Natixis (FR) BeNe Switch to Bond • Een beleggingstermijn van 9 jaar. • Op de eindvervaldag het recht op de terugbetaling van 100% van het belegd kapitaal(1), behoudens in geval van faillissement of nakend faillissement van de Emittent. • Een potentiële meerwaarde die gekoppeld is aan het positieve prestatie van de Euronext BeNe 40 Equal Weight Excess Return® index (rekening houdend met de door de aandelen uitgekeerde nettodividenden en na aftrek van een forfaitair dividend van 4,50%). • De Emittent behoudt zich het recht om elk jaar eenzijdig te beslissen de Note om te vormen tot een Note die 9 vaste coupons van 4,00% bruto uitkeert. • Emittent: Natixis S.A. Ratings(2) S&P: A (stabiel vooruitzicht) Moody’s: A2 (stabiel vooruitzicht), Fitch: A (stabiel vooruitzicht). Exclusief 2,50% instapkosten. Ratings per 28/02/2016. De ratingbureaus kunnen deze ratings op elk ogenblik wijzigen.
(1)
(2)
Type belegging en beschrijving van het mechanisme van de formule Dit product is een schuldinstrument naar Engels recht (hierna de “Note(s)”). Door in te tekenen op dit product leent de belegger geld aan de Emittent, die zich verbindt het volgende terug te betalen:
Op de eindvervaldag krijgt de belegger, indien de emittent zijn recht tot “Switch” niet heeft uitgeoefend:
Een mogelijkheid tot “Switch” vanaf het einde van het eerste jaar:
Het volledige initieel belegd kapitaal(1)(2), vermeerderd met de Gemiddelde Prestatie van de Index, zonder maximum in geval van een positieve prestatie.
Vanaf het einde van het eerste jaar kan de Emittent jaarlijks zijn recht tot “Switch” uitoefenen. De belegger krijgt in dat geval: • 100% van het belegd kapitaal(1)(2)
Indien de Gemiddelde Prestatie van de Index negatief is:
• een coupon van 4,00%(1) per verstreken jaar sinds de uitgiftedatum
• 100% van het belegd kapitaal(1)(2)
De kans dat de Emittent dit recht uitoefent is klein. Als hij beslist om zijn recht tot “Switch” op de Note uit te oefenen, doet hij dat waarschijnlijk op het einde van de looptijd en indien de Euronext BeNe 40 Equal Weight Excess Return® Index (de “Index”) sterk gestegen is.
Indien het Gemiddelde Prestatie van de Index positief is: • 100% van het belegd kapitaal(1)(2) plus een potentiële meerwaarde ten belope van 100% van de Gemiddelde Prestatie van de Index
De Gemiddelde Prestatie van de Index wordt berekend door het gemiddelde van 31 maandelijkse observaties(3) (tussen 21 november 2022 en 14 mei 2025) te vergelijken met zijn startniveau (slotkoers van de Index op 20 mei 2016).
belegger niet meer blootgesteld aan de Gemiddelde Prestatie van de Index. In geval van faillissement van of wanbetaling door de Emittent loopt de belegger het risico dat hij de bedragen waarop hij krachtens de formule recht heeft, niet terugkrijgt en kan hij het initieel belegd kapitaal gedeeltelijk of volledig verliezen.
Indien de Emittent beslist om zijn recht tot “Switch” uit te oefenen tijdens de looptijd van de Note, is de
De term “belegd kapitaal” verwijst in deze brochure naar de nominale waarde van de Note, € 1.000 per Note, exclusief 2,50% instapkosten. Het bedrag van de meerwaarde op de eindvervaldag wordt berekend op basis van die nominale waarde. (1)
Behoudens faillissement of risico op faillissement van de Emittent.
(2)
Exclusief 2,50% instapkosten
(3)
De precieze data vindt u in de Technische Fiche.
2
Beschrijving van de index De BeNe Equal Weight Excess Return Index is een door Euronext aangeboden index die werd opgericht op 28 september 2015 en de meest liquide ondernemingen op de Belgische en Nederlandse markt omvat. De samenstelling ervan wordt driemaandelijks herzien. De BeNe 40 EWER® Index is onder andere beschikbaar op de website van Euronext (www.euronext.com) en op verschillende websites die financiële informatie aanbieden (Bloomberg-ticker: BENEWE Index). De BeNe 40 EWER® Index is samengesteld uit de meest liquide ondernemingen uit de BEL 20®- en AEX®-indices: •
Deze index wordt aangeboden door Euronext en biedt een blootstelling aan de grootste ondernemingen uit België en Nederland.
