K&H Havifix Euró 1. származtatott zártvégû értékpapír befektetési alap elnevezésû, nyilvános, zártvégû értékpapír befektetési alap összevont tájékoztatója
K&H Bank Rt. 1051 Budapest, Vigadó tér 1. www.khb.hu
K&H Havifix Euró 1. származtatott zártvégû értékpapír befektetési alap elnevezésû, nyilvános, zártvégû értékpapír befektetési alap összevont tájékoztatója
Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott engedély száma: E-III/110.336/2006. Alapkezelô: K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Zrt. 1051 Budapest Vigadó tér 1. Letétkezelô: K&H Bank Rt. 1051 Budapest Vigadó tér 1. Forgalmazó: K&H Bank Rt. 1051 Budapest Vigadó tér 1. 2006. február Az Alapra kibocsátott befektetési jegy a szokásostól eltérô kockázatú.
2
3
Tartalomjegyzék 1. 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 2. 3. 3.1. 3.1.1. 3.1.2. 3.1.3. 3.1.4. 3.1.5. 4. 4.1. 4.2. 4.3. 4.4. 4.5. 4.6. 4.7. 4.8. 4.9. 4.10. 4.11. 5. 5.1. 5.2. 5.3. 5.4. 5.5. 6. 6.1. 6.2. 6.3. 7. 8. 9. 10.
Összefoglaló Kockázati tényezôk Kockázatcsökkentô tényezô: az Alap befektetési politikája Az Alap hozamát befolyásoló kockázatok A másodpiaci értékesítést befolyásoló kockázat Egyéb kockázatok Általános rendelkezések Tájékoztatóban használt fogalmak Felelôs személyek Résztvevôk Alapkezelô Könyvvizsgáló Letétkezelô Forgalmazó Szabályozott piacra bevezetésért felelôs befektetési szolgáltató Az ajánlott értékpapírokra vonatkozó információk A felajánlott értékpapír neve, fajtája, elôállítási módja, típusa A lejáratkor kifizetendô hozamra vonatkozó rendelkezések Nyilatkozat a kibocsátás engedélyezésérôl A befektetési jegyek kibocsátásának idôszaka, az Alap futamideje A befektetési jegyek szabad átruházhatóságára vonatkozó korlátozások, másodlagos forgalmazás Adózás Nyilvános ajánlattétel feltételei Az Alap befektetési célkitûzése és politikája, befektetési korlátozások Értékelés A befektetési jegy szabályozott piacra történô bevezetésére és kereskedésére vonatkozó szabályok A befektetôk tájékoztatása A forgalomba hozatal szereplôinek bemutatása Az alapkezelô társaság bemutatása A letétkezelô bemutatása A forgalmazó bemutatása Az Alap befektetési jegyének szabályozott piacra történô bevezetésében közremûködô befektetési szolgáltató Könyvvizsgáló A kibocsátásban érintett jogi és természetes személyek érdekeltsége A kibocsátásban érintett jogi és természetes személyek érdekeltsége Összeférhetetlenség Érdekütközés Megtekinthetô dokumentumok, a tájékoztató érvényessége Joghatóság, háttérszabályok Jogviták rendezése Felelôsségvállaló nyilatkozat
1. számú melléklet: K&H Bank Rt. fiókhálózata 2. számú melléklet: a Tájékoztatóban található hivatkozások jegyzéke 3. számú melléklet: a Rendelet egyes elôírásainak értelmezése
összefoglaló 3 4 4 5 5 6 6 7 9 9 9 9 10 10 10 10 10 11 12 12 12 13 13 17 17 17 17 18 18 21 24 24 24 24 24 25 25 26 26 26 27 28 32 33
A K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Zrt. (székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.) (a továbbiakban: Alapkezelô) és a K&H Bank Rt. (székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.) (a továbbiakban: Forgalmazó) a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 2006. február 17. napján kelt E-III/110.336/ 2006. számú engedélye alapján nyilvános kibocsátás útján kívánja forgalomba hozni a K&H Havifix Euró 1. Származtatott Zártvégû Értékpapír Befektetési Alap (rövidített neve: K&H Havifix Euró 1. Származtatott Alap) (a továbbiakban: az Alap) névre szóló, 10.000 darab, futamidô alatt vissza nem váltható, egyenként 100,- euró névértékû K&H Havifix Euró 1. Befektetési Jegy elnevezésû befektetési jegyét (a továbbiakban: befektetési jegy)
kibocsátásról szóló
kibocsátásról engedé-
nyilvántartásba vételrôl
alapkezelôi határozat
lyezô felügyeleti hatá-
szóló felügyeleti hatá-
nyilvántartzásba vételi szám
száma és ideje
rozat száma és ideje
rozat – száma és ideje
(lajstromszám)
20/2005. (12.14.)
E-III/110.336/2006.
E-III/110.336/2006.
2005. december 14.
2006. február 17.
K&H Havifix Euró 1. Származtatott Zártvégû Értékpapír Befektetési Alap
HU0000704002
Az Alap futamideje: 2006. április 3. – 2009. április 2. Az Alapkezelô neve és székhelye: K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Zrt., 1051 Budapest, Vigadó tér 1. A Letétkezelô neve és székhelye: K&H Bank Rt., 1051 Budapest, Vigadó tér 1. Könyvvizsgáló: Ernst & Young Kft., 1132 Budapest, Váci út 20. (Szám: 001165), Tremmel Zoltán (eng. szám: 005210) Tájékoztatások, hirdetmények megjelentetése: Az Alapkezelô és a Forgalmazó honlapja (www.khalapok.hu és www.khb.hu), valamint 2006. december 31-ig a Magyar Tôkepiac címû lap.
A befektetési jegy lényeges jellemzôi és kockázatai
értékpapír
kibocsátás
értékpapír fajtája
elôállítási módja
értékpapír típusa
pénzneme
befektetési jegy
dematerializált
névre szóló
EUR
K&H Havifix Euró 1. Befektetési Jegy
A kibocsátásra kerülô befektetési jegyrôl további részletes információkat a Tájékoztató 4. pontja tartalmaz. A kibocsátásra kerülô befektetési jegy legfontosabb kockázatai: a befektetési jegy futamidô alatt tôzsdén keresztül történô eladása esetén a másodpiaci értékesítést befolyásoló kockázatok. A befektetôk a befektetés kockázatairól részletesen a Kockázati tényezôk címû fejezetbôl tájékozódhatnak.
4
5
Jegyzési idôszak nyitó és zárónapja: nyitó nap: 2006. február 20., záró nap legkésôbb: 2006. március 24. Az Alapkezelô a tôkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 49. § (3) bekezdése alapján a kitûzött zárónap elôtt is jogosult a jegyzési idôszakot lezárni a 4.7.4 pontban megjelölt feltételek alapján. Az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalának engedélyezése: A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 2006. február 17. napján kelt E-III/110.336/2006. számú határozatával az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalát engedélyezte. A jegyzés sikeres lezárását követôen az Alapkezelô haladéktalanul kezdeményezi az Alap nyilvántartásba vételét a tôkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 253. §-ának rendelkezései szerint. Az Alap a nyilvántartásba vétellel jön létre, ezt követôen nyílik meg az Alapkezelô joga arra, hogy a befektetôk által befizetett összeg felett az Alap befektetési politikájának megfelelôen rendelkezzen. Az Alapkezelô a 2001. évi CXX. törvény 263. § (2) bekezdésének megfelelôen az Alap létrehozatalát követô egy hónapon belül kezdeményezi a befektetési jegyek szabályozott piacra történô bevezetését.
1.2.
Az Alap hozamát befolyásoló kockázatok
Felhívjuk a figyelmet arra, hogy • a leendô befektetôk alaposan vizsgálják meg a Tájékoztatóban foglalt adatokat, különös tekintettel a „Kockázati tényezôk” címû fejezetben foglaltakra, • befektetési döntésük meghozatala során a befektetôknek saját maguknak kell felmérniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetôségeket, • a leendô befektetôk a jelen Tájékoztató tartalmát nem értelmezhetik jogi, adózási, vagy számviteli tanácsként, ellenben javasoljuk, hogy a befektetési jegyekbe történô befektetésrôl kérjék ki jogi, pénzügyi és üzleti tanácsadóik véleményét, • jelen Összefoglaló a Tájékoztató bevezetô része, • befektetési döntést a Tájékoztató egészének ismeretében lehet meghozni • ha a Tájékoztatóban foglalt információkkal kapcsolatban keresetindításra kerül sor, elôfordulhat, hogy a tagállamok nemzeti jogszabályai alapján a felperes befektetônek kell viselnie a bírósági eljárás megindítását megelôzôen a Tájékoztató fordításának költségeit, • az összefoglaló tartalmáért felelôsséget vállaló személyt, illetve az összefoglaló fordítását végzô személyt kártérítési felelôsség terheli a befektetôknek okozott kárért abban az esetben, ha az összefoglaló félrevezetô, pontatlan, vagy nincs összhangban a tájékoztató más elemeivel.
Betéti ügylet kockázata Az Alapkezelô az Alap befektetési politikájának megvalósítása érdekében az összegyûjtött tôke jelentôs részét bankbetétbe fekteti. A betéti konstrukciót biztosító pénzintézet kiválasztása elôtt az Alapkezelô körültekintôen tájékozódott a kiválasztott bank mûködési feltételeirôl. A betételhelyezés során az Alap a kiválasztott bank mûködésének kockázatát futja. Annak a kockázatát, hogy a kamatfizetés idôpontjában illetve a betét futamideje végén a betéti bank nem képes, vagy csak részlegesen képes kifizetni a kamat illetve a bankbetét kamattal növelt összegét. Derivatív ügyletek kockázata Az Alap a befektetési politika megvalósítása érdekében tartalmaz opciós ügyleteket. Ezeknek az ügyleteknek a jellegébôl adódóan a legnagyobb bizonytalansági tényezôt az üzleti partnerek fizetôképessége jelenti a derivatív ügyletek határidejének lejárati idôpontjában. A derivatív ügyletek megkötésekor az Alapkezelô a partnerek kiválasztásakor körültekintôen jár el. Kamatláb változás kockázata Az Alap futamideje alatt az euró kamatlábak változhatnak. Az Alap indulásakor még attraktívnak tûnô hozamszintek a futamidô alatt az esetleges kamatemelkedések következtében veszíthetnek attraktivitásukból. Alvállalkozó igénybevételének kockázata Az Alapkezelô az Alap kezeléséhez alvállalkozót vesz igénybe. Az alvállalkozóként igénybe vett alapkezelô kiválasztása elôtt az Alapkezelô körültekintôen tájékozódott a kiválasztott társaságról és annak mûködési feltételeirôl. Ennek ellenére az összegyûjtött tôke befektetését átmenetileg befolyásolhatja a kiválasztott alapkezelô mûködési kockázata. Az Alvállalkozó tevékenységéért az Alapkezelô úgy felel, mintha az alvállalkozó tevékenységét maga végezte volna. Részvénypiaci részesedés számításának kockázata Az Alapkezelô az ígért hozam megállapításánál részletesen szabályozza a hozam számításának módját. Ennek mértékét egy nemzetközi tôzsdeindex alakulásához köti. Elôfordulhat, hogy az Alap futamideje alatt a megjelölt tôzsdeindex számítási metódusa, közzétételi módja megváltozik. Szélsôséges esetben egy-egy tôzsde huzamosabb ideig zárva lehet, sôt véglegesen be is zárhat, vagy a tôzsdeindex számítását huzamosabb idôre felfüggesztik, illetve megszûntetik. Ezekben az esetekben az Alapkezelô – a befektetési jegy tulajdonosok érdekeinek szem elôtt tartásával – az ígért hozam számítására új módszert vezethet be. Hatósági korlátozások Az Alap futamideje során, vagy még inkább a futamidejének végén nem zárhatók ki olyan hatósági intézkedések, amelyek korlátozhatják az egyes tôkepiaci tranzakciók megvalósulását, ami a befektetôknek részleges vagy akár jelentôs veszteségeket okozhat.
