JAARREKENING IN EURO

20

12/06/2009

BE 0476.371.651

28

EUR

NAT.

Datum neerlegging

Nr.

Blz.

D.

09233.00285

VKT 1.1

JAARREKENING IN EURO Naam:

TRIVIDEND

Rechtsvorm:

Coöperatieve vennootschap met beperkte aansprakelijkheid

Adres:

Vooruitgangstraat

Postnummer:

1030

Nr: 333 Gemeente:

Bus: 12

Schaarbeek

Land: België Rechtspersonenregister (RPR) - Rechtbank van Koophandel van:

Brussel

Internetadres: BE 0476.371.651

Ondernemingsnummer

Datum van de neerlegging van de oprichtingsakte OF van het recentste stuk dat de datum van bekendmaking van de oprichtingsakte en van de akte tot statutenwijziging vermeldt.

20-12-2001

15-05-2009

Jaarrekening goedgekeurd door de algemene vergadering van met betrekking tot het boekjaar dat de periode dekt van

01-01-2008

tot

31-12-2008

Vorig boekjaar van

01-01-2007

tot

31-12-2007

De bedragen van het vorige boekjaar zijn identiek met die welke eerder openbaar werden gemaakt.

Zijn gevoegd bij deze jaarrekening: Nummers van de secties van het standaardmodel die niet werden neergelegd omdat ze niet dienstig zijn: VKT 5.1.1, VKT 5.2.2, VKT 5.4, VKT 5.7, VKT 5.8, VKT 5.9 VOLLEDIGE LIJST met naam, voornamen, beroep, woonplaats (adres, nummer, postnummer en gemeente) en functie in de onderneming, van de BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS EN COMMISSARISSEN ENGELEN Hugo Kuringersteenweg 208 3500 Hasselt BELGIË Begin van het mandaat: 27-05-2005

Einde van het mandaat: 23-05-2008

Bestuurder


Voorzitter van de Raad van Bestuur

COECKELBERGH Dirk Haachtstraat 186 3020 Herent BELGIË Begin van het mandaat: 23-05-2008 DALLE Dirk Kerkstraat 53 8340 Damme 1/28

BELGIË Begin van het mandaat: 23-05-2008


Bestuurder


Bestuurder


Bestuurder


Bestuurder


Bestuurder


Ondervoorzitter van de Raad van Bestuur


Bestuurder


Bestuurder


Bestuurder

VERCAEREN Mieke Veldstraat 12 2547 Lint BELGIË Begin van het mandaat: 23-05-2008 LAMBRECHTS Mark Regentstraat 11 2060 Antwerpen BELGIË Begin van het mandaat: 23-05-2008 PEETERS Jan Lichtaartsebaan 51 2460 Kasterlee BELGIË Begin van het mandaat: 23-05-2008 MATTHIJS Frederik Scheepslossersstraat 41 9000 Gent BELGIË Begin van het mandaat: 23-05-2008 MELS Rony Varestraat 7 2570 Duffel BELGIË Begin van het mandaat: 23-05-2008 BOSMANS Peter Pimberg 31 3360 Bierbeek BELGIË Begin van het mandaat: 23-05-2008 VAN HERTBRUGGEN Ellen Bist 34 2560 Kessel BELGIË Begin van het mandaat: 23-05-2008 BILLIET Stijn Eburonenstraat 55 1000 Brussel BELGIË Begin van het mandaat: 27-02-2009

PARTICIPATIEMAATSCHAPPIJ VLAANDEREN BE 0455.777.660

2/28

Oude Graanmarkt 63 1000 Brussel BELGIË Begin van het mandaat: 23-05-2008


Bestuurder

Vertegenwoordigd door: DE SMET Bart Jules Delhaizestraat 43 1000 Brussel BELGIË GOOSSENS GOSSART JOOS - B092 (B00092) BE 0433.773.706 Internationale laan 55/30 1070 Anderlecht BELGIË Begin van het mandaat: 23-05-2008


Commissaris

Vertegenwoordigd door: JOOS Chantal (A01270) Revisor Hogeweide 19 1730 Kobbegem BELGIË

3/28

Nr.

BE 0476.371.651

VKT 1.2

VERKLARING BETREFFENDE EEN AANVULLENDE OPDRACHT VOOR NAZICHT OF CORRECTIE Het bestuursorgaan verklaart dat geen enkele opdracht voor nazicht of correctie werd gegeven aan iemand die daar wettelijk niet toe gemachtigd is met toepassing van de artikelen 34 en 37 van de wet van 22 april 1999 betreffende de boekhoudkundige en fiscale beroepen. De jaarrekening werd niet geverifieerd of gecorrigeerd door een externe accountant of door een bedrijfsrevisor die niet de commissaris is. In bevestigend geval, moeten hierna worden vermeld: naam, voornamen, beroep en woonplaats van elke externe accountant of bedrijfsrevisor en zijn lidmaatschapsnummer bij zijn Instituut, evenals de aard van zijn opdracht: A. Het voeren van de boekhouding van de onderneming*, B. Het opstellen van de jaarrekening*, C. Het verifiëren van de jaarrekening en/of D. Het corrigeren van de jaarrekening. Indien taken bedoeld onder A. of onder B. uitgevoerd zijn door erkende boekhouders of door erkende boekhouders-fiscalisten, kunnen hierna worden vermeld: naam, voornamen, beroep en woonplaats van elke erkende boekhouder of erkende boekhouder-fiscalist en zijn lidmaatschapsnummer bij het Beroepsinstituut van erkende Boekhouders en Fiscalisten, evenals de aard van zijn opdracht.

__________________________________ *

Facultatieve vermelding.

4/28

Nr.

BE 0476.371.651

VKT 2.1

BALANS NA WINSTVERDELING Toel.

Codes

Boekjaar

Vorig boekjaar

ACTIVA VASTE ACTIVA

20/28

Oprichtingskosten

20

Immateriële vaste activa

5.1.1

21

Materiële vaste activa Terreinen en gebouwen Installaties, machines en uitrusting Meubilair en rollend materieel Leasing en soortgelijke rechten Overige materiële vaste activa Activa in aanbouw en vooruitbetalingen

5.1.2

22/27 22 23 24 25 26 27

Financiële vaste activa

5.1.3/5.2.1

28

VLOTTENDE ACTIVA

29/58

Vorderingen op meer dan één jaar Handelsvorderingen Overige vorderingen

29 290 291

Voorraden en bestellingen in uitvoering Voorraden Bestellingen in uitvoering

3 30/36 37

Vorderingen op ten hoogste één jaar Handelsvorderingen Overige vorderingen

458.858

445.515

561

748

561

748

458.297

444.767

2.278.235

2.340.632

708.222

826.422

708.222

826.422

40/41 40 41

230.271 30.367 199.904

239.405 22.283 217.121

50/53

1.307.514

1.236.745

Liquide middelen

54/58

23.175

31.107

Overlopende rekeningen

490/1

9.054

6.954

TOTAAL VAN DE ACTIVA

20/58

2.737.093

2.786.147

Geldbeleggingen

5.2.1

5/28

Nr.

BE 0476.371.651

VKT 2.2

Toel.

