KICK-START 26-06-2015
VERKLARING SENTIMENT De Europese beurzen sloten lichtjes positief. Er lekten immers berichten over positieve vorderingen in de onderhandelingen tussen Griekenland en z’n schuldeisers. De Amerikaanse beurzen maakten een pas op de plaats. Reden : voorzichtigheid n.a.v. Griekenland, de lichtjes aantrekkende rente, en het naderende weekend. De uitzondering was de Nasdaq die te lijden had onder de tegenvallende cijfers van Micron. Micron sleurde immers de koers van een aantal sectorgenoten mee naar beneden. De Aziatische beurzen eindigden met verlies. De Shanghai Composite werd het hardst getroffen met een verlies van dik 7 procent. De markten blijven immers bezorgd over de vertragende economie. En de volatiteit op de Chinese beurs is nu eenmaal groter, gezien de forse stijging het afgelopen jaar. Vandaag zal de stemming verder overheersd worden door de problemen rond Griekenland. In de VS zijn er om 16u00 de cijfers over de voorlopige huizenverkopen. Voor de Eurozone zijn er cijfers over het consumentenvertrouwen. Duitsland maakt de consumentenprijzen bekend. Doch, al deze data zullen overschaduwd worden door intraday berichtgeving over de onderhandelingsgesprekken met Griekenland.
TECHNISCHE ANALYSE - SHORTCUT Vorige week bewogen de indexen zijwaarts. Puur technisch bekeken is de kans op een verdere stijging meest logisch. Worden de laagste koersen (‘lows’) van vorige week doorbroken, dan is dat negatief. De Griekse kwestie is hier weeral de onstabiele (emotionele) factor in het totale plaatje.
TECHNISCHE ANALYSE AEX
( 494.47 - H 496.78 - L 488.27 )
Korte termijn: De koers steeg op 22 juni door de middelste Bollinger. Dat was een koopsignaal. De Bollingerbanden liggen op 499, 483 en 466. De middelste Bollinger geeft steun en kan gebruikt worden als niveau voor een stop-loss voor longposities. Op 22 juni kwam de AEX ook boven het Kaufmann adaptive gemiddelde te liggen. Dit gemiddelde ligt op 482,02. Dit gemiddelde kan net als de middelste Bollinger als stop worden gebruikt.
Lange en middellange termijn: In het wvs-systeem heeft de aex een verkoopsignaal gegeven. De atr-lijn werd op 5 juni neerwaarts doorbroken. De dmi gaf op 22 juni een koopsignaal. De macd gaf op 22 juni een koopsignaal. De atr-lijn ligt als stop voor shorts op 495.02.
Concreet: De koers ligt boven het Kaufmann gemiddelde en boven de middelste Bollinger. Kaufmann en de middelste Bollinger geven steun. Onder deze gemiddelden ontstaat er een verkoopsignaal. Komt de koers onder de low van 25 juni op 488.77 dan kan er een daling volgen naar de gap van 19/22 juni. Die gap ligt op 479.76/484.35. Komt de koers boven de high van 25 juni op 497.29 dan is dit een koopsignaal.
Er liggen op dag- op uur- en op kwartierbasis zwakke plekken en gaps op 450/451/453,5/455,5/463 en op 480/484. Zwakke plekken hebben dezelfde impact als gaps. Alle gaps en zwakke plekken moeten terug gesloten worden.
De bovenste grafiek is de daggrafiek met de wvs-filter. De tweede grafiek is de daggrafiek met de Bollingerbanden en het Kaufmann gemiddelde. De derde grafiek is de daggrafiek met het 9-, het 20-, 50-, 100- en 200-daags gemiddelde. De gemiddelden liggen op 487/486/487/480 en 461.
TECHNISCHE ANALYSE SPY
( 2099.00 - H 2105.80 - L 2091.60 )
Korte termijn: De koers daalde op 25 juni door de middelste Bollinger. Dat was een verkoopsignaal. De Bollingerbanden liggen op 2128, 2106 en 2084. De middelste Bollinger geeft weerstand en kan gebruikt worden als niveau voor een stop-loss voor shortposities.