1.
kockázati tényezôk
1.3
1.1.
Az Alap befektetési politikája
A befektetési jegyek tôzsdei árfolyamának alakulása Az Alap forgalomba hozatalát követôen az Alapkezelô kezdeményezi az Alap befektetési jegyeinek tôzsdei bevezetését, azzal a céllal, hogy szükség esetén a befektetôk az Alap lejáratát megelôzôen a tôzsdei forgalomban értékesíthessék a befektetési jegyeiket. A tôzsdei árfolyam alakulását a mindenkori kereslet és kínálat határozza meg. Elôfordulhat, hogy nagyon csekély vételi érdeklôdés esetén a tôzsdei ár az Alap nettó eszközértékéhez képest jelentôsen alacsonyabb lehet. Az ilyen típusú kockázat kivédésére az Alapkezelô azt javasolja, hogy csak azok a befektetôk fektessenek pénzt az Alapba, akik a vásárlás idôpontjában biztosan tudják, hogy képesek lesznek megôrizni befektetésüket az Alap futamidejének végéig.
Az Alapkezelô határozott ígéretet tesz arra (Hozamígéret), hogy az Alap futamidejének lejárta után legalább milyen kifizetést biztosít a befektetési jegy tulajdonosoknak. Az Alapkezelô Hozamígéretét kizárólag az Alap pénzügyi eszközei és befektetési politikája biztosítják, arra harmadik személy garanciát nem vállal.
A másodpiaci értékesítést befolyásoló kockázat
6
7
A másodlagos forgalmazás során felmerülô elszámolási kockázatok A jelen Tájékoztató aláírásának pillanatában a Forgalmazó számítástechnikai rendszere az euróban denominált befektetési termékek tôzsdei elszámolási ügyleteit még nem tudja kezelni. Az Alapkezelô kezdeményezte a Forgalmazónál az euróban történô elszámolás biztosítását, így a befektetési jegyek másodlagos piaci forgalmazása várhatóan euróban fog történni. Felhívjuk a Befektetôk figyelmét, hogy mindaddig, amíg a Forgalmazó elszámolási rendszere nem alkalmas a tôzsdei kereskedés euróban történô elszámolására, a másodpiaci forgalmazás elszámolása forintban történik, azaz a befektetôknek a HUF/EUR árfolyamkockázattal is számolniuk kell. Az alap futamideje alatt a tôzsdei szabályok vagy a devizajogszabályok esetleges változása miatt a másodpiaci forgalmazás elszámolásában bekövetkezhetnek változások.
1.4
Egyéb kockázatok
Deviza befektetés árfolyamkockázata Euróban történô befektetés esetén – a hozamígéretben szereplô fix kamat mellett is – a befektetôknek árfolyamkockázattal kell számolniuk. Mint minden deviza befektetésnél, a lejáratkor kifizetett (tôke+kamat) devizaösszeg aktuális árfolyamon forintra átszámolt értéke a piaci árfolyamváltozás következtében kevesebb is lehet, mint a befektetett devizaösszegnek az induláskori árfolyamon forintra átszámolt értéke. Mûködési kockázatok A befektetési eszközök értékeléséhez, elszámolásához, könyveléséhez, nyilvántartási eljárásához, ôrzéséhez illetve az elszámolásához szükséges megfelelô rendszerek esetleges hiányosságából eredô veszteségek kockázata fennáll. Adózási kockázat A befektetési alapokra és befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályok a jövôben változhatnak. Esetleges aluljegyzés kockázata Amennyiben a jegyzési eljárás során a befektetôk nem jegyzik le a kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyiségét (4.7.5. pont), a kibocsátás meghiúsul, az Alap nem jön létre.
2.
általános rendelkezések
A jelen Tájékoztató a magyar jog, különösen a tôkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény rendelkezései alapján nyújt a K&H Havifix Euró 1. Származtatott Alapról a befektetôknek információkat. A jelen dokumentumot a kibocsátó törvényes képviselôje, azaz a K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Zrt., a forgalmazó, azaz a K&H Bank Rt. mint befektetési szolgáltatás nyújtására, ezen belül befektetési jegy forgalomba hozatalának szervezésére és ehhez kapcsolódó szolgáltatás nyújtására is jogosult hitelintézet, valamint a K&H Equities (Értékpapírkereskedelmi) Zrt. (székhelye 1051 Budapest, Vigadó tér 1.) mint a befektetési jegy szabályozott piacra történô bevezetésében közremûködô befektetési szolgáltató közremûködésével készítette. A tôkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény a kibocsátó a forgalmazó és a befektetési jegy szabályozott piacra történô bevezetéséért felelôs személy felelôsségérôl a következôképpen rendelkezik:
A tôkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 26. § (1) A tájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a kibocsátó, illetôleg az értékpapírban foglalt kötelezettség teljesítésére kezességet (garanciát) vállaló személy piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogoknak a befektetô részérôl történô megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. (2) A tájékozatóban, illetôleg az arról és az értékpapírról közzétett hirdetményben közölt adatnak, adatcsoportosításnak, állításnak, elemzésnek a valóságnak megfelelônek, helytállónak az (1) bekezdésben meghatározott cél elérésére alkalmasnak kell lennie. (3) A tájékozató és a hirdetmény félrevezetô adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan tényt, amely az (1) bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyezteti. 29. § (1) Az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezetô tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó és a forgalmazó (forgalmazási konzorcium esetében a vezetô forgalmazó), az értékpapírban foglalt jogokért kezességet (garanciát) vállaló személy, az ajánlattevô vagy az értékpapír szabályozott piacra történô bevezetését kezdeményezô személy felel. A tájékoztatóban pontosan, egyértelmûen azonosítható módon meg kell jelölni annak a személynek a nevét/megnevezését, forgalomba hozatalban betöltött szerepét, valamint lakcímét/székhelyét, aki/amely a tájékoztató vagy annak valamely részének tartalmáért felel. A tájékoztatóban foglalt minden információra, illetôleg az információ hiányára is ki kell terjednie valamely személy felelôsségvállalásának. 55. § (1) A rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezetô tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel. A jelen dokumentum a K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Zrt. által szolgáltatott információ alapján készült. Ennek alapján a K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Zrt. mint a kibocsátó törvényes képviselôje, a K&H Bank Rt. mint forgalmazó és a K&H Equities (Értékpapírkereskedelmi) Zrt. mint a befektetési jegy szabályozott piacra történô bevezetésében közremûködô befektetési szolgáltató a jelen Tájékoztatóban foglaltakért egyetemleges felelôsséget vállalnak, amit a Tájékoztató végén és külön nyilatkozatban aláírásukkal erôsítenek meg. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a Tájékoztató jóváhagyása során a Tájékoztatóban szereplô adatok valódiságát nem vizsgálja, és nem vállal felelôsséget az abban foglalt információk valódiságáért.
tájékoztatóban használt fogalmak Bank: jelen tájékoztató esetében a K&H Bank Rt. Befektetési alap, alap: befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörû kibocsátásával létrehozott és mûködtetett, jogi személyiséggel rendelkezô vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelô a befektetôk általános megbízása alapján, azok érdekében kezel; jelen tájékoztató esetében a K&H Havifix Euró 1. Származtatott Zártvégû Értékpapír Befektetési Alap (rövidített neve: K&H Havifix Euró 1. Származtatott Alap, a továbbiakban Alap);
8
9
Befektetési alapkezelési tevékenység: a befektetési alapkezelô által, a meghirdetett befektetési elveknek megfelelô befektetési alap kialakítása és a befektetési alap portfoliójában lévô egyes eszközelemeknek a befektetési alapkezelô döntése alapján, a befektetési alap meghirdetett befektetési elveihez igazodó adásvétele; Befektetési alapkezelô: befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkezô részvénytársaság; jelen tájékoztató esetében a K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Zrt., (a továbbiakban Alapkezelô); Befektetési alap letétkezelési tevékenység: az a Hpt. 3. § (1) bekezdésének i) pontjában meghatározott pénzügyi szolgáltatási tevékenység, amely során a letétkezelô a befektetési alapkezelô megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévô értékpapírok letéti ôrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának – ideértve az alap saját tôkéjének összegyûjtése céljából nyitandó letéti számlát is –, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelôk sajátos ellenôrzését végzi; Befektetési alap letétkezelô: a befektetési alap letétkezelési tevékenységet végzô hitelintézet; jelen tájékoztató esetében a K&H Bank Rt. (továbbiakban Letétkezelô); Befektetési eszköz: a Törvény 82. §-ában felsorolt befektetési eszközök közül mindazok, amelyekbe történô befektetést jelen Tájékoztató lehetôvé teszi az Alap számára; Befektetési jegy: befektetési alap nevében (javára és terhére) – a Törvényben meghatározott módon és alakszerûséggel – sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír; jelen tájékoztató esetében a K&H Havifix Euró 1. Befektetési Jegy, (a továbbiakban befektetési jegy); Befektetô: az a személy, aki a befektetési szolgáltatóval, befektetési alapkezelôvel, árutôzsdei szolgáltatóval, vagy más befektetôvel kötött szerzôdés alapján saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tôkepiac, illetve a tôzsde hatásaitól teszi függôvé, kockáztatja; jelen tájékoztató esetében az Alapban befektetési jegyet szerzô befektetô; Dematerializált értékpapír: az e törvényben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség; Értékpapírszámla: a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapírtulajdonos javára vezetett nyilvántartás; Felügyelet: a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete; Forgalmazó: az értékpapír kibocsátásában és forgalomba hozatalában közremûködô befektetési szolgáltató, amely az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezetô tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátóval együtt egyetemlegesen felel. Jelen tájékoztató esetében a K&H Bank Rt.; Hozamígéret: az Alapkezelô tôkére és hozamra vonatkozó saját ígérete, amely a Kezelési Szabályzatban kerül meghatározásra. A Tôkepiacról szóló 2001. évi CXX. Törvény alapján az Alapkezelô Hozamígéretét a hozamot biztosító pénzügyi eszközökkel és befektetési politikával köteles alátámasztani az ügyfél részletes tájékoztatása mellett; Hpt: a hitelintézetekrôl és pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. Törvény; Kibocsátó: az a jogi személy, illetôleg jogi személyiség nélküli gazdasági társaság, amely az értékpapírban megtestesített kötelezettség teljesítését a maga nevében vállalja; jelen tájékoztató esetében az Alap;
MNB: Magyar Nemzeti Bank; Nettó eszközérték: a befektetési alap portfoliójában szereplô eszközök – ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is – értéke, csökkentve a portfoliót terhelô összes kötelezettséggel, beleértve a passzív idôbeli elhatárolásokat is; Ptk.: a Polgári Törvénykönyvrôl szóló 1959. évi IV. törvény; Rendelet: a Bizottság 809/2004/EK rendelete (2004. április 29.) a 2003/71/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a tájékoztatóban foglalt információk formátuma, az információk hivatkozással történô beépítése, a tájékoztatók közzététele és a reklámok terjesztése tekintetében történô végrehajtásáról Törvény: a Tôkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény; Ügyfél: az a személy, aki a Törvény hatálya alá tartozó szolgáltatásokat igénybe veszi; Ügyfélszámla: az ügyfélnek vezetett olyan számla, amely kizárólag a befektetési szolgáltatás, árutôzsdei szolgáltatás és az értékpapírban foglalt kötelezettségen alapuló fizetés által keletkezett egyenlegének terhére adott megbízások lebonyolítására szolgál; Zártvégû befektetési alap: az olyan befektetési alap, amelyre a futamidô lejáratának kivételével vissza nem váltható befektetési jegyek kerülnek kibocsátásra és forgalomba hozatalra.