•
De 40 aandelen waaruit de index is samengesteld zijn gelijk gewogen om een grotere risicospreiding te bewerkstelligen.
•
De index verschaft volledige transparantie over de weging van de effecten waaruit hij is samengesteld.
•
De index wordt berekend met dividenden herbelegd, na aftrek van een forfaitair bedrag van 4,50% per jaar, wat het dividendrisico wegneemt.
•
3
De BeNe 40 EWER® Index is van het “Excess Return”-type. Dat betekent dat de Prestatie van de BeNe 40 EWER® Index wordt berekend op basis van de evolutie van de aandelenkoers, rekening houdend met de door de aandelen uitgekeerde nettodividenden en na aftrek van een forfaitair dividend van 4,50%. Als de uitgekeerde nettodividenden minder bedragen dan 4,50%, zal de Prestatie van de Index minder bedragen dan de evolutie van de aandelenkoers. Door gebruik te maken van de techniek voor synthetische dividenden kan de variabiliteit worden verminderd van de dividendveranderingen van jaar tot jaar.
De effecten in de BeNe 40 EWER® index (op 24 maart 2016) Onderneming
Sector
Land
Aalberts Industries NV
Industriële goederen en diensten
Nederland
Anheuser-Busch InBev SA/NV
Voeding en drank
België
ABN AMRO Group NV
Bank en verzekeringen
Nederland
Ackermans & van Haaren NV
Bank en verzekeringen
België
Aegon NV
Bank en verzekeringen
Nederland
Ageas
Bank en verzekeringen
België
Koninklijke Ahold NV
Voeding en drank
Nederland
Akzo Nobel NV
Materialen
Nederland
ASML Holding NV
Technologie
Nederland
Altice NV
Duurzame consumptiegoederen
Nederland
Boskalis Westminster
Industriële goederen en diensten
Nederland
Bpost SA
Industriële goederen en diensten
België
Colruyt SA
Voeding en drank
België
Delhaize Group
Voeding en drank
België
Koninklijke DSM NV
Materialen
Nederland
Engie SA
Nutsbedrijven
Frankrijk
Groupe Bruxelles Lambert SA
Bank en verzekeringen
België
Galapagos NV
Gezondheidszorg
België
Gemalto NV
Technologie
Nederland
Heineken NV
Voeding en drank
Nederland
ING Groep NV
Bank en verzekeringen
Nederland
KBC Groep NV
Bank en verzekeringen
België
Koninklijke KPN NV
Telecomoperatoren
Nederland
ArcelorMittal
Materialen
Luxemburg
NN Group NV
Bank en verzekeringen
Nederland
Koninklijke Philips NV
Industriële goederen en diensten
Nederland
Proximus SADP
Telecomoperatoren
België
Randstad Holding NV
Industriële goederen en diensten
Nederland
Royal Dutch Shell PLC
Olie en gas
Nederland
RELX NV
Duurzame consumptiegoederen
Groot-Brittannië
SBM Offshore NV
Olie en gas
Nederland
Solvay SA
Materialen
België
Telenet Group Holding NV
Duurzame consumptiegoederen
België
TNT Express NV
Industriële goederen en diensten
Nederland
UCB SA
Gezondheidszorg
België
Unibail-Rodamco SE
Bank en verzekeringen
Frankrijk
Umicore SA
Materialen
België
Unilever NV
Voeding en drank
Groot-Brittannië
Koninklijke Vopak NV
Olie en gas
Nederland
Wolters Kluwer NV
Duurzame consumptiegoederen
Nederland
Bron: Bloomberg op 24/03/2016
4
1
2
De effecten waaruit de BeNe 40 EWER® index is samengesteld, worden geselecteerd uit de BEL 20®-index (Belgische markt; 20 ondernemingen) en uit de AEX®-index (Nederlandse markt; 25 ondernemingen).
Deze ondernemingen zijn onderverdeeld in 10 sectoren:
Universum
3 De meest liquide ondernemingen worden geselecteerd en vervolgens gelijk gewogen om aandelen met een geringe beurskapitalisatie op te waarderen en het op elk effect gelopen risico te beperken.
