MKB Alapkezelı zRt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-8184; 268-8284 telefax: 268-7509;268-8331 E-mail:
[email protected] Web cím: www.mkbalapkezelo.hu _____________________________________________________________________
MKB Nyíltvégő Állampapír Befektetési Alap PSZÁF lajstromszám: 1111-09
Féléves beszámoló 2011. június 30.
Budapest, 2011. július 28.
Az Alap megnevezése: MKB Nyíltvégő Állampapír Befektetési Alap Az Alap típusa: hazai kötvény alap Az Alap futamideje: határozatlan Az alapkezelı társaság neve, székhelye:
MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 268-8184, 268-7834; telefax: 268-7509 Letétkezelı:
MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922
Forgalmazó:
MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922
Könyvvizsgáló:
KPMG Hungária Kft. 1139 Budapest Váci út 99. Telefon: 887-7100
2
MÉRLEG* Adatok eFt-ban Megnevezés ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) A.) Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb B.) Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése ( - ) 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4. Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb III. Pénzeszközök 1. Pénzeszközök 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete C.) Aktív idıbeli elhatárolások 1. Aktív idıbeli elhatárolás 2. Aktív idıbeli elhatárolás értékvesztése ( - ) D.) Származtatott ügyletek értékelési különbözete FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) E.) Saját tıke I. Induló tıke 1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke ( - ) II. Tıkeváltozás (tıkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Elızı év(ek ) eredménye 4. Üzleti év eredménye F.) Céltartalékok G.) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete H.) Passzív idıbeli elhatárolások
*nem auditált
3
2010.12.31
2011.06.30
3 221 986 0 0 0 0 0 0 3 220 965 0 0 0 0 0 0 2 867 910 2 879 786 -11 876 78 926 -90 802 353 055 353 055 0 1 021 1 021 0 0
2 956 965 0 0 0 0 0 0 2 956 599 0 0 0 0 0 0 2 892 359 2 822 766 69 593 81 732 -12 139 64 240 64 240 0 366 366 0 0
3 221 986 3 216 722 692 788 20 072 477 19 379 689 2 523 934 -1 402 435 -11 876 3 488 507 449 738 0 4 390 0 4 390 0 874
2 956 965 2 952 231 607 205 20 100 460 19 493 255 2 345 026 -1 725 339 69 593 3 938 245 62 527 0 3 873 0 3 873 0 861
Eredménykimutatás* Adatok e Ft-ban
I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX.
Megnevezés Pénzügyi mőveletek bevételei Pénzügyi mőveletek ráfordításai Egyéb bevételek Müködési költségek Egyéb ráfordítások Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Fizetett, fizetendı hozamok Tárgyévi eredmény (I-II+III-IV-V+VI-VII-VIII)
2010.12.31 562 564 50 084 0 62 742 0 0 0 0 449 738
2011.06.30 128 157 41 107 0 24 523 0 0 0 0 62 527
*nem auditált
Költségek összetétele
Megnevezés
2010.12.31 (eFt)
2011.06.30 (eFt)
Alapkezelési díj
51 018
19 842
Letétkezelı díja
7 849
3 053
692
189
3 183
1 439
PSZÁF díj
983
385
Sajtóközlemények
141
71
Könyvvizsgálati díj
1 706
841
353
142
62 742
24 523
Forgalmazóknak fizetett díj, bankköltség Egyéb költségek
KELER díj Összesen:
4
1./ Az Alap ismertetése Az Alap megnevezése: MKB Nyíltvégő Állampapír Befektetési Alap Az Alap típusa: hazai kötvény alap Az Alap futamideje: határozatlan Az Alapot a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 1995. július 25-én kelt, 110.045/95. számú határozatával vette nyilvántartásba. A befektetési jegyek alapcímlete 1999. március 29-tıl 100 Ft-ról 1 Ft-ra változott. Az Alap nem fizet hozamot, a hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik.
