PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN PERBANKAN DI INDONESIA (Studi pada Bank Umum Swasta Nasional Berstatus Devisa yang Terdaftar di Bank Indonesia Periode 2008-2010) THE INFLUENCE OF FINANCIAL RATIOS TO BANKING COMPANY PERFORMANCE IN INDONESIA (Study on Registered National Private Commercial Banks –Foreign Exchange Status In Bank Indonesia on 2008-2010 Periods) SKRIPSI Diajukan Guna Memenuhi Persyaratan Untuk Memperoleh Gelar Sarjana Pada Fakultas Ekonomi Program Studi Akuntansi Universitas Muhammadiyah Yogyakarta
Oleh Yusantya Ahmad Fachrizal 20080420020
PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MUHAMMIDAYAH YOGYAKARTA 2012
i
SKRIPSI PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN PERBANKAN DI INDONESIA (Studi pada Bank Umum Swasta Nasional Berstatus Devisa Yang Terdaftar di Bank Indonesia Periode 2008-2010)
Diajukan Oleh
Yusantya Ahmad Fachrizal 20080420020
Telah disetujui Dosen Pembimbing
Dra. Arum Indrasari M.Buss., Akt. NIK: 143 011
Tanggal: 8 Desember 2012
ii
SKRIP PSI PENGAR RUH RASIO O KEUAN NGAN TER RHADAP KINERJA K P PERUSAHAAN PERBA ANKAN DI INDONES SIA (Studi paada Bank Umum U Swaasta Nasion nal Berstatu us Devisa yyang Terda aftar d Bank In di ndonesia Peeriode 20088-2010) THE IN NFLUENC CE OF FINA NANCIAL RATIOS R TO O BANKING G COMPAN NY PERFOR RMANCE IN INDONE ESIA (Study on n Registered National Private Commercial Banks B –Forreign Excha ange Statu us In Bank Indonesia I on o 2008-20010 Periods)) Diajukan Oleh Yusaantya Ahmaad fachrizal 20080420 0020 Skripssi ini telah dipertahanka d an dan disahhkan didepaan Dewan Peenguji Progrram Studi Akuntansi A Faakultas Ekoonomi U Universitas Muhammaadiyah Yogyyakarta Tangggal 26 Deseember 20122 Yang terdiiri dari
Dr. Ietjee Nazaruddin., M. Si. Ak. A K Ketua Tim Penguji P
Peni Nugraheni N S.E., M. Sc., Ak. A Anggota Tim m Penguji
Dra. Aruum Indrasarri M. Buss., Ak. A Anggota Tim m Penguji
Mengetaahui Dekkan Fakultass Ekonomi U Universitas Muhammaadiyah Yogyyakarta
Dr. Nano Praw woto M. Si. NIK. 143 3 016 iii
PERNYATAAN Dengan ini saya, Nama
: Yusantya Ahmad Fachrizal
Nomor Mahasiswa
: 20080420020
Menyatakan bahwa skripsi ini berjudul: “PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN PERBANKAN DI INDONESIA (Studi pada Bank Umum Swasta Nasional Berstatus Devisa yang Terdaftar di Bank Indonesia Periode 2008-2010)” sepanjang pengetahuan saya juga tidak terdapat karya atau pendapat orang lain kecuali yang secara tertulis diacu dalam naskah ini dan disebutkan dalam daftar pustaka. Apabila dikemudian hari ternyata dalam skripsi ini diketahui terdapat karya atau pendapat orang lain maka saya bersedia menerima gelar sarjana saya dibatalkan.
