Mondriaan Management & Consultancy “Fit voor de toekomst’’ Kruisbaan 3 5051 BR, Goirle E-mail:
[email protected] www.mondriaanmc.nl Tel: +31(0)6 21 28 80 58
Mondriaan Management & Consultancy Projecten en praktijkvoorbeelden Onderstaand zijn verschillende praktijkvoorbeelden gegeven van recente projecten van Mondriaan Management & Consultancy (MM&C). U kunt naar het voorbeeld navigeren door één van onderstaande thema’s te klikken. 1.
Vrijetijdssector/Watersport gerelateerde activiteiten Turn around en herfinanciering
2.
Productiebedrijf schoonmaakindustrie Verkoop & fusie en analyse transportkosten
3.
Agrarische sector en commercieel onroerend goed Financieringsaanvraag en start-up
4.
Productiebedrijf Recoverytraject en financieringsaanvraag
5.
Agrarische sector Waardestroom analyse o.b.v nacalculatie
6.
Transportsector Recoveryplan, rentabiliteitsanalyse, waardebepaling en verkoop bedrijf
Mondriaan Management & Consultancy – Recente projecten
1|P a g i n a
Mondriaan Management & Consultancy “Fit voor de toekomst’’
or de toms 1.
Vrijetijdssector/Watersport gerelateerde activiteiten Turn around en herfinanciering
Achtergrond & Vraagstelling De DGA in kwestie heeft een zestal verschillende bedrijven, allen gerelateerd aan vrijetijdsbesteding/watersport in het luxe segment, inclusief hierbij behorend onroerend goed. De marktontwikkelingen van de afgelopen jaren tonen een zeer moeizame vastgoedmarkt en hebben er voor gezorgd dat consumenten de aanschaf van luxe producten uitstellen. De ondernemer heeft deze effecten zeer duidelijk ondervonden in diens bedrijven. Het gehele concern kende een grote financieringsdruk (rente- en aflossingsverplichtingen), waarbij de waarde van de aanwezige activa niet voldoende was om de gehele kredietportefeuille (op korte termijn) af te lossen. Tevens speelde het risico dat de rentedruk de rendabele kernactiviteit onderuit zou kunnen trekken. Oplossing Door het grote aantal verschillende activiteiten schaakt de ondernemer op vele borden tegelijkertijd in een hectische periode. De marktontwikkelingen hebben de ondernemer genoodzaakt om op korte termijn een strategie en plan van aanpak te ontwikkelen, per bedrijfsactiviteit. Een uitgewerkt stappenplan was noodzakelijk om het concern weer de goede kant op te leiden. MM&C is door de ondernemer gevraagd om deze plannen te formuleren en om de communicatie richting de huisbankier en overige financiers te verzorgen. Na het in kaart brengen van het gehele scala aan bedrijven en bijbehorende financieringsstructuur, inclusief de verschillende onderlinge dwarsverbanden, heeft MM&C o.a. de volgende trajecten begeleid: 1.
2. 3.
Herfinanciering van de kernactiviteit door het bijeenbrengen van verschillende investeerders, waarbij de financiering bij de huisbankier is ingelost (o.a. herfinanciering onroerend goed, werkkapitaal en voorraad gereed product). De discontinuïteitsdreiging van de hoofdactiviteit is hierdoor van de baan. Voor de verschillende panden in de werkmaatschappijen is per individueel geval gezocht naar een geschikte oplossing in de vorm van verkoop, verhuur en herfinanciering. Voor het grote onroerend goed project is met de huisbankier tot overeenstemming gekomen over de vorm van herstructurering (binnen ca. 1,5 jaar).
Mondriaan Management & Consultancy – Recente projecten
2|P a g i n a
Mondriaan Management & Consultancy “Fit voor de toekomst’’
or de toms 2.
