Ing. Luděk Tesař www.cityfinance.cz
Rozpočet obce, města 2016, rozpočtový výhled, hrozby a příležitosti financí obcí Konáno roku 2015
www.cityfinance.cz
Cíle
Nastavení finanční strategie. Příprava rozpočtu 2016. Sestavení rozpočtového výhledu.
„Člověk vidí svět skoro vždy brýlemi citu, a podle barvy skla jeví se mu temný, nebo purpurově jasný.“ Hans Christian Andersen
Krize se zdá být překonána
Zdroj: Ing. Vejmělek, hlavní ekonom KB a.s.
Příprava rozpočtu obce 2016 • Makroekonomika: ČR – – – –
Dotace z EU a levná nafta nalévá finance do spotřeby; Podhodnocená koruna táhne export; Nízká inflace způsobuje růst reálných mezd; Dobrá prognóza ekonomiky ČR na 2016, ale nízká diverzifikace ekonomiky, nedostatek zaměstnanců a deficity státního rozpočtu; – Rizikem je přijetí eura a kolísání koruny– euro se ukázalo jako destabilizační;
EU – Problém Řecka nebyl vyřešen; – Přistěhovalci a s tím spojené + a -;
Rizika světové ekonomiky; – – – –
Asie – zažívá nejhorší časy; Rusko – zažívá špatné časy – sankce a nízké ceny ropy; Světový konflikt o zdroje a náboženství pokračuje; USA – dobrý vývoj ekonomiky, ale pokud FED zvedne sazby nastane odliv investic do rozvíjejících se ekonomik.
Ekonomika ČR by si v 2015 měla polepšit o 4,5% a v roce 2016 o 2,7 %
Zdroj: Ing. Vejmělek, hlavní ekonom KB a.s.
Očekávat lze posílení kurzu koruny v III.Q 2016
Lepší pozice domácností
Zdroj: Ing. Vejmělek, hlavní ekonom KB a.s.
Rozšiřování eurozóny 2001 Řecko
1999 Belgie Finsko Francie Irsko Itálie Lucembursko Německo Nizozemí Portugalsko Rakousko Španělsko
2007 Slovinsko
2008 Kypr Malta
2009 Slovensko
2011 Estonsko
2014 Lotyšsko
2015 Litva Zdroj: ČNB
Termín přijetí eura v ČR • MFČR a ČNB doporučili vládě prozatím nestanovovat datum • Ve střednědobém výhledu budou pravděpodobně plněna všechna maastrichtská kritéria vyjma účasti v ERM II • Termín přijetí eura v ČR závisí na politickém rozhodnutí vlády – termín nebyl stanoven – současná vláda nemá jeho stanovení ve svém programu
• ČNB plní vůči vládě poradní funkci
• Od politického rozhodnutí k přijetí eura: zhruba 3 roky – Účast v mechanismu směnných kurzů ERM II: min. 2 roky – Vyhodnocení splnění kritérií + logistická příprava: necelý 1 rok
• Nejbližší teoreticky možný termín přijetí eura v ČR: 1. ledna 2019 – v případě vstupu do ERM II na počátku 2016
11
Příležitosti a rizika eura pro ČR (zdroj ČNB a Cityfinance, výběr)
• Odstranění kurzového rizika – náklady měnových konverzí cca 0,25−0,5 % HDP (kvantifikace ČNB; tyto výdaje jsou však zároveň příjmem)
• Snížení rizika měnových spekulací, propojení finančních trhů • Růst produktivity a ekonomické výkonnosti • Makroekonomická rizika a náklady vzdání se vlastní měny: – – – – – – –
ztráta nezávislé měnové politiky nižší ekonomický růst omezení kanálu kurzového přizpůsobení vzdání se dohledu nad bankovním sektorem nedostatečná kapacita mechanismů eurozóny při problémech bank riziko morálního hazardu (záchrana ze společných prostředků) příliš velké rozdíly mezi státy euro spíše prohloubilo
Příliš velké rozdíly ČR vůči zbytku EU • Reálná konvergence české ekonomiky se zvyšovala do krize 2009, poté se trend zastavil, teprve rok 2015 se zdá být obratem – HDP na obyvatele (2014): 79 % průměru eurozóny – cenová hladina HDP (2014): 63 % průměru eurozóny – mzdová úroveň v ČR (2014): méně než 40 % průměru eurozóny při přepočtu pomocí měnového kurzu, pod 60 % s použitím parity kupní síly
• Problémy samotné eurozóny – nesoulad mezi zeměmi eurozony v řadě ukazatelů (dlouhodobé úrokové sazby, nezaměstnanost, růst HDP) – riziko deflace – nízký ekonomický růst – dořešení institucionální nastavení a záchranných mechanismů – vyřešení situace ohledně Řecka a dalších států „na hraně“.
