Melek pasar modal Iskandar Bukhori SE, SH, M.Si
Direktur Gallery Investasi FE UMY Staff Pengajar FE UMY Staff Pengajar MM UMY
Pelatihan pasar Modal, Sekretariat HMI KOMFAK FE UMY , Jadan, Tamantirto 2016
Kasus Investasi Bodong —catatan Kontan, kerugian 2013 mencapai Rp 45 triliun. . Investasi Agrobisnis
Qurnia Subur Alam (QSAR),nasabah:6.800, kerugian: Rp 467 miliar Koperasi Langit Biru,Jumlah nasabah: 115.000 orang, Jumlah kerugian: Rp 6 triliun Investasi Komoditas dan Valuta Sarana Perdana Indoglobal, nasabah: 3.401 kerugian: Rp 1,5 triliun-Rp 3 triliun Wahana Global Bersama, nasabah: 11.500 orang, kerugian: Rp 3,5 triliun-Rp 7 triliun Gama Smart, Jumlah nasabah: +/- 10.000 orang, Jumlah kerugian: sekitar Rp 12 triliun Investasi Emas Raihan Jewellery, - ,Kisaran dana yang terkumpul: Rp 13,2 triliun Gold Traders Indonesia Syariah (GTIS)
Data OJK : sd Maret 2014 terdapat 238 kasus, dengan modus bervariasi Sumber : JAKARTA, KOMPAS.com -
Jumlah Investor Estimasi Jumlah investor pasar modal Negara
Jml penduduk % investor
Jml investor
Singapore
4.500.000
30%
1.350.000
Malaysia
29.000.000
15%
4.350.000
China
1.300.000.000
8%
97.500.000
India
1.000.000.000
5%
50.000.000
Indonesia
240.000.000
0,2%
400.000
Dari berbagai sumber
Tingkat pertumbuhan investor pasar modal Indonesia th 2012-2013 = 13% (tumbuh 46.000 menjadi 405.000 investor) http://investasi.kontan.co.id, 20/4/2014
Dg Asumsi pertumbuhan yang sama : Target 1jt investor , akan tercapai pada tahun 2022 Target 2jt investor , akan tercapai pada tahun 2028.
Perbandingan Jumlah Investor 30% % investor
15%
8% 5% 00%
Tk Melek pasar modal 4% dari jumlah penduduk Melek Pasar Modal-well literate
10.000.000
Jumlah investor
400.000
Tk Partisipasi investasi
4%
Kompas.com 28 Nop 2013
Tingkat Melek Pasar Modal Melek Pasar Modal
4%
96%
Jumlah investor
Ciri ciri Investasi Bodong iming-iming tingkat imbal hasil yang sangat tinggi (high return)
Sumber : OJK
Janji bonus dan kemudahan Jaminan menarik cashback yang Penyalahgunaa investasi tidak sangat besar kembali aset n testimoni memiliki risiko bagi konsumen yang dari para investasi diinvestasikan yang bisa pemuka merekrut dan jaminan (free risk) (endorsement) konsumen keamanan aset (easy, flexible baru. and safe).