Codes

Boekjaar

Vorig boekjaar

PASSIVA EIGEN VERMOGEN Kapitaal Geplaatst kapitaal Niet-opgevraagd kapitaal

5.3

10/15

2.249.765

2.293.156

10 100 101

2.425.000 2.425.000

2.470.000 2.470.000

197

197

9.000 3.000

9.000 3.000

6.000

6.000

-184.432

-186.042

Uitgiftepremies

11

Herwaarderingsmeerwaarden

12

Reserves Wettelijke reserve Onbeschikbare reserves Voor eigen aandelen Andere Belastingvrije reserves Beschikbare reserves

13 130 131 1310 1311 132 133

Overgedragen winst (verlies)

(+)/(-)

14

Kapitaalsubsidies

15

Voorschot aan de vennoten op de verdeling van het netto-actief

19

VOORZIENINGEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN

16

Voorzieningen voor risico's en kosten

5.4

160/5

Uitgestelde belastingen

168

SCHULDEN

17/49

487.329

492.992

17 170/4

317.153

398.221

Schulden op meer dan één jaar Financiële schulden Kredietinstellingen, leasingschulden en soortgelijke schulden Overige leningen Handelsschulden Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen Overige schulden Schulden op ten hoogste één jaar Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen Financiële schulden Kredietinstellingen Overige leningen Handelsschulden Leveranciers Te betalen wissels Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten Belastingen Bezoldigingen en sociale lasten Overige schulden

5.5

172/3 174/0 175 176 178/9 5.5

317.153

398.221

42/48

111.040

42 43 430/8 439 44 440/4 441 46

81.068

81.068

6.944 6.944

2.310 2.310

20.409 5.313 15.096 2.619

6.693 88 6.605 2.619

45 450/3 454/9 47/48

92.690

Overlopende rekeningen

492/3

59.136

2.081

TOTAAL VAN DE PASSIVA

10/49

2.737.093

2.786.147

6/28

Nr.

BE 0476.371.651

VKT 3

RESULTATENREKENING Toel.

Bedrijfsopbrengsten en bedrijfskosten Brutomarge (+)/(-) Omzet Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen, diensten en diverse goederen Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen (+)/(-) Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa Waardeverminderingen op voorraden, op bestellingen in uitvoering en op handelsvorderingen: toevoegingen (terugnemingen) (+)/(-) Voorzieningen voor risico's en kosten: toevoegingen (bestedingen en terugnemingen) (+)/(-) Andere bedrijfskosten Als herstructureringskosten geactiveerde bedrijfskosten (-) Bedrijfswinst (Bedrijfsverlies)

Codes 9900 70

5.6

60/61 62

630

Boekjaar

Vorig boekjaar

97.864

59.196

107.053

94.777

187

1.572 16

631/4 635/7 640/8

903

1.136

-10.279

-38.305

649

(+)/(-)

9901

Financiële opbrengsten

5.6

75

96.042

103.946

Financiële kosten

5.6

65

15.937

13.144

Winst (Verlies) uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belasting (+)/(-)

9902

69.825

52.497

Uitzonderlijke opbrengsten

76

8.049

1.852

Uitzonderlijke kosten

66

76.265

181.657

Winst (Verlies) van het boekjaar vóór belasting (+)/(-)

9903

1.609

-127.308

Onttrekking aan de uitgestelde belastingen

780

Overboeking naar de uitgestelde belastingen

680

Belastingen op het resultaat

(+)/(-)

67/77

Winst (Verlies) van het boekjaar

(+)/(-)

9904

Onttrekking aan de belastingvrije reserves

789

Overboeking naar de belastingvrije reserves

689

Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar (+)/(-)

9905

-6.099 1.609

-121.210

1.609

-121.210

7/28

Nr.

BE 0476.371.651

VKT 4

RESULTAATVERWERKING Codes

Te bestemmen winst (verlies) Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar Overgedragen winst (verlies) van het vorige boekjaar

(+)/(-) (+)/(-) (+)/(-)

9906 9905 14P

Onttrekking aan het eigen vermogen

791/2

Toevoeging aan het eigen vermogen aan het kapitaal en aan de uitgiftepremies aan de wettelijke reserve aan de overige reserves

691/2 691 6920 6921

Over te dragen winst (verlies)

(+)/(-)

14

Tussenkomst van de vennoten in het verlies

794

Uit te keren winst Vergoeding van het kapitaal Bestuurders of zaakvoerders Andere rechthebbenden

694/6 694 695 696

Boekjaar

Vorig boekjaar

-184.432 1.609 -186.042

-186.042 -121.210 -64.832

-184.432

-186.042

8/28

Nr.

BE 0476.371.651

VKT 5.1.2

TOELICHTING STAAT VAN DE VASTE ACTIVA Codes

Boekjaar

Vorig boekjaar

Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar

8199P

XXXXXXXXXX

Mutaties tijdens het boekjaar Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa Overdrachten en buitengebruikstellingen Overboekingen van een post naar een andere (+)/(-)

8169 8179 8189


8199

Meerwaarden per einde van het boekjaar

8259P

Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt Verworven van derden Afgeboekt Overgeboekt van een post naar een andere

8219 8229 8239 8249

MATERIËLE VASTE ACTIVA

(+)/(-)

11.263 XXXXXXXXXX


8259

Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar

8329P

Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt Teruggenomen Verworven van derden Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen Overgeboekt van een post naar een andere

8279 8289 8299 8309 8319

187

Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar

8329

10.702

NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR

22/27

561

(+)/(-)

11.263

XXXXXXXXXX

10.515

9/28

Nr.

BE 0476.371.651

VKT 5.1.3

Codes

Boekjaar


8395P

XXXXXXXXXX

Mutaties tijdens het boekjaar Aanschaffingen Overdrachten en buitengebruikstellingen Overboekingen van een post naar een andere Andere mutaties

8365 8375 8385 8386

Vorig boekjaar

FINANCIËLE VASTE ACTIVA

(+)/(-) (+)/(-)


8395


8455P

Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt Verworven van derden Afgeboekt Overgeboekt van een post naar een andere

8415 8425 8435 8445

(+)/(-)

102.295 12.500

652.013 XXXXXXXXXX


8455

Waardeverminderingen per einde van het boekjaar

8525P

Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt Teruggenomen Verworven van derden Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen Overgeboekt van een post naar een andere

8475 8485 8495 8505 8515

76.265

Waardeverminderingen per einde van het boekjaar

8525

193.716

Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar

8555P

Mutaties tijdens het boekjaar

(+)/(-)

(+)/(-)

562.217

XXXXXXXXXX

117.451

XXXXXXXXXX

8545

Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar

8555

NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR

28

458.297

10/28

Nr.

