Konszolidált Éves Beszámoló

MAGYAR OLAJ- ÉS GÁZIPARI RÉSZVÉNYTÁRSASÁG 1117 Budapest, Október huszonharmadika u. 18.

Konszolidált Éves Beszámoló 2003. év

Budapest, 2004. március 19.

--------------------------------------------A vállalkozás vezetője (képviselője)

MOL RT. ÉS LEÁNYVÁLLALATAI KONSZOLIDÁLT MÉRLEG A 2003. DECEMBER 31-ÉN VÉGZŐDŐ ÉVRE (Minden adat millió forintban értendő, ha másképp nincs feltüntetve) jele

Mérlegtételek megnevezése

A.

BEFEKTETETT ESZKÖZÖK

A/I

IMMATERIÁLIS JAVAK

A/I/1

Alapítás-átszervezés aktivált értéke

Előző év

Előző év(ek) módosításai

Tárgyév

525 437

-281

866 995

13 584

97

14 031

A/I/2

Kísérleti fejlesztés aktivált értéke

289

402

A/I/3

Vagyoni értékű jogok

354

36

A/I/4

Szellemi termékek

A/I/5

Üzleti vagy cégérték

12 941

97

13 593

A/I/6

Immateriális javakra adott előlegek

A/I/7

Immateriális javak értékhelyesbítése

A/II

TÁRGYI ESZKÖZÖK

360 160

-378

661 991

A/II/1

Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok

238 842

569

376 651

A/II/2

Műszaki berendezések, gépek, járművek

90 936

810

193 937

A/II/3

Egyéb berendezések, felszerelések, járművek

11 585

85

11 737

17 861

-1 842

73 850

A/II/4

Tenyészállatok

A/II/5

Beruházások, felújítások

A/II/6

Beruházásokra adott előlegek

A/II/7

Tárgyi eszközök értékhelyesbítése

936

A/III

BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK

151 693

A/III/1

Tartós részesedés társult vállalkozásban

144 004

A/III/2

Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban

A/III/3

Egyéb tartós részesedés

A/III/4

Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban

A/III/5

Egyéb tartósan adott kölcsön

A/III/6

Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír

A/III/7

Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése

A/III/8

Tőkekonszolidációs különbözet

5 816 0

659 339

216

57 1 296

1 484

42 5 955

- leányvállalatokból - társult vállalkozásokból

190 973 182 297

6 317 2 288

5 955

4 029

Budapest, 2004. március 19. -----------------------------------------------------------A vállalkozás vezetője (képviselője)

MOL RT. ÉS LEÁNYVÁLLALATAI KONSZOLIDÁLT MÉRLEG A 2003. DECEMBER 31-ÉN VÉGZŐDŐ ÉVRE (Minden adat millió forintban értendő, ha másképp nincs feltüntetve) Jele

B


Előző év


Tárgyév

FORGÓESZKÖZÖK

302 946

1 394

474 911

B/I

KÉSZLETEK

115 531

-15

177 816

B/I/1

Anyagok

22 029

-13

27 344

B/I/2

Befejezetlen termelés és félkész termékek

12 253

-5

21 522

B/I/3

Növendék-, hízó és egyéb állatok

B/I/4

Késztermékek

17 378

B/I/5

Áruk

63 720

B/I/6

Készletekre adott előlegek

34 366 3

94 246

151

338

B/II

KÖVETELÉSEK

134 036

1 409

219 488

B/II/1

Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők)

71 351

177

116 831

B/II/2

Követelések kapcsolt vállalkozással szemben

17 942

132

24 360

B/II/3

Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben

19 728

197

11 715

B/II/4

Váltókövetelések

B/II/5

Egyéb követelések

22 981

903

28 459

B/II/6

Konszolidációból adódó (számított) társasági adó követelés

B/III

ÉRTÉKPAPÍROK

B/III/1

Részesedés kapcsolt vállalkozásban

B/III/2

Egyéb részesedés

B/III/3

Saját részvények, saját üzletrészek

B/III/4

Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

B/IV

PÉNZESZKÖZÖK

B/IV/1

Pénztár, csekkek

B/IV/2

2 034 29 808

38 123 0

30 103

3 033

800

26 397

25 824

378

3 479

23 571

0

47 504

694

929

Bankbetétek

22 877

46 575

C

AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK

19 776

C/1

Bevételek aktív időbeli elhatárolása

C/2

Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása

C/3

Halasztott ráfordítások ESZKÖZÖK ÖSSZESEN

-3

14 226

2 322 5 626

2 432 -3

8 380

11 828 848 159

3 414 1 110

1 356 132


MOL RT. ÉS LEÁNYVÁLLALATAI KONSZOLIDÁLT MÉRLEG A 2003. DECEMBER 31-ÉN VÉGZŐDŐ ÉVRE (Minden adat millió forintban értendő, ha másképp nincs feltüntetve) Jele

D D/I


SAJÁT TŐKE Jegyzett tőke Ebből: visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken

D/II

Jegyzett, de még be nem fizetett tőke (-)

D/III

Tőketartalék

Előző év

351 156


Tárgyév

530

635 905

98 400

108 227

5 155

4 288

166 712

172 609

D/IV

Eredménytartalék

14 827

43 027

D/V

Lekötött tartalék

29 842

79 184

D/VI

Értékelési tartalék

D/VII

Mérleg szerinti eredmény

D/VIII

Leányvállalati saját tőke változás

-26 841

-17 382

Konszolidáció miatti változások

D/IX

D/X

34 179

530

142 150

31 835

23 766

Adósságkonszolidálás különbözetéből

1 711

1 927

Közbenső eredmények különbözetéből

30 124

21 839

2 202

84 324

Külső tagok (más tulajdonosok) részesedése

E

CÉLTARTALÉKOK

70 339

E/1

Céltartalék várható kötelezettségekre

61 910

E/2

Céltartalék jövőbeni költségekre

E/3

Egyéb céltartalék

F

KÖTELEZETTSÉGEK

F/I

HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK

F/I/1

Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben

F/I/2

Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben

F/I/3

Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben

F/I/4

Tőkekonszolidációs különbözet leányvállalatokból

0

81 700 77 597

8 429

4 103

376 599

581

623 687

2 321

0

930

2 321

930


MOL RT. ÉS LEÁNYVÁLLALATAI KONSZOLIDÁLT MÉRLEG A 2003. DECEMBER 31-ÉN VÉGZŐDŐ ÉVRE (Minden adat millió forintban értendő, ha másképp nincs feltüntetve)

Jele


F/II

HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

F/I/1

Hosszú lejáratra kapott kölcsönök

F/I/2

Átváltoztatható kötvények

F/I/3

Tartozások kötvénykibocsátásból

F/I/4

Beruházási és fejlesztési hitelek

F/I/5

Egyéb hosszú lejáratú hitelek

F/I/6

Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben

F/I/7

Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben

F/I/8

Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek

F/III

RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

Előző év


139 355

Tárgyév

0

255 701

435

494 12 000

15 000

15 000

123 357

222 790

35

14

314

102

214 234 923

5 301 581

367 056

F/III/1

Rövid lejáratú kölcsönök

33 184

33 247

F/III/2

Rövid lejáratú hitelek

64 495

98 643

766

807

F/III/3

Vevőktől kapott előlegek

F/III/4

Kötelezettség áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók)

F/III/5

Váltótartozások

F/III/6

Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben

F/III/7

Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben

F/III/8

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek

F/III/9

Konszolidálásból adódó (számított) társasági adó tartozás

G

55 563

900

133 487

32 516

28 394

1 708

4 013

46 691

-319

68 465

PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK

50 065

-1

14 840

G/1

Bevételek passzív időbeli elhatárolása

30 819

G/2

Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása

G/3

Halasztott bevételek FORRÁSOK ÖSSZESEN

9 183

1 683 -1

6 808

10 063 848 159

6 349 1 110

1 356 132


MOL RT. ÉS LEÁNYVÁLLALATAI KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS A 2003. DECEMBER 31-ÉN VÉGZŐDŐ ÉVRE (Minden adat millió forintban értendő, ha másképp nincs feltüntetve) Jele


1

Belföldi értékesítés nettó árbevétele

2

Exportértékesítés nettó árbevétele

I

Előző év


Tárgyév

1 148 420

61

1 248 649

267 877

108

665 258

ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELE

1 416 297

169

1 913 907

3

Saját termelésű készletek állományváltozása

-17 064

-11

26 257

4

Saját előállítású eszközök aktivált értéke

15 472

II

AKTIVÁLT SAJÁT TELJESÍTMÉNYEK ÉRTÉKE

-1 592

-11

35 337

30 502 324 326

37 61

77 088 530 341

III 5

EGYÉB BEVÉTELEK Anyagköltség

9 080

6

Igénybe vett szolgáltatások értéke

86 576

673

109 147

7

Egyéb szolgáltatások értéke

131 933

-731

198 346

8

Eladott áruk beszerzési értéke

463 371

7

534 371

9

Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke

2 266

-14

7 504

IV

ANYAGJELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK

1 008 472

-4

1 379 709

10

Bérköltség

37 765

11

Személyi jellegű egyéb kifizetések

14 276

30

10 146

12

Bérjárulékok

15 926

-107

17 123

V

SZEMÉLYI JELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK

67 967

-77

76 495

VI

ÉRTÉKCSÖKKENÉSI LEÍRÁS

55 434

79

73 997

258 375

-176

402 364

54 959

373

93 767

VII A

EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE

49 226


MOL RT. ÉS LEÁNYVÁLLALATAI KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS A 2003. DECEMBER 31-ÉN VÉGZŐDŐ ÉVRE (Minden adat millió forintban értendő, ha másképp nincs feltüntetve) Jele


Előző év


Tárgyév

13/a

Kapott osztalék, részesedés társult vállalkozásoktól

9 251

13 025

13/b

Kapott osztalék, részesedés egyéb részesedési viszonyú vállalkozásoktól

239

194

14

Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége

139

591

15

Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége

336

26

16

Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek

17

2 872

20

2 363

Pénzügyi műveletek egyéb bevételei

16 912

5

63 910

VIII

PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI

29 749

25

80 109

18

Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége

19

Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások

20

Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése

21

Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai

21 722

IX

PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI

42 809 -13 060

25

30 005

41 899

398

123 772

2 451

-1

1 853

22

3

16 391

13 401

4 674

3 492 33 208 0

50 104

B

PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE

C

SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY

X

RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK

XI

RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK

3 863

-116

1 138

D

RENDKÍVÜLI EREDMÉNY

-1 412

115

715

E

ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY

40 487

513

124 487

XII

ADÓFIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG

897

-17

5 861

Konszolidálásból adódó (számított) társasági adókülönbözet (+/-)

-87

XII/a F

ADÓZOTT EREDMÉNY

22

Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre

23

39 677

-36 057 530

154 683

Jóváhagyott osztalék és részesedés

5 498

12 533

23/a

Anyavállalatnál jóváhagyott osztalék

5 128

5 952

23/b

Külső tulajdonosokra jutó leányvállalati adózott eredmény

370

6 581

G

MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY

34 179

530

142 150


MAGYAR OLAJ- ÉS GÁZIPARI RÉSZVÉNYTÁRSASÁG 1117 Budapest, Október huszonharmadika u. 18.

Konszolidált Kiegészítő Melléklet

2003. év

Budapest, 2004. március 19.

--------------------------------------------A vállalkozás vezetője (képviselője)

MOL RT. ÉS LEÁNYVÁLLALATAI Konszolidált Kiegészítő Melléklet a 2003. december 31-én végződő évre (minden adat millió forintban értendő, ha másképp nincs feltüntetve)

Tartalomjegyzék 1.

A VÁLLALATCSOPORT BEMUTATÁSA ................................................................................................................................................ 11

A VÁLLALATCSOPORT TAGJAINAK BEMUTATÁSA KONSZOLIDÁCIÓS KÖRÖK SZERINT.......................................................................... 11 1. 1. KONSZOLIDÁCIÓBA TELJES KÖRŰEN BEVONT TÁRSASÁGOK ................................................................................................................. 13 1. 2. TÁRSULTKÉNT KEZELT VÁLLALKOZÁSOK .............................................................................................................................................. 15 1. 3. 2. A VÁLLALATCSOPORT SZÁMVITELI POLITIKÁJA......................................................................................................................... 24 2. 1. A KONSZOLIDÁLT MÉRLEG ÖSSZEÁLLÍTÁSÁNÁL ALKALMAZOTT ESZKÖZ- ÉS FORRÁSÉRTÉKELÉSI ELVEK ÉS MÓDSZEREK .................. 24 A VÁLLALATCSOPORT KONSZOLIDÁCIÓS KÖREINEK ÉS AZOK VÁLTOZTATÁSÁNAK SZABÁLYAI ......................................................... 24 2. 2. 2. 2. 1. A konszolidációs körök kialakításának szabályai.................................................................................................................. 24 2. 2. 2. A konszolidációs körök változtatásának szabályai ................................................................................................................ 25 2. 2. 3. A konszolidálás előkészítésének szabályai .............................................................................................................................. 26 2. 2. 4. A fordulónappal és a konszolidált beszámoló összeállításával kapcsolatos szabályok ...................................................... 26 A KONSZOLIDÁLT MÉRLEG ÉS EREDMÉNYKIMUTATÁS KIALAKÍTÁSA SORÁN ALKALMAZOTT MÓDSZEREK ISMERTETÉSE .................. 27 2. 3. 2. 3. 1. A tőkekonszolidálás során alkalmazott módszerek ............................................................................................................... 27 2. 3. 2. Az adósságkonszolidálásnál alkalmazott módszerek............................................................................................................. 28 2. 3. 3. A hozamok és ráfordítások kiszűrésénél alkalmazott módszerek........................................................................................ 29 2. 3. 4. A közbenső eredmények kiszűrésénél alkalmazott módszerek ............................................................................................ 29 2. 3. 5. A látens adók képzésénél és feloldásánál alkalmazott módszerek ....................................................................................... 29 ÖSSZEHASONLÍTHATÓSÁG ...................................................................................................................................................................... 29 2. 4. ÁRBEVÉTEL ELISMERÉS .......................................................................................................................................................................... 30 2. 5. 3. AZ ANYAVÁLLALAT TULAJDONOSI SZERKEZETE ........................................................................................................................ 31 4.

A TÁRSASÁG VALÓS VAGYONI-, PÉNZÜGYI- ÉS JÖVEDELMI HELYZETE.............................................................................. 32 4. 1 . A VAGYONI HELYZET VIZSGÁLATA ...................................................................................................................................................... 32 4.1.1. A társasági vagyonstruktúra változásának bemutatása.................................................................................................................... 32 4.1.2. A tőkeszerkezet bemutatása ................................................................................................................................................................. 32 4.1.3. A vagyoni helyzet mutatói..................................................................................................................................................................... 34 4.1.4. A forgótőke alakulása............................................................................................................................................................................ 35 A PÉNZÜGYI HELYZET VIZSGÁLATA ....................................................................................................................................................... 36 4. 2. A JÖVEDELMI HELYZET VIZSGÁLATA ..................................................................................................................................................... 38 4. 3. HOZAM- ÉS TELJESÍTMÉNYMUTATÓK ..................................................................................................................................................... 39 4. 4. AZ ÁRBEVÉTEL ALAKULÁSA ................................................................................................................................................................... 41 4. 5.

5.

A MOL RT. ÉS LEÁNYVÁLLALATAI KONSZOLIDÁLT CASH-FLOW KIMUTATÁSA.............................................................. 42

6.

IMMATERIÁLIS JAVAK ............................................................................................................................................................................. 44

7.

TÁRGYI ESZKÖZÖK.................................................................................................................................................................................... 45

8.

ÉRTÉKCSÖKKENÉSI LEÍRÁS BEMUTATÁSA ..................................................................................................................................... 46

9.

KUTATÁS, KÍSÉRLETI FEJLESZTÉS BEMUTATÁSA ........................................................................................................................ 47

10.

KÖRNYEZETVÉDELMET SZOLGÁLÓ TÁRGYI ESZKÖZÖK .................................................................................................... 48

11.

VESZÉLYES HULLADÉKOK ALAKULÁSA (NEM AUDITÁLT) .................................................................................................. 49

11.

VESZÉLYES HULLADÉKOK ALAKULÁSA (FOLYTATÁS) ......................................................................................................... 50

12.

TARTÓSAN ADOTT KÖLCSÖNÖK ÉRTÉKVESZTÉSE................................................................................................................. 51

13.

A VÁLLALATCSOPORT AKTÍV TŐKEKONSZOLIDÁCIÓS KÜLÖNBÖZETEINEK ALAKULÁSA................................... 52

13.

A VÁLLALATCSOPORT AKTÍV TŐKEKONSZOLIDÁCIÓS KÜLÖNBÖZETEINEK ALAKULÁSA (FOLYTATÁS) ...... 53

14.

KÉSZLETEK KÖZÉ ÁTSOROLT, EGY ÉVEN BELÜL ÉRTÉKESÍTÉSRE KERÜLŐ BEFEKTETETT ESZKÖZÖK ....... 54

15.

KÉSZLETEK ÉRTÉKVESZTÉSE ......................................................................................................................................................... 55

16.

KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSSAL SZEMBENI KÖVETELÉSEK BEMUTATÁSA .................................................................... 56

17.

AZ EGYÉB KÖVETELÉSEK BEMUTATÁSA .................................................................................................................................... 56

18.

KÖVETELÉSEK ÉRTÉKVESZTÉSE ................................................................................................................................................... 57

9

MOL RT. ÉS LEÁNYVÁLLALATAI Konszolidált Kiegészítő Melléklet a 2003. december 31-én végződő évre (minden adat millió forintban értendő, ha másképp nincs feltüntetve) 18.

KÖVETELÉSEK ÉRTÉKVESZTÉSE (FOLYTATÁS)....................................................................................................................... 58

19.

ÉRTÉKPAPÍROK ..................................................................................................................................................................................... 58

20.

AZ IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK BEMUTATÁSA .......................................................................................................................... 59

21.

LEKÖTÖTT TARTALÉK RÉSZLETEZÉSE....................................................................................................................................... 61

22.

CÉLTARTALÉKOK BEMUTATÁSA ................................................................................................................................................... 61

23.

HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK .................................................................................................................................... 62

24.

A VÁLLALATCSOPORT PASSZÍV TŐKEKONSZOLIDÁCIÓS KÜLÖNBÖZETEINEK ALAKULÁSA ............................... 63

24.

A VÁLLALATCSOPORT PASSZÍV TŐKEKONSZOLIDÁCIÓS KÜLÖNBÖZETEINEK ALAKULÁSA (FOLYTATÁS)... 64

25.

KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOKKAL SZEMBENI RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK RÉSZLETEZÉSE.......... 65

26.

AZ EGYÉB RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK BEMUTATÁSA.................................................................................... 66

27.

ÉRTÉKESÍTÉSI ÁRBEVÉTEL MEGOSZLÁSA KIEMELT TERMÉK, TERMÉKTÍPUS SZERINT....................................... 67

27.

ÉRTÉKESÍTÉSI ÁRBEVÉTEL MEGOSZLÁSA KIEMELT TERMÉK, TERMÉKTÍPUS SZERINT (FOLYTATÁS) .......... 68

28.

A NETTÓ ÁRBEVÉTEL ALAKULÁSA PIACI SZEGMENSEK SZERINT ................................................................................... 69

29.

KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOKKAL SZEMBEN ELSZÁMOLT BEVÉTELEK BEMUTATÁSA .......................................... 70

30.

AZ EGYÉB BEVÉTELEK ÉS RÁFORDÍTÁSOK BEMUTATÁSA.................................................................................................. 71

31.

AZ EGYÉB SZOLGÁLTATÁSOK BEMUTATÁSA ........................................................................................................................... 72

32.

MUNKAVÁLLALÓKKAL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK ....................................................................................................... 72

33.

A MOL RT. IGAZGATÓSÁGÁVAL, FELÜGYELŐ BIZOTTSÁGÁVAL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK ....................... 73

34.

PÉNZÜGYI MŰVELETEK EGYÉB BEVÉTELEINEK ÉS RÁFORDÍTÁSAINAK ALAKULÁSA............................................ 75

35.

RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK ÉS RÁFORDÍTÁSOK ALAKULÁSA................................................................................................ 76

36.

KAPOTT TÁMOGATÁSOK BEMUTATÁSA...................................................................................................................................... 77

37.

A MÉRLEGBEN NEM SZEREPLŐ KÖTELEZETTSÉGEK BEMUTATÁSA............................................................................... 77

38.

A MÉRLEG FORDULÓNAPJÁIG LE NEM ZÁRT OPCIÓS, VALAMINT SWAP ÜGYLETEK BEMUTATÁSA................. 80

39.

MÉRLEGBEN NEM SZEREPLŐ KEZESSÉGVÁLLALÁSOK ........................................................................................................ 81

40.

MÉRLEGBEN NEM SZEREPLŐ GARANCIAVÁLLALÁSOK ....................................................................................................... 81

41.

A MOL RT. ÓVADÉKBA ADOTT ÉRTÉKPAPÍRJAI 2003. DECEMBER 31-ÉN......................................................................... 81

42.

A TVK RT. RÉSZVÉNYEIRE VONATKOZÓ OPCIÓK.................................................................................................................... 81

43.

