NR 4
OKTOBER
2013
uw magazine boordevol financiële informatie en voordelen
Kinderen helpen bij de aankoop van een huis Een financieel duwtje via een schenking, een lening of een huizenruil
Zin om uw huis in te richten ?
Een lening die zich aan u aanpast
Pensioensparen voor jong en oud
Altijd fiscaal aangemoedigd
inhoud
HAPPY YOU oktober 2013
Beste happy you klant,
4 / Kinderen helpen bij de aankoop van een huis 8 / Pensioensparen voor jong en oud 9 / Milieuvriendelijke renovatie is must 10 / Zin om uw huis in te richten ? 11 / Het nieuwe Belgische pensioenlandschap 12 / Goed om te weten 14 / Geniet van het potentieel van fondsen die ervoor bekendstaan 16 / Levensverzekering en successieplanning : de nieuwe spelregels 17 / Uw happy you voordeelcheques 2013 18 / Groei neemt de overhand
Het is algemeen geweten: de Belg heeft – zo zegt men – een baksteen in de maag. En als dat het geval is voor uw kinderen, waarom zou u ze geen duwtje in de rug geven om hun dromen en wellicht ook de uwe, waar te maken. Zonder hulp van de ouders, hebben jonge gezinnen – of nieuw-samengestelde gezinnen – vandaag de dag steeds meer moeite om eigenaar te worden van een appartement en a fortiori een huis. Er bestaan verschillende middelen om hen te helpen, om hen dat financiële duwtje in de rug te geven om een eigendom te verwerven. Dat komt aan bod in het eerste artikel van deze editie. Uit de recentste financiële indicatoren blijkt dat er een herstel in de lucht hangt, in meer of mindere mate, naargelang de regio’s; de groei neemt de bovenhand, bescheiden of iets meer uitgesproken naargelang het geval. Om uw beleggingen nieuw leven in te blazen in deze bemoedigende of zelfs opportune context, zetten wij verschillende mogelijkheden op een rijtje met onder meer life opportunity selection 2. En indien u uw woning wenst op te frissen of zonniger oorden wilt opzoeken, aarzel niet ! U kunt een lening afsluiten onder heel voordelige voorwaarden om uw dromen waar te maken. Ik ben beschikbaar om al deze mogelijkheden te bespreken. Ik hoop u binnenkort te mogen ontmoeten ! Uw verzekeringsmakelaar
Uw happy you-voordelen tot 1.250 euro voordeelcheques happy you uitzonderlijke tarieven op een woonkrediet, voor u en uw kinderen het happy you magazine gratis een voordelig proefabonnement op het financiële krant De Tijd een fikse korting voor een jaarabonnement op het dagblad Plus Magazine.
Gaat u verhuizen ? Wilt u uw happy you magazine op een ander adres in België of in een andere taal ontvangen ? Wilt u uw adres laten verbeteren ? Neem in ieder geval contact op met uw verzekeringsmakelaar om de nodige aanpassingen te melden. Alvast bedankt voor uw medewerking
2
Colofon Ofschoon de gegevens in dit magazine (en in de bijlage) uit betrouwbaar geachte bronnen worden geput en prognoses gebaseerd zijn op zorgvuldige analyses, worden zij louter bij wijze van informatie verstrekt en kan AXA de juistheid ervan niet garanderen. Ze kan dan ook niet aansprakelijk worden gesteld indien sommige gegevens of prognoses achteraf onjuist, of sommige aanbevelingen onterecht blijken te zijn. U wordt aangeraden om de in dit tijdschrift vermelde beleggingsproducten steeds te toetsen aan het risico dat u bereid bent te nemen en aan uw beleggingshorizon. U geniet de voordelen van het programma happy you aangezien uw beleggingsportefeuille bij AXA gemiddeld meer dan 50 000 euro bedroeg in 2012. Niets uit dit magazine mag worden gebruikt, gepubliceerd of verveelvoudigd zonder schriftelijke toestemming van de uitgever.
Werkten mee aan dit nummer : F. Corty, D. de Villenfagne, R. de Wergifosse, X. Gys, Ch. Hofmans, C. Osseman, E. Schmitz, E. Vanden Berghe, A. Van Boterdael, M. Van Malder, M. Willo, D. Wisimus. Hoofdredacteur : Nicole Remans. Verantwoordelijke uitgever : Olivier Lamarque. Redactie afgesloten op 25/09/2013. Suggesties en opmerkingen kunt u mailen naar
[email protected] Lay-out & realisatie : Marketing AXA
3
Fo Sp c ec us ia al
HAPPY YOU oktober 2013
Kinderen helpen bij de aankoop van een huis Zijn uw kinderen op huizenjacht ? Dan kunt u hen financieel een duwtje in de rug geven via een schenking of een lening. Of misschien is een huizenruil wel het overwegen waard ? Ook op die manier helpen ouders hun kinderen steeds vaker om wonen betaalbaar te maken.
Redactie : Frida Deceunynck
Geld schenken
Zonder steun van thuis is de aankoop van een woning erg moeilijk geworden voor jonge gezinnen. Daarom stoppen steeds meer ouders hun kinderen een extraatje toe om die grote aankoop te helpen bekostigen. Zo’n schenking kan bijvoorbeeld dienen om de bijkomende aankoopkosten te betalen, of gewoonweg om de lening betaalbaar te houden.
zal de overmatige schenking bij de verdeling van uw nalatenschap mogelijk terug ‘ingekort’ moeten worden zodat al uw kinderen het deel kunnen krijgen waar ze recht op hebben.
Goed om te weten
Gegeven is gegeven Overweegt u een schenking dan zijn er een aantal dingen die u niet uit het oog mag verliezen. Ten eerste is een schenking onomkeerbaar. Denkt u het geld ooit nog zelf nodig te hebben, dan is dit dus geen goed idee. Verder moet u er rekening mee houden dat al uw kinderen volgens de wet recht hebben op een gelijk deel van uw vermogen. Dat wil zeggen dat alle schenkingen die u heeft gedaan bij leven later verrekend zullen worden bij de verdeling van uw erfenis. Heeft één van hen teveel gekregen dan
4
Via het vrij beschikbaar deel van uw vermogen heeft u eventueel de mogelijkheid om in beperkte mate de gelijkheid van uw kinderen te doorbreken. Dat gedeelte van uw vermogen kan u vrij gebruiken, dus ook om één van uw kinderen extra te bevoordelen. In sommige gevallen kan dat billijk zijn. Wanneer één van uw kinderen buiten zijn wil om meer behoeftig is dan de anderen, bijvoorbeeld door ziekte of handicap, dan zullen uw andere kinderen daar wellicht alle begrip voor opbrengen.