5
Selectie
Weging
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.
Telecomoperatoren Technologie Banken en verzekeringen Materialen Voeding en drank Olie en gas Duurzame consumptiegoederen Industriële goederen en diensten 9. Gezondheidszorg 10. Nutsbedrijven
4 De BeNe 40 EWER® index kan driemaandelijks worden herschikt en herwogen op basis van een liquiditeitsfilter (dagelijkse analyse van de liquiditeit gedurende 12 maanden).
De BeNe 40 EWER® index wordt berekend door er alle nettodividenden (die door de index worden uitgekeerd doorheen de volledige looptijd van het product) bij te tellen en vervolgens 4,50% per jaar af te trekken.
5
Illustraties van het mechanisme van de formule
Ongunstig scenario Op de eindvervaldag, na negen jaar, vertoont de BeNe 40 EWER® index een negatieve prestatie van -32%. De Emittent heeft op geen enkel ogenblik tijdens de looptijd van de Note ervoor gekozen om zijn recht tot “Switch” van de Note uit te oefenen. De Gemiddelde Prestatie van de index bedraagt minder dan 100% van het startniveau.
De cijfers in de voorbeelden hierna zijn louter indicatief om het mechanisme van het product te illustreren. Ze vormen geen garantie van toekomstig rendement en vormen in geen geval een commercieel aanbod vanwege Crelan. Gegevens exclusief toepasselijke fiscaliteit.
100 %
• De belegger krijgt op de eindvervaldag het volledige initieel belegd kapitaal, wat neerkomt op een terugbetaling ten belope van 100%(1).
Eindprestatie van de index: -32% Terugbetaling op de eindvervaldag: 100% Jaarlijks actuarieel rendement(2): -0,27%
Neutraal scenario
Terugbetalingsdrempel van het kapitaal op de eindvervaldag
De Emittent heeft gedurende negen jaar zijn recht tot “Switch” op de Note niet uitgeoefend en de BeNe 40 EWER® index is geleidelijk gestegen tot een eindprestatie van 40%. • De belegger krijgt op de eindvervaldag het initieel belegd kapitaal, vermeerderd met de Gemiddelde Prestatie van de index van de 31 maandelijkse observatiedata, wat neerkomt op een terugbetaling ten belope van 121%(1).
Terugbetaling op de eindvervaldag Coupon Evolutie van de Index Optie tot “Switch” uitgeoefend door de Emittent
Eindprestatie van de index: +40% Gemiddelde Prestatie van de index: +21% Terugbetaling op de eindvervaldag: 121% Jaarlijks actuarieel rendement(2): 1,86%
Gunstig scenario Na afloop van het tweede jaar vertoont de BeNe 40 EWER® index een sterke stijging en beslist de Emittent om zijn recht tot “Switch” uit te oefenen.
In het slechtste scenario - indien de Emittent failliet gaat of riskeert failliet te gaan - kan de eventuele meerwaarde verloren gaan en is de recuperatie van het kapitaal onzeker. In dat geval wordt het schuldeffect terugbetaald tegen de marktwaarde. Die is afhankelijk van de geschatte invorderingswaarde van het schuldinstrument en kan in het slechtste geval 0% zijn.
• De belegger krijgt een coupon van 8% voor het eerste en het tweede jaar. • Vanaf het derde tot het negende jaar krijgt de belegger elk jaar een coupon van 4,00%. • Op de eindvervaldag, na negen jaar, krijgt de belegger het volledige initieel belegd kapitaal terug(1).
Jaar 2: Een coupon van 8% Jaar 3 t.e.m. 9: Een jaarlijkse coupon van 4%
Exclusief 2,50% instapkosten. (maximaal) (2) Inclusief kosten en vergoedingen, maar exclusief roerende voorheffing (zie de Technische Fiche, rubriek “Fiscaliteit”) (1)
Terugbetaling op de eindvervaldag van de nominale waarde: 100% Jaarlijks actuarieel rendement(2): 3,64%
6
140 % 130 %
Niveau van de Index
120 % 110 % 100 %
100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
Jaren
140 % 130 % 121 %
Niveau van de Index
120 % 110 % 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
Jaren
140 %
Optie tot “Switch” uitgeoefend door de Emittent
130 %
Niveau van de Index
120 % 110 % 100 %
100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
Jaren
7
2023
2024
2025
Potentiële beleggers Natixis (FR) BeNe Switch to Bond is een complex schuldeffect, dat zich richt tot beleggers die voldoende kennis van de financiële markten hebben om, in het licht van hun situatie en hun beleggingshorizon, de voordelen en risico’s die verbonden zijn aan een belegging in dit complex schuldeffect, te kunnen inschatten. Zij moeten in het bijzonder vertrouwd zijn met de blootstelling aan de onderliggende index en de rentevoeten.