Jaminan pembelian kembali tanpa pengurangan nilai (buy back guarantee)
Mengapa Investasi
inflasi
Dasar Keputusan Investasi
Return Capital Gain (loss) : Selisih positif (negatif) harga jual dengan harga beli
Risk Kemungkinan dimana hasil / tingkat pengembalian yang sebenarnya berbeda dengan yang diharapkan (actual berbeda dengan expected)
UNCERTAINTY Yield :
Saham = Deviden Obligasi = Kupon
HUBUNGAN RISIKO DAN RETURN Return
Return increase in proportion
High Return
Profit +
Losses
Low Risk
Low potential for fluctuation Low risk investments tend to have a low potential for fluctuation
Sumber: http://www.softcapital.co.jp/eigo/return1.html
Risk increase in proportion to the Y axis
Risk
High potential for fluctuation High risk investments tend to have a great potential for fluctuation
High Risk
HUBUNGAN RISIKO DAN RETURN PADA BERBAGAI ASET SURAT BERHARGA Return yang diharapkan
Opsi ‘put’ & ‘call’
Tingkat bunga bebas risiko Obligasi pemerintah
Obligasi perusahaan
Saham
Kontrak ‘futures’ Ekuitas Internasional
RF
Risiko Risiko rendah moderat
Risiko sedang
Risiko diatas rata-rata
Risiko tinggi
Risiko
Performance index – 5 tahun
Return
Return Tahunan LQ45 dan JII 2006-2013 120% 100% 80% 60% 40% 20% 00% -20% -40% -60% -80%
LQ45 JII 2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Ret 7 tahun STDEV ret 7 tahun
19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 18%
49% 48% 47% Ret 5 tahun
46% 45%
STDEV ret 5 tahun
44% 43%
LQ45
JII
LQ45
JII
Performance ISSI - IHSG Return Bulanan ISSI dan IHSG 2011-2013 0,1
Axis Title
0,05
RET ISSI
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 -0,05
-0,1
Return Tahunan ISSI dan IHSG 20122013 18% 16% 14% 12% 10% 08% 06% 04% 02% 00% -02% -04%
Ret ISSI Ret IHSG
2012
2013
RET IHSG
Bekal yang harus anda punya Fundamental Analysis
Technical Analysis Risk Management Trading Strategy
Galeri Investasi Fakultas Ekonomi UMY Galeri 3 in 1 (kerjasama antara BEI, Perguruan Tinggi dan Perusahaan Sekuritas) FUNGSI GALERI INVESTASI BEI
1
2
3
Mendapatkan data Publikasi dan bahan cetakan mengenai perkembangan pasar
modal yang diterbitkan oleh BEI termasuk peraturan dan UndangUndang
Pasar Modal.
• Mengenalkan Pasar Modal sejak dini pada dunia akademis
• Memungkinkan civitas akademika tidak hanya mengenal teori namun juga memahami praktek. • Sebagai langkah untuk menjangkau kelompok yg berpendidikan agr dapat lebih memahami dan mengenal dunia pasar modal • Mendapatkan data Publikasi dan bahan cetakan mengenai perkembangan pasar modal yang diterbitkan oleh BEI termasuk peraturan dan UU Pasar Modal.
• Dapat mengakses Informasi data BEI. • Menjadi salah satu sarana bagi para akademisi dan masyarakat umum memperoleh informasi ttg produk pasar modal dan menjadi sarana bertransaksi secara langsung.
PEMBINAAN DAN PENINGKATAN KOMPETENSI ANGGOTA KSPM
• Pembentukan Komunitas KSPM • Sekolah Pasar Modal • Partisipasi Kompetisi Pasar Modal (juara 4 KNPM, 2012,2013, Juara 2 dan 5 Kompetisi Trading se regional Jawa Tengah DIY )
PENINGKATAN KOMPETENSI, EDUKASI DAN SOSIALISASI PASAR MODAL
• Pelatihan pasar Modal u internal dan eksternal (8x, 600 psrta) • Seminar Pasar Modal (kerjasama dg OJK ) , 2x
Peningkatan Partispasi Investasi
•Rekor MURI 1200 akun baru •Transaksi sd September 89 Milyar
Layanan Studi BAnding •
15 x studi Banding
Layanan Data
•Layanan Referensi •Layanan Data lap keuangan, ..
Jun-14
May-14
Apr-14
Mar-14
Feb-14
Jan-14
Dec-13
Nov-13
Oct-13
Sep-13
Aug-13
Jul-13
Jun-13
May-13
Apr-13
Mar-13
Feb-13
Jan-13
Dec-12
Nov-12
Oct-12
Sep-12
Aug-12
Jul-12
Jun-12
Pertumbuhan Jumlah Akun
1400
1200
1000
800
600 Jml Akun
Akumulasi
400
200
0
Pertumbuhan Value Transaksi
Nilai Transaksi 80000000000,0 70000000000,0 60000000000,0 50000000000,0
40000000000,0 30000000000,0 20000000000,0 10000000000,0 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Nilai transaksi
akumulasi
Jul-14