2./ Az Alap befektetési politikája Az Alapkezelı a Befektetıktıl összegyőjtött tıkét az Európai Unió és az OECD államaiban - elsıdlegesen a Magyar Állam és hazai vállalatok által- kibocsátott értékpapírokba fekteti be. Ezáltal az Alapkezelı az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetıségét kívánja megteremteni. Az egyes értékpapírfajták portfolióban lévı arányáról - a mindenkori törvényi elıírásokat figyelembe véve - az Alapkezelı dönt. Viszonyítási indexe (benchmark) a MAX Index, amelynek elméleti portfoliója az egy évnél hosszabb hátralevı futamidejő magyar állampapírokból kerül összeállításra A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezık A magyar kötvénypiacon az elsı negyedéves látványos hozamcsökkenések tavasszal oldalazásba torkoltak. Az európai adósságválság szélesedett, újabb és újabb perifériás kötvényeket ért el az eladási hullám történelmi magasságokba repítve a görög, ír, portugál, spanyol és olasz kötvényhozamokat. Miközben a formális görög államcsıd gyorsvonatként közelített, a görög papírokat több hitelminısítı is bóvli kategóriába vágta le, az erıs forint védelmet nyújtott az európai kötvénypiaci bizonytalanság átterjedése ellen és a külpiaci volatilitás ellenére a hazai hozamok nem nagyon változtak, a magyar tíz éves kötvény hozamszintje jellemzıen 7,10% és 7,30% között ingadozott. Az ÁKK folyamatosan komoly külföldi érdeklıdés mellett tudta értékesíteni aukciós papírjait. A több mint 4%-ot erısödı forint jegyzésében a félév végére hasonlóan eltőnt az izgalom, 265-269 között bolyongott iránytalanul az árfolyam, minket mintha elkerült volna a vihar szele. Az MKB Nyíltvégő Állampapír Befektetési Alapban az alapkezelı június közepén 4 éves államkötvényt adott és 10 éves kötvényt vett, arra számítva, hogy a rövidebb árfolyamában esés, míg a hosszabb árában emelkedés vagy stagnálás várható. A nyugdíj pénztári vagyon átadása következtében az alap referencia indexe enyhén hosszabb lett, így az alap 4,06 éves átlagos hátralévı futamideje csak enyhén, 0,1 évvel volt hosszabb a MAX indexnél.
5
3./ Az Alap eszköz összetétele Megnevezés
2010.12.31 (eFt)
Pénzeszközök
2011.06.30
Arány (%)
(eFt)
Arány (%)
353 055
11,0%
64 240
2%
0
0,0%
0
0%
2 867 910
89,0%
2 892 359
98%
1 756 104
54,5%
2 150 915
73%
0
0,0%
0
0%
Jelzáloglevelek
103 910
3,2%
111 186
4%
Vállalati kötvények
980 387
30,4%
605 800
20%
27 509
0,9%
24 458
1%
0
0,0%
0
0%
1 021
0,0%
366
0%
3 221 986
100,0%
2 956 965
100%
ebbıl: lekötött betét, repo Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok Államkötvény Diszkont kincstárjegy
Külföldi államkötvények Származtatott ügyletek Aktív idıbeli elhat. Összesen
4./ 2011. június 30-án forgalomban lévı befektetési jegyek száma 2011. január 1-én forgalomban lévı befektetési jegyek 2011. január 1-június 30. között eladott befektetési jegyek 2011. január 1-június 30. között visszaváltott befektetési jegyek 2011. június 30-án forgalomban lévı befektetési jegyek száma
692 787 744 db + -
27 983 325 db 113 565 715 db 607 205 354 db
5./ Nettó eszközérték, egy jegyre jutó nettó eszközérték (1 sz. melléklet)
6./ Hitelfelvétel Az Alap számára az Alapkezelı Rt hitelkeret szerzıdést kötött a MKB Bank Zrt.-vel, BUBOR-hoz kötött kamatkondícióval. A hitelkeret a befektetési jegyek visszavásárlása céljából került megnyitásra. Az Alapnak 2011. június 30-án nincs hitele.
6
7./ Saját tıke változás 2011. I. félévben Idıpont
Saját
Változás
tıke (eFt)
elızı hónaphoz (eFt)
2010. december 31.
3 216 722
2011. január 31.
3 232 397
15 675
2011. február 28.
3 065 419
-166 978
2011. március 31.
3 054 885
-10 534
2011. április 30.
3 038 666
-16 219
2011. május 31.
3 000 653
-38 013
2011. június 30.
2 952 231
-48 422
8./ Az Alap hozamadatai és referenciahozamok Év 2011 2010 2009 2008 2007 2006
4,50% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07%
Hozam* nem évesített évesített évesített évesített évesített évesített
Referenciaindex hozama
6,64% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58%
Referencia index (benchmark): MAX * Forgalmazási költségek levonása elıtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbıl számított nettó hozamok.