Yogyakarta, Desember 2012
Yusantya Ahmad Fachrizal
iv
Motto
☺
“Dan sungguh akan Kami berikan cobaan kepadamu, dengan sedikit ketakutan, kelaparan, kekurangan harta, jiwa dan buah-buahan. Dan berikanlah berita gembira kepada orang-orang yang sabar”. “And certainly, We shall test you with something of fear and hunger and a loss of wealth and lives and fruits, but give good tidings to the patient ones.” (Al-Baqarah: 155)
“Tidak pernah menyerah kepada dunia sehingga harus mengorbankan akhirat.” (Agam)
v
Ucapan Terima Kasih
Terima kasih sebesar-besarnya penulis ucapkan untuk: Allah SWT Sang Pengabul Do’a Hamba-Nya. Rasulullah SAW atas keteguhan dan kesabaran beliau dalam menyiarkan Islam. Mak Ismirah dan Bapak Ismail atas didikan, doa dan kasih sayangnya. Ibu Arum Indrasari, sekali lagi makasih banyak ya bu. Kakak-kakakku Amelia Rusdiana, Yusuf Ahmad Dani, Nikmatu Rosida, Yusrianto. Mang Enda, orang tua, kakak, dan temanku. Ahmad Duha,He is my brother, He ain’t heavy. Sahabat Agam di Jogja, Chandra Darmawan alias Mamat homo je pilihpilih. Anggy Bibier yang ±9 tahun belajar bersama. Opink Diningrat seorang photographer yang menerima servis laptop dan sekarang jadi mandor. Anton Bebek agen dengan stok yang selalu terupdate. Mas Memet, tanpamu aku nonton bola dimana? Hoho, Ahsan, Hazto, Unyil, yang mendefinisikan remi ke level yang baru. Aa-aa di cirebon, A Eko makasih a doanya, A Asep kumaha A? Damang?, A Peri jadie Madrid ta Juventus kih?, A Agung dan kopi hitamnya, Zamhar Wahyulani alias Jambul calo nomer 1 sekota Cirebon. Andrezzz, ga tau tuh yang bener z-nya berapa. Teman-teman Akuntansi FE UMY, Anjar, Engga, Jhun, Davit, Hendra, Oci, Adam, Mamet, Ucup, Melin, Tio, Luxman, Hendri, Gilang, Bagus, dll. Salam Kirik Selalu Teman. Teman-teman Do’a Ibu FC, Bustan, Dedi, Adeson, Mamat, Untung, Riduan pake u, Andong, dll. Kapan ada makan gratis, disitu saya hadir. Tim Mawut.com, Mr. Brown, A Teddy, Tuan Daniel, Mas Bangbung, Mas Rudi, Mas Yude, A Budi, Mas Shofi, dkk. Dapet ga dapet yang penting mancing dulu. Masyarajat lingkungan Green House FP UMY, Pak Bani, Mas Koko, Mas Amin, Jamal, Widi, Antok, Rizal, dll. Teman-teman Smansa Cirebon, Onky, Debleng, Aam, Fajar, Daus, BBled, Adang, Dede, Urin, Dewi, Opik, Heri, Kaka, Supriyana dll. Langka abane temu-temu pada kawin bae yaak.
vi
Teman-teman Spenda Cirebon, Ipin, Herman, Nining, Adin, Eka, Dewi Purwa, dll. Reunian kuh priben? Bli digarap-garap ya coh. Balbo & Medy adik kakak tapi beda. Naji, Petruk, Yuyun, Tuknong, Depi Bibier, Dika, Lantip, Deni, Reza, Kiki, Adi, Adi, dan teman-teman lain terima kasih pertemanannya semoga berlangsung selamanya. Microsoft Corp., mohon maap belum bisa beli produk yang asli. Inka Christie, Nicky Astria, Nike Ardila (Alm.), I Wayan Balawan, BIP, Boomerang, Dido, Rage Againts The Machine, Power Metal, Power Slave, dan pemusik lainnya. Teriima kasih sudah membuat dan merekam lagu-lagu yang super sekali sehingga hidup menjadi lebih indah. Steven Gerard, Liverpool FC, dan Kopites di seluruh dunia. Terima kasih atas semua kenangannya. I prefer not to hate anyone, I prefer only to love Liverpool. You’ll Never Walk Alone. Dan Teman-teman lainnya yang tidak tersebutkan diatas, mohon maap dan terima kasih. Serta semua Pecinta Agam baik laki-laki dan terutama yang perempuan dimanapun anda berada, I Love You Too.
vii
INTISARI
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan Liquidity To Debt Ratio (LDR) terhadap kinerja perusahaan perbankan yang diproksikan dengan Return On Assets (ROA). Populasi penelitian ini adalah bank umum swasta nasional yang berstatus devisa yang terdaftar di Bank Indonesia periode 20082010. Terdapat 75 laporan keuangan dari 25 bank yang dapat dijadikan sampel penelitian selama tahun pengamatan. Hasil analisis menggunakan program SPSS 16.0 menunjukkan bahwa Net Interest Margin (NIM) berpengaruh positif terhadap Return On Assets (ROA) dan Rasio Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh negatif secara signifikan terhadap Return On Assets (ROA), sedangkan Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Loan (NPL), dan Liquidity To Debt Ratio (LDR) tidak berpengaruh secara signifikan terhadap Return On Assets (ROA). Kata kunci: Rasio Keuangan, Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan Liquidity To Debt Ratio (LDR), Kinerja Keuangan, Return On Assets (ROA).