Limitující pro přijetí eura v ČR je také • • • • •
Deficit státního rozpočtu ve výhledu dle ČNB naroste. Vysoký a rostoucí podíl mandatorních výdajů Výdaje penzijního a zdravotního systému Relativně vysoké zdanění práce vs. sociální dávky Poměrně nízká mobilita pracovní síly (nejen geografická)
Zdroj: ČNB
Příprava rozpočtu obce 2016 • Legislativní změny k financím jen dílčí, nepodstatné (čísla tisku na www.psp.cz): – 169,357,437,549,578,579 – novela loterie a hazardní hry – 219 – novela místních poplatků – 249 – novela zákona o obcích – konec účelnosti, efektivity a hospodárnosti. Obec může s majetkem nakládat i tak, že sleduje i jiný zájem obce, který je řádně zdůvodněn. – 411,412,413 – pro obce proklatá nedobře pojatá rozpočtová zodpovědnost. Zadluženost nesmí překročit 60% ročního příjmu za 4 roky, jinak povinnost snižovat o 5% rozdílu ročně, jinak sankce. – 416 – novela RUD ke krajům, vrací se jim podíl na DPH uzmutých Kalouskem na zrušený II pilíř důchodové reformy, ne tak obcím. – 513 – návrh zákona o evidenci tržeb.
Co je rozpočet • Zejména nástroj finančního hospodaření • Krátkodobý finanční plán, jímž se řídí financování kraje/obce na období kalendářního roku, – při jeho zpracování se vychází z rozpočtového výhledu a – rozpočet se zpravidla zpracovává jako vyrovnaný, – schodkový může být: • pokud ho bude možno vyrovnat finančními prostředky z předchozích let nebo • když je vyrovnání zajištěno půjčkou, úvěrem, návratnou výpomocí nebo z prodeje komunálních dluhopisů,
• Obsahem rozpočtu jsou příjmy, výdaje a ostatní peněžní operace (financující), včetně tvorby a použití fondů, • Mimo rozpočet se uskutečňují peněžní operace týkající se cizích prostředků, sdružených prostředků a podnikatelská činnost kraje/ obce.
Rozpočet a výhled Rozpis rozpočtu je: • Specifikace a precizace agregovaných údajů uvedených v rozpočtu, • Sestavuje se stejně jako rozpočet v členění rozpočtové skladby, • Po schválení rozpočtu musí být proveden neprodleně Rozpočtový výhled je: • pomocným nástroj finančního hospodaření obce střednědobého finančního plánování rozvoje. Rozpočtový výhled se sestavuje: • v třídění rozpočtové skladby na základě uzavřených smluvních vztahů a přijatých závazků • zpravidla na 2 až 5 let následujících po roce, na který se sestavuje roční rozpočet.
Daňové příjmy vývoj do 06/2015 – rozdíl doháněn
Zdroj: MFČR
Makroekonomické indikátory
Zdroj: KB a.s.
