KERANGKA ACUAN KERJA (KAK) PENJAMIN PELAKSANA EMISI
DALAM RANGKA PELAKSANAAN HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU (HMETD) / RIGHTS ISSUE PT JASAMARGA (PERSERO) Tbk
TIM RIGHTS ISSUE PT JASAMARGA (PERSERO) Tbk JAKARTA, JULI 2016
KERANGKA ACUAN KERJA (KAK) PENJAMIN PELAKSANA EMISI DALAM RANGKA RIGHTS ISSUE PT JASAMARGA (PERSERO) Tbk III. LATAR BELAKANG Untuk menunjang pertumbuhan dan pengembangan usaha dan khususnya terkait dengan rencana pengembangan jalan tol baru, PT Jasa Marga (Persero) Tbk (“Jasa Marga”) memandang perlu meningkatkan struktur permodalan melalui peningkatan ekuitas yang dilakukan melalui Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) / “Rights Issue”. Adapun landasan hukum rencana pelaksanaan Rights Issue Jasa Marga adalah sebagaimana tertuang dalam: a. Surat Menteri Keuangan Nomor S.577/MK.06/2016 tanggal 12 Juli 2016; b. Surat Menteri Koordinator Bidang Perekonomian selaku Ketua Komite Privatisasi Nomor S-178/M.EKON/07/2016 tanggal 15 Juli 2016. Untuk membantu persiapan dan pelaksanaan Rights Issue sesuai rencana yang telah ditetapkan dengan mengacu pada Peraturan Pasar Modal, Jasa Marga memerlukan dukungan dari beberapa profesi penunjang pasar modal, salah satunya dari Penjamin Pelaksana Emisi (“PPE”).
a) TUJUAN Tujuan penggunaan jasa PPE adalah untuk menjamin suksesnya pelaksanaan pemasaran dan penjualan saham rights issue Perseroan secara full commitment yang optimal ditinjau dari sisi waktu, jumlah dan harga dengan senantiasa memperhatikan kepentingan Perseroan, stakeholder dan calon investor.
III. LINGKUP PEKERJAAN Lingkup pekerjaan PPE dalam pelaksanaan Rights Issue Jasa Marga, antara lain namun tidak terbatas pada: A. Lingkup Umum 1.
Menjadi koordinator dari Lembaga / Profesi Penunjang rights issue lainnya termasuk mengidentifikasi berbagai masalah yang membutuhkan penyelesaian dan memberikan usulan solusi atas masalah-masalah tersebut.
Halaman 2 dari 8
2.
Menyusun strategi pemasaran yang optimal dalam rangka suksesnya rights issue Perseroan.
3.
Menyusun, mempersiapkan dan mencetak seluruh dokumen yang terkait pemasaran dan penjualan saham Rights Issue perseroan.
B. Lingkup Khusus PPE melaksanakan tugas pada 4 (empat) tahapan rights issue, meliputi: 1.
Tahap Persiapan a.
Menyiapkan dan memberikan usulan struktur penawaran yang terbaik dalam rangka menciptakan share value yang optimal;
b.
Memberikan rekomendasi tentang jadwal dan pencatatan rights issue yang optimal;
c.
Menyiapkan kelengkapan dokumen yang dibutuhkan dalam rangka Proses Pendaftaran ke Otoritas Jasa Keuangan serta Bursa Efek Indonesia, termasuk penyusunan Prospektus, research report, dan dokumen-dokumen terkait lainnya.
d.
Membantu
Perseroan dalam
melakukan komunikasi,
menyerahkan
dokumen-dokumen yang diperlukan untuk memperoleh persetujuan dari badan otoritas terkait; e.
Melakukan pengkajian bisnis perusahaan dan due diligence;
f.
Menyusun materi yang dibutuhkan untuk presentasi kepada para Analis, presentasi untuk keperluan road show dan pertemuan one on one;
g.
Membantu Perseroan dalam melakukan presentasi kepada para Analis, Public Expose dan kegiatan-kegiatan lainnya yang dibutuhkan dalam proses rights issue bersama-sama dengan Event Organizer jika diperlukan;
2.
Tahap Penilaian a.
Melakukan valuasi nilai perusahaan serta memberikan masukan kebutuhan dan penggunaan dana;
b.
Pengkajian struktur penawaran dan strategi pemasaran;
c.
Mengidentifikasi target investor potensial untuk pemasaran rights issue;
d.
Mengeluarkan pre-deal research report dan kegiatan pre marketing kepada calon investor potensial;
e.
Mengusulkan kisaran nilai perusahaan secara rinci. Dalam hal ini PPE menjamin secara Full Commitment;
f.
Pekerjaan lainnya terkait dengan tahap penilaian rights issue.
Halaman 3 dari 8
3.
Tahap Penawaran a.
Pendaftaran di OJK
b.
Mengkoordinir forum-forum pemasaran yang diperlukan untuk perkenalan dengan investor institusi atau lainnya yang potensial;
c.
