Zlatý otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. (dále jen „Fond“) byl založen ČP INVEST investiční společností, a.s. na základě povolení České národní banky ze dne 19. dubna 2006 jako otevřený podílový fond. Fond podléhá regulačním požadavkům zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování (dále jen „Zákon“), který je platný od 1. 5. 2004, ve znění pozdějších předpisů. Fond byl zřízen na dobu neurčitou. Fond shromažďuje peněžní prostředky za účelem jejich kolektivního investování. Takto shromážděný majetek Fondu je společným majetkem všech vlastníků podílových listů. Cílem Fondu je dosáhnout zhodnocení aktiv v dlouhodobém časovém horizontu prostřednictvím diverzifikovaného portfolia převoditelných cenných papírů. Hlavním kriteriem výběru jednotlivých společností do portfolia Fondu je váha v benchmarku. Bechmarkem Fondu je index složený z následujících dílčích složek: • • • • •

Goldman Sachs Commodity Indices Gold Spot (GSCCGCSP) – 30 %, Silver spot index (XAG) – 10 %, Amex Gold Bugs Index (HUI) – 30 %, Reuters/Jefferies CRB Index (CRY) – 20 %, 1týdenní PRIBID – 10%.

Organizační struktura Správa majetkového portfolia Fondu je vykonávána správcem podílového fondu ČP INVEST investiční společností a.s. (dále jen „Společnost“). O stavu a pohybu majetku Fondu účtuje Společnost odděleně od svého majetku a majetku v ostatních podílových fondech. Fond nemá žádné zaměstnance. Funkci depozitáře Fondu vykonává k 31.12.2013 Deutsche Bank Aktiengesellschaft, organizační složka v České republice, od 1.1.2014 vykonává funkci depozitáře UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (dále jen „Depozitář“).

(3)


2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a)


(b)


(4)


(c)


(d)






(f)


(g)


(6)


(h)


(i)


(j)


(k)






(8)


3


31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

34 088

12 123

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

Akcie vydané finančními institucemi

210 742

149 224

Akcie vydané nefinančními institucemi

273 106

639 873


483 848

789 097

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč


4

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY Obchodované na zahraničním trhu cenných papírů

5

OSTATNÍ AKTIVA


4 810

12 038

Ostatní pohledávky

173

0


176

110

5 159

12 148



31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč


173

1

Ostatní závazky

127

1 509

1 092

2 550

131

145

1 523

4 205

Závazky vůči podílníkům Dohadné účty pasivní

Ostatní pasiva k 31. prosinci 2013 a 2012 nezahrnují žádné závazky vůči spřízněným stranám. (9)


7

VLASTNÍ KAPITÁL


31. prosince 2013

31. prosince 2012

521 513

808 111

746 418 617

707 876 146

0,6987

1,1417

Jmenovitá hodnota podílového listu je 1 Kč. Tržní cena podílového listu je definována jako čistá hodnota aktiv (vlastního kapitálu) Fondu připadající na jeden podílový list. Podílové listy otevřených podílových fondů jsou nabízeny za cenu rovnající se výši podílu na aktuální hodnotě vlastního kapitálu Fondu zvýšenou o prodejní poplatky. Podílové listy

Česká pojišťovna a.s. Generali Slovensko

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. ks

tis. ks

243 089

290 907

1 744

0

Rozdělení zisku Ztráta za rok 2013 je navržena k úhradě z nerozděleného zisku ve výši 44 885 tis. Kč a zbytek ve výši 279 950 tis. Kč je navržen k převodu do kapitálových fondů. Ztráta za rok 2012 ve výši 34 412 tis. Kč byla uhrazena z nerozděleného zisku. Způsob úhrady ztráty za rok 2013 prozatím nebyl schválen představenstvem Společnosti. 8


(10)


9



10

2012 tis. Kč

3 548

3 276


Cenné papíry Deriváty Ostatní kurzové rozdíly

11

2013 tis. Kč

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

-270 301

-41 318

-30 228

27 832

-7 526

-1 110

-308 055

-14 596

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

SPRÁVNÍ NÁKLADY


157

181

18 201

21 230

453

528

2

0

18 813

21 939

Náklady na obhospodařování Fondu činí v souladu se statutem Fondu 3 % průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Náklady na služby Depozitáře činí v souladu se smlouvou s Depozitářem Fondu 0,075% průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. 12


2012

tis. Kč

tis. Kč


532

491


211

36

743

527

(11)



Zisk/Ztráta před zdaněním Výnosy tvořící samostatný základ daně Ostatní úpravy základu daně Daňový základ/Daňová ztráta Samostatný základ daně Splatná daň z příjmů ve výši 15 %

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

-324 092

-33 885

-3 548

-3 276

128

89

-327 513

-37 072

3 548

3 276

532

491



31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

21 111

4 735


FINANČNÍ RIZIKA

(a)

Tržní riziko Fond se vystavuje vlivu tržního rizika v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým statutem. Fond získává prostředky od majitelů podílových listů a investuje je do kvalitních aktiv. Fond také obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových trzích. Deriváty jsou užívány výhradně k zajišťovacím účelům s cílem snížit nebo vyloučit měnové riziko. Zajišťovací účetnictví není používáno, protože jak zajišťované položky, tak finanční deriváty jsou oceňovány reálnou hodnotou do výnosů a nákladů, takže je dosahováno přirozeného zajišťovacího efektu.

(12)


Členění aktiv podle zeměpisných segmentů Evropská 31. prosince 2013

Tuzemsko

unie

USA

Ostatní

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


34 088

0

0

0

34 088

0

18 326

149 315

316 207

483 848

Ostatní aktiva

5 159

0

0

0

5 159

Aktiva celkem

39 247

18 326

149 315

316 207

523 095



Tuzemsko

unie

USA

Ostatní

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


12 123

0

0

0

12 123

0

270 170

269 876

249 051

789 097

Ostatní aktiva

12 148

0

0

0

12 148

Aktiva celkem

24 271

270 170

269 876

249 051

813 368


(b)


Podrozvahové pohledávky z měnových derivátů Podrozvahové závazky z měnových derivátů Kladná reálná hodnota finančních derivátů (poznámka 5) Záporná reálná hodnota finančních derivátů (poznámka 6) Reálná hodnota finančních derivátů celkem

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

505 969

865 195

-501 333

877 232

4 810

12 038

-173

-1

4 637

12 037

Měnové deriváty byly oceněny pouze za použití tržních cen nebo na základě oceňovacích technik, které využívají výhradně dostupné tržní údaje. Výše uvedená tabulka obsahuje přehled o nominálních a pomyslných jistinách a reálných hodnotách otevřených finančních derivátů Fondu. Tyto deriváty jsou použity k zajištění rizik. Vzhledem k tomu, že poskytují přirozené zajištění, Fond nepoužívá zajišťovací účetnictví.

(13)


Pomyslné jistiny, vykázané souhrnně rovněž v podrozvaze Fondu, slouží pro objemové porovnání s nástroji vykázanými v rozvaze, ale nepředstavují expozici Fondu vůči úvěrovému riziku. (c)

Měnové riziko Finanční pozice a peněžní toky Fondu jsou vystaveny riziku pohybů kurzů běžných měn. V souladu se statutem Fondu, vedení Společnosti stanovuje limity angažovanosti podle měn v součtu pro závěrečné i průběžné denní pozice, které jsou denně sledovány. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči měnovému riziku. Tabulka obsahuje cizoměnová aktiva a pasiva Fondu v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle měn. Čistá výše aktiv nebo pasiv představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn vůči české koruně, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových krátkých a dlouhých pozicích.

(14)


31. prosince 2013

EUR

USD

CZK

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


0

784

33 304

34 088


0

483 848

0

483 848

Ostatní aktiva

0

0

4 985

4 985


0

0

174

174

0

484 632

38 463

523 095

Ostatní pasiva

0

0

1 523

1 523


0

0

59

59

0

0

1 582

1 582


0

484 632

36 881

521 513


0

- 501 333

505 969

4 636


0

-16 701

542 850

526 149

Aktiva

Pasiva

31. prosince 2012

EUR

USD

CZK

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


0

600

11 523

12 123


0

789 097

0

789 097

Ostatní aktiva

0

0

12 148

12 148

0

789 697

23 671

813 368

Ostatní pasiva

0

0

4 205

4 205


0

0

1 052

1 052

0

0

5 257

5 257

Aktiva

Pasiva


0

789 697

18 414

808 111


0

-877 232

865 195

12 037


0

-87 535

883 609

795 074

(15)


(d)


(e)


Do 3 měsíců

Nespecifikováno

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

34 088

0

34 088


0

483 848

483 848

5 159

0

5 159

39 247

483 848

523 095

1 523

0

1 523

59

0

59

1 582

0

1 582

37 665

483 848

521 513



(16)


31. prosince 2012

Do 3 měsíců

Nespecifikováno

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

12 123

0

12 123


0

789 097

789 097

12 148

0

12 148

24 271

789 097

813 368

Ostatní pasiva

4 205

0

4 205


1 052

0

1 052

5 257

0

5 257

19 014

789 097

808 111

Ostatní aktiva

Pasiva


14


Datum sestavení

10. dubna 2014

(17)



Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen k odst. 3 písm. a) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Zlatý otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008472370

(b)


(c)


(d)

Údaje o všech depozitářích podílového fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře vykonávali k odst. 3 písm. d) Přílohy č. 1 k Vyhlášce

(18)


Depozitářem podílového fondu po celé rozhodné období byla Deutsche Bank Aktiengesellschaft Filiale Prag, organizační složka, společnost zapsaná v Obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze odd. A, vl. 8514, IČ: 604 33 566, se sídlem Praha 1, Jungmannova č.or.34/č.p. 750, PSČ 11000. (e)


(f)


(g)


AGNICO-EAGLE MINES LTD BARRICK GOLD CORP B2GOLD CORP GOLDCORP INC IAMGOLD CORPORATION KINROSS GOLD CORP NEW GOLD INC YAMANA GOLD INC ZKB GOLD ETF-A GOLD BULLION SECURITIES LTD DB Physical Silver ETC Physical Platinum Source P-ETC SOURCE PHYS MRKTS GOLD P-ETC ETFS PHYSICAL PALLADIUM ETFS PHYSICAL SILVER ANGLOGOLD ASHANTI-SPON ADR IPATH DJ UBS PLATINUM STR CIA DE MINAS BUENAVENTUR-ADR

ISIN

CA0084741085 CA0679011084 CA11777Q2099 CA3809564097 CA4509131088 CA4969024047 CA6445351068 CA98462Y1007 CH0047533549 GB00B00FHZ82 GB00B57Y9462 IE00B40QP990 IE00B579F325 JE00B1VS3002 JE00B1VS3333 US0351282068 US06739H2554 US2044481040



7 972 50 823 6 676 34 627 17 376 14 526 8 540 8 049 51 268 19 436 11 278 10 934 40 987 15 464 34 599 15 989 19 369 17 530

5 248 28 843 6 229 21 641 7 287 6 274 6 234 6 208 36 996 19 523 8 561 9 363 37 724 21 512 23 560 5 596 17 285 5 803

(19)


ETFS PLATINUM TRUST GOLD FIELDS LTD-SPONS ADR HARMONY GOLD MNG_SPON ADR ISHARES COMEX GOLD TRUST ISHARES SILVER TRUST MARKET VECTORS GOLD MINERS NEWMONT MINING CORP RANDGOLD RESOURCES LTD-ADR SPDR GOLD TRUST

US26922V1017 US38059T1060 US4132163001 US4642851053 US46428Q1094 US57060U1007 US6516391066 US7523443098 US78463V1070

9 509 23 027 24 509 20 787 35 409 21 191 27 047 5 595 38 209

7 991 7 862 6 921 27 419 39 455 16 814 13 745 5 623 43 892

(h)


(i)


(j)


(k)

Údaje o počtu emitovaných podílových listů k odst. 3 písm. k) Přílohy č. 1 k Vyhlášce

(20)


Počet emitovaných podílových listů od založení podílového fondu do konce rozhodného období činí 746 418 617 ks. (l)


(m)


(n)


(o)


(p)


(n)

Vlastní kapitál podílového fondu v Kč 574 485 808 111 521 513



(21)

Fond nemovitostních akcií otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Sídlo: Na Pankráci 1658/121, Praha 4 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 10. dubna 2014


Poznámka


a)


b)

ostatní pohledávky

3

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

94 768

171 218

94 768

121 218

0

50 000


4

1 208 588

966 732

Ostatní aktiva

5

6 261

11 232

1 309 617

1 149 182

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč


Poznámka

Ostatní pasiva

1 041

927

1 002

1 417

1 282 147

999 335

25 427

147 503

1 309 617

1 149 182

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

13

1 171 506

934 071

8

1 307 574

1 146 837

2 479 080

2 080 908

1 166 462

924 941

1 166 462

924 941

6


7




13

(1)

Fond nemovitostních akcií otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.



9


10

Ostatní provozní výnosy Ostatní finanční náklady Správní náklady

11


12


2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

31

249

31 343

21 881

-1 043

-1 008

31 009

149 906

47

31

-122

-18

-28 529

-19 708

32 736

151 332

-7 309

-3 829

25 427

147 503



Kapitálové fondy

Nerozdělený zisk

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

860 929

-178 615

682 314 147 502


7

0

147 502


7

-178 616

178 616

0


7

472 864

0

472 864


7

-155 843

0

-155 843

999 335

147 502

1 146 837


7

0

25 427

25 427


7

147 502

-147 502

0


7

305 109

0

305 109


7

-169 799

0

-169 799

1 282 147

25 427

1 307 574


(2)

FOND NEMOVITOSTNÍCH AKCIÍ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. POPISNÁ ČÁST ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE Fond nemovitostních akcií otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. (dále jen “Fond”) byl založen ČP INVEST investiční společností, a.s. na základě povolení České národní banky ze dne 20. července 2006 jako otevřený podílový fond. Dne 24. července 2006 nabylo povolení právní moci. Fond podléhá regulačním požadavkům zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování (dále jen „Zákon“), který je platný od 1. 5. 2004, ve znění pozdějších předpisů. Fond byl zřízen na dobu neurčitou. Fond shromažďuje peněžní prostředky za účelem jejich kolektivního investování. Takto shromážděný majetek fondu je společným majetkem všech vlastníků podílových listů. Fond je akciový fond, určený málo konzervativním investorům s dlouhodobým investičním horizontem. Fond je zaměřen na akcie nemovitostních a developerských společností. Fond nemá stanoven benchmark. Organizační struktura Správa majetkového portfolia Fondu je vykonávána správcem podílového fondu ČP INVEST investiční společností a.s. (dále jen „Společnost“). O stavu a pohybu majetku Fondu účtuje Společnost odděleně od svého majetku a majetku v ostatních podílových fondech. Fond nemá žádné zaměstnance. Funkci depozitáře Fondu vykonává k 31.12.2013 Deutsche Bank Aktiengesellschaft, organizační složka v České republice, od 1.1.2014 vykonává funkci depozitáře UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (dále jen „Depozitář“).

2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a)

Základní zásady vedení účetnictví Účetní závěrka, obsahující rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, vyhláškami vydanými Ministerstvem financí České republiky a českými účetními standardy pro finanční instituce. Je sestavena na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován oceněním finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů na reálnou hodnotu. Účetní závěrka respektuje obecné účetní zásady, především zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti, zásadu opatrnosti a předpoklad schopnosti účetní jednotky pokračovat ve svých aktivitách. (3)


Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby vedení Společnosti provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv k datu sestavení účetní závěrky a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit. Částky v účetní závěrce jsou uvedeny v tisících korun (tis. Kč), není-li uvedeno jinak, a účetní závěrka není konsolidována. (b)


(4)


(c)


(d)






(f)


(g)


(6)


(h)


(i)


(j)


(k)






(8)


3


31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

94 768

121 218

0

50 000

94 768

171 218

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

166 271

77 886


1 042 317

888 846


1 208 588

966 732

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

Běžné účty u bank Termínové vklady u bank

4



5

OSTATNÍ AKTIVA


5 044

9 119


864

1 756

Ostatní

353

357

6 261

11 232

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

0

354

Pohledávky vůči spřízněným stranám

Společnost

(9)


6

OSTATNÍ PASIVA

Finanční deriváty (poznámka 13(b)) Závazky vůči podílníkům

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

0

14

808

732

Ostatní závazky

5

6


0

0

228

175

1 041

927

31. prosince 2013

31. prosince 2012

1 307 574

1 146 837

2 078 996 197

1 870 723 824

0,6289

0,6130


7

31. prosince 2013

VLASTNÍ KAPITÁL



Česká pojišťovna a.s. Generali pojišťovna a.s.