3.
felelôs személyek
Alapkezelô: K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Zrt., 1051 Budapest, Vigadó tér 1. Forgalmazó: K&H Bank Rt., 1051 Budapest, Vigadó tér 1. Szabályozott piacra bevezetésért felelôs befektetési szolgáltató: K&H Equities (Értékpapírkereskedelmi) Zrt., 1051 Budapest, Vigadó tér 1.
3.1.
Résztvevôk
3.1.1.
Alapkezelô
Az Alapkezelô igazgatósága Stefan Duchateau, elnök, a Választmány elnöke, KBC Asset Management S.A., 2 avenue du Port, B-1080 Brüsszel Heinz Arnulf Manns, ügyvezetô igazgató, ABN AMRO Asset Management (Deutchland)GmbH, Theodor-Heuss Allee 80, D-60486 Frankfurt am Main Jan Swinnen, ügyvezetô igazgató, K&H Bank, 1051 Budapest, Vigadó tér 1. Zobor Zsuzsanna, vezérigazgató, K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Zrt., 1051 Budapest, Vigadó tér 1. Az Alapkezelô Felügyelô Bizottsága Marc Bautmans, elnök, ügyvezetô igazgató, K&H Bank, 1051 Budapest, Vigadó tér 1. Izsák Sándor, fôosztályvezetô, K&H Bank, 1051 Budapest, Vigadó tér 1.
10
11
Kalmár Bence, ügyvezetô igazgató, K&H Bank, 1051 Budapest, Vigadó tér 1. Demeter Ákos, megbízott marketing vezetô, K&H Bank, 1051 Budapest, Vigadó tér 1. 3.1.2.
4.1.2.
Könyvvizsgáló
Ernst & Young Kft., könyvvizsgáló engedélyszáma: 001165, székhelye: 1132 Budapest, Váci út 20., Tremmel Zoltán kijelölt könyvvizsgáló, könyvvizsgáló engedélyszáma: 005210 3.1.3.
Letétkezelô
K&H Bank Rt., 1051 Budapest, Vigadó tér 1. 3.1.4.
K&H Bank Rt., 1051 Budapest, Vigadó tér 1. 3.1.5.
Az Alap befektetési jegyei dematerializált értékpapírként kerülnek kibocsátásra. A dematerializált értékpapír olyan névre szóló értékpapír, amelynek nincs sorszáma, a tulajdonos nevét, egyértelmû azonosítására szolgáló adatokat pedig az értékpapírszámla tartalmazza. Az Alapkezelô a jegyzés tényleges lezárását követô napon értékpapírnak nem minôsülô okiratot állít ki a dematerializált értékpapírról, amit a Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Rt-nél (továbbiakban mint KELER) helyez el. A KELER címe: 1075 Budapest, Asbóth u. 9-11. Ezután a befektetési jegyet az Alapkezelô a KELER-nél keletkezteti. A befektetési jegy fizikailag kinyomtatásra nem kerül, így az fizikai formában nem kérhetô ki, és annak nyomdai úton történô elôállításáról az Alapkezelô késôbb sem rendelkezhet. 4.1.3.
Forgalmazó
Szabályozott piacra bevezetésért felelôs befektetési szolgáltató
K&H Equities (Értékpapírkereskedelmi) Zrt., 1051 Budapest, Vigadó tér 1.
4.
az ajánlott értékpapírokra vonatkozó információk
4.1.
A felajánlott értékpapír neve, fajtája, elôállítási módja, típusa
A K&H Havifix Euró 1. Származtatott Alap a Törvény alapján névre szóló befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatala útján Magyarországon létrehozandó, határozott futamidejû, zártvégû értékpapír befektetési alap.
A befektetési jegyek megjelenési formája
A befektetési jegyek nyilvántartása
A dematerializált befektetési jegyek nyilvántartása a befektetô nevére nyitott értékpapírszámlán történik. A befektetési jegy tulajdonosa részére értékpapírszámlát a forgalmazó vezet. A forgalmazó tulajdonában álló értékpapírról értékpapírszámlát a KELER vezeti (a továbbiakban együtt: számlavezetô). Az értékpapírszámla értékpapír-számlaszerzôdéssel jön létre. Értékpapír-számlaszerzôdéssel a számlavezetô kötelezettséget vállal arra, hogy a vele szerzôdô fél (számlatulajdonos) tulajdonában álló dematerializált értékpapírt a számlavezetônél megnyitott értékpapírszámlán nyilvántartja és kezeli, a számlatulajdonos szabályszerû rendelkezését teljesíti, valamint a számlán történt jóváírásról, terhelésrôl és a számla egyenlegérôl a számlatulajdonost értesíti. A dematerializált értékpapír megszerzésére és átruházására kizárólag értékpapírszámlán történô terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. Az értékpapír tulajdonosának – az ellenkezô bizonyításáig – azt kell tekinteni, akinek számláján az értékpapírt nyilvántartják. Az értékpapírszámla feletti rendelkezésre a számla tulajdonosa, illetve az a személy jogosult, akit erre a számla tulajdonosa meghatalmazott. A számlavezetô felé a meghatalmazás csak akkor hatályos, ha azt vele az üzletszabályzatában meghatározott módon és tartalommal írásban közölték. 4.1.4.
A befektetési jegyekhez fûzôdô jogok
értékpapír értékpapír fajtája
elôállítási módja
értékpapír típusa
ISIN azonosítója
befektetési jegy
dematerializált
névre szóló
HU0000704002
A Befektetôket megilletô, a befektetési jegyekhez fûzôdô jogok jelen Tájékoztató 4.7.13. pontjában olvashatóak.
K&H Havifix Euró 1. Befektetési Jegy
4.1.1.
A befektetési jegyek kibocsátásának pénzneme
A befektetési jegyek euróban (EUR-ban) kerülnek kibocsátásra.
4.2.
A lejáratkor kifizetendô hozamra vonatkozó rendelkezések
4.2.1.
Hozamígéret
Az Alapkezelô az Alap nevében a következô pénzügyi eszközökkel és befektetési politikával alátámasztott Hozamígéretet teszi: Az összefoglalóban meghatározott futamidô végén • a befektetôk kézhez kapják a befektetési jegyek névértékét, • ezen felül lejáratkor hozamként az Alap Kezelési Szabályzatának 2.4.2. pontjában meghatározott képlet által kiszámolt hozamot,
12
13
•
amely legalább a befektetési jegyek névértékére vetített X%-os minimális fix hozam (továbbiakban: Minimális Fix Hozam, vagy MFH), • legfeljebb a névértéken felül a befektetési jegyek névértékének Z%-a (Lehetséges Legnagyobb Hozam, vagy LLH). A Hozamígéret a teljes futamidôre vonatkozó hozam. Az alap elérhetô hozamának részletes bemutatása a Kezelési Szabályzat 2.4. pontjában olvasható. 4.2.2.
Hozamfizetés
Az Alap tôkenövekménye terhére futamidô közben nem fizet hozamot. A teljes futamidô alatt elért hozamot a befektetési jegy tulajdonosok az Alap lejártát követôen a befektetési jegyek visszaváltásával realizálhatják. A Hozamígéret kifizetésének pontos szabályozása a Kezelési Szabályzat 10.1.1. pontjában olvasható!
4.3.
A befektetési jegyek kibocsátásának idôszaka, az alap futamideje
A jegyzési idôszak kezdô napja: 2006. február 20. A jegyzési idôszak záró napja legkésôbb: 2006. március 24. A jegyzésre vonatkozó részletes információkat jelen Tájékoztató 4.7. Nyilvános ajánlattétel feltételei címû fejezete tartalmazza. Az Alap futamideje 2006. április 3. napjától számítva határozott ideig, 2009. április 2. napjáig tart.
4.5.
Adózás
A nyilvánosan forgalomba hozott befektetési jegynek a befektetési alapokról szóló törvény szerinti hozama, ideértve annak nyilvános másodlagos forgalmazása során e hozam helyett elért árfolyamnyereséget is kamatból származó jövedelemnek minôsül, amely után az adó mértéke 0 százalék. Felhívjuk azonban a figyelmet arra, hogy az adózási szabályok változhatnak és a befektetési jegyeken elért árfolyamnyereség a mindenkor hatályos személyi jövedelemadóról szóló törvény hatálya alá tartozó jövedelem, kamatnak minôsül, így elôfordulhat, hogy a személyi jövedelemadó törvény változása miatt kifizetéskor a befektetési jegyeken elért hozam, illetve árfolyamnyereség után a befektetô személyi jövedelemadót köteles fizetni. Ennek megfizetésére a mindenkor hatályos személyi jövedelemadóról szóló törvény rendelkezései az irányadók. Abban az esetben, ha az adójogszabályok változása miatt a befektetési jegyeken elért hozam, illetve árfolyamnyereség után a befektetôknek forrásadót kellene fizetniük, úgy az Alapkezelô és a Forgalmazó tájékoztatja a tisztelt befektetôket, hogy a forrásadó levonásával kapcsolatban felelôsséget nem vállal.
Nyilatkozat a kibocsátás engedélyezésérôl
Jelen Tájékoztató aláírásával az Alapkezelô mint a befektetési jegyek kibocsátójának törvényes képviselôje nyilatkozza, hogy igazgatósága 20/2005. (12. 14.) számú határozatában döntött az értékpapír kibocsátásáról, valamint a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 2006. február 17-én kelt E-III/110.336/2006. számú határozatával az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalát engedélyezte.
4.4.
4.6.
A befektetési jegyek szabad átruházhatóságára vonatkozó korlátozások, másodlagos forgalmazás
Az Alap zártvégû befektetési alap, így a kibocsátott befektetési jegyek futamidô közben nem válthatók vissza. A befektetési jegyek másodlagos forgalmazásának szabályait a Kezelési Szabályzat 4. pontja tartalmazza.
4.7.
Nyilvános ajánlattétel feltételei
4.7.1
A létrehozandó Alap rövid bemutatása
Az Alap elnevezése: „K&H Havifix Euró 1. Származtatott Zártvégû Értékpapír Befektetési Alap” Az Alap rövid neve: „K&H Havifix Euró 1. Származtatott Alap” Az Alap típusa, fajtája, futamideje, formája: nyilvános, zártvégû, határozott futamidejû, származtatott ügyletekbe fektetô alap. A kibocsátott befektetési jegyek devizaneme: EUR, azaz euró. Az Alap célja, hogy az euróban befektetôknek a kamatozó megtakarításokhoz hasonló biztonságot és hozamot kínáljon, és pluszban lehetôséget nyújtson arra, hogy részesedjenek a részvénypiacokon idônként elérhetô kiemelkedô hozamokból. Mindezt egy olyan egyedülálló konstrukció keretében, amely egy elôre meghatározott minimális fix hozamot biztosít a befektetôknek, illetve jó nemzetközi részvénypiaci teljesítmény esetén – egy nemzetközi részvényindex teljesítményének megfelelôen – részesedést ad a részvénypiaci hozamokból. Az Alap vagyonát a tôke visszafizetése érdekében bankbetétekbe, míg a fix minimum hozam és a részvénypiaci részesedés biztosítása érdekében részvénypiaci opciókba fekteti be. A befektetési politika részletes bemutatása a Kezelési Szabályzat 2. pontjában olvasható. Az Alap befektetési politikája – meghatározott futamidô alatt –, a befektetett tôke és a minimum fix hozam tekintetében az Alap indulásakor elôre kiszámítható eredményt biztosít. A befektetôk tájékoztatása érdekében az Alapkezelô a konstrukció által biztosított tôkére és hozamra vonatkozó összefüggést a jegyzés idôpontjára nyilvánosságra hozza, és annak kifizetésére az Alap nevében ígéretet tesz (továbbiakban: Hozamígéret). A Hozamígéret pontos feltételei az Alap Kezelési Szabályzata 2.4. pontjában olvashatóak.
