MKB Alapkezelı zRt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-8184; 268-8284 telefax: 268-7509;268-8331 E-mail:
[email protected] Web cím: www.mkbalapkezelo.hu _____________________________________________________________________
MKB Pagoda Tıkevédett Származtatott Alap PSZÁF lajstromszám: 1111-369
Féléves beszámoló 2011. június 30.
Budapest, 2011. július 28.
Az Alap megnevezése: MKB Pagoda Tıkevédett Származtatott Alap Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégő származtatott értékpapír befektetési alap Az Alap futamideje: határozott, 2012. szeptember 28-ig Az alapkezelı társaság neve, székhelye:
MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 268-8184, 268-7834; telefax: 268-7509 Letétkezelı:
MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922
Forgalmazó:
MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922
Könyvvizsgáló:
KPMG Hungária Kft. 1139 Budapest Váci út 99. Telefon: 887-7100
2
MÉRLEG* Adatok e Ft-ban Megnevezés ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) A.) Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb B.) Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése ( - ) 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4. Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb III. Pénzeszközök 1. Pénzeszközök 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete C.) Aktív idıbeli elhatárolások 1. Aktív idıbeli elhatárolás 2. Aktív idıbeli elhatárolás értékvesztése ( - ) D.) Származtatott ügyletek értékelési különbözete FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) E.) Saját tıke I. Induló tıke 1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke ( - ) II. Tıkeváltozás (tıkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Elızı év(ek ) eredménye 4. Üzleti év eredménye F.) Céltartalékok G.) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete H.) Passzív idıbeli elhatárolások
*nem auditált
3
2010.12.31
2011.06.30
5 892 939 0 0 0 0 0 0 5 437 202 0 0 0 0 0
5 961 130 0 0 0 0 0 0 5 437 162 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 5 437 202 5 437 202 0 93 098 93 098 0 362 639
0 0 0 0 0 5 437 162 5 437 162 0 284 443 284 443 0 239 525
5 892 939 5 878 791 3 950 960 8 291 530 4 340 570 1 927 831 -2 193 570 362 639 3 447 089 311 673 0 13 663 0 13 663
5 961 130 5 917 592 3 950 960 8 301 890 4 350 930 1 966 632 -2 193 570 239 525 3 758 762 161 915 0 43 370 0 43 370
0 485
0 168
Eredménykimutatás* Megnevezés I. Pénzügyi mőveletek bevételei II. Pénzügyi mőveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. Müködési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett, fizetendı hozamok IX. Tárgyévi eredmény (I-II+III-IV-V+VI-VII-VIII)
2010.12.31 369 439 0 0 57 766 0 0 0 0 311 673
2011.06.30 191 357 0 0 29 442 0 0 0 0 161 915
*nem auditált
Költségek összetétele Megnevezés
2010.12.31 (eFt)
2011.06.30 (eFt)
Alapkezelési díj
57 684
29 391
Letétkezelı díja
0
0
82
51
0
0
57 766
29 442
Forgalmazóknak fizetett díj, bankköltség Egyéb költségek PSZÁF díj Sajtóközlemények Könyvvizsgálati díj KELER díj Összesen:
*Az egyéb költségeket és a letétkezelı díját a Tájékoztatóban foglaltak alapján az Alapkezelı fizeti.
4
1./ Az Alap ismertetése Az alap neve: MKB Pagoda Tıkevédett Származtatott Alap Az alap típusa: nyilvános nyíltvégő származtatott értékpapír befektetési alap Futamideje: határozott, 2012. szeptember 28. Felügyeleti engedély száma, kelte: E-III/110.417/2006; 2006. július 26. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma, kelte: E-III/110.417-1/2006, 2006. augusztus 25. Az átalakuláshoz a Felügyelet engedély száma, kelte: EN-III/ÉA-89/2009, 2009. augusztus 6. Az Alap a Nyíltvégő Befektetési Alapok listáján a 1111-369 lajstromszámon szerepel a Felügyelet nyilvántartásában.
2./ Az Alap befektetési politikája Az Alapkezelı az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az, az Alap céljainak elérését, azaz a tıkevédelmet és a meghatározott részvénypiacok (Kína, Japán, Hong Kong) teljesítményébıl történı részesedést biztosítsa a befektetık számára. A tıke védelmét a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tıkéjének túlnyomó részét (~80 %) az MKB Bank Zrt-nél fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetık részére kifizetendı tıke és az Alap költségeinek együttes összegét. A magasabb hozam lehetıségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely a három részvénypiaci indexet tartalmazó portfolió Részesedési rátával korrigált pozitív hozamát fizeti ki lejáratkor. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezık A kínai részvénypiac eséssel fejezte be a félévet, ami mögött nemcsak a japánt sújtó földrengés beszállító láncot szétszakító hatása állt, hanem a túlfőtött ázsiai gazdaság hőtésére folytatott kínai jegybanki kamatemelési politika, ami ázsiai egyik vezetı részvény tızsdéjén az árfolyamokat esésre kényszerítette. Nemcsak a kínai Shanghai Composite index korrigált lefelé, hanem ennél jobban a hongkongi HangSeng index és leginkább a japán Nikkei szenvedte meg a legjobban a cunami kedvezıtlen hatásait. A Pagoda Tıkevédett Származtatott Alapnál az Alapkezelı az alap portfoliójának jelentıs részét az MKB Bank Zrt-nél lekötött betétben tartja, amely biztosítja a befektetık számára a lejáratkori tıkevédelmet. Az alap vagyonának kisebb részébıl pedig részvényindex opciós konstrukciót vásárolt, amely a kínai, japán és a hongkongi részvénypiacok teljesítményétıl függı kifizetést nyújt lejáratkor.