Mengkoordinir pelaksanaan road show dan melakukan bookbuilding serta mengumpulkan pesanan dari para investor;
4.
d.
Memberikan masukan atas rentang harga dan harga akhir;
e.
Melaksanakan penjatahan jika terjadi oversubscribe;
f.
Pekerjaan lainnya terkait dengan tahap penawaran rights issue.
Tahap Pasca Penawaran a.
Melakukan kegiatan market maker secara aktif;
b.
Membantu manajemen dan para Pemegang Saham dalam memberikan penjelasan-penjelasan kepada pihak-pihak yang berkepentingan setelah pelaksanaan rights issue (apabila diperlukan);
c.
Pekerjaan Pasca Penawaran lainnya.
Dalam menjalankan tugasnya PPE harus memperhatikan 2 (dua) sasaran utama, yaitu : 1.
Mengoptimalkan Nilai Saham, melalui kegiatan sebagi berikut: a.
Persiapan internal, termasuk namun tidak terbatas dalam: 1)
Menyiapkan penilaian (valuation) dengan tujuan mencapai nilai yang paling optimal.
2)
Menyiapkan struktur penawaran umum terbatas yang tepat.
3)
Merekomendasikan jadwal rights issue dan pencatatan saham di Bursa Efek Indonesia.
b.
Pemasaran, termasuk namun tidak terbatas dalam: 1)
Mengidentifikasi target pasar rights issue dan menyebarkan informasi melalui media massa dan visual, mendistribusikan laporan riset (Research Report) serta melaksanakan pemasaran kepada investor potensial.
2)
Melaksanakan kegiatan-kegiatan sebagai berikut: a)
Road-show dan/atau public expose terhadap calon investor potensial.
b)
Mengkoordinir kunjungan lokasi bagi para analis riset dan pertemuan antara para analis riset, manajemen dan calon investor potensial.
c)
Mengatur hubungan dengan media massa dan visual. Halaman 4 dari 8
d)
Melakukan pemetaan investor sebagai tindak lanjut road show dan publikasi.
2.
Penjaminan Emisi secara Penjaminan Penuh (full commitment) termasuk tetapi tidak terbatas dalam : a.
Mengkoordinir dan membantu persiapan semua dokumen termasuk prospektus, memorandum informasi dan pengumuman di media massa.
b.
Mengkoordinir kegiatan-kegiatan dengan lembaga dan profesi penunjang serta instansi Pemerintah termasuk OJK dan Bursa Efek Indonesia berkenaan dengan rights issue.
c.
Menyiapkan penilaian (valuasi) yang rinci dan optimal untuk usulan penetapan harga saham.
d.
Menyempurnakan struktur penawaran umum terbatas dan penetapan harga.
e.
Mengkoordinir proses pemasaran dan pemesanan.
f.
Melalui divisi risetnya, melakukan riset dan menulis laporan riset mengenai perkembangan Perseroan sebelum dan sesudah rights issue yang wajib disampaikan berkala minimal tiga bulan sekali sampai dengan 12 bulan setelah tanggal pencatatan saham di BEI yang dapat digunakan oleh Perseroan untuk kepentingan publik.
g.
Jika dibutuhkan, untuk menunjang kegiatan penjaminan emisi secara penjaminan
penuh,
PPE
terpilih
diperbolehkan
untuk
membentuk
konsorsium dengan perusahaan Sekuritas lainnya (asing atau lokal) dengan persetujuan dari Perseroan. h.
Hal-hal terkait dan diperlukan dengan kegiatan rights issue
IV. KUALIFIKASI PPE harus memenuhi kualifikasi minimal sebagai berikut: 1.
Terdaftar di OJK dan memenuhi peraturan yang berlaku.
2.
Dapat bekerja sama dengan semua pihak yang terkait dalam proses rights issue Perseroan
3.
PPE terpilih menjamin secara full commitment pelaksanaan rights issue Perseroan yang dituangkan dalam perjanjian tertulis.
4.
Memiliki kapasitas yang memadai untuk menjamin selesainya penugasan yang diberikan dalam batas waktu yang ditetapkan.
Halaman 5 dari 8
5.
Memiliki pengalaman dalam transaksi ekuitas terutama dalam transaksi right issue sebagai Lead Underwriter, Placement Agent, atau Standby Buyer antara tahun 2010 sampai 2015 dibuktikan dengan cover prospektus.
6.
Memiliki jaringan distribusi yang kuat untuk mendukung pelaksanaan rights issue.
7.
Memiliki pengalaman untuk pasar saham di Indonesia dan komitmen pada Perseroan.
8.
Mempunyai tenaga ahli yang berpengalaman dalam transaksi emisi saham, khususnya rights issue dan memiliki kompetensi di bidangnya.
9.
Memiliki komitmen untuk dapat mempertanggungjawabkan pekerjaan yang dilakukan sesuai waktu yang telah ditentukan.