MÉRLEGKÉSZÍTÉS UTÁNI ESEMÉNYEK ....................................................................................................................................... 81

10


1. A Vállalatcsoport bemutatása 1. 1. A vállalatcsoport tagjainak bemutatása konszolidációs körök szerint A MOL Magyar Olaj- és Gázipari Rt-t („Társaság” illetve „MOL Rt.”) 1991. október 1-jén a Magyar Állam tulajdonában lévő Országos Kőolaj- és Gázipari Tröszt (OKGT) kilenc olaj- és gázipari tagvállalatának összevonásával hozták létre. A Társaság Magyarország nemzeti olaj- és gázipari részvénytársasága, amely 2003. december 31-én 22,73% + 1 db szavazatelsőbbségi részvény arányában állt az Állami Privatizációs és Vagyonkezelő Részvénytársaságon (ÁPV Rt.) keresztül a Magyar Állam tulajdonában. Az ÁPV Rt. a mérleg fordulónapját követően, 2004. február 17-én összesen 11 316 000 darab, a MOL Magyar Olaj- és Gázipari Részvénytársaság által kibocsátott „A” sorozatú törzsrészvényt értékesített nemzetközi és magyar intézményi befektetőknek, gyorsított részvény értékesítés keretében. Ezt követően további 492 000 darab részvény értékesítésére került sor hazai magánbefektetők részére, amely tranzakció szintén sikeresen lezárult 2004. március 10-én. Az értékesített részvények a MOL Rt. jegyzett tőkéjének 10,91 %-át teszik ki. A tranzakció eredményeként az ÁPV Rt. tulajdonosi részesedése a MOL Rt. jegyzett tőkéjében a fordulónaphoz viszonyítva 22,73 %-ról 11,82 %-ra csökkent. Ez a részesedés 13,00 %-a a teljes „A” sorozatú törzsrészvénynek az ezen tranzakciókat megelőző 25 %-hoz viszonyítva. A Társaság 2003. szeptember 1-jei rendkívüli közgyűlésén hozott határozata szerint a vezetés jogosult a „C” sorozatú részvények „A” sorozatú részvénnyé történő átalakítására, amennyiben a Magyar Államnak az „A” sorozatú részvényeknek kevesebb, mint 25 %-a van a tulajdonában. A Társaság székhelye Magyarországon, Budapesten, az Október huszonharmadika u. 18. sz. alatt található. A MOL Rt. részvényeit, illetve az azokat megtestesítő letéti igazolásokat a Budapesti Értéktőzsdén és a Luxemburgi Értéktőzsdén jegyzik, illetve az értékpapírokkal kereskednek a Londoni SEAQ International, tőzsdén kívüli rendszerében is. A MOL Rt. Közép-Európa vezető integrált olaj- és gázipari társasága, egyúttal nettó árbevétele alapján Magyarország legnagyobb vállalata. A MOL Rt–t 2001-től folyamatos regionális terjeszkedés jellemzi, ehhez kapcsolódóan 2003-ban az alábbi tranzakciók történtek, fejeződtek be, illetve az alábbi megállapodások születtek: •

2003. március 28-án lezárult a Slovnaft részvényvásárlási tranzakció, amelynek keretében a MOL Rt. 6 520 691 db Slovnaft részvényt vásárolt 85 millió USD készpénz, 984 000 darab „A” sorozatú törzsrészvény, valamint 9 817 578 db újonnan kibocsátásra került "C" sorozatú, 1.001 Ft névértékű törzsrészvény ellenében a szlovák Slovbena és Slovintegra cégektől. A tranzakció eredményeként a MOL Rt. részesedése 70,02 %-ra nőtt a szlovák olajipari társaságban. 2003. december 23-án a MOL Rt. a fenti tulajdonosoktól visszavásárolt 1 179 369 darab „C” sorozatú részvényt azonos névértékű „A” sorozatú részvényért cserében. A vonatkozó szlovák törvényekkel összhangban a Slovnaft fennmaradó részvényeire tett nyilvános vételi ajánlatot követően a MOL összesen 5 855 849 darab részvényt vásárolt 1 379 SKK/részvény egységáron, ez a mennyiség a Slovnaft alaptőkéjének 28,39 %-át teszi ki. A vételi ajánlathoz kapcsolódó tőzsdei elszámolás 2004. január 30-án történt meg, amikortól a MOL az érvényesen felajánlott részvények tulajdonosává vált. A tranzakció következtében a MOL részesedése a Slovnaftban 98,41 %-ra emelkedett.

•

A MOL 2003. júliusában részesedést szerzett az INA horvát nemzeti olajipari társaságban, 25% plusz egy darab részvény arányában. Ezzel az tranzakcióval az INA stratégiai partnerévé vált. A tranzakció 11


2003. novemberében zárult, az érintett országok versenyhivatali engedélyének megszerzését követően. •

A MOL Rt. 2003. novemberében lehívta a Deutsche Bank Csoporthoz tartozó Matura GmbH-tól a TVK Rt. 9,83%-nyi részvényére vonatkozó opcióját, amelynek következtében a MOL részesedése 34,5%-ról 44,3%-ra nőtt a TVK Rt-ben.

•

A MOL Rt. 2003. novemberében megállapodást írt alá a PKN Orlen lengyel olajipari társasággal, amelynek keretén belül kezdeményezik a jövőbeni együttműködésre (esetleges kereszttulajdonlásra, közös tulajdonban lévő társaság alakítására, fuzionálásra) irányuló tárgyalásokat, a gazdasági és stratégia előnyök felmérésével.

A MOL Rt. fő tevékenysége a kőolaj, a földgáz és gáztermékek kutatására és termelésére, a kőolajfeldolgozásra, -szállításra és –tárolásra, a kőolajtermékek szállítására, tárolására, disztribúciójára, kis- és nagykereskedelmére, valamint a földgáz és egyéb gáztermékek importjára, szállítására, tárolására, nagykereskedelmére terjed ki. A MOL Rt. valamennyi alaptevékenységét illetően piacvezető szerepet tölt be Magyarországon. A földgázzal és egyéb gáztermékekkel kapcsolatos, a Földgázellátásról szóló 2003. évi XLII. törvény (GET) szerinti engedélyköteles tevékenységeket 2004. január 1-től a MOL Földgázellátó Rt., a MOL Földgáztároló Rt., és a MOL Földgázszállító Rt., mint jogutódok végzik. Mindhárom említett cég a MOL Rt. 100%-os tulajdonában álló leányvállalat. A hazai kőolaj kitermelés 2003. évben 1 134 245 tonna, a bruttó földgáztermelés párnagáz nélkül 2 998 millió m³ volt. A társaság feldolgozási tevékenysége magába foglalja a mintegy 848 km hosszú kőolaj, az 1 250 km hosszú termékszállító távvezeték kizárólagos tulajdonjogát. Ezen túlmenően a MOL Rt. földgázüzleti tevékenységéhez 5 226 km földgáz vezetékrendszer, illetve egy 36,7km hosszú szekunder rendszer tartozott. Ez utóbbiak 2003. december 31-től már a MOL Földgázszállító Rt. tulajdonát képezik. A kutatás-termelési tevékenységhez a földgáz- és a kőolaj gyűjtővezetéki rendszerek tartoznak, amelyek a termelő kőolaj- és földgázmezőket az átadási pontokkal és a távvezetéki szállító rendszerekkel kapcsolják össze. A MOL Rt. tulajdonában és működtetésében áll mind a három magyarországi finomító. A Társaság két hagyományos kőolaj finomítójának, a Dunai és a Tiszai Finomítónak együttes éves névleges kőolajfeldolgozási kapacitása 2001. július 1-ig mintegy 11 millió tonna volt, július 1-től a Tiszai Finomítóban a 3 millió tonna kapacitású desztillációs üzem leállításával, a jelenlegi kapacitás közel 8 millió tonna, a 2003. évi tényleges desztillációs alapanyag feldolgozás 6,6 millió tonna. Ez a két finomító a Társaság kőolajvezetékeihez közvetlenül csatlakozik. A két hagyományos finomítón kívül a MOL Rt. egy bitumen gyártó egységgel (Zalaegerszeg) is rendelkezik. A Társaság kőolajtermék kiskereskedelmi tevékenysége a MOL márkanév alatt működő töltőállomásokra épül. A töltőállomások üzemanyag kiskereskedelem mellett nem üzemanyag áruk (élelmiszerek, autóápolási cikkek, mobiltelefon feltöltők, autópálya matrica stb.) illetve szolgáltatások (gépi, kézi autómosó) értékesítését is végzi. A Társaság Magyarországon 2003. december 31-én 348 töltőállomással rendelkezett, amelyből 301 partneres rendszerben (MOL tulajdonú, de tenderen kiválasztott vállalkozók üzemeltetésében lévő), 47 franchise rendszerben üzemeltetett (MOL-logóval és termékkínálattal működtetett, de nem MOL tulajdonban lévő) töltőállomás. 2003. december 31-én a MOL Rt. befektetési portfoliójába 38 teljes körűen konszolidált társaság, 34 equity módszerrel bevonásra kerülő társaság tartozott. A konszolidációba teljes körűen bevont leányvállalatok köre a lényegesség elvének figyelembe vételével került kialakításra.

12


1. 2. Konszolidációba teljes körűen bevont társaságok Konszolidációba teljeskörűen bevont leányvállalkozás

Tulajdoni hányad

Tulajdoni hányadra jutó jegyzett tőke

Bruttó érték

Gázkereskedelem – Energetika Balatongáz Kft. MOL Földgázellátó Rt. MOL Földgázszállító Rt. MOL Földgáztároló Rt.

77% 100% 100% 100%

361 5 855 13 209 6 600

505 29 201 65 964 32 918

100% 100% 100% 100% 50% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 50% 100% 100% 100%

1 890 1 125 315 2 736 4 857 3 527 131 383 637 1 995 3 25 5 084 1 937 10 596

1 890 1 125 315 2 236 4 848 3 481 0 383 612 2 048 15 944 26 5 084 3 122 10 214

100% 100% 75% 100% 100% 100% 74% 100% 70%

82 2 603 16 619 1 577 989 1 199 24 407 87 804

82 2 603 69 619 840 1 301 1 200 12 946 181 300

Kutatás – termelés Geofizikai Szolgáltató Kft. Geoinform Kft. Kunpetrol Kft. CIS Oil and Gas Ltd. Zapadno Malo Balik Ltd. MOL Greece Ltd. RUSI Services Ltd. (MOL Nile) UBA Services Ltd. (MOL Albánia) MOL Pakistan Ltd. BHM OIL Invest Ltd. Silverdale Trading Ltd. Macro-Trade MOL Syria Ltd. MOL Tunisia Ltd. MOL Yemen Ltd. Termékelőállítás és Kereskedelem Boksz Kft MOL-LUB Kft. MOL Austria GmbH MOL Trans Kft. MOLTRADE Mineralimpex Rt. Petrolszolg Kft. Terméktároló Rt. MOL Románia PP s.r.l. Slovnaft A.s.*

13


Konszolidációba teljeskörűen bevont leányvállalkozás Slovnaft Česká republika s.r.o.* Slovnaft Montáže a opravy a.s.* Slovnaft Polska S.A.* MOL Slovensko s.r.o.* Apollo Oil Rohstoffhandels GmbH* Slovnaft Trans a.s.* Slovnaft VÚRUP a.s.* Slovnaft Ukrajina s.r.o.* Ukrslovnaft* SWS s.r.o.*

Tulajdoni hányad 70% 70% 70% 70% 47% 70% 70% 62% 59% 36%

Tulajdoni hányadra jutó jegyzett tőke 2 488 902 3 144 4 727 9 275 482 1 99 273

100% 70%

175 1 220

Bruttó érték

14 191 1 289 4 491 5 151 13 393 689 1 433 390

Törzskar MOL Reinsurance Ltd. Slovnaft Rekreacentrum a.s.*

93 1 743

* A tulajdoni részesedés és a szavazati jog aránya a Slovnaft a.s. társaságnál és leányvállalatainál 2003. december 31.-én eltér. Az eltérés oka ebben a fejezetben a Slovnaft csoport leírásánál található. Gáz és energetika divízió felelős a földgáz nagy- és kiskereskedelemért, az energetikai elképzelések és stratégiák megvalósításáért, a földgáztárolásért és szállításért. Kutatás-termelés divízió feladata a kőolaj és földgáz kutatása, kitermelése Magyarországon, és az ország határain kívül, valamint a bányászathoz kapcsolódó szerviztevékenységek végzése. Termékelőállítás és Kereskedelem divízió feladata a kőolaj és a kőolajtermékek beszerzése, feldolgozása, a logisztikai tevékenység és a nagykereskedelmi értékesítés.

14


1. 3. Társultként kezelt vállalkozások Konszolidációban társultként kezelt vállalkozások Alfagas Kft. Algynvest Kft. Chémia Bratislava a.s.** Chemická zdravotná poisťovňa Apollo - účelový vklad** DÉGÁZ Rt. ÉGÁZ Rt. Egerfém Kft. EMS Management Services Ltd. (MOL Samburg) FERBISZ Kft. Generál Gomsz Kft. Geoservices JVS Hermész Kft. Hexán Kft. INA Csoport IN-ER Erőmű Kft. Intermol Lenti Olajipari Gépgyár Rt. MAG Kft. Ménrót Kft. Messer MOL Gáz Kft. Messer Slovnaft s.r.o.** Mineralkontor GmbH Mintrade Kft. MOL Agram d.o.o. MOL Halas Kft. MOL Intergasinvest s.r.l. MOL North Africa Ltd. MOL Szlovénia (MOL Benz d.o.o.) MOL Trans Romania s.r.l. Nagyszénási Járműjavító Kft. Panrusgáz Rt.

Tulajdoni hányad


Bruttó érték

60,0% 35,0% 34,3%

6 83 172

185 83 415

35,7%

164

234

27,2% 35,5% 99,8%

3 383 1 767 48

6 233 5 064 25

100,0%

*

16

100,0% 100,0% 49,0% 100,0% 100,0% 25,0% 30,0% 100,0% 56,0% 25,0% 96,7% 25,0% 34,3% 74,0% 50,0% 100,0% 100,0% 50,0% 100,0%

62 246 * 3 7 76 884 1 * 161 1 3 88 262 9 4 1 015 31 6 31

62 246 3 3 25 115 292 6 40 41 1 3 87 415 149 4 1 145 92 6 9

100,0%

2 490

1 602

100,0% 99,7% 50,0%

4 118 60

4 118 154

15


Konszolidációban társultként kezelt vállalkozások Pentasoft s.r.l. Pentaszervíz Kft. Petrimex A.s. (végelsz. alatt)** Turbo Team Kft. Tűzoltó Kft. TVK Rt. Villas Hungaria Kft.


Tulajdoni hányad

Bruttó érték

73,0% 100,0% 23,2% 25,0% 30,0% 44,3%

* 353 43 37 1 10 930

* 159 61 37 1 59 540

38,0%

194

184

*A jelölt társaságoknál a beszámoló összeállításának lezárásáig nem álltak rendelkezésre a szükséges információk. ** A tulajdoni részesedés és a szavazati jog aránya a Slovnaft a.s. leányvállalatainál 2003. december 31.én eltér. Az eltérés oka ebben a fejezetben a Slovnaft csoport leírásánál található.

16


Slovnaft csoport 2002. november 23-án a MOL szerződést kötött a szlovákiai Slovbena a.s. és Slovintegra a.s. társaságokkal, amely szerint a MOL megvásárolta ezen társaságoknak a Slovnaftban lévő, összesen 31,6% részesedését. A szerződés alapján a MOL 6.520.691 db Slovnaft részvényt szerzett meg, 85 millió USD készpénz, 984.000 db „A” sorozatú törzsrészvény (a MOL tőkeemelés előtti jegyzett tőkéjének 1%a), illetve 9.817.578 db újonnan kibocsátásra kerülő „C” sorozatú törzsrészvény ellenében. .A kibocsátott „C” sorozatú törzsrészvények névértéke 1.001 forint. A „C” sorozatú részvény 1,001 (egy egész egyezred) szavazatra jogosítja fel tulajdonosait. A „C” sorozatú törzsrészvények kibocsátására a tranzakció zárásakor, zárt körű jegyzés keretében került sor részvényenként 6.000 Ft-os kibocsátási áron, míg az „A” sorozatú törzsrészvények a Társaság visszavásárolt saját részvényeiből kerültek átutalásra. Mind a „C”, mind az „A” sorozatú részvényekhez eladási és vételi opció kapcsolódik, amely – 3 év várakozási időszakot követően - feljogosítja a Slovintegra a.s.-t és a Slovbena a.s.-t a MOL részvényeknek a Társaság felé történő eladására. A kapcsolódó konszolidált pénzügyi kimutatásokban ezek a részvények a saját tőke részeként jelennek meg. A Társaság 2003. december 23-án visszavásárolt a Slovbena a.s. és Slovintegra a.s. tulajdonában lévő 1.179.369 darab „C” sorozatú részvényt és helyettük értékesített a „C” sorozatú részvények teljes névértékével egyenlő összegű „A” sorozatú részvényt. A részvénykibocsátáskor a részvények fejében a Slovintegra a.s. és a Slovbena a.s. a Slovnaftban lévő részesedését a MOL-ba apportálta. A tranzakció lebonyolítására 2003. második negyedévében, a szlovák és magyar versenyhivatal, valamint a felek által történő jóváhagyás után került sor. 2003. februárjában a MOL a szlovák tőzsdén további 2,2%-os részesedést szerzett a Slovnaftban. A korábban megszerzett 36,2%-os részesedéssel együtt, a tranzakció eredményeként a MOL részesedése a Slovnaftban elérte a 70%-ot. A vonatkozó szlovák törvényekkel összhangban, a fenti tranzakció befejeztével a MOL nyilvános vételi ajánlatot tett a Slovnaft fennmaradó részvényeire. Egy jogvita miatt a vételi ajánlat megtételére csak 2003. novemberében került sor és az ügylet 2004. januárjában zárult le. 2003. december 31-én a MOL így nem érvényesítheti a tulajdonában levő részvények 50%-a feletti részéből származó szavazati jogait. Az így meglévő szavazati jog azonban – a MOL birtokában lévő fennmaradó, szavazati joggal nem rendelkező részvényeknek köszönhetően - még így is biztosítja a Slovnaft Éves Közgyűlésén a többséget. Ennek következtében 2003. második negyed évétől kezdődően a Slovnaft Csoport a Társaság pénzügyi kimutatásaiban teljes körűen konszolidálásra került. Az összehasonlító időszaki adatok nem kerültek módosításra. A fennmaradó részvényekre tett nyilvános ajánlattétel a mérleg fordulónapját követően történt meg, részletes bemutatása a 43. mellékletben található. A magyar és a nemzetközi számviteli szabályok szerint készült beszámolók összehasonlíthatósága érdekében a Társaság kidolgozta a Slovnaft Csoport teljeskörű bevonásának hatását a konszolidált beszámoló mérlegének és eredménykimutatásának főbb tételeire vonatkozóan, melyet az alábbi táblázatok mutatnak be:

17


Megnevezés

Konszolidált adatok Konszolidált adatok a Slovnaft Csoport a Slovnaft Csoport Slovnaft Csoport teljeskörű teljeskörű tőkekonszolidációval konszolidálásának konszolidációval történő bevonásával hatása történő bevonásával

Eszközök BEFEKTETETT ESZKÖZÖK

789 345

77 650

866 995

10 827

3 204

14 031

Tárgyi eszközök

398 733

263 258

661 991

Befektetett pénzügyi eszközök

379 785

-188 812

190 973

FORGÓESZKÖZÖK

378 591

96 320

474 911

Készletek

146 616

31 200

177 816

Követelések

181 519

37 969

219 488

Értékpapírok

30 103

-

30 103

Pénzeszközök

20 353

27 151

47 504


11 695

2 531

14 226

1 179 631

176 501

1 356 132

551 538

84 367

635 905

1 109

83 215

84 324

70 262

11 438

81 700

543 199

80 488

623 687

930

-

930

Hosszú lejáratú kötelezettségek

250 656

5 045

255 701

Rövid lejáratú kötelezettségek

291 613

75 443

367 056

14 632

208

14 840

1 179 631

176 501

1 356 132

Immateriális javak

ESZKÖZÖK ÖSSZESEN

Források SAJÁT TŐKE Ebből: külső tagok (más tulajdonosok) részesedése CÉLTARTALÉKOK KÖTELEZETTSÉGEK Hátrasorolt kötelezettségek

PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK FORRÁSOK ÖSSZESEN

18


Megnevezés

Konszolidált adatok Konszolidált adatok a Slovnaft Csoport a Slovnaft Csoport Slovnaft Csoport teljeskörű teljeskörű tőkekonszolidációval konszolidálásának konszolidációval történő bevonásával hatása történő bevonásával

Eredménykimutatás Értékesítés nettó árbevétele

1 517 964

395 943

1 913 907

Aktivált saját teljesítmények értéke

15 110

20 227

35 337

Egyéb bevételek

51 177

25 911

77 088

1 109 870

269 839

1 379 709

Személyi jellegű ráfordítások

61 495

15 000

76 495

Értékcsökkenési leírás

56 988

17 009

73 997

283 984

118 380

402 364

ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE

71 914

21 853

93 767

Pénzügyi műveletek eredménye

41 851

-11 846

30 005

113 765

10 007

123 772

715

-

715


114 480

10 007

124 487

ADÓZOTT EREDMÉNY

148 656

6 027

154 683

5 952

-

5 952

650

5 931

6 581

142 054

96

142 150

Anyagjellegű ráfordítások

Egyéb ráfordítások

SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY Rendkívüli eredmény

Anyavállalatnál jóváhagyott osztalék Külső tulajdonosokra jutó leányvállalati adózott eredmény MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY

Jukosz közös vezetésű megállapodás 2002. december 19-én a MOL és a Jukosz aláírták az oroszországi Zapadno-Malobalik mező közös fejlesztésére és kitermelésére vonatkozó vegyesvállalati szerződést. A szerződésben meghatározott feltételek 2003. március 17-én teljesültek teljeskörűen. A megegyezés értelmében a projektet egy Oroszországban 50-50 százalékos tulajdonmegosztásban bejegyzett közös vállalkozás valósítja meg. A társaságot Igazgatóság irányítja és felügyeli, amelynek 3 tagját a MOL, 3 tagját a Jukosz jelöli ki. A MOL által fizetett összes hozzájárulás összege 100 millió USD (22.717 millió Ft), ami a projekt 50%-ára nyújt fedezetet. A partnerek várhatóan mintegy 300-350 millió USA dollárt fektetnek be a termelési kapacitás kiépítésére. A projekt megvalósítás révén a MOL várakozásai szerint megduplázza éves olajkitermelését, a Jukosszal való együttműködés erősítése pedig hozzájárul az olajellátás biztonságához. 2003. december 31-ig a Társaság közel 38.4 millió USD értékű beruházást hajtott végre az ütemtervnek megfelelően. A 2003. április 1.-ét követő arányos konszolidációja óta a projekt 4.0 milliárd forinttal járult hozzá a Csoport nettó eredményéhez.

