Obsah I. 1.1
FRANCHISINGOVÁ A LEASINGOVÁ FORMA NADOBÚDANIA INVESTÍCIÍ ......................................................................... 2
V Y U Ž Í VA N I E F R A N C H I S I N G O V E J F O R M Y N A D O B Ú D A N I A I N V E S T Í C I Í 2 1.1.1 Definícia základných pojmov franchisingu a jeho foriem ....... 2 1.1.2 Formy franchisingu ...................................................... 4 1.1.3 Výhody a nevýhody franchisingu ...................................... 5 1 . 1 . 4 T v o r b a f r a n c h i s i n g o v é h o re ť a z c a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 T v o r b u f r a n c h i s i n g o v é h o re ť a z c a j e m o ž n é c h a r a k t e r i z o v a ť a k o p o s t u p n o s ť t ý c h t o k ro k o v : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 1.1.5 Franchising na Slovensku a vo svete .............................. 10 1.2 LEASINGOVÁ FORMA NADOBÚDANIA INVESTÍCIÍ ....................... 12 1.2.1 Charakteristika základných pojmov a podstaty leasingu ...................................................................... 12 1 . 2 . 2 Ty p o l ó g i a l e a s i n g u . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 1.2.3 Leasingová operácia ................................................... 17 1.2.4 Leasing v zahraničí a na Slovensku ................................ 19 1.2.5 Zahraničný leasing ...................................................... 21
I . FRANCHI SI NGO VÁ A L E AS ING O VÁ FO RMA NADO B ÚDANI A I NVE STÍ CIÍ 1 . 1 Vy u ž í v a n i e f r a n c h i s i n g o v e j f o r m y n a d o b ú d a n i a i n v e s t í c i í
1.1.1 Definícia základných pojmov franchisingu a jeho foriem Slovo franchise ako základ slova franchising pochádza z obdobia stredoveku v súvislosti s privilégiami ktoré francúzsky kráľ udeľoval
v ý z n a m n ý m o s o b n o s t i a m , d á v a l i m p r á v o v yr á b a ť a l e b o o b c h o d o v a ť s u r č e n ý m i v ý r o b k a m i n a v ym e d z e n o m ú z e m í . Obsah pojmu franchising sa ďalej rozvíjal a svoj komerčný z m ys e l a k o p o v o l e n i e n a v yu ž í v a n i e p r á v, k t o r é p ô v o d n e prislúchajú inému nadobúda v druhej polovici 19.stor a najmä na začiatku 20. storočia.1 Z mnohých existujúcich definícií franchisingu považujeme za n a j o b s i a h l e j š i u d e f i n í c i u , k t o r ú v yp r a c o v a l o E u r ó p s k e z d r u ž e n i e franchisingu. Podľa n e j j e f r a n c h i s i n g o d b yt o v ý s ys t é m , p r o s t r e d n í c t v o m k t o r é h o s a p r e d á v a j ú v ý r o b k y, s l u ž b y, a l e b o technológie. Spočíva v úzkej a stálej spolupráci právne samostatných a finančne nezávislých podnikov - franchisingového p o s k yt o v a t e ľ a a f r a n c h i s i n g o v ý c h p r i j í m a t e ľ o v. 2 P o s k yt o v a t e ľ franchisingu dáva svojim partneromprijímateľom franchisingu právo a súčasne aj povinnosť používať s v o j u p o d n i k a t e ľ s k ú k o n c e p c i u v s t a n o v e n o m r á m c i . To o p r á v ň u j e a zaväzuje prijímateľa franchisingu používať meno obchodného s ys t é m u , z n a č k u t o v a r o v a s l u ž i e b a o s t a t n é p r i e m ys e l n é , o c h r a n n é a a u t o r s k é p r á v a a k o a j k n o w h o w, h o s p o d á r s k e , t e c h n i c k é a o b c h o d n é m e t ó d y. P o s k yt o v a t e ľ franchisingu p o s k yt u j e prijímateľovi podporu a pomoc za priamu alebo nepriamu odmenu. Na tento účel partneri medzi sebou uzatvárajú franchisingovú zmluvu. Franchising spravidla predpokladá dlhodobé, niekoľko ročné obchodné spojenie (5-25rokov ) na základe zmluvy medzi p o s k yt o v a t e ľ o m f r a n c h i s i n g u a p r i j í m a t e ľ o m f r a n c h i s i n g u . 3 Charakteristické znaky franchisingu F r a n c h i s i n g o v á o rg a n i z á c i a r e p r e z e n t u j e z m l u v n e p o d l o ž e n é spojenie medzi výrobcom, veľkoobchodníkom, alebo podnikom s l u ž i e b ( p o k yt o v a t e ľ m i ) a n e z á v i s l ý m i p o d n i k a t e ľ m i ( p r i j í m a t e ľ m i ) , ktorí odkupujú právo vlastniť a prevádzkovať jednu alebo viac jednotiek v rámci franchisingového s ys t é m u . V rámci
1
Štensová, A.: Podnikanie vo franchisingovom reťazci. Sofa, Bratislava 1994, s.5. Štensová, A.: Podnikanie vo franchisingovom reťazci. Sofa, Bratislava 1994, s.7. 3 Justis, R. –Judd, R.: Franchising. South-Western Publishing Co, Cincinaty 1989, s. 6. 2
franchisingového reťazca je každý jeho člen právne a podnikateľsky samostatný. F r a n c h i s i n g p o s k yt u j e p r á v o n a p o u ž í v a n i e m e n a r e ť a z c a , z n a č k y, v ý r o b n ý c h s k ú s e n o s t í , s ys t é m u p r e d a j a . C e l ý r e ť a z e c v ys t u p u j e a k o c e l o k s j e d n o t n o u p r e z e n t á c i o u a s p o l o č n ý m i m a g e . M e d z i p o s k yt o v a t e ľ o m a p r i j í m a t e ľ o m p r e b i e h a p r o c e s n e u s t á l e j a intenzívnej spolupráce. Prijímateľ franchisingu má povinnosť v yk o n á v a ť s v o j u p o d n i k a t e ľ s k ú č i n n o s ť v r á m c i p o s k yt n u t e j k o n c e p c i e . S p o l u p r á c a m e d z i p o s k yt o v a t e ľ o m a p r i j í m a t e ľ o m j e dlhodobá a uskutočňuje sa výlučne na základe franchisingovej z m l u v y. Poskytovateľ franchisingu (frenchisor) je podnik (výrobca, veľkoobchodník, podnik služieb) alebo jednotlivec p o s k yt u j ú c i podnikateľské práva na používanie:
• •
• • • •
obchodného mena, z n a č k y ( g r a f i c k é , s l o v n é , a i n é s t v á r n e n i e z n a č k y) , v ý r o b n e j t e c h n o l ó g i e ( r e c e p t ú r y, p o s t u p y) , skúseností, formy nákupu a predaja, marketingovej stratégie.1
P o s k yt o v a t e ľ franchisy podporuje prijímateľa nielen pri v s t u p e d o r e ť a z c a a l e i p o č a s t r v a n i a z m l u v y a t o p o s k yt o v a n í m nasledovných podporných služieb2: • príprava a školenie príjemcu a jeho personálu, • pravidelné návštevy podporného personálu za účelom prevencie o d c h ý l o k o d p l á n u , a l e b o p o s k yt o v a n i a p o r a d e n s t v a , • sprostredkovanie kontaktov s ostatnými príjemcami franchisingu z a ú č e l o m v ý m e n y s k ú s e n o s t í a n á p a d o v, • i n o v á c i a v ý r o b k o v, p r a c o v n ý c h p o s t u p o v a l e b o k o n c e p c i e , • p o s k yt o v a n i e v ý s l e d k o v p r i e s k u m o v t r h u , v ý s k u m u a v ý v o j a , • podporu pri reklame, • poradenstvo v oblasti manažmentu a účtovníctva. Prijímateľ f r a n c h i s i n g u j e j e d n o t l i v e c a l e b o o rg a n i z á c i a prijímajúca franchisingovú koncepciu, za ktorú platí dohodnutú úhradu p o s k yt o v a t e ľ o v i f r a n c h i s i n g u . 3 T ý m t o j e prijímateľ oprávnený, no súčasne i povinný podnikať pod obchodnou značkou p o s k yt o v a t e ľ a f r a n c h i s y, alebo jeho menom a v yu ž í v a ť p o d n i k a t e ľ s k ú k o n c e p c i u , m á p r á v o n a v yš k o l e n i e p r a c o v n í k o v v o všetkých oblastiach vedenia a trvalú pomoc zo strany p o s k yt o v a t e ľ a počas prevádzkovania podniku. Prijímateľ je 1