10. Menjamin bahwa semua penawaran yang diajukan telah mempertimbangkan kapasitas penanggungjawab (person in charge) yang ada secara full-time dalam penugasan ini. 11. Memiliki komitmen untuk dapat mempertanggung jawabkan pekerjaan yang dilakukan sesuai waktu yang telah ditentukan sebagaimana dinyatakan dalam surat Pernyataan Untuk Melaksanakan Pekerjaan. 12. Memberikan Surat Pernyataan bahwa penawaran yang diajukan telah sesuai dengan Kerangka Acuan Kerja yang ditandatangani oleh pimpinan perusahaan di atas meterai Rp 6000,-, dengan melampirkan Kerangka Acuan Kerja yang telah diparaf pada setiap halamannya oleh pimpinan perusahaan atau orang yang diberi kuasa. 13. Menandatangani Pakta Integritas V. KEWAJIBAN Jasa Marga: 1. Menyediakan seluruh data dan/atau informasi perusahaan yang akurat serta valid sehubungan dengan proses due diligence oleh PPE 2. Melaksanakan kewajiban pembayaran terhadap jasa yang telah diberikan oleh PPE sesuai dengan perjanjian yang disepakati oleh kedua belah pihak. PPE: PPE bertanggung jawab atas seluruh pekerjaan verifikasi atas hasil dan biaya rights issue Jasa Marga, meliputi: 1.
Melaksanakan pekerjaan secara profesional dengan memenuhi semua ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, kode etik profesi dan senantiasa bersifat independen.
2.
Melaksanakan segala pekerjaan sesuai dengan ruang lingkup pekerjaan yang tercantum pada butir III sesuai jadwal yang telah ditetapkan.
Halaman 6 dari 8
3.
Merahasiakan sebagian maupun seluruh data dan informasi yang diberikan oleh Perseroan dan tidak boleh dipergunakan untuk keperluan apapun tanpa persetujuan tertulis Tim Rights issue Perseroan dan bersedia menandatangani Perjanjian Kerahasiaan, kecuali informasi atau data yang diwajibkan sesuai peraturan dalam proses Rights issue ini.
4.
Menyediakan dan memberikan jasa PPE sebagaimana mestinya dalam rangka pelaksanaan emisi saham, mendampingi dan bekerja sama dengan lembaga/profesi penunjang lainnya yang turut serta dalam proses Rights issue serta berkoordinasi dengan Tim Rights issue Perseroan.
5.
Menjamin tidak adanya benturan kepentingan dalam rangka pelaksanaan Rights issue Perseroan.
6.
Personil yang ditugaskan dalam pelaksanaan Rights issue Perseroan tidak dapat diganti sampai dengan penugasan selesai, kecuali dengan persetujuan tertulis dari Perseroan.
7.
Menghadiri dan berpartisipasi dalam setiap rapat koordinasi dan persiapan Rights issue Perseroan, apabila diminta oleh Tim Rights issue Perseroan.
8.
Bertanggung jawab atas seluruh biaya yang timbul sehubungan dengan keikutsertaan PPE dalam proses pembuatan dan penyampaian Dokumen Teknis dan Penawaran Biaya, termasuk namun tidak terbatas pada klarifikasi penawaran biaya.
VI. PELAKSANAAN PEKERJAAN Pelaksanaan pekerjaan dimulai sejak tanggal diterimanya Surat Perintah Kerja (SPK) sampai dengan selesainya proses Rights Issue. VII. LAPORAN PEKERJAAN PPE harus menyampaikan laporan yang dapat disampaikan baik secara tertulis maupun secara lisan yang terjamin sifat kerahasiaannya kepada Tim Rights Issue Perseroan, yang terdiri dari Laporan Berkala (dua mingguan), Laporan Khusus (bila diperlukan). 1.
Laporan Berkala, mencakup antara lain: Perkembangan (progress) proses Penjaminan Pelaksanaan Emisi PT Jasa Marga (Persero) Tbk, sehingga Tim Rights Issue Perseroan memperoleh informasi secara berkala dan terkini (up to date) dan menjadi pihak pertama dalam perolehan informasi tersebut.
2.
Laporan Khusus, mencakup antara lain: Berbagai hal signifikan terkait proses Rights Issue Perseroan, terutama yang mempengaruhi secara material baik negatif maupun positif terhadap prakiraan nilai Halaman 7 dari 8
dan harga saham. Apabila diperlukan Tim Rights Issue Perseroan dapat meminta PPE untuk memberikan laporan tambahan. 3.
Laporan Final, mencakup antara lain : Laporan seluruh tahapan kegiatan pelaksanaan pekerjaan yang dilakukan oleh masing-masing lembaga/profesi penunjang, mulai dari tahap kegiatan pelaksanaan pekerjaan yang dilakukan sampai dengan diterimanya proceed.
Halaman 8 dari 8