19


2003. december 31-én a vegyes vállalat eszközeink, forrásainak, bevételeinek és ráfordításainak csoport szintű megoszlása a következő, melyet a konszolidált pénzügyi kimutatások tartalmaznak: 2003 millió Ft Forgóeszközök Befektetett eszközök

6 521 24 714 __________ 31 235 __________ 2 632 21 __________ 2 653 __________ 28 582 __________

Rövid lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek

Nettó eszközérték

Nettó árbevétel Értékesítés költsége Egyéb ráfordítások Pénzügyi eredmény

16 133 4 139 7 638 434 __________ 4 790 812 __________ 3 978 __________

Adózás előtti eredmény Fizetendő adó Mérleg szerinti eredmény

Értékesítés Az év során a Társaság 3,0 Mrd Ft-ért értékesítette a korábban 100%-os tulajdonában lévő, olajfúrással és karbantartással foglalkozó Rotary Rt.-t. Egy középtávú szerződés alapján a MOL és a Rotary Rt. között az együttműködés az értékesítés után is fennmarad. 2003. júliusában a MOL több jelentős, a földgáz kiskereskedelmi portfolióhoz tartozó befektetését értékesítette (MOL Gáz Kft., Turulgáz Kft., Zsámbékgáz Rt. és Kiskungáz Rt.) összesen 18,3 milliárd forintért, amelyen 10,1 milliárd forint nyereséget realizált. 2003. decemberében értékesítésre került a műtrágya kereskedelemmel foglalkozó MOL Chem Kft. 2,1 Mrd forintért, amelyen 0,6 Mrd forint veszteséget realizált. 2003. utolsó negyedévében a Társaság befejezte néhány, nem a fő tevékenységéhez kapcsolódó leányvállalatának felszámolását: MOL Lízing Kft. (lízing ügyletek végzése), MOL Hotels Rt. (szállodai szolgáltatások, vendéglátás) és MOL Invest Rt. (a Csoport vagyonkezelő társasága). A végelszámolt társaságok egyike sem rendelkezett jelentős eszközállománnyal, mivel azok legnagyobb része korábban értékesítésre került, ennek következtében a társaságok végelszámolása a kapcsolódó konszolidált pénzügyi kimutatásokra nem volt jelentős hatással.

20


Földgáz üzletág kiszervezése A Társaság törvényi kötelezettségének eleget téve 2003. december 31-gyel három önálló, 100%-os tulajdonú leányvállalatába szervezte ki gázüzletágát: MOL Földgázellátó Rt., MOL Földgáztároló Rt. és MOL Földgázszállító Rt. A kiszervezés a gázüzletág tevékenységéhez tartozó valamennyi tárgyi eszközt érintette. A mérleg fordulónapját követően a Társaság Igazgatósága határozatot hozott a gáz leányvállalatok potenciális értékesítésének megvizsgálására (lásd 43. mellékletet). A TVK Csoport konszolidálása A MOL Rt. a TVK Rt. jegyzett tőkéjét megtestesítő részvények névértékének 44,3 %-át birtokolja – és ugyanilyen arányú szavazati joggal bír a TVK közgyűlésein –, továbbá vételi opcióval rendelkezik a TVK Rt. jegyzett tőkéjének 8,02 %-át kitevő részvénycsomag megvásárlására, amely bármikor lehívható. A MOL Csoport számára elsődleges pénzügyi kimutatásnak tekintendő IFRS (International Financial Reporting Standards) szerinti beszámolóban az IASB (International Accounting Standard Board) által kiadott és 2002. január l-től hatályos SIC 33 jelű állásfoglalása alapján a TVK Rt. leányvállalatnak minősül és így teljeskörű konszolidációval került kimutatásra. Ezen kötelező érvényű értelmező rendelkezés szerint ugyanis a meghatározó befolyás fennállásának mérlegelése során a potenciális szavazati jogokat biztosító opciós szerződések meglétét is figyelembe kell venni. A gazdasági társaságokról szóló törvény értelmében, mivel az opciós vételi jog a közgyűlésen szavazati jogot nem biztosít, a rendelkezésre álló szavazati joghoz nem számítható hozzá. Ezért a Társaság TVK Rt-ben lévő befektetése a 44,3 %-ot kitevő szavazati arány alapján Számvitelről szóló, módosított 2000. évi C. törvény 3. §. (2) bekezdésnek 4.) pontja szerint társult vállalkozásnak minősül és ennek megfelelően a MOL Csoport beszámolóban tőkekonszolidációval került bevonásra.

21


A magyar és a nemzetközi számviteli szabályok szerint készült beszámolók összehasonlíthatósága érdekében a Társaság kidolgozta a TVK Csoport teljeskörű bevonásának hatását a konszolidált beszámoló mérlegének és eredménykimutatásának főbb tételeire vonatkozóan, melyet az alábbi táblázat mutat be:

Megnevezés

Konszolidált adatok Konszolidált adatok a TVK Csoport a TVK Csoport TVK Csoport teljeskörű teljeskörű tőkekonszolidációval konszolidálásának konszolidációval történő bevonásával hatása történő bevonásával

Eszközök BEFEKTETETT ESZKÖZÖK

866 995

90 628

957 623

14 031

4 152

18 183

Tárgyi eszközök

661 991

137 529

799 520

Befektetett pénzügyi eszközök

190 973

-51 053

139 920

FORGÓESZKÖZÖK

474 911

48 240

523 151

Készletek

177 816

5 708

183 524

Követelések

219 488

19 357

238 845

Értékpapírok

30 103

13 381

43 484

Pénzeszközök

47 504

9 794

57 298


14 226

366

14 592

1 356 132

139 234

1 495 366

635 905

69 204

705 109

Ebből: külső tagok (más tulajdonosok) részesedése

84 324

70 255

154 579

CÉLTARTALÉKOK

81 700

3 658

85 358

623 687

64 772

688 459

930

3 161

4 091

Hosszú lejáratú kötelezettségek

255 701

44 679

300 380

Rövid lejáratú kötelezettségek

367 056

16 932

383 988

14 840

1 600

16 440

1 356 132

139 234

1 495 366

Immateriális javak

ESZKÖZÖK ÖSSZESEN

Források SAJÁT TŐKE

KÖTELEZETTSÉGEK Hátrasorolt kötelezettségek

PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK FORRÁSOK ÖSSZESEN

22


Megnevezés

Konszolidált adatok Konszolidált adatok a TVK Csoport a TVK Csoport TVK Csoport teljeskörű teljeskörű tőkekonszolidációval konszolidálásának konszolidációval történő bevonásával hatása történő bevonásával

Eredménykimutatás Értékesítés nettó árbevétele

1 913 907

49 013

1 962 920

Aktivált saját teljesítmények értéke

35 337

-319

35 018

Egyéb bevételek

77 088

3 903

80 991

1 379 709

26 989

1 406 698

Személyi jellegű ráfordítások

76 495

9 955

86 450

Értékcsökkenési leírás

73 997

12 809

86 806

402 364

5 918

408 282

ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE

93 767

-3 074

90 693

Pénzügyi műveletek eredménye

30 005

3 160

33 165

123 772

86

123 858

715

-4

711


124 487

82

124 569

ADÓZOTT EREDMÉNY

154 683

397

155 080

Anyavállalatnál jóváhagyott osztalék

5 952

-

5 952

Külső tulajdonosokra jutó leányvállalati adózott eredmény

6 581

2 086

8 667

142 150

-1 689

140 461

Anyagjellegű ráfordítások

Egyéb ráfordítások

SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY Rendkívüli eredmény

MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY

INA akvizíció A horvát kormánnyal 2003. július 17-én aláírt megállapodás alapján a MOL megszerezte az INA d.d., a legnagyobb horvát olaj- és gázipari cég részvényeinek 25%-át plusz egy részvényt. A tranzakció 2003. november 10-én zárult le azután, hogy magyar és a horvát versenyhivatalok által szabott feltételeknek a Társaság eleget tett. Az ügylettel kapcsolatban a szlovén Versenyhivatal – a szlovén törvények adta lehetőséggel élve – halasztást engedélyezett. A vezetés úgy látja, hogy a megfelelő információ birtokában a szlovén hatóság engedélyét is megkapja. A Társaság az INA részvényeiért 505 millió USD-t (110 milliárd Ft-ot) fizetett. Az INA-nál új felügyelő bizottság és igazgatóság került megválasztásra, illetve kinevezésre. A MOL két-két tagot jelölt a hét tagból álló a Felügyelő Bizottságban, illetve a szintén hét tagból álló Igazgatóságban, beleértve a pénzügyi igazgató és a társasági szolgáltatásokért felelős igazgató személyét is. A novemberi akvizíció óta a társaság hozzájárulása a Csoport nettó eredményéhez 1,1 milliárd forint.

23


2.

A Vállalatcsoport számviteli politikája

A számvitel alapja A Vállalatcsoport a könyveit és nyilvántartásait a Számviteli Törvény előírásainak megfelelően vezeti.

2. 1. A konszolidált mérleg összeállításánál alkalmazott eszköz- és forrásértékelési elvek és módszerek Immateriális javak és tárgyi eszközök Beszerzés esetén az értékelés alapja a bekerülési érték, saját előállítás esetén pedig a közvetlen önköltség. Az értékelés egyedi és csoportos nyilvántartásra épül. Csoportot azok az eszközök képeznek, melyek fajta, hasznosítási cél, üzembe helyezés időpontja, bekerülési érték szempontjából azonosnak minősülnek. Az értékcsökkenést a Vállalatcsoport a Számviteli Törvényben foglaltak szerint értelmezi az alábbi kiegészítésekkel: A Vállalatcsoport a tárgyi eszközök terv szerinti leírása körében jellemzően lineáris, az 50 eFt alatti tárgyi eszközök esetében pedig az egyösszegű leírás módszerét alkalmazza. Az egy bányát szolgáló ingatlanok, műszaki berendezések, gépek és járművek esetében teljesítmény arányos leírást alkalmazza. A terv szerinti értékcsökkenésen kívül terven felüli értékcsökkenési leírás kerül elszámolásra akkor, ha a tárgyi eszköz piaci értéke tartósan a könyv szerinti értéke alá csökken, valamint feleslegessé vált, erkölcsi avulás következett be, megrongálódott vagy részben használhatatlanná vált, és így eredeti rendeltetésének már nem felel meg. Ekkor a leírást a használhatósági érték szintjéig kell végrehajtani. A MOL Rt. a 2000. évi C. törvény a Számvitelről alapján könyvvezetésében a kettős könyvvitelt alkalmazva éves beszámolót készít december 31-i fordulónappal. Ez a Számviteli Törvényben rögzített mérlegből, eredménykimutatásból, kiegészítő mellékletből áll. Az éves beszámolóval egyidejűleg a Társaság üzleti jelentést is készít. A Társaság a Számviteli Törvény alapján anyavállalatnak minősül, így az 1994. évtől összevont (konszolidált) éves beszámolót is köteles készíteni, ami összevont mérlegből, összevont eredménykimutatásból és összevont kiegészítő mellékletből áll.

2. 2. A Vállalatcsoport konszolidációs köreinek és azok változtatásának szabályai 2. 2. 1. A konszolidációs körök kialakításának szabályai A Vállalatcsoporthoz - az anyavállalat és az anyavállalat közvetlen és közvetett irányítási lehetősége alapján - kapcsolódó leány és közös vezetésű vállalkozásokat minden év december 31-i fordulónapra minősítik. Az anyavállalkozás a beérkező információk alapján minősíti a Vállalatcsoporthoz kapcsolódó vállalkozásokat és kialakítja a leány, a közös vezetésű, a társult és az egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozások körét. A Vállalatcsoporthoz kapcsolódó vállalkozások minősítése egyrészt a tulajdoni hányad, a szavazati jogok, másrészt a tisztségviselők választási és visszahívási lehetősége, illetve az irányítási szerződések alapján, a Számviteli Törvény ide vonatkozó szabályainak betartásával kerül megállapításra. 24


Az anyavállalkozás az éves zárlati ütemterv szerint bekéri a leány, a közös vezetésű és a társult vállalkozásoktól a könyvvizsgáló által igen, de a közgyűlés által még el nem fogadott mérleget és eredménykimutatást. A beérkező mérlegek és eredménykimutatások alapján az anyavállalkozás a leány és közös vezetésű vállalkozások adatainak figyelembe vételével meghatározza a Vállalatcsoport halmozott értékeit mérlegfőösszegre, saját tőkére, jegyzett tőkére, értékesítés nettó árbevételére, üzemi-üzleti, pénzügyi, adózás előtti eredményre, a nettó és rendelkezésre álló cash-flow értékre vonatkozóan. Azoknak a vállalkozásoknak, amelyeknek egyedi részarányai legalább 5 mutató esetében nem érik el az egy százalékot, mentesítést ad a konszolidálásba való teljeskörű bevonás alól. Az egyedi minősítések alapján az anyavállalkozás a leány, az unoka és közös vezetésű vállalkozásait a teljeskörűen konszolidálásra kerülő, illetve a társultként kezelendő csoportokba sorolja. A társult vállalkozásokból beérkező információk alapján - azokat külön-külön vizsgálva - az anyavállalkozás eldönti, hogy azok milyen jelentőséggel bírnak a Vállalatcsoport vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetének megbízható és valós megítélése szempontjából. Lényegtelennek kell tekinteni azt a társult vállalkozást, amelynek saját tőke változása nem éri el a Vállalatcsoport adózás előtti eredményének öt ezrelékét. Az egyedi minősítés alapján az anyavállalkozás a társult vállalkozásokat a társultként kezelt vagy az egyéb vállalkozások körébe sorolja. Ez alapján az anyavállalkozás kialakítja a Vállalatcsoportot: • konszolidálásba teljeskörűen bevont vállalkozások körét: ide tartozik az anyavállalkozás és a teljeskörű bevonás alól nem mentesített leány, unoka és közös vezetésű vállalkozások; • a társultként kezelt vállalkozások körét: ide tartoznak mindazon társult vállalkozások, amelyek a Vállalatcsoport vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetének megítélése szempontjából egyedileg vagy összevontan lényegesnek tekinthetők; • az egyéb vállalkozások körét: ide tartoznak a teljes körű bevonás alól mentesített leány-, unoka és közös vezetésű, az equity konszolidálásba be nem vont társult vállalkozások, továbbá az egyéb vállalkozások.

2. 2. 2. A konszolidációs körök változtatásának szabályai Az anyavállalkozás a korábbi év konszolidációs köreit mindaddig nem változtatja, amíg a minősítésben lényeges változás nem történik. Lényeges változásnak tekintendő, ha a Vállalatcsoporthoz a pénzügyi befektetések alapján új társaságok kerülnek, vagy a Vállalatcsoporttól teljesen elszakadnak. Lényeges változásnak tekintendő az is, ha egy Vállalatcsoporthoz kapcsolódó társaság felszámolás vagy végelszámolás alá kerül. Lényeges változás továbbá az is, ha ugyanazon vállalkozásban meglévő részesedésekhez újabb részesedések kerülnek megszerzésre, emiatt az adott vállalkozás minősítése megváltozik.

25


2. 2. 3.

A konszolidálás előkészítésének szabályai

A konszolidálás előkészítésének szabályai a konszolidálásba teljeskörűen bevont, illetve társultként kezelt vállalkozásokra vonatkoznak. Ezen belül különbség van a belföldi és külföldi vállalkozások között. Belföldi vállalkozások esetén az anyavállalat nem él az értékelési eljárások egységesítésének lehetőségével, amennyiben a belföldi vállalkozások az eszközök és források értékelése során a Törvény szabályai szerint járnak el, és lényegesen nem befolyásolják a Vállalatcsoport vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetét. Minősített esetekben előírja az anyavállalat által alkalmazott módszereket. Ez az egységesítés jelenleg az alábbi tételek elszámolására terjed ki: • • • • • •

értékhelyesbítés törlésére jövőbeni költségekre képzett céltartalékok törlésére lekötött tartalék törlésére MNB árfolyam egységes alkalmazására devizás tételek fordulónapi átértékelésének (nyereségek, veszteségek) vállalatcsoport szintű összevonására a devizás tételek fordulónapi átértékeléséből előző időszakokról származó elhatárolt nyereség vállalatcsoport szintű feloldására

A teljeskörűen bevont külföldi leányvállalatok esetében a mérlegképesség és az értékelési eljárások vizsgálata során az anyavállalat úgy érvényesíti egyrészt a lényegesség, másrészt a költség-haszon összevetésének elvét, hogy a törvényben előírt előkészítő feladatok mindegyik fázisát (a mérlegképesség vizsgálatát, az értékelési eljárások magyar szabályok szerinti vizsgálatát, valamint a valuta átszámítást) végrehajtja. Az átszámítás előtt az anyavállalat minősíti a leányvállalatokat. Amennyiben tevékenységük az anyavállalat tevékenységének integráns részét képezik (kiterjesztett tevékenység), akkor a bekerülési árfolyamok módszerét alkalmazzuk. Ez azt jelenti, hogy a befektetett eszközöket, jegyzett tőkét, tőketartalékot bekerülési árfolyamokon, a vállalatcsoport többi tagjával kapcsolatos tételeket a másik fél által könyvelt forint értékre, a mérleg többi tételét az anyavállalat által választott (jelenleg az MNB által közzétett) fordulónapi árfolyamon számítja át. Az eredménykimutatás tételeit úgy számítja át, hogy a hozamokat és a ráfordításokat az anyavállalat által választott (jelenleg az MNB által közzétett) árfolyamon számítja át. A befektetett eszközök csökkenését azok bekerülési árfolyamán, a vállalatcsoport többi tagjával kapcsolatos tételeket a másik fél által könyvelt forint értékre számítja át. Amennyiben tevékenységüket nagyfokú autonómiával, anyavállalati finanszírozás nélkül, vállalatcsoporttól viszonylag elkülönítetten végzik, akkor a mérleg valamennyi tételét fordulónapi árfolyamon, míg az eredménytartalékot az előző kategóriákban ismertetett eljárás szerint számítja át.

2. 2. 4. A fordulónappal és a konszolidált beszámoló összeállításával kapcsolatos szabályok A konszolidált beszámolót az anyavállalkozás a Számviteli Törvénynek megfelelően minden év december 31-i fordulónappal állítja össze. A Vállalatcsoport éves konszolidált beszámolójának összeállítási időpontja a tárgyévet követő év február 28-a. Ebből adódóan a konszolidált beszámoló összeállításához szükséges adatszolgáltatást:

•

a konszolidálásba teljeskörűen bevont vállalkozásoktól az erre a célra kialakított adatszolgáltató táblázatokon az éves zárlati ütemterv szerint kéri be, lehetőség szerint könyvvizsgáló által hitelesített éves beszámoló kíséretében; 26


•

a társultként kezelt vállalkozások esetén az éves beszámoló beküldésének határidejét szintén a zárlati ütemterv tartalmazza, amennyiben a társult vállalkozásoktól erre az időpontra nem érkezik meg az éves beszámoló, úgy a velük kapcsolatos részesedés értékelést az előző évi éves beszámoló alapján végzi el.