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. ks

tis. ks

1 333 689

841 599

13 341

0

Rozdělení zisku Čistý zisk za rok 2012 ve výši 147 503 tis. Kč byl převeden do kapitálových fondů. Čistý zisk za rok 2013 ve výši 25 427 tis. Kč je navržen k převodu do kapitálových fondů. Rozdělení zisku za rok 2013 prozatím nebylo schváleno představenstvem Společnosti. (10)


8


9



10

2012 tis. Kč

31 343

21 881



11

2013 tis. Kč

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

96 734

122 227

-75 622

22 590

Ostatní kurzové rozdíly

-96

-188

Ostatní finanční výnosy

9 993

5 274

31 009

149 906

SPRÁVNÍ NÁKLADY


2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

276

219

27 323

18 847

930

643

0

0

28 529

19 708

Náklady na obhospodařování Fondu činí v souladu se Statutem 2,2 % průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Náklady na služby Depozitáře činí v souladu se smlouvou s Depozitářem Fondu 0,075% průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu.

(11)


12


2012

tis. Kč

tis. Kč

Splatný daňový náklad (srážková daň ze zahraničních dividend)

4 702

3 280


2 607

549

7 309

3 829


Zisk před zdaněním Výnosy tvořící samostatný základ daně Ostatní úpravy základu daně

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

32 736

151 332

-31 343

-21 881

684

376

-2 077

-129 826

Daňový základ /Daňová ztráta

0

0


0

0

31 343

21 881

4 702

3 282

Uplatnění daňových ztrát z minulých let




31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

9 863

13 305


(12)


13

FINANČNÍ RIZIKA

(a)


Tuzemsko

unie

USA

Ostatní

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


94 768

0

0

0

94 768

0

756 591

391 626

60 371

1 208 588

Ostatní aktiva

6 261

0

0

0

6 261

Aktiva celkem

101 029

756 591

391 626

60 371

1 309 617



Tuzemsko

unie

USA

Ostatní

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

171 218

0

0

0

171 218


0

619 684

333 425

13 622

966 731

Ostatní aktiva

11 232

0

0

0

11 233

Aktiva celkem

182 451

619 684

333 425

13 622

1 149 182

(13)


(b)


31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč


1 171 506

934 071


1 166 462

924 941

5 044

9 119

0

-14

5 044

9 105




(14)


Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči měnovému riziku. Tabulka obsahuje cizoměnová aktiva a pasiva Fondu v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle měn. Čistá výše aktiv nebo pasiv představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn vůči české koruně, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových krátkých a dlouhých měnových pozicích. 31. prosince 2013

EUR

USD

CZK

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


2 503

2 412

89 853

94 768

791 222

417 366

0

1 208 588

0

0

6 261

6 261

793 725

419 778

96 114

1 309 617

Ostatní pasiva

0

0

1 041

1 041


0

0

1 002

1 002

0

0

2 043

2 043

793 725

419 778

94 071

1 307 574

-417 774

-748 688

1 171 506

5 044

375 951

-328 910

1 265 577

1 312 618

6 127

2 260

162 831

171 218

613 634

353 097

0

966 731

0

0

11 233

11 233

619 761

355 357

174 064

1 149 182

Ostatní pasiva

0

0

927

927


0

0

1 418

1 418

0

0

2 344

2 344

619 761

355 357

171 720

1 146 838

-585 762

-339 179

934 071

9 130

33 999

16 178

1 105 791

1 155 968


Pasiva

Čistá výše rozvahových aktiv Čistá výše podrozvahových měnových pozic Čistá otevřená měnová pozice 31. prosince 2012 Aktiva Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva

Pasiva


(15)


(d)


(e)


Do 3 měsíců

Nespecifikováno

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

94 768

0

94 768


0

1 208 588

1 208 588

6 261

0

6 261

101 029

1 208 588

1 309 617

Ostatní pasiva

1 041

0

1 041


1 002

0

1 002

2 043

0

2 043

98 986

1 208 588

1 307 574

Ostatní aktiva

Pasiva


(16)

FOND NEMOVITOSTNÍCH AKCIÍ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. POPISNÁ ČÁST ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013 31. prosince 2012


Nespecifikováno

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

171 218

0

171 218

0

966 731

966 731

11 233

0

11 233

182 451

966 731

1 149 182

927

0

927

1 418

0

1 418

2 344

0

2 344

180 107

966 731

1 146 838




14


Datum sestavení

10. dubna 2014

(17)



Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen k odst. 3 písm. a) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Fond nemovitostních akcií otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008472396

(b)


(c)


(18)


(d)


(e)


(f)


(g)


CA Immobilien Anlagen AG Sparkassen Imobilien AG CONWERT IMMOBILIEN INVEST IMMOFINANZ IMMOBILIEN ANLAGE COFINIMMO DEUTSCHE EUROSHOP AG DEUTSCHE WOHNEN AG-BR DIC ASSET AG LEG Immobilien CITYCON OYJ

ISIN

AT0000641352 AT0000652250 AT0000697750 AT0000809058 BE0003593044 DE0007480204 DE000A0HN5C6 DE000A1X3XX4 DE000LEG1110 FI0009002471



45 850 46 562 46 257 89 258 18 687 32 271 14 172 17 878 14 466 23 672

57 356 39 200 42 382 114 482 20 107 44 611 24 235 17 710 15 136 24 088

(19)


SPONDA OYJ ICADE KLEPIERRE Unibail-Rodamco SE GECINA SA ATRIUM EUROPEAN REAL ESTATE EASY ETF EPRA EURO GAGFAH SA VASTNED RETAIL NV CORIO NV WERELDHAVE NV APARTMENT INVT & MGMT CO -A Duke Realty CORP HEALTHCARE REALTY TRUST INC HEALTH CARE REIT INC HOST HOTELS & RESORTS INC ISHARES COHEN-STEERS RLTY KB HOME Kimco Realty CORP Prologis INC PUBLIC STORAGE Pultegroup INC SIMON PROPERTY GROUP INC WISDOMTREE INTL REAL

FI0009006829 FR0000035081 FR0000121964 FR0000124711 FR0010040865 JE00B3DCF752 LU0192223062 LU0269583422 NL0000288918 NL0000288967 NL0000289213 US03748R1014 US2644115055 US4219461047 US42217K1060 US44107P1049 US4642875649 US48666K1097 US49446R1095 US74340W1036 US74460D1090 US7458671010 US8288061091 US97717W3319

24 680 8 965 31 125 47 766 18 127 49 182 35 436 26 800 28 033 33 405 26 975 10 456 16 969 20 830 16 468 16 480 25 985 14 919 15 060 34 270 21 158 11 000 32 752 38 065

27 254 23 282 43 122 61 417 26 205 34 631 34 631 47 728 28 981 32 010 26 762 22 007 17 952 20 731 21 528 21 657 35 824 18 547 15 127 46 216 30 244 13 778 57 974 34 984

(h)


(i)

Údaje o soudních a rozhodčích sporech, které se týkají majetku nebo nároku podílníků podílového fondu, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 %

(20)


hodnoty majetku podílového fondu v rozhodném období k odst. 3 písm. i) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Společnost jménem Fondu není účastníkem soudních nebo rozhodčích sporů, které se týkají majetku nebo nároku podílníků podílového fondu, jejichž hodnota předmětu sporu převyšuje 5 % hodnoty majetku podílového fondu v rozhodném období. (j)


(k)


(l)


(m)


(n)


(o)


(21)


(p)


(n)

Vlastní kapitál podílového fondu v tis. Kč 682 314 1 146 837 1 307 574



(22)

Fond živé planety otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Sídlo: Na Pankráci 1658/121, Praha 4 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 10. dubna 2014


Poznámka

Pohledávky za bankami splatné na požádání v tom:

a)

3


31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

28 077

12 074

28 077

12 074


4

143 780

104 241

Ostatní aktiva

5

864

1 327

172 721

117 642

330

193

385

258

138 865

108 639

33 141

8 552

172 721

117 642

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

13

138 079

100 518

8

172 006

117 191

310 085

217 709

137 383

99 799

137 383

99 799


6


7

Zisk/ ztráta za účetní období Pasiva celkem



13

(1)

Fond živé planety otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.


2013

2012

tis. Kč

tis. Kč


9

6

21

2 428

2 257

-325

-284

35 162

9 372

31

19

-3 373

-2 563

33 929

8 822

-788

-270

33 141

8 553


10


11

Zisk/ ztráta z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů

12

Zisk/ztráta za účetní období po zdanění



Kapitálové fondy

Nerozdělený zisk

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

133 310

-31 684

101 626


7

0

8 552

8 552


7

-31 684

31 684

0


7

19 603

0

19 603


7

-12 590

0

-12 590

108 639

8 552

117 191


7

0

33 141

33 141

Příděl do fondů ze zisku

7

8 552

-8 552

0


7

42 873

0

42 873


7

-21 199

0

-21 199

138 865

33 141

172 006


(2)

FOND ŽIVÉ PLANETY OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE Fond živé planety otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. (dále jen „Fond“) byl založen ČP INVEST investiční společností, a.s. na základě povolení České národní banky ze dne 27. června 2007 jako otevřený podílový fond. Fond podléhá regulačním požadavkům zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování (dále jen „Zákon“), který je platný od 1. 5. 2004, ve znění pozdějších předpisů. Fond byl zřízen na dobu neurčitou. Fond shromažďuje peněžní prostředky za účelem jejich kolektivního investování. Takto shromážděný majetek Fondu je společným majetkem všech vlastníků podílových listů. Fond je akciový fond určený málo konzervativním investorům s dlouhodobým investičním horizontem. Cílem Fondu je dosáhnout zhodnocení aktiv v dlouhodobém časovém horizontu prostřednictvím diverzifikovaného portfolia převoditelných cenných papírů. Portfolio Fondu je z větší části tvořeno akciemi společností, které pokrývají ochranu životního prostředí, trvale udržitelný rozvoj společnosti, etické podnikání a ekologii (např. zpracování a úprava vody, ekologický controlling, recyklace, biopotraviny, alternativní zdroje energie, nové materiály). Fond nemá stanoven benchmark. Fond je smíšeným speciálním otevřeným podílovým fondem. Organizační struktura Správa majetkového portfolia Fondu je vykonávána správcem podílového fondu ČP INVEST investiční společností a.s. (dále jen „Společnost“). O stavu a pohybu majetku Fondu účtuje Společnost odděleně od svého majetku a majetku v ostatních podílových fondech. Fond nemá žádné zaměstnance. Funkci depozitáře Fondu vykonává k 31.12.2013 Deutsche Bank Aktiengesellschaft, organizační složka v České republice, od 1.1.2014 vykonává funkci depozitáře UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (dále jen „Depozitář“).

(3)


2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a)


(b)


(4)


(c)


(d)






(f)


(g)


(6)


(h)


(i)


(j)


(k)






(8)


3


31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

28 077

12 074

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

6 873

5 059


136 907

99 181


143 780

104 241

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

696

721

11

230

157

376

864

1 327


4



5

OSTATNÍ AKTIVA

Měnové deriváty (poznámka 13) Ostatní pohledávky Zúčtování se státním rozpočtem

Pohledávky vůči spřízněným stranám

Společnost

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

0

210

(9)


6


31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

0

4

Ostatní závazky

39

39


27

23

264

127

0

0

330

193

31. prosince 2013

31. prosince 2012

172 006

117 191

265 747 124

229 901 878

0,6473

0,5097

Měnové deriváty (poznámka 13)

Závazky vůči podílníkům Závazky ke státnímu rozpočtu

7

VLASTNÍ KAPITÁL



Česka pojišťovna a.s. Generali Slovensko

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. ks

tis. ks

71 719

71 286

775

0

(10)


Rozdělení zisku/úhrada ztráty Čistý zisk za rok 2013 ve výši 33 141 tis. Kč byl navržen k převedení do kapitálových fondů. Čistý zisk za rok 2012 ve výši 8 552 tis. Kč byl převeden do kapitálových fondů. Rozdělení zisku za rok 2013 prozatím nebylo schváleno představenstvem Společnosti. 8


9

VÝNOSY Z AKCIÍ A PODÍLŮ 2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

2 428

2 257

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

Cenné papíry

42 318

5 420

Deriváty

-7 058

3 710

-222

113

124

129

35 162

9 372

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč


10



11

SPRÁVNÍ NÁKLADY

Náklady na audit Náklady na obhospodařování Fondu Náklady na služby Depozitáře Ostatní provozní náklady

33

28

3 190

2 451

109

83

41

2

3 373

2 564

(11)




2012

tis. Kč

tis. Kč


364

340


424

-70

788

270


2012

tis. Kč

tis. Kč

Zisk/ztráta před zdaněním

33 929

8 822


-2 428

-2 257

Ostatní úpravy daňového základu

47

49

-31 548

-6 414

Daňový základ / daňová ztráta

0

0


0

0

2 428

2 257

364

340



Podle zákona o daních z příjmů může Fond převést daňovou ztrátu vzniklou od roku 2011 do příštích pěti let. V roce 2013 Fond uplatnil daňovou ztrátu z předchozích let ve výši 31 548 tis. Kč (2012: 6 414 tis. Kč).

(12)


Potenciální odložená daňová pohledávka je vypočtena ve výši 5 % a lze ji analyzovat následovně: 31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

687

2 275



FINANČNÍ RIZIKA

(a)


Tuzemsko

unie

USA

Ostatní

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


28 077

0

0

0

28 077

0

41 734

87 256

14 790

143 780

Ostatní aktiva

864

0

0

0

864

Aktiva celkem

28 941

41 734

87 256

14 790

172 721


(13)



Tuzemsko

unie

USA

Ostatní

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

12 074

0

0

0

12 074

0

29 388

68 483

6 370

104 241

Ostatní aktiva

1 327

0

0

0

1 327

Aktiva celkem

13 401

29 388

68 483

6 370

117 642


(b)


31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

Podrozvahové pohledávky z forwardových operací

138 079

100 518

Podrozvahové závazky z forwardových operací

137 383

99 799

696

721

0

-5

696

716

Kladná reálná hodnota finančních derivátů (poznámka 5) Záporná reálná hodnota finančních derivátů (poznámka 6) Reálná hodnota finančních derivátů celkem

Měnové forwardy byly oceněny pouze za použití tržních cen nebo na základě oceňovacích technik, které využívají výhradně dostupné tržní údaje. Výše uvedená tabulka obsahuje přehled o nominálních a pomyslných jistinách a reálných hodnotách otevřených finančních derivátů Fondu. Tyto deriváty jsou použity k zajištění rizik. Vzhledem k tomu, že poskytují přirozené zajištění, Fond nepoužívá zajišťovací účetnictví. Pomyslné jistiny, vykázané souhrnně rovněž v podrozvaze Fondu, slouží pro objemové porovnání s nástroji vykázanými v rozvaze, ale nepředstavují expozici Fondu vůči úvěrovému riziku. (c)


(14)


Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči měnovému riziku. Tabulka obsahuje cizoměnová aktiva a pasiva Fondu v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle měn. Čistá výše aktiv nebo pasiv představuje expozici Fondu vůči pohybu zahraničních měn vůči české koruně, která je Fondem aktivně řízena také pomocí forwardových obchodů zobrazených v podrozvahových krátkých a dlouhých pozicích. 31. prosince 2013

EUR

USD

CZK

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


3 351

502

24 224

28 077

41 734

102 046

0

143 780

0

0

864

864

45 085

102 548

25 088

172 721

Ostatní pasiva

0

0

330

330


0

0

385

385

0

0

715

715


Pasiva


45 085

102 548

24 373

172 006

-43 880

-93 503

138 079

696

1 205

9 045

162 452

172 702

EUR

USD

CZK

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

1 745

909

9 420

12 074

22 049

82 192

0

104 241

0

0

1 327

1 327

23 794

83 101

10 747

117 642

Ostatní pasiva

0

0

193

191


0

0

258

258

0

0

451

451

Čistá výše podrozvahových měnových pozic Čistá otevřená měnová pozice 31. prosince 2012 Aktiva Pohledávky za bankami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva

Pasiva


23 794

83 101

10 295

117 191

-22 626

-77 173

100 518

719

1 168

5 928

110 813

117 910

(15)


(d)


(e)


Do 3 měsíců

Nespecifikováno

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

28 077

0

28 077


0

143 780

143 780

864

0

864

28 941

143 780

172 721

Ostatní pasiva

330

0

330


385

0

385

715

0

715

28 226

143 780

172 006

Ostatní aktiva

Pasiva


(16)