viii
ABSTRACT This study aims to determine the influence of Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), Operating Expense to Operating Revenue Ratio (BOPO), and Liquidity to Debt Ratio (LDR) to Financial Performance measured by Return On Assets (ROA). The population of this study is national private commercial banks –foreign exchange status in Indonesia which registered in Bank Indonesia during 2008-2010 periods. There are 75 financial statements from 21 banks taken for sample during the observation years. Result of analysis represented by SPSS 16.0 programs shows that Net Interest Margin (NIM) has significant positive influence on Return on Assets (ROA) and Operating Expense to Operating Revenue (BOPO) ratio has significant negative influence on Return on Assets (ROA), while Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Loan (NPL), and Liquidity to Debt Ratio (LDR) have insignificant influence on Return on Assets (ROA). Keywords: Financial Ratio, Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), Operating Expense to Operating Revenue (BOPO) ratio, Liquidity to Debt Ratio (LDR), Return on Assets (ROA).
ix
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakutuh Segala puji bagi Allah, Tuhan semesta alam yang telah melimpahkan rizki dan petunjuk-Nya kepada kita semua. Salawat dan salam senantiasa dipanjatkan kepada Rasulullah Muhammad SAW beserta keluarga dan sahabat-sahabatnya, semoga kita semua termasuk orang yang mendapat safa’at di hari kiamat. Alhamdulillah pada akhirnya skripsi ini yang berjudul “PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN PERBANKAN DI INDONESIA (Studi Pada Bank Umum Swasta Nasional Berstatus Devisa yang Terdaftar di Bank Indonesia Periode 2008-2010)” dapat diseleseikan sebagai syarat untuk memperoleh gelar sarjana di Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Yogyakarta.
x
Selama proses penyusunan skripsi ini, penulis menemui banyak hambatan dan kesulitan. Akan tetapi, berkat bantuan, bimbingan, dan dorongan dari barbagai pihak kesemuanya dapat teratasi. Oleh karena itu penulis ingin mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada: 1. Kedua orang tua penulis, Ibu Ismirah dan Bapak Ismail Afan atas yang tiada henti-hentinya mendoakan dan memberikan semangat kepada penulis, 2. Ibu Arum Indrasari, Dra., M. Buss., Akt. selaku Dosen Pembimbing Skripsi dan Pembimbing Akademik atas masukkan, pengertian, dan kesabarannya dalam proses penyusunan skripsi ini, 3. Ibu-Bapak dosen Universitas Muhammadiyah Yogyakarta khususnya dosen Fakultas Ekonomi atas ilmunya, semoga menjadi ilmu yang bermanfaat, 4. Ibu Ietje Nazaruddin, Dr., M. Si., Akt. dan Bapak H. Ahim Abdurrahim, S.E., M. Si., Akt. selaku Kepala Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Yogyakarta selama penulis menempuh studi, 5. Bapak Nano Prawoto, Dr., M. Si. dan Bapak Misbahul Anwar, S.E., M. Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Yogyakarta selama penulis menempuh studi, 6. Segenap keluarga di Cirebon, Aceh, dan Tulung Agung serta di kotakota lainnya, 7. Semua sahabat penulis di Cirebon dan Yogyakarta,
xi
8. Seluruh teman-teman di Program Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah, dan 9. Pihak-pihak lain yang baik secara langsung maupun tidak langsung membantu proses penyusunan skripsi ini, serta 10. Para pembaca yang membuat skripsi ini menjadi ilmu yang bermanfaat. Akhir kata, kesempurnaan hanya milik Allah SWT sedangkan segala kekurangan datang dari manusia tidak terkecuali dalam skripsi ini. Sehingga kritik, saran, dan masukkan sangat diharapkan untuk proses pembelajaran yang lebih baik di masa depan. Wassalamu’alaikum Warahmatullahi wabarakaathu. Yogyakarta, Desember 2012
Yusantya Ahmad Fachrizal
xii
DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL .................................................................................................... i HALAMAN PERSETUJUAN DOSEN PEMBIMBING ..................................................... ii HALAMAN PENGESAHAN ........................................................................................ iii HALAMAN PERNYATAAN ........................................................................................ iv MOTTO ................................................................................................................... v HALAMAN PERSEMBAHAN ..................................................................................... vi UCAPAN TERIMA KASIH .......................................................................................... vii INTISARI ................................................................................................................. ix ABSTRACT ............................................................................................................... x KATA PENGANTAR .................................................................................................. xi DAFTAR ISI .............................................................................................................. xiv BAB I
PENDAHULUAN ...................................................................................... 1 A. Latar Belakang Peneltian ...................................................................... 1 B. Rumusan Masalah Penelitian ............................................................... 5 C. Tujuan Penelitan .................................................................................. 5 D. Manfaat Peneltian ................................................................................ 6
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA ............................................................................... 7 A. Landasan Teori ..................................................................................... 7 1. Pengertian Perbankan .................................................................. 7
xiii