A konszolidálásba teljeskörűen bevont vállalkozások éves beszámolójukat és adatszolgáltatásukat az eltérések konkrét megjelölésével és indoklásával korrigálhatják, ha az éves beszámolójuk könyvvizsgálata során lényeges változás következett be a korábban beküldött beszámoló, illetve adatszolgáltatás értékeiben. A Vállalatcsoport szempontjából is lényegesnek minősített módosításokat a tárgyévi beszámoló elkészítésekor, a lényegtelennek minősített módosításokat a következő évi konszolidált beszámoló elkészítésekor veszi figyelembe. A Vállalatcsoport konszolidált mérlegét a Számviteli Törvény 6. Számú mellékletét képező – a konszolidálásból eredő tételekkel kiegészített – „A” formátum szerint készíti el. A mérleg összeállításánál a társultként kezelt vállalkozásokban birtokolt részesedések értékét elkülönítetten kell kimutatni. A Vállalatcsoport a konszolidált eredménykimutatás kialakításához ugyancsak a Számviteli Törvény 6. sz. mellékletében szereplő - a konszolidálásból eredő tételekkel kiegészített - "A" formátumot választja, tekintettel arra, hogy a Vállalatcsoport tagjainak többsége csak ezt a változatot állítja össze az éves beszámoló készítése során. Ezt a sémát az anyavállalat a Vállalatcsoport leányvállalatainak külső tulajdonosaira jutó tárgyévi adózott eredmény elkülönített bemutatására szolgáló sorral egészíti ki.

2. 3. A konszolidált mérleg és eredménykimutatás kialakítása során alkalmazott módszerek ismertetése 2. 3. 1. A tőkekonszolidálás során alkalmazott módszerek a) Tőkekonszolidálás részesedés kiszűréssel Új vállalkozás megszerzése esetén az anyavállalat megszerzési értékviszonyok mellett újraértékeléssel végzi el a tőkekonszolidálást, amennyiben az újraértékelés hatása jelentős. Jelentősnek minősül abban az esetben, ha az újraértékelési különbözet várhatóan meghaladja az 500 millió forintot. Ettől egyedi döntés alapján el lehet térni. Egyébként könyv szerinti értéken végzi el a bevonást. Újraértékelés esetén passzív tőkekonszolidációs különbözetet a Számviteli Törvény előírásainak megfelelően nem értelmezi. Amennyiben passzív különbözet keletkezne, az újraértékelés hatásait csak addig a mértékig veszi figyelembe, hogy ne keletkezzen tőkekonszolidációs különbözet. Az aktív konszolidációs különbözetet 5 év alatt lineáris leírással szünteti meg. A könyv szerinti érték módszer alkalmazásakor az aktív tőkekonszolidációs különbözetet az anyavállalat nem váltja át rejtett tartalékokra és leírását 5 év alatt lineáris leírás módszerével hajtja végre. Az aktív tőkekonszolidációs különbözet leírásának megkezdésére már a tárgyévben (időarányosan) sor kerülhet. A passzív tőkekonszolidációs különbözetet lehetőség szerint átváltja rejtett terhekre a 2001. üzleti évtől kezdődően. Megszüntetésére (részben vagy egészben) csak akkor kerül sor, ha az érintett leányvállalat a konszolidálási körből kiválik (értékesítésre kerül, átalakul, stb.), illetve azt az eszközt, amihez a különbözet kapcsolódik, Vállalatcsoporton kívülre értékesítették vagy működés ráfordításai között elszámolták. b) Tőkekonszolidálás részesedés értékeléssel

27


Első konszolidálás esetén a megszerzéskori értékviszonyok alapján az anyavállalat újraértékeléssel végzi el a részesedés értékelését, amennyiben az újraértékelés hatása jelentős. (Jelentősnek minősül abban az esetben, ha az újraértékelési különbözet várhatóan meghaladja az 500 millió forintot. Ettől egyedi döntés alapján el lehet térni.) Passzív tőkekonszolidációs különbözet a Számviteli Törvény előírásainak megfelelően nem kerül felvételre. Ebben az esetben az újraértékelés hatásai csak addig a mértékig kerülnek figyelembe vételre, hogy ne keletkezzen tőkekonszolidációs különbözet. Ha az újraértékelés hatása várhatóan nem jelentős, akkor könyv szerinti értéken szerepel a társultként kezelt vállalkozás saját tőkéje. Ez esetben értelmezhető a passzív tőkekonszolidációs különbözet létrejötte, amely lehetőség szerint átváltásra kerül rejtett terhekre. Az aktív tőkekonszolidációs különbözet értéke a részesedés értékének csökkentése mellett felvételre kerül a mérlegbe, a passzív tőkekonszolidációs különbözet értéke azonban - a Számviteli Törvény előírásainak megfelelően - csak a kiegészítő mellékletben szerepel. Az aktív tőkekonszolidációs különbözet leírásának megkezdésére már a tárgyévben (időarányosan) sor kerülhet, a leírás itt is 5 év alatt lineáris leírás módszerével történik.

2. 3. 2. Az adósságkonszolidálásnál alkalmazott módszerek Az adósság konszolidálás keretében a konszolidálásba teljeskörűen bevont vállalkozások egymással szemben - a fordulónapon meglévő - követelései és kötelezettségei kiszűrésre kerülnek. A követelések és kötelezettségek kiszűrését egyeztetés előzi meg, amelynek során eltérések feltárására kerülhet sor. Az eltérések lehetnek valódiak és nem valódiak, és ezen csoportokon belül lényegesek és nem lényegesek. Lényegesnek tekintendő egy különbözet akkor, ha annak értéke az összes kiszűrendő követelés, illetve kötelezettség értékének több mint egy ezreléke. A valódi lényeges eltérések az adósságkonszolidálás keretében kerülnek rendezésre azzal a mérleg- vagy eredménytétellel szemben, amellyel a feltárás kapcsolatba hozható.

28


2. 3. 3. A hozamok és ráfordítások kiszűrésénél alkalmazott módszerek A belső körben - a konszolidálásba teljeskörűen bevont vállalkozások körében - végrehajtott tranzakciókból eredően olyan hozamok és ráfordítások képződnek, amelyek a konszolidálás során - a Vállalatcsoportot egy vállalkozásként felfogva - nem értelmezhetőek. A hozam és ráfordítás kiszűrés szempontjából a tranzakciók a következők szerint csoportosíthatóak:

• •

eszköz fogadással szemben elszámolt hozam és ráfordítás, illetve költség költség vagy ráfordítás elszámolással szemben jelentkező hozam és ráfordítás, illetve költség elszámolás

• •

hozam elszámolással szemben jelentkező ráfordítás vagy költség elszámolás egyoldalú hozam vagy ráfordítás elszámolás

A hozam-ráfordítás konszolidáció végrehajtása a kibocsátók által a Vállalatcsoporton belüli partnerekkel szemben elszámolt hozamok alapján történik.

2. 3. 4. A közbenső eredmények kiszűrésénél alkalmazott módszerek Közbenső eredmények kiszűrésére mindig csak a tárgyévi tranzakciók alapján kerül sor. Ez esetben is csak akkor, ha a kibocsátás fogadása eszközre, vagy eszköz keletkezését eredményező termelő tevékenységre történik. Ez esetben a kibocsátó által elszámolt hozam és ráfordítás különbsége – előjelétől függően – a fogadott eszköz értékéből kiszűrésre kerül.

2. 3. 5. A látens adók képzésénél és feloldásánál alkalmazott módszerek A konszolidálás során látens adó kötelezettség vagy követelés keletkezhet abból adódóan, hogy a konszolidálási feladatok (adósságkonszolidálás, közbenső eredmény konszolidálás) végrehajtása során megváltozik a Vállalatcsoport eredménye. Eredmény növekedés esetén adófizetési kötelezettség, eredmény csökkenés esetén adóteher csökkenés jelentkezik, amellyel kapcsolatban passzív, illetve aktív látens adó képzésére kerül sor. Aktív látens adó képzésre csak olyan esetekben kerülhet sor, amikor olyan eredménykülönbözet keletkezik, ami várhatóan kiegyenlítődik a későbbi években. A látens adó képzése minden esetben a várható kiegyenlítődés időszakában érvényes társasági adókulcs segítségével történik.

2. 4. Összehasonlíthatóság A Vállalatcsoport a konszolidációs körök változása esetén az összehasonlíthatóság biztosítása érdekében a kiegészítő mellékletben mutatja be annak hatását, amely érintheti a konszolidációba teljes körűen bevont, illetve a társultként kezelt körökhöz kapcsolódó értékeket. Az összehasonlíthatóság érdekében korrigált tárgyévi beszámoló is készül. Ezek a műveletek csak abban az esetben kerülnek elvégzésre, ha a körváltozás következtében lényeges változások következtek be a mérleg és eredménykimutatás adataiban.

29


A konszolidálásba teljes körűen bevont vállalkozások esetén a körből történő • kiváláskor a Vállalatcsoport előző évi konszolidált mérlegéből és eredménykimutatásából kivételre kerülnek a kikerülő vállalkozás adott időpontra vonatkozó mérlegében szereplő eszközök és források, illetve az eredménykimutatásában közölt hozamok és ráfordítások. Ezt követően ellentétes előjelekkel végrehajtásra kerül mindaz a konszolidációs művelet, amely az előző évben, illetve tárgyévben a konszolidálás során az adott vállalkozással kapcsolatban végrehajtásra került, továbbá amelyek a kiválással kapcsolatosak, • belépéskor a Vállalatcsoport tárgyévi adataiból kivételre kerülnek a belépő vállalkozás tárgyévi mérlegében szereplő eszközök és források, valamint az eredménykimutatásában (a belépés óta) közölt hozamok és ráfordítások. Ellentétes előjelekkel végrehajtásra kerülnek továbbá a tőkekonszolidációhoz és adósságkonszolidációhoz, valamint a belépéshez kapcsolódó könyvelési lépések. A társultként kezelt vállalkozások körében • kiváláskor a tárgyidőszaki érték kivezetéseknek megfelelően módosításra kerülnek a bázis értékek, • felvételkor pedig a konszolidálás hatása kimutatásra kerül a tárgyévi értékekből. Az előző évi és a tárgyévi korrigált mérleg- és eredménykimutatás adatok a kiegészítő mellékletben külön szerepelnek.

2. 5. Árbevétel elismerés Árbevétel abban az esetben kerül elismerésre, ha valószínűsíthető a tranzakcióval összefüggő gazdasági előny társasághoz érkezése, valamint annak összege megfelelően mérhető. Az árbevétel összege az értékesítéshez kapcsolódó adók (jövedéki adó kivételével) és engedmények nélkül kerül elszámolásra akkor, amikor a javak átadása, illetve a szolgáltatás nyújtása megtörténik, a kockázatok és hasznok átszállnak a partnerre. Az értékesített földgáz a szállított gáz mennyisége alapján kerül elszámolásra, az átadás időpontjában rögzített hatósági áron. A hatósági árak meghatározása részben a tervezett értékesítési volumenek és költségek alapján történik, amit a követő szabályozási időszakban utólagosan módosítanak a terv- és tényszámok közötti eltérésekkel. Továbbá a költségek elismerésének időszaka és mértéke nem feltétlenül azonos az árszabályozás során, mint a Társaság Magyar Számviteli Szabályok szerint összeállított beszámolójában. A mellékelt konszolidált pénzügyi kimutatások nem tartalmaznak semmiféle bevétel- vagy költségelhatárolást ezen különbséggel kapcsolatosan. A kamatbevételek elismerése időarányos a kapcsolódó eszköz kamathozamának tükrözésével. Az osztalékbevételek a tulajdonosok osztalékhoz való jogának életbe lépésével kerülnek elszámolásra, amennyiben a beszámoló összeállításáig ismertté válnak.

30


3.

Az anyavállalat tulajdonosi szerkezete

Részvények száma (db) Tulajdonos

"A" sorozatú részvény 2002.

2003.

"B" sorozatú részvény 2002.

Névérték összesen (MFt)

"C" sorozatú részvény

2003.

2002.

2003.

2002.

2003.

Tulajdoni hányad (%) 2002.

2003.

ÁPV Rt.

24 600 001

24 600 001

1

1

-

-

24 600

24 600

25,00

22,73

Külföldi intézményi- és magán befektetők

51 532 937

51 252 762

-

-

- 8 638 209

51 533

59 899

52,37

55,34

Hazai intézményi- és magán befektetők

5 069 509

10 296 813

-

-

-

-

5 069

10 297

5,15

9,52

MOL Rt. saját részvény

5 155 125

3 107 558

-

-

- 1 179 369

5 155

4 288

5,24

3,96

11 970 743

9 071 898

-

-

-

-

11 971

9 072

12,17

8,38

71 685

70 968

-

-

-

-

72

71

0,07

0,07

98 400 000

98 400 000

1

1

- 9 817 578

98 400

108 227

100,00

100,00

Letétkezelők

Nem regisztrált

Összesen:

Megjegyzések: Az ÁPV Rt. a 22,73%-os szavazatnyi részesedésén felül 1 db szavazatelsőbbségi, ún. „aranyrészvénnyel” (ez egy darab "B" sorozatú részvény) is rendelkezik, amelyhez bizonyos többletjogosultságok fűződnek. Az "A" és "B" sorozatú részvények névértéke 1000 Ft, a "C" sorozatú részvényekké 1001 Ft. Ezek a "C" sorozatú részvények 2003. márciusában zártkörű kibocsátással kerültek forgalomba, és a magasabb névérték miatt részvényenként 1,001 (egy egész egyezred) szavazatra jogosítják tulajdonosaikat, szemben az "A" sorozatú részvények 1 szavazatra való jogosítványával. 2003-ban kibocsátott átváltoztatható kötvények száma és névértéke: A MOL Rt. új hosszú távú ösztönzési rendszeréhez kapcsolódóan 2003-ban átváltoztatható kötvények kerültek kibocsátásra zárt körben, a jegyzésre aTársaság Külső (a Társasággal munkaviszonyban nem álló) igazgatósági tagjai és a MOL Csoport meghatározott felsővezetői köre voltak jogosultak. A kibocsátott kötvényekből 920 jegyzésre került, 280 db jelenleg a MOL Rt. birtokában van, a jövendő felső vezetők részére. Az átváltoztatható kötvények névértéke 12.000 millió Ft (1.200 db, egyenként 10 millió Ft névértékű kötvény), amelyből 2.800 millió Ft, mint visszavásárolt rész, a forgatási célú értékpapírok között kerül kimutatásra. A kötvények 2004-től kezdődően „A” sorozatú törzsrészvényekké válthatók át. Egy kötvény 1779 darab részvényre váltható át. 31


4. A Társaság valós vagyoni-, pénzügyi- és jövedelmi helyzete 4. 1 . A vagyoni helyzet vizsgálata 4.1.1. A társasági vagyonstruktúra változásának bemutatása Megnevezés Befektetett eszközök Forgóeszközök Aktív időbeli elhatárolások Összesen

2002. év

2003. év

Megoszlás (%) 2002. év 2003. év

Változás (%)

525 437

866 995

61,95

63,93

65,00

302 946 19 776 848 159

474 911 14 226 1 356 132

35,72 2,33 100,00

35,02 1,05 100,00

56,76 -28,06 59,89

A Slovnaft Csoport teljeskörű bevonásának hatását kiszűrve a vagyonstruktúra változása a következő képet mutatja: Megnevezés Befektetett eszközök Forgóeszközök Aktív időbeli elhatárolások Összesen

2002. év

2003. év


Változás (%)

525 437

789 345

61,95

66,91

50,23

302 946 19 776 848 159

378 591 11 695 1 179 631

35,72 2,33 100,00

32,10 0,99 100,00

24,97 -40,86 39,08

A MOL Csoport mérleg-főösszege 60%-kal növekedett, részben a Slovnaft és a ZMB projekt teljes körű konszolidációja, részben az INA 2003. novemberi akvizíciója, részben pedig az emelkedő beruházási kiadások eredményeként.

4.1.2. A tőkeszerkezet bemutatása A vagyon forrás szerkezete Megnevezés Saját tőke Céltartalékok Kötelezettségek Passzív időbeli elhatárolások Összesen

2002. év

2003. év

Megoszlás (%)

351 156

635 905

2002. év 41,40

70 339

81 700

8,29

6,02

16,15

376 599

623 687

44,41

45,99

65,61

50 065

14 840

5,90

1,10

-70,36

848 159

1 356 132

100,00

100,00

59,89

32

2003. év 46,89

Változás (%) 81,09


A Slovnaft Csoport teljeskörű bevonásának hatását kiszűrve a vagyon forrás szerkezete a következő képet mutatja: Megnevezés Saját tőke Céltartalékok Kötelezettségek Passzív időbeli elhatárolások Összesen

2002. év

2003. év

Megoszlás (%) 2003. év 46,76

Változás (%)

351 156

551 538

2002. év 41,40

70 339

70 262

8,29

5,96

-0,11

376 599

543 199

44,41

46,04

44,24

50 065

14 632

5,90

1,24

-70,77

848 159

1 179 631

100,00

100,00

39,08

57,06

A saját tőke belső szerkezete Megnevezés

2002. év

2003. év

Megoszlás (%) 2003. év 17,02

Változás (%) 9,99

Jegyzett tőke

98 400

108 227

2002. év 28,02

Tőketartalék

166 712

172 609

47,48

27,14

3,54

Eredménytartalék

14 827

43 027

4,22

6,77

190,19


29 842

79 184

8,50

12,45

165,34


34 179

142 150

9,73

22,35

315,90

-26 841

-17 382

-7,64

-2,73

35,24

31 835

23 766

9,06

3,74

-25,35

2 202

84 324

0,63

13,26

3 729,43

351 156

635 905

100,00

100,00

81,09

Leányvállalati saját tőke változása Konszolidáció miatti változások Külső tagok részesedése Összesen

A Slovnaft Csoport teljeskörű bevonásának hatását kiszűrve a saját tőke belső szerkezete a következő képet mutatja:

Megnevezés

2002. év

2003. év

Megoszlás (%) 2003. év 19,62

Változás (%) 9,99

Jegyzett tőke

98 400

108 227

2002. év 28,02

Tőketartalék

166 712

172 609

47,48

31,30

3,54

Eredménytartalék

14 827

54 390

4,22

9,86

266,83


29 842

79 182

8,50

14,36

165,34


34 179

142 054

9,73

25,75

315,62

-26 841

-30 791

-7,64

-5,58

-14,72

31 835

24 758

9,06

4,49

-22,23

2 202

1 109

0,63

0,20

-49,64

351 156

551 538

100,00

100,00

57,06

Leányvállalati saját tőke változása Konszolidáció miatti változások Külső tagok részesedése Összesen

33


A saját tőke nagyságában bekövetkezett növekedés alapvetően a MOL csoport eredményességének, másrészt a Slovnaft teljeskörű konszolidációs hatásának köszönhető. A jegyzet tőke változásának hátterében a Slovnaft többségi részesedésének megszerzéséhez kapcsolódó „C” sorozatú részvénykibocsátás áll. Mivel ezen részvények vonatkozásában a Társaság egy eladási opció kötelezettje és egy vételi opció jogosultja, lekötött tartalék képzésére került sor a részvények kibocsátási értékével azonos összegben. A külső tagok részesedésének növekedése a Slovnaft teljeskörű konszolidációjának hatását tükrözi. A külső forrásokon belül kötelezettség állomány változása elsősorban a növekvő beruházások és befektetések finanszírozására szolgáló hitelállomány, valamint a Slovnaft kötelezettségeinek teljeskörű bevonásának eredménye. A passzív időbeli elhatárolások jelenős csökkenését döntően a 2002. évben elhatárolt nem realizált árfolyamnyereség feloldása okozza.

4.1.3. A vagyoni helyzet mutatói A saját források aránya Saját tőke Összes forrás

2002. év * 100

351 156 848 159

= 41,40%

2003. év 635 905 1 356 132

= 46,89%

A Slovnaft Csoport teljeskörű bevonásának hatását kiszűrve a saját források aránya: A saját források aránya Saját tőke Összes forrás

2002. év * 100

351 156 848 159

Az idegen tőke aránya Idegen tőke Összes forrás

= 41,40%

2003. év 551 538 1 179 631

2002. év * 100

497 003 848 159

= 58,60%

= 46,76%

2003. év 720 227 1 356 132

= 53,11%

A Slovnaft Csoport teljeskörű bevonásának hatását kiszűrve az idegen tőke aránya: Az idegen tőke aránya Idegen tőke Összes forrás

2002. év * 100

497 003 848 159

Tőkefeszültség mutató Idegen tőke Saját tőke

= 58,60%

2002. év 497 003 351 156

34

= 1,42

2003. év 628 093 1 179 631

= 53,24%

2003. év 720 227 635 905

= 1,13


A Slovnaft Csoport teljeskörű bevonásának hatását kiszűrve a tőkefeszültségi mutató: Tőkefeszültség mutató

2002. év

Idegen tőke Saját tőke

497 003 351 156

= 1,42

2003. év 628 093 551 538

= 1,14

Eladósodottság Hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök + kötvénytartozás + rövid lejáratú hitelek és kölcsönök – értékpapírok – pénzeszközök Hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök + kötvénytartozás + rövid lejáratú hitelek és kölcsönök – *100 értékpapírok – pénzeszközök + saját tőke 2002. év 183 092 534 248

= 34,27%

2003. év 304 567

= 32,38%

940 472

A Slovnaft Csoport teljeskörű bevonásának hatását kiszűrve az eladósodottsági mutató alakulása: 2002. év 183 092 534 248

= 34,27%

2003. év 316 062 867 600

= 36,43%

A MOL Csoport saját és idegen forrás arányának alakulása, illetve az eladósodottsága a nettó hitel felvételek ellenére a tárgyidőszaki nyereséges működés, a Slovnaft akvizícióhoz kapcsolódó részvénykibocsátás és az alacsony eladósodottságú Slovnaft csoport teljeskörű konszolidációjának együttes következményeként jelentősen javult 2002. évhez viszonyítva.