5
HAPPY YOU oktober 2013
Bankgift of geregistreerde schenking ? De meest eenvoudig manier om geld te schenken aan uw kinderen is een bankgift zeg maar : een overschrijving tussen twee bankrekeningen. Zo’n bankgift is bovendien ook vrij van schenkingsrechten. Kiest u voor een bankgift, dan dient u er wel voor te zorgen dat u de nodige bewijzen creëert om uw gift te staven. Dat doet u best door uw kind via aangetekende brief vooraf op de hoogte te stellen van uw vrijgevige bedoelingen. In die brief vermeldt u best ook duidelijk of uw kind de enige begunstigde is van uw schenking, dan wel of het geld ook voor uw schoonkind bedoeld is. Dat kan belangrijk zijn als het ooit tot een scheiding komt. Eenmaal de transactie achter de rug is, is het aan uw kind om het bewijs te vervolledigen door een bedankbrief terug te sturen. Tot slot is het ook belangrijk om alle rekeninguittreksels bij te houden die aantonen dat het geld effectief werd overgemaakt en dat het werd gebruikt voor de aankoop van een huis.
6
Goed om te weten Overlijdt u binnen de drie jaar na de bankgift dan wordt de geschonken som bij de nalatenschap opgeteld en mee onderworpen aan successierechten. Wilt u dat vermijden dan kunt u de schenking laten registreren. In rechte lijn geldt daarvoor een mild schenkingsrecht van 3% in het hele land. Ook een tijdelijke successieverzekering kan aangewezen zijn om dat risico in te dekken. Bent u nog in goede gezondheid dan zal dat vaak goedkoper zijn dan registratierechten te betalen.
Geld lenen
Ook geld lenen is een populaire formule om kinderen te helpen bij de aankoop van een eigen huis. Omdat een lening minder definitief is dan een schenking is deze formule vooral aangewezen voor mensen die denken dat ze hun geld mogelijk zelf nog nodig zullen hebben in de toekomst. Een ander pluspunt is dat u zich als ontlenende ouder minder moet bekommeren over de gelijkheid van uw kinderen. Aangezien het de bedoeling is dat het geld wordt terugbetaald, is het bedrag van de tegemoetkoming minder van belang en kunt u de omvang van de lening beter afstemmen op het specifieke project van elk kind.
Wat betreft de lening zelf is het goed om weten dat u nooit verplicht bent om rente aan te rekenen. Uiteraard is het wel aangewezen om dezelfde lijn aan te houden voor al uw kinderen. Zorg er ook voor dat belangrijke afspraken, zoals de looptijd van de lening, de wijze van aflossing, de eventuele rente, enz. duidelijk op papier staan en dat u ook alle terugbetalingen netjes registreert. Zo kan er nooit onduidelijkheid heersen over het openstaande saldo. Dat is nuttig voor het geval u onverwacht iets zou overkomen. Als u overlijdt voor de lening is afgelost dan zal het openstaande saldo immers verrekend worden als een voorschot op de erfenis. Om die reden is het ook belangrijk om aan één kind nooit meer te lenen dan zijn eigen erfdeel.
Goed om te weten Een lening aan uw kinderen kan fiscaal gezien nooit recht kan geven op de zogenaamde ‘woonbonus’. Hiervoor is vereist dat de lening afgesloten is bij een financiële instelling uit één van de 27 landen van de Europese Economische Ruimte. Niets weerhoudt u er echter van om uw kinderen naast hun bancaire woonkrediet een bijkomende lening toe te staan voor een bedrag dat ze extra nodig hebben. Zo kan een fiscaal voordelig bankkrediet gecombineerd worden met een voordelig krediet ‘onder familie’.
Huizenruil
In de zoektocht naar betaalbare woningen begint er ook stilaan een nieuwe trend te ontstaan : een huizenruil tussen ouders en kinderen. Zoals de term al aangeeft, neemt het kind bij een huizenruil de (grotere) woning over van zijn ouders en staat het in ruil daarvoor een (kleiner) appartement aan hen af. Doorgaans zal zo’n ruil uitvallen in het voordeel van het kind, dat hierdoor een grotere, en dus meetal ook duurdere woning ter beschikking krijgt. In dat geval wordt het prijsverschil tussen beide woningen beschouwd als een voorschot op de erfenis voor het kind in kwestie. Wilt u graag wat kleiner gaan wonen maar wilt u de ouderlijke woning toch graag in de familie houden dan kan zo’n ruiloperatie een aantrekkelijk idee zijn. En ook fiscaal gezien is dit een interessante formule. Bij een huizenruil zijn namelijk slechts registratierechten verschuldigd op het duurste van beide woningen, waarbij de verschuldigde registratierechten verdeeld mogen worden onder de beide partijen. ■
LET OP ! Bij een huizenruil zijn eerder betaalde registratierechten op een vorige aankoop niet meeneembaar. Dat maakt dat het voordeel van de uitgespaarde registratierechten iets minder groot is dan men op het eerste gezicht zou denken. Maar alles bij elkaar blijft het een piste die de moeite waard is om te overwegen.
7
HAPPY YOU oktober 2013
O
Pensioensparen voor jong en oud
Milieuvriendelijke renovatie is must
Wilt u een spaarpotje opbouwen voor later ? Laat dan ook de fiscus een duit in het zakje doen en kies voor het fiscaal aangemoedigd pensioensparen.
Energiezuinige, comfortabele woningen, dat is waar de Vlaamse regering naartoe wil met de ‘energieprestatieregelgeving’.