Op 25 juni werd het Kaufmann gemiddelde neerwaarts doorbroken. Dit was een verkoopsignaal. Het gemiddelde ligt als stop los voor shortposities op 2102.40. Middellange en lange termijn: In het wvs-systeem heeft de spy een verkoopsignaal gegeven. De atr-lijn werd op 8 juni neerwaarts doorbroken. De dmi en de macd geven een verkoopsignaal. De atr-lijn ligt als stop voor shorts op 2134.00. Concreet: De beide korte termijn-systemen, Bollinger en Kaufmann geven een shortpositie aan. Ook het wvs-systeem geeft een short aan. Shortposities krijgen bijgevolg de voorkeur. De meest scherpe stop houden we op het niveau van het Kaufmann gemiddelde.
Er ligt op 2020 een nog openstaande gap. Bij een sterke daling kan die gap gesloten worden.
De bovenste grafiek is de daggrafiek met de wvs-filter. De tweede grafiek is de daggrafiek met de Bollingerbanden en het Kaufmann gemiddelde. De derde grafiek is de daggrafiek met het 9-, het 20-, 50-, 100- en 200-daags gemiddelde. De gemiddelden liggen op 2104/2107/2106/2090 en 2065.
AFKORTINGEN / GEBRUIKT IN SPEEDBUBBELS ‘KICK-START’ 4SSSTARTSTART4TECHNISCHE ANALYSE SPY ( 1800.00 - H 1897.00 -
L maken 1861.00 ) de lange en middellange termijn analyses gebruik van het wvsWe voor systeem van Welles Wider. Dit wordt ook het Welles-volatility-systeem genoemd. Het is een tradingsysteem dat rekening houdt met de volatiliteit. De volatiliteitslijn in de koersgrafiek is gebaseerd op de waarden van de average true range (ATR). De ATR is in feite een lijn die kan gebruikt worden als stop-loss niveau. De lijn is niet statisch maar dynamisch wat betekent dat ze zich elke dag aanpast aan de volatiliteit. Voor de korte termijn analyses maken we gebruik van twee systemen. We kijken naar de relatie tussen de koers en de Bollingerbanden en naar de relatie van de koers ten opzichte van het Kaufmann gemiddelde. De Bollingerbanden zijn een maat voor de volatiliteit. Wanneer een koers boven de bovenste of onder de onderste band komt dan is dat eerder uitzonderlijk. We kunnen dan nagaan of er een contraire positie mag ingenomen worden. De middelste Bollinger stemt overeen met het 20-daags gemiddelde. Dat gemiddelde kunnen we gebruiken als stopniveau. Komt de koers boven de middelste Bollinger dan is dat een koopsignaal. Daalt de koers door de middelste Bollinger dan is dat een verkoopsignaal. Met deze methode worden alle impulsmatige bewegingen ten volle benut maar in zijwaartse bewegingen regent het valse signalen. Het Kaufmann Adaptive gemiddelde is een gemiddelde dat zich aanpast aan de volatiliteit. In zijwaartse bewegingen blijft het gemiddelde horizontaal liggen. Het gemiddelde stijgt of daalt enkel wanneer ook de koers richting kiest. Kaufmann geeft voor de korte termijnbewegingen een signaal dat kort op de bal speelt met een hoge mate van betrouwbaarheid. Aan de hand van een combinatie van de systemen en in samenhang met het gebruik van gemiddelden, trendlijnen en indicatoren proberen we de meest logische conclusies te trekken. Van uit de gegevens, wanneer de gelegenheid zich voordoet, kunnen we concrete aanbevelingen geven.
SPY : (Standard & Poor's Depositary Receipts ook gekend als Spiders) tracker op de SP500. Het verschil in koers tussen SPY en SP500 ligt er in dat de SPY dividenden uitkeert. De SP500 doet dat als index uiteraard niet. iShares AEX : is een Exchange Traded Fund of ETF die als doel heeft de beweging van de AEX zo nauwkeurig mogelijk te volgen.