5
3./ Az Alap eszköz összetétele Megnevezés
2010.12.31
2011.06.30
(eFt)
Arány (%)
(eFt)
Arány (%)
Pénzeszközök
5 437 202
92%
5 437 162
91%
ebbıl: lekötött betét, repo
5 436 825
92%
5 436 825
91%
0
0%
0
0%
93 098
2%
284 443
5%
362 639
6%
239 525
4%
5 892 939
100%
5 961 130
100%
Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok Államkötvény Diszkont kincstárjegy Jelzáloglevelek Vállalati kötvények Aktív idıbeli elhat. Származtatott ért. kül. Összesen
4./ 2011. június 30-án forgalomban lévı befektetési jegyek száma: 2011. január 1-én forgalomban lévı befektetési jegyek
395 096 db
2011. január 1-június 30. között eladott befektetési jegyek 2011. január 1-június 30. között visszaváltott befektetési jegyek
+ -
2011. június 30-án forgalomban lévı befektetési jegyek száma
5./ Nettó eszközérték, egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték (1. sz. melléklet)
6./ Hitelfelvétel Az alapnak 2011. június 30-án nincs hitele.
7./ Saját tıke változás 2011. I. félévben Idıpont
Saját
Változás
tıke (eFt)
elızı hónaphoz (eFt)
2010. december 31.
5 878 791
2011. január 31.
5 891 263
12 472
2011. február 28.
5 868 805
-22 458
2011. március 31.
5 940 773
71 968
2011. április 30.
5 998 603
57 830
2011. május 31.
5 940 756
-57 847
2011. június 30.
5 917 592
-23 164
6
1 036 db 1 036 db 395 096 db
8./ Az Alap hozamadatai és referenciahozamok Év 2011 2010
0,80% 1,21%
Hozam* nem évesített évesített
Referencia index (benchmark): Az alap nem rendelkezik referencia indexszel (benchmark). * Forgalmazási költségek levonása elıtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbıl számított nettó hozamok.
9./ Az Alapkezelı mőködésében bekövetkezett változások 2011. április 1-i hatállyal az Alapkezelı Igazgatóságának összetétele változott. Az új Igazgatóság tagjai: Fokas-Rodatos Dimitrios elnök ügyvezetı igazgató, MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.) Dr. Kraudi Adrienne vezérigazgató-helyettes, MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.) Csorba Nikoletta vezérigazgató, MKB Befektetési Alapkezelı zRt. (Budapest, Váci utca 38.) Katona Ildikó, ügyvezetı igazgató, MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.) Sziráki László, igazgató, MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.) 2011. április 1-étıl Csorba Nikoletta az Alapkezelı vezérigazgatója, Daróczi Andor Pál vezérigazgató-helyettes, munkakörébe tartozik a kereskedési igazgatói feladatok ellátása is. Dr. Gagyi Pálffy Andrásné vezérigazgató helyettes munkaviszonya 2011. április 30-ával megszőnt. A Felügyelı Bizottság összetétele változatlan. Az MKB Alapkezelı 2011. június végén 38 alapot kezelt, amelybıl 17 nyíltvégő alap, 76.809 mFt értékő állománnyal, a zártvégő tıkegarantált/tıkevédett alapok száma 21, állományuk 37.110 mFt. A kezelt alapok összesített állománya 2011. 06. 30-án 113.919 mFt. Az év folyamán lejáró 2 zártvégő tıkevédett alapot MKB HOZAM EXPRESSZ4 Tıkevédett Származtatott Alap MKB Pagoda III. Tıkevédett Származtatott Alap az Alapkezelı nyíltvégő tıkevédett likviditási alappá alakította át, majd az MKB HOZAM EXPRESSZ 4. Tıkevédett Likviditási Befektetési Alap beolvadása 2011. április 1-én megtörtént az MKB Garantált Likviditási Alapba az MKB HOZAM EXPRESSZ 3. Tıkevédett Likviditási Befektetési Alappal együtt. 2 zártvégő befektetési alap (MKB Zöld Bolygó Tıkevédett Származtatott Alap és az MKB Panoráma Tıke-és Hozamvédett Származtatott Alap) a futamidı végén megszőnt. Az MKB PAGODA 3. Tıkevédett Likviditási Befektetési Alap az MKB Garantált Likviditási Alapba történı beolvadását 2011. július 1-i fordulónappal a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a KE-III-227/2011. számú, 2011. május 31-én kelt határozatával engedélyezte. A zártvégő alapok indítása a tervnek megfelelı ütemben történt. Három új alap indult: 1.) MKB Természeti Kincsek III. Tıke és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap, melynek induló tıkéje 3.532.630 eFt. 7
2.) MKB Magaslat Tıke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap melynek induló tıkéje 1.426.000 eFt. 3.) MKB Megújuló Energia Tıke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap melynek induló tıkéje 2.046.120 eFt. Az MKB Feltörekvı Kína Tıkevédett Származtatott Befektetési Alap jegyzése folyamatban van, a jegyzési periódus 2011. augusztus 5-én zárul.
Budapest, 2011. július 28.
8
6 500 000 000 6 400 000 000 6 300 000 000 6 200 000 000 6 100 000 000 6 000 000 000 5 900 000 000 5 800 000 000 5 700 000 000 5 600 000 000 5 500 000 000 5 400 000 000 5 300 000 000 5 200 000 000 5 100 000 000 5 000 000 000
16 000
15 000
13 000
12 000
11 000
Nettó eszközérték
Árfolyam
20 11 .0 6. 23
20 11 .0 5. 11
20 11 .0 3. 29
10 000
Árfolyam
14 000
20 11 .0 2. 14
20 11 .0 1. 03
Nettó eszközérték
MKB Pagoda Tıkevédett Származtatott Alap nettó eszközértéke és egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke. (1. sz. melléklet)