4.1.4. A forgótőke alakulása 2002. év Forgóeszk.+aktív id.elh. Befektetett eszközök

* 100

322 722 525 437

= 61,42%

2003. év 489 137 866 995

= 56,42%

A Slovnaft Csoport teljeskörű bevonásának hatását kiszűrve a forgótőke alakulása: 2002. év Forgóeszk.+aktív id.elh. Befektetett eszközök

* 100

322 722 525 437

= 61,42%

2003. év 390 286 789 345

= 49,44%

A forgótőke befektetett eszközökhöz viszonyított arányának az előző évhez képesti kismértékű csökkenését alapvetően a tárgyévi akvizíciós hatások (Slovnaft, INA, ZMB) magyarázzák. 35


4. 2. A pénzügyi helyzet vizsgálata Készpénz likviditási mutató Pénzeszközök Rövid.lej.köt.+átj.ktg.

2002. év 23 571 244 106

= 0,10

2003. év 47 504 373 864

= 0,13

A Slovnaft Csoport teljeskörű bevonásának hatását kiszűrve a készpénz likviditási mutató alakulása: Készpénz likviditási mutató Pénzeszközök Rövid.lej.köt.+átj.ktg.

2002. év 23 571 244 106

Likviditási gyorsráta Pénzeszköz+köv.+értékp. Rövid.lej.köt.+átj.ktg.

= 0,10

2003. év 20 353 298 272

2002. év 187 415 244 106

= 0,77

= 0,07

2003. év 297 095 373 864

= 0,79

A Slovnaft Csoport teljeskörű bevonásának hatását kiszűrve a likviditási gyorsráta alakulása: Likviditási gyorsráta Pénzeszköz+köv.+értékp. Rövid.lej.köt.+átj.ktg.

2002. év 187 415 244 106

Likviditási ráta Forgóeszközök+átj.bev. Rövid lej.köt.+átj.ktg.

= 0,77

2003. év 231 975 298 272

2002. év 305 268 244 106

= 1,25

= 0,78

2003. év 477 343 373 864

= 1,28

A Slovnaft Csoport teljeskörű bevonásának hatását kiszűrve a likviditási ráta alakulása: Likviditási ráta Forgóeszközök+átj.bev. Rövid lej.köt.+átj.ktg.

2002. év 305 268 244 106

= 1,25

2003. év 380 807 298 272

= 1,28

A Vállalatcsoport likviditása a rövid lejáratú kötelezettségek jelentős mértékű növekedése ellenére is a korábbi évekhez hasonlóan javuló tendenciát mutat, a pénzeszközök és egyéb forgóeszközök nagyobb arányú növekedésének köszönhetően. A követelések futamideje Követelések átlagos értéke 1 napi értékesítés

2002. év 139 615 3 880

36

= 35,98

2003. év 176 762 5 244

= 33,71


A Slovnaft Csoport teljeskörű bevonásának hatását kiszűrve a követelések futamidejének alakulása: A követelések futamideje

2002. év

Követelések átlagos értéke 1 napi értékesítés

139 615 3 880

= 35,98

2003. év 157 778 4 159

= 37,94

A mutató 2,27% pontos javulást mutat a 2002. évi értékhez képest, melyben meghatározó, hogy az egy napi értékesítés 35%-kal nőtt, míg a követelések átlagos értéke csak 27%-kos növekedést mutat. A Slovnaft nélküli mutató értéke viszont romlást mutat a bázis időszakhoz képest, melyben meghatározó, hogy a követelések átlagos értékének növekedése magasabb, mint az egy napi értékesítés növekedése. Vevő- és szállítóállomány aránya

2002. év

Vevőállomány Szállítóállomány

71 351 55 563

= 1,28

2003. év 116 831 133 487

= 0,88

A Slovnaft Csoport teljeskörű bevonásának hatását kiszűrve a vevő-és szállítóállomány alakulása: Vevő- és szállítóállomány aránya

2002. év

Vevőállomány Szállítóállomány A két időszak értékeit összehasonlítva a nélkül is. A mutató nem tartalmazza kapcsolódó vevő- és szállítóállományt. részesedési viszonyban lévő, mind pedig figyelembe vétele indokolt.

71 351 55 563

= 1,28

2003. év 87 922 80 115

= 1,10

mutató kedvező irányú változást tükröz Slovnaft-tal és Slovnaft a kapcsolt és részesedési viszonyban lévő vállalkozásokhoz A működés hatékonyságának reálisabb megítéléséhez, mind a a kapcsolt vállalatokkal szembeni kötelezettségek és követelések

Korrigált vevő- és szállítóállomány aránya Korrigált vevőállomány Korrigált szállítóállomány

2002. év 109 021 89 787

= 1,21

2003. év 152 906 165 894

= 0,92

A Slovnaft Csoport teljeskörű bevonásának hatását kiszűrve a korrigált vevő-és szállítóállomány alakulása: Korrigált vevő- és szállítóállomány aránya Korrigált vevőállomány Korrigált szállítóállomány

2002. év 109 021 89 787

= 1,21

2003. év 123 205 123 563

= 1,00

A mutató értéke 0,29% pontos javulást mutat Slovnaft-tal, de anélkül is 0,21% ponttal kedvezőbb. A javulásban a szállítóállomány nagyobb mértékű növekedése húzódik meg, az előző évinél magasabb kőolajárak és import gázárak eredményeként.

37


4. 3. A jövedelmi helyzet vizsgálata Eszközhatékonyság

2002. év

Adózás előtti eredmény + fizetett kamat és kamatjellegű kifizetések Átlagos eszközállomány 56 878 864 886

= 6,58%

2003. év

*100

137 888 1 102 146

= 12,51%

A Slovnaft Csoport teljes körű bevonásának hatását kiszűrve az eszközhatékonyság alakulása: Eszközhatékonyság

2002. év 56 878 864 886

= 6,58%

2003. év 127 568 1 013 895

= 12,58%

A mutató javulásában a külső gazdasági környezet kedvezőbb alakulása következtében javuló üzleti és pénzügyi eredménynek, az átlagos lekötött eszközállomány növekedési ütemét meghaladó növekedése játszik meghatározó szerepet. A mutató alakulást azonban kedvezően befolyásolta a Slovnaft II. negyedévtől megvalósult teljes körű konszolidációja is. A Slovnaft hatás nélküli, korrigált mutató értéke 12,58%,mely a fentiekben jelzett okok következtében ugyancsak jelentősen meghaladja a bázis értéket. Tőkehatékonyság Adózott eredmény Átlagos saját tőke

2002. év *100

39 677 336 321

= 11,80%

2003. év 154 683 493 531

= 31,34%

A Slovnaft Csoport teljes körű bevonásának hatását kiszűrve a tőkehatékonyság alakulása: Tőkehatékonyság Adózott eredmény Átlagos saját tőke

2002. év *100

39 677 336 321

= 11,80%

2003. év 148 656 451 347

= 32,94%

A MOL Csoport tőkehatékonysági mutató nagymértékű javulásában meghatározó szerepe van - a Slovnaft hozzájárulás hatását kiszűrve - a magasabb üzleti és pénzügyi eredmény mellett, a földgáz üzlet kihelyezéséhez kapcsolódó 36,5 Mrd Ft halasztott adó, adózott eredmény növelő hatásának. Ezt a kedvező hatást a saját tőke állomány - adózott eredménynövekedésnél kisebb mértékű - emelkedése csak mérsékelni tudta. A saját tőke növekedését a magasabb mérleg szerinti eredmény mellett alapvetően a lekötött tartalék bázis időszakhoz viszonyított emelkedése okozta, amely a MOL Rt részvény visszavásárlási kötelezettségével van kapcsolatban. A jegyzett tőke, illetve a tőketartalék növekedése a C sorozatú ázsióval történő részvénykibocsátás hatását tükrözi.

38


4. 4. Hozam- és teljesítménymutatók Egy munkavállalóra jutó eredmény Adózott eredmény Átlagos állományi létszám (fő)

2002. év 39 677 13 425

= 2,96

2003. év 154 683 15 166

= 10,20

A Slovnaft Csoport teljes körű bevonásának hatását kiszűrve az egy munkavállalóra jutó eredmény alakulása: Egy munkavállalóra jutó eredmény Adózott eredmény Átlagos állományi létszám (fő)

2002. év 39 677 13 425

= 2,96

2003. év 148 656 10 471

= 14,20

A mutató értéke 3,4-szerese a bázis értéknek. A mutató javulásában az üzleti és pénzügyi műveletek kedvező alakulása mellett meghatározó szerepe van a gázüzlet kihelyezéséhez kapcsolódó halasztott adó mértékének. A Slovnaft teljes körű konszolidációs hatásának kiszűrésével a mutató értéke 14,20. A korrigált mutató jelentős javulásában az eredménynövekedés a meghatározó, de emellett és a szervezetracionalizálási intézkedések is éreztetik kedvező hatásukat. Eszköz- és bérarányos eredmény Adózott eredmény Összes eszköz + bérköltség

2002. év * 100

39 677 885 924

= 4,48%

2003. év 154 683 1 405 358

= 11,01%

A Slovnaft Csoport teljes körű bevonásának hatását kiszűrve az eszköz- és bérarányos eredmény alakulása: Eszköz- és bérarányos eredmény Adózott eredmény Összes eszköz + bérköltség

2002. év * 100

39 677 885 924

Tőkearányos eredmény Adózott eredmény Összes eszköz (forrás)

= 4,48%

2002. év * 100

39 677 848 159

= 4,68%

2003. év 148 656 1 218 226

= 12,20%

2003. év 154 683 1 356 132

= 11,41%

A Slovnaft Csoport teljes körű bevonásának hatását kiszűrve a tőkearányos eredmény alakulása: Tőkearányos eredmény Adózott eredmény Összes eszköz (forrás)

2002. év * 100

39 677 848 159

= 4,68%

2003. év 148 656 1 179 631

= 12,60%

A mutató 2,4-szeres alakulásában meghatározó az adózott eredmény kedvezőbb alakulása. A mutató értéke a Slovnaft konszolidációs hatása nélkül 12,60%. A mutató változása mutatja, hogy a Slovnaft tőkearányos eredmény mutatója alatta van a Slovnaft nélküli MOL csoport mutató értékének.

39


2002. év Személyi jellegű ráfordítás Adózott eredmény

* 100

67 967 39 677

2003. év 76 495 = 49,45% 154 683

= 171,30%

A Slovnaft Csoport teljes körű bevonásának hatását kiszűrve a mutató alakulása: 2002. év Személyi jellegű ráfordítás Adózott eredmény

* 100

67 967 39 677

= 171,30%

2003. év 61 495 = 41,37% 148 656

A mutató javulásában meghatározóan az adózott eredmény bázishoz képesti jelentős javulásának van meghatározó szerepe. A Slovnaft konszolidáció hatása kis mértékben befolyásolta a mutató alakulását. A Slovnaft hatással korrigált mutató értéke 41,37%. A mutató javulásából a személyi jellegű ráfordítások csökkenése 4,35% pont részarányt képviselt. Élőmunka költséghányada Személyi jellegű ráfordítás Értékesítés nettó árbevétele

2002. év * 100

67 967 1 416 297

= 4,80%

2003. év 76 495 1 913 907

= 4,00%

A Slovnaft Csoport teljes körű bevonásának hatását kiszűrve az élőmunka költséghányad alakulása: Élőmunka költséghányada Személyi jellegű ráfordítás Értékesítés nettó árbevétele

2002. év * 100

67 967 1 416 297

= 4,80%

2003. év 61 495 1 517 964

= 4,05%

A mutató értéke a bázishoz képest 0,8% pontos javulást mutat. A javulásban az értékesítés nettó árbevételének személyi jellegű ráfordításokat meghaladó növekedése játszik meghatározó szerepet. A mutató azonban tartalmazza a Slovnaft teljes körű konszolidációjának hatását is. Kiszűrve ezt a hatást a mutató értéke 4,05%. A mutató javulásban tükröződik a létszám racionalizálási intézkedések személyi jellegű ráfordításokat csökkentő hatása, mely az összes javulásból megközelítőleg 43%-ot képvisel. ROACE Adózott üzleti eredmény Átlagos lekötött tőke

2002. év * 100

54 959 470 264

=11,69 %

2003. év 93 767 597 431

=15,70 %

A Slovnaft Csoport teljes körű bevonásának hatását kiszűrve a ROACE alakulása: ROACE Adózott üzleti eredmény Átlagos lekötött tőke

2002. év * 100

54 959 470 264

=11,69 %

2003. év 71 914 473 743

=15,18 %

A ROACE mutató 11,69%-ról 15,70%-ra javult a két időszak között. A változásban az üzleti eredmény 71%-os növekedése húzódik meg, melyet a 28%-kal magasabb átlagos lekötött tőke némiképp mérsékelt. Az átlagos lekötött tőke változása döntően a Slovnaft konszolidációjának hatását tükrözi, melynek következtében a tárgyi eszközök, készletek, követelések és kötelezettségek állománya is meghaladja az előző évi értékeket. A Slovnaft konszolidációs hatását figyelmen kívül hagyva a mutató értéke 15,18%, mely azt mutatja, hogy az eredménynövekedés (Slovnaft nélkül 31%) döntően a Slovnaft nélküli üzleti folyamatokban következett be. 40


EBITDA ráta EBITDA Nettó árbevétel

2002. év * 100

110 393 1 416 297

2003. év 167 764 1 913 907

= 7,79 %

= 8,77%

A Slovnaft Csoport teljes körű bevonásának hatását kiszűrve a ROACE alakulása: EBITDA ráta EBITDA Nettó árbevétel

2002. év * 100

110 393 1 416 297

2003. év 128 902 1 517 964

= 7,79 %

= 8,49%

A - Slovnaft konszolidáció hatásának kiszűrése utáni - mutató javulását alapvetően a kedvezőbb külső gazdasági körülmények és a megvalósított divesztíciók (földgáz kiskereskedelmi társaságok értékesítésén realizált nyereség 10,1 milliárd forint) üzleti eredmény növelő hatása eredményezte. Némiképp mérsékelte a mutató javulását az árbevétel emelkedése, melynek mértéke alatta marad az üzleti eredmény növekedésének. Az export árbevétel közel bázis szintű alakulása mellett a belföldi árbevétel emelkedésben meghatározó a magasabb földgáz bevétel (magasabb értékesítési átlagár, és eladott mennyiség) és az alacsonyabb értékesítési volumen ellenére magasabb kőolajipari nagy és kiskereskedelmi árbevétel. 4. 5. Az árbevétel alakulása Megnevezés Belföldi értékesítés nettó árbevétele Export értékesítés nettó árbevétele Értékesítés nettó árbevétele összesen


Változás (%)

2002. év

2003. év

1 148 420

1 248 649

81,09

65,24

8,73

267 877

665 258

18,91

34,76

148,34

1 416 297

1 913 907

100,00

100,00

35,13

A Slovnaft Csoport teljes körű bevonásának hatását kiszűrve az árbevétel alakulása: Megnevezés Belföldi értékesítés nettó árbevétele Export értékesítés nettó árbevétele Értékesítés nettó árbevétele összesen


Változás (%)

2002. év

2003. év

1 148 420

1 250 159

81,09

82,36

8,86

267 877

267 805

18,91

17,64

-0,03

1 416 297

1 517 964

100,00

100,00

7,18

A jelentős növekedésben a fő tényező a Slovnaft konszolidációja 2003. április 1-től, melynek hatása az árbevételben 395,9 Mrd Ft-ot jelent. Ezt tükrözi az export árbevétel növekedése, ill. az értékesítési szerkezet relációk szerinti átrendeződése. A Slovnaft konszolidáció figyelmen kívül hagyásával az árbevétel növekedése 101,7 Mrd Ft, teljes egészében a belföldi árbevétel növekedésének köszönhetően. A növekedésben meghatározó a földgáz nagykereskedelmi értékesítési árbevételének 62 Mrd Ft-os növekedése valamint a kőolajipari termékek nagy- és kiskereskedelmi árbevételének közel 52 Mrd Ft-os növekedése. A földgáz árbevételre pozitívan hatott mind az értékesítési ár, mind az eladott mennyiség növekedése (7,5 % ill. 8,8 %). A kőolajipari termékek belföldi árbevétel növekedése 3,2%-os értékesített mennyiség csökkenés mellett következett be. Ugyanakkor árbevétel növekedését mérséklő tényezőként jelentkezett a leányvállatok divesztíciója miatti árbevétel kiesés, különös tekintettel a Nitrogénművek Rt értékesítése miatti árbevétel kiesésre. Az export értékesítés árbevétele 1,6%-os volumen növekedés mellett gyakorlatilag nem változott.

41


5. A MOL Rt. és leányvállalatai konszolidált cash-flow kimutatása

Megnevezés

2002. év

Adózás előtti eredmény

2003. év

40 487

124 487

-

-3 542

Társult vállalkozásoktól származó eredmény

-4 797

11 171

Kutatási költségek

12 592

13 478

Árfolyam különbözet

-5 720

-50 721

-319

1 236

948

-41

Korrigált adózás előtti eredmény

43 191

96 068

Elszámolt amortizáció és terven felüli értékcsökkenés

55 434

73 997

Elszámolt értékvesztés és visszaírás

6 984

4 666

Céltartalék képzés és felhasználás különbözete

6 935

4 614

-342

-1 131

-1 311

-9 814

-

-1 547

Szállítói kötelezettség változása

2 541

23 518

Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása

2 098

16 915

-1 634

-7 266

6 425

-3 975

-17 295

-27 048

13 784

11 171

-212

-5 928

-

-11 268

Fizetett társasági adó

-1 404

-6 139

Fizetett osztalék

-7 001

-5 744

Működési cash flow

108 193

151 089

Befektetett eszközök beszerzése

-56 002

-105 392

-466

-170 911

Befektetett eszközök eladása

4 541

2 286

Befektetett pénzügyi eszközök eladása

1 157

3 117

Leányvállalatok értékesítéséből befolyt nettó készpénz

5 398

21 149

-1 067

-710

-12 592

-13 478

Kapott osztalék

Derivatív ügyletek eredménye Véglegesen, adott, kapott pénzeszközök

Befektetett eszközök értékesítésének eredménye Leányvállalatok értékesítésének eredménye Leányvállalat bevonása

Passzív időbeli elhatárolások változása Vevőkövetelés változása Forgóeszközök (vevő és pénz nélkül) változása Aktív időbeli elhatárolások változása Tartalékok változása Külső tulajdonosok részesedése

Befektetett pénzügyi eszközök beszerzése

Véglegesen átadott pénzeszközök Kutatási költségek

42


Megnevezés

2002. év

Kapott osztalék, részesedés

2003. év

6 021

3 840

-53 010

-260 099

Kötvény, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kibocsátásának bevétele

44 835

40 185

Hosszú lejáratú hitel és kölcsön felvétele

61 409

369 697

Hosszú lejáratra nyújtott kölcsön és elhelyezett bankbetétek törlesztése, megszűntetése, beváltása

960

1 187

Véglegesen kapott pénzeszközök

120

751

-19 471

-33 000

-143 286

-244 041

245

-14 176

-

-70

261

-191

-54 927

120 342

-

12 601

256

23 933

Befektetési cash flow

Kötvény és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok visszafizetése Hosszú lejáratú hitel és kölcsön törlesztése, visszafizetése Rövid lejáratú hitel és kölcsön változása Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek Alapítókkal szembeni, illetve egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek változása Finanszírozási cash flow Új leányvállalat hatása a készpénzállományra Pénzeszközök változása

43


6. Immateriális javak Bruttó érték

2002. évi Nyitó állomány

369

-

20 993

Kísérleti fejlesztés aktivált értéke 2 781

Növekedések

190

-

6 025

465

-

6 680

Csökkenések és átsorolások

-14

-

-509

-439

-

-962

2002. évi Záró állomány

545

-

26 509

2 807

55

29 916

Új leány belépése

13

-

8 710

-

-

8 723

Növekedések

15

-

4 479

206

-

4 700

-11

-

-239

-

-49

-299

-422

-

-2 401

-23

-

-2 846

Átsorolások

3

-

221

-68

10

166

Árfolyamváltozás hatása

-

-

535

-

-1

534

143

-

37 814

2 922

15

40 894

Mozgások

Értékesítés leányokkal Csökkenések


Vagyoni Üzleti érték, értékű jogok cégérték

Szellemi termékek

AlapításImmateriális átszervezés javak aktivált összesen értéke 55 24 198

Értékcsökkenés

2002. évi Nyitó állomány

92

-

10 077

Kísérleti fejlesztés aktivált értéke 2 520

Növekedések

88

-

3 969

370

4

4 431


11

-

-478

-372

-

-839

191

-

13 568

2 518

55

16 332

9

-

6 269

-

-

6 278

Növekedések

18

-

6 413

15

-

6 446

Értékesítés leányokkal

-6

-

-165

-

-49

-220

-106

-

-2 272

-13

-

-2 391

Átsorolások

1

-

-3

-

10

8

Árfolyamváltozás hatása

-

-

411

-

-1

410


107

-

24 221

2 520

15

26 863

Nettó érték 2002. 12. 31.

