K&H ingatlanpiaci részvényalapok nyíltvégű befektetési alapja 2013. évi éves jelentése
Ernst & Young Kft. Ernst & Young Ltd. H-1132 Budapest Váci út 20. 1399 Budapest 62. Pf.632, Hungary
Tel: +36 1 451 8100 Fax: +36 1 451 8199 www.ey.com/hu Cg. 01-09-267553
Független könyvvizsgálói jelentés A K&H Alapkezelő Zrt. részére 1.) Elvégeztük a K&H ingatlanpiaci részvényalapok nyíltvégű befektetési alapja (továbbiakban „az Alap”) mellékelt 2013. évi éves jelentés I.; II.; IV.; V.; VII.; VIII. pontjaiban található számviteli információinak a könyvvizsgálatát. A vezetés felelőssége az éves jelentésért 2.) A K&H Alapkezelő Zrt. ügyvezetése (továbbiakban ”vezetés”) felelős ennek az éves jelentésnek a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvénnyel (továbbiakban „a Törvény”) összhangban történő elkészítéséért, beleértve a Törvény 107. § (1) bekezdésében előírt információkat és az eszközök és kötelezettségek leltárral való alátámasztásáért, a kezelési költségeknek az Alap letétkezelője által adott értékelése alapján történő elszámolásáért, valamint az olyan belső kontrollokért, amelyeket a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állításoktól mentes éves jelentés elkészítése. A könyvvizsgáló felelőssége 3.) A Törvény 110. § (1) bekezdésével összhangban a mi felelősségünk az éves jelentésben közölt számviteli információknak véleményezése könyvvizsgálatunk alapján, és annak vizsgálata, hogy az éves jelentésben bemutatott eszközök és kötelezettségek időszak végi leltárral alátámasztottak-e, valamint az adott időszaki kezelési költségek elszámolása a letétkezelő által adott értékelés alapján történt-e. Könyvvizsgálatunkat a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó – Magyarországon érvényes – törvények és egyéb jogszabályokkal összhangban hajtottuk végre. Ezek a standardok megkövetelik, hogy megfeleljünk az etikai követelményeknek, valamint hogy a könyvvizsgálatot úgy tervezzük meg és hajtsuk végre, hogy kellő bizonyosságot szerezzünk arról, hogy az éves jelentés mentes-e a lényeges hibás állításoktól. 4.) A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni az éves jelentésben közölt számviteli információkról. A kiválasztott eljárások – beleértve az éves jelentés akár csalásból, akár hibából eredő, lényeges hibás állításai kockázatainak felmérését is, a könyvvizsgáló megítélésétől függnek. A kockázatok ilyen felmérésekor az éves jelentés gazdálkodó egység általi elkészítése és valós bemutatása szempontjából releváns belső kontrollt azért mérlegeljük, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a gazdálkodó egység belső kontrolljának hatékonyságára vonatkozóan véleményt mondjunk. A könyvvizsgálat magában foglalja továbbá az alkalmazott számviteli politikák megfelelőségének és a vezetés által készített számviteli becslések ésszerűségének, valamint az éves jelentés átfogó bemutatásának értékelését. 5.) Meggyőződésünk, hogy a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt könyvvizsgálói véleményünk megadásához.
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Vélemény 6.) Véleményünk szerint a K&H ingatlanpiaci részvényalapok nyíltvégű befektetési alapja 2013. december 31-ével végződő évre vonatkozó éves jelentésében közölt számviteli információk minden lényeges szempontból a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvénnyel összhangban kerültek bemutatásra, az éves jelentésben szereplő eszközök és kötelezettségek a leltárral alátámasztottak, az éves jelentésben bemutatott kezelési költségek az Alap letétkezelője által adott értékelés alapján kerültek elszámolásra. Egyéb kérdések 7.) Könyvvizsgálatunk kizárólag az első bekezdésben hivatkozott számviteli információkra vonatkozott, és nem tartalmazta az éves jelentésben bemutatott egyéb információk vizsgálatát. Budapest, 2014. április 25.
Szabó Gergely Ernst & Young Kft. Nyilvántartásba-vételi szám: 001165
Deák Zsuzsanna Kamarai tag könyvvizsgáló Kamarai tagsági szám: 005763
Jelen könyvvizsgálói jelentést megfelelően aláírva, papír alapon is kibocsátottuk.