14
15
4.7.2.
Forgalmazási terv és allokáció
Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelô Magyarországon hozza forgalomba, a befektetési jegyek a K&H Bank Rt. fiókhálózatában (a befektetési jegyek forgalmazására jogosult fiókok listája jelen Tájékoztató 1. sz. melléklete.) jegyezhetôk. Az Alap befektetési jegyeit devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkezô gazdasági társaságok korlátozás nélkül vásárolhatják. 4.7.3.
A jegyzés, fizetés módja
A befektetési jegyek névértéke: 100 EUR, azaz egyszáz euró. A befektetési jegyek jegyzési ára: 100 EUR, azaz egyszáz euró. Egy befektetô által minimálisan jegyezhetô összeg: 500 EUR, azaz ötszáz euró névértékû befektetési jegy. Egy befektetô által jegyezhetô összeg maximálva nincsen. A befektetési jegyeket jegyezni személyesen, vagy meghatalmazott képviselô útján lehet. A meghatalmazást teljes bizonyító erejû magánokiratba, vagy közokiratba kell foglalni. A meghatalmazást a befektetô ügyfélszámlája felett rendelkezésre jogosult(ak) aláírásával ellátva kell megadni, és abban részletesen meg kell határozni a meghatalmazás tartalmát (a meghatalmazott rendelkezési jogosultságának kereteit), idôbeli hatályát. A meghatalmazás szükséges eleme a befektetô ügyfél-azonosító számlaszáma. A jegyzés a jegyzési ív kitöltésével és aláírásával történik. A nyilatkozat aláírását követôen a jegyzési nyilatkozat nem vonható vissza kivéve, ha a jelen Tájékoztató a jegyzési idôszak alatt kiegészítésre kerül. Ebben az esetben a befektetôt a visszavonási jogon kívül elállási jog is megilleti, amely jogait a befektetô a jegyzési idôszakban gyakorolhatja. A jegyzési ív aláírásával a jegyzô feltétlen kötelezettséget vállal a lejegyzett befektetési jegyek megvásárlására. Tekintettel arra, hogy a befektetési jegyek dematerializált értékpapírként kerülnek kibocsátásra, jegyzés csak olyan személytôl fogadható el, aki a jegyzést bonyolító Forgalmazóval értékpapír-számlavezetésre szerzôdést köt és a jegyzési íven értékpapírszámlája számát feltüntette. Az értékpapírszámlát az értékpapír-forgalmazó számlavezetési díj fejében vezeti, melynek mértéke a forgalmazónál a mindenkor hatályos Hirdetményben meghirdetett összeg. A jegyzési ív aláírásával egy idôben a jegyzônek a kibocsátás devizanemében meg kell fizetnie a befektetési jegyek jegyzési árát. A jegyzôt egyéb költség, vagy adó nem terheli. A jegyzési ív aláírásával egy idôben a jegyzô a jegyzett mennyiségû befektetési jegyek ellenértékét a jegyzési helyen vagy készpénzben fizeti be, vagy átutalja a jegyzési helynél vezetett, az értékpapírszámlához kapcsolódó korlátozott rendeltetésû pénzforgalmi számlájára (ügyfélszámla). A jegyzés akkor minôsül érvényesnek, ha a jegyzett befektetési jegyek kibocsátási ára a jegyzés pillanatában a befektetô ügyfélszámláján rendelkezésre áll. A jegyzô a jegyzési ív aláírásával hozzájárul ügyfélszámlájának a jegyzett befektetési jegyek ellenértékével történô megterheléséhez. A jegyzett befektetési jegyek ellenértékét a jegyzési hely haladéktalanul az Alap Letétkezelôjénél vezetett 1040214249565264-51511012 számú elkülönített letéti számlájára helyezi. A Letétkezelô a jegyzés folyamán az Alap indulásának napjáig a jegyzésre befolyt összeget az elkülönített letéti számlán tartja, amely számlára az Alap nyilvántartásba vételéig a Letétkezelô az Alapkezelôtôl terhelésre szóló megbízást nem fogad el. Az Alap indulásának napján a jegyzési árat a Letétkezelô az Alap letéti számláján a befektetési jegy névértékére kiegészíti. Az Alap indulásának napján (2006. április 03. napján) a befektetôk értékpapírszámlájára a jegyzett befektetési jegyek
névértéken kerülnek jóváírásra. Sikeres jegyzés esetén a jegyzési hely az Alap indulását követô öt napon belül postai úton, írásban teljesítési igazolást küld a befektetôknek. A nyilvános ajánlattétel eredményét az Alapkezelô honlapján (www.khalapok.hu) hozza nyilvánosságra. 4.7.4.
A jegyzési idôszak
A befektetôk befektetési jegyeket a jegyzési idôszak alatt jegyezhetnek. A jegyzési idôszak kezdô napja: 2006. február 20. A jegyzési idôszak záró napja legkésôbb: 2006. március 24. Az Alapkezelô a Törvény 49. § (3) bekezdése alapján a kitûzött zárónap elôtt is lezárhatja a jegyzési idôszakot, ha a kibocsátásra meghirdetett értékpapír teljes mennyiségét (4.7.5. pont) a befektetôk lejegyezték és a Törvény 49.§. (2) bekezdése alapján a jegyzési idôszak kezdô napjától számítva három banki munkanap már eltelt. Az Alapkezelô az alap hirdetményi helyein és a Forgalmazás helyein egy banki munkanappal megelôzôen hirdetményben tájékoztatja a befektetôket a jegyzési idôszak korábbi lezárásáról. 4.7.5.
A kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyisége
A kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyisége 1.000.000 EUR, azaz egymillió euró névértékû befektetési jegy. 4.7.6.
Túljegyzés
A kibocsátásra meghirdetett értékpapír (4.7.5. pont) mennyiségét meghaladó jegyzés, amelyet a kibocsátó a jegyzés lezárásáig korlátozás nélkül elfogad. 4.7.7.
Aluljegyzés
A kibocsátás meghiúsul, ha a kibocsátásra meghirdetett egymillió euró névértékû befektetési jegy a jegyzés zárónapjáig nem kerül lejegyzésre. 4.7.8.
• • • • •
Érvénytelen jegyzés
Érvénytelen a jegyzés, ha: a jegyzési ív nem felel meg a formai és tartalmi követelményeknek, a jegyzés ellenértéke a jegyzési idôszak végéig a jegyzési íven megjelölt számlaszámon nem kerül jóváírásra, a jegyzô személy nem rendelkezik érvényes jegyzési ívvel, a jegyzés nem a jegyzési idôszak alatt, vagy nem a jegyzési helyen történik, a jegyzés beleütközik a Tájékoztató vagy egyéb jogszabály rendelkezéseibe.
16
17
4.7.9.
A befizetett összeg visszafizetésére vonatkozó eljárás el nem fogadott jegyzés esetén
Aluljegyzés következtében, vagy érvénytelen jegyzés miatt el nem fogadott jegyzés esetén a jegyzési idôszak utolsó napját követô öt naptári napon belül az Alapkezelô a Letétkezelôn keresztül a forgalmazó útján kötelezôen kifizeti a Befektetô által befizetett összeget a jegyzés helyén kamat- és levonásmentesen, a jegyzési ív bemutatása ellenében a jegyzônek, vagy meghatalmazottjának. A befizetett összeget a Letétkezelô a Forgalmazón keresztül a befektetô ügyfélszámlájára térítésmentesen visszavezeti. 4.7.10.
Jegyzési garancia
A kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyiségének (4.7.5. pont) lejegyzésére harmadik személy jegyzési garanciát nem vállal. 4.7.11.
Forgalmazó és Letétkezelô neve, székhelye
K&H Bank Rt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) 4.7.12.
Joghatóság, háttérszabályok megnevezése
A jelen Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövô bármely jogviszonyra a Magyar Köztársaság joga az irányadó. Minden, a Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövô jogviszony, így különösen a befektetési jegyek jegyzését szabályozó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerzôdésekben nem szabályozott kérdések tekintetében a Kezelési Szabályzat, a Törvény, a Rendelet, a Ptk. és a vonatkozó alacsonyabb szintû jogi normák rendelkezései az irányadóak. A befektetésekre a mindenkor hatályos adózási törvények az irányadóak. Lehetséges, hogy az Alap által megvásárlásra kerülô külföldi befektetési eszközök kibocsátóira vonatkozó adózási szabályok a kibocsátás országában az Alap mûködése során megváltoznak. Az Alap által vásárolt befektetési eszközök kibocsátóinak adózására a mindenkor hatályos, a kibocsátóra vonatkozó hazai jogszabályok az irányadók. 4.7.13.
A befektetési jegyekhez fûzôdô jogok
Az Alap lejáratakor a Befektetô jogosult a tulajdonában lévô befektetési jegyek névértékének, valamint az ígért hozamnak megfelelô részesedésre a Hozamígéretnek megfelelôen. Jogosult a befektetô arra, hogy a Kezelési Szabályzatban meghatározottak szerint – a tôzsdén keresztül, másodpiaci forgalomban értékesítse a befektetési jegyét az adásvételt lebonyolító befektetési szolgáltató által alkalmazott jutalékkal csökkentett tôzsdei áron. A befektetô részére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani a jelen Tájékoztatót, az Alap Kezelési Szabályzatának mindenkor hatályos példányát, az Alap féléves és éves jelentését. A jelentésekhez a befektetési jegy tulajdonosok hozzáférhetnek az Alapkezelô és a Forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu és www.khb.hu), a Forgalmazási helyeken, az Alapkezelô, és a Letétkezelô irodáiban.
A Befektetô jogosult a Törvény szerinti rendszeres és rendkívüli tájékoztatásra. Befektetô jogosult a Törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására. Fenti jogokon túlmenôen, az Alap lejáratának napján befektetési jeggyel rendelkezô befektetôk a befektetett összegtôl függôen jogosultak a Hozamígéret összegére a Kezelési Szabályzat 2.4. pontjában leírtaknak megfelelôen.
4.8.
Az Alap befektetési célkitûzése és politikája, befektetési korlátozások
Az Alap befektetési célkitûzéseit, befektetési politikáját és a Törvényben elôírt befektetési korlátozásokat a Kezelési Szabályzat 2. pontja tartalmazza. Amennyiben az Alapkezelô a befektetési korlátozásokat megszegi, arról haladéktalanul tájékoztatja a befektetôket az Alap hirdetményi helyein és a befektetési korlátozás megsértését haladéktalanul megszünteti. A Rendelet szerint ha az Alap a befektetési eszközeinek több, mint 20%-át egy befektetési szolgáltatónál helyezi el, akkor a befektetési szolgáltatót részletesen be kell mutatni. Jelen esetben az Alap bruttó befektetési eszközeinek több mint 20%-át a K&H Bank Rt-nél euró alapú bankbetétben helyezi el. A K&H Bank Rt. részletes bemutatását az 5.2 pont tartalmazza. Az Alap az euró betételhelyezés mellett derivatív ügyleteket köt, amelyeknek célja részesedés biztosítása a nemzetközi tôzsdék pozitív eredményeibôl.
4.9.
Értékelés
Az Alap nettó eszközértékének és az egy jegyre jutó nettó eszközérték kiszámításának szabályait a Kezelési Szabályzat 8. pontja tartalmazza.
4.10.