31. prosince 2012



Celkem tis. Kč


12 074

0

12 074

0

104 241

104 241

1 327

0

1 327

13 401

104 241

117 642

193

0

193

258

0

258

451

0

451

12 950

104 241

117 191



14


Datum sestavení

10. dubna 2014

(17)

FOND ŽIVÉ PLANETY OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. POPISNÁ ČÁST ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013


Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen k odst. 3 písm. a) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Fond živé planety otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008472693

(b)


(c)


(d)

Údaje o všech depozitářích podílového fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře vykonávali k odst. 3 písm. d) Přílohy č. 1 k Vyhlášce

(18)


Depozitářem podílového fondu po celé rozhodné období byla Deutsche Bank Aktiengesellschaft Filiale Prag, organizační složka, společnost zapsaná v Obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze odd. A, vl. 8514, IČ: 604 33 566, se sídlem Praha 1, Jungmannova č.or.34/č.p. 750, PSČ 11000. (e)


(f)


(g)


OEST ELEKTRIZITATSWIRTS-A Pentair LTD NORDEX SE ALBIOMA VEOLIA ENVIRONNEMENT SAFT GROUPE SA SUEZ ENVIRONNEMENT SA ENEL GREEN POWER SpA American Water works AQUA AMERICA INC Clean Harbors, Inc. Cia Saneamento Basico DE-ADR COVANTA HOLDING CORP DARLING INTERNATIONAL INC. First Trust Ise Water Index FIRST TRUST NSDQ CLEAN EDGE GR.ENER.INDEX FUND ITT CORP ISHARES FTSE KLD 400 SOCIAL

ISIN



AT0000746409 CH0193880173 DE000A0D6554 FR0000060402 FR0000124141 FR0010208165 FR0010613471 IT0004618465 US0304201033 US03836W1036 US1844961078 US20441A1025 US22282E1029 US2372661015 US33733B1008

12 232 2 019 6 893 5 073 2 518 3 826 7 188 4 409 4 318 2 122 2 367 3 923 1 072 4 059 2 081

9 528 2 687 7 576 5 775 2 522 6 746 7 753 7 219 4 591 4 777 4 127 4 039 1 728 6 873 2 555

US33733E5006 US4509112011 US4642885705

2 755 3 463 3 448

2 707 5 350 6 899 (19)


NEXRERA ENERGY ORMAT TECHNOLOGIES INC REPUBLIC SERVICES INC UNITED NATURAL FOODS INC US Ecology, Inc. VASTE MANAGEMENT INC Whole Foods M. XYLEM INC

US65339F1012 US6866881021 US7607591002 US9111631035 US91732J1025 US94106L1098 US9668371068 US98419M1009

3 969 4 785 5 034 3 905 12 232 2 019 6 893 5 073

6 126 6 695 5 867 5 507 9 528 2 687 7 576 5 775

(h)


(i)


(j)


(k)


(20)




(m)


(n)


(o)


(p)


(n)




(21)

Vyvážený fond fondů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Sídlo: Na Pankráci 1658/121, Praha 4 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 10. dubna 2014


Poznámka


a)

3


31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

19 487

10 560

19 487

10 560


4

917 690

625 769

Ostatní aktiva

5

12

17 000

937 189

653 329

2 368

2 091

203

88

886 105

606 512


6


7

Nerozdělený zisk minulých období

32 589

0


15 924

44 638

937 189

653 329

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

12

3 029

0

8

934 619

651 150

937 648

651 150

3 017

0

3 017

0

Pasiva celkem



12

(1)

Vyvážený fond fondů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013 Poznámka

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

3

11

Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na poplatky a provize Zisk nebo ztráta z finančních operací

9

-54

-17

17 430

46 522

5

3

-622

-404

16 762

46 115

-838

-1 477

15 924

44 638

Provozní výnosy Správní náklady

10


11


PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013 Poznámka


Kapitálové fondy

Nerozdělený zisk

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

368 825

-12 048

356 777

0

331 613


7

331 613


7

-81 878

0

-81 878

-12 048

12 048

0

0

44 638

44 638

606 512

44 638

651 150

0

393 297

Převod ztráty do fondů Čistý zisk za účetní období

7

Zůstatek k 31. prosinci 2012 Prodeje podílových listů

7

393 297


7

-125 752

0

-125 752

12 048

-12 048

0

0

15 924

15 924

886 105

48 514

934 619

Převod zisku do fondů Čistý zisk za účetní období Zůstatek k 31. prosinci 2013

7

(2)

VYVÁŽENÝ FOND FONDŮ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE Vyvážený fond fondů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a. s. (dále jen „Fond“) byl založen ČP INVEST investiční společností, a.s. na základě povolení České národní banky ze dne 9. února 2010 jako otevřený podílový fond. Fond podléhá regulačním požadavkům zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování (dále jen „Zákon“), který je platný od 1. května 2004, ve znění pozdějších předpisů. Fond byl zřízen na dobu neurčitou. Fond shromažďuje peněžní prostředky za účelem jejich kolektivního investování. Takto shromážděný majetek fondu je společným majetkem všech vlastníků podílových listů. Fond je klasifikován jako fond fondů. Fond je vhodný pro zkušené investory, jejichž cílem je zhodnocení kapitálu prostřednictvím investic do cenných papírů vydaných jiným fondem kolektivního investování a uvědomují si jejich možnosti a rizika. Vzhledem k vysokému nadprůměrnému stupni rizik je fond určen pro investory, kteří jsou ochotni přijmout dočasné ztráty, tudíž je vhodný pro investory, kteří si mohou dovolit odložit investovaný kapitál nejméně na 5 až 7 let. Fond nemá stanoven benchmark. Organizační struktura Správa majetkového portfolia Fondu je vykonávána správcem podílového fondu ČP INVEST investiční společností a.s. (dále jen „Společnost“). O stavu a pohybu majetku Fondu účtuje Společnost odděleně od svého majetku a majetku v ostatních podílových fondech. Fond nemá žádné zaměstnance. Funkci depozitáře Fondu vykonává k 31.12.2013 Deutsche Bank Aktiengesellschaft, organizační složka v České republice, od 1.1.2014 vykonává funkci depozitáře UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (dále jen „Depozitář“).

(3)


2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a)


(b)


(4)


(c)


(d)






(f)


(g)


(6)


(h)


(i)


(j)


(k)




Transakce mezi spřízněnými stranami je převod zdrojů, služeb nebo závazků mezi spřízněnými stranami bez ohledu na to, zda je účtována cena. Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v poznámkách 5, 6, 7 a 8. (l)


(8)


3


31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

19 487

10 560

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

917 690

625 769


4


Podílové listy neobchodované na burzách cenných papírů celkem

Jedná se zejména o podílové obhospodařovanými Společností. 5

listy

emitované

různými

podílovými

fondy

OSTATNÍ AKTIVA

Finanční deriváty (poznámka 12 (b))

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

12

17 000

12

17 000

Ostatní aktiva k 31. prosinci 2013 a 2012 nezahrnují žádné pohledávky vůči spřízněným stranám a byla řádně vypořádána po rozvahovém dni. 6

OSTATNÍ PASIVA

Závazky vůči podílníkům Ostatní závazky Zúčtování se státním rozpočtem Dohadné účty pasivní

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

2 245

585

2

13

100

1 477

21

16

2 368

2 091

Ostatní pasiva k 31. prosinci 2013 a 2012 nezahrnují žádné závazky vůči spřízněným stranám a byla řádně vypořádána po rozvahovém dni. (9)


7

VLASTNÍ KAPITÁL


31. prosince 2013

31. prosince 2012

934 619

651 150

842 881 705

597 878 889

1,1088

1,0891


Česka pojišťovna a.s.

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. ks

tis. ks

792 180

565 740

Rozdělení zisku Čistý zisk za rok 2013 ve výši 15 924 tis. Kč byl navržen k převedení do kapitálových fondů. Rozdělení zisku za rok 2013 dosud nebylo schváleno představenstvem investiční společnosti. Čistý zisk za rok 2012 ve výši 44 638 tis. Kč byl převeden z části do nerozděleného zisku ve výši 32 590 tis. Kč a z části do kapitálových fondů ve výši 12 048 tis. Kč. 8

HODNOTY PŘEDANÉ K OBHOSPODAŘOVÁNÍ Majetek Fondu v celkové výši 934 619tis. Kč k 31. prosinci 2013 (k 31. prosinci 2012: 651 150 tis. Kč) obhospodařuje Společnost. Výše poplatku za obhospodařování Fondu je uvedena v poznámce 10.

(10)


9


Cenné papíry

10

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

17 430

46 522

SPRÁVNÍ NÁKLADY

Náklady na audit Náklady na služby Depozitáře

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

26

19

596

385

622

404

Náklady na obhospodařování Fondu nejsou v souladu se Statutem Fondu účtovány. Náklady na služby Depozitáře činí v souladu se smlouvou s Depozitářem Fondu 0,075% průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. 11



2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

838

1 477

0

0

838

1 477

(11)



Zisk/Ztráta před zdaněním Použití daňových ztrát minulých let Daňový základ / Daňová ztráta Splatná daň z příjmů ve výši 5 %

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

16 762

46 115

0

-16 576

16 762

29 539

838

1 477

Společnost nemá žádné přechodné rozdíly, které by tvořily základ pro výpočet a účtování odložené daně. 12

FINANČNÍ RIZIKA

(a)

Tržní riziko Fond se vystavuje vlivu tržního rizika v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým statutem. Fond získává prostředky od majitelů podílových listů a investuje je do kvalitních aktiv. Fond také obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových trzích. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů Veškerá aktiva Fondu k 31. prosinci 2013 byla tuzemská.

(b)


31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč


3 029

0


3 017

0


12

0


0

0

12

0


Měnové deriváty byly oceněny pouze za použití tržních cen nebo na základě oceňovacích technik, které využívají výhradně dostupné tržní údaje.

(12)


Výše uvedená tabulka obsahuje přehled o nominálních a pomyslných jistinách a reálných hodnotách otevřených finančních derivátů Fondu. Tyto deriváty jsou použity k zajištění rizik. Vzhledem k tomu, že poskytují přirozené zajištění, Fond nepoužívá zajišťovací účetnictví. Pomyslné jistiny, vykázané souhrnně rovněž v podrozvaze Fondu, slouží pro objemové porovnání s nástroji vykázanými v rozvaze, ale nepředstavují expozici Fondu vůči úvěrovému riziku. (c)

Měnové riziko Fond není vystaven měnovému riziku, neboť jeho veškerá aktiva a pasiva jsou v domácí měně.

(d)

Úrokové riziko Finanční pozice a peněžní toky Fondu jsou vystaveny riziku pohybů běžných úrovní tržních úrokových sazeb. Úrokové marže mohou v důsledku takových změn růst i klesat v případě vzniku neočekávaných pohybů. Jedinými úročenými položkami Fondu jsou pohledávky za bankami ve výši 19 487 tis. Kč k 31. prosinci 2013 (k 31. prosinci 2012: 10 560 tis. Kč), jejichž zbytková splatnost nepřekračuje 3 měsíce.

(e)


(13)


31. prosince 2013



Celkem tis. Kč


19 487

0

19 487

0

917 690

917 690

12

0

12

19 499

917 690

937 189

2 368

0

2 368

203

0

203

2 571

0

2 571

16 928

917 690

934 619



31. prosince 2012

Do 3 měsíců

Nespecifikováno

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

10 560

0

10 560


Pasiva Ostatní pasiva

0

625 769

625 769

17 000

0

17 000

27 560

625 769

653 329

2 091

0

2 091

88

0

88

2 179

0

2 179

25 381

625 769

651 150



(14)


13


Datum sestavení

10. dubna 2014

(15)

VYVÁŽENÝ FOND FONDŮ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. POPISNÁ ČÁST ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013


Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen k odst. 3 písm. a) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Vyvážený fond fondů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008473287

(b)


(c)


(16)


(d)


(e)


(f)


(g)


Fond ropného a energetického průmyslu Fond nových ekonomik Fond farmacie a biotechonologie Konzervativní fond Fond smíšený Fond globálních značek Fond korporátních dluhopisů Fond zlatý Fond nemovitostních akcií Fond živé planety

ISIN

CZ0008474152 CZ0008474137 CZ0008474129 CZ0008474145 CZ0008471760 CZ0008471778 CZ0008471786 CZ0008472370 CZ0008472396 CZ0008472693



30 769 71 227 13 000 68 564 155 000 77 912 229 488 32 545 41 000 14 000

33 456 69 983 22 245 69 173 169 672 97 311 253 473 19 575 43 551 14 557

(17)


GENERALI PPF Východoevropský fond -CZK GENERALI PPF Divid. fond korp. dluh. -CZK GPPF Konzervativní fond CZK

IE00B3LHP168 IE00B765Y503 IE00BC7GWH52

20 000 71 000 34 000

18 814 71 850 34 029

(h)


(i)


(j)


(k)


(18)




(m)


(n)


(o)


(p)


(n)




(19)

Dynamický fond fondů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Sídlo: Na Pankráci 1658/121, Praha 4 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 10. dubna 2014


Poznámka


a)

3


31. prosince2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

22 804

8 692

22 804

8 692


4

1 104 352

733 319

Ostatní aktiva

5

0

21 000

1 127 156

763 011

5 754

2 139

218

157 710 042


6


7

1 050 361

Nerozdělený zisk

7

26 105

0

44 718

50 673

1 127 156

763 011

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč


PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2013 Poznámka Pohledávky z pevných termínových operací Hodnoty předané k obhospodařování

12

24 656

0

8

1 121 184

760 715

1 145 840

760 715

24 681

0

24 681

0

Podrozvahová aktiva celkem Závazky z pevných termínových operací Podrozvahová pasiva celkem

12

(1)

Dynamický fond fondů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.



5

14 -18

9

47 844

52 117

4

4

10

-741

-464

47 071

51 653

-2 353

-980

44 718

50 673

Ostatní výnosy Správní náklady Zisk nebo ztráta z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů

2012 tis. Kč

-41


2013 tis. Kč

11




Kapitálové fondy

Nerozdělený zisk

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

412 349

-24 567

387 782


7

415 868

0

415 868


7

-93 608

0

-93 608

Převody z fondů na úhradu tráty

7

-24 567

24 567

0


7


0

50 673

50 673

710 042

50 673

760 715


7

479 545

0

479 545


7

-163 794

0

-163 794

Převody do nerozděleného zisku

7

24 568

-24 568

0


7

0

44 718

44 718

1 050 361

70 823

1 121 184


(2)

DYNAMICKÝ FOND FONDŮ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE Dynamický fond fondů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. (dále jen „Fond“) byl založen ČP INVEST investiční společností, a.s. na základě povolení České národní banky ze dne 9. února 2010 jako otevřený podílový fond. Fond podléhá regulačním požadavkům zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování (dále jen „Zákon“), který je platný od 1. května 2004, ve znění pozdějších předpisů. Fond byl zřízen na dobu neurčitou. Fond shromažďuje peněžní prostředky za účelem jejich kolektivního investování. Takto shromážděný majetek fondu je společným majetkem všech vlastníků podílových listů. Fond je klasifikován jako speciální fond fondů. Fond je vhodný pro zkušené investory, jejichž cílem je zhodnocení kapitálu prostřednictvím investic do cenných papírů vydaných jiným fondem kolektivního investování a uvědomují si jejich možnosti a rizika. Vzhledem k vysokému nadprůměrnému stupni rizik je fond určen pro investory, kteří jsou ochotni přijmout dočasné ztráty, tudíž je vhodný pro investory, kteří si mohou dovolit odložit investovaný kapitál nejméně na 5 až 7 let. Fond nemá stanoven benchmark. Organizační struktura Správa majetkového portfolia Fondu je vykonávána správcem podílového fondu ČP INVEST investiční společností a.s. (dále jen „Společnost“). O stavu a pohybu majetku Fondu účtuje Společnost odděleně od svého majetku a majetku v ostatních podílových fondech. Fond nemá žádné zaměstnance. Funkci depozitáře Fondu vykonává k 31.12.2013 Deutsche Bank Aktiengesellschaft, organizační složka v České republice, od 1.1.2014 vykonává funkci depozitáře UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (dále jen „Depozitář“).