BE 0476.371.651

VKT 5.2.1

INLICHTINGEN OMTRENT DE DEELNEMINGEN DEELNEMINGEN EN MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN IN ANDERE ONDERNEMINGEN Hieronder worden de ondernemingen vermeld waarin de onderneming een deelneming bezit (opgenomen in de post 28 van de activa), alsmede de andere ondernemingen waarin de onderneming maatschappelijke rechten bezit (opgenomen in de posten 28 en 50/53 van de activa) ten belope van ten minste 10 % van het geplaatste kapitaal. Aangehouden maatschappelijke rechten NAAM, volledig adres van de ZETEL en, zo het een onderneming naar Belgisch recht betreft, het ONDERNEMINGSNUMMER

dochters

rechtstreeks

Aantal

Gegevens geput uit de laatst beschikbare jaarrekening

%

%

Eigen vermogen Jaarrekening Muntper code

Nettoresultaat

(+) of (-) (in eenheden)

BBK - BIO

30-06-2008

EUR

29.803

-38.107

31-12-2007

EUR

25.894

-2.106

31-03-2008

EUR

123.124

14.517

31-12-2007

EUR

29.502

-116.406

31-12-2007

EUR

85.297

21.247

BE 0476.313.154 Naamloze vennootschap Legen Heirweg 51A 9890 Gavere BELGIË Aandelen op naam

455

37,8

DEBUUT BE 0884.962.969 Coöperatieve vennootschap met beperkte aansprakelijkheid Cellebroersstraat 16 1000 Brussel BELGIË Aandelen op naam

20

35,71

DE DIENSTENCOMPAGNIE BE 0466.564.654 Coöperatieve vennootschap met beperkte aansprakelijkheid Campus Blairon 656 2300 Turnhout BELGIË Aandelen op naam

4.033

9,4

DE LINK BE 0873.062.752 Coöperatieve vennootschap met beperkte aansprakelijkheid Brugsestraat 280 8210 Zedelgem BELGIË Aandelen op naam DE WERKHOEK

25

45,45

BE 0475.391.060 Coöperatieve vennootschap met beperkte aansprakelijkheid Stationsstraat 54B

11/28

Nr.

BE 0476.371.651

VKT 5.2.1

8460 Oudenburg BELGIË Aandelen op naam

210

40,46

ETHIMMO

31-12-2007

EUR

101.438

-468

31-12-2007

EUR

51.304

-33.104

31-12-2007

EUR

95.132

-2.504

31-12-2007

EUR

-100.496

-166.213

31-12-2007

EUR

36.095

2.272

31-12-2007

EUR

268.599

7.780

BE 0873.551.514 Coöperatieve vennootschap met beperkte aansprakelijkheid Stasegemsesteenweg 110 8500 Kortrijk BELGIË Aandelen op naam

400

33,9

KIEMAGRO BE 0449.538.283 Coöperatieve vennootschap met beperkte aansprakelijkheid Hoge Heide 7 2223 Schriek BELGIË Aandelen op naam

320

25,7

KLUSTER BE 0871.847.183 Coöperatieve vennootschap met beperkte aansprakelijkheid Evence Coppéelaan 91 3600 Genk BELGIË Aandelen op naam

40

28,57

KNIT BE 0863.350.082 Coöperatieve vennootschap met beperkte aansprakelijkheid Kerkstraat 72 2060 Antwerpen BELGIË Aandelen op naam

1.350

45

ONDERNEMINGSATELIER BE 0876.478.439 Coöperatieve vennootschap met beperkte aansprakelijkheid Evence Coppéelaan 91 3600 Genk BELGIË Aandelen op naam VECTRIS

40

29,63

BE 0871.057.723 Coöperatieve vennootschap met beperkte

12/28

Nr.

BE 0476.371.651

VKT 5.2.1

aansprakelijkheid Vital Decosterstraat 67A 3000 Leuven BELGIË Aandelen op naam

600

26,6

BEDRIJVENCENTRUM NO-ANTWERPEN

31-12-2007

EUR

878.909

38.183

31-12-2007

EUR

1.213.259

10.257

31-12-2006

EUR

12.523

-6.027

31-12-2007

EUR

169.483

5.183

BE 0455.474.485 Naamloze vennootschap St-Elisabethstraat 38A 2060 Antwerpen BELGIË Aandelen op naam

1

1,06

DE WOLKAMMERIJ BE 0473.724.145 Naamloze vennootschap A. Greinerstraat 12 2660 Hoboken (Antwerpen) BELGIË Aandelen op naam

20

3,78

-

CCS BRUGGE BE 0478.088.254 Coöperatieve vennootschap met beperkte aansprakelijkheid L. Bauwensstraat 20 8200 Sint-Andries BELGIË Aandelen op naam

124

40

I 2 BUILD BE 0872.041.084 Besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid Melkouwensteenweg 69 2590 Berlaar BELGIË Aandelen op naam

31

31

SECURITY ASSISTANT TEAM BE 0468.693.805 Besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid IZ Nieuwlandstraat 1C 3200 Aarschot BELGIË Aandelen op naam FREEDOM OF MOVEMENT

65

30,37

-

BE 0892.688.723

13/28

Nr.

BE 0476.371.651

VKT 5.2.1

Coöperatieve vennootschap met beperkte aansprakelijkheid Molenstraat 5/1 3350 Linter BELGIË Aandelen op naam

490

49

31-12-2007

KRING-SERVICE

EUR

-666.914

27.276

BE 0455.766.970 Naamloze vennootschap Deurnsebaan 52 2170 Merksem (Antwerpen) BELGIË Aandelen op naam

24

7,87

14/28

Nr.

BE 0476.371.651

VKT 5.3

STAAT VAN HET KAPITAAL EN DE AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR Codes

Boekjaar

Vorig boekjaar

STAAT VAN HET KAPITAAL Maatschappelijk kapitaal Geplaatst kapitaal per einde van het boekjaar Geplaatst kapitaal per einde van het boekjaar

100P 100 Codes

Wijzigingen tijdens het boekjaar Kapitaal aandelen A

Samenstelling van het kapitaal Soorten aandelen Kapitaal aandelen A Kapitaal aandelen B Kapitaal aandelen C Kapitaal aandelen D Codes

Niet-gestort kapitaal Niet-opgevraagd kapitaal Opgevraagd, niet-gestort kapitaal Aandeelhouders die nog moeten volstorten

101 8712

XXXXXXXXXX 2.425.000 Bedragen

Aantal aandelen

-45.000

-900

613.000 1.220.000 573.000 19.000

1.226 2.440 1.146 38

Niet-opgevraagd bedrag

Verplichtingen tot uitgifte van aandelen Als gevolg van de uitoefening van conversierechten Bedrag van de lopende converteerbare leningen Bedrag van het te plaatsen kapitaal Maximum aantal uit te geven aandelen Als gevolg van de uitoefening van inschrijvingsrechten Aantal inschrijvingsrechten in omloop Bedrag van het te plaatsen kapitaal Maximum aantal uit te geven aandelen Toegestaan, niet-geplaatst kapitaal

XXXXXXXXXX

Boekjaar

8721 8722 8731 8732

8740 8741 8742 8745 8746 8747 8751 Codes

Aandelen buiten kapitaal Verdeling Aantal aandelen Daaraan verbonden stemrecht Uitsplitsing volgens de aandeelhouders Aantal aandelen gehouden door de vennootschap zelf Aantal aandelen gehouden door haar dochters

Opgevraagd, niet-gestort bedrag

XXXXXXXXXX

Codes

Eigen aandelen Gehouden door de vennootschap zelf Kapitaalbedrag Aantal aandelen Gehouden door haar dochters Kapitaalbedrag Aantal aandelen

2.470.000

Boekjaar

8761 8762 8771 8781

AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR VAN DE ONDERNEMING OP DE DATUM VAN DE JAARAFSLUITING, ZOALS DIE BLIJKT UIT DE KENNISGEVINGEN DIE DE ONDERNEMING HEEFT ONTVANGEN

15/28

Nr.