354

-

12 941

289

-

13 584

Nettó érték 2003. 12. 31.

36

-

13 593

402

-

14 031

Mozgások

2002. évi Záró állomány Új leány belépése

Csökkenések

Vagyoni Üzleti érték, értékű jogok cégérték

44

Szellemi termékek

AlapításImmateriális átszervezés javak aktivált összesen értéke 51 12 740


7. Tárgyi eszközök Bruttó érték Mozgások 2002. évi Nyitó állomány

Beruházások Műszaki Egyéb gépek, és gépek, berendezések, Ingatlanok beruházásokra berendezések, járművek adott előlegek járművek 402 066 264 474 47 078 16 786

Tárgyi eszközök összesen 730 404

Növekedések

22 082

19 535

2 891

49 282

93 790


-9 321

-12 563

-2 454

-47 261

-71 599


414 827

271 446

47 515

18 807

752 595


186 286

237 017

2 136

18 615

444 054

37 747

37 836

3 356

120 677

199 616

-17 628

-5 815

-604

-313

-24 360

-5 402

-9 070

-942

-303

-15 717

-845

657

-526

-78 985

-79 699

8 267

14 315

180

1 178

23 940

623 252

546 386

51 115

79 676

1 300 429

Növekedések Értékesítés leányokkal Csökkenések Átsorolások Árfolyamváltozás hatása 2003. évi Záró állomány Értékcsökkenés Mozgások 2002. évi Nyitó állomány

Beruházások Műszaki Egyéb gépek, és gépek, Ingatlanok berendezések, beruházásokra berendezések, járművek adott előlegek járművek 155 398 162 200 33 186 10

Tárgyi eszközök összesen 350 794

Növekedések

22 917

25 285

4 625

862

53 689


-2 330

-6 975

-1 881

-862

-12 048

175 985

180 510

35 930

10

392 435


45 263

138 203

601

-

184 067

Növekedések

28 072

38 079

4 146

587

70 884

Értékesítés leányokkal

-2 757

-3 875

-433

-

-7 065

Csökkenések

-2 168

-8 985

-712

-587

-12 452

-

192

-230

-

-38

2 206

8 325

76

-

10 607


246 601

352 449

39 378

10

638 438

Nettó érték 2002.12.31.

238 842

90 936

11 585

18 797

360 160


376 651

193 937

11 737

79 666

661 991


Átsorolások Árfolyamváltozás hatása

45


8. Értékcsökkenési leírás bemutatása Terv szerinti értékcsökkenési leírás Mozgások Vagyoni értékű jogok

Lineáris 2002.

Egyösszegű

2003.

2002.

Teljesítményarányos

2003.

2002.

2003.

Összesen 2002.

2003.

26

16

2

2

-

-

28

18

-

-

-

-

-

-

-

-

3 792

6 357

3

43

-

-

3 795

6 400


-

1

-

-

-

-

-

1


4

-

-

-

-

-

4

-

3 822

6 374

5

45

-

-

3 827

6 419

Ingatlanok

14 862

17 485

8

28

6 705

7 978

21 575

25 491

Műszaki gép, berendezés, járművek

24 879

37 666

142

22

58

68

25 079

37 756

4 382

4 013

163

100

-

-

4 545

4 113

44 123

59 164

313

150

6 763

8 046

51 199

67 360

408

218

-

-

-

-

408

218

48 353

65 756

318

195

6 763

8 046

55 434

73 997

Üzleti vagy cégérték Szellemi termékek

Immateriális javak

Egyéb gép, berendezés, járművek Tárgyi eszközök Aktív tőkekonszolidációs különbözet Összesen

Terven felüli értékcsökkenés és terven felüli értékcsökkenés visszaírás Selejtezés,

Piaci értékelésen alapuló terven felüli Mozgások

értékcsökkenés 2002.


káresemény, hiány

Terven felüli értékcsökkenés visszaírás

miatti terven felüli

Összesen

értékcsökkenés

2003.

2002.

2003.

2002.

2003.

2002.

2003.

60

-

-

-

-

-

60

-

-

-

-

-

-

-

-

-

174

13

1

-

-

-

175

13


-

-

368

14

-

-

368

14


-

-

1

-

-

-

1

-

Immateriális javak

234

13

370

14

-

-

604

27

Ingatlanok

906

2 131

435

556

-

-106

1 341

2 581

Műszaki gép, berendezés, járművek

132

222

74

101

-

-

206

323

Egyéb gépek, berendezés, járművek

51

7

30

26

-

-

81

33

-

24

862

563

-

-

862

587

Tárgyi eszközök

1 089

2 384

1 401

1 246

-

-106

2 490

3 524

Összesen

1 323

2 397

1 771

1 260

-

-106

3 094

3 551

Üzleti vagy cégérték Szellemi termékek

Beruházások

46


9. Kutatás, kísérleti fejlesztés bemutatása 2002. év Kutatási és kísérleti fejlesztési területek

Tárgyévi ráfordítások

2003. év

A ráfordításokból

Tárgyévi Költségként ráfordítások elszámolt

Aktivált érték

A ráfordításokból Aktivált érték

Költségként elszámolt

CH kutatás belföld

10 776

20

10 756

9 542

0

9 542

CH kutatás külföld

2 005

172

1 833

3 411

65

3 346

Technológia és eszközfejlesztés

183

43

140

255

127

128

Termékfejlesztés

233

23

210

343

13

330

Környezetvédelem

66

-

66

74

0

74

Egyéb (tanulmányok)

63

1

62

58

0

58

13 326

259

13 067

13 683

205

13 478

Összesen

47


10. Környezetvédelmet szolgáló tárgyi eszközök Bruttó érték Mozgások 2002. évi nyitó állomány Növekedések Csökkenések és átsorolások 2003. évi nyitó állomány Növekedések Csökkenések és átsorolások 2003. évi záró állomány

Ingatlanok 2 936 4 287 -257 6 966 445 -142 7 269

Műszaki gépek, berendezések, járművek 1 728 84 -794 1 018 286 1 304

Egyéb gépek, berendezések, járművek

Tárgyi eszközök összesen

Beruházások

836 179 -13 1 002 16 1 018

972 2 851 -2 629 1 194 31 218 -10 764 21 648

Egyéb gépek, berendezések, járművek

Beruházások

472 109

-

1 877 1 595

6 472 7 401 -3 693 10 180 31 965 -10 906 31 239

Értékcsökkenés

505 1 316

Műszaki gépek, berendezések, járművek 900 170

-50

-433

-10

-

-493

1 771 354

637 165

571 53

-

2 979 572

-126

-

-

-

-126

2003. évi záró állomány

1 999

802

624

-

3 425


5 195

381

431

1 194

7 201


5 270

502

394

21 648

27 814

Mozgások 2002. évi nyitó állomány Növekedések Csökkenések és átsorolások 2003. évi nyitó állomány Növekedések Csökkenések és átsorolások

Ingatlanok

48

Tárgyi eszközök összesen


11. Veszélyes hulladékok alakulása (nem auditált) mértékegység: tonna EWC kód 120114 130205 130205 130205 130208 130307 130502 130502 130502 130701 140603 140603 150110 150110 150110 150110 150110 150110 150110 150202 150202 150202 150202 160107 160111 160114 160305 160506 160506 160802 160807 160807 161605 170204 170409 170503 170503 170503 170503 170601 170601 170603 190111

Veszélyes hulladék megnevezése Autómosó vízvisszaforgató maradék Fáradt olaj feldolgozásából származó hulladék Ásványolaj alapú motor-, hajtómű-, kenőolaj Olajos flakonok Fáradt olaj Trafóolaj Olajleválasztó berendezések iszapjai Olajos föld Ásványolaj közegű iszapok Szennyezett üzemanyag Szennyezett mosófolyadék Petróleum Fáradt olajjal szennyezett műanyag Fáradt olajjal szennyezett üveg Fáradt olajjal szennyezett papír Fáradt olajjal szennyezett fém (olajos hordó) Festékes göngyöleg Szennyezett göngyöleg Vegyszeranyagokat tartalmazó vagy szennyezett csomagoló hulladékok Fáradt olajjal szennyezett textil Fáradt olajjal szennyezett felitató anyag Szennyezet üzemanyaggal szennyezett felitató anyag Festékes rongy Használt olajszűrő Fékbetét Etilén-glikol hulladék Fáradt olajjal szennyezett gumi Vegyszeres maradék Vegyszeres hordó Katalizátor Veszélyes anyaggal szennyezett fém Egyéb kimerült katalizátorok Klingerit Veszélyes anyagokat tartalmazó, vagy szennyezett üveg, műanyag Fáradt olajjal szennyezett vas, fém, olajszűrő Fáradt olajjal szennyezett talaj Fáradt olajjal szennyezett föld, kő, homok Ásványolaj közegű iszappal szennyezett talaj Ásványolajjal szennyezett föld, kő, homok Azbeszt tartalmú darabos hulladék Autómosó homokfogó maradék Polyken szigetelőanyag Égető művi salak

49

2002. év 410,960 0,150 22,770 219,390 16 574,970 5,100 1,200 0,240 0,280 1,940 8,200 16,032 2,400 3,300 2,000 1,000 0,700 1,350 4,388 0,180 44,000 3,000 0,140 -

2003. év 449,731 1,342 0,060 3 450,398 58,830 16,000 0,815 0,360 2,680 1,000 0,520 1,400 0,376 9,769 2,460 0,140 2,003 1,000 1,350 0,065 2,670 76,990 0,100 0,300 18,000 6,600 43,440 4,680 -


11. Veszélyes hulladékok alakulása (nem auditált) (folytatás) mértékegység: tonna EWC kód 2 00133 200133 010506 050103 050107 050115 050115 060103 060106 060602 070108 070111 070213 070604 070608 080111 080317 080409 080409 090107

Veszélyes hulladék megnevezése Akkumulátor hulladék Szárazelemek Fúrási iszap Tartálytisztításból, hordómosásból származó iszapok Savgyanta és savas bitumenmaradékok Ásványolaj tartalmú fehérítőföld Paraffinos présföld HF mésziszap Fumár hulladék Vas-szulfid Oldószermentes desztillációs maradékok (MSA füstmaradék) Aminos víz Műanyag forgács Halogénmentes oldószerek Reakcióvíz Festékes doboz Irodatechnikai berendezések szalagjai, patronjai, kazettái Varion K3 ioncserélő műgyanta Ioncserélő gyanta Film hulladék Egyéb

2002. év 13,690 0,225 270 716,000 50 127,000 53,020 40,100 0,700 12 345,000 0,120 6,130 12,330 0,140 0,402 0,442

2003. év 12,185 0,050 95,796 48 651,230 78,690 33,000 16,540 32,760 21,260 13,560 0,280 0,088 0,130 0,300 0,215

A veszélyes hulladékok kódbesorolása, az egyes hulladéktípusok, hulladékfajták adott kódokhoz való rendelése az Európai Uniós normáknak megfelelően szabályozott. A veszélyes hulladék mennyiségekhez értéknyilvántartás nem kapcsolódik.

50


12. Tartósan adott kölcsönök értékvesztése

Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban

Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben

Egyéb tartósan adott kölcsön

2002. évi nyitó érték

-

-

10

10

Értékvesztés növekedés

-

-

960

960

Értékvesztés csökkenés

-

-

-5

-5


-

-

965

965


-

-

25

25


-

-

-378

-378

2003. évi záró érték

-

-

612

612

Megnevezés

51

Tartósan adott kölcsönök értékvesztése összesen


13. A vállalatcsoport aktív tőkekonszolidációs különbözeteinek alakulása

Konszolidációba teljeskörűen bevont vállalkozások: 2002. Társaság megnevezése

Felvett érték

2003.

Halmozott Záró leírás állomány

Tárgyévi leírás

Felvett érték


Tárgyévi leírás

-

-

-

-

1

1

-

-

25

25

-

-

-

-

-

-

577

577

-

116

-

-

-

-

1 390

1 390

-

278

1 390

1 390

-

-

MOL Slovensko s.r.o.

-

-

-

-

1 506

176

1 330

49

Slovnaft a.s.

-

-

-

-

1 127

169

958

169

121

121

-

11

121

121

-

-

18

18

-

3

-

-

-

-

6

6

-

-

-

-

-

-

2 137

2 137

0

408

4 145

1 857

2 288

218

Boksz Kft. MOL-Chem Kft. MOL Gáz Kft. MOL Romania PP s.r.l.

Terméktároló Rt. Turulgáz Kft. Zsámbékgáz Rt. Összesen

2003. évben a MOL Rt. értékesítette a MOL-Chem Kft., a Turulgáz Rt., a Zsámbékgáz Rt és a MOLGáz Kft. meglévő részesedését.

52


13. A vállalatcsoport aktív tőkekonszolidációs különbözeteinek alakulása (folytatás) Társultként kezelt vállalkozások: 2002. Társaság megnevezése

Felvett érték

2003.


Tárgyévi leírás

Felvett érték


Tárgyévi leírás

Alfagas Kft.

169

169

-

34

169

169

-

-

DÉGÁZ Rt.

1 637

1 637

-

328

1 637

1 637

-

-

ÉGÁZ Rt.

1 106

1 106

-

221

1 106

1 106

-

-

Egerfém Kft.

1

1

-

-

1

1

-

-

Boksz Kft.

1

1

-

-

-

-

-

-

Gerecsegáz Rt.

4

4

-

1

-

-

-

1

Messer MOL Gáz Kft.

5

5

-

1

5

5

-

-

65

65

-

13

65

65

-

-

4

4

-

-

4

4

-

-

TVK Rt.

9 627

3 672

5 955

1 924

9 627

5 598

4 029

1 925

Összesen

12 619

6 664

5 955

2 522

12 614

8 585

4 029

1 926

MOL Agram d.o.o. Panrusgáz Rt.

2003. évben a MOL Rt. a Gerecsegáz Rt-ben meglévő részesedését értékesítette. A Boksz Kft. 2003ban bekerült a teljeskörűen konszolidált leányvállalatok közé.

53


14. Készletek közé átsorolt, egy éven belül értékesítésre kerülő befektetett eszközök 2002. év


Halmozott értékcsökkenés -


-

-

-

Szellemi termékek

-

-

-


-

-

-

IMMATERIÁLIS JAVAK

-

-

-

1 639

587

1 052


8

7

1

Egyéb berendezések, gépek, járművek

2

-

2

Beruházások

-

-

-


-

-

-

TÁRGYI ESZKÖZÖK

1 649

594

1 055

Összesen

1 649

594

1 055

Befektetett eszközök

Bruttó érték

Ingatlanok és kapcsolódó vagyonértékű jogok

Nettó érték -

2003. év


Halmozott értékcsökkenés -


-

-

-

Szellemi termékek

-

-

-


-

-

-

IMMATERIÁLIS JAVAK

-

-

-

2 555

861

1 694


-

-

-

Egyéb berendezések, gépek, járművek

-

-

-

Beruházások

-

-

-


-

-

-

TÁRGYI ESZKÖZÖK

2 555

861

1 694

Összesen

2 555

861

1 694

Befektetett eszközök

Bruttó érték

Ingatlanok és kapcsolódó vagyonértékű jogok

54

Nettó érték -


15. Készletek értékvesztése

Megnevezés

Befejezetlen termelés és félkésztermékek

Anyagok

Késztermékek

Készletre adott előlegek

Áruk

Készletek összesen


12

-

1

14 692

-

14 705


67

-

1

1 339

-

1 407


-30

-

-

-14 617

-

-14 647

Értékvesztés visszaírás

-4

-

-

-27

-

-31


45

-

2

1 387

-

1 434

Új leányvállalat miatti növekedés

788

-

-

-

-

788


894

60

-

231

-

1 185


-

-

-

-109

-

-109

Értékvesztés visszaírás

-231

-

-

-1 226

-

-1 457

1 496

60

2

283

-

1 841


55


16. Kapcsolt vállalkozással szembeni követelések bemutatása Követelések megnevezése

2002. év

2003. év

Leányvállalatokkal szembeni követelések

2 515

2 317

Áruszállításból, szolgáltatás teljesítéséből

2 358

2 166

151

150

6

1

Társult vállalkozásokkal szembeni követelések

15 427

22 043

Áruszállításból, szolgáltatás teljesítéséből

15 427

22 043

Összesen:

17 942

24 360

Pénzeszközök rövid lejáratra történő kölcsönadásából Egyéb jogcímen

17. Az egyéb követelések bemutatása 2002. év

Követelések megnevezése Költségvetéssel szembeni követelések

2003. év 5 124

12 281

VPOP-val szembeni követelések

10 693

6 421

Zálogjoggal fedezett követelések

-

2 562

Szállítóknak fizetett előlegek

2 143

2 115

Be nem jegyzett befektetések

175

2 029

Munkavállalókkal szembeni követelések

475

402

Önkormányzattal szembeni követelések

85

56

Rövid lejáratra kölcsönadott pénzeszközök

145

19

Fizetett opciós díjak

174

-

3 967

2 574

22 981

28 459

Egyéb Összesen

56


18. Követelések értékvesztése Eredeti bekerülési érték Követelések áruszállításból, Megnevezés szolgáltatásból (vevők)

Követelések egyéb részes. viszonyban álló vállalkozással szemben




Követelések összesen

Aktív látens adó


73 282

18 135

19 728

-

23 392

2 034

136 571

Ebből értékvesztéssel érintett követelések

2 210

448

-

-

427

-

3 085


119 048

24 360

11 715

-

29 101

38 123

222 347

Ebből értékvesztéssel érintett követelések

9 341

-

-

-

438

-

9 779

Értékvesztése Követelések áruszállításból, szolgáltatásból (vevők)



2 587

160

-

-

100

-

2 847

295

95

-

-

318

-

708

-85

-14

-

-

-

-

-99

-585

-

-

-

-5

-

-590

-361

-62

-

-

-7

-

-430

80

14

-

-

-

-

94

-

-

-

-

5

-

5


1 931

193

-

-

411

-

2 535

Új vállalat bevonása

5 806

-

-

-

255

-

6 061

1 424

-

-

-

45

-

1 469

-

-

-

-

-

-

-

-13

-184

-

-

-

-

-197

-278

-

-

-

-53

-

-331

-6 653

-9

-

-

-16

-

-6 678

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2 217

-

-

-

642

-

2 859

Mozgások

2002. évi nyitó érték Tárgyévben elszámolt értékvesztés Csökkenés követelés pénzügyi telj. miatt Csökkenés követelés kivezetése miatt Tárgyévben elszámolt értékvesztés visszaírás Csökkenés követelés pénzügyi telj. miatt Csökkenés követelés kivezetése miatt

Tárgyévben elszámolt értékvesztés Csökkenés követelés pénzügyi telj. miatt Csökkenés követelés értékesítés miatt Csökkenés követelés kivezetése miatt Tárgyévben elszámolt értékvesztés visszaírás Csökkenés követelés pénzügyi telj. miatt Csökkenés követelés kivezetése miatt 2003. évi záró érték

57



Aktív látens adó



18. Követelések értékvesztése (folytatás) Mérleg szerinti érték Követelések áruszállításból, szolgáltatásból (vevők)

Megnevezés





Aktív látens adó


2002. évi záró

71 351

17 942

19 728

-

22 981

2 034

134 036

2003. évi záró

116 831

24 360

11 715

-

28 459

38 123

219 488

19. Értékpapírok Értékpapírok megnevezése

2002. év

2003. év

Saját részvények

26 397

25 824

Egyéb kötvények

130

2 800

Egyéb részesedés

3 033

800

47

-

201

679

29 808

30 103

Diszkont kincstárjegyek Egyéb értékpapírok Összesen

58


20. Az időbeli elhatárolások bemutatása Aktív időbeli elhatárolások részletezése

2002. év

Járó kamat

2003. év 221

123

Járó osztalék

1

-

Kötbér, bírság, kártérítés

2

-

Egyéb átjövő bevétel

2 098

2 309

Bevételek aktív időbeli elhatárolása

2 322

2 432

Rendszerben lévő anyag elhatárolás

1 244

3 814

Bérleti díjak

1 211

1 155

Bérköltség, végkielégítés és járulékai

1 107

1 424

Következő évet terhelő kamat

1 597

558

Lízing díjak

44

3

Előfizetési díjak

27

4

396

1 422

5 626

8 380

11 828

3 414

Halasztott ráfordítások

11 828

3 414

Összesen

19 776

14 226

Egyéb átmenő kiadás Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása Devizahitel nem realizált árfolyamveszteségének elhatárolása

59


Passzív időbeli elhatárolások részletezése Devizás eszközök és kötelezettségek fordulónapi összevont értékeléséből eredő árfolyamnyereség elhatárolása Egyéb átmenő bevételek

2002. év

2003. év

30 104

-

715

1 683

30 819

1 683

Pénzügyi műveletek veszteségei

2 591

115

Pénzintézeteknek fizetendő kamatok

1 692

1 010

Földgáz tárolás költségei

1 478

1 379

Prémium, jutalom és járulékai

1 086

1 942

985

1 155

31

84

Egyéb átjövő költségek, ráfordítások

1 320

1 123

Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása

9 183

6 808

Fejlesztési célra kapott támogatás, juttatás, pénzeszköz

9 326

5 866

737

426

-

57

Halasztott bevételek

10 063

6 349

Összesen

50 065

14 840

Átmenő bevételek

Nem pénzintézetnek fizetendő kamat Fizetendő bérleti díj

Térítés nélkül átvett, többletként fellelt, ajándékként, hagyatékként kapott eszközök nyilvántartási értéke Egyéb halasztott bevételek

60


21. Lekötött tartalék részletezése Jogcímek

2002.