Oud of jong, wie een spaarpotje voor later opzij wil zetten heeft aan het gereglementeerde pensioensparen een ideale bondgenoot. Met deze pensioenspaarformule mag u zich verwachten aan een correct langetermijnrendement en krijgt u daar als extraatje nog een belastingvermindering bovenop. Die krikt het rendement van de belegging flink omhoog.
Pensioensparen met belastingvermindering Komt u in aanmerking voor de belastingvermindering van het pensioensparen dan geniet u op uw volgende aanslagbiljet van een korting van 30% van het gestorte bedrag. Houd er wel rekening mee dat de storting die voor deze belastingvermindering in aanmerking komt geplafonneerd is. Voor storting van dit jaar bedraagt het plafond 940 euro, wat overeenkomt met een belastingvermindering van 282 euro. Kortom, door aan pensioensparen te doen, legt u uw belastingfactuur aan banden en houdt u er later nog een mooie spaarpot aan over.
Langetermijnsparen
Flinke besparing
Naast het klassieke pensioensparen biedt ook het langetermijnsparen fiscaal interessante mogelijkheden om een appeltje voor de dorst opzij te zetten. Aangezien de belastingvermindering voor het langetermijnsparen slechts in beperkte mate gecombineerd kan worden met de woonbonus is dit vooral interessant voor spaarders die geen woonkrediet (meer) aflossen. Het plafondbedrag hiervoor bedraagt in 2013 2.260 euro en net als bij het klassieke pensioensparen wordt de belastingvermindering berekend tegen van 30%. Op de maximale storting komt dat overeen met een belastingvermindering van 678 euro.
De opgelegde normen zijn niet alleen gunstig voor het leefmilieu, ze kunnen op termijn ook een aanzienlijke financiële besparing opleveren. Wist u trouwens dat de federale overheid een belastingvermindering toekent wanneer u investeert in dakisolatie ? Investeringen die in 2013 gebeuren krijgen een vermindering van 30% van het factuurbedrag, begrensd tot een maximumbedrag.
LET OP ! Wilt u aan pensioen- of langetermijnsparen doen, gebruik hiervoor dan enkel geld dat u kunt missen tot u met pensioen gaat. Moet u het kapitaal vervroegd opvragen dan betaalt u daarop een fikse boete. Die kan oplopen tot 33% van het kapitaal. ■
Pensioensparen met kapitaalsgarantie Sluit u een pensioenspaarverzekering af dan kunt u bovendien op beide oren slapen. Deze spaarformule biedt een formele kapitaalsgarantie en gewaarborgd minimumrendement dat vastgelegd wordt per storting. Daar boven op kan mogelijk ook nog een winstbonus uitbetaald worden in functie van de marktomstandigheden en de beleggingsresultaten van het afgelopen jaar.
8
Wenst u meer te weten ? Neem contact met uw verzekeringsmakelaar. Hij bezorgt u graag meer informatie over deze producten.
Nieuwbouw of verbouwing Bij nieuwbouw of verbouwing met verplichte tussenkomst van een architect moet een bepaald niveau van thermische isolatie, energieprestatie (isolatie, ventilatie, verwarmingsinstallatie,...) en een gezond binnenklimaat gehaald worden.
Verder kunt u dankzij andere milieuvriendelijke investeringen het bedrag op uw energiefactuur aanzienlijk beperken. Met een condensatieketel bespaart u bijvoorbeeld tot 30% ten opzichte van een oude ketel. Regelmatig onderhoud van de verwarmingsketel verbetert bovendien zijn rendement. Een droogkast met warmtepomp (A-label) verbruikt maar liefst 50% minder dan een klassieke condensatiedroogkast met C-label. Voor koelkasten, diepvriezers en wasmachines bestaat er zelfs een label A+, A++ en A+++. In de toekomst zullen A+, A++ en A+++ labels ook worden toegekend aan andere huishoudelijke toestellen en aan televisies. ■
De regelgeving, die sedert 2006 van kracht is, heeft als doel het energieverbruik in gebouwen te verminderen en de CO2-uitstoot te verlagen. Woningen die niet voldoen aan de gestelde eisen geven aanleiding tot een administratieve boete. Daarnaast verplicht Vlaanderen het ‘energieprestatiecertificaat’ (EPC) bij verkoop en verhuur van woningen en appartementen. Op het EPC staat de energiescore van de woning en advies om energie te besparen aan de koper of huurder. Het certificaat moet worden opgesteld door een erkende energiedeskundige. 9
HAPPY YOU oktober 2013
Zin om uw huis in te richten ? U hoeft niet te wachten tot de lente om uw meubelen te verhuizen, de muren op te frissen, het decor of het meubilair te veranderen. Ook het najaar is een gunstig seizoen om de woning in te richten en er zich thuis te voelen. En wat als die aanpassingen meer kosten dan verwacht, waarom zou u ze dan niet financieren met een persoonlijke lening ?
E
Een lening die zich aanpast aan uw wensen De persoonlijke lening is per definitie een krediet voorbehouden voor uitgaven voor privédoeleinden. Ze biedt een gepast antwoord op verschillende projecten : opfriswerken van het interieur, nieuw meubilair, nieuwe decoratie,… Maar ze is ook geschikt om de studies van de kinderen of de kleinkinderen te betalen die bijvoorbeeld in het buitenland verblijven of voor hen een voertuig van meer dan 5 jaar te kopen om hen een betere mobiliteit te geven. En als u wilt genieten van de zon of in de komende weken nog een verre uitstap wilt doen, laat u dan verleiden door de interessante voorwaarden van de persoonlijke lening.
Het nieuwe Belgische pensioenlandschap Om het hoofd te bieden aan de vergrijzing wordt het Belgische pensioenlandschap beetje bij beetje hertekend. Met welke nieuwigheden moet u rekening houden ? Later met vervroegd pensioen
Gelijkgestelde periodes
Een verhoging van de officiële pensioenleeftijd, die momenteel 65 jaar bedraagt, is in ons land nog niet aan de orde. Maar de effectieve pensioenleeftijd zou wel dringend omhoog moeten, zo klinkt het eenparig uit de mond van economen en politici. Vanuit die bekommernis werd vorig jaar de minimumleeftijd voor het vervroegd pensioen opgetrokken. Volgens de nieuwe regels zal u vanaf 2016 pas met vervroegd pensioen kunnen vanaf 62 jaar of als u een loopbaan van 40 jaar achter de rug heeft.