BE 0476.371.651

VKT 5.5

STAAT VAN DE SCHULDEN Codes

Boekjaar

UITSPLITSING VAN DE SCHULDEN MET EEN OORSPRONKELIJKE LOOPTIJD VAN MEER DAN EEN JAAR, NAARGELANG HUN RESTERENDE LOOPTIJD Totaal der schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen

42

81.068

Totaal der schulden met een resterende looptijd van meer dan één jaar doch hoogstens 5 jaar

8912

275.778

Totaal der schulden met een resterende looptijd van meer dan 5 jaar

8913

41.375

GEWAARBORGDE SCHULDEN Door Belgische overheidsinstellingen gewaarborgde schulden Financiële schulden Kredietinstellingen, leasingschulden en soortgelijke schulden Overige leningen Handelsschulden Leveranciers Te betalen wissels Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen Schulden met betrekking tot bezoldigingen en sociale lasten Overige schulden

8921 891 901 8981 8991 9001 9011 9021 9051

Totaal van de door Belgische overheidsinstellingen gewaarborgde schulden

9061

Schulden gewaarborgd door zakelijke zekerheden gesteld of onherroepelijk beloofd op activa van de onderneming Financiële schulden Kredietinstellingen, leasingschulden en soortgelijke schulden Overige leningen Handelsschulden Leveranciers Te betalen wissels Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten Belastingen Bezoldigingen en sociale lasten Overige schulden

8922 892 902 8982 8992 9002 9012 9022 9032 9042 9052

Totaal der schulden gewaarborgd door zakelijke zekerheden gesteld of onherroepelijk beloofd op activa van de onderneming

9062

SCHULDEN MET BETREKKING TOT BELASTINGEN, BEZOLDIGINGEN EN SOCIALE LASTEN Vervallen belastingschulden

9072

Vervallen schulden ten aanzien van de Rijksdienst voor Sociale Zekerheid

9076

16/28

Nr.

BE 0476.371.651

VKT 5.6

RESULTATEN Codes

Boekjaar

Vorig boekjaar

PERSONEEL EN PERSONEELSKOSTEN Werknemers ingeschreven in het personeelsregister Totaal aantal op de afsluitingsdatum Gemiddeld personeelsbestand berekend in voltijdse equivalenten Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren

9086 9087 9088

Personeelskosten Bezoldigingen en rechtstreekse sociale voordelen Werkgeversbijdragen voor sociale verzekeringen Werkgeverspremies voor bovenwettelijke verzekeringen Andere personeelskosten Ouderdoms- en overlevingspensioenen

620 621 622 623 624

2 1,7 2.861

1 1,3 2.196

76.855 18.560

75.595 17.566

11.638

1.616

FINANCIËLE RESULTATEN Door de overheid toegekende subsidies, aangerekend op de resultatenrekening Kapitaalsubsidies Interestsubsidies

9125 9126

Geactiveerde intercalaire interesten

6503

Bedrag van het disconto ten laste van de onderneming bij de verhandeling van vorderingen

653

Saldo van de gevormde (aangewende of teruggenomen) voorzieningen met financieel karakter

(+)/(-)

656

17/28

Nr.

BE 0476.371.651

VKT 6

SOCIALE BALANS Nummers van de paritaire comités die voor de onderneming bevoegd zijn:

100

218

Werknemers ingeschreven in het personeelsregister Codes

1.

Voltijds

2.

Deeltijds

3.

Totaal (T) of totaal in voltijdse equivalenten (VTE)

Tijdens het boekjaar en het vorige boekjaar

(boekjaar)

(boekjaar)

(boekjaar)

3P.

Totaal (T) of totaal in voltijdse equivalenten (VTE)

(vorig boekjaar)

Gemiddeld aantal werknemers

100

1,7

Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren

101

2.861

2.861

T

2.196

T

Personeelskosten

102

107.053

107.053

T

94.777

T

1,7 VTE

Codes

1.

Voltijds

2.

Op de afsluitingsdatum van het boekjaar Aantal werknemers ingeschreven in het personeelsregister

Deeltijds

1,3 VTE

3.

Totaal in voltijdse equivalenten

105

2

2

Overeenkomst voor een onbepaalde tijd

110

2

2

Overeenkomst voor een bepaalde tijd

111

Overeenkomst voor een duidelijk omschreven werk

112

Vervangingsovereenkomst

113

1

1

1

1

1

1

1

1

2

2

Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst

Volgens het geslacht en het studieniveau Mannen

120

lager onderwijs

1200

secundair onderwijs

1201

hoger niet-universitair onderwijs

1202

universitair onderwijs

1203

Vrouwen

121

lager onderwijs

1210

secundair onderwijs

1211

hoger niet-universitair onderwijs

1212

universitair onderwijs

1213

Volgens de beroepscategorie Directiepersoneel

130

Bedienden

134

Arbeiders

132

Andere

133

18/28

Nr.

BE 0476.371.651

VKT 6

Tabel van het personeelsverloop tijdens het boekjaar Codes

1.

Voltijds

2.

Deeltijds

3.

Totaal in voltijdse equivalenten

Ingetreden Aantal werknemers die tijdens het boekjaar in het personeelsregister werden ingeschreven

205

1

1

Uitgetreden Aantal werknemers met een in het personeelsregister opgetekende datum waarop hun overeenkomst tijdens het boekjaar een einde nam

305

Inlichtingen over de opleidingen voor de werknemers tijdens het boekjaar Totaal van de formele voortgezette beroepsopleidingsinitiatieven voor de werknemers ten laste van de werkgever

Codes

Mannen

Codes

Vrouwen

Aantal betrokken werknemers

5801

1 5811

1

Aantal gevolgde opleidingsuren

5802

8 5812

10

Nettokosten voor de onderneming

5803

1.289 5813

10

waarvan brutokosten rechtstreeks verbonden met de opleiding

58031

1.289 58131

10

waarvan betaalde bijdragen en stortingen aan collectieve fondsen

58032

58132

waarvan ontvangen tegemoetkomingen (in mindering)

58033

58133


5821

5831


5822

5832


5823

5833


5841

5851


5842

5852


5843

5853

Totaal van de minder formele en informele voortgezette beroepsopleidingsinitiatieven voor de werknemers ten laste van de werkgever

Totaal van de initiële beroepsopleidingsinitiatieven voor de werknemers ten laste van de werkgever

19/28

Nr.