Změny reálného HDP na obyvatele od 2008 do 2014 v %
EL CY IT HR FI ES IE DK PT SI EA12 NL BE UK EE FR SE CZ AT HU LV DE BG SK RO LT PL
30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 -30
Zvýšení reálného HDP na obyvatele v letech 2008–2014 Snížení reálného HDP na obyvatele v letech 2008–2014 Celková změna reálného HDP na obyvatele v letech 2008–2014
Zdroj: Eurostat, MFČR
HDP svět
(ve stálých cenách %)
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
2015
2016
Predikce Predikce
Svět USA
5,4
2,8 -0,6
5,2
3,9
3,1
3,3
3,3
3,5
3,8
1,8 -0,3 -2,8
2,5
1,6
2,3
2,2
2,4
2,2
2,9
Čína
14,2
9,2 10,4
9,3
7,7
7,7
7,5
6,5
6,6
EU28
3,1
0,4 -4,4
2,0
1,8 -0,5
0,1
1,3
1,7
2,0
EA12
2,9
0,3 -4,4
2,0
1,6 -0,8 -0,4
0,8
1,4
1,8
Německo
3,4
0,8 -5,6
3,9
3,7
0,6
0,2
1,6
1,6
2,0
Francie
2,3
0,1 -2,9
1,9
2,1
0,2
0,7
0,2
1,3
1,7
Spojené království
2,6 -0,3 -4,3
1,9
1,6
0,7
1,7
2,8
2,3
2,4
Rakousko
3,5
1,3 -3,7
1,8
3,2
1,0
0,1
0,4
0,6
1,7
Maďarsko
0,5
0,7 -6,4
0,8
1,8 -1,5
1,7
3,5
3,0
2,2
Polsko
7,2
3,9
2,5
3,7
4,8
1,9
1,7
3,5
3,5
3,5
10,7
5,4 -5,3
4,8
2,7
1,6
1,4
2,4
3,1
3,5
5,5
2,7 -4,8
2,3
2,0 -0,9 -0,5
2,0
3,9
2,5
Slovensko Česká republika
9,6
Zdroj: MFČR
HDP svět
(ve stálých cenách %)
10 8 6
4 2
0
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
Predikce
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
Česká republika
2001
Rozvojové země 2000
1997
1996
-6
USA
1999
-4
EA12
1998
-2
Zdroj: MFČR
Globální ekonomický výhled
Zdroj: KB a.s., EMU = evropská měnová unie
ČR ve II.Q evropský „tygr“
Zdroj: Ing. Vejmělek, hlavní ekonom KB a.s.
Lehce odlišná skutečnost
135 120 105 90 75 60 45 30 15 0
(USD/barel)
Predikce
Levná ropa
I/93 I/95 I/97 I/99 I/01 I/03 I/05 I/07 I/09 I/11 I/13 I/15 Zdroj: MFČR
Prognóza cen ropy
ČR dosáhla letos úrovně HDP roku 2008 125
(Q3 2008 = 100)
Česká republika Německo Rakousko Polsko Slovensko
120 115
110 105 100 95 90 III
I/09
III
I/10
III
I/11
III
I/12
III
I/13
III
I/14
III
I/15
Zdroj: MFČR
Lucembursko Irsko Makedonie Maďarsko Malta Polsko Spoj. král. Litva Rumunsko Slovinsko Lotyšsko Slovensko Švédsko Norsko Estonsko ČR Island Bulharsko Německo Španělsko Belgie Dánsko Nizozemí Portugalsko Eurozóna Řecko Rakousko Francie Chorvatsko Itálie Finsko Kypr Srbsko
Reálný HDP ČR a EU v roce 2014 v % v ČR obrat po dvou letech poklesů
6
5
4 Země 2014
3
EU 28
2
1
0
-1
-2
-3
Zdroj: ČSÚ
ČR v EU z hlediska ekonomické výkonnosti • Rychlejší přírůstek HDP ČR oproti EU28 v roce 2014 zlepšil pozici ČR v HDP/obyv. v PPS na 83,9 % průměru EU28, tj. 16. místo v EU a 77,1 % průměru EU15 • Přetrvává však silná disparita mezi Prahou a ostatními kraji ČR Kraje - HDP na obyvatele v PPS (EU 28=100); Zdroj: ČSÚ
Karlovarský
Ústecký
Olomoucký
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
72
Liberecký
74
Pardubický
76
Moravskoslezský
78 77
Vysočina
79
Zlínský
80
80
Jihočeský
82 82 81
Královéhradecký
83
82
82
78
84 83
Středočeský
84
Plzeňský
ČR (EU 28=100)
84
Jihomoravský
86
180 173 2013 Kraje 160 140 2013 ČR celkem 120 69,8 76,2 63,1 71,7 69,1 64,2 100 70,1 69,3 73,2 58,8 80,7 63,4 66,3 80 60 40 20 0 Hl. město Praha
HDP na obyvatele v PPS (EU 28=100); Zdroj: Eurostat
Zdroj: ČSÚ