Productscore Crelan
1
2
3
4
5
6
Defensiever
7 Dynamischer
Crelan waarschuwt de beleggers als het risicoprofiel tijdens de looptijd wezenlijk zou veranderen.
Een score van 3 houdt rekening met de concentratie van het kredietrisico, de minimale terugbetaling van 100% van het belegd kapitaal op de eindvervaldag, het faillissements- of wanbetalingsrisico van de Emittent en de Garant en het valuta- en volatiliteitsrisico van het product. Deze score houdt geen rekening met de beleggingstermijn van het product.
De productscore is een indicator eigen aan Crelan en laat niet toe om de productscore Crelan te vergelijken met een indicator van een andere instelling.
Gelieve voor meer informatie uw agent of de website van Crelan te raadplegen via:
http://www.crelan.be/nl/particulieren/beleggen
8
Voornaamste risico’s Elke potentiële belegger moet, alvorens in te schrijven op de Note Natixis (FR) BeNe Switch to Bond, de Technische Fiche op pagina 12, het Basisprospectus, en in het bijzonder het deel “Risicofactoren”, en de samenvatting van de uitgifte lezen.
Bijkomende inlichtingen ten aanzien van de Belgische wetgeving
De Emittent kan verplicht zijn de bepalingen uit het Belgische economische recht na te leven, met name de bepalingen inzake onrechtmatige bedingen en de toepassing van de bedingen uit het basisprospectus en de definitieve voorwaarden met betrekking tot de distributie van de Note in België, voor zover die bepalingen op de Emittent van toepassing zijn.
Kredietrisico
De belegger is blootgesteld aan het kredietrisico van de Emittent, Natixis S.A. (dat beschikt over een rating S&P: A, Moody’s: A2 en Fitch: A). In geval van wanbetaling door de Emittent (bijvoorbeeld als gevolg van een faillissement) kan de belegger zijn initieel belegd kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen. Indien de perceptie van het kredietrisico van Natixis S.A. verslechtert, kan dit gevolgen hebben voor de marktkoers van de Note. Hoe verder verwijderd van de eindvervaldag, hoe groter de potentiële gevolgen kunnen zijn. Indien in het kader van de regeling voor het herstel en de afwikkeling van kredietinstellingen en beleggingsondernemingen de afwikkelingsautoriteit vaststelt dat de Emittent falende is of waarschijnlijk falende zal zijn, kan zij beslissen om maatregelen te nemen die de waarde van de Notes beïnvloeden; in dit geval loopt de belegger het risico het belegde bedrag en de interesten geheel of gedeeltelijk te verliezen. De rating van Natixis S.A. is de rating die geldt op de datum van de start van de inschrijvingsperiode. Deze rating kan op elk ogenblik worden herzien en biedt geen garantie ten aanzien van de kredietwaardigheid van de Emittent. Hij vormt geenszins en mag niet worden opgevat als een argument om in te tekenen op deze Note.
Risico op koersschommelingen
De belegger moet zich ervan bewust zijn dat de tegenwaarde van de Note tijdens de looptijd lager kan zijn dan het bedrag van het belegd kapitaal (exclusief kosten). In dat geval kan hij kapitaalverlies lijden bij een verkoop voor de eindvervaldag. Bovendien moet hij erover waken dat zijn beleggingstermijn overeenkomt met de beleggingstermijn van de Note. Het recht op terugbetaling van 100% van het kapitaal geldt alleen op de eindvervaldag. Tot de eindvervaldag kan de koers van de Note volatiel zijn onder invloed van het verloop van de marktomstandigheden, en in het bijzonder de ontwikkeling van de Index, de rentevoeten en de perceptie van het kredietrisico van de Emittent en de Garant. Indien alle andere factoren ongewijzigd blijven, leidt een stijging van de rente tot een daling van de waarde van de Note en omgekeerd.