A befektetési jegy szabályozott piacra történô bevezetésére és kereskedésére vonatkozó szabályok
A befektetési jegyek másodlagos forgalmazásáról, szabályozott piacra történô bevezetésérôl a Kezelési Szabályzat 4. pontja ad részletes tájékoztatást.
4.11.
A Befektetôk tájékoztatása
Az Alapkezelô minden rendes és rendkívüli eseményrôl tájékoztatja a Befektetôket a következô dokumentumok segítségével: tájékoztató, kezelési szabályzat, éves jelentés, féléves jelentés, hirdetések, amelyek az Alapkezelô és Forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu és www.khb.hu), valamint 2006. december 31-ig a Magyar Tôkepiac címû lapban jelennek meg. A Letétkezelô naponta közzéteszi az Alap nettó eszközértékét és egy jegyre jutó nettó eszközértékét az Alapkezelô és Forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu és www.khb.hu), valamint 2006. december 31-ig a Magyar Tôkepiac címû lapban.
18
19
5.
a forgalomba hozatal szereplôinek bemutatása
Az Alapkezelô olyan részvénytársaság, amely befektetési alapkezelôi tevékenységet végez. Ennek keretében az általa kialakított portfoliókat, az általa lefektetett befektetési politika alapján kezeli. A Forgalmazó az értékpapír értékesítésében részt vevô befektetési szolgáltató. A Letétkezelô olyan hitelintézet, amely az alapkezelési tevékenységgel kapcsolatban felmerülô értékpapír- és pénzmozgásokat nyilvántartja, kiszámolja és közzéteszi az alap nettó eszközértékét, valamint sajátos módon ellenôrzi az alapkezelôt.
5.1.
Az Alapkezelô társaság bemutatása
Alapkezelô: Alapkezelô székhelye: Alapkezelô telefonszáma: Alapkezelô alaptôkéje: Mûködésének idôtartama: Az alapítás idôpontja: Felügyeleti engedély száma: Felügyeleti engedély idôpontja: Bejegyzés helye:
Nyilvántartó bíróság: Alkalmazotti létszám: Alapkezelô könyvvizsgálója: Hirdetmények közzétételének helye:
5.1.1.
K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Zrt. 1051 Budapest, Vigadó tér 1. 00-36-1-4835020 850.000.000,-Ft, amely befizetésre is került Az Alapkezelô határozatlan idôre alakult. 1997. október 10. III./100.058/2002. 2002. július 18. Magyarország, Hajdú-Bihar Megyei Bíróság mint Cégbíróság a Cg. 09-10-0000249 számú cégjegyzékbe részvénytársaságként 1997. november 5-én. a Fôvárosi bíróság mint Cégbíróság a Cg. 01-10-043736 cégjegyzékszámon 22 fô Ernst & Young Kft., 1132 Budapest, Váci út 20. Alapkezelô honlapja (www.khalapok.hu) és 2006. 12. 31-ig a Magyar Tôkepiac c. lap
Az Alapkezelô üzleti tevékenységének múltja és fejlôdése
A K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Zrt. ABN AMRO (Magyarország) Vagyonkezelô Rt. néven 1997. ôszén alakult kizárólag értékpapír portfolió-kezelési (asset management) tevékenység végzésére. 2001. július 19-tôl a társaság K&H Vagyonkezelô Rt. néven mûködött tovább, mint önkéntes és magán-nyugdíjpénztári vagyonkezelésre, értékpapír portfoliók kezelésére szakosodott befektetési szolgáltató gazdasági társaság. 2002. július 18-tól a K&H Vagyonkezelô Rt. neve és tevékenységi köre megváltozott, és mint K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt. mûködik tovább. Jelenlegi tevékenységi körébe tartozik a befektetési alapkezelés, portfoliókezelés, önkéntes pénztári és magán nyugdíjpénztári vagyonkezelés, valamint befektetési tanácsadás. A nemzetközi befektetések menedzselésében a KBC Asset Management Brüsszel és az ABN AMRO Asset Management Amszterdam nyújt az Alapkezelônek segítséget elsôsorban a termékfejlesztésben, az alapok befektetési politikájának kialakításában, elemzések és piaci információk átadása terén.
A Társaság története során az egyik legnagyobb hazai befektetési alapkezelôvé nôtte ki magát, eddig tizenkét nyíltvégû alapot és több mint húsz zártvégû garantált szerkezetû alapot hozott létre. A Társaság által befektetési alapokban kezelt vagyon 2005. szeptember 30-án 201,9 milliárd Ft. 5.1.2.
Az Alapkezelô üzleti tevékenysége
Tevékenységi köre: 67.12'03 Értékpapír ügynöki tevékenység, alapkezelés, 65.23'03 Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés, 74.14'03 Üzletviteli tanácsadás Az Alapkezelô jelen Tájékoztató aláírásával nyilatkozik arról, hogy az értékpapír ügynöki tevékenységi körön belül fô tevékenységként kizárólag a Felügyelet engedélyéhez kötött befektetési alapkezelési tevékenységet végez, amelyre engedéllyel rendelkezik. Egyéb tevékenységei közé tartoznak a Törvény 81. § (1) bekezdésének c) pontjában meghatározott portfóliókezelés, a Törvény 81. § (2) bekezdésének f) pontjában meghatározott befektetési tanácsadás, a Törvény 229. § (1) bekezdésének c) és d) pontjában meghatározott önkéntes kölcsönös biztosító pénztári vagyonkezelési tevékenység és magán-nyugdíjpénztári vagyonkezelési tevékenység. Az Alapkezelô tevékenységét a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott III./100.058/2002. számú engedély alapján végzi. 5.1.3.
Az Alapkezelô tulajdonosának bemutatása
Az Alapkezelô 100%-os tulajdonosa a K&H Bank Rt., bemutatását ld. 5.2. pontban. 5.1.4.
Az Alapkezelô szervezeti felépítésének ismertetése
Az Alapkezelô a K&H Bank Rt-vel összevont alapú felügyelet alá tartozó cégcsoport tagja. A cégcsoport további tagjai: K&H Bank Rt., K&H Pannonlízing Rt., K&H Vagyonkezelési Holding Kft. v.a., K&H Csoportszolgáltató Központ Kft., K&H Equities Zrt., Fordat Kft., GIRO Bankkártya Rt., Kvantum Követeléskezelô és Befektetési Rt. Az Alapkezelô stratégiai irányítását az Igazgatóság, tevékenységének ellenôrzését a Felügyelô Bizottság látja el. A vezetô tisztségviselôkre vonatkozó részletes tájékoztatást a 5.1. pont tartalmazza. Az Alapkezelô munkaszervezete termékfejlesztési és értékesítéstámogatási, portfoliókezelési, intézményi értékesítési és middle office szervezeti egységekbôl épül fel. Az Alapkezelô kockázat-kezelôt, compliance officer-t, fôkönyvelôt és belsô ellenôrt is foglalkoztat. A munkaszervezet a vezérigazgató közvetlen irányítása alatt áll. Az Alapkezelô 96%-ban tulajdonosa a Magyarországon bejegyzett K&H Általános Tanácsadó Rt. v.a-nak (1051 Budapest, Vigadó tér 1.). 5.1.5.
Az Alapkezelô irányító és felügyelô szervei, vezetô állású munkavállalók
Igazgatóság tagjai: Stefan Duchateau: diplomáját pénzügyi tervezés szakterületen, doktori címét pedig Business Economics területen szerezte. Karrierje során vezette a Kredietbank Befektetési üzletágát, majd igazgatóként tevékenykedett több befektetési, vezetési tanácsadási vállalatnál és brókercégnél. 1998-
20
21
ban nevezték ki a KBC Vagyonkezelési és Befektetési Igazgatóságának élére. Jelenleg a KBC Asset Management Igazgatóságának elnöke, egyetemi tanár és a Belga Alapkezelôk Szövetségének elnöke. Heinz Arnulf Manns: a kölni egyetemen szerzett diplomát Business Administration területen. 1969 és 1980 között a Dresdner Bank AG-nél üzletkötô, portfolió menedzser, majd privát banki tanácsadó. 1981 és 1997 között a kölni Bankhaus Sal. Oppenheim jr.& Cie. osztályvezetôje intézményi tanácsadás területen, majd ugyanitt a vagyonkezelô vezetôje. 1997 óta dolgozik az ABN AMRO Asset Management frankfurti irodájában mind ügyvezetô igazgató. Zobor Zsuzsanna: a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1985-ben szerzett közgazdász és szociológus diplomát, 1994-ben ugyanott bankmenedzseri posztgraduális diplomát. Pénzügyi pályafutását 1989-ben kezdte a Pénzügyminisztériumban. 1991-1996 között az Általános Értékforgalmi Bank Befektetési és Értékpapír Osztályán dolgozott. 1997-tôl az ABN AMRO Vagyonkezelô munkatársaként kezdetben befektetési alapok kezelésével foglalkozott, késôbb a szervezet jogutódjánál a K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt-nél a termékfejlesztési és értékesítéstámogatási területet vezeti, majd 2004 ôszétôl vezérigazgatói tisztséget lát el. Jan Swinnen: a HORAMA egyetemen Belgiumban szerzett diplomát számvitel, bank és biztosítási területen, majd emberi erôforrás menedzsmenttel kapcsolatos tanulmányokat folytatott. 1984-ben a Kredietbanknál fióki ügyintézôként, majd fiókvezetôi asszisztensként, késôbb fiókvezetôként dolgozott. 1996tól a KBC munkatársa, fiókvezetô, majd régióvezetô munkakört látott el. 2003-tól a Kereskedelmi és Hitelbanknál senior ügyvezetô igazgató a lakossági üzletág termék, stratégia, értékesítés területén, 2005-tôl pedig senior ügyvezetô igazgató a lakossági területen.
tapasztalatokat, 2000-2002-ig fiókvezetôként dolgozott. 2002-tôl a K&H Bank Rt-nél kezdetben fôosztályvezetô volt a KKV értékesítés támogatás osztályon, majd a KKV értékesítés fôosztályon igazgató. 2005. áprilisától a Marketing igazgatóság megbízott vezetôje. Az Alapkezelô a Rendelet I. számú melléklete 14.1. és 14.2 pontja alapján nyilatkozik arról, hogy a társaság vezetô tisztségviselôivel kapcsolatban jogszabályokban meghatározott összeférhetetlenség nem áll fenn, és nincs olyan információ, amelynek feltárását a Rendelet I. számú melléklete 14.1. második fordulat b-d) pontjában elôírja.
5.2.
A Letétkezelô bemutatása
Az Alap Letétkezelôje: A Letétkezelô székhelye: A Letétkezelô alaptôkéje: A mûködés idôtartama: Az alapítás idôpontja: A bejegyzés helye:
K&H Bank Rt. 1051 Budapest, Vigadó tér 1. 52.507.204.412 ,- Ft A Letétkezelô határozatlan idôre alakult. 1987. 02. 20. A Fôvárosi Bíróság, mint Cégbíróság a Cg. 01-10-041043 számú cégjegyzékbe 1987. 02.20.-án jegyezte be. Amennyiben a Letétkezelô bármely idôben képtelenné válik arra, hogy továbbra is ellássa az Alap letétkezelését, az Alapkezelô a Felügyelet jóváhagyásával megbízza a Letétkezelô utódját.