BE 0476.371.651

VKT 7

WAARDERINGSREGELS Waarderingsregels van Trividend cvba De waarderingsregels zijn opgesteld in overeenstemming met het Wetboek van Vennootschappen, met het KB van 30 januari 2001 tot uitvoering van het Wetboek van Vennootschappen en met de Wet van 17 juli 1975 op de Boekhouding van de ondernemingen (en de uitvoeringsbesluiten ervan). Zij werden laatst aangevuld door de raad van bestuur van 18 april 2008. ALGEMENE WAARDERINGSBEGINSELEN Trividend houdt zich aan de volgende basisbeginselen : - waardering in continuïteit: ervan uitgaand dan de vennootschap haar bedrijf voortzet; - consistentie: identiek van het ene boekjaar op het andere, en stelselmatig toegepast ; - afzonderlijke waardering van elk bestanddeel van het vermogen; - voorzichtigheid, oprechtheid en goede trouw; - ze houden rekening met alle voorzienbare risico's, mogelijke verliezen en ontwaardingen ontstaan tijdens het boekjaar waarop de jaarrekening betrekking heeft, (zelfs indien deze slechts gekend zijn tussen de balansdatum en het ogenblik waarop de raad van bestuur de jaarrekening opstelt); - ze houden rekening met alle kosten en opbrengsten die betrekking hebben op het boekjaar (of op voorgaande jaren), ongeacht tijdstip van betaling of inning, behalve indien deze inning onzeker is. INVENTARIS en JAARREKENING Trividend volgt de volgende algemene principes bij het opstellen van de jaarrekening : - De jaarrekening omvat de balans, de resultatenrekening en de toelichting. Deze documenten vormen een geheel. - De jaarrekening wordt opgesteld overeenkomstig deze regels en het KB van 30 januari 2001. - De jaarrekening wil een getrouw beeld geven van het vermogen, de financiële positie en het resultaat van de vennootschap. (Als deze regels en het KB van 30 januari 2001 niet volstaan om een getrouw beeld te geven, worden aanvullende inlichtingen verstrekt in de toelichting.) - De jaarrekening wordt opgesteld zonder compensatie tussen tegoeden en schulden, tussen rechten en verplichtingen of tussen kosten en opbrengsten. ACTIVA VAN DE BALANS Actiefbestanddelen worden in beginsel gewaardeerd aan aanschaffingswaarde, en voor dat bedrag in de balans opgenomen, onder aftrek van de desbetreffende afschrijvingen en waardeverminderingen. Onder aanschaffingswaarde wordt verstaan: - of de aanschaffingsprijs (aankoopprijs plus bijkomende kosten en vervoerkosten), - of de vervaardigingsprijs (de productiekosten die rechtstreeks aan het individuele product of aan de productengroep toerekenbaar zijn, evenals het evenredig deel van de productiekosten die slechts onrechtstreeks aan het individuele product of aan de productengroep toerekenbaar zijn), - of de inbrengwaarde (de bedongen waarde van de inbreng). 1. Oprichtingskosten Kosten voor oprichting en kapitaalverhoging worden lineair afgeschreven tegen coëfficiënt van 20%. 2. Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa worden geboekt tegen hun aanschaffingswaarde. 30 %.

De afschrijvingen worden lineair toegepast tegen een coëfficiënt van

3. Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd aan aanschaffingsprijs en lineair afgeschreven over hun geschatte economische levensduur aan volgende jaarlijkse coëfficiënten : Ø Meubilair en kantoormateriaal 10% Ø Installaties en inrichting gebouwen 15% Ø Rollend materiaal 25% Ø Computeruitrusting 33,33% 4. Financiële vaste activa Deelnemingen, aandelen of vastrentende effecten en vorderingen op verbonden ondernemingen worden bij verwerving of ontstaan geboekt tegen aanschaffingsprijs, exclusief de bijkomende kosten, of tegen nominale waarde. Op het einde van het boekjaar beslist de Raad van Bestuur of er een waardevermindering moet worden toegepast. Dit moet in elk geval gebeuren Ø Bij een vermindering van de waarde van minimum 25 % gedurende 3 opeenvolgende boekjaren ; OF Ø Bij een vermindering van de waarde van minimum 50 % gedurende 1 boekjaar. Waardevermeerderingen worden geboekt op het ogenblik dat ze effectief gerealiseerd worden. De vorderingen en borgtochten betaald in contanten, worden geboekt tegen de nominale waarde. Waardeverminderingen worden niet gehandhaafd in de mate waarin ze hoger zijn dan wat vereist is volgens een actuele beoordeling van de minderwaarden waarvoor ze werden gevormd. 5. Vorderingen op meer dan 1 jaar en vorderingen op ten hoogste 1 jaar. De vorderingen worden geboekt tegen de nominale waarde. Waardeverminderingen worden desgevallend geboekt op het einde van het boekjaar in aftrek op de activaposten waarop ze betrekking hebben. 6. Geldbeleggingen en liquide middelen. Aandelen in andere ondernemingen gehouden met het oog op belegging, worden bij verwerving geboekt tegen aanschaffingsprijs, exclusief de bijkomende kosten. Bij verkoop van niet identificeerbare aandelen worden de aandelen uitgeboekt volgens LIFO-methode. In tegenstelling tot wat gebruikelijk is, wordt de BEVEK geboekt aan beurswaarde bij afsluiting (en dus niet aan LIFO aanschaffingswaarde), om een correcte toerekening van opbrengsten te bekomen. De vastrentende effecten worden gewaardeerd tegen netto-boekwaarde of marktwaarde indien deze lager is. Bij verkoop van niet identificeerbare vastrentende effecten worden deze effecten uitgeboekt volgens LIFO-methode. De Raad van Bestuur beslist over het boeken van een waardevermindering (of -vermeerdering) volgens dezelfde regels als vermeld onder punt 4. De termijndeposito's en de liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde. PASSIVA VAN DE BALANS 7. Voorzieningen voor risico's en kosten. Bij de afsluiting van elk boekjaar onderzoekt de Raad van Bestuur met voorzichtigheid, oprechtheid en goede trouw de voorzieningen die moeten worden gevormd. 8. Schulden op meer dan 1 jaar en schulden op ten hoogste 1 jaar. Deze schulden worden tegen hun nominale waarde geboekt.

20/28

JAARVERSLAG over het werkingsjaar 2008 van de Raad van Bestuur aan de Algemene Vergadering der Vennoten van 15 mei 2009

Geachte Dames en Heren, vennoten van Trividend cvba, Vlaams Participatiefonds voor de Sociale Economie

Wij hebben de eer en het warme genoegen u verslag uit te brengen over het werkingsjaar, en over de uitoefening van het mandaat dat u ons toevertrouwde in 2008.

Visie en uitgangspunt: sociaal ondernemen duurzaam ondersteunen Ondernemerschap dat zich inspant voor de principes van de sociale economie bevorderen met risicokapitaal. Dit is de unieke en ambitieuze doelstelling van Trividend. Werken is waardevol: het schept kansen en welzijn. Dat is onze overtuiging en onze motivatie. Omdat we geloven dat economie sociaal en duurzaam kàn zijn. Met een "sociale economie"-sector in de rug en met steun van de Vlaamse overheid "schakelen we de markt in". Waar nodig werken we op een apart circuit, om broze werkvormen te beschermen. Trividend investeert in sociaal ondernemerschap, als dienst van algemeen belang!

Organisatie staf Een sobere maar efficiënte ondersteuning van de sociale economie, vorig jaar nog een uitdaging, is inmiddels gerealiseerd. Met twee geroutineerde medewerkers en een herziene structuur is Trividend op kruissnelheid om meer projecten te financieren én ook op te volgen. omgeving De aanhoudende uitdagingen in de omgeving blijven veel management time opslorpen. Zoals: de impact van de Europese dienstenrichtlijn, de evolutie van kringloopfonds naar een Vlaams sociaal investeringsfonds, het aanhoudend wijzigen van onontbeerlijke ondersteuningsinstrumenten en de aangekondigde wijzigingen in de invoegmaatregel, een unieke brug tussen regulier en sociaal. Raad van Bestuur Trividend verwacht transparantie en behoorlijk bestuur van de initiatiefnemers met wie we investeren in sociale ondernemingen. Terecht verwacht men dat Trividend hierin ook zelf het voorbeeld geeft. De raad van bestuur vergaderde viermaal en hield een zitting, samen met het investeringscomité, over de klantenstrategie van Trividend. Ook de eigen werking van de raad werd geëvalueerd. InvesteringsComité Het investeringscomité kwam tienmaal bijeen, en hield een strategische sessie over klantenstrategie. In februari (08) werd een extra zitting ingevoegd, waarop de eigen werking werd doorgelicht; in de zomer werd een gewone sessie afgelast. OpvolgingsComité Het opvolgingscomité (ter bewaking van moeilijke dossiers) kwam in 2008 driemaal bijeen.