Productiebedrijf schoonmaakindustrie Verkoop & fusie en analyse transportkosten
Bij dit productiebedrijf heeft MM&C de verkoop/afsplitsing van een van de dochtermaatschappijen begeleid, omdat deze vennootschap niet meer paste in de uitgestippelde toekomstvisie van het bedrijf. Na deze verkoop zijn vervolgens de twee resterende werkmaatschappijen gefuseerd en tegelijkertijd verhuisd naar het nieuwe bedrijfspand. Door deze fusie is veel aan efficiëntie gewonnen (o.a. minder huisvestingslasten, een kleinere voorraad en lagere overhead kosten). Na begeleiding van dit traject is MM&C betrokken gebleven als sparringpartner voor de DGA. Onderdeel hiervan zijn onder andere de jaarlijks terugkerende ‘stranddagen’ waarbij het gehele managementteam terugkijkt op het afgelopen jaar en waar de doelstellingen voor het komende jaar worden geformuleerd. De doelstellingen zijn vervolgens vertaald naar een dashboard, waarvan maandelijks de voortgang met het management team wordt gemonitord. Ook is door MM&C een analyse gedaan naar de opbouw van de transportkosten en het hierin aanwezige besparingspotentieel. Hierbij is o.a. gekeken naar het verzendpatroon, het onderscheid tussen verschillende bestemmingen, het type zending en de gebruikte leveranciers. De transportkosten bij dit bedrijf bedragen ca. 5% van de jaaromzet en aan de hand van de analyse is becijferd dat hier op jaarbasis ca. 15% op bespaard kan worden. De kostenbesparing wordt gerealiseerd doordat (1) een duidelijke profielschets is gemaakt van de gewenste transporteur(s) en (2) vervolgens een aanbestedingstraject is uitgevoerd om zo een geschikte transporteur te selecteren op basis van prijs én kwaliteit.
3.
Agrarische sector en commercieel onroerend goed Financieringsaanvraag en start-up
Deze ondernemer is actief in de agrarische sector en realiseert jaarlijks groei en positieve resultaten. Het hiermee verworven vermogen heeft de ondernemer geïnvesteerd in een zeer rendabele onroerend goed portefeuille welke de ondernemer verder wenst uit te breiden. Ter uitbreiding van de beleggingsportefeuille heeft MM&C een financieringsaanvraag ingediend. Naast de huidige bedrijfsactiviteiten in het vastgoed en agrarische sector heeft de ondernemer een idee voor het opstarten van een derde activiteit. MM&C heeft dit idee uitgewerkt tot een compleet business plan met vier verschillende strategische opties, waarbij verschillende scenario’s zijn getoetst aan de hand van zogenaamde Monte Carlo simulaties. De ondernemer heeft besloten om het business plan uit te voeren en hierin te willen investeren.
Mondriaan Management & Consultancy – Recente projecten
3|P a g i n a
Mondriaan Management & Consultancy “Fit voor de toekomst’’
or de toms 4.
Productiebedrijf Recoverytraject en financieringsaanvraag
Achtergrond & Vraagstelling Een aantal jaar geleden bij is MM&C betrokken geraakt bij dit bedrijf omdat het in zwaar weer verkeerde. Hoewel het bedrijf een duidelijke toegevoegde waarde heeft in de keten en een sterke organisatie had opgebouwd, werd het bedrijf geconfronteerd met teruglopende omzetten en verliezen, een probleem waar de gehele sector mee kampte. Bovendien had het bedrijf net geïnvesteerd, echter waren de investeringskosten significant hoger uitgevallen dan vooraf gebudgetteerd. De verliezen op de bedrijfsvoering enerzijds en de uitgelopen investeringen anderzijds, zetten de liquiditeitspositie van het bedrijf ernstig onder druk. De vraag was of het bedrijf nog toekomstperspectief had en hoe het liquiditeitsvraagstuk kon worden opgelost. Oplossing De oplossing van bovenstaande problematiek is aangepakt via twee routes: 1.
2.
Uit de analyse bleek dat de producten relatief ongevoelig waren voor veranderingen in prijs (prijsinelastisch) en dat de verkoopprijzen te laag waren in de markt. Door het doorvoeren van prijsverhogingen, aangepaste calculatiemethodes en scherpere inkopen, is een verbetering in bruto marge gerealiseerd van ca. 5%. Op basis van de rapportage voorzien van liquiditeitsprognoses was de bank bereid om het ingediende de financieringsverzoek goed te keuren, waarbij –zoals verzocht– 65% van de totale financieringsbehoefte door de bank werd ingevuld, onder gelijktijdige inbreng van het restant vanuit derden financiers.
Het doorvoeren van de maatregelen en de extra kapitaalinbreng hebben er voor gezorgd dat het bedrijf in rustiger vaarwater is terecht gekomen, onder sterke verbetering van de jaarlijkse resultaten. Binnen 2 jaar was het bedrijf weer winstgevend, met een positieve cashflow en ook wordt op de verkregen financieringen fors afgelost. De ondernemer ziet de toekomst met vertrouwen tegemoet. Op dit moment wordt nagedacht over de groeistrategie van het bedrijf. MM&C is nog steeds nauw betrokken bij dit bedrijf als sparringpartner voor de DGA, met name op het gebied van belangrijke strategische en financiële beslissingen.
Mondriaan Management & Consultancy – Recente projecten
4|P a g i n a
Mondriaan Management & Consultancy “Fit voor de toekomst’’
or de toms 5.