Valutarisico
De Note is uitgedrukt in EUR.
Liquiditeitsrisico
De Note noteert op geen enkele beurs. Natixis garandeert de liquiditeit van de Note door op te treden als koper (bied-laatspread van 1%), behoudens in uitzonderlijke omstandigheden. De belegger die zijn Notes voor de eindvervaldag wil verkopen, moet ze verkopen tegen de prijs die Natixis bepaalt naargelang de omstandigheden van het moment (zie de Technische Fiche, rubriek “Verkoop voor de eindvervaldag”).
Risico van vervroegde terugbetaling en risico’s gekoppeld aan de onderliggende index
a) Risico’s van vervroegde terugbetaling in geval van illegaliteit van het product In geval van vervroegde terugbetaling door de Emittent vóór de eindvervaldag, als het product illegaal wordt, zal de Emittent het product terugbetalen tegen zijn marktwaarde. De prijs bij een vervroegde terugbetaling van het product kan lager zijn dan de nominale waarde. Het bedrag van de vervroegde terugbetaling zou kunnen leiden tot een totaalverlies van het belegde kapitaal. b) Risico’s gekoppeld aan de onderliggende index In geval van een buitengewone gebeurtenis in de onderliggende index zal het product worden terugbetaald tegen zijn marktwaarde (zoals bepaald in het Basisprospectus). Het bedrag van de vervroegde terugbetaling zou kunnen leiden tot een totaalverlies van het belegde kapitaal.
Risico van kapitaalverlies Bij een verkoop voor de eindvervaldag kan de verkoopprijs van de Note lager zijn dan de uitgifteprijs. De klant neemt in dat geval dus een niet vooraf berekenbaar risico op kapitaalverlies. Op de eindvervaldag krijgt de belegger minstens 100% van het belegd kapitaal (exclusief kosten) terugbetaald.
9
Prospectus Deze brochure is een louter commercieel document en een samenvatting van de verplichtingen van de Emittent die zijn opgenomen in de documentatie die werd opgesteld voor de uitgifte van het product. Die documentatie bestaat uit het uitgifteprogramma of het Basisprospectus naar Engels recht (Base Prospectus van 29 december 2015, het supplement van 1 maart 2016 en alle supplementen erbij tot en met de Uitgiftedatum) en de Definitieve Voorwaarden (of Final Terms, aangezien die documenten zijn opgesteld in het Engels), waarbij als bijlage een samenvatting met betrekking tot de effecten is gevoegd in het Frans en Nederlands. Het Basisprospectus is goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Fi-
nancier (CSSF) in Luxemburg, waarvan de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA) op de hoogte is gesteld. Deze documenten zijn kosteloos verkrijgbaar bij Crelan (www.crelan.be) en de beurs van Luxemburg (www.bourse.lu). De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de Emittent tijdens de inschrijvingsperiode publiceert, worden via dezelfde kanalen beschikbaar gesteld. Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd tijdens de inschrijvingsperiode, beschikt de belegger die al op dit product heeft ingeschreven over twee werkdagen vanaf de publicatiedatum om zijn inschrijvingsorder te herzien.
10
Belangrijk bericht Index
Euronext Paris SA is houder van alle eigendomsrechten op de BeNe 40 Equal Weight Excess Return® index. Noch Euronext Paris SA, noch enige rechtstreekse of onrechtstreekse dochteronderneming daarvan, stellen zich borg voor, verlenen hun goedkeuring aan of zijn op enige wijze betrokken bij de uitgifte en het aanbod van het product. Noch Euronext Paris SA, noch enige rechtstreekse of onrechtstreekse dochteronderneming daarvan, kunnen aansprakelijk worden gesteld ten aanzien van derden in geval van onnauwkeurigheid van de gegevens waarop de BeNe 40 Equal Weight Excess Return® index is gebaseerd, fouten, vergissingen of gebreken bij de berekening of verspreiding van de index BeNe 40 Equal Weight Excess Return® of naar aanleiding van het gebruik ervan in het kader van deze uitgifte en dit aanbod. Dit heeft geen impact op de verplichting van de emittent om zijn verplichtingen jegens beleggers-verbruikers na te komen, waarvan hij niet kan worden vrijgesteld, tenzij in geval van overmacht.