Felügyelô Bizottság: 5.2.1. Marc Bautmans: 1976-ban jogi diplomát szerzett, majd posztgraduális képzésben vett részt ugyanezen területen. Pályakezdôként a Kredietbank Belgiumnál kezdett dolgozni. Különbözô országok nagyvárosaiban (New York, London, Hong Kong, Shanghai) mint üzletkötô, treasury munkatárs, képviselô, divízió-vezetô dolgozott. 1998-tól a KBC Banknál Befektetési vezetô, majd közép európai területi treasurer. 2002 januárja óta a Kereskedelmi és Hitelbank Treasury vezetôje. Izsák Sándor: Elsô diplomáját 1989-ben szerezte a Matematika és Fizika Tudományegyetemen, majd 2002-ben a Budapesti Közgazdaságtudományi és Államigazgatási Egyetemen diplomázott. 1995tôl az AHICO Nyugdíjpénztár adminisztrációs vezetôje, 1997-tôl a Citibanknál kontroller, pénzügyi elemzô, csoportvezetô. 1999-tôl az ABN AMRO Banknál az Üzleti Teljesítmény Elemzés/Kontrolling osztályán vezetô, 2001-tôl a Kereskedelmi és Hitelbanknál az Üzleti Teljesítmény Elemzés/Kontrolling Igazgatóságon fôosztályvezetô. Kalmár Bence: 1991-ben végzett a Külkereskedelmi Fôiskolán, pályakezdôként a Magyar Nemzeti Bank egy területi igazgatóságának Devizaellenôrzési osztályán dolgozott. 1993-ban a Stockholm-i Egyetemen Master of Banking and Finance diplomát szerzett. Ugyanebben az évben az MNB-ben a Közgazdasági és bankellenôrzési osztály helyettes vezetôje lett. 1996-tól az MNB belsô ellenôrzésének vezetôje. 2001-tôl a Kereskedelmi és Hitelbankban a Mûködési kockázatok területért felelôs igazgatója, 2003-tól a Kockázatkezelés területéért felelôs ügyvezetô igazgatója. Demeter Ákos: 2001-ben végzett a Szent István Egyetem gazdasági mérnök szakán, majd 20002005 között különbözô értékesítési, vezetôi tanfolyamok résztvevôje volt. 1988-89 között a Magyar Hitelbank Rt okmányos mûveletek osztályának munkatársa, majd 1998-ban tér vissza a pénzügyi szektorba: 2000-ig a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Rt-nél szerez a lakossági üzletágban
A Letétkezelô rövid története
A K&H Bank Rt. mûködését 1987. január 1-jén, a kétszintû bankrendszer kialakításának keretében kezdte. 200l. július 1-jével a Bank egyesült az ABN AMRO Magyar Bank Rt-vel. A Bank tulajdonosai az egyesülést követôen 60%-ban a KBC Bank and Insurrance Group, 40%-ban az ABN AMRO N.V. 1450 milliárd Ft, illetve 3859 millió euró mérlegfôösszegével és 15 százalékos piaci részesedésével az egyesült K&H Bank Magyarország második legnagyobb bankja és pénzügyi szolgáltató csoportja, mintegy 160 fiókjában, közel négyezer dolgozójával univerzális banki szolgáltatásokat kínál a vállalati és lakossági üzletágakban egyaránt, valamint brókeri tevékenységet, életbiztosítási termékeket, befektetési alapkezelést, vagyonkezelést, lízing és nyugdíjpénztári szolgáltatások sorát biztosítja. A Letétkezelô többek között az alábbi társaságokban szerzett tulajdonosi részesedést: K&H Equities (Értékpapírkereskedelmi) Zrt, K&H Életbiztosító Rt., K&H Alkusz Rt., K&H Lízing Rt., K&H Lízingház Rt., K&H Pénztárszolgáltató Kft. 5.2.2.
A Letétkezelô vezetô tisztségviselôi
Az Igazgatóság tagjai: Singlovics Béla: felsôfokú tanulmányait 1973-ban fejezte be a Külkereskedelmi Fôiskola áruforgalmi szakán. Hazai és nemzetközi bankszakmai tanfolyamok elvégzése mellett 1966-1988-ig a Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. Nemzetközi Osztályának, majd Devizafôosztályának vezetô munkatársa.
22
23
1988-1993-ig a Citibank Budapest Rt. hitelezésért felelôs ügyvezetô igazgatója, késôbb vezérigazgató helyettese. 1993-1994-ig ismét a Magyar Külkereskedelmi Bank Rt-nél a Belföldi Bankmûveletek Igazgatóságának ügyvezetô igazgatója, majd 1995-1998-ig a Budapest Bank Rt. vezérigazgatóhelyettese, majd vezérigazgatója. 1998-ban az Állami Pénz- és Tôkepiaci Felügyelet felügyeleti biztosa, majd 1999-2002-ig az Eximbank Rt-nél vezérigazgató-helyettes. 2002-2003 között vezérigazgatói tisztséget töltött be a Postabank és Takarékpénztár Rt-nél, majd 2004-tôl a Kereskedelmi és Hitelbank Rt-nél vezérigazgatói tanácsadó. John Hollows: a Cambridge Egyetemen szerzett jogi és közgazdasági diplomát. 1978 és 1991 között az angliai Barclays Bank londoni központjában töltött be több vezetô pozíciót. 1991-1995 között a Barclays Bank tajvani mûködéséért volt felelôs, ügyvezetô igazgatóként. A KBC-hez történt 1996-os belépését követôen ügyvezetô igazgatóként dolgozott a sanghaji KBC érdekeltségnél. 1999-tôl a a KBC Banknál az Ázsia, Csendes Óceán térség regionális igazgató volt, ahol hat ország tíz fiókjáért felelt. André Bergen: a Leuveni Katolikus Egyetemen végezte közgazdaságtudományi tanulmányait, 1974-ben szerzett diplomát. 1977 és 1980 között a Kredietbank makrogazdasági elemzô és treasury osztályán dolgozott Brüsszelben, majd a Chemical Banknál volt pénzügyi tanácsadó. 1982-tôl igazgatósági tag a Fortis Banknál, majd 2000 és 2003 között elnök-vezérigazgató helyettes az AgfaGevaert N.V.-nél. 2003 májusa óta a KBC Bank elnöke. Marko Voljc: a ljubljanai egyetemen szerzett közgazdasági diplomát. 1976 és 1979 között a Szlovén Nemzeti Bank elemzô osztályának volt vezetôje. 1979 és 1992 között Washingtonban dolgozott a Világbanknál. 1992 óta a Nova Ljubljanska Banka elnök-vezérigazgatója. Francois Louise (Frans) Florquin: a Leuveni Katolikus Egyetemen végezte közgazdasági tanulmányait. 1972-1992 között a CERA bankban dolgozott vezetô ellenôrként, igazgatóként, majd társasági titkárként. 1992. december 1-tôl az Igazgatóság és az ügyvezetôi bizottság tagja. 1998 óta a KBC Bank and Insurance Holding ügyvezetô igazgatója. Jan Koopman: 1977-ben szerez jogi diplomát a Groningeni Egyetemen. 1977-tôl már mint vezetôségi gyakornok az ABN AMRO Bankban dolgozik. 1982-tôl a Nemzetközi Vállalati Pénzügyek Igazgatóság/Projektfinanszírozás és Kiemelt Ágazatok Fôosztályvezetôje, 1989-1991 között a Belföldi Igazgatóság fôigazgatója. 1991-tôl a Nemzetközi Divízió EVP-je, majd 1994-tôl SEVP-je, 2001 januárjától a Privát Ügyfélkezelés vezérigazgatója késôbb szaktanácsadója. Conraad Hendrik Adolph (Dolf) Collee: Tanulmányait 1972-1980-ig Erasmus Egyetemen (Rotterdam) végezte, ahol jogi diplomát szerzett. 1980-tól dolgozik az ABN AMRO Banknál. Ügyfélmanager, késôbb fiókvezetô, régióvezetô. 1996-tól szenior alelnök a hollandi divízió kereskedelmi részlegén. 2000 óta az ügyvezetôség tagja. Ger Huiberse: 1979 óta dolgozik az ABN AMRO Banknál. Elôször ügyfélmanager, majd csoportvezetô, késôbb a pénzügyi szolgáltatások üzletág managere. 1996-2001 között az ABN AMRO Bank Közép-és Kelet-Európa, Közép-Kelet, valamint Afrika régiókért felelôs vezetô tisztségviselôje. Jelenleg a bank pénzügyi szolgáltatások üzletágának vezérigazgató helyettese. Dr. Sándor Béla: 1980-ban szerzett közgazdasági doktori diplomát a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen. 1980-83 között üzletkötô a CIB Bank Nemzetközi Üzleti Fôosztályán. 1983 és 1992 között a Magyar Nemzeti Bankban ügyvezetô igazgató, majd elnökhelyettes, késôbb a Nemzetközi Fôosztály osztályvezetô helyettese, illetve osztályvezetôje. 1992-98 között vezérigazgató helyettes a Credit Lyonnais Bank Vállalatfinanszírozás és Treasury osztályán. 1998-2004 között a CIB Bank Vállalati Üzletág Igazgatóságát vezetô vezérigazgató-helyettes. 2004 júniusától Vállalati és befektetési üzletág vezetô a Kereskedelmi és Hitelbank Rt-nél.
Rita Paula Clementina Docx: Tanulmányait a University of Antwerpen végezte. 1973-ban közgazdasági diplomát szerzett, majd egyetemi tanársegédként dolgozott. 1976-1987 között a Benelux Banknál pénzügyi elemzô, majd menedzser asszisztens a Hitelezési osztályon. 1987 és 1994 között az Omniver NV and Omniver Leven NV-nél fôigazgató. 1994-2004-ig a KBC-nél lakossági régió vezetô, 2005. januárjától a közép-európai régió fôigazgatója. Dr. Bába Ágnes: Egyetemi diplomáját a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen (19781982) szerezte, majd ugyanitt 1982-1984 között egyetemi doktori tanulmányokat folytatott. 19881989-ben számviteli és közgazdaság tudományi tanulmányokat folytatott, 1993-ben okleveles könyvvizsgálói minôsítést szerzett a Missouri Egyetemen Kansas city-ben, az USA-ban. A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1982- tôl tanársegéd, majd 1984-1992-ig adjunktus. 1992- tôl a Credit Lyonnais Bank Magyarország Rt-nél gazdasági igazgató, ügyvezetô igazgató-helyettes, a Vezetôi Bizottság tagja, majd késôbb az Igazgatóság tagja is. 1998-tól a Rabobank Magyarország Rt-nél ügyvezetô igazgató, majd vezérigazgató-helyettes, az Igazgatóság tagja. 2001-tôl a Kereskedelmi és Hitelbank Rt-nél senior ügyvezetô igazgató, a Vezetôi Bizottság tagja, majd 2004-tôl vezérigazgatóhelyettes. A Felügyelô Bizottság tagjai: Wouter Vanden Eynde: Tanulmányait a Leuveni Katolikus Egyetemen végezte. 1977-ben filozófia, majd 1980-ban közgazdasági diplomát szerzett. 1980-ban került a Kredietbankhoz gyakornokként, 1984-ben osztályvezetô lett a bank Tresury-jében, késôbb hiteltanácsadóként dolgozott, majd csoportvezetô és a Hitelezési Bizottság tagja lett. 1998-2000 közt a KBC BEF Tresury-ért felelôs vezérigazgatója, 2003-tól a KBC Közép-Európáért felelôs belsô ellenôrzési vezérigazgatója. Dirk Maggiel Scalongne: 1974-ben szerzett jogi diplomát az utrechti egyetemen (Hollandia), azóta áll az ABN AMRO Bank alkalmazásában. Fiókigazgatóként dolgozott Uruguayban, Marokkóban, Szaúd-Arábiában, Equadorban, Spanyolországban, Hollandiában és Szingapúrban, majd Argentínában volt régióigazgató. A 90-es években vezetô tisztségeket töltött be a bank párizsi, brüsszeli és amszterdami leányvállalatainál. Jelenleg a bank párizsi leányvállalatának elnöke, illetve több leányvállalatnál tölt be felügyelô bizottsági és igazgatósági tagi tisztséget. Paul Johannes Scholten: 1971-1977 között a Christelijk gimnáziumban tanult, majd jogi egyetemre járt. 1984 januárjától dolgozik az ABN AMRO Bankban, 1985 júliusától 1988 szeptemberéig Párizsban osztályvezetô. 1988 szeptemberétôl 1992 szeptemberéig Bahrainban ágazati igazgató, míg 1992 szeptemberétôl 1996 júniusáig Tokióban területi igazgató-helyettes. 1996 júniusától 2001 márciusáig Taipeiben területi igazgató, majd 2001 áprilisától lesz Amsterdamban ügyvezetô igazgató. Csigó Imre: Tanulmányait a Pénzügyi és Számviteli Fôiskolán, majd a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem Pénzügy Szakán végezte. 1987-ben került a Magyar Hitel Bank, késôbb ABN AMRO, majd K&H ugyanazon soproni fiókjába. Kezdetben mint vállalati kapcsolattartó, majd fiókigazgató-helyettes. 1993-tól látja el a fiókigazgatói teendôket. 1993-tól több cikluson keresztül egészen 2000-ig az MHB, majd ABN AMRO Felügyelô Bizottságának dolgozói képviselôi tagja volt. Samák Lajos: a Kandó Kálmán Híradástechnikai Technikumban híradás-technikusi oklevelet szerzett. 1960. szeptemberétôl a Magyar Televíziónál dolgozott elôször technikusként, majd a Kivitelezési osztály vezetôjeként. 1988 augusztusában került a Magyar Hitelbank Rt.-hez. Itt mûszaki szakértô ill. osztályvezetô volt. 1989 októberétôl 1992 decemberéig a bank szakszervezeti titkára volt. 1989 óta a Bankok, Biztosítók Dolgozói szakszervezetének elnökségi tagja. 1993-ban a Központi Üzemi Tanács elnökévé választották.