Nem realizált árfolyamveszteség időbeli elhatárolása és a képzett céltartalék különbözete Saját részvények névértéke, illetve visszavásárlási értéke Egyéb jogcímen lekötött tartalék Kísérleti fejlesztés még le nem írt értéke Eredménytartalékból lekötött tételek összesen:

2003.

Változás

3 337

1 367

-1 970

26 397

25 824

-573

-

51 829

51 829

108

164

56

29 842

79 184

49 342

22. Céltartalékok bemutatása Megnevezés

2003. év

2002. év

Környezetvédelmi kötelezettségre képzett

22 615

27 056

Rekultivációs céltartalék

21 274

26 434

8 323

2 010

16 117

14 637

Nyugdíjazási költségekre képzett

-

2 112

Peres ügyekre képzett céltartalék

841

5 348

1 169

4 103

70 339

81 700

Elhatárolt árfolyamveszteségre képzett Végkielégítések és korengedményes nyugdíjazások fedezetére képzett

Egyéb céltartalékok Összesen

61


23. Hosszú lejáratú kötelezettségek Mérlegtétel 2002. év Beruházási és fejlesztési hitelek

Egy éven belül

Egy és öt év között

Öt éven túl

Egy éven túl

34 435

95 087

28 270

123 357

Egyéb hosszú lejáratra kapott kölcsönök

397

-

-

-

Hosszú lejáratra kapott kölcsönök

174

105

330

435


-

15 000

-

15 000

764

347

216

563

35 770

110 539

28 816

139 355

Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Összesen

Mérlegtétel 2003. év Beruházási és fejlesztési hitelek

Egy éven belül

Egy és öt év között

Öt éven túl

Egy éven túl

64 592

157 383

65 407

222 790

195

300

194

494

Átváltoztatható kötvények

-

12 000

-

12 000


-

15 000

-

15 000

75

429

4 988

5 417

64 862

185 112

70 589

255 701

Egyéb hosszú lejáratra kapott kölcsön

Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Összesen

Hosszú és rövid lejáratú kötelezettségek, ahol a visszafizetendő összeg nagyobb a kapott összegnél: Mérleg tétel Hosszú lejáratú tartozások kötvénykibocsátásból

Rövid lejáratú tartozások kötvénykibocsátásból

Kötelezettség

Kapott összeg

Visszafizetendő összeg

Visszafizetési lejárat

MOL/2005/A

14 452

15 000

2005.04.12

MOL 2004/A-001

18 777

20 000

2004.02.18

MOL 2004/A-002

9 394

10 000

2004.02.18

MOL 2004/B

2 813

3 000

2004.05.12

45 436

48 000

Összesen

62


24. A vállalatcsoport passzív tőkekonszolidációs különbözeteinek alakulása Konszolidációba teljeskörűen bevont vállalkozások 2002. Társaság megnevezése

Felvett érték

2003.

Záró állomány

Balatongáz Kft.

313

313

Geofizikai Szolgáltató Kft.

296

296

Geoinform Kft.

3

3

Kiskungáz Rt.

32

32

Kunpetrol Kft.

40

40

MOL Ausztria GmbH

303

303

MOL – Chem Kft.

419

419

50

50

1

1

181

181

MOL Trans Kft.

62

62

Petrolszolg Kft.

45

45

390

390

Szeb Gáz Kft.

51

51

C Turulgáz Rt.

133

133

2

2

2 321

2 321

MOL Gáz Kft. MOL Lízing Rt. Moltrade Mineralimpex Rt.

Rotary Rt.

Zsámbékgáz Rt. Összesen

Felvett érték

313 296 3 40 303 181 62 45 1 243

Záró állomány

296 3 40 303 181 62 45 930

A 2003. évben a MOL Rt. értékesítette a Kiskungáz Rt-ben, MOL-Chem Kft-ben, MOL Gáz Kft-ben, Rotary Rt-ben, Turulgáz Rt-ben és Zsámbékgáz Rt-ben lévő részesedések, valamint végelszámolta a MOL Lízing Rt. és a Szeb Gáz Kft. társaságokat.

63


24. A vállalatcsoport passzív tőkekonszolidációs különbözeteinek alakulása (folytatás) Társultként kezelt vállalatok 2002. Társaság megnevezése

Felvett érték

2003.

Záró állomány

Algynvest Kft.

1

1

BJ Rotary Kft.

13

13

4

4

24

24

163

163

Hexán Kft.

5

5

IN-ER Erőmű Kft.

5

5

Kocsitisztító Kft.

2

2

105

105

Mintrade Kft.

10

10

MOL Agram

5

5

MOL Szlovénia

13

13

MOL Halas Kft.

1

1

MOL Kárpátalja

179

179

90

90

100

100

Pentaszervíz Kft.

27

-

Turbo Team Kft.

2

2

Tűzoltó Kft.

9

9

157

157

5

5

14

14

934

907

Borsodchem-MOL-Chem Kft. General Gomsz Kft. Gerecsegáz Rt.

Lenti Olajipari Gépgyár Rt.

Panrusgáz Rt. Pécsi Agroker Kft.

TVK Rt. TVK-MOL-Chem Kft. Villas Hungária Kft. Összesen

Felvett érték

1 24 5 5 105 10 5 13 1 90 27 2 9 3 090 14 3 401

Záró állomány

1 24 5 5 105 10 5 13 1 90 2 9 3 090 14 3 374

A BJ Rotary Kft-ben, a Gerecsegáz Rt-ben és a MOL Kárpátalja Kft.-ben lévő részesedései 2003. évben értékesítésre kerültek.

64


25. Kapcsolt vállalkozásokkal szembeni rövid lejáratú kötelezettségek részletezése Megnevezés

2002. év

2003. év

Leányvállalatokkal szembeni kötelezettségek

3 957

1 402

Szállítói tartozás

2 522

1 379

Rövid lejáratú kölcsön tartozásból

1 426

23

9

-

Társult vállalkozásokkal szembeni kötelezettségek

28 559

26 992

Szállítói tartozás

28 383

26 970

-

-

109

-

67

22

32 516

28 394

Egyéb jogcímen

Kapott előleg miatt Rövid lejáratú kölcsön tartozásból Egyéb jogcímen Összesen:

65


26. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek bemutatása

2002. év

Megnevezés ÁFA és egyéb adók miatti kötelezettség

2003. év

27 894

45 284

VPOP-val szembeni kötelezettség

6 405

6 461

Anyavállalatnál jóváhagyott osztalék fizetési kötelezettség

5 128

5 952

Társadalombiztosítással szembeni kötelezettség

1 481

1 821

455

1 810

2 031

1 483

-

309

665

-

2 632

5 345

46 691

68 465

Munkavállalókkal szembeni kötelezettségek Készletezési Szövetséggel kapcsolatos elszámolások Kötelezettség külső tulajdonosokkal szemben Fedezeti ügyletekből eredő kötelezettségek Egyéb kötelezettség Összesen

66


27. Értékesítési árbevétel megoszlása kiemelt termék, terméktípus szerint 2002. év Termék, terméktípus, tevékenység megnevezése Gázolajok, tüzelőolajok

Belföldi értékesítés árbevétele

Export értékesítés árbevétele

Összes árbevétel

Részarány %

293 114

117 023

410 137

28,96

Földgáz

313 133

-

313 133

22,11

Benzinek

302 803

56 089

358 892

25,34

2 534

41 668

44 202

3,12

Shop termékek

27 782

1 789

29 571

2,09

PB gáztermékek

22 086

7 404

29 490

2,08

Fűtőolajok

25 524

3 388

28 912

2,04

Földgázszállítás

23 575

-

23 575

1,67

Agrokémiai termékek

17 749

3 401

21 150

1,49

4 949

12 671

17 620

1,24

Bitumenek

12 886

4 598

17 484

1,23

Kenőanyagok

11 031

6 318

17 349

1,23

Egyéb kőolajipari termékek

12 866

3 325

16 191

1,14

Földalatti gáztárolás

16 155

-

16 155

1,14

Petróleumok

11 665

1 410

13 075

0,92

Földgáz tranzit szállítás

6 928

-

6 928

0,49

Paraffinok

2 454

3 499

5 953

0,42

Egyéb vegyipari termékek

4 453

863

5 316

0,38

Közvetített szolgáltatások

4 931

-

4 931

0,35

Olajipari készletek bértárolás

4 794

-

4 794

0,34

Egyéb gáztermékek

1 874

951

2 825

0,20

25 134

3 480

28 614

2,02

1 148 420

267 877

1 416 297

100,00

Kőolaj

Aromás termékek

Egyéb tevékenységek, szolgáltatások Összesen

67


27. Értékesítési árbevétel megoszlása kiemelt termék, terméktípus szerint (folytatás) 2003. év Termék, terméktípus, tevékenység megnevezése

Belföldi értékesítés árbevétele

Export értékesítés árbevétele

Összes árbevétel

Részarány %

Gázolajok, tüzelőolajok

317 771

279 445

597 216

31,20

Földgáz

379 506

-

379 506

19,83

Benzinek

328 050

211 685

539 735

28,20

2 202

34 655

36 857

1,93

Shop termékek

33 827

2 356

36 183

1,89

PB gáztermékek

17 426

10 713

28 139

1,47

Fűtőolajok

23 041

3 626

26 667

1,39

-

18 834

18 834

0,98

4 000

800

4 800

0,25

26 401

-

26 401

1,38

Kenőanyagok

9 885

13 113

22 998

1,20

Aromás termékek

6 879

11 429

18 308

0,96

Bitumenek

9 882

8 609

18 491

0,97

18 426

-

18 426

0,96

9 778

48 976

58 754

3,07

Petróleumok

12 970

1 354

14 324

0,75

Polipropilén

-

9 967

9 967

0,52

Egyéb gáztermékek

7 578

1 175

8 753

0,46

Földgáz tranzit szállítás

7 953

-

7 953

0,42

Közvetített szolgáltatások

6 571

228

6 799

0,36

Olajipari készletek bértárolás

5 277

48

5 325

0,28

Paraffinok

1 997

3 239

5 236

0,27

Agrokémiai termékek

4 000

-

4 000

0,21

15 229

5 006

20 235

1,04

1 248 649

665 258

1 913 907

100,00

Kőolaj

Polietilén Egyéb vegyipari termékek Földgázszállítás

Földalatti gáztárolás Egyéb kőolajipari termékek

Egyéb tevékenységek, szolgáltatások Összesen

68


28. A nettó árbevétel alakulása piaci szegmensek szerint Piaci szegmensek megnevezése Közép-Kelet Európa

2002. év Értékesítés árbevétele

2003. év

Részarány %

Értékesítés árbevétele

Részarány %

45 394

3,20

444 558

23,23

Európai Unió

198 291

14,00

187 689

9,81

Egyéb Európa

16 610

1,17

23 871

1,25

Európán kívül

7 582

0,54

9 140

0,47

Export összesen

267 877

18,91

665 258

34,76

Belföld összesen

1 148 420

81,09

1 248 649

65,24

Összesen:

1 416 297

100,00

1 913 907

100,00

A táblázatban szereplő piaci szegmensekhez, régiókhoz tartozó országok: Európai Unió: Ausztria, Belgium, Dánia, Finnország, Franciaország, Görögország, Hollandia, Nagy-Britannia, Németország, Olaszország, Portugália, Spanyolország, Svédország Közép-Kelet Európa: Bosznia-Hercegovina, Bulgária, Csehország, Horvátország, Jugoszlávia, Lengyelország, Macedónia, Románia, Szerbia, Szlovákia, Szlovénia, Ukrajna Egyéb Európa: Ciprus, Gibraltár, Lettország, Liechtenstein, Litvánia, Málta, Moldva, Oroszország, Svájc, Törökország Európán kívül: Brit-Virgin Szigetek, Dél-Afrika, Egyiptom, India, Jemen, Líbéria, Marokkó, Marshall-szigetek, Pakisztán, Panama, Seychelle, Szíria, Tajvan, USA, egyéb

69


29. Kapcsolt vállalkozásokkal szemben elszámolt bevételek bemutatása Megnevezés

2002. év

Nettó árbevétel

2003. év

8 899

18 057

509

18

8 390

18 039

Egyéb bevételek

630

222

Anyavállalattal szemben

241

152

Leányvállalatokkal szemben

389

70

9 529

18 279

Anyavállalattal szemben Leányvállalatokkal szemben

Összesen:

70


30. Az egyéb bevételek és ráfordítások bemutatása Az egyéb bevételek alakulása

2003. év

2002. év

Társaságok értékesítése

10 108

23 419

Céltartalék felhasználás

14 910

22 229

Konverziós különbözet

102

16 444

Követelések visszaírt értékvesztése

429

6 678

3 085

2 258

Kapott bírságok, kötbérek, késedelmi kamatok

693

1 300

Káreseményekkel kapcsolatos bevételek

211

199

4

38

960

4 523

30 502

77 088

Értékesített immateriális javak és tárgyi eszközök bevétele

Behajthatatlan (leírt) követelésekből befolyt bevétel Egyéb Összesen Az egyéb ráfordítások alakulása

2003. év

2002. év

Fogyasztási adó, jövedéki adó

191 225

309 474

21 744

26 803

8 797

14 949

15 484

13 294

7 499

8 197

35

5 992

124

5 342

Terven felüli értékcsökkenés

3 094

3 551

Értékesített immateriális javak és tárgyi eszközök ráfordításai

2 107

1 883

Követelések értékvesztése

1 668

1 469

Készletek értékvesztése

1 407

1 185

Bírságok, büntetések, önellenőrzési pótlék

436

1 150

Adott támogatások, juttatások

842

1 099

Kártérítések

111

911

Vásárolt készletek selejtezése, hiánya

472

781

Káresemények

856

710

Saját termelésű készletek selejtezése, hiánya

754

427

Késedelmi kamatok

187

31

1 533

5 116

258 375

402 364

Céltartalék képzés Értékesített leányvállalatok eszközeinek, kötelezettségeinek könyv szerinti értéke

Készletezési Szövetségnek adott díj Önkormányzatokkal kapcsolatos adók és illetékek Központi alapokkal elszámolt hozzájárulások Hitelezési veszteségek

Egyéb Összesen

71


31. Az egyéb szolgáltatások bemutatása Megnevezés

2003. év

2002. év

Költségként elszámolt egyéb adók és adójellegű befizetések

125 297

189 569

112 662

158 378

12 388

29 261

Biztosítási díjak

3 327

3 591

Bankköltségek

1 417

2 461

Környezetvédelmi termékdíj

1 572

1 905

Hatósági díjak

212

743

Különféle illetékek

108

77

131 933

198 346

Ebből: Kiskereskedelmi jövedéki adó Bányajáradék*

Összesen

* A költségként elszámolt bányajáradék jelentős, 16.873 millió Ft-os emelkedését a bányajáradék törvény alábbi változásai eredményezték: • A bányajáradék mértékének jelentős növekedése, • a bevallás időpontjának változása (a hasznosítás helyett, a kitermelés után kell fizetni), • a törvényben meghatározott időpontokban mind a gáz és mind a kőolaj zárókészletekre jutó járadékot be kellett vallani és megfizetni.

32. Munkavállalókkal kapcsolatos információk 2002. év Állományi csoportok

Teljes munkaidőben foglalkoztatottak

Átlagos statisztikai létszám (fő)

2003. év

Személyi Átlagos Bérköltség jellegű egyéb statisztikai (millió Ft) kifizetés létszám (fő) (millió Ft)

Személyi Bérköltség jellegű egyéb (millió Ft) kifizetés (millió Ft)

13 321

36 927

13 584

15 090

48 603

9 427

- fizikai

7 717

13 868

5 552

8 178

16 106

3 549

- szellemi

5 604

23 059

8 032

6 912

32 497

5 878

104

838

692

76

623

719

13 425

37 765

14 276

15 166

49 226

10 146

Egyéb Összesen

72


33. A MOL Rt. Igazgatóságával, Felügyelő Bizottságával kapcsolatos információk Üzleti év járandósága Megnevezés

2002. év

2003. év

Igazgatóság *

24

15

Felügyelő Bizottság

20

44

Összesen

44

59

* A táblázat csak a külső igazgatósági tagok díjazását tartalmazza. A Társaság alkalmazásában álló igazgatósági tagok igazgatósági tagságért külön javadalmazásban nem részesülnek.

Teljesítményarányos ösztönzési rendszer A MOL Rt. Közgyűlése 2001. április 27-én hagyta jóvá azt a hosszú távú ösztönzési rendszert, amely alapján az igazgatóság külső tagjai fix összegű, és a MOL részvény árfolyama, valamint a BUX index részvényei árfolyamának egymáshoz viszonyított arányán alapuló relatív részvényjuttatásban részesülnek. A rendszer alapján minden igazgatósági tag 25.000 EUR-nak megfelelő fix részvényjuttatásban részesül (41.500 EUR az Igazgatóság külső elnöke részére). A relatív ösztönzés 100%-os teljesítése esetén az igazgatósági tagok 25.000 EUR-nak, az igazgatóság elnöke 41.500 EURnak megfelelő mértékű részvényjuttatásra jogosult. A 2001. április 1-től 2002. március 31-ig terjedő teljesítési időszakra vonatkozóan 100%-os teljesítmény alapján - az előírt egy év várakozási idő elteltével - 19.348 db MOL részvény juttatás illette meg a jogosult külső igazgatósági tagokat 2003. májusában. (Ez nem tartalmazza a már távozott külső igazgatósági tagok 2002 -ben kifizetett 10.282 db MOL részvény juttatását.) 2003. évi rendes közgyűlést követően jóváhagyásra került a 2002. április 1. - 2003. március 31. közötti időszak után járó ösztönző. A 64%-os teljesítés alapján 20.231 db MOL részvényre lesznek jogosultak a külső igazgatósági tagok, egy év várakozási idő után, 2004 májusában. A felsővezetők 2002-re érvényes hosszú távú ösztönzési rendszerének teljesítmény mérése ugyanazon elvek alapján történt, mint az Igazgatóság esetében, de a teljesítési időszak minden év január 1-jétől december 31-ig tart. A teljesítés alapján járó részvényjuttatáshoz két év várakozási idő után jut a jogosult. A hosszú távú ösztönzési rendszer alapján összesen 28.173 db MOL részvény juttatása lett jóváhagyva a felsővezetők számára 2003-ban, melyet 2005-ben kapnak meg. Rövid távú ösztönzőként 203 millió forint lett jóváhagyva és 2003. májusában kifizetve - a felsővezetők számára, a 2002-es év teljesítmény-mutatóinak értékelése alapján. A 2003. szeptember 1-én tartott rendkívüli közgyűlés az Igazgatósági tagok és a MOL Csoport kiemelt vezetői számára új, hosszú távú vezetői ösztönző rendszer bevezetését hagyta jóvá, amely az igazgatóság és a felső vezetés, valamint a MOL Rt. részvényesei közötti érdekösszhangot szolgálja, ezzel ösztönözve a vállalat teljesítményének erősödését, valamint ezen keresztül a részvények árfolyamának növekedését. Az ösztönző programban részt vevő vezetők zárt körben kibocsátott „A” sorozatú törzsrészvényre átváltoztatható kötvényeket vásárolhatnak banki hitel felvételével, 2003. október 9-én. A programhoz 1.200 darab 10 millió forint névértékű kötvény került kibocsátásra, melyet 5 év alatt egyenlő részletekben válthatnak át a jogosultak MOL részvényre. A jegyezhető kötvényszám a MOL Rt. igazgatósági tagjai számára 25 db/fő, bizottsági elnökök esetében 30 db/fő, igazgatóság elnökének 35 db volt, a többi kötvény lejegyzésére a MOL csoport kiemelt vezetői jogosultak. Az 1.200 db kötvényből az Igazgatóság határozata alapján 280 db kötvényt poolban kell tartani, amelyből a rendszerhez később csatlakozók vásárolhatnak.

