KBC-seminarie Gent 14 november 2005
Programma
2
Verwelkoming Jacque De Bruycker, regiodirecteur Gent
Beleggen in vennootschap of privé ? Arthur De Wachter, senior fiscaal adviseur KBC
Notionele interestaftrek en risicokapitaal Jan Verhoeye, docent Hogeschool Gent
Receptie
Beleggen in vennootschap of privé
Arthur De Wachter Fiscaal Adviseur KBC Groep november 2005
Agenda
4
Soorten roerende inkomsten.
De roerende inkomsten in de personenbelasting.
De roerende inkomsten in de vennootschapsbelasting.
Hoe geld uit de vennootschap halen.
1. Soorten Roerende Inkomsten
Soorten:
5
Inkomsten uit risicodragend kapitaal. Inkomsten uit NIET-risicodragend kapitaal.
1.1. Inkomsten uit risicodragend kapitaal
Inkomsten uit risicodragend kapitaal : dividenden
Eigenlijke dividenden: −
Alle door een vennootschap toegekende voordelen aan aandelen en winstbewijzen:
−
6
Ongeacht de benaming. Ongeacht de vorm (geld of effecten).
Terugbetaling van werkelijk gestort kapitaal niet conform aan de bepalingen van het W.Venn.
1.1. Inkomsten uit risicodragend kapitaal
Inkomsten uit risicodragend kapitaal : dividenden
Intresten van voorschotten −
Geherkwalificeerd deel van de intresten = dividend
Wanneer : 3 cumulatieve voorwaarden:
Gevolgen:
7
Intresten van voorschotten. Voorschotten toegestaan door bepaalde personen. Voorschotten die een bepaalde grens overschrijden. Dat deel van de intrest is geen aftrekbare beroepskost. RV van 25 % op dividenden (15 %-tarief kan niet).
1.2. Inkomsten uit NIET-risicodragend kapitaal
Inkomsten uit NIET-risicodragend kapitaal : intresten
8
Intresten: − Intresten, premies en andere opbrengsten van leningen van gelddeposito’s en andere schuldvorderingen. − Het intrestbestanddeel van de leasingtermijnen. − Inkomsten uit sommige kapitalisatiecontracten. − Inkomsten uit contracten waarbij een vast rendement geboden wordt. − Een gedeelte van kapitalen of afkoopwaarden van verzekeringsbons. − Inkomsten van kapitalisatie-aandelen van fixfondsen. GEEN intresten: − Gerechtelijke intresten. − Intresten betaald aan leveranciers wegens laattijdige betalingen. − Intresten toegestaan aan klanten bij betaling voor vervaldag.
1.2. Inkomsten uit NIET-risicodragend kapitaal
Vastrentende effecten
Obligaties Kasbons Soortgelijke effecten, bv. − −
Effecten waarvan de inkomsten worden gekapitaliseerd −
De zgn kapitalisatiebons.
Effecten die geen aanleiding geven tot periodieke uitbetaling van inkomsten maar die zijn uitgegeven met een disconto dat overeenstemt met de tot op de vervaldag van het effect gekapitaliseerde intrest −
9
Vastgoedcertificaten Staatsbons
De zgn zerobonds
2. Roerende inkomsten in de P.B.
Algemeen:
Fiscaal stelsel van roerende inkomsten:
10
Principes. Roerende inkomsten belastbaar als beroepsinkomsten. Buitenlandse rekeningen. RV is bevrijdend. Buitenlandse roerende inkomsten: mogelijk dubbele belasting. Tussentijdse verhandeling van vastrentende effecten.
2. Roerende inkomsten in de P.B.
Fiscaal stelsel van meerwaarden en minderwaarden:
Meerwaarden: in principe niet belastbaar. − Uitzonderingen:
In het kader van een beroepswerkzaamheid behaald. Niet kaderen binnen het beheer van het ‘normaal beheer van een privé-patrimonium’:
Aanmerkelijk belang-heffing
11
Normaal beheer = als een ‘goed huisvader’ erop gericht zonder buitensporige risico’s of aanwending van professionele middelen of technieken, het privé-vermogen te doen renderen en te doen toenemen. Een zekere verrijking (speculatie) mag nagestreefd worden. Verrichtingen met betrekking tot beursgenoteerde aandelen kaderen binnen het normaal beheer (uitdrukkelijk aanvaard door de fiscus). Speculatieve verrichtingen = 33 % + AGB (tenzij globalisatie voordeliger is). Strijdig met de Europese verdragsvrijheden (Eur.H.v.J. 8 juni 2004).