A member firm of Ernst & Young Global Limited
2013. évi éves jelentés
K&H Alapkezelő
K&H ingatlanpiaci részvényalapok nyíltvégű befektetési alapja Az éves jelentés a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény alapján és a számvitelről szóló 2000. évi C. törvényben meghatározott számviteli elveknek megfelelően készült. Tárgyidőszak: 2013.01.01.- 2013.12.31. Működési formája, fajtája: nyilvános, nyíltvégű Futamidő: határozatlan Harmonizáció típusa: ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált Elsődleges eszközkategória típusa: értékpapír alap Egyéb jellemző: alapok alapja, az Alap nem gyűjtő- és nem cél-ÁÉKBV az Alapkezelő, az igénybe vett forgalmazó és a letétkezelő társaság neve és székhelye Alapkezelő: Letétkezelő: Forgalmazó:
K&H Alapkezelő Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) K&H Bank Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) K&H Bank Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) KBC Securities Magyarországi fióktelepe (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 10.)
a Könyvvizsgáló cég neve és székhelye, a kijelölt könyvvizsgáló neve Ernst & Young Kft. (1132 Budapest, Váci út 20.); Deák Zsuzsanna I. Vagyonkimutatás A befektetési alap eszközeinek és forrásainak összetétele a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint a tárgyidőszak elején és végén, valamint az adott eszköz összes eszközön belüli aránya a számviteli kimutatásokkal egyezően: K&H ingatlanpiaci részvényalapok nyíltvégű befektetési alapja 2012.12.31 eFt kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek
2013.12.31 %
eFt
változás a megoszlásban (százalékpont)
%
271 686
6,28%
198 984
5,33%
-0,95%
0
0,00%
0
0,00%
-
nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák
4 087 823
94,49%
3 509 049
93,95%
-0,54%
határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek
-33 277
-0,77%
14 967
0,40%
+1,17% +0,32%
Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat)
egyéb eszközök
74
0,00%
11 851
0,32%
összes eszköz
4 326 306
100,00%
3 734 851
100,00%
kötelezettségek nettó eszközérték
11 362
14 540
4 314 944
3 720 311
Az adatok ezer forintra kerekítettek!
az Európai Parlament és a Tanács 2009. július 13-i 2009/65/EK irányelve az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokra (ÁÉKBV) vonatkozó törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezések összehangolásáról
1
2013. évi éves jelentés
K&H Alapkezelő
II. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma a tárgyidőszak végén 1 759 836 901 db III. Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték a tárgyidőszak végén Az e pontban megjelenített adat a Kezelési szabályzatban meghatározott nettó eszközérték számítási szabályok szerint, az ott meghatározott értékelési elvek alapján kiszámított egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték. 2,109571 Ft (HUF)/db.; Az egy jegyre eső nettó eszközérték vonatkozási napja 2013.12.30. IV. A befektetési alap összetétele, az egyes eszközök összes eszközön belüli aránya a számviteli kimutatásokkal egyezően, megkülönböztetve az alábbiakat K&H ingatlanpiaci részvényalapok nyíltvégű befektetési alapja 2012.12.31 eFt
2013.12.31 %
eFt
változás a megoszlásban (százalékpont)
%
a tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok
0
0,00%
0
0,00%
-
más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok
0
0,00%
0
0,00%
-
0
0,00%
0
0,00%
-
4 087 823
94,49%
3 509 049
93,95%
-0,53%
0
0,00%
0
0,00%
-
271 686
6,28%
198 984
5,33%
-0,95%
-33 277
-0,77%
14 967
0,40%
+1,17% +0,32%
a közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok egyéb átruházható értékpapírok hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek egyéb eszközök
74
0,00%
11 851
0,32%
összes eszköz
4 326 306
100,00%
3 734 851
100,00%
Az adatok ezer forintra kerekítettek! Az év folyamán az alap teljesítményét az ingatlanpiaci fejlesztésekben és ingatlangazdálkodásban érdekelt társaságok részvényeinek teljesítménye és a forint árfolyamának változása határozta meg. Az időszak folyamán a devizakitettség részleges fedezésére is sor került.