24
25
5.3.
A Forgalmazó bemutatása
Az Alap Forgalmazója: K&H Bank Rt., 1051 Budapest, Vigadó tér 1. (Bemutatását lsd. 5.2. pontban!) Az értékesítésben a K&H Bank Rt. fiókhálózata vesz részt. (A részletes fióklistát ld. 1. számú mellékletben!)
5.4.
A kibocsátásban érdekelt természetes személyek az Alapkezelô vezetô tisztségviselôi és munkavállalói, valamint a Forgalmazó befektetési szolgáltatási területének irányításával, felügyeletével megbízott vezetô tisztségviselôi és a forgalmazásban részt vevô munkavállalói. A vezetô tisztségviselôk abban érdekeltek, hogy a tôlük elvárható gondossággal biztosítsák a megfelelô befektetési termékkínálatot, a befektetôk minél jobb kiszolgálását, a tisztes üzleti eredmény elérését, az alájuk tartozó szervezet megfelelô mûködését, a befektetôk kiszolgálásának személyi és tárgyi feltételrendszerét. A munkavállalók érdekeltsége abban jelenik meg, hogy ügyfeleiket magas színvonalon, az adott ügyfél biztonsági igényének megfelelô termékkel gyorsan és pontosan kiszolgálják.
Az Alap befektetési jegyének szabályozott piacra történô bevezetésében közremûködô befektetési szolgáltató 6.2.
Az Alap befektetési jegyének szabályozott piacra történô bevezetésében közremûködô befektetési szolgáltató: K&H Equities (Értékpapírkereskedelmi) Zrt., 1051 Budapest, Vigadó tér 1. telefon: 483 4000, telefax: 483 4001
5.5.
Könyvvizsgáló
Az Alapkezelô könyvvizsgálót nevez ki az Alaphoz. Az Alap könyvvizsgálója: Ernst & Young Kft. A könyvvizsgáló engedélyszáma: 001165 A könyvvizsgáló székhelye: 1132 Budapest, Váci út 20. Kijelölt könyvvizsgáló: Tremmel Zoltán Engedélyszáma: 005210
A Törvény 242. §-a szerint az érintett természetes személyek összeférhetetlenségére az alábbi rendelkezés vonatkozik: „242. § (1) A befektetési alapkezelô vezetô tisztségviselôje, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevô alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedô alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye a) a letétkezelônek; b) a befektetési döntések végrehajtásában közremûködô szolgáltatónak, így különösen a befektetési szolgáltatónak, az ingatlanértékelônek, ingatlanforgalmazónak, másik befektetési alapkezelônek, valamint c) a befektetési alapkezelô ügyfelének. (2) Az a személy, aki esetében az elôzôekben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni.” Jelen Tájékoztató készítôinek legjobb tudása szerint a Tájékoztató készítésének idôpontjában az érdekelt személyek vonatkozásában összeférhetetlenség nem állt fenn.
A könyvvizsgáló feladatai: (1) az Alap éves pénzügyi beszámolójának auditálása; (2) annak figyelemmel kísérése és ellenôrzése, hogy az Alapkezelô az Alapot a törvényeknek megfelelôen kezeli; (3) a Törvényben meghatározott esetekben a Felügyelet tájékoztatása a fenti ellenôrzés eredményeirôl.
6.3.
6.
a kibocsátásban érintett jogi és természetes személyek érdekeltsége
•
6.1.
A kibocsátásban érintett jogi és természetes személyek érdekeltsége
A kibocsátásban érintett jogi személyek az Alapkezelô, a Forgalmazó és a Letétkezelô. Az Alapkezelô és Forgalmazó abban érdekelt, hogy ügyfeleinek a hazai piacon kiemelkedô színvonalú befektetési terméket nyújtson tisztes üzleti eredmény elérése mellett. A Letétkezelô abban érdekelt, hogy biztosítsa a Törvényben meghatározott feladatainak ellátását, elsôsorban a pontos eszközértékelést.
Összeférhetetlenség
• •
•
Érdekütközés Érdekütközés elkerülésére vonatkozó szabályok: az Alapkezelô az Alap mûködtetése során a befektetô érdekében a jogszabályoknak, mûködési szabályoknak és a mindenkor érvényes kezelési szabályzatnak megfelelôen köteles eljárni, a befektetési alapkezelô az egyenlô elbánás elve alapján köteles eljárni a befektetôk tekintetében, a befektetési alapkezelô egymástól elkülönítetten több befektetési alapot is létrehozhat és kezelhet. A befektetési alapkezelô a befektetési alapok és az ügyfelek vagyonát a saját és az Alapkezelô egyéb ügyfelei vagyonától elkülönítetten köteles kezelni és nyilvántartani. A befektetési alapkezelô által kezelt portfolióban lévô eszközök nem képezik az Alapkezelô tulajdonát, a befektetési alapkezelô az általa kezelt vagyonról befektetési alaponként és ügyfelenként elkülönített nyilvántartást köteles vezetni.
26
27
7.
megtekinthetô dokumentumok, a Tájékoztató érvényessége
Jelen Tájékoztató érvényességi ideje alatt a befektetôk által megtekinthetô dokumentumok az Alap Tájékoztatója, Kezelési Szabályzata, éves és féléves jelentései, rendes és rendkívüli tájékoztatási kötelezettsége keretében közzétett hirdetményei. Felhívjuk a befektetôk figyelmét arra, hogy a Törvény 31. § (1) bekezdése szerint a Tájékoztató a közzétételtôl számított 12 hónapig érvényes. Az érvényességi idô leteltét követôen elôfordulhat, hogy a Tájékoztatóban szereplô adatok megváltoznak.
8.
joghatóság, háttérszabályok
A jelen Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövô bármely jogviszonyra a Magyar Köztársaság joga az irányadó. Minden, a Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövô jogviszony, így különösen a befektetési jegyek jegyzését szabályozó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerzôdésekben nem szabályozott kérdések tekintetében a Tájékoztató, a Kezelési Szabályzat, a Törvény, a Rendelet, továbbá a Ptk. rendelkezései az irányadóak. A befektetésekre a mindenkor hatályos adózási törvények az irányadóak. Lehetséges, hogy az Alap által megvásárlásra kerülô külföldi befektetési eszközök kibocsátóira vonatkozó adózási szabályok a kibocsátás országában az Alap mûködése során megváltoznak. Az Alap által vásárolt befektetési eszközök kibocsátóinak adózására a mindenkor hatályos, a kibocsátóra vonatkozó hazai jogszabályok az irányadók.
9.
jogviták rendezése
Minden, a befektetési jegyek jegyzésével és annak alapján létrejövô jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerzôdésekkel kapcsolatban felmerülô vitás kérdéseket a szereplôk, így különösen a Befektetôk, az Alapkezelô és a Letétkezelô egyeztetéses eljárás útján kívánják rendezni. Amennyiben az egyeztetési eljárás nem jár sikerrel, úgy a felek a peres eljárás lefolytatására a per tárgyára, illetôleg annak értékére tekintettel a Pesti Központi Kerületi Bíróság, illetve a Fôvárosi Bíróság kizárólagos illetékességének vetik alá magukat. Budapest, 2006. február 6.
10.
felelôsségvállaló nyilatkozat
Alulírottak a K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Zrt. mint alapkezelô (székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.), a K&H Bank Rt. mint forgalmazó (székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.) és a K&H Equities (Értékpapírkereskedelmi) Zrt. (székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.) mint a befektetési jegy szabályozott piacra történô bevezetésében közremûködô befektetési szolgáltató a jelen Felelôsségvállaló nyilatkozattal kijelentik, hogy a tôkepiacról szóló 2001. évi CXX. számú törvény 29. § alapján a befektetési jegy tulajdonosának a tájékoztató félrevezetô tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért mint a kibocsátó törvényes képviselôje és mint befektetési szolgáltatási engedéllyel rendelkezô hitelintézet, valamint forgalmazó és mint a befektetési jegy szabályozott piacra történô bevezetésében közremûködô befektetési szolgáltató egyetemlegesen felelnek. Kijelentik, hogy a tájékoztató a valóságnak megfelelô adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek a befektetési jegyek és a Kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentôséggel bírnak. Budapest, 2006. február 6.