(3)


2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a)


(b)


(4)


(c)


(d)






(f)


(g)


(6)


(h)


(i)


(j)


(k)






(8)


3


31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

22 804

8 692

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

1 104 352

733 319


4


Podílové listy neobchodované na burzách cenných papírů celkem

Jedná se zejména o podílové obhospodařovanými Společností. 5

listy

emitované

různými

podílovými

fondy

OSTATNÍ AKTIVA

Nevypořádané obchody s cennými papíry

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

0

21 000

0

21 000

Ostatní aktiva k 31. prosinci 2013 a 2012 nezahrnují žádné pohledávky vůči spřízněným stranám a byla řádně vypořádána po rozvahovém dni. 6


31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč


1 863

982

Záporná reálná hodnota derivátů

25

18

Ostatní závazky

36

10

3 830

1 129

5 754

2 139

Závazky vůči podílníkům

(9)


Ostatní pasiva k 31. prosinci 2013 a 2012 nezahrnují žádné závazky vůči spřízněným stranám a byla řádně vypořádána po rozvahovém dni. 7

VLASTNÍ KAPITÁL


31. prosince 2013

31. prosince 2012

1 121 184

760 715

1 020 404 552

723 771 228

1,0988

1,0510


Česka pojišťovna a.s.

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. ks

tis. ks

984 947

694 835

Rozdělení zisku Čistý zisk za rok 2013 ve výši 44 718 byl navržen k převedení nerozděleného zisku. Rozdělení zisku za rok 2013 zatím nebylo schváleno představenstvem investiční společnosti. Čistý zisk za rok 2012 ve výši 50 673 tis. Kč byl z části převeden do nerozděleného zisku ve výši 26 105 tis. Kč a z části do kapitálových fondů ve výši 24 568 tis. Kč. 8

HODNOTY PŘEDANÉ K OBHOSPODAŘOVÁNÍ Majetek Fondu v celkové výši 1 121 184tis. Kč k 31. prosinci 2013 (2012: 760 715 tis. Kč) obhospodařuje Společnost. Výše poplatku za obhospodařování Fondu je uvedena v poznámce 10.

(10)


9

ZISK Z FINANČNÍCH OPERACÍ

Cenné papíry

10

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

47 844

52 117

SPRÁVNÍ NÁKLADY

Náklady na audit Náklady na služby Depozitáře Ostatní

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

31

22

710

442

0

0

741

464

Náklady na obhospodařování Fondu nejsou v souladu se Statutem Fondu účtovány. Náklady na služby Depozitáře činí v souladu se smlouvou s Depozitářem Fondu 0,075% průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. 11

DAŇ Z PŘÍJMŮ Splatná daň byla vypočítána následovně:

Zisk/Ztráta před zdaněním Použití daňových ztrát minulých let Daňový základ / Daňová ztráta Splatná daň z příjmů ve výši 5 %

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

47 071

51 653

0

-32 021

47 071

19 632

2 353

980

Podle zákona o daních z příjmů může Fond převést daňovou ztrátu vzniklou od roku 2011 do příštích pěti let. V roce 2012 Fond plně uplatnil daňovou ztrátu z předchozích let.

(11)



FINANČNÍ RIZIKA

(a)

Tržní riziko Fond se vystavuje vlivu tržního rizika v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým statutem. Fond získává prostředky od majitelů podílových listů a investuje je do kvalitních aktiv. Fond také obchoduje s finančními nástroji obchodovanými na organizovaných trzích s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových trzích. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů Veškerá aktiva Fondu k 31. prosinci 2013 byla tuzemská.

(b)

Finanční deriváty k obchodování

Měnové forwardy a swapy

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč


24 656

0


24 681

0


0

0


25

0

-25

0


Měnové deriváty byly oceněny pouze za použití tržních cen nebo na základě oceňovacích technik, které využívají výhradně dostupné tržní údaje. Výše uvedená tabulka obsahuje přehled o nominálních a pomyslných jistinách a reálných hodnotách otevřených finančních derivátů Fondu. Tyto deriváty jsou použity k zajištění rizik. Vzhledem k tomu, že poskytují přirozené zajištění, Fond nepoužívá zajišťovací účetnictví. Pomyslné jistiny, vykázané souhrnně rovněž v podrozvaze Fondu, slouží pro objemové porovnání s nástroji vykázanými v rozvaze, ale nepředstavují expozici Fondu vůči úvěrovému riziku.

(12)


(c)


(d)


(e)




Celkem tis. Kč


22 804

0

22 804


0

1 104 352

1 104 352

Ostatní aktiva

0

0

0

22 804

1 104 352

1 127 156

5 754

0

5 754

218

0

218

5 972

0

5 972

16 832

1 104 352

1 121 184



(13)


31. prosince 2012



Celkem tis. Kč


8 692

0

8 692

0

733 319

733 319

21 000

0

21 000

29 692

733 319

763 011

2 139

0

2 139

157

0

157

2 296

0

2 296

27 396

733 319

760 715



13


Datum sestavení

10. dubna 2014

(14)

DYNAMICKÝ FOND FONDŮ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. POPISNÁ ČÁST ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013


Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen k odst. 3 písm. a) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Dynamický fond fondů otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008473303

(b)


(c)


(15)


(d)


(e)


(f)


(g)


Fond ropného a energetického průmyslu Fond nových ekonomik Fond farmacie a biotechonologie Konzervativní fond Fond smíšený Fond globálních značek Fond korporátních dluhopisů Fond zlatý Fond nemovitostních akcií Fond živé planety

ISIN

CZ0008474152 CZ0008474137 CZ0008474129 CZ0008474145 CZ0008471760 CZ0008471778 CZ0008471786 CZ0008472370 CZ0008472396 CZ0008472693



131 500 101 331 24 000 41 450 150 898 264 603 28 240 67 021 132 000 29 000

143 267 100 369 40 542 41 544 163 936 328 537 32 122 39 987 139 398 31 095

(16)


GENERALI PPF Východoevropský fond -CZK GPPF FOND NOVÝCH EKONOMIK - EUR

IE00B3LHP168 IE00B447TW91

20 000 15 614

19 066 16 495

(h)


(i)


(j)


(k)


(17)


Počet emitovaných podílových listů od založení podílového fondu do konce rozhodného období činí 1 020 404 552 ks. (l)


(m)


(n)


(o)


(p)


(n)

Vlastní kapitál podílového fondu v tis. Kč 387 782 760 715 1 121 184



(18)

III. Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Sídlo: Na Pankráci 1658/121, Praha 4 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 10. dubna 2014


Poznámka

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč


4

175 970

82 849


3

41 541

7 313

41 541

7 313

51 575

187 587

51 575

187 587

17 714

17 340

286 800

295 089

v tom:

a)



a)

5


Ostatní aktiva

6


7


24

108

118

160

Kapitálové fondy

8

263 022

263 895


8

30 925

25 754

-7 289

5 172

286 800

295 089

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

14

268 000

268 000

9

286 658

294 821

554 658

562 821

268 000

268 000

268 000

268 000



Pohledávky z opcí Hodnoty předané k obhospodařování Podrozvahová aktiva celkem Závazky z opcí Podrozvahová pasiva celkem

14

(1)

III. Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.



10

z toho: úroky z dluhových cenných papírů

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

2 409

7 364

2 108

7 347

-43

-46

-1 711

4 996

18

34

-7 962

-6 903

-7 289

5 445

0

-273

-7 289

5 172


11


12


13




Kapitálové fondy

Nerozdělený zisk

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

265 594

25 754

291 347


8

0

5 172

5 172


8

-1 699

0

-1 699

263 895

30 926

294 820

Zůstatek k 31. prosinci 2012 Ztráta za účetní období Odkupy podílových listů Zůstatek k 31. prosinci 2013

8

0

-7 289

-7 289

-873

0

-873

263 022

23 636

286 658

(2)

III. ZAJIŠTĚNÝ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE III. Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. (dále jen „Fond“) byl založen ČP INVEST investiční společností, a.s. na základě povolení České národní banky ze dne 7. prosince 2007 jako otevřený podílový fond. Dne 10. prosince 2007 nabylo výše uvedené povolení právní moci. Fond podléhá regulačním požadavkům zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování (dále jen „Zákon“), který je platný od 1. 5. 2004, ve znění pozdějších předpisů. Fond je založen na dobu určitou šest let a tři měsíce ode dne zahájení vydávání podílových listů dne 1. února 2008 do dne splatnosti 30. dubna 2014, v souladu s §14 Statutu. Cílem Fondu je dosáhnout zhodnocení aktiv ve střednědobém a dlouhodobém časovém horizontu prostřednictvím vybraného portfolia dluhopisů v kombinaci s finančními deriváty, zajišťující Participaci na vývoji vybraného koše regionálně a sektorově diverzifikovaného koše akcií (tzv. Referenčního portfolia), a tak zabezpečit podílníkům ke Dni splatnosti výplatu vyšší hodnoty z následujících dvou hodnot: a) Zajištěná hodnota, kterou je 100% jmenovité hodnoty podílového listu; b) Aktuální hodnota podílového listu ke Dni splatnosti Fondu, která je oproti Zajištěné hodnotě zvýšena o výnos (tzv. Participaci) na regionálně diverzifikovaném koši akcií z ropného a energetického sektoru (tzv. Referenční portfolio). Detailní způsob stanovení Participace a je uveden v článku 5 Statutu. Referenční portfolio se skládá z 25 akcií významných firem z ropného a energetického sektoru, obchodovaných na rozvinutých trzích v EU, USD, Japonsku a Číně. Fond je řízen pasivně, složení dluhopisového portfolia a derivátových operací se během existence Fondu bude měnit pouze výjimečně, a to zejména v reakci na případné prodeje a odkupy podílových listů po skončení Akumulačního období, nebo bude-li to nezbytné pro ochranu majetku podílníků (např. při výrazných a neočekávaných změnách podmínek na kapitálových trzích). Fond nemá stanoven benchmark. Dne 10. prosince 2007 nabylo právní moci rozhodnutí ČNB, kterým se stanovila doba založení na šest let a tři měsíce ode dne zahájení vydávání podílových listů dne 1. února 2008, tj. do 30. dubna 2014. K tomuto dni dojde ke zrušení Fondu obhospodařovatelskou společností a to z důvodu splatnosti Fondu v souladu s §14 Statutu Fondu. Z tohoto důvodu nebyla účetní závěrka Fondu připravena na základě nepřetržitého trvání společnosti. Použité účetní politiky a z nich vyplývající způsob oceňování nicméně nevyžadovaly úpravu ocenění nebo klasifikace konečných zůstatků, které by mohly z této skutečnosti vyplývat.

(3)


Organizační struktura Správa majetkového portfolia Fondu je vykonávána správcem podílového fondu ČP INVEST investiční společností a.s. (dále jen „Společnost“). O stavu a pohybu majetku Fondu účtuje Společnost odděleně od svého majetku a majetku v ostatních podílových fondech. Fond nemá žádné zaměstnance. Funkci depozitáře Fondu vykonává k 31.12.2013 Deutsche Bank Aktiengesellschaft, organizační složka v České republice, od 1.1.2014 vykonává funkci depozitáře UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (dále jen „Depozitář“). 2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a)

Základní zásady vedení účetnictví Účetní závěrka, obsahující rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, vyhláškami vydanými Ministerstvem financí České republiky a českými účetními standardy pro finanční instituce. Je sestavena na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován oceněním finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů na reálnou hodnotu. Účetní závěrka respektuje obecné účetní zásady, především zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti.Předpoklad schopnosti účetní jednotky pokračovat ve svých aktivitách není splněn, protože ke dni 30. dubna 2014 dojde ke splacení fondu a jeho následnému zrušení. . Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby vedení Společnosti provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv k datu sestavení účetní závěrky a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit. Částky v účetní závěrce jsou uvedeny v tisících korun (tis. Kč), není-li uvedeno jinak, a účetní závěrka není konsolidována.

(b)

Okamžik uskutečnění účetního případu Finanční aktiva a závazky se zachytí v okamžiku, kdy se Fond stane smluvním partnerem operace. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. (4)


Finanční závazek nebo jeho část zanikne, když je povinnost definovaná smlouvou splněna, zrušena nebo skončí její platnost a účetní jednotka již dále nebude finanční závazek nebo jeho část vykazovat v rozvaze. Rozdíl mezi hodnotou závazku v účetnictví, resp. jeho části, který zanikl nebo byl převeden na jiný subjekt, a mezi částkou za tento závazek uhrazenou, se zúčtuje do nákladů nebo výnosů. Spotové nákupy a prodeje finančních aktiv jsou zachyceny v rozvaze ode dne sjednání obchodu. (c)


(d)




Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů mají dvě podkategorie. Cenné papíry k obchodování, které byly pořízeny nebo získány za účelem prodeje nebo vypořádání v blízké budoucnosti nebo jsou součástí definovaného portfolia finančních nástrojů, které jsou společně řízeny za účelem dosahování zisků z cenových rozdílů v krátkodobém časovém období, a cenné papíry označené účetní jednotkou za cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů při prvotním zaúčtování. (5)


Jakýkoliv cenný papír Fondu, který je finančním aktivem, může být při prvotním zaúčtování zařazen jako cenný papír oceňovaný reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady, a následně jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související zisky a ztráty jsou zahrnuty v zisku nebo ztrátě z finančních operací. Úroky z cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou vykázány jako úrokové výnosy. (f)


(g)

Výnosové a nákladové úroky Výnosové úroky z dluhových cenných papírů jsou vykazovány na akruálním principu za použití metody efektivní úrokové míry odvozené ze skutečné pořizovací ceny. Metoda efektivní úrokové míry je metoda výpočtu naběhlé hodnoty finančního aktiva nebo závazku a rozdělení úrokových výnosů nebo nákladů během stanoveného období. Efektivní úroková míra je míra, kterou se diskontují očekávané peněžní toky do splatnosti nebo nejbližšího data změny úrokové sazby na současnou hodnotu finančního aktiva nebo závazku. (6)




(i)


(j)



(k)

Spřízněné strany Spřízněné strany Fondu jsou definovány následovně: strana ovládá účetní jednotku; strana má podíl v účetní jednotce, který jí poskytuje významný vliv nad touto účetní jednotkou; c) strana je členem klíčového managementu Společnosti; d) strana je blízkým členem rodiny jednotlivce, který patří pod písmeno c). Transakce mezi spřízněnými stranami je převod zdrojů, služeb nebo závazků mezi spřízněnými stranami bez ohledu na to, zda je účtována cena. a) b)

Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v poznámkách 6, 7, 8, 9 a 12. (l)


(8)


3



4

tis. Kč

tis. Kč

41 541

7 313

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

175 970

82 849

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

51 575

187 587

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

17 393

17 340

321

0

17 714

17 340

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY Dluhové cenné papíry k obchodování

Státní dluhopisy obchodované na Burze cenných papírů Praha

6

31. prosince 2012

STÁTNÍ BEZKUPÓNOVÉ DLUHOPISY


5

31. prosince 2013

OSTATNÍ AKTIVA

Opce (poznámka 14(b)) Zúčtování se státním rozpočtem


OSTATNÍ PASIVA

Zúčtování se státním rozpočtem Dohadné položky pasivní

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

0

88

24

20

24

108

(9)



VLASTNÍ KAPITÁL


31. prosince 2013

31. prosince 2012

286 658

294 821

263 343 808

264 135 492

1,0885

1,1162



31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. ks

tis. ks

245 500

245 500

Rozdělení zisku Ztráta za rok 2013 ve výši 7 289 tis. Kč je navržena k převodu do nerozděleného zisku z předchozích období. Úhrada ztráty za rok 2013 prozatím nebyla schválena představenstvem Společnosti. Čistý zisk za rok 2012 ve výši 5 172 tis. Kč byl převeden do nerozdělného zisku. 9


(10)


10


Úroky z termínových vkladů Úroky z bankovních účtů Úroky z dluhových cenných papírů

11

2012 tis. Kč

0

4

3

13

2 406

7 347

2 409

7 364

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč


Cenné papíry

12

2013 tis. Kč

-1 762

4 648

Deriváty

54

348

Ostatní

-3

0

-1 711

4 996

SPRÁVNÍ NÁKLADY

Náklady na audit Náklady na obhospodařování Fondu Náklady na služby Depozitáře

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

29

25

7 715

6 657

218

221

7 962

6 903

Náklady na obhospodařování Fondu činily v souladu se statutem Fondu 2,65 % průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Náklady na služby Depozitáře činí v souladu se smlouvou s Depozitářem Fondu 0,075% průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu.