Kdo uvalil sankce na EU včetně ČR? HDP na obyvatele v USD 2009 2010 Čína 3 748 4 433 Rusko 8 615 10 709 USA 47 001 48 377 Německo 41 669 41 723 Francie 41 631 40 706 ČR 19 698 19 764 Zdroj: Skupina Světové banky 2015
2011 5 447 13 324 49 803 45 871 43 900 21 656
2012 6 093 14 090 51 496 43 931 40 908 19 670
2013 INDEX 13/09 INDEX 13/12 6 807 182 112 14 612 170 104 53 042 113 103 46 269 111 105 42 503 102 104 19 845 101 101
-6
-8
20
10 Predikce
2
Predikce
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
4
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Deficit státního rozpočtu ČR Cyklická složka Strukturální saldo
(% na HDP)
a dluh (%HDP)
Jednorázové operace Saldo celkem
0
-2
-4
50
40
30
0
Zdroj: MFČR
Hospodaření a zadluženost vládního sektoru • V roce 2014 vytvořily vládní instituce ČR schodek 84,6 mld. Kč (tj. 2 % nominálního HDP – 9. místo mezi EU28) • V lineárním trendu od roku 2010 se deficit sektoru vládních institucí postupně zlepšuje
10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10
Vývoj schodku vládního sektoru v ČR (v % nom. HDP)
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Norsko Dánsko Německo Estonsko Lucemb. Litva Lotyšsko Rumunsko Švédsko ČR Malta Nizozemí Rakousko Maďarsko Bulharsko Slovensko Itálie Belgie Polsko Finsko Řecko Francie Irsko Portugalsko Slovinsko Chorvatsko Spoj. král. Španělsko Kypr
Schodek vládního sektoru v EU28 (2014, v % nom. HDP)
0 -2
Země 2014 Průměr EU 28
-4 -6
ČR
-8 -10 -12 -14
Zdroj: ČSÚ
200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Řecko Itálie Portugalsko Irsko Kypr Belgie Španělsko Francie Eurozóna Spoj. král. Chorvatsko Rakousko Slovinsko Maďarsko Německo Nizozemí Malta Finsko Slovensko Polsko Dánsko Švédsko ČR Litva Lotyšsko Rumunsko Bulharsko Norsko Lucemb. Estonsko
ČR a dluhy = mezi slepými jednooký králem Pořadí zemí podle hrubého konsol. dluhu vládního sektoru (v % nom. HDP, 2014)
2014 EU 28
Zdroj: ČSÚ
Úvěry pro obce nadále velmi levné Vývoj % sazeb PRIBOR 1r až 3m 7 6 5 4
3 2 1 0 PRIBOR 6m
31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015*
5,6
4,62
2,6
2,13
2,67
2,33
2,67
4,09
4,01
1,9
1,57
1,45
0,68
0,58
0,43
0,39
PRIBOR 3m 5,42
4,69
2,63
2,08
2,57
2,17
2,56
4,05
3,89
1,64
1,22
1,16
0,5
0,46
0,36
0,31
PRIBOR 1r
4,62
2,6
2,3
2,85
2,53
2,89
4,2
4,16
2,2
1,8
1,7
0,88
0,75
0,53
0,48
5,9
Zdroj: ČNB, graf Cityfinance *výhled
Princip závislostí příjmů a výdajů obce PŘÍJMY Počet obyvatel Počet žáků
VÝDAJE Provoz Objem a stav majetku – údržba (ODPISY) Podnikatelé (fyzické osoby) Majetek udržitelný = odpisy alokovány do výdajů či fondu na obnovu majetku Výše daně z příjmů z podnikatelů Ceny nakupovaných služeb, zboží a kvalita v katastru obce Velikost katastru Efektivita organizací a společností Daň z nemovitostí Smlouvy – ceny vs. dodávky Místní poplatky Zaměstnanci – kvalita a produktivita Vlastní činnost Správa dluhu - výše a ceny dluhů Podniky, pronájmy majetku atd. Úřad a samospráva – lidé a efektivita jejich práce, efektivita procesů Dotace Investice Na výkon státní správy Politika rozvoje a řízení projektů Na provoz zařízení samosprávy Obnova majetku Investiční dotace Rozložení portfolia aktiv vč. kapitálu Počet zaměstnanců pracujících Náklady na dluhy v katastru Prodeje majetku Zhodnocení finančních rezerv
Rozpočtová skladba (druhové třídění) PŘÍJMY (dle tříd) 1. 2. 3. 4.