Jaarverslag 2008

(her)afdruk: 8/05/2009 p. 1 / 6. 21/28

Overzicht van de activiteit Aantal aanvragen Trividend registreerde 24 projecten die kapitaal aanvroegen in 2008. 1 bleef te vaag, 2 dienen in 2009 verder uitgewerkt, 1 werd doorverwezen naar een collega-financier. De andere 20 bezochten we. Een aantal daarvan behoeven méér uitbouw en verdere documentatie. We sloten het jaar af met 20 geïnitieerde dossiers, 14 behandelde dossiers, 11 goedgekeurde en 3 geweigerde dossiers. Hoewel dit op zich niet slecht is, blijft dit niveau van activiteit onder onze verwachtingen. We noteerden een vroege piek en daarna een merkelijke vertraging in beslissingsrijpe dossiers. Wat ook opvalt is dat een aantal goedgekeurde dossiers uiteindelijk niet opgenomen worden. Trividend werkt zo veel mogelijk samen met partners voor cofinanciering. Dat spreidt ons risico. Het verhoogt onze financieringsmogelijkheid aanzienlijk, terwijl toch onze eigen financiering erg klein blijft. Opvolging, vooral van moeilijk lopend krediet, bijstand aan het management en de bescherming van ingenomen posities blijven veel van onze tijd en inspanning vergen. In wezen is dit trouwens ook een deel van onze meerwaarde, bovenop het kapitaal dat we ter beschikking stellen. Kredietverstrekking 11 dossiers werden goedgekeurd in 2008 (dat is bijna tweemaal zoveel als 2007). Er werden nochtans maar 6 dossiers uitbetaald (net zoveel als vorig jaar). Er werd ook een krediet uit 2007 uitbetaald. Cofinanciering door derden komt daar natuurlijk bovenop. 2 goedgekeurde dossiers haakten af: zij kunnen voort zonder onze tussenkomst. De 2 andere dossiers werden pas eind 2008 goedgekeurd en worstelen nog met de gestelde voorwaarden. De goedgekeurde dossiers vallen ruwweg uiteen in twee verschillende profielen. Enerzijds startende ondernemingen, die van Trividend een duwtje in de rug nodig hebben om zelfverzekerd op te starten (de zgn. starters). Zij hebben weinig kapitaal, maar des te meer nood aan managementbegeleiding en ondersteuning. Anderzijds wat grotere KMO's die, naar aanleiding van groei en consolidatie, krediet nodig hebben en daarbij hun vermogensstructuur organiseren (de zgn. groeiers). We spreken hier van grotere bedragen, maar ook van mature, stabiele projecten: "modelbedrijven" die sociale en ecologische doelstellingen combineren. Begeleid, doch niet toegestaan krediet 3 kredieten werden geweigerd (net als in 2007). Eén daarvan vond elders een goede oplossing. Het tweede bleek uiteindelijk onvolledig aan onze investeringscriteria te beantwoorden. Een derde "broos project" vergt verdere uitbouw. Het heeft ondanks de weigering door verschillende financiers, aanzienlijke ondersteuning en aanbevelingen gekregen, niet in het minst van Trividend. Ook een vierde initiatief, dat nooit het investeringscomité haalde, kreeg omwille van de betrokken tewerkstelling en opleiding, erg veel aandacht. Deze organisatie legde inmiddels de boeken neer. Het ging in drie van deze vier gevallen om niet-invoeg dossiers, die --zo blijkt-- niet op de steun van een startcentrum kunnen rekenen, ondanks een sociaal of ecologisch engagement. Hoewel zonder directe financiële return, vinden we dat Trividend hier gewoon "haar rol" speelt. Sociaal ondernemerschap ondersteunen heeft ook geen 100% slaagkans. Gefinancierde bedragen: Trividend als hefboom ! Nooit eerder mobiliseerde Trividend zoveel krediet: méér dan 1,8 miljoen euro. Wat Trividend in 2008 uit eigen middelen financiert blijft bescheiden: 447.000 €. We zijn dus een echt sociaal hefboomfonds in de historische betekenis van het woord. De cofinanciering die we hiermee bereiken is daar een veelvoud van: méér dan 1 miljoen euro via het KringLoopFonds en nog ruim 1/4 miljoen via andere partners. Een aanzienlijk deel van de Trividend bijdrage blijft daarmee boekhoudkundig onzichtbaar, buiten onze balans. Het zijn "hun" ondernemingen, "hun" tewerkstelling, maar het blijft wel "ons" gezamenlijk risico. Dossieropbouw, rapportering, kredietopvolging en -bewaking De opvolging van de grotere portefeuille vergt, begrijpelijkerwijze, ook steeds meer tijd. Vorig jaar werd dit acuut en pijnlijk duidelijk. De personeelsversterking was daar een antwoord op.

Jaarverslag 2008

(her)afdruk: 8/05/2009 p. 2 / 6. 22/28

Trividend volgt verder haar leningen en participaties op, oa steunend op basisopvolgingen, uitgevoerd door het doorlichtingsteam. Waar mogelijk heeft Trividend een waarnemer in de Raad van Bestuur. Dat alles is goed en beter dan voorheen, maar het volstaat (nog!) niet. In 2009 bouwen we dit verder uit. De aandacht gaat recent nog veel uitdrukkelijker naar sterk management en kwalitatieve rapportering door onze klanten. Management rapportering: zeggen wat we doen In antwoord op een gepercipieerde lacune bouwden we efficiënt en in een mum van tijd een management rapport uit, dat we onze klanten en de sector graag ter beschikking stellen. Het rapport werkt als een zaklamp: het belicht domeinen die management aandacht vergen. Focus en snelle actie helpen ondernemers problemen tijdig en kordaat aanpakken. Meer dan één ondernemer bevestigde ons dat haar of zijn prioriteiten heel scherp duidelijk werden. Dit project wordt gesteund door de Vlaamse overheid. De sector, de betrokken organisaties en het eco-sociaal weefsel versterken erdoor, hopen we. Het risico van Trividend vermindert, dat weten we zeker. Ook hier zijn de managementondersteuning en de holistische visie van Trividend gewaardeerd. Probleemkredieten Risicokapitaal verstrekken is niet risicoloos. Van de probleemdossiers van vorig jaar lijkt er één zich traag te stabiliseren, één ander toonde een indrukwekkende verbetering, waarvan we hopen dat ze duurzaam en crisisbestendig is. Nieuwe moeilijkheden doken op, in minstens vier dossiers waar een waardevermindering nodig leek. Een moeilijke marktuitbreiding, een vereiste reorganisatie, gezondheidsproblemen bij een bedrijf en haar bedrijfsleider en tenslotte een stopzetting met doorstart voor het overgenomen personeel. Het gemiddelde provisiebedrag groeide de laatste 3 jaar uit tot ruim 100.000 euro per jaar, en weegt op de rentabiliteit van Trividend. Ook de gemiddelde winstgevendheid van de individuele organisaties "in portefeuille" blijft een kritisch aandachtspunt.