Štensová , A.: Obchod pod spoločným logom. Slovenský Profit, 1995 , č.35 , s.8. Štensová , A.: Podnikanie vo franchisingovom reťazci. Sofa, Bratislava 1994, s.8. 3 Mendelsohn, M. - Acheson, D. : Franchising – moderní forma prodeje. Management Press, Praha 1994, s.12. 2
samostatný podnikateľský subjekt, no jeho samostatnosť je čiastočne ohraničená celkovou marketingovou koncepciou p o s k yt o v a t e ľ a , ktorý si v yh r a d z u j e právo kontroly voči p r i j í m a t e ľ o v i . Te n t o j e p o v i n n ý z a z m l u v o u s t a n o v e n é o b d o b i e predkladať príslušné údaje o dosahovaných výsledkoch h o s p o d á r e n i a ( o b r a t , n á k l a d y, k v a l i t a a t ď . ) . F r a n c h i s i n g o v á z m l u v a j e v yj a d r e n í m o b o j s t r a n n ý c h z á v ä z k o v a p r á v p a r t n e r o v, p r i č o m b y m a l a s p ĺ ň a ť t i e t o p o ž i a d a v k y: • • •
z právneho hľadiska by mala riešiť všetky majetkové práva p o s k yt o v a t e ľ a f r a n c h i s y, musí upresniť podrobnosti o prevádzke a riadiacich mechanizmoch, musí zaistiť príjemcovi franchisy zabezpečenie podnikania a m o ž n o s t i v yt v á r a ť a p r e d á v a ť a k t í v a . 1
1.1.2 Formy franchisingu K r i t é r i o m d e l e n i a f r a n c h i s i n g u m ô ž e b yť p r e d m e t f r a n c h i s i n g u , zúčastnení partneri, prepojenie a počet stupňov vo vertikálnom alebo horizontálnom smere. Podľa najčastejšie v yu ž í v a n é h o delenia franchisingu, t.j. podľa kritéria predmetu činnosti, poznáme tieto formy 2: Forma franchisingu V ý ro b n ý / p ro d u k č n ý / Distribučný Franchising služieb
Činnosť___________________ výroba alebo predaj jedného alebo viacerých produktov predaj jedného alebo viacerých produktov p o s k yt o v a n i e s l u ž i e b
V ý ro b n ý f r a n c h i s i n g P r i j í m a t e ľ v yr á b a p r o d u k t y s á m , p o s t u p u j ú c p o d ľ a n á v o d u p o s k yt o v a t e ľ a a p r e d á v a i c h p o d j e h o z n a č k o u . Z á k l a d n o u c h a r a k t e r i s t i k o u t o h o t o t yp u f r a n c h i s i n g u j e , ž e v ý r o b u p r o d u k t u sprevádza jeho komercionalizácia a prijímateľ musí produkt nielen v yr o b i ť ( p r í p . d o k o n č i ť z o z á k l a d n ý c h s u r o v í n ) a l e a j p r e d a ť . Výrobca – p o s k yt o v a t e ľ
1 2
Výrobca – prijímateľ (výroba , opracovanie, dokončenie)
Predaj
Mendelsohn, M.- Acheson, D. : Franchising –Moderní forma prodeje. Management Press, Praha1994, s.60. Štensová, A.: Podnikanie vo franchisingovom reťazci. Sofa, Bratislava 1994, s.11.
Distribučný franchising D i s t r i b u č n ý f r a n c h i s i n g s a v ys k yt u j e v d v o c h p o d o b á c h : a . V ý r o b c a p o s k yt u j e f r a n c h i s i n g m a l o o b c h o d n í k o v i , k t o r ý t ý m t o z í s k a v a m o ž n o s ť p r e d á v a ť j e h o p r o d u k t y. Výrobca p o s k yt o v a t e ľ
Maloobchodník prijímateľ
Spotrebiteľ
b . M a l o o b c h o d n í k j e p r i j í m a t e ľ o m f r a n c h i s i n g u , k t o r ý p o s k yt u j e v e ľ k o o b c h o d n í k . Te n t o n e v yr á b a p r o d u k t y, a l e v yk o n á v a f u n k c i u n á k u p n e j c e n t r á l y – s ú s t r e ď u j e p r o d u k t y, k t o r é p o t o m p r e d á v a prostredníctvom maloobchodníkov ( prijímateľov). Výrobca
P o s k yt o v a t e ľ veľkoobchodník
Prijímateľmaloobchodník
Spotrebiteľ
Franchising služieb F r a n c h i s i n g s l u ž i e b s p o č í v a n a j m ä v p o s k yt o v a n í k n o w – h o w, m e t ó d r i a d e n i a p r e v á d z k y, a s p ô s o b e p o s k yt o v a n i a s l u ž i e b . P o s k yt o v a t e ľ s l u ž b y
Prijímateľ služby
Spotrebiteľ
Ako zvláštne formy môžeme označiť mini a master franchising. Mini franchising -ide o franchising oddelenia , kedy prijímateľ f r a n c h i s i n g u m ô ž e b yť z a č l e n e n ý d o f r a n c h i s i n g o v é h o s ys t é m u i b a jedným oddelením.1 Master franchising -v tomto prípade centrála v jednej krajine p o s k yt u j e p o v o l e n i e f r a n c h i s i n g o v é m u p r i j í m a t e ľ o v i v i n e j k r a j i n e , k t o r ý s a s t á v a m a s t e r- p r i j í m a t e ľ o m a s ú č a s t n e c e n t r á l o u p r e d a n é u z e m i e a t ý m t o p r e b e r á v š e t k y t yp i c k é p r á v a a p o v i n n o s t i f r a n c h i s i n g o v é h o p o s k yt o v a t e ľ a n a t o m t o ú z e m í . 1.1.3 Výhody a nevýhody franchisingu H l a v n é v ý h o d y a k o a j n e v ý h o d y, s k t o r ý m i s a s t r e t á v a j ú o b i d v e s t r a n y p r i p o s k yt o v a n í f r a n c h i s i n g u s ú o b s i a h n u t é v n a s l e d u j ú c e j tabuľke. 2
1 2
Štensová, A.: Podnikanie vo franchisingovom reťazci. Sofa, Bratislava 1994, s.30. Tamtiež , s . 30
M o t i v á c i a p re p o s k y t o v a t e ľ a
M o t i v á c i a p re p r i j í m a t e ľ a
-rýchly rozvoj reťazca podľa vlastných predstáv -relatívne nižšie nároky na vlastný kapitál -menšie riziko podnikania na nové trhy -prienik prostredníctvom prijímateľa -istejší ,rrýchlejší tok produktov m e n e j p e r s o n á l n yc h p r o b l é m o v
-samostatnosť -priestor pre vlastnú iniciatívu -istejší ,rýchlejší vstup na trh -menšie riziko podnikania -pomoc při štarte prevádzky -účasť na výsledkoch prieskumu trhu -prístup k úverom nadviazanie -rýchlejšie kontaktov s ďalšími podnikateľmi
N e v ý h o d y p re p o s k y t o v a t e ľ a
N e v ý h o d y p re p r i j í m a t e ľ a
-riziko neúspechu prijímateľa -výchova budúceho konkurenta v p o s k yt o v a t e ľ o v i -riziko prezradenia tajomstiev p o s k yt o v a t e ľ a
-podriadenie sa kontrole centrály - z á v i s l o s ť n a p o s k yt o v a t e ľ o v i -povinnosť odvádzať poplatky
Prínos franchisingu Franchising pomáha rozvíjať drobné a stredné podnikanie prostredníctvom kooperácie podnikov takým spôsobom, že na jednej strane umožňuje existenciu samostatných podnikov a na druhej s t r a n e z v yš u j e p r e d p o k l a d i c h ú s p e š n o s t i a p r e s a d e n i a s a n a t r h u najmä vďaka účasti vo franchisingovom reťazci. P r i j í m a t e ľ o v i u m o ž ň u j e r ý c h l e z í s k a n i e k n o w – h o w, m a n a ž é r s k yc h z n a l o s t í , t e c h n o l ó g i e , ú s p e š n ý c h p r o d u k t o v a kompletného modelu podnikania. Ďalšou prednosťou franchisingu je rýchlosť rastu reťazca a rozširovanie podnikateľskej koncepcie p o s k yt o v a t e ľ a n a n o v é t r h y s v yu ž i t í m c u d z i e h o k a p i t á l u . F r a n c h i s i n g m ô ž e b yť v ý z n a m n ý m g e n e r á t o r o m z a m e s t n a n o s t i a t i e ž cestou k internacionalizácii obchodu, pretože umožňuje nadviazať obchodné vzťahy s ďalšími krajinami. 1 . 1 . 4 T v o r b a f r a n c h i s i n g o v é h o re ť a z c a Výrobca, veľkoobchodník alebo podnik služieb, ktorý uvažuje o v yt v o r e n í f r a n c h i s i n g o v é h o r e ť a z c a s i m u s í z o d p o v e d a ť n a t r i rozhodujúce otázky1: 1
Štensová, A.: Podnikanie vo franchisingovom reťazci. Sofa, Bratislava 1994, s.32.