Daňové příjmy Nedaňové příjmy Kapitálové příjmy Přijaté transfery (dotace) – Pravidelné - běžné – ročně opakující se – Investiční - mimořádné
VÝDAJE (dle tříd) 5. Běžné výdaje 6. Kapitálové výdaje
Predikce pro obce na 2016 dle MFČR
Zdroj: MFČR
Predikce pro kraje na 2016 dle MFČR
Zdroj: MFČR
Vývoj sdílených daní obcí a predikce v %
Zdroj: MFČR, Cityfinance POZ *značí výhled, v roce 2013 byla novela RUD
Predikce výnosů daní podrobně (září 2015)
Zdroj: MFČR, propočty indexů Cityfinance
Schéma RUD (zákon 243/2000 Sb.)
Další finanční zdroje obcí na 2016
Zdroj: MFČR
2015 – novela zákona č. 250/2000 Sb., o rozpočtových pravidlech územních rozpočtů • Nové vymezení pravidel pro finanční toky obec – příjemce dotace a návratné finanční výpomoci, viz § 10a až 10d; • Dotace nebo návratná finanční výpomoc se poskytuje na účel určený poskytovatelem v programu (§ 10c), na jiný účel určený žadatelem v žádosti nebo na účel stanovený zvláštním právním předpisem; • § 10a zákona - dotaci nebo návratnou finanční výpomoc lze poskytnout na základě žádosti prostřednictvím veřejnoprávní smlouvy;
2015 – novela zákona č. 250/2000 Sb., §10a obsah žádosti o dotaci • Obsah žádosti o dotaci nebo návratné finanční výpomoci (NFV): – jméno a příjmení, dat. nar., adresu bydliště žadatele o dotaci (návratné finanční výpomoci) případně IČ, bylo-li přiděleno, u PO název, popř. obchodní firmu, sídlo a IČ osoby, bylo-li přiděleno, – požadovanou částku, – účel, na který žadatel chce dotaci nebo NFV použít, – dobu, v níž má být dosaženo účelu, u NFV i lhůty pro vrácení poskytnutí peněžních prostředků a výši jednotlivých splátek, – odůvodnění žádosti, – je-li žadatel právnickou osobou, identifikaci • osob zastupujících právnickou osobu s uvedením právního důvodu zastoupení, osob s podílem v této právnické osobě, osob, v nichž má přímý podíl, a o výši tohoto podílu, – seznam případných příloh žádosti, – den vyhotovení žádosti a podpis osoby zastupující žadatele, v případě zastoupení na základě plné moci i plnou moc. Nevyhoví-li poskytovatel žádosti, sdělí bezodkladně žadateli, že žádosti nebylo vyhověno a důvod nevyhovění.
2015 – novela zákona č. 250/2000 Sb., §10a veřejnoprávní smlouva Veřejnoprávní smlouva obsahuje také alespoň: • •
• • •
•
případně další podmínky související s účelem, na nějž byly peněžní prostředky poskytnuty, které je příjemce povinen dodržet, dobu pro předložení finančního vypořádání dotace nebo návratné finanční výpomoci a číslo účtu, na který mají být nepoužité peněžní prostředky nebo návratná finanční výpomoc vráceny, je-li příjemcem dotace nebo návratné finanční výpomoci právnická osoba, povinnosti příjemce v případě přeměny nebo zrušení právnické osoby s likvidací, den podpisu smlouvy smluvními stranami a jejich podpisy. může poskytovatel stanovit výdaje nebo náklady, jejichž výše nemusí být prokazována, a které budou vyúčtovány paušál. částkou; paušální výdaje nebo náklady se stanoví: – procentem ze skutečně vynaložených a prokázaných, poskytovatelem stanovených výdajů nebo nákladů, – na základě poskytovatelem stanovených jednotkových nákladů, nebo – jako pevná částka pokrývající veškeré výdaje nebo náklady nebo jejich část. Právní spory řeší u obcí kraje, u krajů MFČR, nelze podat odvolání ani rozklad.