De positie van Trividend (bespreking van de balans) Kapitaal 52 vennoten vertegenwoordigen het kapitaal: 16 grotere (private en publieke) kapitaalverschaffers en 36 klanten. Een gedeeltelijke terugname door één vennoot is de meest opvallende wijziging. Het kapitaal evolueerde van 2.470.000 naar 2.425.000 euro, vertegenwoordigd door 4.850 aandelen. Grote stabiliteit in ons kapitaal is onze kracht. Kredietopname Trividend maakte zo lang mogelijk gebruik van het federale KringLoopFonds: om de prijs van krediet voor klanten (nog) te verlichten, om klanten grotere kredieten te kunnen verstrekken en om het eigen risico te spreiden. In 2008 kwamen twee grote kredieten in aanmerking voor rechtstreekse cofinanciering door het KLF, dat is buiten de balans van Trividend. Een daarvan werd wel goedgekeurd door de raad van bestuur van het KLF, doch niet voorgedragen op de ministerraad. Het andere werd voor 750 k€ opgenomen. Per einde boekjaar staat nog 398 k€ schuld aan het KLF open, waarvan 317 k€ lang en 81 k€ kort. Partnerschap is onze kracht. Investeringen Trividend verstrekt vooral duurzaam aandelenkapitaal aan sociale ondernemers. Bij de aanvang van het werkjaar had Trividend 642 k€ participaties (445 k€ na waardevermindering). In 2008 kwam daar een participatie voor 103 k€ bij, en werd er een van 12 k€ afgelost. Er werden ook voor 76 k€ waardeverminderingen geboekt, in 4 gevallen waar het kapitaal (verder) aangetast bleek. Bij afsluiting van het jaar bedragen de participaties 731 k€ vóór waardeverminderingen, 458 k€ erna. Durven risico nemen is onze kracht.

Jaarverslag 2008

(her)afdruk: 8/05/2009 p. 3 / 6. 23/28

Leningen Trividend verstrekt ook (achtergestelde) leningen, waarmee organisaties (ook vzw's) hun draagkracht verruimen. De vorderingen uit leningen, die bij de aanvang van het werkjaar 1.032 k€ bedroegen (826 k€ lang en 206 k€ kort), sluiten af op 896 k€ (708 k€ lang en 188 k€ kort). We noteren een aangroei met 130 k€ opgenomen nieuwe leningen. Er zijn ook afnames met wat verviel in 2008; en twee vervroegde aflossingen; doch geen omboeking naar dubieuze vorderingen. Vzw's mee dragen is onze kracht. Beleggingen Trividend waakt over het ethisch verantwoord karakter van haar beleggingen, doch zij dragen niet alle een formeel label of certificaat dat dit als dusdanig erkent. De beleggingen van Trividend evolueerden van 1.237 k€ naar 1.307 k€. Zij worden beheerd bij Triodos en Ethias (termijn) en bij Dexia (bevek). Ondanks de financiële crisis leden we geen (netto) kapitaalverlies op de bevek beleggingen, wel een aangetaste opbrengst. Voorzichtig en verantwoord beleggen is onze kracht. Vorderingen en schulden In de overige vorderingen staat 15 k€ te ontvangen werkingstoelage. De overlopende rekeningen passief groeien uit tot meer dan 59 k€, vooral door ontvangen voorschotten op projecttoelage. Steun aan en van de overheid is onze kracht.

De resultaten van Trividend (bespreking van de resultatenrekening) Inkomsten uit de activiteit Trividend haalt 53 k€ inkomsten uit intresten, ontvangen op uitgeleende bedragen (tov 58 k€ in 2007); en 18 k€ uit de aanrekening van (een deel) van de geleverde diensten (hoger dan vorig jaar, door lesopdrachten en aanbrengcommissie). Activiteitsgebonden financiële kosten Een deel van de toegestane leningen financiert Trividend zelf met ontleend kapitaal, waarop 16 k€ intresten betaald werden (tov 13 k€ in 2007). Enerzijds verbetert hiermee de rentevoet voor de klant, anderzijds spreidt Trividend het eigen risico. Bankkosten stellen niet veel voor. Inkomsten uit beleggingen De financiële opbrengsten uit beleggingen (en diversen) bedroegen 43 k€ (tov 46 k€ in 2007). Vaste kosten De totale werkingskosten bedragen 136 k€ (tov 128 k€ in 2007). Het aandeel van de personeelskosten hierin groeit (van 95 k€) naar 107 k€. Trividend mag hierbij rekenen op de tussenkomst van de Vlaamse Overheid in de werkingskosten (77 k€) en een projectsubsidie (30 k€). Bedrijfsresultaat Het resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening groeit verder van 34 k€ (2006), 52 k€ (2007) tot 70 k€ in 2008. Resultaat uit realisaties en waardeverminderingen Naar aanleiding van de realisatie van één participatie ontvingen we een meerwaarde van 6 k€. Omgekeerd gebiedt de voorzichtigheid tot het tijdig aanleggen van waardeverminderingen op deelnemingen, zodra de inning ervan --zoniet verloren-- toch wel onzeker lijkt. Zo verwerkten we 76 k€ waardeverminderingen op vier participaties, omdat de huidige waarde van hun vermogen niet langer overeenstemt met de boekwaarde. De strikte toepassing van onze waarderingsregels en de omvang van deze kosten herinneren er aan dat Trividend bij haar dienstverlening --ondanks opvolging-- weldegelijk reële risico's neemt.

Jaarverslag 2008

(her)afdruk: 8/05/2009 p. 4 / 6. 24/28

Verwerking van het resultaat De jaarrekening die voorligt sluit af met een te bestemmen winst van 1.609,28 euro (na belasting). We stellen u volgende resultaatsverwerking voor: te bestemmen resultaat: netto te bestemmen resultaat van het boekjaar overgedragen verliezen van vorige boekjaren resultaatsbestemming: over te dragen verlies:

+ 1.609,28 - 186.041,72 + 184.432,44

Risico's en onzekerheden Risicokapitaalverschaffing is niet risicoloos. Hoe kan het ook anders ! Trividend loopt eerst en vooral kapitaalrisico. Het doel van Trividend is net kapitaal verschaffen aan jonge of groeiende ondernemers in de sociale economie, om het hun ontbrekend eigen vermogen op te bouwen. Het risico hierop beperkt Trividend bij de dossieropbouw, bij de selectie en doorlichting in het investeringscomité, vervolgens door de te ontvangen rapportering, en tenslotte door de eigen of externe opvolging hiervan. Verder doet Trividend aan risicobeheersing door het handhaven van kredietplafonds; door risico, waar mogelijk, te spreiden met het KringLoopFonds en met andere partners; door een opvolgingscomité. Belangrijk is de intensivering van de management begeleiding, vaak met een netwerk van partners. Tenslotte beperkt Trividend verder het initieel risico door, waar mogelijk, van meet af aan beter voorbereide dossiers te behandelen, die we ontvangen via vertrouwde kanalen. Tegen het kapitaalrisico kan Trividend, op heden, geen waarborgfonds noch verzekering inroepen. Het aansprakelijkheidsrisico uit mandaten bij klanten wordt verzekerd. Trividend loopt verder een renterisico (het risico dat lopende contracten evolueren tot onder de marktrente; dit wordt niet ingedekt) en een inflatierisico. We onderkennen ook politiek risico, in de zin dat onze activiteit erg afhankelijk blijft van beleidskeuzes van de overheid. Wij kijken uit naar een ruime invulling van de taken van het nieuwe Vlaams sociaal investeringsfonds, ook voor risico kapitaal. We zijn meer dan ooit bezorgd dat begeleidingstaken van collega's (adviesbureaus, doorlichtingsteam, startcentra, activiteitencoöperaties) eerder beperkt dan uitgebreid worden, ondanks grote noden. We verwachten dat de overheid haar bedoeling met de sociale economie moedig invult binnen de Europese dienstenrichtlijn. Zo zou een herziene invoegmaatregel een echte brug met de reguliere economie kunnen betekenen en een unieke kans op meer sociaal ondernemen.