1 . M á m e j e d i n e č n ú a v h o d n ú m yš l i e n k u , u c e l e n ú p o d n i k a t e ľ s k ú koncepciu ? 2 . Vi e m e p r e u k á z a ť j e j ú s p e š n o s ť n a t r h u ? 3. Máme dostatok predpokladov ju zaviesť a presadiť aj u svojich partnerov ? Franchisingový reťazec je charakteristický tým, že všetci jeho č l e n o v i a ( p o s k yt o v a t e ľ i p r i j í m a t e l i a ) s ú s a m o s t a t n é p r á v n e p o d n i k a t e ľ s k é s u b j e k t y, t . z n . ž e p o d n i k a j ú v o s v o j o m v l a s t n o m mene a na vlastný účet. 1 Celý franchisingový reťazec sa prezentuje na trhu pod spoločným menom, image a tiež značkou. Spoločné i m a g e s a v yt v á r a t ý m , ž e v š e t k y j e d n o t k y r e ť a z c a p o n ú k a j ú j e d n o t n é v o n k a j š i e a v n ú t o r n é v yb a v e n i e , ú p r a v u b u d o v, j e d n o t n é o b l e č e n i e p e r s o n á l u , a t yp i z o v a n ý s o r t i m e n t t o v a r u a s l u ž i e b . P r i r o z h o d o v a n í o v yt v o r e n í f r a n c h i s i n g o v é h o p o d n i k u j e d ô l e ž i t é z v á ž i ť n i e k o ľ k o f a k t o r o v. P r e d o v š e t k ý m j e n e v yh n u t n é overenie podnikateľskej koncepcie v praxi, prostredníctvom p r e v á d z k o v ý c h s k ú š o k , k t o r é b y m a l i b yť ú s p e š n é . P o d n i k b y m a l m a ť v yb u d o v a n ý v ý r a z n ý i m a g e , o d l i š n ý o d k o n k u r e n c i e . D a n ý s ys t é m a m e t ó d a , m u s i a b yť p r e n o s n é a p o u ž i t e ľ n é v e k o n o m i c k y rozumnom časovom rámci. Finančné výnosy z prevádzky musia zabezpečiť2 : • primeraný zisk prijímateľovi franchisingu z aktív použitých v podniku, • primeranú odmenu za svoju prácu, • dostatočné prostriedky na to aby príjemca mohol riadne a načas p l a t i ť f r a n c h i s i n g o v é p o p l a t k y z a s l u ž b y p o s k yt o v a t e ľ a , • d o s t a t o č n ý p r i e b e ž n ý z i s k p o s k yt o v a t e ľ o v i f r a n c h i s i n g u . Tvorbu franchisingového reťazca je možné charakterizovať ako postupnosť týchto krokov3 : Podnikateľská koncepcia ↓ M o d e l o v á / p i l o t n á / p re v á d z k a ↓ Centrála ↓ Franchisingový balík -podpora a služby prijímateľovi -koncepcia vzdelávania prijímateľov -Franchisingová biblia 1
Štensová, A.: Podnikanie vo franchisingovom reťazci. Sofa, Bratislava 1994, s. 8. Mendelsohn, M. –Acheson, D.: Franchising –moderní forma prodeje. Management Press, Praha 1994, s.23. 3 Štensová, A.: Podnikanie vo franchisingovom reťazci. Sofa, Bratislava 1994, s.32. 2
↓ Výber prijímateľov franchisingu ↓ Finančné aspekty ↓ Franchisingové poplatky ↓ Franchisingová zmluva Podnikateľská koncepcia. Európsky kódex marketingu charakterizuje podnikateľskú koncepciu ako originálne spojenie troch základných prvkov: 1. vlastníctvo alebo právo na používanie značky prostredníctvom ktorej je známy na verejnosti /výrobná alebo obchodná značka, z n a č k a s l u ž b y, m e n o f i r m y, z n a k , s ym b o l , l o g o / 2 . v l a s t n í c t v o a v yu ž í v a n i e s k ú s e n o s t í , k n o w - h o w 3 . k o l e k c i a š p e c i f i c k ý c h p r o d u k t o v, s l u ž i e b a l e b o p a t e n t o v a n ý c h t e c h n o l ó g i í , k t . p o s k yt o v a t e ľ v ym ys l e l , v yr o b i l a l e b o z í s k a l . 1 T ý m , ž e p o d n i k a t e ľ v yt v á r a p o d n i k a t e ľ s k ú k o n c e p c i u , z a l o ž e n ú n a f r a n c h i s i n g u v yt v á r a v l a s t n e p l á n , k t o r ý b y m a l v č o n a j v ä č š e j miere odstrániť riziká spojené s otvorením nového podniku (overenie podnikania v pilotných prevádzkach), umožniť osobe, ktorá nikdy predtým nepodnikala, aby si otvorila vlastný podnik (podľa stanoveného vzoru) a obsahovať podrobné smernice ako daný podnik prevádzkovať.2 P i l o t n á p re v á d z k a . Po utvorení koncepcie j e n e v yh n u t n é a b y j u p o s k yt o v a t e ľ f r a n c h i s i n g u v ys k ú š a l v p i l o t n ý c h p r e v á d z k a c h č í m s a o v e r í , ž e daná koncepcia je životaschopná a prijateľná. Skúsenosti získané p r i z a l o ž e n í a v e d e n í p i l o t n e j p r e v á d z k y v yt v o r i a z á k l a d n a k t o r o m budú stavať všetky jednotky franchisingového reťazca 3 v budúcnosti. Pilotná prevádzka plní aj nasledujúce funkcie : • • •
1
i d e n t i f i k u j ú s a p r o b l é m y a p o s k yt o v a t e ľ s a n a u č í i c h r i e š i ť , vznikajú možnosti experimentovania a tiež objavenia najlepšieho rozmiestnenia zariadenia, optimálnej otvárcej d o b y a u m i e s t n e n i a p r e v á d z k y, u m o ž n í z í s k a ť s k ú s e n o s t i z p e r s o n a l i s t i k y - v yš k o l e n i a personálu a manažmentu zavedenie jednoduchého a účinného spôsobu vedenia účtovníctva, inventúr a kontrol,
Štensová, A.: Podnikanie vo franchisingovom reťazci. Sofa, Bratislava 1994, s.33. Mendelsohn, M .-Acheson, D.: Franchising – moderní forma prodeje. Management Press, Praha 1994, s.12. 3 Mendelsohn, M .-Acheson, D.: Franchising – moderní forma prodeje. Management Press, Praha 1994, s.25. 2
• •
p o s k yt n e i n f o r m á c i e p r e v yt v o r e n i e p r í r u č k y, u m o ž n í o s v o j e n i e n a j v h o d n e j š í c h m e t ó d a t e c h n o l ó g i e v ý r o b y, predaja a služieb.