Om de betaalbaarheid van de pensioenen te verbeteren werd vorig jaar ook aan de pensioenberekening zelf gesleuteld. De zogenaamde ‘gelijkgestelde periodes’, zoals werkloosheid, tijdskrediet of werkloosheid met bedrijfstoeslag (het vroegere brugpensioen) zullen in de toekomst niet meer onbeperkt gelijkgesteld worden met gewerkte periodes maar geven in bepaalde gevallen nog slechts gelijkstelling op basis van een minimumjaarrecht. Vooraleer in zo’n stelsel te stappen, informeert u dus best naar de gevolgen voor uw pensioen.
Overgangsmaatregelen
7 voordelen ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■
een aantrekkelijk tarief een snel antwoord de vrije keuze van de dag van de eerste vervaldag een bedrag tussen 2.500 euro en 50.000 euro geen quotiteit geen dossierkosten noch beheerskosten alle doelen aanvaard.
Geïnteresseerd ? Meer informatie ? Aarzel niet om contact op te nemen met uw verzekeringsmakelaar die u graag de voordelen van de persoonlijke lening zal uitleggen.
Opgelet, geld lenen kost ook geld ! De persoonlijke lening is een kredietopening onderworpen aan de wet op het consumentenkrediet. 10
Voor wie in de tussentijd met pensioen wil gaan, werden er een aantal overgangsmaatregelen uitgewerkt. Dit jaar (2013) is vervroegd pensioen nog mogelijk vanaf 60,5 jaar, volgend jaar wordt dat 61 jaar, in 2015 61,5 jaar en vanaf 2016 62 jaar. Op basis van uw gepresteerde loopbaan kunt u dit jaar nog met pensioen na een carrière van minimum 38 jaar, vanaf volgend jaar wordt dat 39 jaar en vanaf 2015 40 jaar. Daarnaast werden er ook nog enkele verzachtende maatregelen uitgewerkt voor wie een loopbaan van 40 jaar of meer achter de rug heeft.
Aanvullende pensioenen Als sluitstuk werden tot slot ook de fiscale spelregels voor aanvullend pensioen in dezelfde zin gewijzigd. Sinds enkele jaren geldt er een verbod om aanvullende pensioenen op te nemen voor de leeftijd van 60 jaar en om vervroegde opname verder te ontmoedigen werden dit jaar ook nieuwe belastingtarieven ingevoerd. Neemt u op 60 jaar uw aanvullend pensioen op dan betaalt u voortaan een verhoogde belasting van 20% (plus aanvullende bijdragen), wacht u tot uw 61ste dan zakt dat tot 18% en vanaf uw 62ste is het ‘normale’ belastingtarief van 16,5% van toepassing. Neemt u het kapitaal pas op als u 65 bent en bent u ook minstens tot die leeftijd actief gebleven dan komt u in aanmerking voor het verlaagde tarief van 10%. ■
11
2 op 3 Belgen hebben ze gezien ! En u ? In juli lanceerde AXA in vier landen, waaronder ook België, de merkcampagne ‘Born to Protect’. Deze campagne belicht de missie van AXA als verzekeraar : de klanten bijstaan. Uit onderzoek blijkt dat maar liefst 2 op 3 Belgen onze TV-spots zagen en de campagne apprecieerden. Daarom werd de campagne in september geherlanceerd.
Dat is een tip die we zouden geven bij het lezen van de cijfers van de ADSEI (Algemene Directie Statistiek en Economische Informatie) over verkeersongevallen met letselschade die zich in 2012 in België hebben voorgedaan. Van de 44.193 ongevallen die in 2012 door politie en parket werden geteld, deed bijna 28% zich voor tijdens de spitsuren: 4.825 (11%) tussen 7 en 9 uur en 7.607 (17%) tussen 16 en 18 uur. Vrijdag blijft de dag met de meeste ongevallen (6.844 - 15,5%) met een specifieke concentratie tussen 16 en 17 uur. In deze tijdspanne haasten automobilisten zich naar huis om van het weekend te genieten. Daardoor nemen ze wellicht meer risico’s, gaan ze wat harder op het gaspedaal staan of zijn ze minder aandachtig. Meer informatie op www.statbel.fgov.be/nl/statistieken /cijfers
schade zware regelaar licham letsel elijke bij AXs A.
Begeleiden www.a
FELIX
xa.be
: DENIS
230_300
_PP_PO
RTRAIT
S_NL_A
photo
XA_892
Crédit
Kruip op vrijdag, vooral tussen 16 en 17 uur, niet achter het stuur
De film vertrekt van een reëel feit: een jongeman is na een ongeval veroordeeld tot een rolstoel. Naast de strikte financiële vergoeding wil AXA het jonge slachtoffer en zijn familie ook helpen om hun leven opnieuw op te bouwen, door de woning aan te passen aan de handicap van het kind, door voor psychologische ondersteuning te zorgen, thuisonderwijs te voorzien, enz.
FELIX
“We zi gebore jn allen beschen om te Maar vormen. het een or mij is roeping .” Bruno,
‘Ook op moeilijke momenten aan uw zijde’
: DENIS
Webwinkels zijn razend populair. Maar zijn ze wel betrouwbaar ? Met bekende webshops als e-bay en amazon loopt u alleszins geen risico. Bij een kleinere webwinkel kunt u nagaan of die een kwaliteitslabel bezit, zoals BeCommerce. Zoniet, hou er dan rekening mee dat een adres met https veiliger dan één met http. Veilige webwinkels bieden ook verschillende betalingswijzen aan. Is er geen mogelijkheid om bij levering of afhaling te betalen, dan is de betaling veilig indien er op het scherm een ‘slotje’ verschijnt of indien het linkerstuk in de adresbalk groen oplicht.