2
2013. évi éves jelentés
K&H Alapkezelő
V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a számviteli kimutatásokkal egyezően K&H ingatlanpiaci részvényalapok nyíltvégű befektetési alapja 2012.12.31 2013.12.31 eFt eFt
változás eFt
befektetésekből származó jövedelem pénzügyi műveletek bevételei
163 407 261 683 0 26 372 3 316 47 983 -175 947
pénzügyi műveletek ráfordításai
egyéb bevétel kezelési költségek a letétkezelő díjai egyéb díjak és adók nettó jövedelem
felosztott és újra befektetett jövedelem
426 730 279 703 11 847 32 473 3 291 55 698 67 412
+263 +18 +11 +6
323 020 847 101 -25 +7 715 +243 359
Az Alap tőkenövekménye terhére nem fizet hozamot, az Alapkezelő az Alap befektetésein elért nyereséget az Alap befektetési politikájának megfelelően újra befekteti. A hozam a befektetési jegy tulajdonosok részére csak a befektetési jegy visszaváltása esetén fizethető ki. Az újrabefektetett jövedelem a Saját tőke részét képezi, mely részletesen a Tőkeszámla változásai című pontban kerül bemutatásra.
a befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire
-48 218
33 200
nem volt ilyen tétel
nem volt ilyen tétel
+81 418
A tőkeszámla változásai: K&H ingatlanpiaci részvényalapok nyíltvégű befektetési alapja 2012.12.31 2013.12.31 eFt eFt
E. Saját tőke I. Induló tőke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek 2. Visszavásárolt befektetési jegyek II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző évekek eredménye 4. Üzleti év eredménye
4 314 944 2 25 -23 2 3
106 634 527 208 686 -48 -1 253 -175
342 200 858 602 323 218 556 947
változás eFt
3 720 311 1 25 -24 1 3
759 932 172 960 289 33 -1 429 67
837 817 980 474 365 200 503 412
-594 633 -346 +298 -645 -248 -396 +81 -175 +243
505 617 122 128 958 418 947 359
VI. Összehasonlító táblázat az elmúlt három üzleti évről A táblázat a Kezelési szabályzatban meghatározott nettó eszközérték számítási szabályok szerint, az ott meghatározott értékelési elvek alapján kiszámított nettó eszközértékeket tartalmazza az Alap devizanemében. Összesített nettó Egy jegyre jutó nettó a nettó eszközérték üzleti év eszközérték eszközérték az üzleti év vonatkozási napja az üzleti év végén végén 5 052 492 213 1,808835 2011.12.30. 2011 4 288 346 764 2,035922 2012.12.28. 2012 3 712 500 901 2,109571 2013.12.30. 2013 VII. A származtatott ügyletek részletes leírása a tárgyidőszakban, kategóriánkénti bontásban, feltüntetve az ezekből eredő kötelezettségvállalás összegét, a számviteli kimutatásokkal egyezően Az Alap portfoliójában a tárgyidőszakban deviza forward ügyletek szerepeltek. Az Alap a fordulónapon az alábbiak szerint rendelkezett származtatott ügyletekkel:
3
2013. évi éves jelentés
K&H Alapkezelő határidős ügylet fordulónapi értékelés
határidős ügylet szerződés Devizanem
deviza
eFt
eFt
eredmény eFt
fordulónapot követően realizált eredmény eFt
EUR140122
-1 050 000
EUR140122
-200 000
-59 876
-59 515
361
USD140122
-4 200 000
-913 080
-906 615
6 465
-22 260
USD140122
-3 600 000
-783 216
-777 099
6 117
-18 504
-2 070 648
-2 055 681
14 967
-41 248
Összesen:
-314 476
-312 452
A Nettó Eszközérték Számításban szereplő piaci érték:
0
2 024
-484
22 935