(11)


13

DAŇ Z PŘÍJMŮ Splatná daň byla vypočítána následovně: 2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

Zisk/ ztráta před zdaněním

-7 289

5 445

Daňový základ

-7 289

5 445

0

273




31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

364

0

V roce 2013 nebyla potenciální odložená daňová pohledávka zaúčtována z důvodu nejistoty ohledně jejího budoucího uplatnění. V roce 2012 neevidovala společnost žádné přechodné rozdíly, které by tvořily základ pro výpočet a účtování odložené daně. 14

FINANČNÍ RIZIKA

(a)

Tržní riziko Fond se vystavuje vlivu tržního rizika v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým statutem. Fond získává prostředky od majitelů podílových listů a investuje je do kvalitních aktiv. Fond je řízen pasivně, složení dluhopisového portfolia a derivátových operací se během existence Fondu bude měnit pouze výjimečně, a to zejména v reakci na případné prodeje a odkupy podílových listů.

(12)


Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2013

Tuzemsko

Evropská unie

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

175 970

0

175 970


41 541

0

41 541


51 575

0

51 575

Ostatní aktiva

0

17 714

17 714

Aktiva celkem

269 086

17 714

286 800

Tuzemsko

Evropská unie

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

82 849

0

82 849


31. prosince 2012 Aktiva Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami

7 313

0

7 313

187 587

0

187 587

Ostatní aktiva

0

17 340

17 340

Aktiva celkem

277 749

17 340

295 089

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

268 000

268 000

17 393

17 340


(b)

Finanční deriváty k obchodování Opce

Nominální hodnota Kladná reálná hodnota opce (poznámka 6)

Opce představuje akciovou „European Call Option“ splatnou 5. května 2014 na základě smlouvy s francouzskou bankou SOCIETE GENERALE Paříž, jejímž podkladovým aktivem je regionálně a sektorově diverzifikovaný koš akcií společností z ropného a energetického sektoru (poznámka 1). Opce byla oceněna pouze za použití tržních cen nebo na základě oceňovacích technik, které využívají výhradně dostupné tržní údaje. Nominální hodnota opce slouží pro objemové porovnání s nástroji vykázanými v rozvaze, ale nepředstavuje expozici Fondu vůči úvěrovému riziku.

(13)


(c)


(d)

Úrokové riziko Finanční pozice a peněžní toky Fondu jsou vystaveny riziku pohybů běžných úrovní tržních úrokových sazeb. Úrokové marže mohou v důsledku takových změn růst i klesat v případě vzniku neočekávaných pohybů. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. Do

3 - 12

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


94 985

80 985

0

0

0

175 970


41 541

0

0

0

0

41 541


51 361

4

210

0

0

51 575

0

0

0

0

17 714

17 714

187 887

80 989

210

0

17 714

286 800

Ostatní pasiva

0

0

0

0

24

24


0

0

0

0

118

118

0

0

0

0

142

142

187 887

80 989

210

0

17 572

286 658

31. prosince 2013


Celkem

Aktiva

Ostatní aktiva

Pasiva


(14)


Do

3 - 12

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

0

82 849

0

0

0

82 849


7 313

0

0

0

0

7 313


1 547

108 790

77 250

0

0

187 587

0

0

0

0

17 340

17 340

8 860

191 639

77 250

0

17 340

295 089

Ostatní pasiva

0

0

0

0

108

108


0

0

0

0

160

160

0

0

0

0

268

268

8 860

191 639

77 250

0

17 072

294 821

31. prosince 2012


Celkem


Ostatní aktiva

Pasiva


(e)

Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve statutu Fondu představuje největší riziko likvidity Fondu, výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout, a proto není vykázán v následující tabulce. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zůstatkové doby splatnosti k rozvahovému dni. Do

3 - 12

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

5 let

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

94 985

80 985

0

0

175 970


41 541

0

0

0

41 541


51 361

4

210

0

51 575

0

17 714

0

0

17 714

187 887

98 703

210

0

286 800

24

0

0

0

24

118

0

0

0

118

142

0

0

0

142

187 745

98 703

210

0

286 658

31. prosince 2013

Více než

Aktiva í Státní bezkupónové dluhopisy

Ostatní aktiva



(15)


Do

3 - 12

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

5 let

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

0

82 849

0

0

82 849


7 313

0

0

0

7 313


1 547

108 790

77 250

0

187 587

0

0

17 340

0

17 340

8 860

191 639

94 590

0

295 089

Ostatní pasiva

108

0

0

0

108


160

0

0

0

160

268

0

0

0

268

8 592

191 639

94 590

0

294 821

31. prosince 2012

Více než

Aktiva í Státní bezkupónové dluhopisy

Ostatní aktiva

Pasiva


15


Datum sestavení

10. dubna 2014

(16)

III. ZAJIŠTĚNÝ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. POPISNÁ ČÁST ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013


Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen k odst. 3 písm. a) Přílohy č. 1 k Vyhlášce III.Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008472875

(b)


(c)


(17)


(d)


(e)


(f)


(g)


SD CZGB 2,75 31/3/2014 SPP 52T 9 mld 31/1/2014 SPP 52T 10 mld 4/4/2014 SPP 26T 8 mld 14/3/2014 SPP 26T 9 mld 18/4/2014

(h)

ISIN

CZ0001002869 CZ0001003891 CZ0001003941 CZ0001004097 CZ0001004147



50 723 19 970 36 940 74 958 43 978

51 361 19 998 36 989 74 987 43 996


(18)


(i)


(j)


(k)


(l)


(m)


(19)




(o)


(p)


(n)




(20)

Komoditní zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Sídlo: Na Pankráci 1658/121, Praha 4 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 10. dubna 2014


Poznámka

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč


4

123 953

59 930


3

19 667

20 529

19 667

20 529

2 102

71 783

2 102

71 783

8 414

8 205

154 136

160 447

v tom:

a)



a)

5


Ostatní aktiva

6


7


13

191

122

28

Kapitálové fondy

8

140 250

142 414


8

17 814

13 256

-4 063

4 558

154 136

160 447

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

14

150 000

150 000

9

154 001

160 228

304 001

310 228

150 000

150 000

150 000

150 000




14

(1)

Komoditní zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.



10

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

1 051

3 669


870

3 625


-43

-36

-577

4 409

44

8

-4 538

-3 252

-4 063

4 798

0

-240

-4 063

4 558


11


12


13



Zůstatek k 1. lednu 2012 Čistý zisk za účetní období

8

Prodeje podílových listů Odkupy podílových listů

8


8

Prodeje podílových listů Odkupy podílových listů Zůstatek k 31. prosinci 2013

8

Kapitálové fondy

Nerozdělený Zisk

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

142 744

13 256

156 000

0

4 558

4 558

87

0

87

-417

0

-417

142 414

17 814

160 228

0

-4 063

-4 063

15

0

15

-2 179

0

-2 179

140 250

13 751

154 001

(2)

KOMODITNÍ ZAJIŠTĚNÝ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE Komoditní zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. (dále jen „Fond“) byl založen ČP INVEST investiční společností, a.s. na základě povolení České národní banky, které nabylo právní moci dne 13. března 2008. Fond podléhá regulačním požadavkům zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování (dále jen „Zákon“), který je platný od 1. 5. 2004, ve znění pozdějších předpisů. Fond je založen na dobu určitou šest let a tři měsíce ode dne zahájení vydávání podílových listů dne 1. června 2008 do dne splatnosti 31. srpna 2014, v souladu s §14 Statutu. Cílem Fondu je dosáhnout zhodnocení aktiv ve střednědobém a dlouhodobém časovém horizontu prostřednictvím vybraného portfolia dluhopisů v kombinaci s finančními deriváty, zajišťujícího participaci na vývoji vybraného regionálně diverzifikovaného koše akcií ze sektoru komodit a komoditních indexů (tzv. referenčního portfolia), a tak zabezpečit podílníkům ke dni splatnosti výplatu vyšší z následujících hodnot: a) b)

Zajištěná hodnota, kterou je 100% jmenovité hodnoty podílového listu; Aktuální hodnota podílového listu ke dni splatnosti Fondu, která je oproti zajištěné hodnotě zvýšena o výnos (tzv. participaci) na referenčním portfoliu. Detailní způsob stanovení participace je uveden v článku 5 Statutu Fondu. Referenční portfolio se skládá z 20 až 25 akcií významných firem ze sektoru komodit (např. drahé kovy, průmyslové kovy, ropa, plyn, elektrická energie, voda, cement, zemědělské plodiny) obchodovaných na rozvinutých trzích v EU, USA a Asii.

Fond je řízen pasivně, složení dluhopisového portfolia a derivátových operací se během existence Fondu bude měnit pouze výjimečně, a to zejména v reakci na případné prodeje a odkupy podílových listů po skončení akumulačního období, nebo bude-li to nezbytné pro ochranu majetku podílníků (např. při výrazných a neočekávaných změnách podmínek na kapitálových trzích). Fond nemá stanoven benchmark. Dne 13. března 2008 nabylo právní moci rozhodnutí ČNB, kterým se stanovila doba založení na šest let a tři měsíce ode dne zahájení vydávání podílových listů dne 1. června 2008, tj. do 31. srpna 2014. K tomuto dni dojde ke zrušení Fondu obhospodařovatelskou společností a to z důvodu splatnosti Fondu v souladu s §14 statutu Fondu. Z tohoto důvodu nebyla účetní závěrka Fondu připravena na základě nepřetržitého trvání společnosti. Použité účetní politiky a z nich vyplývající způsob oceňování nicméně nevyžadovaly úpravu ocenění nebo klasifikace konečných zůstatků, které by mohly z této skutečnosti vyplývat.

(3)



ÚČETNÍ POSTUPY

(a)

Základní zásady vedení účetnictví Účetní závěrka, obsahující rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, vyhláškami vydanými Ministerstvem financí České republiky a českými účetními standardy pro finanční instituce. Je sestavena na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován oceněním finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů na reálnou hodnotu. Účetní závěrka respektuje obecné účetní zásady, především zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti a zásadu opatrnosti.Předpoklad schopnosti účetní jednotky pokračovat ve svých aktivitách není splněn, protože ke dni 31. srpna 2014 dojde ke splacení fondu a jeho následnému zrušení. Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby vedení Společnosti provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv k datu sestavení účetní závěrky a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit. Částky v účetní závěrce jsou uvedeny v tisících korun (tis. Kč), není-li uvedeno jinak, a účetní závěrka není konsolidována.

(b)





(d)

Reálná hodnota cenných papírů Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem, pokud Fond prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V ostatních případech je reálná hodnota odhadována jako čistá současná hodnota peněžních toků zohledňující úvěrová a likvidní rizika. Společnost používá ve svých modelech určených ke zjištění reálné hodnoty cenných papírů Fondu pouze dostupné tržní údaje. Oceňovací modely zohledňují běžné tržní podmínky existující k datu ocenění, které nemusí odrážet situaci na trhu před nebo po tomto dni. K rozvahovému dni vedení Společnosti tyto modely přezkoumalo a ujistilo se, že adekvátním způsobem zohledňují aktuální tržní podmínky včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí.

(e)


(5)




(g)

Výnosové a nákladové úroky Výnosové úroky z dluhových cenných papírů jsou vykazovány na akruálním principu za použití metody efektivní úrokové míry odvozené ze skutečné pořizovací ceny. Metoda efektivní úrokové míry je metoda výpočtu naběhlé hodnoty finančního aktiva nebo závazku a rozdělení úrokových výnosů nebo nákladů během stanoveného období. Efektivní úroková míra je míra, kterou se diskontují očekávané peněžní toky do splatnosti nebo nejbližšího data změny úrokové sazby na současnou hodnotu finančního aktiva nebo závazku. Při výpočtu efektivní úrokové míry bere Společnost v úvahu veškeré smluvní peněžní toky plynoucí z finančního nástroje (např. opce na předčasné splacení), ale nezahrnuje do výpočtu budoucí úvěrové ztráty. Výpočet zahrnuje veškeré poplatky placené nebo přijaté mezi smluvními stranami, které jsou součástí efektivní úrokové míry, transakčních (6)


nákladů a veškeré prémie nebo diskonty. Výnosové úroky zahrnují časově rozlišené kupóny a naběhlý diskont a ážio ze všech nástrojů s pevným výnosem. Lineární metoda je využívána jako aproximace efektivní úrokové sazby u vkladů a úvěrů v případě peněžních toků splatných do 12 měsíců od rozvahového dne. (h)


(i)


(j)


(k)

Spřízněné strany Spřízněné strany Fondu jsou definovány následovně: (7)


strana ovládá účetní jednotku; strana má podíl v účetní jednotce, který jí poskytuje významný vliv nad touto účetní jednotkou; c) strana je členem klíčového managementu Společnosti; d) strana je blízkým členem rodiny jednotlivce, který patří pod písmeno c). Transakce mezi spřízněnými stranami je převod zdrojů, služeb nebo závazků mezi spřízněnými stranami bez ohledu na to, zda je účtována cena. a) b)



(8)


3



4

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

19 667

20 529

STÁTNÍ BEZKUPÓNOVÉ DLUHOPISY 31. prosince 2013


5

tis. Kč

123 953

59 930

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

2 102

71 783

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

8 235

8 205

179

0

8 414

8 205



6

31. prosince 2012

tis. Kč

OSTATNÍ AKTIVA

Opce (poznámka 14 (b)) Ostatní


OSTATNÍ PASIVA

Splatný daňový závazek Ostatní

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

0

191

13

0

13

191

(9)



VLASTNÍ KAPITÁL


31. prosince 2013

31. prosince 2012

154 001

160 228

140 583 106

142 532 645

1,0954

1,1242



31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. ks

tis. ks

120 000

120 000

Rozdělení zisku Ztráta za rok 2013 ve výši 4 063 tis. Kč je navržena k úhradě z nerozděleného zisku. Čistý zisk za rok 2012 ve výši 4 558 tis. Kč byl převeden do nerozděleného zisku. Převod ztráty za rok 2013 prozatím nebyl schválen představenstvem Společnosti. 9


(10)


10


2012

tis. Kč

tis. Kč

179

36


0

1


3

7

869

3 625

1 051

3 669

Úroky z pokladničních poukázek


11


Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou Deriváty

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

-607

4 214

30

195

-577

4 409

Zisk nebo ztráta z cenných papírů a derivátů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů představuje především zisky a ztráty z ocenění cenných papírů a derivátů na reálnou hodnotu. 12

SPRÁVNÍ NÁKLADY


2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

15

13

4 405

3 119

118

120

0

0

4 538

3 252

Náklady na obhospodařování Fondu činily v roce 2013 2,80% průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Náklady na služby Depozitáře činí v souladu se smlouvou s Depozitářem Fondu 0,075% průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu.

(11)


13


2012

tis. Kč

tis. Kč

-4 063

4 798

Daňový základ

0

4 798


0

240

Ztráta před zdaněním



31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

203

0

V roce 2013 nebyla potenciální odložená daňová pohledávka zaúčtována z důvodu nejistoty ohledně jejího budoucího uplatnění. V roce 2012 neměla společnost žádné přechodné rozdíly, které by tvořily základ pro výpočet a účtování odložené daně.

(12)


14

FINANČNÍ RIZIKA

(a)

Tržní riziko Fond se vystavuje vlivu tržního rizika v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým statutem. Fond získává prostředky od majitelů podílových listů a investuje je do kvalitních aktiv. Fond je řízen pasivně, složení dluhopisového portfolia a derivátových operací se během existence Fondu bude měnit pouze výjimečně, a to zejména v reakci na případné prodeje a odkupy podílových listů. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2013

Tuzemsko

Evropská unie

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

123 953

0

123 953

19 667

0

19 667


2 102

0

2 102

Ostatní aktiva

8 414

0

8 414

Aktiva celkem

154 136

0

154 136

Tuzemsko

Evropská unie

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


59 930

0

59 930


20 529

0

20 529


71 783

0

71 783

Ostatní aktiva

8 205

0

8 205

Aktiva celkem

160 447

0

160 447


31. prosince 2012 Aktiva

(13)


(b)

Finanční deriváty k obchodování Akciové opce


31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

150 000

150 000

8 235

8 205

Opce představuje akciovou „European Call Option“ splatnou 5. září 2014 na základě smlouvy s francouzskou bankou SOCIETE GENERALE Paříž, jejímž podkladovým aktivem je regionálně diverizifikovaný koš akcií a komoditních indexů (poznámka 1). Finanční deriváty byly oceněny pouze za použití tržních cen nebo na základě oceňovacích technik, které využívají výhradně dostupné tržní údaje. Výše uvedená tabulka obsahuje přehled o nominálních a pomyslných jistinách a reálných hodnotách otevřených finančních derivátů Fondu. Tyto deriváty jsou použity k zajištění rizik. Vzhledem k tomu, že poskytují přirozené zajištění, Fond nepoužívá zajišťovací účetnictví. Pomyslné jistiny, vykázané souhrnně rovněž v podrozvaze Fondu, slouží pro objemové porovnání s nástroji vykázanými v rozvaze, ale nepředstavují expozici Fondu vůči úvěrovému riziku. (c)


(d)

Úrokové riziko Finanční pozice a peněžní toky Fondu jsou vystaveny riziku pohybů běžných úrovní tržních úrokových sazeb. Úrokové marže mohou v důsledku takových změn růst i klesat v případě vzniku neočekávaných pohybů.