Emittent
Het Prospectus en de Definitieve Voorwaarden van de uitgifte zijn kosteloos verkrijgbaar bij Crelan (www.crelan.be). Dit document mag noch rechtstreeks, noch onrechtstreeks worden verspreid onder staatsburgers of inwoners van de Verenigde Staten. Met uitzondering van het Basisprospectus en de Productscore van Crelan, is de informatie in dit document niet bedoeld om te worden bijgewerkt. Natixis staat onder het toezicht van de Europese Centrale Bank (“ECB”).
Brochure
Deze brochure wordt gepubliceerd en verspreid door Crelan. Ze vormt geen en mag niet worden opgevat als een aanbeveling om in te tekenen of een advies of aanbeveling om enige transactie te sluiten. Ze vormt in geen geval een gepersonaliseerde beleggingsaanbeveling of een verzoek of aanbod tot intekenen op de Note. Ze wordt verspreid onder het brede publiek, zonder onderscheid van de persoon die ze ontvangt. Het hierin beschreven financiële product is dan ook niet afgestemd op de beleggingsdoelstelling, de financiële situatie of de specifieke behoeften van een bepaalde bestemmeling. In geval van aankoop moet de belegger verplicht het Basisprospectus lezen om volledig op de hoogte te zijn van de gelopen risico’s. Hij moet beleggen rekening houdend met zijn beleggingsdoelstellingen, beleggingstermijn, ervaring en vermogen om het risico dat aan de transactie verbonden is te dragen. De belegger wordt verzocht om, indien hij dat nodig acht, zijn eigen juridische, fiscale, financiële, boekhoudkundige en alle andere competente professionele adviseurs te raadplegen om zich ervan te vergewissen dat dit product beantwoordt aan zijn behoeften rekening houdend met zijn situatie, in het bijzonder in financieel, juridisch, fiscaal of boekhoudkundig opzicht. De belegger wordt er attent op gemaakt dat de aankoop op dit financiële product aan beperkingen onderhevig kan zijn ten aanzien van bepaalde personen of in bepaalde landen op grond van nationale regelgevingen die op deze personen van toepassing zijn. U DIENT ZICH ER DUS VAN TE VERGEWISSEN DAT U OP DIT PRODUCT MAG INTEKENEN. Daarbij wordt verduidelijkt dat de in deze brochure beschreven Notes op geen enkel ogenblik het juridische of economische eigendom mogen uitmaken van een “US Person” in de zin van Regulation S, en bijgevolg worden aangeboden of verkocht buiten de Verenigde Staten aan personen die op grond van die Regulation geen ingezetenen van de Verenigde Staten zijn. De in dit document opgenomen simulaties en opinies zijn het resultaat van analyses van Natixis op een bepaald moment en vormen op geen enkele wijze een prognose van toekomstige resultaten. Er wordt aan herinnerd dat rendementen uit het verleden geen betrouwbare indicatie vormen voor rendementen in de toekomst en dat het rendement niet constant is in de tijd.
Klachten Als u een klacht wilt indienen kunt u zich wenden tot de klachtendienst van Crelan: Crelan Klachtendienst ANT10103, Sylvain Dupuislaan 251, 1070 Brussel of gebruik maken van het daarvoor bestemde formulier op de website http://www.crelan.be/nl/algemeen/klachtenformulier. Indien u geen genoegdoening krijgt, kunt u contact opnemen met de Ombudsman in financiële geschillen, Ombudsfin asbl - North Gate II - Koning Albert II-laan 8 - 1000 Brussel (www.ombudsfin.be).
11
Naam
Natixis (FR) BeNe Switch to Bond
ISIN-code
XS1035526646
Type product
Schuldinstrument naar Engels recht (EMTN)
Emittent
Natixis S.A. (S&P: A (stabiel vooruitzicht), Moody’s: A2 (stabiel vooruitzicht), Fitch: A (stabiel vooruitzicht), ratings per 28/02/2016)
Distributeur
Crelan N.V.