Skúsenosti získané z pilotnej prevádzky (min 1,5 roka) u m o ž n i a p o s k yt o v a t e ľ o v i f r a n c h i s i n g u , a b y s i u j a s n i l š t a n d a r d n é zariadenie, v yb a v e n i e a úpravu prevádzok a v yp r a c o v a l prevádzkové príručky obsahujúce všetky dôležité informácie pre budúcich prijímateľov použiteľné pre správne vedenie f r a n c h i s i n g o v é h o p o d n i k u . P o č a s p i l o t n e j p r e v á d z k y p o s k yt o v a t e ľ u z a t v o r í p r v é z m l u v y s b u d ú c i m i d o d á v a t e ľ m i , v yp r a c u j e p l á n š k o l e n i a p e r s o n á l u , s p ô s o b v ý b e r u a p r e h o d n o c o v a n i a p r i j í m a t e ľ o v, n a u č í s a p r o p a g á c i i s v o j e j z n a č k y, p o d p o r e p r e d a j a a v yp r a c u j e reklamný plán. Centrála Centrála, nazývaná aj „hlava reťazca“ plní povinnosti p o s k yt o v a t e ľ a v o v z ť a h u k p r i j í m a t e ľ o m . K e ď ž e f r a n c h i s i n g o v ý r e ť a z e c v ys t u p u j e n a t r h u a k o c e l o k , p o t o m u r č i t é č i n n o s t i n e m ô ž u v yk o n á v a ť j e d n o t l i v í č l e n o v i a r e ť a z c a s a m o s t a t n e , a l e a k o c e l o k p r o s t r e d n í c t v o m c e n t r á l y. P r a c o v n í c i c e n t r á l y s a š p e c i a l i z u j ú n a u ž š i e o b l a s t i a k o n a p r. : f i n a n c o v a n i e , m a r k e t i n g , p o r a d e n s t v o , vzdelávanie, školenia, reality atď. Centrála sa teda stará o tvorbu i m a g e , p o p u l a r i t u , v ý v o j n o v ý c h p r o d u k t o v, t e s t o v a n i e s u r o v í n a m a t e r i á l o v o d n o v ý c h d o d á v a t e ľ o v, p r i p r a v u j e a z o s ú l a ď u j e nadregionálnu reklamnú kampaň celého franchisingového reťazca a stará sa o výber reklamných médií .1 Franchisingový balík Franchisingový balík j e s ú h r n p r á v a v ý k o n o v, k t o r é p o s k yt o v a t e ľ p o n ú k a p r i j í m a t e ľ o v i . M a l b y o b s a h o v a ť o t e s t o v a n ú f r a n c h i s i n g o v ú k o n c e p c i u , t . j . p o s k yt n u t i e p r á v n a p r e d a j r e s p . výrobu produktov na danom území, meno, značku, logo, image s ys t é m u , k n o w - h o w, s l u ž b y s p o j e n é s o v z d e l á v a n í m a p o d p o r o u prijímateľa pri vzniku a priebehu činnosti prevádzky a 2 publicitou reťazca ako celku. Metodológia vedenia franchisingového podniku ako aj všetky p o t r e b n é p o z n a t k y, i n f o r m á c i e a s m e r n i c e p r e v e d e n i e p r e v á d z k y, ktoré p o s k yt o v a t e ľ f r a n c h i s i n g u postupuje prijímateľovi sú spracované v podnikovej príručke, ktorá sa tiež nazýva franchisingová biblia. Keďže je spracovaná písomne viažu sa na ňu
1 2
Štensová, A.: Obchod pod spoločným menom. Slovenský Profit 35/ 1995 , s.8. Štensová, A.: Podnikanie vo franchisingovom reťazci. Sofa, Bratislava 1994, s.37.
výhody ochrany autorských práv .1 Výber príjemcov franchisingu N a f r a n c h i s i n g o v ý r e ť a z e c s a p l n e v z ť a h u j e s l o g a n „ v š e t c i s me na jednej lodi“. Keďže výber príjemcov franchisingu je jednou z kľúčových oblastí pre chod celého podniku, potom je jasné p r e č o k r i t é r i a v ý b e r u p r i j í m a t e ľ a s ú d o s ť v ys o k é a t a k d ô s l e d n e prepracované. Medzi základné kritériá patria najmä osobnostné črty a vlastnosti prijímateľa, finančná situácia, materiálne p o d m i e n k y, c i e l e p r i j í m a t e ľ a a možnosti zosúladenia s cieľmi 2 p o s k yt o v a t e ľ a . Čo sa týka finančných investícií prijímateľa franchisingu tieto sú potrebné na to, aby znížili pokušenie prijímateľa k e d yk o ľ v e k v yc ú v a ť z f r a n c h i s i n g u h n e ď , a k o b y n a r a z i l n a p r o b l é m y, n a m i e s t o t o h o a b y m a l m o t i v á c i u s a s n i m i p o t r á p i ť . Z a p o s k yt n u t i e f r a n c h i s y / l i c e n c i e / p l a t í p r e n a j í m a t e ľ p o p l a t k y, k t o r ý c h v ý š k a z á v i s í o d v i a c e r ý c h č i n i t e ľ o v, z ktorých n a j d ô l e ž i t e j š i e s ú p o v a h a a r o z s a h s l u ž i e b p o s k yt o v a t e ľ a a i c h hodnota pre príjemcu franchisingu. Druhy poplatkov Rozoznávame tri druhy poplatkov , ktoré uhrádza príjemca f r a n c h i s i n g u p o s k yt o v a t e ľ o v i . 3 1. jednorázový vstupný poplatok- prijímateľ ho platí hneď po uzavretí zmluvy a s ú v i s í s p o s k yt n u t í m p r á v n a p o u ž í v a n i e z n a č k y, k n o w - h o w, p r i e b e ž n é p o p l a t k y - s t a n o v e n é s ú b u ď a k o fixná čiastka alebo ako variabilná čiastka- v závislosti od obratu, 2. priebežné poplatky - stanovené sú buď ako fixná čiastka alebo variabilná v závislosti od obratu, 3 . p o p l a t k y n a r o z v o j p o s k yt o v a n ý c h s l u ž i e b - s ú p o u ž í v a n é centrálou na reklamu, publicitu, image celého reťazca. N i e k t o r é r e ť a z c e v yž a d u j ú o k r e m t ý c h t o d r u h o v p o p l a t k o v a j kauciu, ktorou si zaisťujú vernosť a hlavne zachovanie p o s k yt n u t ý c h t a j o m s t i e v ( k n o w – h o w, r e c e p t ú r, p a t e n t o v a t ď . ) . 1.1.5 Franchising na Slovensku a vo svete Najväčší rozmach zaznamenal franchising po druhej svetovej v o j n e n a a m e r i c k o m k o n t i n e n t e . V p ä ť d e s i a t yc h r o k o c h v z n i k l i 1
Mendelsohn, M.- Acheson, D.: Franchising – moderní forma prodeje. Management Press, Praha 1994, s.38. Štensová, A.: Podnikanie vo franchisingovom reťazci. Sofa, Bratislava 1994, s.42. 3 Duduc, V.: Perspektívy rozvoja franchisingu. Hospodárske noviny 20.8.1993, s.6. 2
veľké a dnes už svetoznáme firmy ako Holiday Inn /1952/, M c D o n a l d ´ s / 1 9 5 4 / , k t o r é d a l i z á k l a d d yn a m i c k é m u r o z v o j u franchisingu v jeho dnešnej podobe. Hlavnými oblasťami franchisingu sú : • • • • • • • •
č i s t i a c e , i n š t a l a č n é a o p r a v á r e n s k é s l u ž b y, poradenstvo, hobby a voľný čas, šport, zdravotníctvo, j a z yk o v é š k o l y, stavebníctvo, pánske a dámske ošatenie.1
V západnej Európe dosahuje franchising americké dimenzie. Mekkou franchisingu v Európe je Francúzsko, ktoré sa počtom f r a n c h i s i n g o v ý c h s ys t é m o v a v ý š k o u o b r a t u r a d í n a š t v r t é m i e s t o n a svete /1.USA,2.Japonsko,3.Kanada/ 2 Prechod Slovenskej republiky na trhové hospodárstvo priniesol r o z s i a h l e z m e n y d o v l a s t n í c k yc h v z ť a h o v, v e ľ k o s t i p o d n i k a t e ľ s k ý c h s u b j e k t o v, f o r i e m p o d n i k a n i a a ú z e m n e j š t r u k t ú r y p o d n i k a n i a . Keďže výroba si neustále hľadá nové cesty odbytu, tradičné d i s t r i b u č n é k a n á l y z a n i k a j ú a v yt v á r a j ú s a n o v é . Partnerské vzťahy neraz sledujú iba krátkodobé ciele, drobné p o d n i k y v e n u j ú m a l ú p o z o r n o s ť v yt v á r a n i u p o z í c i e z n a č k y a i m a g e s ú m ys l o m d l h o d o b o p ô s o b i ť n a t r h u . M n o ž s t v o m a l ý c h a s t r e d n ý c h p o d n i k o v, k t o r é d o t e r a z v š t r u k t ú r e s u b j e k t o v p o d n i k a n i a c h ý b a l i , dotvára podnikateľské prostredie. Od roku 1989 mnoho ľudí, najmä mladých, prejavilo záujem založiť si vlastný podnik. V tomto zámere sa odrážajú tendencie zmien hodnotovej orientácie smerom k samostatnosti, sebarealizácii, vlastnej iniciatíve a tvorivosti. Na druhej strane však častou príčinou neúspechu býva veľké preceňovanie samostatnosti, nedostatočná s k ú s e n o s t n á p r i p r a v e n o s ť , n e v yb a v e n o s ť k a p i t á l o m n a p o d n i k a n i e a tiež nedostatok odborných vedomostí. Prebiehajúci proces reštrukturalizácie hospodárstva prináša nové možnosti existencie podnikov aj prostredníctvom spolupráce so zahraničnými partnermi vo franchisingových reťazcoch. Cieľom tejto spolupráce je hlavne eliminácia slabých stránok podniku, zvýšenie konkurenčnej schopnosti a odstránenie nehospodárnej d u p l i c i t y v č i n n o s t i p a r t n e r o v. V súčasnom období franchisingových reťazcov 1 2
pôsobí na Slovensku niekoľko z ktorých medzi najznámejšie patrí
Štensová, A.: Podnikanie vo franchisingovom reťazci. Sofa, Bratislava 1994, s.45. Štensová, A.: Podnikanie vo franchisingovom reťazci. Sofa, Bratislava 1994, s .17.