Agrarische sector Waarde stroom analyse o.b.v. nacalculatie
Achtergrond & Vraagstelling Dit agrarische familiebedrijf wordt gerund door vader en twee zoons in VOF verband. Op termijn zal vader het bedrijf overdragen aan zijn zonen. Echter staan de resultaten de afgelopen jaren onder druk en er wordt geen reële ondernemersbeloning (meer) verdiend. Men teerde in op het vermogen en ook op de beschikbare liquide middelen. Indien niet zou worden ingegrepen zou de situatie verder verslechteren. Uiteraard was dit een zeer ongewenst scenario, zeker ook gelet op het directe verband richting privé voortvloeiend uit de VOF constructie. Hoewel de administratie op bedrijfsniveau actueel was, konden er geen goede inzichten aan worden ontleend. Intern was het bijvoorbeeld niet inzichtelijk waar winst en verlies gemaakt werd. Oplossing MM&C heeft middels nacalculaties van alle projecten van de drie laatste jaren inzichtelijk gemaakt welke bedrijfsactiviteiten winstgevend/verlieslatend waren en aan de hand hiervan aanbevelingen per bedrijfsactiviteit gedaan. Daarnaast heeft het de hiervoor gebruikte modellen beschikbaar gemaakt voor de onderneming, zodat men deze calculaties in het vervolg zelf kon uitvoeren. Uit het onderzoek bleek o.a. dat intercompany leveringen niet goed werden doorbelast en dat ook richting de eindklant extra producten en extra manuren niet consistent werden gefactureerd. Hierdoor ging kostbare omzet verloren. Naast deze twee baten verhogende maatregelen is een plan met kostenbesparingen geformuleerd. Het inzichtelijk maken van de winstgevendheid per activiteit heeft er voor gezorgd dat het management de organisatie effectiever kan aansturen en dat er een professionaliseringsslag heeft plaatsgevonden in het financiële management van de organisatie. Doordat nu per project de winstgevendheid wordt vastgesteld is het zelf lerend vermogen verbeterd en kan men betere offertes maken voor toekomstige projecten. Op dit moment is het bedrijf weer winstgevend en wordt door het bedrijf weer een reële ondernemersvergoeding verdiend. Tevens lost men weer af op de bancaire financieringen.
Mondriaan Management & Consultancy – Recente projecten
5|P a g i n a
Mondriaan Management & Consultancy “Fit voor de toekomst’’
or de toms 6.
Transportsector Recoveryplan, rentabiliteitsanalyse, waardebepaling en verkoop bedrijf
Achtergrond & vraagstelling Dit 40 jaar bestaande en gerespecteerde transportbedrijf werd gerund door vader en drie zoons. Door een combinatie van factoren is het de afgelopen jaren sterk weggezakt in omzet, resultaat en financiële positie. Los van de externe economische turbulentie en overcapaciteit in de transportsector was het ontbreken van een effectieve opvolging van de oprichter een van de oorzaken. Ondanks de grote kennis, inzet, ervaring en loyaliteit van de zoons, hadden deze niet de ambitie om het bedrijf van hun vader over te nemen. Oplossing Om het opvolgingsvraagstuk op te lossen, moest bovenstaande problematiek worden opgedeeld in twee stukken. 1. 2.
Het bedrijf moest intern op orde worden gemaakt, ten behoeve van de toekomstige verkoop. De slechte jaren hebben immers een duidelijke (negatieve) impact gehad op de waarde van het bedrijf. Na het doorvoeren van diverse maatregelen moest een koper worden gevonden voor het bedrijf.
Ten behoeve van het ‘verkoop klaar’ maken van het bedrijf heeft MM&C een pakket aan maatregelen opgesteld bestaande uit (1) verbetering bruto marge middels prijsverhogingen, (2) kostenreductie middels afvloeiingsregelingen (3) productiviteitsverhoging per vrachtwagen door verlaging van de stilstand, (4) efficiency verbetering door betere inzet flex-medewerkers en vaste krachten, (5) verlaging huurlasten en (6) eenmalige baten middels verkoop overbodige activa. Deze maatregelen impliceerden een structurele resultaatsverbetering van ca. 5%. Na implementatie van de maatregelen is een waardebepaling gemaakt van het bedrijf, waarbij onderscheid is gemaakt tussen bulktransport aan de ene kant en het goederentransport aan de andere kant. De bulktransport activiteit is verkocht aan strategische koper. De goederentransport activiteit is verkocht aan het zittende management (management buy out). Hierbij heeft MM&C de bijbehorende financieringsaanvraag ingediend.
Mondriaan Management & Consultancy – Recente projecten
6|P a g i n a