Uitgifteprijs
100%
Kosten en vergoedingen
Instapkosten: 2,50% (maximum betaald aan de Distributeur) Uitstapkosten: in geval van verkoop voor de eindvervaldag: 1,00%. Taks op beursverrichtingen van 0,09% bij aankoop en verkoop op de secundaire markt (max. 650 euro). Distributiekosten: Natixis zal Crelan een jaarlijkse gemiddelde vergoeding (berekend op basis van de looptijd van de Notes) storten ten belope van maximum 1,00% van het bedrag van de daadwerkelijk geplaatste Notes. Die distributiekosten en alle eventuele andere door de Emittent aangerekende kosten voor de structurering of de uitgifte van het product zijn reeds inbegrepen in de uitgifteprijs.
Valuta
EUR
Nominale waarde
€ 1.000
Inschrijvingsperiode
Van 04/04/2016 tot 16/05/2016, 9 uur
Uitgiftedatum
20/05/2016
Eindvervaldag
23/05/2025
Betaaldatum
20/05/2016
Onderliggende waarde
Euronext BeNe 40 Equal Weight Excess Return® index
Initiële Observatiedatum
20/05/2016
Maandelijkse Observatiedata
21/11/2022; 20/12/2022; 20/01/2023; 20/02/2023; 20/03/2023; 20/04/2023; 22/05/2023; 20/06/2023; 20/07/2023; 21/08/2023; 20/09/2023; 20/10/2023; 20/11/2023; 20/12/2023; 22/01/2024; 20/02/2024; 20/03/2024; 22/04/2024; 20/05/2024; 20/06/2024; 22/07/2024; 20/08/2024; 20/09/2024; 21/10/2024; 20/11/2024; 20/12/2024; 20/01/2025; 20/02/2025; 20/03/2025; 22/04/2025; 14/05/2025
Mogelijke Switch-data
22/05/2017; 21/05/2018; 20/05/2019; 20/05/2020; 20/05/2021; 20/05/2022; 22/05/2023; 20/05/2024
Datum van uitbetaling van de coupons als de Switch plaatsvindt
31/05/2017; 30/05/2018; 29/05/2019; 29/05/2020; 31/05/2021; 31/05/2022; 31/05/2023; 29/05/2024; 23/05/2025
Switch
Natixis kan na afloop van elk verstreken jaar het product omzetten (de “Switch”) in een product met gewaarborgd kapitaal vermeerderd met een coupon van 4,00% per verstreken jaar.
Berekeningsagent
Natixis, wat aanleiding kan geven tot belangenconflicten
Productscore Crelan
3. Voor zover het product overeenstemt met uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. Uw Crelanagent moet vaststellen of u over voldoende kennis en ervaring beschikt om in dit product te beleggen. Indien het product niet geschikt is voor u, moet uw Crelan-agent u daarvan verwittigen. Indien uw Crelan-agent u een product aanbeveelt in het kader van een beleggingsadvies, moet hij evalueren of dat product voor u geschikt is, rekening houdend met uw kennis van en ervaring met dit product, uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. Meer informatie vindt u in de MiFID-informatiebrochure op www.crelan.be
Fiscaliteit
De fiscale behandeling is afhankelijk van de persoonlijke situatie van iedere belegger. Ze kan te allen tijde wijzigen. Van toepassing op een gemiddelde particuliere klant die handelt als natuurlijk persoon en ingezetene is van België, behoudens wetswijzigingen: - Roerende voorheffing: 27% - Taks op beursverrichtingen: geen op de primaire markt en 0,09% op de secundaire markt (max. 650 EUR).
Publicatie van de productwaarde
Tijdens de looptijd kan de marktwaarde van het product worden opgevraagd bij uw Crelan-kantoor. Ze wordt ook maandelijks gepubliceerd op http://www.crelan.be/nl/particulieren/producten/overzichtstabel-notes
Verkoop voor de eindvervaldag
Natixis verbindt zich ertoe om, in normale marktomstandigheden, dagelijks een indicatieve koers te verschaffen (bied-laatspread van 1%). Alle verkooporders moeten elke woensdag vóór 10 uur aan de distributeur worden meegedeeld. De uitbetaling gebeurt binnen twee werkdagen na het doorgeven van de orders. Uitstapkosten: zie kosten en vergoedingen.
Toepasselijk recht
Engels recht
Verantwoordelijke uitgever: Peter Venneman – S. Dupuislaan 251 – 1070 Brussel – FSMA 028787 A
Technische Fiche