R a m p + M a u e r / o b c h o d + s l u ž b y - p a r k e t y, o b k l a d y/ , P o r s t / o b c h o d + služby - foto, elektronika/, Mc Donald´s /rýchle občerstvenie/, C o p a l i n e b a g e t t e / r ý c h l e o b č e r s t v e n i e / , F ó r u m / u b yt o v a c i e a s t r a v o v a c i e s l u ž b y/ , C h i c k e n - Tr e a t / r ý c h l e o b č e r s t v e n i e / , a najnovšie sme svedkami vstupu známej Pizza Hut / rýchle o b č e r s t v e n i e / a t a k t i e ž n a j v ä č š i e h o p o s k yt o v a t e ľ a f r a n c h i s i n g u v E u r ó p e f i r m y P o r t a s / r e n o v á c i e d v e r í , s c h o d í š ť a n á b yt k u / n a slovenský trh. Z uvedených reťazcov v 2. kapitole sústredíme pozornosť na z n á m y r e ť a z e c r e š t a u r á c i í s r ý c h l ym o b č e r s t v e n í m M c D o n a l d ´ s . 1.2 Leasingová forma nadobúdania investícií 1.2.1
Charakteristika leasingu
základných
pojmov
a
podstaty
Leasing v dnešnom poňatí vznikol v 50-tich rokoch v USA a v e ľ m i r ý c h l o s a p r e n i e s o l d o z á p a d n e j E u r ó p y. V p o d s t a t e i d e o špecifickú finančno-obchodnú operáciu, ktorá umožňuje zainteresovanému podnikateľskému subjektu zaobstarať si investíciu plne alebo čiastočne z cudzích zdrojov bez priameho dopadu na výšku vlastného kapitálu.1 K hlavným prednostiam leasingu u prenajímateľa môžeme zaradiť hlavne: • • • • • • • •
k r yj e a ž 1 0 0 % n á k l a d o v n a o b s t a r a n i e d a n é h o p r e d m e t u , v mnohých prípadoch sa nepožaduje počiatočný vklad alebo záloha, je neutrálny k majetkovej bilancii nájomcu, umožňuje plánovať v dlhšom časovom horizonte hotovostné toky nájomcu /cash flow/ a tým aj znižovať úrokové zaťaženie, v yt v á r a p r e d p o k l a d y pre riešenie finančných problémov spojených s nábehom a sezónnosťou výrobného procesu p r o s t r e d n í c t v o m n e l i n e á r n yc h s p l á t o k , j e u r č i t o u o c h r a n o u p r o t i v ys o k e j m i e r e i n f l á c i e , v legislatívne stabilnom rámci zjednodušuje daňové a účtovné postupy (odpisy z majetku sú záležitosťou a povinnosťou vlastníka), znižuje daňové zaťaženie (odpočítateľná položka – prevádzkové n á k l a d y) , je to spôsob ako získať na dlhodobé užívanie väčšie majetkové zložky bez zvýšenia kapitálovej základne.
L e a s i n g m á v š a k v ý h o d y a j p r e j e h o p o s k yt o v a t e ľ o v. L e a s i n g predovšetkým umožňuje diverzifikáciu úspešných transakcií, a tým rozširuje možnosti pre úspešné finančné podnikanie a zároveň a j d o s a h o v a n i e z i s k o v. 1
Pulz, J. a kol.: Leasing v teorii a praxi. Grada, Praha 1993, s.15.
T ý m , ž e v p r í p a d e p r e d č a s n é h o u k o n č e n i a z m l u v y ( n a p r. z dôvodu neplatenia leasingových splátok) sa leasovaný predmet vracia späť k prenajímateľovi, znižuje aj jeho podnikateľské r i z i k o . H o d n o t a t a k t o s p ä ť z í s k a n é h o m a j e t k u m ô ž e b yť s í c e znížená zlým zaobchádzaním, no leasingová spoločnosť môže tento predmet odpredať za zostatkovú cenu, príp. nájsť pokračovateľa leasingu. Leasing môže za určitých podmienok zvýšiť ziskovú maržu, pretože vlastník pri vhodnej hospodárskej politike môže získať d o p l n k o v ý v ý n o s z p o s k yt o v a n ý c h s l u ž i e b . Leasingová zmluva a celý leasingový obchod býva uzatváraný v k r a t š o m č a s o v o m h o r i z o n t e a k o n a p r. i n v e s t i č n é z m l u v y. 1 O kr e m v ý h o d má l e a s i n g a j r el a tí v n e n ev ý h o d y2 : • • •
neefektívnosť leasingu z dôvodu jeho predraženia /efektívnosť l e a s i n g u z á v i s í h l a v n e o d l e g i s l a t í v n yc h , d a ň o v ý c h p o d m i e n o k p r e l e a s i n g a t a k t i e ž o d d o p yt u a p o n u k y l e a s i n g u / , ď a l š i a p o t e n c i á l n a n e v ý h o d a j e p r í p a d n é r i z i k o v yp l ý v a j ú c e z možnosti rýchleho zastarávania veci alebo stratovosti celého investičného projektu, nájomca môže mať obťiaže pri prevádzaní potrebných rekonštrukcií a iných zásahov do predmetu prenájmu ,pretože všetky tieto operácie v yž a d u j ú s ú h l a s vlastníka t.j. prenajímateľa.
V s ú č a s n o s t i p o d i e l l e a s i n g u n a t r h u i n v e s t í c i í v ys p e l ý c h k r a j í n s t á l e r a s t i e . Te n t o z á u j e m b o l s p ô s o b e n ý n a r a s t a j ú c i m i p o t r e b a m i kapitálových investícií v dôsledku veľkej konkurencie pri znižujúcej sa schopnosti jednotlivých podnikateľov samofinancovať t i e t o p o t r e b y. Ď a l š í m i f a k t o r m i k t o r é v p l ý v a j ú n a r o z v o j t e j t o formy podnikania sú veľké riziká pre kapitál vkladajúci do investícií a rýchle morálne a hospodárske opotrebenie výrobkov d l h o d o b e j s p o t r e b y, p r e d o v š e t k ý m u t ý c h k d e č a s o v á e f e k t í v n a v yu ž i t e ľ n o s ť je obmedzená d yn a m i k o u vedeckotechnického 3 rozvoja. St r a n y l e a s i n g o v e j o p e r á c i e Do leasingovej operácie vstupujú tri základné subjekty a to výrobca, leasingová spoločnosť (lessor – ďalej prenajímateľ) a lesee ( ďalej nájomca).4 Výrobca 1
Leasingová spoločnosť
nájomca
DÚPP 9 / 96 , Leasing, s. 16. Termer, T. : Efektivnost leasingového financování. Nad Zlato, Praha 1992, s. 18. 3 DÚPP 9 / 96 , Leasing , s .15. 4 Pulz, J. a kol.: Leasing v teorii a praxi. Grada, Praha 1993, s.18. 2
Leasingová spoločnosť uzavrie kúpnu zmluvu s výrobcom, ktorou na ňu prechádza vlastníctvo predmetu leasingu, ktorý po celú dobu leasingu eviduje a odpisuje. Medzi leasingovou spoločnosťou a nájomcom sa potom uzavrie leasingová zmluva, ktorá upravuje ich vzájomné vzťahy počas doby prenájmu a taktiež na jej konci. Asi v 20% sa do leasingovej operácie zapájajú aj komerčné b a n k y, k t o r é c h r á n i a l e a s i n g o v ú s p o l o č n o s ť p r e d i n s o l v e n t n o s ť o u r e s p . b a n k r o t o m n á j o m c o v. B a n k o v é z á r u k y s a v yž a d u j ú p r i špecifických predmetoch leasingu, ktoré by sa v prípade platobnej neschopnosti nájomcu ťažko predali resp. leasingovej spoločnosti by vznikli ťažkosti s hľadaním záujemcu o pokračovanie leasingu.1 Výrobca Komerčná banka
Leasingová spoločnosť Nájomca
Záujmy leasingovej spoločnosti a leasingového prenajímateľa sa v priebehu prípravy a tiež realizácie leasingovej operácie stretávajú v kľúčových bodoch, ktoré limitujú na strane leasingovej spoločnosti dosiahnutý zisk a tým aj celkový finančný efekt. Záujemca o leasing sa naopak usiluje o čo najvýhodnejšie ekonomické a technické podmienky leasingovej zmluvy vrátane doplnkových služieb leasingovej spoločnosti. V trhovej ekonomike sa vzťah leasingová spoločnosť a leasingový nájomca stáva bojom o čo najlepšie podmienky pre o b i d v e s t r a n y, k d e b y m a l a z v í ť a z i ť p r e d o v š e t k ý m s e r i ó z n o s ť a p o d p o r a p o d n i k a t e ľ s k e j a k t i v i t y. 1 . 2 . 2 Ty p o l ó g i a l e a s i n g u Rozlišujeme dva základné operatívny (prevádzkový).