73


A kibocsátott kötvényeket a társaság kiemelt vezető beosztású tagjai a következő arányban jegyezték le: Kibocsátott kötvények Kötvények száma 115 335 220 250 280 __________ 1 200 __________

Külső igazgatósági tagok összesen (4 fő) Ügyvezető testület tagjai (4 fő) További felső vezetők (4 fő) MOL Csoport kiemelt vezetői (8 fő) Pool Összesen

Az új ösztönző bevezetésével 2003-tól a külső igazgatósági tagok és a felsővezetők relatív bázisú ösztönző rendszere megszűnik. A külső igazgatósági tagok fix juttatása (25.000 ill. 41.500 EUR/fő /év) az éves közgyűlést követően készpénzben kerül kifizetésre. A felsővezetők és a menedzserek (közel 200 fő) számára 2003-tól az eddigi hosszú és rövid távú komplex ösztönzési rendszer összevontan működik. Az ösztönző-kitűzés kiemelt társasági és szervezeti szintű pénzügyi és működési mutatókat tartalmaz, valamint a társaság stratégiai céljainak a megvalósításához való hozzájárulás és a Teljesítménymenedzselési Rendszerben (TMR) rögzített egyéni feladatok, kompetenciák is értékelésre kerülnek. A mutatók értékelése és az egyéni feladatok, kompetenciák minősítése alapján megállapított ösztönzőből általában 60 %-a az értékelést követően kerül majd kifizetésre, 40 %-a pedig halasztottan két év várakozási idő után, mely arány az egyéni szerződések alapján változhat. Az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság tagjai részére nyújtott kölcsönök A MOL Rt. felelős tisztségviselőinek 2002-ben és 2003-ban sem kölcsönt, sem előleget nem nyújtott, a korábbi felelős tisztségviselőivel szemben nyugdíjfizetési kötelezettsége nem áll fenn. A Társaság vezetésének tagjaival történt tranzakciók Az Igazgatóság 2 tagjához kapcsolódó különböző vállalkozások nyújtottak 2003. során tanácsadási szolgáltatásokat a MOL Csoport számára összesen közel 60 millió forint értékben. A Felügyelő Bizottság egyik tagja tulajdonos a szlovák Slovbena a.s. és Slovintegra a.s. társaságokban, mely társaságokkal 2002. novemberében a MOL Rt. megállapodást kötött a Slovnaft a.s.-ben meglévő 31,6%-os részesedésük megvásárlásáról, illetve zártkörű MOL részvénykibocsátásról. Az Igazgatóság, a Felügyelő Bizottság és a menedzsment tagjai által birtokolt részvények Birtokolt részvények (darab) Megnevezés Igazgatóság Felügyelő Bizottság Összesen

74

2002. év 38 542

2003. év 56 290

1 698

1 698

40 240

57 988


34. Pénzügyi műveletek egyéb bevételeinek és ráfordításainak alakulása Pénzügyi műveletek egyéb bevételei

2003. év

2002. év

Külföldi pénzértékre szóló eszközök és kötelezettségek árfolyamnyeresége

11 358

23 360

-

30 104

3 685

4 842

Saját részvény értékesítésénél elért árfolyamnyereség

207

3 847

Eladásra vásárolt részvények, kötvények, üzletrészek értékesítésénél elért árfolyamnyereség

1

5

Realizált árfolyamveszteség fedezetére feloldott összeg

993

-

Egyéb pénzügyi bevételek

668

1 752

16 912

63 910

Előző évek nem realizált árfolyam nyereségének feloldása Fedezeti ügyletek nyeresége

Összesen

Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai Külföldi pénzértékre szóló eszközök és kötelezettségek árfolyamvesztesége Fedezeti ügyletek veszteségei Saját részvények értékesítésével kapcsolatos árfolyamveszteség Egyéb pénzügyi ráfordítások Összesen

75

2003. év

2002. év 12 908

27 136

8 217

5 666

6

-

591

406

21 722

33 208


35. Rendkívüli bevételek és ráfordítások alakulása Rendkívüli bevételek

2002. év

Eszközökhöz kapcsolódóan elszámolt rendkívüli bevételek

114

752

66

344

-

9

1 767

-

504

748

2 451

1 853

Térítés nélkül átvett eszközök rendkívüli bevétele Felszámoláskor, végelszámoláskor kapott eszközök és kötelezettségek értékének pozitív különbözete Rotary Rt. külföldi üzletág értékesítésével kapcsolatban elszámolt rendkívüli bevétel Egyéb rendkívüli bevétel Összesen

Rendkívüli ráfordítások

2003. év

2002. év

2003. év

Eszközökhöz kapcsolódóan elszámolt rendkívüli ráfordítás

226

710

Térítés nélkül átadott vagyontárgyak könyv szerinti értéke

202

57

24

50

-

6

3 320

-

91

315

3 863

1 138

Elengedett követelések könyv szerinti értéke Felszámolás, végelszámolás, átalakulás esetében a megszűnt részesedés könyv szerinti értéke Rotary Rt. külföldi üzletág értékesítésével kapcsolatban elszámolt rendkívüli ráfordítás Egyéb rendkívüli ráfordítás Összesen

76


36. Kapott támogatások bemutatása 2002. Kapott támogatás jogcímei

Folyósított összeg

4.sz főút elkerülő szakasz építése miatti MOL Rt. tulajdonú vezeték átépítése Fejlesztési célra kapott támogatás Minőségfejlesztés (ISO)

2003.

Felhasznált összeg

RendelRendelFolyósított Felhasznált kezésre kezésre összeg összeg álló összeg álló összeg

59

59

-

-

-

-

-

-

-

2

1

1

-

-

-

1

1

-

37. A mérlegben nem szereplő kötelezettségek bemutatása Jogcím

2002. év

2003. év 6 396

6 862

0

81 205

3 232 242

3 213 208

4 720

4 196

Kamat kötelezettség

28 788

51 006

Egyéb kötelezettség

65 152

153 980

3 337 298

3 510 457

Bérleti szerződés Tárgyi eszközökre vonatkozó átvételi szerződések Hosszú távú szállítási és átvételi szerződések * Zálogjoggal, jelzáloggal biztosított kötelezettségek

Összesen

* A 2002. évhez hasonlóan a 2003. évi hosszú távú szállítási, átvételi szerződések tartalmazzák a MOL Csoport hosszú távú (2004-2015. közötti időszakra vonatkozó) import földgáz beszerzésre kötött szállítási szerződések pénzügyi kötelezettségét. Lízing, bérlet A Csoport jövőben felmerülő lízing és bérleti díj fizetési kötelezettsége 6.862 millió forint, amelyből 4 625 millió forint 2004-ben, 1 943 millió forint 2005. és 2008. között, 294 millió forint pedig ezt követően válik esedékessé.

77


A teljes lízing és bérleti díj kötelezettségből az operatív lízingre jutó rész a következő: 2002. év

2003. év

1 éven belül esedékes kötelezettségek

1 813

2 548

2-5 éven belül esedékes kötelezettségek

1 921

1 351

-

0

3 734

3 899

5 éven túl esedékes kötelezettségek Összesen

A 2003. december 31-én fennálló operatív lízing ügyletek értéből 910 millió forint összegű kötelezettség a Slovnaft szerződött kötelezettsége. Hatósági eljárások, peres ügyek 2000-ben a Magyar Autóklub eljárást kezdeményezett a MOL Rt. ellen a Versenyhivatalnál, azt állítva, hogy a MOL Rt. az üzemanyagárak tisztességtelen megállapításával megsértette a versenytörvényben rögzített, erőfölénnyel való visszaélés tilalmát. 2001. januárjában a Versenyhivatal megszüntette az eljárást, azzal az indoklással, hogy a Társaság árazási mechanizmusa alkalmazása során nem élt vissza piaci pozíciójával. Mindazonáltal, a Magyar Autóklub az eljárás bírósági felülvizsgálatát kérte. A felülvizsgálat során a bíróság úgy találta, hogy a Versenyhivatal határozata megalapozatlan és a versenytörvény MOL nagykereskedelmi árazására vonatkozó rendelkezéseinek értelmezését illetően jogszerűtlen volt, emiatt a Versenyhivatalt az ügy újratárgyalására utasította. A Versenyhivatal fellebbezett a bíróság döntése ellen. A Legfelsőbb Bíróság a Versenyhivatal fellebbezését elutasította. A Legfelsőbb Bíróság határozatának értelmében a GVH 2004. február 23-án kelt határozatában megindította az új versenyfelügyeleti eljárást. A Csoport szokásos működése során több peres ügyben is érintetté vált. Jelenleg nincs folyamatban olyan peres ügy, melynek kimenetele jelentős negatív hatással lehet a Csoport pénzügyi helyzetére, eszközeire, eredményére vagy üzleti tevékenységére. Azon peres ügyek összesített perértéke, melyekben a Csoport mint alperes szerepel 15 272 millió forint, melyekből 3 477 millió forint összegben céltartalék képzésére került sor. A Csoport ugyancsak indított pereket mások ellen, ezek összértéke 4 641 millió forint. Szerződéses kötelezettségek A szerződéses beruházási kötelezettségek értéke 2003. december 31-én 81 205 millió forint, amelyből 32 972 millió forint a Slovnaft beruházási kötelezettsége és 29 821 millió forint a MOL Rt. EU-2005benzin/gázolaj minőségeket biztosító fejlesztési projekt csomagjához kapcsolódik. Az EU-2005 projekthez kapcsolódó beruházási kötelezettség a 2004. évben merül fel. A további szerződéses beruházási kötelezettség tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzésére vonatkozik. A Társaság különböző típusú szolgáltatási szerződésekkel rendelkezik. Ezek közül a legjelentősebbek a telekommunikációs, számviteli szolgáltatási és szennyvíztisztítási szerződések, melyekből eredően a 2004-2018-ig terjedő időszakban 48 043 millió forint fizetési kötelezettsége származhat. A hazai földgázpiac várható helyzete Az EU Irányelvvel összhangban a hazai gázpiac is liberalizálásra kerül. A 2004. januártól életbe lépett Gáztörvény és hozzá kapcsolódó jogszabályok alapján minden nem lakossági fogyasztó jogosult az általa választott szállítótól piaci áron földgázt vásárolni. A lakosság és a közüzemben maradó egyéb felhasználók számára azonban várhatóan a gázárak legalább 2007. júliusáig továbbra is szabályozottak 78


maradnak. Az új árszabályozás, amely 2004. január 1-én lépett életbe, a gázbeszerzés költségét – beleértve a hazai termelésű földgáz import szinten való elismerését is - a fogyasztókra hárítja, a lakossági fogyasztóknak nyújtott sávos árkiegészítés mellett. Az árkiegészítés fedezete a MOL Rt. által befizetett megemelt bányajáradék, melyet az 1998. előtt termelésbe állított mezőkből származó földgáz után kell a Tásaságnak fizetni. A versenypiacra lépés lehetősége ellenére, amíg a közüzemi gázárak, érdemben nem különböznek a versenypiacétól, a felhasználók jelentős hányada ellátás-biztonsági szempontból a közüzemet preferálja. A két piaci szegmens közötti átjárást határidők betartása mellett a törvény szabályozza. A versenypiacon az esetlegesen olcsóbb importbeszerzési forrással rendelkező piaci szereplők megjelenése következtében lehetséges, hogy a MOL meglevő hosszú távú gázbeszerzési szerződései az azokban foglalt take-or-pay típusú kötelezettségek miatt potenciálisan veszteségessé válnak. (Potenciálisan veszteségesnek azon szerződést nevezzük, amelyben a kötelezettség szerződés szerinti teljesítésének elkerülhetetlen költsége meghaladja annak elvárt gazdasági hasznait a hátralévő futamidő alatt.) A Gáztörvény a TOP szerződések kezelésére alternatívákat kínál, csökkentve azok esetleges kockázatait. A Magyar Energia Hivatal végső esetben a GET alapján létesítendő pénzügyi alapból pótolhatja a veszteséget, vagy korlátozhatja a földgázimportot, amennyiben bizonyítani lehet, hogy az ilyen import jelentős gazdasági hátrányokat és pénzügyi nehézségeket okozhat a hosszú távú gázbeszerzési szerződés kötelezettje vagy jogosultja számára. Mivel a jövőbeni piaci helyzet kritikus elemei nem ismertek, vagy még csak körvonalazhatók – beleértve, de nem kizárólag a gázárak jövőbeni trendjét a hazai és az európai piacon, a hazai gázkereslet alakulását, a feljogosított fogyasztók szabad piacra történő kilépésének tényleges mértékét, a Gáztörvény biztosította TOP kezelési alternatívák működését stb. – jelenleg nem meghatározható, hogy van-e olyan hosszú távú szerződésekből származó kötelezettség, melyeket meg kellene jeleníteni ezen pénzügyi kimutatásokban. Környezetvédelmi kötelezettségek A Csoport tevékenységéhez kapcsolódóan környezetkárosításból vagy szennyezésből fakadó kötelezettségek, valamint az ezekhez kapcsolódó helyreállítás miatt felmerülő ráfordítások keletkezhetnek. A Csoport a tevékenységével kapcsolatosan korábban felmerült környezetkárosításért felelősség terheli Ennek megfelelően a MOL a múltban okozott környezeti károk helyreállításának, továbbá a jelenleg hatályban lévő környezetvédelmi szabályozásoknak való megfeleléshez szükséges intézkedéseknek a 2003. december 31-ével becsült költségeire 27 056 millió HUF céltartalékot képzett. Bár a Csoport megítélése szerint e céltartalékok összege az észszerűen lehetséges becslések alapján elegendő fedezetet nyújt a követelményeknek való megfelelésre, az e követelményekkel kapcsolatos jövőbeni szabályozási fejlemények és változások, valamint az ismert és tényleges környezeti állapot között fennálló eltérések e becslések átértékeléséhez vezethetnek. Együttműködési megállapodás a PKN-el 2003. november 20-án A MOL és a PKN Orlen (Polski Koncern Naftowy ORLEN SA) megállapodást írtak alá, amelyben kezdeményezik egy együttműködés megteremtésének lehetőségét a Közép és KeletEurópai régió olajiparában. Az együttműködés lehetőséget biztosítana mindkét cég számára, hogy kihasználja a lehetséges szinergiák nyújtotta előnyöket, és hatékonyabb működésével javítsa regionális versenypozícióját. A megállapodás jó alapul szolgál a MOL és a PKN Orlen közötti kizárólagos tárgyalások megkezdésére a jövőbeni együttműködésről. Ezen megállapodás aláírása a MOL és a PKN közötti tárgyalások egyik első lépésének tekinthető. Részletes tárgyalásokra a megállapodás aláírása után kerül sor, a MOL és a PKN által létrehozott szakértői csoportok közreműködésével és külső tanácsadók bevonásával. 79


A fent említett együttműködési kezdeményezések kizárólag a végleges megállapodások aláírása, valamint a kötelező vállalati/részvényesi/szabályozói jóváhagyások beszerzése után valósulhatnak meg.

38. A mérleg fordulónapjáig le nem zárt opciós, valamint swap ügyletek bemutatása Várható

Ügylet típusa

Ügylet tárgya

Tárgyévi,

eredmény-

Ebből:

Alapügylet érték /

pénzügyileg

hatás

tárgyévi

mennyiség

rendezett eredmény

(pénzügyileg (elhatárolt ) nem

Várható cash flow hatás

eredmény

rendezett) Fedezeti ügyletek Elszámolási ügyletek Kamatláb swap

Kamatláb fixálása

16,0 M USD

-121

-86

-41

-86

Nettó CF

20 M EUR

-178

539

-50

539

Bruttó CF

20 M EUR

501

350

350

350

Bruttó CF

Leszállítási ügyletek Hitelkötelezettség visszafizetés, Cross-currency swap Árfolyamkockázat fedezése, Kamatláb fixálása Nem fedezeti ügyletek Leszállítási ügyletek CCS deviza forward

Árfolyamkockázat fedezése

80


39. Mérlegben nem szereplő kezességvállalások Kötelezettség formája

Összeg

Készfizető kezesség

15 410 000

Forint

1996.11.14.

2006.11.30.

MG MOLGÁZ Kft.


52 910 000

Forint

1997.03.10.

2006.11.30.

MG MOLGÁZ Kft.

Támogatólevél*

60 000 000

Forint

2003.10.20.

2004.12.31.

Hexán Kft.*

Támogatólevél

250 000 000

SIT

2003.08.27.

2004.09.06.

MOL Szlovénia Kft.


13 000 000

Forint

2000.05.23.

**


26 905 100

SKK

1999.04.01.

**

Pénznem Kezdő időpont Végső időpont

Társaság neve

munkavállalókkal kapcsolatos munkavállalókkal kapcsolatos

Megjegyzés *: A Hexán Kft. támogatólevele a 2003.12.31.-i lejárati határidőig nem került beváltásra. **:A lejárati határidők munkavállalónként eltérőek. 40. Mérlegben nem szereplő garanciavállalások Kötelezettség formája Viszont garancia

Összeg

Pénznem Kezdő időpont Végső időpont

167 441 860

EUR

1994.01.01.

2015.01.01.

Társaság neve Pénzügyminisztérium

41. A MOL Rt. óvadékba adott értékpapírjai 2003. december 31-én Óvadék jogosultja EBRD

Értékpapír megnevezése AKA Rt részvény

Összesen:

Névérték (Ft) 300 000 000 300 000 000

42. A TVK Rt. részvényeire vonatkozó opciók 2003. november 28-án a Társaság lehívta a TVK Rt. jegyzett tőkéjének 9,83%-át kitevő, a Deutsche Bank leányvállalatával, a Matura GmbH-val 2001-ben kötött opciós szerződését. A Társaság a TVK Rt. jegyzett tőkéjének 8,02%-ra vonatkozó, az MKB-val 2000-ben kötött opciós szerződése 2004. március 31-én jár le. A Társaság a vételi opcióban szereplő részvény mennyiséggel megegyező számú részvényre eladási opciót vállalt az MKB-val szemben, amely eladási opció a vételi opció lejáratát követően egy meghatározott időszakon belül érvényesíthető. A 2003. december 31-ig kifizetett opciós díjak költségként kerültek elszámolásra.

43. Mérlegkészítés utáni események A Cseh Köztársaság Nemzeti Vagyonalapja 2003. november 6-án tette közzé a vezető cseh olaj- és vegyipari holding, az Unipetrol 62,99%-os részvénycsomagjának értékesítésére vonatkozó pályázati felhívását. A Társaság 2004. január 13-án nem kötelező érvényű ajánlatot adott be az Unipetrol privatizációjára. A MOL csak egy mindenre kiterjedő átvilágítását követően dönt arról, hogy kíván-e kötelező érvényű vételi ajánlatot benyújtani és ezt milyen struktúrában teszi. 81


A Társaság 2004. január 17-én, a meghirdetett divesztíciós stratégiájának újabb lépéseként értékesítette az ÉGÁZ Rt-ben meglévő 35,46 százalékos, valamint a DÉGÁZ Rt-ben meglévő 27,18 százalékos tulajdoni részesedéseit a Gaz de France részére. A részesedések együttes könyv szerinti értéke 2003. december 31-én 11,3 milliárd forint, míg a vételár összesen 11,8 milliárd forint. A vételár kifizetésére a Magyar Energia Hivatal jóváhagyását követően, az értékesítés zárásakor kerül sor. A Slovnaft a.s. törzsrészvényeire tett nyilvános vételi ajánlat során (lásd 1.3. melléklet) összesen 5.855.849 darab részvényt ajánlottak fel 1.379 SKK/részvény egységáron, amely a Slovnaft alaptőkéjének 28,39%-a. A tranzakció értéke 52,3 milliárd forint. A vételi ajánlathoz kapcsolódó tőzsdei elszámolás 2004. január 30-án történt meg. Ettől az időponttól kezdődően a MOL az érvényesen felajánlott részvények tulajdonosává vált. A tranzakció következtében a MOL részesedése a Slovnaftban 98,41%-ra emelkedett. 2004. február 13-án a MOL Rt. Igazgatósága felhatalmazta a társaság menedzsmentjét ajánlatok bekérésére a három kiszervezett gáztársaság (MOL Földgáztároló Rt., MOL Földgázszállító Rt., MOL Földgázellátó Rt.) esetleges részbeni értékesítésével és partnerbevonásával kapcsolatban. A MOL földgázkitermeléshez kapcsolódó eszközei nem részei a folyamatnak. Az ajánlatok benyújtására várhatóan az ilyen jellegű tranzakcióknál szokásos átvilágítást követően kerül sor. Az Állami Privatizációs és Vagyonkezelő Részvénytársaság (“ÁPV Rt.”) 2004. február 17-én összesen 11.316.000 darab, a MOL Magyar Olaj- és Gázipari Részvénytársaság (MOL Rt.) által kibocsátott „A” sorozatú törzsrészvények 10,5%-át megtestesítő részvényt értékesített nemzetközi és magyar intézményi befektetőknek gyorsított részvényértékesítés keretében. A 2004. március 3-al záruló három napos periódus során az ÁPV Rt. további 492.000 darab „A” sorozatú törzsrészvényt értékesített hazai kisbefektetők számára, mely a MOL jegyzett tőkéjének 0,4%-át jelenti. Ezen tranzakciók eredményeként az ÁPV Rt. tulajdonosi részesedése a MOL jegyzett tőkéjében 11,8%-ra, míg az „A” sorozatú törzsrészvények vonatkozásában 13,0%-ra csökkent. A Társaság Rendkívüli Közgyűlésének 2003. szeptember 1-ei határozata felhatalmazta a vezetést a „C" sorozatú részvények „A" sorozatú részvénnyé történő átalakítására, amennyiben a Magyar Állam tulajdona az „A” sorozatú részvények vonatkozásában 25% alá csökken. A MOL Rt. 2004. április 30-i rendes éves közgyűlése elfogadta a MOL Csoport magyar számviteli szabályok szerint konszolidált éves beszámolóját és a 2003-as üzleti évre részvényenként bruttó 55 Ft osztalék kifizetését fogadta el.

82

Konszolidált Éves Beszámoló

Recommend Documents