2. Laporan Keuangan Bank ............................................................... 9 3. Kinerja Keuangan .......................................................................... 10 4. Analasis Rasio Keuangan .............................................................. 11 a. Capital Adequacy Ratio (CAR) ................................................. 12 b. Non‐Performing Loan (NPL)..................................................... 13 c. Net Interest Margin (NIM) ....................................................... 14 d. Rasio Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasion .... al (BOPO) ..................................................................................... 15 e. Liquidity to Debt (LDR) ............................................................. 15 f. Return on Assets (ROA) ........................................................... 16 B. Penelitian Terdahulu Dan Hipotesis Penelitian .................................... 17 1. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) Terhadap Return on Assets (ROA)............................................................................................. 17 2. Pengaruh Non‐Performing Loan (NPL) Terhadap Return on Assets (ROA)............................................................................................. 18 3. Pengaruh Net Interest Margin (NIM) Terhadap Return on Assets (ROA)............................................................................................. 18 4. Pengaruh Rasio Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Return on Assets (ROA) ............... 19 5. Pengaruh Liquidity to Debt Ratio (LDR) Terhadap Return on Assets (ROA)............................................................................................. 20 C. Model Penelitian .................................................................................. 21 BAB II
METODE PENELITIAN ............................................................................. 22 A. Obyek Penelitian .................................................................................. 22 B. Jenis Data ............................................................................................. 22 C. Teknik Pengambilan Sampel ................................................................ 22 D. Teknik Pengumpulan Data ................................................................... 22 E. Definisi Operasional Variabel Penelitian .............................................. 23 1. Variabel Terikat ............................................................................ 23 2. Variabel Bebas .............................................................................. 23 a. Capital Adequacy Ratio (CAR) ................................................. 23
xiv
b. Non‐Performing Loan (NPL) ..................................................... 24 c. Net Interest Margin (NIM) ....................................................... 24 d. Rasio Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) ..................................................................................... 25 e. Liquidity to Debt Ratio (LDR) ................................................... 25 F. Uji Asumsi Klasik ................................................................................... 26 1. Uji Normalitas Data ...................................................................... 26 2. Uji Multikolinearitas ..................................................................... 26 3. Uji Autokorelasi ............................................................................ 27 4. Uji Heteroskedastisitas ................................................................. 27 G. Uji Hipotesis Dan Analisis Data ............................................................. 28 BAB IV
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ................................................... 29 A. Gambaran Umum Obyek Penelitian..................................................... 29 B. Statistik Deskriptif ................................................................................ 29 C. Uji Asumsi Klasik ................................................................................... 30 1. Uji Normalitas Data ...................................................................... 30 2. Uji Multikolinearitas ..................................................................... 31 3. UjiAutokorelasi ............................................................................. 31 4. Uji Heteroskedastisitas ................................................................. 32 D. Uji Hipotesis Dan Analisis Data............................................................. 32 1. Uji Regresi :Linear Berganda ......................................................... 32 2. Uji Signifikansi Simultan ............................................................... 33 3. Uji Signifikansi Parimeter Individual ............................................. 34 a. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) Terhadap Return on Assets (ROA) ............................................................................ 34 b. Pengaruh Non‐Performing Loan (NPL) Terhadap Return on Assets (ROA) ....................................................................................... 35 c. Pengaruh Net Interest Margin (NIM) Terhadap Return on Assets (ROA) ....................................................................................... 36 d. Pengaruh Rasio Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Return on Assets (ROA) .......... 36
xv
e. Pengaruh Liquidity to Debt Ratio (LDR) Terhadap Return on Assets (ROA) ............................................................................ 37 E. Uji Koefisien Determinasi ..................................................................... 38 BAB V
SIMPULAN, KETERBATASAN DAN SARAN ............................................... 39
A. Simpulan ........................................................................................................... 39 B. Keterbatasan ..................................................................................................... 40 C. Saran ................................................................................................................. 41 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
xvi