t yp y
leasingu
a
to
finančný
a
F i n a n č n ý l e a s i n g j e d l h o d o b ý n á j o m n ý v z ť a h , k t o r ý p o s k yt u j e nájomcovi právo odkúpenia prenajímaného predmetu na konci leasingového obdobia. Táto obchodná operácia zaisťuje obstaranie predmetu leasingu prenajímateľom podľa potrieb a požiadaviek nájomcu a jeho dlhodobé užívanie nájomcom za stanovenú finančnú ú h r a d u . 2 Z m l u v n ý v z ť a h j e n e v yp o v e d a t e ľ n ý , p r e n a j í m a t e ľ p r e n á š a 1 2
Pulz, J. a kol.: Leasing v teorii a praxi. Grada, Praha 1993, s.17 Válek V .: Leasing – moderní zpusob financování , Management Press , 1992 , s.12
riziká spojené s poškodením predmetu leasingu pri jeho užívaní na nájomcu. Ďalšími podstatnými znakmi sú:
• • • • •
celkové nájomné sa približuje obstarávacej cene predmetu leasingu, doba trvania zmluvy sa približuje predpokladanej ekonomickej životnosti a počas doby prenájmu dochádza k prevažnej alebo úplnej amortizácii, zmluva j e j e d n o z n a č n e n e v yp o v e d a t e ľ n á / o k r e m p o r u š e n i a ustanovení zmluvy /, ú d r ž b u a p o i s t e n i e s i z a b e z p e č u j e n á j o m c a n a v l a s t n é n á k l a d y, finančný leasing v podmienkach daňovej legislatívy SR končí z m e n o u v l a s t n í c k yc h v z ť a h o v.
Operatívmy leasing je na rozdiel od finančného leasingu k r á t k o d o b ý p o p r. s t r e d n o d o b ý n á j o m n ý v z ť a h , k e d y o b s t a r á v a c i a c e n a p r e d m e t u l e a s i n g u n i e j e p l n e k r yt á z n á j o m n é h o o b d r ž a n é h o počas leasingového obdobia, ktoré je podstatne kratšie než je predpokladaná ekonomická životnosť predmetu leasingu.1 V rámci tejto transakcie nedochádza k prechodu vlastníctva, keďže predmet leasingu je počas trvania leasingovej zmluvy ale aj po jej skočení vo vlastníctve prenajímateľa. Ďalšie charakteristické znaky sú:
• údržba a poistenie je zabezpečované prenajímateľom, • m o ž n o s ť n á j o m c u j e d n o s t r a n n e v yp o v e d a ť z m l u v u b e z u d a n i a dôvodu,
• p r e n a j í m a t e ľ m ô ž e v yp o v e d a ť z m l u v u l e n p ř i z á v a ž n o m p o r u š e n í zmluvy nájomcom,
• zostatková hodnota reprezentuje hodnotu nájomného , ktoré sa o č a k á v a u ď a l š e j l e a s i n g o v e j o p e r á c i e , p o p r. č i a s t k u z í s k a n ú predajom predmetu leasingu, • leasingový prenajímateľ nesie riziká poškodenia daného majetku a tiež bežné vlastnícke riziká, • predmet operatívneho leasingu a jeho dodávateľ nebýva s p r a v i d l a v yb e r a n ý n á j o m c o m , Z hľadiska zostatkovej hodnoty na konci leasingového obdobia rozlišujeme:2 a. leasing s plnou amortizáciou /the full pay -out lease / b. leasing so zostatkovou hodnotou /the part pay -out lease / Pri leasingu s plnou amortizáciou nájomné hradené nájomcom počas prvotného leasingového obdobia plne hradí náklady prenajímateľa a prináša vopred stanovený zisk. Zostatková hodnota na konci leasingového obdobia je nulová, prip. veľmi malá. 1 2
Sommer, A..: Finanční leasing v současných podmínkách. Mirago, 1992, s . 6. Pulz, J. a kol.: Leasing v teorii a praxi. Grada, Praha 1993, s.28.
Pri leasingu so zostatkovou hodnotou nájomné hradené počas prvotného leasingového obdobia nepokrýva náklady prenajímateľa. Prenajímateľ má na konci prvotného leasingového obdobia nasledujúce možnosti: 1
• •
predaj zariadenia nájomcovi za vopred dohodnutú cenu - blízku zostatkovej hodnote dopredu dohodnúť nájom predmetu leasingu na ďaľšie /jedno alebo viac/ obdobie Z hľadiska spôsobu financovania rozlišujeme :
a. priamy leasing -peňažné prostriedky potrebné na kúpu predmetu leasingu sú od jedného investora / leasingovej spoločnoťi resp. b a n k y, k t o r á p o s k yt n e p r e n a j í m a t e ľ o v i ú v e r / b. leverage leasing - leasingová spoločnosť v tomto prípade p o s k yt n e n a o b s t a r a n i e z a r i a d e n i a l e n 2 0 - 4 0 % k a p i t á l u / t z v. k m e ň o v ý p o d i e l / a z v yš o k / t z v. d l ž n ý p o d i e l / j e p o s k yt o v a n ý i n v e s t o r m i / b a n k y, p o i s ť o v n e / . D l ž n ý p o d i e l j e z a i s ť o v a n ý zástavným právom na predmet leasingu.2 Špecifickou formou leasingu je predaj so spätným prenájmom. V tomto prípade užívateľ predá leasingovej spoločnosti svoje zariadenie, s tým že zároveň s ňou uzavrie leasingovú zmluvu na j e h o s p ä t n ý p r e n á j o m . Z m ys e l t o h o t o p o s t u p u j e v t o m , ž e umožňuje o rg a n i z á c i i z v ý š i ť s t a v h o t o v o s t i a k o a j v yu ž i t i e účtovných a daňových výhod leasingu. Pri nadobúdaní nových investícií má každý podnik možnosť voľby medzi rôznymi spôsobmi ich nadobúdania. Pri porovnávaní troch základných foriem nadobúdania investícií t.j. nákup za h o t o v é , n á k u p n a ú v e r, a l e a s i n g n i e j e m o ž n é j e d n o z n a č n e u r č i ť ktorá je najvýhodnejšia, p r e t o ž e k a ž d ú v a r i a n t u j e n e v yh n u t n é p o s u d z o v a ť v s ú l a d e s k o n k r é t n ym i p o d m i e n k a m i d a n é h o p o d n i k u . 3 Pri kúpe za hotové zaplatí podnik najnižšiu cenu za nakupované zariadenie ale najviac zaťaží svoju likviditu a bilanciu a taktiež odvedie najviac prostriedkov do štátneho rozpočtu. V tomto prípade uplatňuje podnikateľ ako odpočítateľnú položku od daňového z á k l a d u o d p i s y. Úver menej zaťaží likviditu, umožňuje znížiť daňovú povinnosť, n o j e n e v yh n u t n é h r a d i ť ú r o k y, k t o r é s ú s p o l u s r o v n o m e r n ý m i alebo zrýchlenými odpismi odpočítateľnou položkou od daňového základu. 1
Pulz, J. a kol.: Leasing v teorii a praxi. Grada, Praha 1993, s. 29. Sommer, A..: Finanční leasing v současných podmínkách. Mirago, 1992, s.37. 3 Sommer, A..: Finanční Leasing v současných podmínkách. Mirago, 1992, s.37. 2
L e a s i n g j e s p o j e n ý s v yš š í m i n á k l a d m i n a o b s t a r a n i e z a r i a d e n i a no znamená nižšiu daňovú povinnosť. Odpočítateľnou položkou od daňového základu je leasingová splátka. Leasing nezaťažuje bilanciu a najmenej zaťažuje likviditu. 1.2.3
Leasingová operácia