28
1. számú melléklet
A K&H Bank Rt. Befektetési és kiegészítô befektetési szolgáltatási tevékenységi engedéllyel rendelkezô bankfiókjai 2005. 12. 22. város Ajka Baja Baja Balatonfüred Barcs Békéscsaba Békéscsaba Berettyóújfalu Bonyhád Budaörs Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest
irányítószám, utca telefonszám 8400 Szabadság tér 11. 06 88 510 110 6500 Szentháromság tér 7. 06 79 524 460 6500 Vörösmarty u. 4. 06 79 523 360 8230 Kossuth utca 5. 06 87 581 150 7570 Bajcsy-Zsilinszky u. 73. 06 82 565 450 5600 Andrássy út 7. 06 66 520 410 5600 Szent István tér 5. 06 66 529 320 4100 Dózsa Gy. u. 15-17. 06 54 505 010 7150 Szabadság tér 1. 06 74 550 570 2040 Liget utca 1. 06 23 501 060 1042 Árpád u. 112. 272 2270 1062 Teréz krt. 55. (Nyugati pu.) 354 2190 1075 Károly krt. 17-19. 268 0250 1087 Baross tér 11/B. (Keleti pu.) 479 8350 1102 Liget tér 3. 433 1520 1114 Bartók Béla út 9. 279 2450 1013 Krisztina krt. 37/a (Déli pu.) 489 4650 1191 Fô út 3. 348 5038 1211 Kossuth Lajos u. 97. 427 2080 1067 Teréz krt. 1. 413 3240 1028 Hidegkúti út 167. 391 8140 1117 Móricz Zsigmond körtér 14. 372 7110 1024 Margit krt. 5/a. 345 4800 1119 Fehérvári út 79. 382 2900 1211 II. Rákóczi F. út 154-170. 278 5220 (Csepel Plaza) 1133 Pozsonyi út 77-79. 465 7200 1149 Róna u. 147. 469 1040 1036 Bécsi út 57-61. 437 0810 1124 Csörsz u. 43 489 3082 (MOM Park, Gesztenyés torony) 1039 Szentendrei út 255. 436 7489 1094 Ferenc krt. 1. 456 1060 1042 Árpád u. 41-43. 399 3000 1203 Kossuth L. u. 37/B 421 6080 1135 Béke út 9. fszt. 4. 450 2550 1163 Veres P. u. 105-107. 401 1020 1173 Ferihegyi út 74. 254 0360 1221 Kossuth u. 25-29. 371 2480 1098 Üllôi út 149. 348 5050 1055 Kossuth L. tér 18. 475 2821 1051 Október 6. utca 7. 328 2400 1148 Örs vezér tere 2. 273 3960 1024 Margit krt. 43-45. 336 3920 1051 Vigadó tér 1. 328 9000 1033 Flórián tér 1. 436 7280
1. számú melléklet
város irányítószám, utca Budapest 1061 Andrássy út 49. Budapest 1056 Váci utca 40. Budapest 1051 Arany J. u. 20. Budapest 1146 Ajtósi Dürer sor 10. Cegléd 2700 Szabadság tér 1. Celldömölk 9500 dr. Géfin L. tér 13. Csongrád 6640 Hunyadi tér 10-16. Csorna 9300 Soproni út 60. Debrecen 4026 Kálvin tér 8. Debrecen 4024 Piac utca 52. Dombóvár 7200 Szabadság út 21. Dunaföldvár 7020 Béke tér 13. Dunaújváros 2400 Vasmû út 39. Eger 3300 Széchenyi út 4. Eger 3300 Barkóczy u. 3. Encs 3860 Petôfi u. 63-65. Érd 2030 Budai út 26. Esztergom 2500 Rákóczi tér 1-3. Fehérgyarmat 4900 Móricz Zsigmond u. 2. Fonyód 8640 Ady E. utca 7. Gödöllô 2100 Szabadság tér 7. Gyöngyös 3200 Bugát Pál tér 6. Gyula 5700 Megyeház utca 1. Gyôr 9022 Rákóczi u. 2-4. Gyôr 9021 Szent István u. 29-31. Gyôr 9021 Szent István u. 13. Hajdúböszörmény 4220 Petôfi S. u. 15. Hajdúszoboszló 4200 Szilfákalja 10-12. Hatvan 3000 Grassalkovich út 3-5. Hévíz 8380 Rákóczi út 13-15. Hódmezôvásárhely 6800 Kossuth tér 5. Jászberény 5100 Szabadság tér 1. Kalocsa 6300 Szent István király út 28. Kaposvár 7400 Széchenyi tér 8. Kapuvár 9330 Fô tér 13. Karcag 5300 Kossuth tér 2-3. Kazincbarcika 3700 Egressy B. u. 46/A. Kecskemét 6000 Dobó krt. 9. Kecskemét 6000 Nagykôrösi u.9/a Keszthely 8360 Fô tér 6-8. Kiskunfélegyháza 6100 Petôfi tér 2. Kiskunhalas 6400 Bokányi Dezsô utca 1. Kiskôrös 6200 Petôfi tér 2. Kisvárda 4600 Somogyi Rezsô út 11. Komárom 2900 Klapka Gy. út 3. (Duna Áruház) Komló 7300 Városház tér 1. Körmend 9900 Szabadság tér 8. Kôszeg 9730 Fô tér 4. Letenye 8868 Szabadság tér 7. Makó 6900 Széchenyi tér 14-16.
telefonszám 411 2740 327 7530 374 1760 460 5222 06 53 505 070 06 95 525 030 06 63 570 930 06 96 592 110 06 52 521 230 06 52 504 500 06 74 566 020 06 75 542 960 06 25 510 010 06 36 510 180 06 36 520 900 06 46 587 080 06 23 521 140 06 33 510 200 06 44 510 540 06 85 562 960 06 28 515 780 06 37 505 120 06 66 562 340 06 96 504 700 06 96 511 140 06 96 514 810 06 52 560 400 06 52 557 120 06 37 541 920 06 83 542 110 06 62 535 670 06 57 505 170 06 78 565 020 06 82 528 900 06 96 596 250 06 59 500 070 06 48 510 350 06 76 502 382 06 76 511 900 06 83 515 370 06 76 561 220 06 77 520 910 06 78 312 119 06 45 500 560 06 34 540 630 06 72 582 080 06 94 592 512 06 94 562 150 06 93 544 940 06 62 511 240
29
30
1. számú melléklet
város irányítószám, utca Marcali 8700 Rákóczi út 21. Mátészalka 4700 Kálvin tér 1. Mezôkovácsháza 5800 Árpád út 160. Mezôkövesd 3400 Mátyás király út 91-93. Miskolc 3530 Széchenyi utca 3-9. Miskolc 3530 Széchenyi utca 88. Mohács 7700 Szabadság út 23. Mór 8060 Bajcsy-Zsilinszky u. 10. Mosonmagyaróvár 9200 Fô u. 26. Nagyatád 7500 Bajcsy-Zsilinszky u. 1/a. Nagykanizsa 8800 Fô u. 2. Nagykôrös 2457 Deák tér 1. Nyírbátor 4300 Zrínyi Ilona út 6. Nyíregyháza 4400 Luther u. 3. Orosháza 5900 Szabadság tér 1. Oroszlány 2840 Rákóczi út 80. Ózd 3600 48-as út 1. Paks 7030 Dózsa György út 21. Pápa 8500 Kossuth L. u. 21. Pásztó 3060 Kölcsey F. u. 4. Pécs 7621 Széchenyi tér 6. Pécs 7626 Búza tér 6/a. Püspökladány 4150 Kossuth utca 22. Salgótarján 3100 Fô tér 4. Sárbogárd 7000 Ady E. u. 162. Sárospatak 3950 Hild tér 3. Sárvár 9600 Batthyány utca 1-3. Sátoraljaújhely 3980 Petôfi utca 3. Siklós 7800 Felszabadulás utca 42. Siófok 8600 Kele utca 1-3. Sopron 9400 Várkerület 41. Sopron 9400 Petôfi tér 7. Szarvas 5540 Szabadság u. 30. Szeged 6720 Klauzál tér 5. Szeged 6720 Széchenyi tér 9. Szeged 6724 Kossuth Lajos sugárút 119. Szeghalom 5520 Szabadság tér 2. Székesfehérvár 8000 Ady Endre u. 2. Székesfehérvár 8000 Dózsa György út 5. Székesfehérvár 8000 Liszt F. u. 11. Szekszárd 7100 Széchenyi utca 18-20. Szentendre 2000 Fô tér 10. Szentes 6600 Kossuth Lajos utca 17/a. Szerencs 3900 Kossuth tér 1. Szigetszentmiklós 2430 Ifjúság u. 16. Szigetvár 7900 Széchenyi utca 4. Szolnok 5000 Szapáry utca 25-29. Szombathely 9700 Kôszegi utca 10. Tab 8660 Kossuth Lajos utca 134. Tamási 7090 Szabadság u. 60-62.
1. számú melléklet
telefonszám 06 85 515 120 06 44 500 530 06 68 590 320 06 49 505 580 06 46 500 480 06 46 512 600 06 69 511 230 06 22 563 310 06 96 577 200 06 82 553 380 06 93 537 160 06 53 550 410 06 42 510 540 06 42 523 400 06 68 512 300 06 34 560 720 06 48 570 210 06 75 519 130 06 89 510 130 06 32 560 021 06 72 520 380 06 72 507 700 06 54 517 070 06 32 520 400 06 25 518 040 06 47 513 010 06 95 520 450 06 47 523 200 06 72 579 860 06 84 519 040 06 99 511 700 06 99 514 300 06 66 514 240 06 62 551 424 06 62 560 200 06 62 592 780 06 66 570 240 06 22 511 520 06 22 544 100 06 22 511 220 06 74 528 500 06 26 501 080 06 63 561 200 06 47 563 100 06 24 525 130 06 73 514 150 06 56 501 000 06 94 522 810 06 84 525 940 06 74 573 990
város Tapolca Tata Tatabánya Tiszaújváros Törökszentmiklós Vác Vác Várpalota Vásárosnamény Veszprém Veszprém Zalaegerszeg Zalaszentgrót
irányítószám, utca 8300 Fô tér 5-7. 2890 Ady E. u. 3. (Fényes Áruház) 2800 Szent Borbála tér 2. 3580 Szent I. u. 4/b. 5200 Kossuth L. u. 125. 2600 Köztársaság útja 5. 2600 Szt. István tér 3. 8100 Szent István út 16. 4800 Orbán B. utca 8. 8200 Kossuth utca 6. 8200 Cserhát ltp. 8. 8900 Dísz tér 2/a. 8790 Dózsa György út 16-18.
telefonszám 06 87 511 040 06 34 586 910 06 34 514 240 06 49 544 230 06 56 590 390 06 27 511 110 06 27 511 320 06 88 592 750 06 45 570 570 06 88 579 000 06 88 579 200 06 92 550 230 06 83 562 010
31
32
2. számú melléklet
3. számú melléklet
a tájékoztatóban található hivatkozások jegyzéke
tájékoztató
hivatkozások tartalma
a rendelet egyes elôírásainak értelmezése
kezelési szabályzat
fejezet/pont
oldalszám
fejezet/pont
oldalszám
Az alap elérhetô hozamának részletes bemutatása
4.2.1.
11
2.4.
5.
Hozamígéret kifizetésének pontos szabályozása
4.2.2.
12.
10.1.1.
18.
A befektetési jegyek másodlagos forgalmazásának szabályai A befektetési politika részletes bemutatása A Hozamígéret pontos feltételei
4.5., 4.10
12., 17.
4.
10.
4.7.1., 4.8.
13., 17.
2.
3.
4.7.1., 4.7.13.
13., 16.
2.4.
5.
4.9.
17.
8.
15.
Az Alap nettó eszközértékének és az egy jegyre jutó nettó eszközérték kiszámításának szabályai
Jelen Tájékoztató a Bizottság 809/2004/EK rendelete (2004. április 29.) alapján készült, amely a 2003/71/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a tájékoztatóban foglalt információk formátuma, az információk hivatkozással történô beépítése, a tájékoztatók közzététele és a reklámok terjesztése tekintetében történô végrehajtásáról szól. A befektetési alapokra vonatkozó európai és magyarországi jogi szabályozás eltérése miatt a Rendelet alább felsorolt pontjai az Alap vonatkozásában nem, vagy csak bizonyos részelemeiben értelmezhetôk.
21. 22. 23. 25.
I. számú melléklet Kiemelt pénzügyi információk Üzleti tevékenység áttekintése Az üzleti tevékenység és a pénzügyi helyzet áttekintése Tôkeforrások Kutatás és fejlesztés, szabadalmak és licenciák Trendek Testületi tagsággal kapcsolatos gyakorlat Alkalmazottak Fô részvényesek Kapcsolt vállalkozásokkal folytatott ügyletek A kibocsátó eszközeire, forrásaira és pénzügyi helyzetére és eredményére vonatkozó pénzügyi információk Kiegészítô információk Lényeges szerzôdések Harmadik féltôl származó információ, szakértôi nyilatkozat és érdekeltségi nyilatkozat Részesedések bemutatása
7. 8.
XV. számú melléklet Kölcsönös kötelezettségek Pénzügyi információk
3. 6. 9. 10. 11. 12. 16. 17. 18. 19. 20.
33
34