Uitdagingen voor Trividend Trividend legt operationeel erg de klemtoon op de verdere ontwikkeling van de opvolging, en specifiek op de ondersteuning van onze klanten bij de uitbouw van een kwalitatieve managementrapportering. Dit maakt van hen sterkere ondernemers en betere werkgevers, en van ons onrechtstreeks dus ook. Daartoe bepleitten we een onmiddellijke uitbreiding van onze middelen. In het belang van onze stakeholders wensen we middelen tot een sobere doch evenwichtige werking structureel te bestendigen, om van het Vlaams participatiefonds een duurzaam rollend fonds te maken voor de sociale economie. We willen onze inhoudelijke doelstelling (werkkapitaal verschaffen aan wie van dit kapitaal werk maken en duurzaam welzijn) in efficiëntie en in omvang verder uitbouwen, in het belang van de sector, maar vooral ruimer, van deze maatschappij.

Volledigheidshalve Verplichte meldingen Volledigheidshalve bevestigen we, dat we u niets anders menen te moeten melden - omtrent belangrijke gebeurtenissen die na het einde van het boekjaar hebben plaatsgevonden; - over omstandigheden die de ontwikkeling van de vennootschap aanmerkelijk kunnen beïnvloeden, (voor zover zij niet van die aard zijn dat zij ernstig nadeel zouden berokkenen aan de vennootschap);

Jaarverslag 2008

(her)afdruk: 8/05/2009 p. 5 / 6. 25/28

- omtrent werkzaamheden op het gebied van onderzoek en ontwikkeling; - betreffende het bestaan van bijkantoren van de vennootschap. Waardering in continuïteit Gelet op het overgedragen verlies uit vorige boekjaren, bevestigen we dat de toepassing van de waarderingsregels in de veronderstelling van continuïteit ons verantwoord lijkt. De geleden verliezen belemmeren de werking van de vennootschap niet; zij tasten haar credibiliteit niet aan. De nodige maatregelen werden getroffen (en worden blijvend herbeoordeeld en verbeterd), om de risico's eigen aan risicokapitaalverschaffing zo goed als mogelijk onder controle te houden, afgezien van het risico mbt wijzigende regelgeving, en de mogelijke gevolgen daarvan voor Trividend. Goedkeuring en kwijting Wij leggen u de jaarrekening, die sluit met een balanstotaal van 2.737.093,45 €, voor ter goedkeuring en we vragen u kwijting te verlenen aan bestuurders en commissaris voor de uitoefening van hun mandaat.

Opgemaakt te Brussel, op donderdag 23 april 2009, voor de Raad van Bestuur de Voorzitter, Dirk COECKELBERGH

de leden van de Raad van Bestuur Dirk DALLE

Frederik MATTHIJS

Peter BOSMANS

Stijn BILLIET

Bart DE SMET

Ellen VAN HERTBRUGGEN

Mark LAMBRECHTS

Jan PEETERS

Rony MELS

Jaarverslag 2008

(her)afdruk: 8/05/2009 p. 6 / 6. 26/28

Verslag van de commissaris aan de algemene vergadering der vennoten van TRIVIDEND CVBA over de jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 2008

Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij u verslag uit in het kader van het mandaat van commissaris. Dit verslag omvat ons oordeel over het getrouw beeld van de jaarrekening evenals de vereiste bijkomende vermeldingen.

Verklaring zonder voorbehoud over de jaarrekening

Wij hebben de controle uitgevoerd van de jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 2008, opgesteld op basis van het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel, met een balanstotaal van 2.737.093 EUR en waarvan de resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar van 1.609 EUR. Het opstellen van de jaarrekening valt onder de verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan. Deze verantwoordelijkheid omvat onder meer: het opzetten, implementeren en in stand houden van een interne controle met betrekking tot het opstellen en de getrouwe weergave van de jaarrekening die geen afwijkingen van materieel belang, als gevolg van fraude of van het maken van fouten, bevat; het kiezen en toepassen van geschikte waarderingsregels; en het maken van boekhoudkundige ramingen die onder de gegeven omstandigheden redelijk zijn. Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel over deze jaarrekening tot uitdrukking te brengen op basis van onze controle. Wij hebben onze controle uitgevoerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en volgens de in België geldende controlenormen, zoals uitgevaardigd door het Instituut van de Bedrijfsrevisoren. Deze controlenormen vereisen dat onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang, als gevolg van fraude of van het maken van fouten, bevat. Overeenkomstig voornoemde controlenormen hebben wij rekening gehouden met de administratieve en boekhoudkundige organisatie van de vennootschap, alsook met haar procedures van interne controle. Wij hebben van de verantwoordelijken en van het bestuursorgaan van de vennootschap de voor onze controles vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij hebben op basis van steekproeven de verantwoording onderzocht van de bedragen opgenomen in de jaarrekening. Wij hebben de gegrondheid van de waarderingsregels, de redelijkheid van de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen gemaakt door de vennootschap, alsook de voorstelling van de jaarrekening als geheel beoordeeld. Wij zijn van mening dat deze werkzaamheden een redelijke basis vormen voor het uitbrengen van ons oordeel.

27/28

TRIVIDEND CVBA Verslag van de commissaris 31 december 2008

2

Naar ons oordeel geeft de jaarrekening afgesloten op 31 december 2008 een getrouw beeld van het vermogen, de financiële toestand en de resultaten van de vennootschap, in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel. Bijkomende verklaringen

Het opstellen en de inhoud van het jaarverslag, alsook het naleven door de vennootschap van het Wetboek van vennootschappen en van de statuten, vallen onder de verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan. Het is onze verantwoordelijkheid om in ons verslag de volgende bijkomende vermeldingen op te nemen die niet van aard zijn om de draagwijdte van onze verklaring over de jaarrekening te wijzigen: −

Het jaarverslag behandelt de door de wet vereiste inlichtingen en stemt overeen met de jaarrekening. Wij kunnen ons echter niet uitspreken over de beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee de vennootschap wordt geconfronteerd, alsook van haar positie, haar voorzienbare evolutie of de aanmerkelijke invloed van bepaalde feiten op haar toekomstige ontwikkeling. Wij kunnen evenwel bevestigen dat de verstrekte gegevens geen onmiskenbare inconsistenties vertonen met de informatie waarover wij beschikken in het kader van ons mandaat ;

−

Onverminderd formele aspecten van ondergeschikt belang, werd de boekhouding gevoerd overeenkomstig de in België van toepassing zijnde wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften ;

−

Wij dienen u geen verrichtingen of beslissingen mede te delen die in overtreding met de statuten of het Wetboek van Vennootschappen zijn gedaan of genomen ;

−

De verwerking van het resultaat die aan de algemene vergadering wordt voorgesteld, stemt overeen met de wettelijke en statutaire bepalingen.

Brussel, 7 mei 2009 GOOSSENS GOSSART JOOS BURG. BVBA BEDRIJFSREVISOREN

vertegenwoordigd door

Chantal JOOS

28/28

JAARREKENING IN EURO

Recommend Documents