Prvým krokom záujemcu o nadobudnutie nového investičného majetku je kontaktovanie leasingovej spoločnosti a následne aj výmena informácií spresňujúcich názory na leasing, priebeh l e a s i n g o v e j o p e r á c i e a j e j p o d m i e n k y. 1 Po vzájomnom ujasnení stanovísk je potenciálny klient l e a s i n g o v e j s p o l o č n o s t i p o ž i a d a n ý o v yp l n e n i e f o r m u l á r a v k t o r o m predloží základné informácie a podklady pre uzavretie leasingovej z m l u v y. K t o m u t o f o r m u l á r u ď a l e j p r i k l a d á d o k l a d y a k o s ú n a p r. : živnostenský list, výpis z obchodného registra, posledné daňové p r i z n a n i e , p o s l e d n á ú č t o v n á s ú v a h a , p o s l e d n é d v e v ý s l e d o v k y, podnikateľský plán, peňažný denník a.i. Ďaľšej fáze venuje leasingová spoločnosť veľkú pozornosť. Ide o preverovanie klienta ako záujemcu o leasing, ktoré zahŕňa preverovanie právnej subjektivity a vedenia účtov klienta, posúdenie podnikateľského plánu, preverenie cash flow a jeho finančných aktivít na overenie formy zaistenia leasingovej operácie. Každá leasingová spoločnosť disponuje podľa finančného leasingu radou alternatív ako stanoviť leasingovú zmluvnú cenu. T ú t o o v p l yv ň u j ú n a j m ä : 2 1. obstarávacia cena predmetu leasingu, 2. úverové percento finančného zdroja, z ktorého je leasingová operácia financovaná, 3. interval splátok, 4 . n a v ý š e n i e p r v e j s p l á t k y, 5. odkúpna cena /zostatková cena/, 6. dĺžka leasingovej operácie, 7. provízia dodávateľovi, 8. poistenie predmetu leasingu, 9. zaistenie operácie. Po obdržaní matematického variantného modelu leasingových splátok a následnom rozhodnutí o optimálnom variante môže dôjsť k u z a v r e t i u z m l u v y. L e a s i n g o v á z m l u v a d e f i n u j e v z á j o m n é p r á v a a povinnosti leasingového prenajímateľa a leasingového nájomcu, zabezpečuje právnu istotu strán počas doby jej trvania a slúži aj a k o n á s t r o j k o n t r o l y n a p l ň o v a n i a c i e ľ o v l e a s i n g o v e j o p e r á c i e , p o p r. j e p o d k l a d o m p r e i c h v yn u c o v a n i e m i m o z m l u v n ý m i p r o s t r i e d k a mi ( v r á t a n e s ú d n yc h ) . 3 1
Pulz, J. a kol.: Leasing v teorii a praxi. Grada, Praha 1993, s.35. Pulz, J. a kol.: Leasing v teorii a praxi. Grada, Praha 1993, s.62. 3 Pulz, J. – Čichovský, L. a kol..: Výkladový slovník leasingu. Grada, Praha 1995, s.53. 2
Medzi podstatné obsahové náležitosti zmluvy patrí určenie zmluvných strán, predmetu leasingu, základných podmienok jeho užívania, platobných podmienok (obstarávaciu cenu, výšku leasingových splátok, termíny ich splatnosti atď.), podmienky odovzdania predmetu leasingu do užívania nájomcu , dobu platnosti leasingovej zmluvy a podmienky prípadného prevodu vlastníctva daného predmetu na leasingového nájomcu. Po uzavretí leasingovej zmluvy s leasingovým nájomcom dochádza k uzavretiu kúpnej zmluvy medzi leasingovou spoločnosťou a dodávateľom resp. výrobcom. Ď a l š o u f á z o u j e u v e d e n i e p r e d m e t u l e a s i n g u d o p r e v á d z k y. O dodaní predmetu leasingu na miesto určenia sa spíše dodací list obojstranne podpísaný odberateľom aj dodávateľom. P o p r e v z a t í p r e d m e t u l e a s i n g u t e n t o m u s í b yť v ž d y p o i s t e n ý proti krádeži a živelným pohromám a to buď nájomcom na vlastné náklady alebo leasingovou spoločnosťou za províziu. V prípade, že poistenie uzavrie prenajímateľ, poistné je buď priamo prefakturované nájomcovi, alebo je zahrnuté do leasingových s p l á t o k . A k p o i s ť u j e p r e d m e t l e a s i n g u n á j o m c a n a s v o j e n á k l a d y, prenajímateľ požaduje vinkuláciu poistného plnenia vo svoj prospech .1 Po týchto náležitostiach môže b yť predmet leasingu u v e d e n ý d o p r e v á d z k y. Prevzatie predmetu leasingu je nájomca povinný oznámiť leasingovej spoločnosti a podľa leasingovej zmluvy je povinný v s t a n o v e n ý c h i n t e r v a l o c h s p l á c a ť s p l á t k y. Ti e t o s ú s t a n o v e n é v leasingovej zmluve formou splátkového kalendára. Leasingová splátka je rozdelená na:2 • • •
s p l á t k u o b s t a r á v a c e j c e n y, splátku na finančnú činnosť leasingovej spoločnosti, p a r c i á l n u č a s ť d a n e z p r i d a n e j h o d n o t y.
P o u p l yn u t í d o h o d n u t e j d o b y l e a s i n g u a s p l a t e n í v š e t k ý c h s p l á t o k d o c h á d z a k u k o n č e n i u z m l u v y. P r e d m e t l e a s i n g u o b v yk l e prechádza za vopred dohodnutých podmienok do vlastníctva n á j o m c u , a l e b o s a p o s t u p u j e p o d ľ a p r í s l u š n é h o u s t a n o v e n i a z m l u v y. L e a s i n g o v á z m l u v a u p r a v u j e p o d m i e n k y, k e d y m ô ž e l e a s i n g o v á s p o l o č n o s ť v yp o v e d a ť z m l u v u p r e d t e r m í n o m u k o n č e n i a z m l u v y. S ú t o h l a v n e t i e t o d ô v o d y: 3 1. Leasingový nájomca prenecháva predmet leasingu iným osobám bez vedomia leasingovej spoločnosti, 1
Pulz, J.- Čichovský, L. a kol..: Výkladový slovník leasingu. Grada, Praha 1995, s. 84. Pulz, J. a kol.: Leasing v teorii a praxi. Grada, Praha 1993, s.78. 3 Pulz, J. a kol.: Leasing v teorii a praxi. Grada, Praha 1993, s. 79. 2
2. Leasingový nájomca upravuje predmet leasingu bez vedomia leasingovej spol. 3. Leasingový nájomca hrubo zanedbáva starostlivosť a údržbu predmetu leasingu . 1.2.4 Leasing v zahraničí a na Slovensku P o b ú r l i v o m r o z v o j i l e a s i n g u v o v ys p e l ý c h e u r ó p s k yc h krajinách sa v posledných rokoch zaznamenala istá stagnácia ba až pokles leasingu. Na druhej strane možno sledovať prudký rozvoj leasingu v postkomunistických krajinách. Nie 1 zanedbateľný podiel na tomto raste má zahraničný leasing . V našich podmienkach sa nedá povedať, že leasing sa objavil či už v ekonomickej alebo právnej rovine len po roku 1990. Už v r o k u 1 9 8 7 b o l i s t a n o v e n é p o d m i e n k y v yu ž i t i a l e a s i n g u v “Spoločných zásadách” Federálneho ministerstva zahraničného o b c h o d u . M a s o v ý d o p yt p o l e a s i n g o v ý c h s l u ž b á c h v yv o l a l v š a k a ž r o z v o j s ú k r o m n é h o s e k t o r a z a č i a t k o m 9 0 – t yc h r o k o v. 2 N a S l o v e n s k u d o m i n u j e p o d o b n e a k o v o v ys p e l ý c h e u r ó p s k yc h krajinách leasing osobných a u t o m o b i l o v, kancelárskej a v ý p o č t o v e j t e c h n i k y, s p o t r e b n e j e l e k t r o n i k y, n o p o s t u p n e s a výraznejšie presadzuje leasing komodít spojených s Ide predovšetkým o komplexnejšími službami (graf)3. t e c h n o l o g i c k é z a r i a d e n i a , k o m p l e x n é i n v e s t i č n é c e l k y, i n f o r m a č n é t e c h n o l ó g i e , f i n a n č n é a i n v e s t i č n é p r o j e k t y. tec hnik a-5,5%
V Ta l i a n s k u , Ve ľ k e j B r i t á n i i , H o l a n d s k u , F r a n c ú z s k u , Španielsku a Švédsku je štruktúra portfólia leasingových operácií charakteristická prevahou leasingu strojných a p r i e m ys e l n ý c h zariadení-34%. Na celkových leasingových operáciách v uvedených krajinách sa podieľa 82% leasing hnuteľných vecí a 18% leasing nehnuteľností, pričom leasing nehnuteľností zaznamenáva každoročne mierny rast . Podľa údajov asociácie leasingových spoločností dosiahol leasingový obchod na Slovensku v roku 1996 hodnotu takmer 17 mld. Sk.1 Podiel leasingových investícií na celkových investíciách činí 14,1 %, čo posunulo Slovensko na úroveň v ys p e l ý c h e u r ó p s k yc h k r a j í n . 2 Vo v ý š k e o b r a t u l e a s i n g o v ý c h o p e r á c i í v e d ú t i e t o k r a j i n y: Ta l i a n s k o , Ve ľ k á B r i t á n i a , S R N a F r a n c ú z s k o . N a p r i e k t o m u , ž e v týchto krajinách sa teší leasing veľkej obľube v roku 1994 tu 1
Makarová, M.: Keď sa úver nedáva na známosť. Slovenský Profit 42, 14.10.1997. DÚPP 9 / 96 , Leasing, s. 32. 3 Pravda, príloha Leasing , 17.4.1998. 2
1 2
Sýkora, M..: Stavby na leasing sa nekonajú. Hospodárske noviny, 14.5.1997, s . 10. Makarová, M.: Keď sa úver nedáva na známosť. Slovenský Profit č.42, 14.10.1997.