Meer informatie op www.gmwf.be
photo
Webshoppen met een gerust hart
Crédit
Plus d’informations sur www.zuinigmetstraling.be
In welke gevallen komt het BGWF tussen indien de verzekeringsplicht niet werd nagekomen ? Het Belgisch Gemeenschappelijk Waarborgfonds vergoedt de benadeelde personen, volgens de regels van burgerrechtelijke aansprakelijkheid, zowel voor letselschade (verwondingen of overlijden) als voor de materiële schade. We voegen eraan toe dat het niet-verzekerde voertuig goed geïdentificeerd moet zijn; zo niet, is er geen vergoeding van de materiële schade.
llen zijn a “Weoren om te geb hermen. ij is besc r voor m ing.” Maa een roep het A. çois, Franter bij AX dok
Bijstaan
GIQUE.
indd
1
11/07/13
09:55
‘U bijstaan en ondersteunen, wanneer u ons nodig hebt’ In het tweede deel van de AXA campagne, belichten we een ander aspect van ons beroep : het verlenen van bijstand. Dat kan, zoals in deze video, erg ver gaan : een zwangere vrouw die onwel geworden is en vanuit Niger gerepatrieerd wordt naar haar thuisland.
be
axa.
www.
12_BEL
‘Het voorspellen van stormen optimaliseren om de mensen beter te beschermen’
“We gebo zijn allen beschren om te Maa ermen. het erevoor mij is n roep ing.” Theodo rese ros,
FELIX
Heeft u vragen over een onderzoek, aarzel dan niet om ze aan uw arts te stellen. Anderzijds helpt u uw arts door hem nuttige informatie te verschaffen, bijvoorbeeld indien u recent een gelijkaardig onderzoek heeft ondergaan.
Dat blijkt uit schattingen waarin het percentage van nalatige automobilisten op ongeveer 1,2% wordt geschat. En dat cijfer blijft maar stijgen. In 2012 registreerde het Belgisch Gemeenschappelijk Waarborgfonds (vroeger ‘motorwaarborgfonds’) 8.064 aangiften van ongevallen in België waarbij niet-verzekerde voertuigen betrokken waren. De globale kostprijs bedraagt meer dan 23 miljoen euro.
: DENIS
Radiografie, echografie, CT-scan of MRI-onderzoek : medische beeldvormingstechnieken op basis van ioniserende straling zijn niet weg te denken uit de moderne geneeskunde. Hoewel deze technieken hun nut bewijzen, is voorzichtigheid geboden. Ioniserende stralen dringen immers doorheen levend weefsel. Door de productie van positief geladen atomen (ionen) zou ioniserende straling cellen kunnen beschadigen. Medische beelden zijn dus geen vakantiekiekjes !
70.000 voertuigen zonder verzekering op onze wegen
photo
Medische beeldvorming : ja, maar…
Crédit
Go te ed we te n
om
HAPPY YOU oktober 2013
Het relaas van Theodoros, onderzoeker voor stormpreventie. Dankzij de steun van AXA kan hij zijn project rond het voorspellen van stormen uitvoeren en onheil voorkomen.
ar gesp cher in he ecialiseerd van stt voorspel Gesteuormen. len nd door AX A.
Anticiperen www.
axa.be
12
13
HAPPY YOU oktober 2013
Geniet van het potentieel van fondsen die ervoor bekendstaan het rendement van uw beleggingen te optimaliseren De redactie van happy you interviewde voor u de beheerders van het fonds DNCA Invest Eurose. Opdat u hun beheerstrategie zou begrijpen en zou kunnen genieten van het potentieel van dit fonds in uw beleggingsportefeuille via life opportunity selection 2.
W
Wat is DNCA Invest Eurosee ? DNCA Invest Eurose, beheerd door DNCA Finance, is een voorzichtig flexibel fonds dat belegd is in euro en een alternatief vertegenwoordigt voor de obligatiefondsen. In het kader van een discretionair beheer dat mikt op een lage volatiliteit, kan het fonds belegd worden in aandelen, bedrijfsobligaties, overheidsobligaties, converteerbare obligaties, vastgoed en monetaire producten.
Als voorzichtig fonds moet DNCA Invest Eurose voor het merendeel belegd worden in renteproducten. In een aanhoudende omgeving van lage rentevoeten worden ‘corporate’ obligaties (uitgegeven door bedrijven) bevoorrecht om te genieten van hun relatief aantrekkelijke rendementen. De samenstelling van de portefeuille is evenwichtig met enerzijds vastrentende effecten en anderzijds obligaties met variabele rente of gekoppeld aan de inflatie en de thesaurie. De globale gevoeligheid voor renteveranderingen van de obligatieportefeuille blijft matig om de doelstelling van een beheerste volatiliteit te realiseren. Voor het aandelenbeheer gaat de voorkeur uit naar waarden die hoge rendementen bieden, gekoppeld aan een duidelijk zicht op hun kasstromen. De totale blootstelling aan het aandelenrisico mag 35% bedragen.
14
In het verleden overschreed dit deel nooit 20% van het actief. Vandaag schommelt het rond de 25% met effecten die hoge dividenden bieden. Deze flexibiliteit biedt ons de mogelijkheid om de beleggingen zeker te stellen in woelige tijden en te genieten van de prestaties van aandelen met een groot rendement, zoals vandaag.
Welke fondsen worden beheerd door DNCA Invest Eurose en welke kenmerken hebben ze ? DNCA Invest Eurose richt zich tot beleggers die hun spaargeld willen diversifiëren en tegelijkertijd een voorzichtig profiel willen behouden. Zijn obligatiebasis plaatst dit fonds duidelijk in de categorie van de patrimoniale fondsen. Het fonds wordt verdeeld in Frankrijk via een GBF (1,3 miljard euro uitstaand) en in Europa via zijn Luxemburgse ‘kleine broer’ (1 miljard euro). De activa zijn voornamelijk eigendom van Franse, Belgische, Italiaanse en Duitse privéklanten, hoofdzakelijk via levensverzekeringsovereenkomsten.