(14)


Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti.

31. prosince 2013

Do

3 - 12

Více než

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

0

123 953

0

0

0

123 953

5 let Neúročeno

Celkem


19 667

0

0

0

0

19 667

1 027

28

1 047

0

0

2 102

0

0

0

0

8 414

8 414

20 694

123 981

1 047

0

8 414

154 136

Ostatní pasiva

0

0

0

0

13

13


0

0

0

0

122

122

0

0

0

0

135

135

20 694

123 981

1 047

0

8 279

154 001

Do

3 - 12

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

5 let Neúročeno

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


Pasiva


31. prosince 2012

Více než


1 000

58 930

0

0

0

59 930

20 529

0

0

0

0

20 529

866

26 577

44 340

0

0

71 783

0

0

0

0

8 205

8 205

22 395

85 507

44 340

0

8 205

160 447

Ostatní pasiva

0

0

0

0

191

191


0

0

0

0

28

28

0

0

0

0

219

219

22 395

85 507

44 340

0

7 986

160 228

Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

Pasiva


(15)


(e)

Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně možnost zpětného odkupu stanovená ve statutu Fondu představuje největší riziko likvidity Fondu. Výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout, a proto není vykázán v následující tabulce. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zůstatkové doby splatnosti k rozvahovému dni.

31. prosince 2013

Do

3 - 12

Více než

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

5 let

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


0

123 953

0

0

123 953

19 667

0

0

0

19 667


1 027

28

1 047

0

2 102

Ostatní aktiva

8 414

0

0

0

8 414

29 108

123 981

1 047

0

154 136

13

0

0

0

13

122

0

0

0

122

135

0

0

0

135

28 973

123 981

1 047

0

154 001




31. prosince 2012

Do

3 - 12

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

Více než 5 let

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

1 000

58 930

0

0

59 930

20 529

0

0

0

20 529

866

26 577

44 340

0

71 783

0

0

8 205

0

8 205

22 395

85 507

52 545

0

160 447

191

0

0

0

191

28

0

0

0

28

219

0

0

0

219

22 176

85 507

52 545

0

160 228




(16)


15


Datum sestavení

10. dubna 2014

(17)

KOMODITNÍ ZAJIŠTĚNÝ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. POPISNÁ ČÁST ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013


Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen k odst. 3 písm. a) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Komoditní zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008472966

(b)


(c)


(18)


(d)


(e)


(f)


(g)


SPP 52T 10 mld 4/4/2014 SPP 39 T 8 mld 14 SPP 52T 8 mld 5/9/2014 SPP 39T 9 mld 11/7/14 SPP 39T 5 mld 22/8/2014

(h)

ISIN

CZ0001003941 CZ0001004071 CZ0001004089 CZ0001004139 CZ0001004162



7 987 4 995 44 932 44 959 20 989

7 998 4 999 44 985 44 976 20 995

Údaje o vývoji hodnoty podílového listu v rozhodném období v názorné grafické podobě; pokud jsou způsob investování a investiční cíle podílového fondu vázány na pevně stanovený index (benchmark), uvede se i vývoj tohoto

(19)


pevně stanoveného indexu v rozhodném období v grafické podobě k odst. 3 písm. h) Přílohy č. 1 k Vyhlášce

(i)


(j)


(k)


(l)

Údaje o vlastním kapitálu připadajícím na jeden podílový list k odst. 3 písm. l) Přílohy č. 1 k Vyhlášce

(20)


Vlastní kapitál připadající na jeden podílový list ke dni 31.12.2013 činí 1,0954. (m)


(n)


(o)


(p)


(n)




(21)

4. Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Sídlo: Na Pankráci 1658/121, Praha 4 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 10. dubna 2014


Poznámka

Státní pokladniční poukázky Pohledávky za bankami v tom:

a)

3



a)

4


Ostatní aktiva

5

Aktiva celkem

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

29 978

0

11 750

5 282

11 750

5 282

80 863

128 280

80 863

128 280

35 479

35 000

158 070

168 562

14

963

31

140

Pasiva: Ostatní pasiva

6


7

122 579

127 786


7

39 673

14 605

-4 227

25 068

158 070

168 562

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

13

250 000

250 000

8

158 025

167 459

408 025

417 459

250 000

250 000

250 000

250 000




13

(1)




9


2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

2 136

3 025

2 111

3 025

-21

-60

-1 411

27 669

107

23

-5 038

-4 636

-4 227

26 021

0

-953

-4 227

25 068


10


11


12


PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013 Poznámka


Kapitálové fondy

Nerozdělený zisk

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

128 904

14 605

143 509


7

0

25 068

25 068


7

-1 122

0

-1 122

Prodeje podílových listů Zůstatek k 31. prosinci 2012

4

0

4

127 786

39 673

167 459


7

0

-4 227

-4 227


7

-5 207

0

-5 207

0

0

0

122 579

35 446

158 025

Prodeje podílových listů Zůstatek k 31. prosinci 2013

4. ZAJIŠTĚNÝ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE 4. Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. (dále jen “Fond”) byl založen ČP INVEST investiční společností, a.s. na základě povolení České národní banky ze dne 6. června 2008 jako otevřený podílový fond. Fond podléhá regulačním požadavkům zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování (dále jen „Zákon“), který je platný od 1. 5. 2004, ve znění pozdějších předpisů. Fond je založen na dobu určitou šest let a tři měsíce ode dne zahájení vydávání podílových listů 18. září 2008 do dne splatnosti 17. prosince 2014, v souladu s §14 Statutu. Cílem Fondu je dosáhnout zhodnocení aktiv ve střednědobém a dlouhodobém časovém horizontu prostřednictvím vybraného portfolia dluhopisů v kombinaci s finančními deriváty, zajišťující participaci na vývoji vybraného koše regionálně a sektorově diverzifikovaného koše akcií (tzv. referenčního portfolia), a tak zabezpečit podílníkům ke dni splatnosti výplatu vyšší hodnoty z následujících dvou hodnot: a) b)

Zajištěná hodnota, kterou je 100% jmenovité hodnoty podílového listu; Aktuální hodnota podílového listu ke dni splatnosti Fondu, která je oproti zajištěné hodnotě zvýšena o výnos (tzv. participaci) na referenčním portfoliu. Detailní způsob stanovení participace je uveden v článku 5 Statutu Fondu. Referenční portfolio se skládá z 15 blue chips akcií významných firem obchodovaných na rozvinutých trzích EU, USA a Asie.

Fond je řízen pasivně, složení dluhopisového portfolia a derivátových operací se během existence Fondu bude měnit pouze výjimečně, a to zejména v reakci na případné prodeje a odkupy podílových listů po skončení akumulačního období, nebo bude-li to nezbytné pro ochranu majetku podílníků (např. při výrazných a neočekávaných změnách podmínek na kapitálových trzích). Fond nemá stanoven benchmark. Dne 6. června 2008 nabylo právní moci rozhodnutí ČNB, kterým se stanovila doba založení na šest let a tři měsíce ode dne zahájení vydávání podílových listů dne 18. září 2008, tj. do 17. prosince 2014. K tomuto dni dojde ke zrušení Fondu obhospodařovatelskou společností a to z důvodu splatnosti Fondu v souladu s §14 statutu Fondu. Z tohoto důvodu nebyla účetní závěrka Fondu připravena na základě nepřetržitého trvání společnosti. Použité účetní politiky a z nich vyplývající způsob oceňování nicméně nevyžadovaly úpravu ocenění nebo klasifikace konečných zůstatků, které by mohly z této skutečnosti vyplývat.

(3)



ÚČETNÍ POSTUPY

(a)

Základní zásady vedení účetnictví Účetní závěrka, obsahující rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, vyhláškami vydanými Ministerstvem financí České republiky a českými účetními standardy pro finanční instituce. Je sestavena na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován oceněním finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů na reálnou hodnotu. Účetní závěrka respektuje obecné účetní zásady, především zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti a zásadu opatrnosti.Předpoklad schopnosti účetní jednotky pokračovat ve svých aktivitách není splněn, protože ke dni 17. prosince 2014 dojde ke splacení fondu a jeho následnému zrušení. Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby vedení Společnosti provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv k datu sestavení účetní závěrky a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit. Částky v účetní závěrce jsou uvedeny v tisících korun (tis. Kč), není-li uvedeno jinak, a účetní závěrka není konsolidována.

(b)





(d)




Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů mají dvě podkategorie. Cenné papíry k obchodování, které byly pořízeny nebo získány za účelem prodeje nebo vypořádání v blízké budoucnosti nebo jsou součástí definovaného portfolia finančních nástrojů, které jsou společně řízeny za účelem dosahování zisků z cenových rozdílů v krátkodobém časovém období, a cenné papíry označené účetní jednotkou za cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů při prvotním zaúčtování. (5)


Jakýkoliv cenný papír Fondu, který je finančním aktivem, může být při prvotním zaúčtování zařazen jako cenný papír oceňovaný reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady, a následně jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související zisky a ztráty jsou zahrnuty v zisku nebo ztrátě z finančních operací. Úroky z cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou vykázány jako úrokové výnosy. (f)


(g)


(6)




(i)


(j)



(k)

Spřízněné strany Spřízněné strany Fondu jsou definovány následovně: strana ovládá účetní jednotku; strana má podíl v účetní jednotce, který jí poskytuje významný vliv nad touto účetní jednotkou; c) strana je členem klíčového managementu Společnosti; d) strana je blízkým členem rodiny jednotlivce, který patří pod písmeno c). Transakce mezi spřízněnými stranami je převod zdrojů, služeb nebo závazků mezi spřízněnými stranami bez ohledu na to, zda je účtována cena. a) b)



(8)


3



4

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

11 750

5 282

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

80 863

128 280

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

35 003

35 000

476

0

35 479

35 000



5

31. prosince 2013

OSTATNÍ AKTIVA

Opce (poznámka 13(b)) Zálohy na daň z příjmu právnických osob


OSTATNÍ PASIVA

Splatný daňový závazek Ostatní závazky Dohadné položky pasivní

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

0

953

1

10

13

0

14

963

Ostatní pasiva k 31. prosinci 2013 a 2012 nezahrnují žádné závazky vůči spřízněným stranám.

(9)


7

VLASTNÍ KAPITÁL 31. prosince 2013 Vlastní kapitál Fondu (tis. Kč) Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

31. prosince 2012

158 025

167 459

124 502 387

128 567 899

1,2693

1,3025



31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. ks

tis. ks

109 000

109 000

Rozdělení zisku Ztráta za rok končící 31. prosince 2013 ve výši 4 227 tis. Kč je navržena k uhrazení z nerozděleného zisku. Čistý zisk za rok 2012 ve výši 25 068 tis. Kč byl převeden do nerozděleného zisku. Úhrada ztráty za rok 2013 prozatím nebyla schválena představenstvem Společnosti. 8

HODNOTY PŘEDANÉ K OBHOSPODAŘOVÁNÍ Majetek Fondu v celkové výši 158 025 tis. Kč k 31. prosinci 2013 (31. prosince 2012: 167 459 tis. Kč) obhospodařuje Společnost. Výše poplatku za obhospodařování Fondu je uvedena v poznámce 11.

(10)


9


Úroky z termínových vkladů Úroky z bankovních účtů Úroky z dluhových cenných papírů Úroky z pokladničních poukázek

10

2012 tis. Kč

0

2

2

4

2 111

3 019

23

0

2 136

3 025

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč



11

2013 tis. Kč

-1 414

3 469

3

24 200

-1 411

27 699

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

16

13

4 900

4 503

122

120

5 038

4 637

SPRÁVNÍ NÁKLADY


Náklady na obhospodařování Fondu činí v souladu se statutem Fondu 3 % průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Náklady na služby Depozitáře činí v souladu se smlouvou s Depozitářem Fondu 0,075% průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu.

(11)


12


2012

tis. Kč

tis. Kč

Zisk/ztráta před zdaněním

-4 227

26 020

Daňový základ/Daňová ztráta

-4 227

-6 983

Daňový základ po uplatnění ztrát

0

19 037


0

953

Podle zákona o daních z příjmů může Fond převést daňovou ztrátu vzniklou od roku 2011 do příštích pěti let. V roce 2012 Fond plně uplatnil daňovou ztrátu z předchozích let. Potenciální odložená daňová pohledávka je vypočtena ve výši 5 % a lze ji analyzovat následovně: 31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

211

0


V roce 2013 nebyla potenciální odložená daňová pohledávka zaúčtována z důvodu nejistoty ohledně jejího budoucího uplatnění. V roce 2012 neevidovala společnost žádné přechodné rozdíly, které by tvořily základ pro výpočet a účtování odložené daně. 13

FINANČNÍ RIZIKA

(a)

Tržní riziko Fond se vystavuje vlivu tržního rizika v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým statutem. Fond získává prostředky od majitelů podílových listů a investuje je do kvalitních aktiv. Fond je řízen pasivně, složení dluhopisového portfolia a derivátových operací se během existence Fondu bude měnit pouze výjimečně, a to zejména v reakci na případné prodeje a odkupy podílových listů Členění aktiv podle zeměpisných segmentů Veškerá aktiva Fondu k 31. prosinci 2013 a 2012 byla tuzemská.

(12)


(b)

Finanční deriváty k obchodování Akciové opce


31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

250 000

250 000

35 003

35 000

Opce představuje akciovou „European Call Option“ splatnou 22. prosince 2014 na základě smlouvy s Českou pojištovnou a.s., jejímž podkladovým aktivem je portfolio akcií světových firem (poznámka 1). Opce byla oceněna pouze za použití tržních cen nebo na základě oceňovacích technik, které využívají výhradně dostupné tržní údaje. Nominální hodnota opce slouží pro objemové porovnání s nástroji vykázanými v rozvaze, ale nepředstavuje expozici Fondu vůči úvěrovému riziku. (c)


(d)


(13)


Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. Do

3 - 12

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

5 let

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

11 750

0

0

0

0

11 750

5 201

101 300

4 340

0

0

110 841

0

0

0

0

35 479

35 479

16 951

101 300

4 340

0

35 479

158 070

Ostatní pasiva

0

0

0

0

14

14


0

0

0

0

31

31

0

0

0

0

45

45

16 951

101 300

4 340

0

35 434

158 025

31. prosince 2013


Celkem


Pasiva


Do

3 - 12

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

5 let

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

5 282

0

0

0

0

5 282

825

10 977

116 478

0

0

128 280

0

0

0

0

35 000

35 000

6 107

10 977

116 478

0

35 000

168 562

Ostatní pasiva

0

0

0

0

963

963


0

0

0

0

140

140

0

0

0

0

1 103

1 103

6 107

10 977

116 478

0

33 897

167 459

31. prosince 2012


Celkem


Pasiva


(14)


(e)

Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve statutu Fondu představuje největší riziko likvidity Fondu, výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout, a proto není zahrnuto v následující tabulce. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zůstatkové doby splatnosti k rozvahovému dni. Do

3 - 12

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

5 let

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

11 750

0

0

0

11 750

5 201

101 300

4 340

0

110 841

0

0

35 479

0

35 479

16 951

101 300

39 819

0

158 070

Ostatní pasiva

14

0

0

0

14


31

0

0

0

31

31. prosince 2013

Více než


Pasiva

45

0

0

0

45

16 906

101 300

39 819

0

158 025

Do

3 - 12

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

5 let

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

5 282

0

0

0

5 282

825

10 977

116 478

0

128 280

0

0

35 000

0

35 000

6 107

10 977

151 478

0

168 562

Ostatní pasiva

963

0

0

0

963


140

0

0

0

140


31. prosince 2012

Více než


Pasiva


1 103

0

0

0

1 103

5 004

10 977

151 478

0

167 459

(15)


14


Datum sestavení

10. dubna 2014

(16)

4. ZAJIŠTĚNÝ OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. POPISNÁ ČÁST ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013


Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen k odst. 3 písm. a) Přílohy č. 1 k Vyhlášce 4.Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008472990

(b)


(c)


(17)


(d)


(e)


(f)


(g)


SD GOV STRIP09/12/14 SD GOV STRIP 26/11/2014 SD GOV 3,80 11/04/2015 SD CZGB 2,75 31/3/2014 SPP 52T 8 mld 31/10/14

(h)