bola zaznamenaná stagnácia ba až pokles leasingu o 3 %.3 V n i e k t o r ý c h i n ý c h k r a j i n á c h a k o n a p r. Š p a n i e l s k o , Š v é d s k o , Švajčiarsko možno sledovať rast leasingových operácií s výrazným zameraním na komplexnosť leasingových služieb. Všeobecne sa v týchto krajinách leasingové operácie presúvajú d o s l u ž i e b p r i v á t n e h o s e k t o r a a z v yš u j e s a d yn a m i k a l e a s i n g u n e h n u t e ľ n o s t í . Č o s a t ý k a l e a s i n g u n e h n u t e ľ n o s t í s ú v ys p e l é západné krajiny o poriadny krok vpredu oproti Slovensku, pretože t á t o f o r m a z í s k a v a n i a b u d o v, b yt o v, k a n c e l á r s k yc h p r i e s t o r o v a p o z e m k o v s a v S R p r a k t i c k y n e v yu ž í v a . Príčina tkvie v daňovej legislatíve, ktorá nezvýhodňuje leasing nehnuteľností pred ostatnými formami ich nadobúdania / ú v e r, h o t o v o s ť / , č o m á v p o d s t a t e z a n á s l e d o k s t a g n á c i u t r h u s nehnuteľnosťami.4 Zákon o daniach z príjmov totiž neumožňuje pri obstarávaní nehnuteľností použiť časovo zvýhodnenú metódu odpisovania, ktorá sa používa v prípade iných komodít. Napriek tomu v yp r a c o v a l i n i e k t o r é l e a s i n g o v é s p o l o č n o s t i know how pre leasing nehnuteľností. Prax však ukázala, že je nezaujímavá nielen pre klienta, ale aj pre leasingovú spoločnosť. Te n t o n e z á u j e m s p ô s o b u j e n i e k o ľ k o f a k t o r o v. K e ď ž e m i n i m á l n a d o b a l e a s i n g u j e o s e m r o k o v, č o p r e d s t a v u j e relatívne dlhý ekonomický vzťah, existuje veľké riziko zmeny finančnej situácie klienta, jeho schopnosti resp. neschopnosti hradiť leasingové splátky a uskutočniť odkúpenie nehnuteľnosti do svojho vlastníctva po skončení doby leasingu. Zostatková cena nehnuteľností predstavuje po ôsmich rokoch 80%, čo je veľký rozdiel oproti predmetom 1a 2-ej odpisovej s k u p i n y, k d e j e z o s t a t k o v á h o d n o t a s ym b o l i c k á a l e b o n u l o v á . 5 Ďaľšou nevýhodou procedúry leasingu nehnuteľností je aj duplicitná daň z prevodu vlastníctva, ktorú najskôr odvádza leasingová spoločnosť a po ôsmich rokoch druhý krát klient nájomca, ktorý sa stáva ekonomickým vlastníkom nehnuteľností . Čo sa týka motivačných faktorov v yu ž i t i a l e a s i n g u n a Slovensku je možné povedať, že daňová motivácia hrá dôležitú no nie najhlavnejšiu úlohu, keďže jej efekt je porovnateľný s inými spôsobmi obstarania majetku. Exaktné štatistické údaje za rok 1996 totiž ukazujú, že najväčší podiel (2/3 z celkového objemu leasingu ) tvoria predmety prvej odpisovej skupiny (osobné a ú ž i t k o v é a u t o m o b i l y, v ý p o č t o v á t e c h n i k a ) p r i k t o r ý c h j e m o ž n é zrýchleným odpisovaním odpísať za tri roky až 87,5 % o b s t a r á v a c e j c e n y. K e ď ž e p r i l e a s i n g u j e m o ž n é o d p í s a ť z a t r i roky 100 % obstarávacej ceny rozdiel činí 12,05 %, teda iba 1/8 3
Makarová, M.: Keď sa úver nedáva na známosť. Slovenský Profit č.42, 14.10.1997. Andrejčák, T.: Spomalený rast novorodenca. Slovenský Profit č.42, 14.10.1997, s.8. 5 Andrejčák, T.: Spomalený rast novorodenca. Slovenský Profit č.42, 14.10.1997, s.8. 4
v s t u p n e j c e n y. 1 D yn a m i k a a o b ľ ú b e n o s ť l e a s i n g u s p o č í v a h l a v n e v možnosti financovať investície pri nedostatku vlastných a ú v e r o v ý c h z d r o j o v. 1 . 2 . 5 Za h r a n i č n ý l e a s i n g Leasingové vzťahy uskutočňované v rámci zahranično obchodných vzťahov(„cross-border”-leasing) môžu b yť významným nástrojom realizácie národných a me d z i n á r o d n ý c h investičných strategických rozhodnutí. Zahraničné leasingové v z ť a h y m a j ú o s o b i t n ý p r á v n y, e k o n o m i c k ý a d a ň o v ý c h a r a k t e r. Daňové aspekty - najmä dvojaké zdanenie- riešia zmluvy o zamedzení dvojakého zdanenia. 2 Koncepcia p l a t n ý c h m e d z i n á r o d n ý c h z m l ú v, k t o r é u z a v r e l a Slovenská republika predpokladá zdanenie leasingových operácií p o d ľ a č l á n k u 1 2 - l i c e n č n é p o p l a t k y. 3 C h á p a n i e d a ň o v ý c h a s p e k t o v l e a s i n g u c e z h r a n i c e m o ž n o r o z d e l i ť d o n i e k o ľ k ý c h p r í s t u p o v. Niektoré krajiny považujú príjmy leasingových operácií za l i c e n č n é p o p l a t k y, i n é z a p r í j m y z p o d n i k a n i a a n i e k t o r é a k o z i s k y zo scudzenia majetku. Prístup k príjmom za leasing ako zisku z podnikania p r e f e r u j ú e k o n o m i c k y v ys p e l é krajiny a tento prístup predstavuje zdanenie iba v krajine rezidenta. Menej rozvinuté krajiny pristupujú k príjmom za leasing ako k licenčným poplatkom, pretože môžu časť ziskov zahraničných leasingových s p o l o č n o s t i z d a n i ť v o s v o j e j k r a j i n e . Te n t o p r í s t u p s a u p l a t ň u j e a j v Slovenskej republike. To z n a m e n á , ž e a k s l o v e n s k á p r á v n i c k á a l e b o f yz i c k á o s o b a platí licenčné poplatky do zahraničia, je povinná / §36 zákona o daniach z príjmov a č l á n o k 1 2 - l i c e n č n é p o p l a t k y, z m l ú v o z a m e d z e n í d v o j a k é h o z d a n e n i a / v yk o n a ť z r á ž k u dane, ktorá predstavuje 1% z hrubej sumy licenčných poplatkov pri 4 finančnom leasingu. Pre operatívny leasing platí zrážková daň 25% a v prípade existencie zmluvy o zamedzení dvojakého zdanenia sa výška sadzby upravuje podľa článku 12 príslušnej m e d z i n á r o d n e j z m l u v y.
1
Makarová, M.: Keď sa úver nedáva na známosť. Slovenský Profit č.42, 14.10.1997. Pulz, J. a kol.: Leasing v teorii a praxi. Grada, Praha 1993, s.209. 3 Makarová, M.: Keď sa úver nedáva na známosť. Slovenský Profit č.42, 14.10.1997. 4 Makarová, M.: Keď sa úver nedáva na známosť. Slovenský Profit č.42, 14.10.1997. 2