Minderwaarden: niet aftrekbaar
2. Roerende inkomsten in de P.B.
Belegging in Beveks, Bevaks, Sicavs en Sicafs BELGISCHE BEVEK/BEVAK GEWONE BELEGG.VENN. - DIV-aandelen
Dividend: 15 % RV
Dividend: - innen in BE: 15 % RV - innen in LU: aangifte PB
- KAP-aandelen
Inkoopbonus: nt. belast
Inkoopbonus: nt belastbaar
FIXFONDS KAP-aandelen
Inkoopbonus: 15 % RV
Inkoopbonus -innen in BE: 15 % RV -innen in LU: aangifte PB
Tss-tijdse verhandeling: geen
Tss-tijdse verhand.:aangifteplicht prorata-inkomen
VASTGOEDBEVAK DIV-aandelen
PRIVAK DIV-aandelen
12
LUXEMBURGSE SICAV/SICAF
Dividend - Gewone vastgoedbevak: 15 % RV - Woningbouwbevak - vrij van RV - geen aangifteplicht Dividend - gedeelte van div. uit meerw.: vrij - rest div.: 15 % RV
NVT
NVT
2. Roerende inkomsten in de P.B.
Europese spaarrichtlijn
Wanneer van toepassing − − − −
Informatie uitwisselen of woonstaatheffing inhouden − −
13
Voor natuurlijke personen Die in een EU-lidstaat woont Die een rente ontvangt In een andere EU-lidstaat België, Lux, en Oostenrijk: woonstaatheffing Andere landen van EU: informatieuitwisseling
Meer info: brochure in bijlage
3. Roerende inkomsten in de Ven.B
Algemeen
Opgelet: doktersvennootschappen ! Alle opbrengsten van beleggingen belastbaar. De RV is nooit bevrijdend.
Fiscaal stelsel van de roerende inkomsten.
Dividenden −
DBI-aftrek
Intresten −
14
Participatievoorwaarde. Permanentievoorwaarde. Financieel Vast Actief. Beperking DBI-aftrek.
Proratering.
3. Roerende inkomsten in de Ven.B
Beperking op de verrekening van de RV
RV op intresten − −
RV op dividenden − −
15
Volle eigendom. Beperking in functie van de bezitsduur. Volle eigendom. Geboekte waardevermindering of gerealiseerde meerw.
3. Roerende inkomsten in de Ven.B
Fiscaal stelsel van de meerwaarden, minderwaarden en waardeverminderingen op aandelen:
Meerwaarden op aandelen −
Gerealiseerde meerwaarden
−
Geboekte, niet gerealiseerde meerwaarden
Minderwaarden en waardeverminderingen op aandelen − −
16
Op aandelen waarvan de dividenden in aanmerking komen voor DBI-aftrek. Vrijgesteld bedrag. Realisatie: verkoop, inbreng, ruil. Aandelen van beleggingsvennootschappen.
Gerealiseerde minderwaarden. Geboekte waardeverminderingen.
3. Roerende inkomsten in de Ven.B
Belegging in beveks, bevaks, sicavs, sicafs
17
Vennootschappen hebben geen baat bij een belegging in aandelen van beleggingsvennootschappen Tenzij het een belegging is in kapitalisatie-aandelen met stijging van de inventariswaarde.
3. Roerende inkomsten in de Ven.B
Conclusie
Een vennootschap betaalt meer belastingen op intresten en dividenden. Zowel de vennootschap als de natuurlijke personen zijn vrijgesteld op meerwaarden op aandelen. Conclusie: op het eerste zicht beter privé beleggen Probleem: − −
18
Geld wordt gegenereerd in de vennootschap Geld moet uit vennootschap kunnen gehaald worden
4. Geld uit de vennootschap halen
Eenvoudige basistechnieken
Toekenning van (hogere) bezoldiging
Groepsverzekering Auto; electriciteit & verwarming; PC & internet; … Verstrekken van leningen (R/C Passief)
Opgelet voor simulatie (o.a. Cass. 20/12/1973, NV Verreries et Globeteries Doyen; Brussel, 23/10/1984;Com.I.B./92, nr. 18/29 contra Brussel, 5/2/1991 en Gent 17/10/1996).