ISIN

CZ0000700752 CZ0000701537 CZ0001001143 CZ0001002869 CZ0001004154



35 794 32 338 1 869 5 117 29 958

37 408 33 830 2 149 5 136 29 979

Údaje o vývoji hodnoty podílového listu v rozhodném období v názorné grafické podobě; pokud jsou způsob investování a investiční cíle podílového fondu vázány na pevně stanovený index (benchmark), uvede se i vývoj tohoto

(18)


pevně stanoveného indexu v rozhodném období v grafické podobě k odst. 3 písm. h) Přílohy č. 1 k Vyhlášce

(i)


(j)


(k)


(l)


(19)


(m)


(n)


(o)


(p)


(n)




(20)

7. Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Sídlo: Na Pankráci 1658/121, Praha 4 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 10. dubna 2014


Poznámka


a)

3



a)

4


31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

637

1 719

637

1 719

80 991

81 604

80 991

81 604

Ostatní aktiva

295

0

Aktiva celkem

81 923

83 323

7

304

9

20


5


6

62 472

63 403

Nerozdělený zisk minulých období

6

19 595

12 077

-160

7 519

81 923

83 323

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

81 908

82 999



Hodnoty předané k obhospodařování

7

(1)




2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

2 519

2 686

2 519

2 682

-14

-19

-1 372

6 547

48

11

-1 341

-1 310

-160

7 915

0

-396

-160

7 519

Kapitálové fondy

Nerozdělený zisk

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

63 713

12 077

75 790

8

z toho: úroky z dluhových cenných papírů Náklady na poplatky a provize Zisk nebo ztráta z finančních operací

9


10


11



Zůstatek k 1. lednu 2012 Čistý zisk / ztráta za účetní období

6

0

7 519

7 519


6

-310

0

-310

63 403

19 596

82 999


Čistý zisk / ztráta za účetní období

6

0

-160

-160


6

-931

0

-931

62 472

19 436

81 908


(2)


1

VŠEOBECNÉ INFORMACE 7. Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. (dále jen „Fond“) byl založen ČP INVEST investiční společností, a.s. na základě povolení České národní banky ze dne 19. srpna 2009 jako otevřený podílový fond. Fond podléhá regulačním požadavkům zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování (dále jen „Zákon“), který je platný od 1. května 2004, ve znění pozdějších předpisů. Fond je založen na dobu určitou, osm let a tři měsíce ode dne zahájení vydávání podílových listů 14. září 2009. Cílem Fondu je prostřednictvím vybraného portfolia dluhopisů a nástrojů peněžního trhu zabezpečit podílníkům ke dni splatnosti výplatu vyšší z následujících hodnot: a) b)

Zajištěnou hodnotu, která činí nejméně 116 % jmenovité hodnoty podílového fondu; Aktuální hodnotu podílového listu ke dni splatnosti Fondu, která může být oproti Zajištěné hodnotě zvýšena o dodatečný výnos v závislosti na podmínkách peněžních a dluhopisových trhů v průběhu existence fondu.

Fond je řízen pasivně, složení portfolia se během existence Fondu bude měnit pouze výjimečně, a to zejména v reakci na případné prodeje a odkupy podílových listů po skončení akumulačního období, nebo bude-li to nezbytné pro ochranu majetku podílníků (např. při výrazných a neočekávaných změnách podmínek na finančních trzích). Fond nemá stanoven benchmark. Organizační struktura Správa majetkového portfolia Fondu je vykonávána správcem podílového fondu ČP INVEST investiční společností a.s. (dále jen „Společnost“). O stavu a pohybu majetku Fondu účtuje Společnost odděleně od svého majetku a majetku v ostatních podílových fondech. Fond nemá žádné zaměstnance. Funkci depozitáře Fondu vykonává k 31.12.2013 Deutsche Bank Aktiengesellschaft, organizační složka v České republice, od 1.1.2014 vykonává funkci depozitáře UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (dále jen „Depozitář“).

(3)


2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a)


(b)


(4)


(c)


(d)






(f)


(g)


(6)


(h)


(i)


(j)


(k)






(8)


3


31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

637

1 719

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

80 991

81 604

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

Závazky vůči státnímu rozpočtu

0

299

Dohadné položky pasivní

7

5

7

304


4



5

OSTATNÍ PASIVA


VLASTNÍ KAPITÁL


31. prosince 2013

31. prosince 2012

81 908

82 999

62 894 851

63 622 879

1,3023

1,3045

Jmenovitá hodnota podílového listu je 1 Kč. Tržní cena podílového listu je definována jako čistá hodnota aktiv (vlastního kapitálu) Fondu připadající na jeden podílový list.

(9)


Podílové listy otevřených podílových fondů jsou nabízeny za cenu rovnající se výši podílu na aktuální hodnotě vlastního kapitálu Fondu zvýšenou o prodejní poplatky. Podílové listy vlastněné spřízněnými stranami Podílové listy


31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. ks

tis. ks

50 000

50 000

Rozdělení zisku Ztráta za rok končící 31. prosince 2013 ve výši 160 tis. Kč byla navržena k úhradě z nerozdělených zisků z předchozích období. Čistý zisk za rok končící 31. prosince 2012 ve výši 7 519 tis. Kč byl převeden do nerozdělených zisků z předchozích období. Úhrada ztráty za rok 2013 prozatím nebylo schváleno představenstvem Společnosti. 7


8


2012

tis. Kč

tis. Kč


0

1


0

3

2 519

2 682

2 519

2 686

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

-1 372

6 547


9


Cenné papíry

(10)


10

SPRÁVNÍ NÁKLADY


2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

8

7

1 272

1 243

61

60

1 341

1 310

Náklady na obhospodařování Fondu činily v souladu se statutem Fondu 1,55 % průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Náklady na služby Depozitáře činí v souladu se smlouvou s Depozitářem fondu 0,075% průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. 11


2012

tis. Kč

tis. Kč

-160

7 915

Daňový základ

0

7 915


0

396

Ztráta před zdaněním



31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

8

0

V roce 2013 nebyla potenciální odložená daňová pohledávka zaúčtována z důvodu nejistoty ohledně jejího budoucího uplatnění. V roce 2012 neevidovala společnost žádné přechodné rozdíly, které by tvořily základ pro výpočet a účtování odložené daně.

(11)


12

FINANČNÍ RIZIKA

(a)

Tržní riziko Fond se vystavuje vlivu tržního rizika v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým statutem. Fond získává prostředky od majitelů podílových listů a investuje je do kvalitních aktiv. Fond je řízen pasivně, složení dluhopisového portfolia se během existence Fondu bude měnit pouze výjimečně, a to zejména v reakci na případné prodeje a odkupy podílových listů. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů Veškerá aktiva Fondu k 31. prosinci 2013 a 2012 byla tuzemská.

(b)


(c)


(12)


Do

3 - 12

3 měsíců

měsíců

5 let

Neúročeno

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

637

0

0

0

637

0

1 425

56 969

22 597

80 991

295

0

0

0

295

932

1 425

56 969

22 597

81 923

Ostatní pasiva

0

0

0

7

7


0

0

0

9

9

0

0

0

16

16

932

1 425

56 969

22 581

81 907

31. prosince 2013

Více než


Pasiva


Do

3 - 12

Více než

3 měsíců

měsíců

5 let

Neúročeno

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

1 719

0

0

0

1 719

0

1 403

80 201

1 719

1 403

80 201

0

83 323

Ostatní pasiva

0

0

0

304

304


0

0

0

20

20

0

0

0

324

324

1 719

1 403

80 201

-324

82 999

31. prosince 2012 Aktiva Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry

81 604

Pasiva


(13)


(d)

Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve statutu Fondu představuje největší riziko likvidity Fondu, výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout, a proto není zahrnuto v následující tabulce. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zůstatkové doby splatnosti k rozvahovému dni. Do

3 - 12

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

5 let

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

637

0

0

0

637

0

1 425

56 969

22 597

80 991

295

0

0

0

295

932

1 425

56 969

22 597

81 923

Ostatní pasiva

7

0

0

0

7


9

0

0

0

9

16

0

0

0

16

916

1 425

56 969

22 597

81 907

31. prosince 2013

Více než


Pasiva


31. prosince 2012

Do

3 - 12

3 měsíců

měsíců

1 - 5 let

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

1 719

0

0

1 719

0

1 403

80 201

81 604

1 719

1 403

80 201

83 323

304

0

0

304

20

0

0

20

324

0

0

324

1 395

1 403

80 201

82 999




(14)


13


Datum sestavení

10. dubna 2014

(15)



Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen k odst. 3 písm. a) Přílohy č. 1 k Vyhlášce 7.Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008473170

(b)


(c)


(16)


(d)


(e)


(f)


(g)


SD GOV STRIP 26/11/2017 SD GOV 4,60 18/08/2018 SD GOV 3,75 12/09/2020 SD GOV 4 11/04/2017 SD GOV 5 11/4/2019

ISIN

CZ0000701560 CZ0001000822 CZ0001001317 CZ0001001903 CZ0001002471



18 490 12 851 879 21 364 16 854

20 833 14 158 1 131 22 756 20 850

(17)


(h)


(i)


(j)


(k)


(18)


(l)


(m)


(n)


(o)


(p)


(n)




(19)

DLUHOPISOVÝ Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Sídlo: Na Pankráci 1658/121, Praha 4 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 10. dubna 2014


Poznámka


a)

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

1 262

2 369

1 262

2 369

116 975

110 219

3



4

a)


10 732

6 338

b)


106 243

103 881

340

2 341

118 577

114 929

Ostatní pasiva

53

536


22

44

105 450

106 673

Zisk / ztráta za účetní období

5 376

7 676

Nerozdělený zisk minulých let

7 676

0

118 577

114 929

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

v tom:

Ostatní aktiva Aktiva celkem Pasiva:

Kapitálové fondy

5

Pasiva celkem


Pohledávky z pevných termínových operací Hodnoty předané k obhospodařování

13

102 652

94 775

8

118 502

114 349

221 154

209 124

102 477

92 478

102 477

92 478


13

(1)

DLUHOPISOVÝ Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.



2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

6 801

2 181

6 800

2 158

-100

-46

540

6 535

24

3

-1 610

-563

0

-26

5 656

8 084

-279

-408

5 376

7 676

Kapitálové fondy

Nerozdělený zisk

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

0

0

0

0

106 895

7

z toho: úroky z dluhových cenných papírů Náklady na poplatky a provize Zisk nebo ztráta z finančních operací

8

Ostatní finanční výnosy Správní náklady

9

Ostatní finanční náklady Zisk nebo ztráta z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů

10



Zůstatek k 1. lednu 2012 Prodeje podílových listů

5

106 895


5

-222

0

-222

0

7 676

7 676

106 673

7 676

114 349

5

0

0

0

5

-1 223

0

-1 223

0

5 376

5 376

105 450

13 052

118 502

Čistý zisk / ztráta za účetní období Zůstatek k 31. prosinci 2012 Prodeje podílových listů Odkupy podílových listů Čistý zisk / ztráta za účetní období Zůstatek k 31. prosinci 2013

(2)

DLUHOPISOVÝ Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE Dluhopisový otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. (dále jen „Fond“) byl založen ČP INVEST investiční společností, a.s. na základě povolení České národní banky ze dne 6. 4. 2012 jako otevřený podílový fond. Fond podléhá regulačním požadavkům zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování (dále jen „Zákon“), který je platný od 1. května 2004, ve znění pozdějších předpisů. Fond je založen na dobu určitou pěti let plus akumulační období v délce dvou měsíců ode dne zahájení vydávání podílových listů dne 18. června 2012. Fond shromažďuje peněžní prostředky za účelem jejich kolektivního investování. Takto shromážděný majetek fondu je společným majetkem všech vlastníků podílových listů. Fond je speciálním otevřeným podílovým fondem kvalifikovaných investorů. Fond je vhodný pro investory, kteří mají dostatek zkušeností s investováním na kapitálovém trhu a hledají investiční nástroj se zajištěnou hodnotou. Fond je určen pro investory, kteří si jsou vědomi, že není výhodné vyzvednout si investovaný kapitál přede dnem splatnosti a počítají s jeho uložením ve fondu na dobu pěti let po skončení akumulačního období. Maximální počet podílníků je omezen na 100. Cílem fondu je dosáhnout zhodnocení aktiv ve střednědobém a dlouhodobém časovém horizontu prostřednictvím portfolia dluhopisů, nástrojů peněžního trhu a finančních derivátů, a tak zabezpečit podílníkům ke Dni splatnosti výplatu Zajištěné hodnoty, kterou je 118 % jmenovité hodnoty podílového listu. Fond je řízen pasivně, složení portfolia se během existence Fondu bude měnit pouze výjimečně, a to zejména v reakci na případné prodeje a odkupy podílových listů po skončení akumulačního období, nebo bude-li to nezbytné pro ochranu majetku podílníků (např. při výrazných a neočekávaných změnách podmínek na finančních trzích). Fond nemá stanoven benchmark a nekopíruje žádný určitý index. Organizační struktura Správa majetkového portfolia Fondu je vykonávána správcem podílového fondu ČP INVEST investiční společností a.s. (dále jen „Společnost“). O stavu a pohybu majetku Fondu účtuje Společnost odděleně od svého majetku a majetku v ostatních podílových fondech. Fond nemá žádné zaměstnance. Funkci depozitáře Fondu vykonává k 31. 12. 2013 Deutsche Bank Aktiengesellschaft, organizační složka v České republice, od 1. 1. 2014 vykonává funkci depozitáře UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (dále jen „Depozitář“).

(3)


2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a)


(b)


(4)


(c)


(d)






(f)


(g)


(6)


(h)


(i)


(j)


(k)






(8)


3



4

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

1 262

2 369

31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč

10 732

6 338

106 243

103 881

116 975

110 219

31. prosince 2013

31. prosince 2012

118 502

114 349

105 553 028

106 675 464

1,1227

1,0719


Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami

5

31. prosince 2013

VLASTNÍ KAPITÁL


Jmenovitá hodnota podílového listu je 1 Kč. Tržní cena podílového listu je definována jako čistá hodnota aktiv (vlastního kapitálu) Fondu připadající na jeden podílový list. Společnost neeviduje žádné podílové listy vlastněné spřízněnými osobami. Rozdělení zisku / úhrada ztráty Čistý zisk za rok 2013 ve výši 5 376 tis. Kč (2012: 7 676 tis. Kč) je navržen k převodu do nerozděleného zisku. Převod zisku za rok 2013 prozatím nebyl schválen představenstvem Společnosti. 6

HODNOTY PŘEDANÉ K OBHOSPODAŘOVÁNÍ Majetek Fondu v celkové výši 118 502 tis. Kč k 31. prosinci 2013 (114 347 tis. Kč k 31. prosinci 2012) obhospodařuje Společnost. Výše poplatku za obhospodařování Fondu je uvedena v poznámce 9.

(9)


7


Výnosy z úroků z dluhových cenných papírů Ostatní výnosy z úroků

8

2012

tis. Kč

tis. Kč

6 800

2 158

1

23

6 801

2 181

2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

5 900

4 842


Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou Deriváty Ostatní kurzové rozdíly

9

2013

70

-1 050

-5 430

2 743

540

6 535

SPRÁVNÍ NÁKLADY


2013

2012

tis. Kč

tis. Kč

12

10

1 511

485

87

28

0

40

1 610

563

Náklady na obhospodařování Fondu činily v souladu se statutem Fondu 1,30% a od 1. 10. 2012 1,30% průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Náklady na služby Depozitáře činí v souladu se smlouvou s Depozitářem Fondu 0,075% průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu.

