ŘÍZENÍ POHLEDÁVEK. Ing. Gabriela Dlasková

ŘÍZENÍ POHLEDÁVEK Ing. Gabriela Dlasková

Povinná literatura: Kislingerová, E. a kol.: Manažerské finance, C.H.BECK, Praha 2010 

POHLEDÁVKY V PODNIKOVÉ PRAXI Pohledávky představují nároky podniku vůči jiným subjektům na příjem peněžních prostředků. Jsou to aktiva podniku, tvoří součást jeho oběžného majetku.  Řízení pohledávek činnost podniku směřující k optimálnímu usměrňování jeho pohledávek  Smysl řízení pohledávek Ochrana společnosti před vysokým podílem faktur, které jsou hrazeny se zpožděním  Minimalizace počtu nedobytných pohledávek 

POHLEDÁVKY V PODNIKOVÉ PRAXI Vznik pohledávek 

Z obchodního styku – tedy nejčastěji z prodeje výrobků, poskytování služeb, jestliže tyto výkony hradí odběratel s časovým odstupem později po dodávce (obchodní úvěr)



Z ostatních důvodů – vznikají jako nároky na dotace, odpočty daní, z půjček zaměstnancům, placením předem (pohledávky vůči dodavatelům), poskytováním záloh na dodávky zboží, aj.

POHLEDÁVKY V PODNIKOVÉ PRAXI Předmět řízení Objem pohledávek a jejich vývoj  Struktura pohledávek  Doba splatnosti pohledávek  Likvidnost pohledávek ( běžné, s prošlou lhůtou splatnosti, sporné, nedobytné)  Rizika spojená s pohledávkami ( pokles odbytu, platební neschopnost či nevůle odběratelů, podvody) 

POHLEDÁVKY V PODNIKOVÉ PRAXI Pozitiva pohledávek  Lze očekávat vyšší prodeje při poskytování dodavatelského úvěru – součást obchodní nabídky.  Konkurenční výhoda – délka splatnosti zároveň zdroj financování pro odběratele Negativa pohledávek  Riziko nezaplacení (odvod DPH a DP, daňové odpisy pohledávek)  Zvýšené fin. náklady na financování obch. úvěru  Odběratelé tímto financují i jiné aktivity

POHLEDÁVKY V PODNIKOVÉ PRAXI Dvě dimenze řízení pohledávek 

Prevence se zaměřuje na: Limity dodavatelských úvěrů  Platební podmínky  Přístup k novým zákazníkům  Fakturace a doklady potvrzující existenci pohledávek 



Vymáhání pohledávek

POHLEDÁVKY V PODNIKOVÉ PRAXI 

Platební podmínky 

Splatnost faktur = vyjadřuje dobu, na kterou dodavatel poskytuje dodavatelský úvěr ve výši dané konkrétní fakturou 

Doba splatnosti – jeden z bodů jednání při uzavírání obchodu rozhodnutí dodavatele o plnění dvou protichůdných cílů: 1) maximalizace prodeje 2) minimalizace nároků na financování a minimalizace kreditního (úvěrového) rizika

POHLEDÁVKY V PODNIKOVÉ PRAXI 

Minimalizace rizika: Platba předem (záloha) – výrobky na zakázku  Prodej za hotové – při předání dodávky (rizikoví, noví, nepravidelní zákazníci)  Splatnost běžná v oboru – podle konkurence  Nadstandardní splatnost – při snaze o zvyšování tržního podílu a např. v situaci, kdy výrobky nejsou dostatečně konkurence schopné 

POHLEDÁVKY V PODNIKOVÉ PRAXI 

Skonto za včasnější platbu 

Pozitivní efekty pro dodavatele Menší objem pracovního kapitálu  Menší riziko vzniku nedobytných pohledávek  Menší administrativní náklady spojené se sledováním a vymáháním pohledávek 



Negativní efekty pro dodavatele 



Snížení ceny výrobku

ZISKU

Výše nabízeného skonta je závislá na přínosech pro dodavatele a na dostatečné schopnosti stimulovat odběratele k jeho využití.

POHLEDÁVKY V PODNIKOVÉ PRAXI Pohledávky ovlivňují finanční hospodaření podniku, protože vznik pohledávky je většinou účetně spjat se vznikem výnosu společnosti. Tyto tržby jsou tedy součástí výsledku hospodaření.  Je tedy důležité sledovat vývoj uspokojování pohledávek - objem, struktura a čas – skutečné inkaso.  Nesplacené pohledávky negativně ovlivňují zejména likviditu firmy (snižování rizika zajišťovacími instrumenty).  Nesplacené pohledávky znamenají náklady na jejich vymáhání. 

PŘÍKLAD Podnik má roční objem realizace 18 milionů Kč. Celkové náklady činí 16 milionů Kč, z toho fixní náklady jsou 6 milionů Kč a 10 milionů Kč jsou variabilní náklady. Podnik poskytuje svým odběratelům obchodní úvěr v průměrné lhůtě 60 dní. Náklady inkasa činí 1% z tržeb a ztráty z pochybných pohledávek činí 0,5% z tržeb. Předpokládá se, že výnosnost kapitálu v ekonomice je při srovnatelné rizikovosti 15%. Podnik uvažuje o poskytování obchodního úvěru v průměrné lhůtě 90 dní. Marketingová studie předpokládá, že toto opatření by zvýšilo okruh zákazníků a tím růst objemu realizace o 10%, přičemž se očekává zvýšení nákladů inkasa na 1,5% z tržeb a ztrát z pochybných pohledávek na 0,8% z tržeb. Zvýšený objem produkce je podnik schopen pokrýt lepším využitím stávající výrobní kapacity. Úkol 1:Rozhodněte, zda je navrhované opatření pro podnik ekonomicky výhodné.

PŘÍKLAD Po prodloužení průměrné lhůty obchodního úvěru na 90 dní, podnik zvažuje možnost poskytování skonta za promptní platbu, a to ve výši 3% těm odběratelům, kteří uhradí dodávku do 10 dnů. Marketingová studie předpokládá, že výhodu skonta by využilo 50% odběratelů, což by snížilo náklady inkasa na 1,1% z tržeb a ztráty z pochybných pohledávek na 0,5% z tržeb. Úkol 2: Rozhodněte, zda je poskytnutí skonta pro podnik ekonomicky výhodné. Úkol 3: Určete, při jakých úrokových podmínkách je pro odběratele výhodná promptní platba.