Az Alap tárgyidőszakban a határidős ügyleteken 264.252 eFt nyereséget és 170.811 eFt veszteséget realizált. Ezen ügyletek elszámolását az Eredménykimutatás I.Pénzügyi műveletek bevételei és II.Pénzügyi műveletek ráfordításai sorai tartalmazzák. VIII. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása Az Alapkezelőnél a tárgyidőszakban 4 Igazgatósági tag változás történt. Az Alapkezelő Felügyelő Bizottságának összetételében a tárgyidőszakban nem történt változás. A tárgyidőszak során az Alap befektetési politikájában változás nem történt, csupán a Kezelési szabályzat 14. pontja került kiegészítésre azzal az információval, hogy az adott Alap milyen mögöttes alapokba fektethet, és melyek után részesülhet az Alap díjvisszatérítésben. Az Alap befektetési politikáját részletesen az Alap Kezelési szabályzatának III. fejezete tartalmazza. Kollektív befektetési formákba fektető alapokra vonatkozó információk: Az Alap alapkezelési díjának a Kezelési szabályzatában meghatározott maximális mértéke éves szinten: 1,3%. Az Alapra ténylegesen felszámított alapkezelési díj tárgyidőszak végén hatályos mértéke éves szinten: 0,96%. Az Alap által a saját tőkéjének 20%-át meghaladó mértékben vásárolható kollektív befektetési formák és tárgyidőszak végén hatályos alapkezelési díjaik: KBC Select Immo Europe Plus (éves szinten max. 1,50%) KBC Select Immo World Plus (éves szinten max. 1,50%) Az Alap múltbeli hozamadatai Az Alap múltbeli hozamai 5 naptári évre visszamenőleg: 2009: 34,47% 2010: 27,29% 2011: 6,46%
2012: 12,55%
2013: 3,62%
A hozam az egy jegyre jutó nettó eszközérték változását fejezi ki nominálisan. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett.
4
2013. évi éves jelentés
K&H Alapkezelő
Mérleg (adatok eFt-ban, a számviteli kimutatásokkal egyezően)
2012. 01.01-12.31.
MÉRLEG: ESZKÖZÖK (eFt) A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok
2013. 01.01-12.31. 0
0
0
0
1. Értékpapírok
0
0
2. Értékpapírok értékelési különbözete
0
0
2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból
0
0
2.2. egyéb értékelési különbözet
0
0
0
0
4 359 509
3 708 033
0
0
1. Követelések
0
0
2. Követelések értékvesztése
0
0
3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete
0
0
4.Forintkövetelések értékelési különbözete
0
0
4 087 823
3 509 049
4 102 764
3 490 816
II. Hosszú lejáratú bankbetétek
B. Forgóeszközök I. Követelések
II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete
-14 941
18 233
-346 355
-275 409
331 414
293 642
271 686
198 984
271 686
198 984
0
0
C. Aktív időbeli elhatárolások
74
11 851
1. Aktív időbeli elhatárolás
74
11 851
2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete
2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése
D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN:
0
0
-33 277
14 967
4 326 306
3 734 851
2012. 01.01-12.31.
MÉRLEG: FORRÁSOK (eFt)
2013. 01.01-12.31.
E. Saját tőke
4 314 944
3 720 311
I. Induló tőke
2 106 342
1 759 837
1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye
25 634 200
25 932 817
-23 527 858
-24 172 980
2 208 602
1 960 474
3 686 323
3 289 365
-48 218
33 200
-1 253 556
-1 429 503
-175 947
67 412
F. Céltartalékok
0
0
G. Kötelezettségek
0
0
I. Hosszú lejáratú kötelezettségek
0
0
II. Rövid lejáratú kötelezettségek
0
0
III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete
0
0
H. Passzív időbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN:
5
11 362
14 540
4 326 306
3 734 851
2013. évi éves jelentés
K&H Alapkezelő
Eredménykimutatás (adatok eFt-ban, a számviteli kimutatásokkal egyezően)
2012. 01.01-12.31. 163 407 261 683 0 77 671 0 0 0 0 -175 947
EREDMÉNYKIMUTATÁS (eFt) I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett,fizetendő hozamok IX. Tárgyévi eredmény
2013. 01.01-12.31. 426 730 279 703 11 847 91 462 0 0 0 0 67 412
Budapest, 2014. április 25.
Horváth Barnabás sk. Ziaja György sk. K&H Alapkezelő Zrt. *** Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz, de tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető.
6