(10)


10


2012

tis. Kč

tis. Kč

Zisk před zdaněním

5 656

8 084

Základ daně/daňová ztráta

5 656

8 084

279

408



FINANČNÍ RIZIKA

(a)

Tržní riziko Fond se vystavuje vlivu tržního rizika v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým statutem. Fond získává prostředky od majitelů podílových listů a investuje je do kvalitních aktiv. Fond je řízen pasivně, složení dluhopisového portfolia se během existence Fondu bude měnit pouze výjimečně, a to zejména v reakci na případné prodeje a odkupy podílových listů Členění aktiv podle zeměpisných segmentů Evropská 31. prosince 2013

Tuzemsko

unie

Ostatní

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

1 262

0

0

1 262

0

94 947

22 028

116 975

340

0

0

340

1 602

94 947

22 028

118 577


(11)



Tuzemsko

unie

Ostatní

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

2 369

0

0

2 369

0

99 793

10 426

110 219

2 341

0

0

2 341

4 710

99 793

10 426

114 929


(b)

Finanční deriváty k obchodování 31. prosince 2013

31. prosince 2012

tis. Kč

tis. Kč


102 652

94 775


102 477

92 478

Kladná reálná hodnota měnových derivátů

218

2 221

Záporná reálná hodnota měnových derivátů

-43

0


175

2 221



(12)



EUR

USD

CZK

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

32

32

1 198

1 262

30 827

63 108

23 040

116 975

0

0

340

340

30 859

63 140

24 578

118 577

Ostatní pasiva

0

0

53

53


0

0

22

22

0

0

75

75


Pasiva


31. prosince 2012

30 859

63 140

24 503

118 502

-33 047

-69 430

102 652

175

-2 188

-6 290

127 156

118 678

EUR

USD

CZK

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

262

166

1 941

2 369

30 630

57 186

22 403

110 219

0

0

2 341

2 341

30 892

57 352

26 685

114 929

Ostatní pasiva

0

0

536

536


0

0

44

44

0

0

580

580


Pasiva


30 892

57 352

26 105

114 349

-30 168

- 62 310

94 775

2 297

724

-4 958

120 880

116 646

(13)


(d)

Úrokové riziko Finanční pozice a peněžní toky Fondu jsou vystaveny riziku pohybů běžných úrovní tržních úrokových sazeb. Úrokové marže mohou v důsledku takových změn růst i klesat v případě vzniku neočekávaných pohybů. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2013

Do 3 měsíců

3 měsíce – 1 rok

1 - 5 let

Neúročeno

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


1 262

0

0

0

1 262

412

1 939

114 624

0

116 975

0

0

0

340

340

1 674

1 939

114 624

340

118 577

Ostatní pasiva

0

0

0

53

53


0

0

0

22

22

0

0

0

75

75

1 674

1 939

114 624

265

118 502

Do 3 měsíců


1 - 5 let

Neúročeno

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

2 369

0

0

0

2 369

477

1 830

107 913

0

110 219

0

0

0

2 341

2 341

2 846

1 830

107 913

2 341

114 929

Ostatní pasiva

0

0

0

536

536


0

0

0

44

44

0

0

0

580

580

2 846

1 830

107 913

1 761

114 349


Pasiva


31. prosince 2012 Aktiva Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

Pasiva


(14)


(e) Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve statutu Fondu představuje největší riziko likvidity Fondu, výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout, a proto není zahrnuto v následující tabulce. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zůstatkové doby splatnosti k rozvahovému dni. Do 3 měsíců


1 - 5 let

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

1 262

0

0

1 262


412

1 939

114 624

116 975

Ostatní aktiva

340

0

0

340

2 014

1 939

114 624

118 577

Ostatní pasiva

53

0

0

53


22

0

0

22

75

0

0

75

1 939

1 939

114 624

118 502

Do 3 měsíců


1 - 5 let

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

31. prosince 2013 Aktiva Pohledávky za bankami

Pasiva


31. prosince 2012 Aktiva Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

2 369

0

0

2 369

477

1 830

107 913

110 219

2 341

0

0

2 341

5 187

1 830

107 913

114 929

536

0

0

0

44

0

0

0

580

0

0

0

4 607

1 830

107 913

114 349



(15)


12


Datum sestavení

10. dubna 2014

(16)

Dluhopisový zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. POPISNÁ ČÁST ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013


Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen k odst. 3 písm. a) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Dluhopisový zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008473733

(b)


(c)


(17)


(d)


(e)


(f)


(g)


ISIN

Home Credit BV 6,25 22/6/2016 OTP BANK 5.27 19/9/2016 OJSC RUSS AGRIC (RSHB) 15/05/2017 Mol Hungarian 5,875 24.4.2017 Alfaru 7,875 25/9/2017 SEVERSTAL OAO CHMFRU 6,7 25/10/2017 Vimpelcom HLDGS VIP 6,2546 03/17 VTB BANK OJSC 6 04/17 Croatia 6,25 27.4.2017 IPF 9 20/7/16

CZ0000000260 XS0268320800 XS0300998779 XS0503453275 XS0544362972 XS0551315384 XS0643176448 XS0772509484 XS0776179656 XS0804782240



12 055 11 864 10 355 12 159 10 252 14 248 10 018 4 048 10 111 9 002

12 798 15 683 10 732 15 144 11 297 15 202 10 857 4 288 10 732 10 242

(18)


(h)


(i)


(j)


(k)


(19)


(l)


(m)


(n)


(o)


(p)

Údaje o vlastním kapitálu podílového fondu a vlastním kapitálu připadajícím na jeden podílový list za poslední tři uplynulá období k odst. 3 písm. p) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Období 31.12.2012 31.12.2013

(n)

Vlastní kapitál podílového fondu v tis. Kč 114 349 118 502

Vlastní kapitál připadající na jeden podílový list v Kč 1,0711 1,1227


(20)

2. DLUHOPISOVÝ Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. Sídlo: Na Pankráci 1658/121, Praha 4 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 10. dubna 2014


Poznámka

31. prosince 2013 tis. Kč


a)

7 457


7 457

3


129 181

4

a)


b)


4 608 124 573

Ostatní aktiva

0

Aktiva celkem

136 638


3 707


31

Kapitálové fondy

5

Zisk / ztráta za účetní období

131 699 1 201

Pasiva celkem

136 638



Pohledávky z pevných termínových operací Hodnoty předané k obhospodařování

13

152 540

8

132 900


285 440 13

156 089 156 089

(1)

2. DLUHOPISOVÝ Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s.


2013 tis. Kč


7

2 117


2 116


-66


8

-664

Ostatní finanční výnosy

1

Správní náklady

9

-123

Ostatní finanční náklady

0

Zisk nebo ztráta z běžné činnosti před zdaněním

1 265

Daň z příjmů

-64

10


1 201


Zůstatek k 1. 1. 2013

Kapitálové fondy

Nerozdělený zisk

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

0

0

0

0

181 736


5

181 736


5

-50 037

0

-50 037

0

1 201

1 201

131 699

1 201

132 900

Čistý zisk / ztráta za účetní období Zůstatek k 31. prosinci 2013

(2)

2. DLUHOPISOVÝ Zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE Dluhopisový otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. (dále jen „Fond“) byl založen ČP INVEST investiční společností, a.s. na základě povolení České národní banky ze dne 31. 7. 2012 jako otevřený podílový fond. Fond podléhá regulačním požadavkům zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování (dále jen „Zákon“), který je platný od 1. května 2004, ve znění pozdějších předpisů. Fond je založen na dobu určitou čtyř let a osmi měsíců plus akumulační období v délce tří měsíců ode dne zahájení vydávání podílových listů dne 18. října 2013. Fond shromažďuje peněžní prostředky za účelem jejich kolektivního investování. Takto shromážděný majetek fondu je společným majetkem všech vlastníků podílových listů. Fond je speciálním otevřeným podílovým fondem kvalifikovaných investorů. Fond je vhodný pro investory, kteří mají dostatek zkušeností s investováním na kapitálovém trhu a hledají investiční nástroj se zajištěnou hodnotou. Fond je určen pro investory, kteří si jsou vědomi, že není výhodné vyzvednout si investovaný kapitál přede dnem splatnosti a počítají s jeho uložením ve fondu na dobu čtyř let a osmi měsíců po skončení akumulačního období. Maximální počet podílníků je omezen na 100. Cílem fondu je dosáhnout zhodnocení aktiv ve střednědobém a dlouhodobém časovém horizontu prostřednictvím portfolia dluhopisů, nástrojů peněžního trhu a finančních derivátů, a tak zabezpečit podílníkům ke Dni splatnosti výplatu Zajištěné hodnoty, kterou je 112 % jmenovité hodnoty podílového listu. Fond je řízen pasivně, složení portfolia se během existence Fondu bude měnit pouze výjimečně, a to zejména v reakci na případné prodeje a odkupy podílových listů po skončení akumulačního období, nebo bude-li to nezbytné pro ochranu majetku podílníků (např. při výrazných a neočekávaných změnách podmínek na finančních trzích). Fond nemá stanoven benchmark a nekopíruje žádný určitý index. Organizační struktura Správa majetkového portfolia Fondu je vykonávána správcem podílového fondu ČP INVEST investiční společností a.s. (dále jen „Společnost“). O stavu a pohybu majetku Fondu účtuje Společnost odděleně od svého majetku a majetku v ostatních podílových fondech. Fond nemá žádné zaměstnance. Funkci depozitáře Fondu vykonává k 31.12.2013 Deutsche Bank Aktiengesellschaft, organizační složka v České republice, od 1.1.2014 vykonává funkci depozitáře UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (dále jen „Depozitář“).

(3)


2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a)


(b)


(4)


(c)


(d)






(f)


(g)


(6)


(h)


(i)

Daň z příjmu a odložená daň Daň z příjmu je počítána v souladu s ustanoveními příslušného zákona České republiky na základě zisku vykázaného ve výkazu zisků a ztrát sestaveného podle českých účetních standardů. Podle platných daňových předpisů činí sazba daně z příjmů právnických osob platná pro rok 2013 pro podílové fondy 5 %. Odložená daň se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová sazba pro období, v němž Společnost očekává její realizaci.

(j)


(k)






(8)


3

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI 31. prosince 2013 tis. Kč Běžné účty u bank

4

7 457



Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami

4 608 124 573 129 181

5

VLASTNÍ KAPITÁL 31. prosince 2013 Vlastní kapitál Fondu (tis. Kč) Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč)

132 900 131 699 273 1,0091

Jmenovitá hodnota podílového listu je 1 Kč. Tržní cena podílového listu je definována jako čistá hodnota aktiv (vlastního kapitálu) Fondu připadající na jeden podílový list. Společnost neeviduje žádné podílové listy vlastněné spřízněnými osobami. Rozdělení zisku / úhrada ztráty Čistý zisk za rok 2013 ve výši 1 201 tis. Kč je navržen k převodu do nerozděleného zisku. Převod zisku za rok 2013 prozatím nebyl schválen představenstvem Společnosti. 6

HODNOTY PŘEDANÉ K OBHOSPODAŘOVÁNÍ Majetek Fondu v celkové výši 132 900 tis. Kč k 31. prosinci 2013 obhospodařuje Společnost. Výše poplatku za obhospodařování Fondu je uvedena v poznámce 9.

(9)


7

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY 2013 tis. Kč Výnosy z úroků z dluhových cenných papírů Ostatní výnosy z úroků

2 116 1 2 117

8

ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ 2013 tis. Kč Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou Deriváty Ostatní kurzové rozdíly

3 775 2 742 -7 181 -664

9

SPRÁVNÍ NÁKLADY 2013 tis. Kč Náklady na audit

8

Náklady na obhospodařování Fondu

60


25

Ostatní

30 123

Náklady na obhospodařování Fondu činily v souladu se statutem Fondu 0,20% a od průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Náklady na služby Depozitáře činí v souladu se smlouvou s Depozitářem Fondu 0,075% průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu.

(10)


10

DAŇ Z PŘÍJMŮ Splatná daň byla vypočítána následovně: 2013 tis. Kč Zisk před zdaněním

1 265

Základ daně/daňová ztráta

1 265


64


FINANČNÍ RIZIKA

(a)

Tržní riziko Fond se vystavuje vlivu tržního rizika v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým statutem. Fond získává prostředky od majitelů podílových listů a investuje je do kvalitních aktiv. Fond je řízen pasivně, složení dluhopisového portfolia se během existence Fondu bude měnit pouze výjimečně, a to zejména v reakci na případné prodeje a odkupy podílových listů Členění aktiv podle zeměpisných segmentů Evropská 31. prosince 2013

Tuzemsko

unie

Ostatní

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


7 457

0

0

7 457


0

76 154

53 027

129 181

Ostatní aktiva

0

0

0

0

7 457

76 154

53 027

136 638

(11)


(b)




152 540


156 089

Kladná reálná hodnota měnových derivátů

0

Záporná reálná hodnota měnových derivátů

3 549


3 549



(12)



EUR

USD

CZK

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

19

254

7 184

7 457

4 608

124 573

0

129 181

0

0

0

0

4 627

124 827

7 184

136 638

Ostatní pasiva

0

0

3 707

3 707


0

0

31

31

0

0

3 738

3 738


Pasiva


(d)

4 627

124 827

3 446

132 900


-6 884

-149 205

152 540

-3 459


-2 257

-24 378

155 986

129 441


(13)


Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2013

Do 3 měsíců


1 - 5 let

Neúročeno

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


7 457

0

0

0

7 457

844

795

127 542

0

129 181

0

0

0

0

0

8 301

795

127 542

0

136 638

Ostatní pasiva

0

0

0

3 707

3 707


0

0

0

31

31

0

0

0

3 738

3 738

8 301

795

127 542

-3 738

132 900


Pasiva


(e)

Riziko likvidity Fond je vystaven každodennímu čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve statutu Fondu představuje největší riziko likvidity Fondu, výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout, a proto není zahrnuto v následující tabulce. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zůstatkové doby splatnosti k rozvahovému dni.

(14)


31. prosince 2013

Do 3 měsíců


1 - 5 let

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč


7 457

0

0

7 457

844

795

127 542

129 181

0

0

0

0

8 301

795

127 542

136 638

3 707

0

0

3 707

31

0

0

31

3 738

0

0

3 738

4 563

795

127 542

132 900



12


Datum sestavení

10. dubna 2014

(15)

2. Dluhopisový zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. POPISNÁ ČÁST ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013


Název podílového fondu a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen k odst. 3 písm. a) Přílohy č. 1 k Vyhlášce 2.Dluhopisový zajištěný otevřený podílový fond ČP INVEST investiční společnost, a.s. ISIN CZ0008474020

(b)


(c)

Údaje o portfolio manažerech podílového fondu v rozhodném období, včetně stručného popisu jejich zkušeností a kvalifikace, údaj o dni, od kterého vykonávají činnost pro podílový fond a případně o dni, od kterého přestali tuto činnost vykonávat k odst. 3 písm. c) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Celý majetek podílového fondu byl po celé rozhodné období svěřen do obhospodařování společnosti Generali PPF Asset Management a.s., se sídlem Praha 6, Dejvice, Evropská 2690/17, PSČ 160 41, IČ 256 29 123, která poskytuje podle § 4 zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů: a) hlavní investiční služby přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů, provádění pokynů týkajících se investičních nástrojů na účet jiné osoby, obchodování s investičními nástroji na vlastní účet, obhospodařování majetku zákazníka na základě smlouvy se zákazníkem, je-li součástí majetku investiční nástroj, upisování nebo umisťování emisí investičních nástrojů, b) a doplňkové investiční služby správa investičních nástrojů, úschova investičních nástrojů, poradenská činnost týkající se struktury kapitálu, průmyslové strategie a s tím souvisejících otázek, jakož i poskytování porad a služeb týkajících se přeměn

(16)


společností nebo převodů podniků, poradenská činnost týkající se investování do investičních nástrojů. (d)


(e)


(f)


(g)


ISIN

Vimpelcom 9,125 30/4/2018 VTB BANK 6,875 5/18 OJSC RUSS AGRIC RSHB 7,75 29/5/2018 Hungary REPHUN 5,75 11/6/2018 Alfaru 7,875 25/9/2017 OJSC Novolipetsk NLMKRU 4,45 19/2/2018 Severstal OAO CHMFRU 4,45 19/3/2018

XS0361041808 XS0365923977 XS0366630902 XS0369470397 XS0544362972 XS0808632847 XS0899969702



18 859 17 956 15 715 4 152 18 287 16 041 16 528

19 557 18 586 15 846 4 608 19 204 17 097 17 557

(17)


Nomos Bank 7,25 25/4/2018

XS0923110232

16 229

16 725

(h)


(i)


(j)


(k)


(18)


(l)


(m)

Údaje o skladbě a změnách majetku v portfoliu k odst. 3 písm. m) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Struktura majetku k 31. prosinci 2013 je uvedena v účetní závěrce. Přehled cenných papírů, jejichž hodnota k 31. prosinci 2013 přesahovala 1% hodnoty majetku podílového fondu je uveden v bodě (g) této výroční zprávy.

(n)


(o)


(p)

Údaje o vlastním kapitálu podílového fondu a vlastním kapitálu připadajícím na jeden podílový list za poslední tři uplynulá období k odst. 3 písm. p) Přílohy č. 1 k Vyhlášce Období 31.12.2013

(n)

Vlastní kapitál podílového fondu v tis. Kč 132 900

Vlastní kapitál připadající na jeden podílový list v Kč 1,0091


(19)

ČP INVEST INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2013

Recommend Documents