Welke zijn de huidige argumenten om te beleggen in deze fondsen ? In het licht van een markt die zo volatiel is en de grote aandelenrisioafkeer van de klanten, is het fonds DNCA Invest Eurose een echte patrimoniale beleggingsondersteuning. In een omgeving van lage rentevoeten kunnen obligatiebeleggingen of tak 21 maar moeilijk
Life opportunity selection 2 Deze levensverzekeringsformule van tak 23 van AXA Belgium die gekoppeld is aan het interne beleggingsfonds Fund Life Opportunity Selection 2 van AXA Belgium, streeft de volgende doelstellingen na: de toekenning op de vervaldag van een meerwaarde gekoppeld aan de eventuele prestaties van twee fondsen die 100% vertegenwoordigen van de stijging van een korf die in gelijke delen bestaat uit twee beleggingsfondsen, DNCA Invest Eurose (Class A) en Ethna Aktiv E (T) (raadpleeg het artikel over de Ethna-fondsen in de vorige editie van juni), en 100% van het nettokapitaal belegd op de vervaldag. Meer informatie over dit product vindt u in dit magazine en natuurlijk bij uw verzekeringsmakelaar.
rendementen bieden waardoor de beleggers hun koopkracht kunnen vrijwaren. Zonder kapitaalgarantie te bieden, biedt DNCA Invest Eurose de mogelijkheid om het spaargeld voorzichtig te diversifiëren, steeds met de doelstelling het kapitaal te vrijwaren. De capaciteit van het fonds om meer bepaald tot 30% ondergewaardeerde Europese aandelen te bezitten, maakt dat dit een beleggingsproduct is waarvan het risicoprofiel vandaag heel interessant is.
Hoe is het rendement van de fondsen geëvolueerd ? Sinds 2008 vloeide het rendement voornamelijk voort uit de obligaties. In 2012 leverden de aandelen een bijdrage van 30% aan het rendement van het fonds, met een gemiddelde weging van 20%. We denken dat het toekomstige rendement eerder zal voortvloeien uit het aandelengedeelte, dat momenteel 25% van de portefeuille bedraagt. Ze bieden een dividendrendement van bijna 5% en enkele effecten bieden mooie opportuniteiten voor kapitaalstijging. DNCA Invest Eurose Rendementen sinds 21 juni 2007
Welke prestaties worden verwacht ? Het comfortabele rendement voor kortlopende en gemiddeld goed gewaardeerde effecten vormt een aanzienlijke ‘schokdemper’ voor het rendement, waardoor het product een opmerkelijke stabiliteit kan aanhouden. In geval van een stijging van de rente zal de rotatie van de obligatieportefeuille van DNCA Invest Eurose (waarbij meer dan 50% vervalt over minder dan 18 maanden) de mogelijkheid bieden om de kansen te grijpen die zich zouden voordoen. DNCA Invest Eurose heeft een mooie optie op een stijging van de aandelenmarkten in de eurozone, aangezien ongeveer 25% van zijn nettoactief belegd is in aandelen. In de Verenigde Staten breken de markten nieuwe records, omdat de macro-economische indicatoren getuigen van een verdere expansie en een afname van de werkloosheid. In Europa bereiken de aandelenmarkten opnieuw het niveau van vóór de maand mei. Enkel de groeilanden hebben het nog hard te verduren, onder meer als gevolg van de aanzienlijke terugtrekking van de stromen uit deze zones. Als de stabilisatie van Europa zich doorzet en als China opnieuw een normaal groeiritme kent, zouden we een mooie stijging van de beursmarkten kunnen kennen, meer bepaald in Europa, ondersteund door de discoursen over een verbetering van de resultaten van de ondernemingen. De situatie met betrekking tot de rente is complexer. We moeten ons in elk geval voorbereiden op een duurdere kostprijs van het geld. De langlopende obligaties zijn te duur - en dat is al te lang zo. ■
15
HAPPY YOU oktober 2013
Levensverzekering en successieplanning : de nieuwe spelregels
t ig to Geld ember ec 31 d 013 2
Levensverzekeringen zijn ideaal om aan successieplanning te doen. Via de overlijdensbegunstiging kunt u het belegde kapitaal immers toewijzen aan wie u maar wilt. Maar pas op: onterven kan voortaan niet meer op deze manier.
V
Voor wie graag zelf zijn erfopvolging wil regelen, zijn levensverzekeringen een prima instrument. Als overlijdensbegunstigde kunt u in het contract immers aanwijzen wie u maar wilt. Zo kunt u bijvoorbeeld een welbepaald kapitaal rechtstreeks nalaten aan een specifieke erfgenaam die u zelf kiest.
Onterven kan niet meer Sinds dit jaar moet u daarbij echter wel in het achterhoofd houden dat u uw reservataire erfgenamen niet kunt onterven op deze manier. Het voorbehouden erfdeel van uw kinderen en/of uw partner dient u altijd te respecteren. Voortaan zullen bij een overlijden de uitkeringen van een levensverzekering mee bekeken worden om na te gaan of het voorbehouden erfdeel van de bevoorrechte erfgenamen werd gerespecteerd. Is dat niet het geval dan moet het uitgekeerde verzekeringskapitaal terug ingebracht worden in de nalatenschap in het voordeel van de reservataire erfgenamen.
Via een levensverzekering heeft René echter 300.000 euro toebedeeld aan zijn nichtje, Laurence. Dat is echter buiten de waard gerekend. Na zijn overlijden kunnen zijn dochters een eis tot inkorting instellen en zal het verzekeringskapitaal ingebracht worden in de nalatenschap zodat de beide dochters hun voorbehouden erfdeel van 200.000 euro kunnen ontvangen.
Buiten erfdeel Laurence mag daarbij wel rekenen op het resterende deel van 200.000 euro, wat overeenkomt met het vrij beschikbaar deel van de nalatenschap (dat in ons voorbeeld gelijk is aan 1/3de van de nalatenschap). Volgens de nieuwe wet moeten uitkeringen van een levensverzekering immers in eerste instantie aangerekend worden op dit vrij beschikbaar deel. Een levensverzekeringsovereenkomst blijft dus een prima instrument om het vrij beschikbaar deel van uw nalatenschap toe te wijzen aan een welbepaalde erfgenaam.
16
5 VOORDEELCHEQUES = MINIMUM 1.250 EURO AXA biedt u 50 euro per storting van 10.000 euro die u doet op een van de spaar- en beleggingsverzekeringen van AXA Belgium : oxylife, piazza invest en de uitgiften van life opportunity. Het totaalbedrag van het voordeel per cheque kan oplopen tot maximum 250 euro. Uitzondering voor oxylife : met een belegging van minstens 30% in oxylife invest, geniet u een onbeperkte cheque !