9./ Az Alapkezelı mőködésében bekövetkezett változások 2011. április 1-i hatállyal az Alapkezelı Igazgatóságának összetétele változott. Az új Igazgatóság tagjai: Fokas-Rodatos Dimitrios elnök ügyvezetı igazgató, MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.) Dr. Kraudi Adrienne vezérigazgató-helyettes, MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.) Csorba Nikoletta vezérigazgató, MKB Befektetési Alapkezelı zRt. (Budapest, Váci utca 38.) Katona Ildikó, ügyvezetı igazgató, MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.) Sziráki László, igazgató, MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.) 2011. április 1-étıl Csorba Nikoletta az Alapkezelı vezérigazgatója, Daróczi Andor Pál vezérigazgató-helyettes, munkakörébe tartozik a kereskedési igazgatói feladatok ellátása is. Dr. Gagyi Pálffy Andrásné vezérigazgató helyettes munkaviszonya 2011. április 30ával megszőnt. A Felügyelı Bizottság összetétele változatlan. Az MKB Alapkezelı 2011. június végén 38 alapot kezelt, amelybıl 17 nyíltvégő alap, 76.809 mFt értékő állománnyal, a zártvégő tıkegarantált/tıkevédett alapok száma 21,
7
állományuk 37.110 mFt. A kezelt alapok összesített állománya 2011. 06. 30-án 113.919 mFt. Az év folyamán lejáró 2 zártvégő tıkevédett alapot MKB HOZAM EXPRESSZ4 Tıkevédett Származtatott Alap MKB Pagoda III. Tıkevédett Származtatott Alap az Alapkezelı nyíltvégő tıkevédett likviditási alappá alakította át, majd az MKB HOZAM EXPRESSZ 4. Tıkevédett Likviditási Befektetési Alap beolvadása 2011. április 1-én megtörtént az MKB Garantált Likviditási Alapba az MKB HOZAM EXPRESSZ 3. Tıkevédett Likviditási Befektetési Alappal együtt. 2 zártvégő befektetési alap (MKB Zöld Bolygó Tıkevédett Származtatott Alap és az MKB Panoráma Tıke-és Hozamvédett Származtatott Alap) a futamidı végén megszőnt. Az MKB PAGODA 3. Tıkevédett Likviditási Befektetési Alap az MKB Garantált Likviditási Alapba történı beolvadását 2011. július 1-i fordulónappal a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a KE-III-227/2011. számú, 2011. május 31-én kelt határozatával engedélyezte. A zártvégő alapok indítása a tervnek megfelelı ütemben történt. Három új alap indult: 1.) MKB Természeti Kincsek III. Tıke és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap, melynek induló tıkéje 3.532.630 eFt. 2.) MKB Magaslat Tıke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap melynek induló tıkéje 1.426.000 eFt. 3.) MKB Megújuló Energia Tıke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap melynek induló tıkéje 2.046.120 eFt. Az MKB Feltörekvı Kína Tıkevédett Származtatott Befektetési Alap jegyzése folyamatban van, a jegyzési periódus 2011. augusztus 5-én zárul.
Budapest, 2011. július 28.
8
MKB Állampapír Befektetési Alap nettó eszközértéke és egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke. (1. sz. melléklet) 4,950000
3 300 000 000
4,900000 3 200 000 000
4,800000 4,750000
3 000 000 000 4,700000 2 900 000 000
4,650000 4,600000
2 800 000 000 4,550000 2 700 000 000
4,500000
nettó eszközérték
egy jegyre jutó
9
Árfolyam
3 100 000 000
20 11 .0 20 1.0 11 3 .0 20 1.1 3 11 .0 20 1.2 5 11 .0 20 2.0 4 11 .0 20 2.1 11 6 .0 20 2.2 8 11 .0 20 3.1 0 11 .0 20 3.2 3 11 .0 20 4.0 11 4 .0 20 4.1 4 11 .0 20 4.2 7 11 .0 20 5.0 11 9 .0 20 5.1 9 11 .0 20 5.3 1 11 .0 20 6.1 0 11 .0 6. 23
Nettó eszközérték
4,850000