Verkoop/verhuur van privé roerende en onroerende goederen aan de vennootschap
19
Opletten met herkwalificatie cf. circ. nr. Ci.RH.231/543.949 dd. 11.01.2005
Opvragen van eigen inbreng via kapitaalvermindering
Aj. 2005 : 27.000 € Aj. 2006 : 30.000 € Aj. 2007 : 33.000 € Aj. 2008 : 36.000 €
Kostenforfait (beperkt tot KI x 2/3 x rev.coëff.) Huurherkwalificatie (KI x 5/3 X rev.coëff.)
4. Geld uit de vennootschap halen
Vestiging van zakelijke rechten ten voordele van de vennootschap
Optieplannen
KBC ESOP-plan.
Dividenduitkering
20
Interessant arrest Gent (13/09/2005) dat het vonnis van Brugge dd. 22/06/2004 vernietigt.
Vergelijkend voorbeeld.
4. Geld uit de vennootschap halen
Vergelijking: uitkering bezoldigingen of dividenden
BVBA
Privé
Extra bezoldiging
Dividend Ven.B.: norm. RV : 25 %
Dividend Ven.B.: norm. RV : 15 %
Dividend Ven.B.: verl. RV 15 %
100,00
100,00
100,00
100,00
Uitgekeerd
- 100,00
- 66,01
- 66,01
- 75,02
Belastbaar
0,00
100,00
100,00
100,00
Venn.Belasting
0,00
- 33,99
- 33,99
- 24,98
Saldo
0,00
0
0
0
100,00
66,01
66,01
75,02
(*)- 14,16
0
0
0
- 45,50
0
0
0
0,00
16,50
- 9,90
- 11,25
40,34
49,51
56,11
(**)63,77
Beschikbaar
Ontvangen Sociale lasten Personenbelast. (53 %) RV Netto in handen
21
4. Geld uit de vennootschap halen
Minder eenvoudige technieken
Inkoop eigen aandelen −
Inkoop volgens art. 620 W.Venn.
−
Max. 10 % van het geplaatst kapitaal
Inkoop volgens art. 621 W. Venn.
Meer dan 10 % van het geplaatst kapitaal
22
Aandelen ingekocht met het oog op hun onmiddellijke vernietiging In uitvoering van een beslissing van de A.V. Om het kapitaal te verminderen
4. Geld uit de vennootschap halen
Inbreng/Verkoop aandelen aan eigen holding −
Inbreng
Rulings Parl. Vraag nr. 657, Ludo Van Campenhout, dd. 23/02/05 Gevolg:
23
Binnen de drie jaar geen kapitaalvermindering in de holding Binnen de drie jaar geen kapitaalvermindering in de expl.venn. Gedurende een periode van drie jaar geen wijzigingen aan dividendpolitiek tenzij: - zij worden gebruikt voor nieuwe investeringen of financiering van andere groepsvennootschappen of verbonden ondernemingen - mogen niet doorvloeien naar aandeelhouders natuurlijke personen - betaling van aandeelhouders die wensen uit te treden bij gespreide uitkering R/C Gedurende drie jaar behoud van gelijke management fees, bedrijfleidersbezoldigingen, maar de geldstroom mag hoger zijn dan de vroegere BL-bezoldigingen indien er werkelijke prestaties tegenover staan en marktconform zijn.
4. Geld uit de vennootschap halen −
Verkoop
Ruling 400.240 dd. 19.05
24
Verkoop van een minderheidsbelang De verkopers zijn geen BL in de exploitatievenn. De verkopers zijn niet beroepsmatig actief in de expl.venn. De verkopers hebben geen band met de venn./koper van hun aandelen De verkopers zullen ook geen band meer hebben met de vennootschap waarvan zij de aandelen verkopen