Voorbeeld Neem bijvoorbeeld het geval van René, vader van twee dochters en eigenaar van beleggingen en tegoeden ter waarde van 600.000 euro. Volgens de wet hebben zijn beide kinderen minimaal recht op een voorbehouden erfdeel van 1/3de van zijn vermogen, hetzij 200.000 euro.
happy you 2013
Uw voordeelcheques Laatste rechte lijn om ervan te profiteren !
Goed om te weten Deze nieuwe bepaling geldt ook voor levensverzekeringen die in het verleden werden afgesloten. Op groeps- en bedrijfsleidersverzekeringen is ze dan weer niet van toepassing.
Meer informatie ? Het artikel dat verscheen in het aprilnummer 2013 schetste de grote lijnen van de producten die voordeelcheques genieten. Neem gerust contact op met uw verzekeringsmakelaar voor bijkomende informatie over de producten of uw voordeelcheques.
17
HAPPY YOU oktober 2013
V
Voor het einde van dit jaar moeten er verschillende cruciale beslissingen vallen : federale verkiezingen in Duitsland en lokale verkiezingen in Portugal, de beslissing van de Fed over de afbouw van de obligatieaankopen en de houding van de Japanse regering tegenover een verhoging van de consumptiebelasting. Het Midden-Oosten blijft dan weer een kruitvat. Gelukkig zien we duidelijk verbetering in de laatste economische cijfers voor de ontwikkelde landen. De meest recente voorlopende indicatoren bevestigen onze prognose van een ‘wereldwijd herstel’, met een meer robuuste groei in de twee volgende kwartalen.
Diane de Villenfagne werkt bij AXA Investment Managers, de divisie vermogensbeheer van de groep AXA.
18
Groei neemt de overhand
En tot slot de liquiditeit die het gevolg is van het forse versoepelingsbeleid van de Bank of Japan en die vooral de Aziatische groeilanden zal steunen.
Algemene economische context
Voor de beleggers
Verenigde Staten : op weg naar groei Met de versoepeling van de begrotingsaanpassingen, nog steeds soepele kredietvoorwaarden en de stijging van de activaprijzen zou de economische situatie in de VS moeten verbeteren, ondersteund door het cyclische herstel van de andere ontwikkelde markten. In het derde en vierde kwartaal zal de groei op jaarbasis ongeveer 2,5 en 2,8% bedragen.
Obligaties Na een dieptepunt in het begin van het jaar is de lange rente opnieuw gestegen, in lijn met de groei. De rente op staatsobligaties op 10 jaar zou in het tweede kwartaal naar 3,5% en zelfs meer kunnen klimmen. Op het einde van het jaar verwachten we een Bund-rente in een vork van 1,6% -2,0%, op voorwaarde dat het economische herstel in de eurozone aanhoudt en dat de systemische risico’s onder controle blijven. We mikken op 2,2% eind 2014. Een nog hoger niveau zou de nog fragiele macro-economische context echter in gevaar kunnen brengen. We bevestigen bijgevolg onze onderweging van obligaties met lange looptijd.
Japan : deflatie gestopt De Japanse economie lijkt de deflatie achter zich te laten. De onderliggende inflatie bedraagt bijna nul - na een dieptepunt van -0,9% in februari - en de lonen stijgen licht dankzij de groeiende vraag naar werkkrachten. Eerste minister Abe moet binnenkort laten weten of zijn regering de eerste verhoging van de consumentenbelasting zal doorvoeren, die ze heeft gepland in april. We verwachten dat hij dit ook zal doen. Eurozone : dilemma De Europese groei was een aangename verrassing, met een tweede kwartaal aan +0,3%, na zes kwartalen van krimpend bbp (bruto binnenlands product).
De meeste voorlopende indicatoren, zoals de PMI en de Duitse IFO, tekenden ook een meevallende stijging op. We verwachten dat dit herstel zal aanhouden. Het gewicht van de begrotingsmaatregelen zou in 2014 moeten afnemen en we verwachten een licht herstel in de perifere landen van de eurozone. Op het niveau van de buitenlandse handel verwachten we een herstel van de vraag van de belangrijkste handelspartners, de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk. In die context zal de ECB een eerder soepel beleid blijven voeren en de basisrente niet voor 2016 verhogen.
Opkomende landen : turbulentie Het was een vrij bewogen zomer voor de opkomende markten. Hun valuta’s verloren terrein tegenover de USD omdat het buitenlandse kapitaal wegtrok na de aankondiging van het einde van de kwantitatieve versoepeling door de Fed in mei. Drie cruciale factoren kunnen de mening van de beleggers over de opkomende markten echter veranderen. Eerst en vooral de stabilisering van de economische context in China, zoals blijkt uit de betere cijfers voor de detailhandel en de industriële productie. Ten tweede, het herstel van de internationale handel in de tweede helft van 2013.
Maar de risico’s van de geopolitieke dreigingen in het Midden-Oosten kunnen de olieprijs de hoogte injagen en de druk op de valuta’s opnieuw verhogen.
Het krediet wordt beïnvloed door twee tegengestelde trends, een omgeving van stijgende rente en gunstige defaultvooruitzichten. We verwachten een verstrakking van de spreads. We zijn bijgevolg neutraal voor bedrijfsobligaties. Redactie afgesloten op 17 september 2013 Dit document is uitsluitend opgesteld voor informatiedoeleinden. De informatie in dit document is strikt vertrouwelijk. Doordat ze vereenvoudigd is, is de informatie in dit document gedeeltelijk. Ze is subjectief en kan zonder opzeg worden gewijzigd. AXA IM kan niet aansprakelijk worden gesteld omwille van beslissingen genomen op basis van deze informatie. De geadresseerden verbinden zich ertoe dat het gebruik van de informatie beperkt is tot enkel het evalueren van hun belang in de beoogde strategieën en dat deze informatie aan niemand wordt verspreid.
eling versoep e v ie t a antit QE : kw sing) ative ea it t l (quan ntionee t-conve ie ale n tr n n e e ec Dit is e id dat d le jke e li b r e ir itzond u moneta in n en voere ndighed banken e omsta h c is m econo schaal. op grote (crisis) itionele van trad epalen ls het b Afstand a o z n alles ente voet en instrum te n e tr h voorric van een voor tvloeit ten n hun ruit iding va ctiva wat hie re b it u e nd an a dele va nkoop v icovolle a a e d s via meer ri balans aties of g li b o zoals activa.