C/P ratio en P/C ratio : Call Put ratio of omgekeerd Put Call ratio zijn sentimentsindicatoren, ook breadth genoemd. Bij extremen kunnen ze draaipunten aangeven. De indicator schommelt zeer sterk van dag tot dag en is vooral bedoeld voor het detecteren van bodems of toppen voor de zeer korte termijn. Voor de AEX : lager dan 1 duidt op veel puts in de markt/ 0.80 is een extreem niveau/ 1.40 tot zelfs 1.80 duidt op veel calls in de markt en wijst op een overwicht aan calls. Bij de SPY liggen de niveaus die als extreem mogen worden beschouwd op 0.6 tot 0.70 en op 1.05 tot 1.10. Heikin-Ashi : is een type van grafiek vergelijkbaar met Candlesticks maar met een andere vorm van weergave. De bedoeling is de visibiliteit te verhogen door het weglaten van gaps in de grafiek. De opeenvolging van candles van eenzelfde kleur geeft aan of de trend stijgend of dalend is. De stochastics : is een momentumindicator bedoeld om zeer vroeg de bodems en toppen in de koersgrafiek te detecteren. De Demand Index : is een volume-indicator gebaseerd op de volatiliteit. De atr-of average true range : volatiliteit wordt berekend aan de hand van de true range. We nemen het verschil tussen de hoogste koers van vandaag min de laagste koers van vandaag. We nemen het verschil tussen de hoogste koers van vandaag en de slotkoers van gisteren. We nemen het verschil tussen de laagste koers van vandaag min de slotkoers van gisteren. De hoogste waarde van de drie berekeningen wordt weerhouden. Dat is de true range. Van deze waarden wordt er een gemiddelde genomen. Dat is dan de average true range. De DMI : DMI is de afkorting van directional movement indicator. De indicator bestaat uit twee lijnen. Een rode en een groene lijn. In de indicator wordt de volatiliteit meegenomen in de berekening. De rode lijn geeft een aanduiding van hoe de verkoopkrachten zich gedragen. De groene lijn geeft aan hoe de koopkrachten evolueren. De Disparity-index : geeft ons een antwoord op de vraag in hoeverre de afstand tussen koers en gemiddelden daadwerkelijk op een overgekochte of oververkochte situatie duidt. De COT commercials : uiterst nuttig voor waarden waar ook futures op noteren. Grondstoffen en indexen en munten bijvoorbeeld. Zijn de shorters massaal in de meerderheid en zet de COT een top, dan duidt dit op een aankomende bodem.
DISCLAIMER ‘Kick-start’ is een onderdeel van jouw SpeedBubbels-abonnement. U wordt daarom geacht om tevens de disclaimer van SpeedBubbels te hebben gelezen, dewelke u bij aangaan van het SpeedBubbels-abonnement via email hebt ontvangen. ‘Kick-start’ bezorgt je dagelijks het ochtendsentiment op de beurs en een uitgebreide actuele Technische Analyse van de indexen AEX en SPY. De inhoud van ‘Kick-start’ wordt verzorgd door Edwin Vandamme, die hiervoor een contractueel vastgelegde vergoeding ontvangt vanwege De Donder Consult GCV. De editoriale eindverantwoordelijkheid ligt bij Jacky De Donder. De informatie opgenomen in deze signaalbrief houdt geen aanbeveling in van SpeedBubbels om bepaalde effecten te verhandelen. De informatie opgenomen in deze signaalbrief is louter informatief en mag niet gezien worden als beleggingsadvies. Iedere investeringsbeslissing, al dan niet gebaseerd op de inhoud van deze signaalbrief, dient voorwerp uit te maken van een grondige analyse van de financiële draagkracht, de ervaring, de productkennis, de risico-aversie en de beleggingsdoelstelling van de lezer/belegger. SpeedBubbels wijst er op dat elke belegging in opties, futures of aandelen hoogst speculatief is. Het verhandelen van effecten op basis van deze signaalbrief is enkel op eigen risico en onder de verantwoordelijkheid van de lezer/belegger. SpeedBubbels is evenmin verantwoordelijk voor de inhoud of eventuele foutieve informatie die in deze signaalbrief zouden vermeld worden. Ondanks de zorgvuldige samenstelling van deze inhoud en de nastreving van 100 % deonthologische correctheid, kan SpeedBubbels geen aansprakelijkheid aanvaarden voor schade, direct dan wel indirect, ten gevolge van eventuele fouten of vergissingen. De verantwoordelijke uitgever voor deze informatieve signaalbrief is De Donder Consult GCV/i-strategics (ondernemingsnummer : BE0831225563), vertegenwoordigd door Jacky De Donder. Deze signaalbrief mag noch in delen, noch in zijn geheel openbaar gemaakt en/of verveelvoudigd worden zonder toestemming van De Donder Consult GCV/i-strategics. Eventuele misbruiken kunnen aanleiding geven tot gerechtelijke stappen.