Aandelen Op het niveau van de aandelen blijven we ervan overtuigd dat de huidige economische dynamiek op korte termijn de overhand zal krijgen en de aandelen dus sterk zal steunen. De winstherzieningen zullen in de komende weken zeer waarschijnlijk positief worden. De geschiedenis heeft uitgewezen dat, zolang de stijging van de obligatierente voornamelijk verbonden is met de verbetering van de economie en niet verder gaat dan 3,5 à 4% (Amerikaans staatspapier op 10 jaar), de aandelen in staat moeten zijn stand te houden en een forse koersdaling te vermijden. Cyclische waarden verhogen. We menen dat het moment is aangebroken om onze cyclische blootstelling te versterken door small caps toe te voegen. De stabilisering van de activiteit in China en de aanzienlijke underperformance van de opkomende landen sinds begin 2013 maken een opleving waarschijnlijk en bieden een aanzienlijk potentieel. We zijn voor een terugkeer naar neutraal voor Zuid-Amerika en Oost-Europa en we handhaven de overweging voor opkomend Azië en Japan omdat we resultaat verwachten van het beleid van de centrale bank. We blijven momenteel neutraal voor de eurozone, zelfs nu de vooruitzichten blijven verbeteren. Tot slot stellen we een lichte onderweging voor de Verenigde Staten voor, die duur zijn geworden. ■
Kernpunten › De laatste cijfers bevestigen de verstevigde groei van de ontwikkelde economieën in het tweede halfjaar. › Zwakkere groei van de opkomende landen. Maar de verbetering van de Chinese groei, de overvloedige liquiditeit in Japan en de ingrepen van de lokale centrale banken zouden nieuwe valutaschommelingen moeten afremmen. › Beleggingen : de hogere rentevoeten zijn voor ons een positief signaal. We behouden onze aanbeveling van overweging voor aandelen, met een voorkeur voor de cyclisch bias via small caps en de opkomende landen. Op lange termijn blijven we onderwogen voor staatsobligaties.
19
kering e z r e v s g in g beleg
het nr. - B-1170 Bru aten onder Vorstlaan 25 eringen toegel lijke zetel : NV van verzek Maatschappe AXA Belgium, 07-1979) 14BS 9, (KB 04-07-197
rtunity selec
40x60 life oppo
2_Nl.indd
- 1170 Brusse Vorstlaan 25 13/09/13 10:11
1
AXA Belgium, NV van verzekeringen toegelaten onder het nr. 0039 om de takken leven en niet-leven te beoefenen (KB 04-07-1979, BS 14-07-1979) - Maatschappelijke zetel : Vorstlaan 25 - B-1170 Brussel (België) Internet : www.axa.be - Tel. : 02 678 61 11 - Fax : 02 678 93 40 - KBO nr. : BTW BE 0404.483.367 RPR Brussel
7.06.4346
7064311 Aff
Belgium NV,
beleggin dragen. n een intern intekenaar ge ne fonds is om gekoppeld aa dig door de er n AXA Belgium verrichting wordt volle doelstelling van het int va t belegde uc od pr met het netto or een ico van de beleggings erzekerings do eenstemmen k23 levensv repen). Het financiële ris t hoogste risico is). De te doen over die zou kunnen ontstaan lve in n 2 is een ta eg e he tio rd 6 inb ij ke lec ks rb se rze ta aa y ve ha en nit 6 (w leven van de 0% van de meerwaarde en Ethna Aktiv E (T), be Life opportu euro (kosten al van 0 tot estaties bij 10 dium Term ting: 5.000 A) op een scha anden, de pr rhoogd met rose (Class Minimumstor n het interne fonds: 3 n de Euro Me van jaar en 11 ma 3,5% instapkosten), ve ndsen: DNCA Invest Eu XA Bank Europe nv) va ar va 8 wa se na t, las en ct ok ra itt x. fo (A em Risic cont gs ma nt t de ra f gin he en ga /o n leg 2% va en de be n f nt atum en/o gara taks va ellijke en t uit twee op de eindd Finance (NL)) g vanwege de ct leidt tot een onmidd aftrek van de or gelijke delen bestaa lin um fa na lgi n g Be ee tin or XA or ra ittent (A ordelijk vo kapitaal (st n het cont korf die vo ent van de em niet verantwo eenheden va ijging van de eventuele st breke blijven of faillissem belegt. AXA Belgium is ng van een deel van de nd ge mi ite in ne 5% n op slu 3, va l e l uit er aa s va ge xim . Ied fond het interne en gedragen borg. Instapkosten: ma einddatum: ar Note waarin enaars word door de intek van deze rendementswa n). Uitstapkosten: op de jaar. Meer de gevolgen ge 4 ing tin te er or rs ind st ee e de op de le verm ent, van de taks propor tione 1% gedurend heersreglem g (na aftrek einddatum: e en het be van de stor tin l van opneming voor de 2 vindt u in de infofich va n ge tio in lec nity se nihil, en er life opportu . te beoefenen informatie ov rijgbaar op www.axa.be n en niet-leven rk takken leve ) 0039 om de ssel (België gratis hier ve
Lamarque, AXA
de van 1 ok . intekenperio g is mogelijk egde afsluitin ro rv ve 13 r 20 . AXA Belgium 29 novembe gsfonds van
: Olivier - 0913 V.U.
) Finance (NL m iu lg e B A X A t tober 2013 to
7.06.4311
nity life oppor tu selection 2
l
n e t h c i z t i u r o o ntsv e m e d n e r n j ik wil mi n optimalisere an v l e e i t n e t o tp ren e t fi o r p door van he e t n ndse o f e d r e e m gerenom