Rozpočtový výhled • Zakládáme na výpočtech daňových příjmů – ze snížené predikce MFČR; • MFČR očekává 7,3% růst výnosů daní u obcí na 2016, • Cityfinance budou pracovat s cca 4% růstem výnosu; • Globální a lokální východiska ekonomiky: – USA, pokud zvýší FED sazby půjdou investice na rozvíjející se trhy velmi rasantně dolů, – problematický už je vývoj v Asii, Rusku; – V ČR stále problém se strukturálními deficity státního rozpočtu a zaostalou infrastrukturou, zejména dopravní, dále vysoká jistota změn daní a stále vyšší zatěžování podnikatelů, stále více se vyplácí nepracovat zvyšováním minimální mzdy a stále velké znevýhodnění mladých pracujících oproti pracujícím důchodcům… – Vlna přistěhovalců ekonomice krátkodobě pomůže, ale otevře rizika sociálního tlaku, rizika kulturně sociálních nepřirozených změn.
Cíl a obsah rozpočtového výhledu Cílem je dostát dlouhodobým závazkům Minimální obsah: • souhrnné základní údaje o příjmech a výdajích, • zejména o dlouhodobých závazcích a pohledávkách, o finančních zdrojích a potřebách dlouhodobě realizovaných záměrů a • u dlouhodobých závazků se uvádí dopady na hospodaření obce po dobu jeho trvání, • zpravidla se sestavuje do tabulky, která výše uvedené údaje přehledně zobrazuje.
Náměty k finanční strategii • Konzervativní prognóza příjmů a rezervy v rozpočtu: – „Skryté:“ podhodnocení příjmů, rezervy v aktivech (účet + fondy) – Otevřené: rozpočtování rezervních výdajů
• Provoz – – – – –
Běžné výdaje nerostly opakovaně rychleji než běžné příjmy Přehled o všech provozních výdajích Každoročně posuzovat možnosti úspor Vyjednávat o cenách nakupovaných služeb Nepůjčovat si na úhradu provozních výdajů
• Investice – Před rozhodnutím o realizaci rozsáhlejší investiční akce provádět napojení na finance budoucnosti - rozpočtový výhled. – Investovat do redukce výdajů.
1. Stabilizace financí pomocí 3 indikátorů 1. Strop bezpečné zadluženosti 2. Dobré provozní saldo 3. Dobrý trend financí
Péče řádného hospodáře I/II • Občan nebo zastupitel požaduje po zastupitelstvu, ať obec nebo město vynaloží finance na akci, i když je to neefektivní výdaj; • Odborná studie (analýza) – pokud odborná analýza uvede, že jde o nehospodárnou a neefektivní akci: • Akce je porušení zákona 128/2000 Sb. - majetek obce musí být využíván účelně a hospodárně a paradoxem situace je následující rozložení zodpovědností: – Občané nenesou žádnou zodpovědnost za své názory a nabádání zastupitelů; – Zastupitel nese plnou zodpovědnost podle ustanovení Občanského zákoníku §159 a dalších ustanovení na zastupitele doléhají kritéria vymezená slovy loajalita, znalosti a pečlivost. Stejně tak se přeneseně kalkuluje s pojmem „péče řádného hospodáře“ (§ 159 odst. 2, viz věta druhá § 159 odst. 1). Péče řádného hospodáře je takový způsob chování, jaký by jednající osoba volila v případě, pokud by zacházela se svým vlastním majetkem.
Péče řádného hospodáře II/II – Starosta nese zodpovědnost za kontrolu podle zákona č. 320/2001 Sb., o finanční kontrole (ve znění pozdějších předpisů) je povinen mj. zavést a udržovat vnitřní kontrolní systém, který vytváří podmínky pro hospodárný, účelný a efektivní výkon veřejné správy. Dále zajistí hospodárné, efektivní a účelné využívání veřejných prostředků. – Finanční výbor provádí kontrolu hospodaření s majetkem a financemi, také ten by měl upozornit zastupitele na riziko porušení zákona .
• Závěr: Pokud existuje k akci odborná analýza informující zastupitele o riziku neekonomické, nehospodárné a neúčelné akce, kterou obec neochrání zamýšlený veřejný zájem, nesou zastupitelé za své rozhodnutí proti závěru odborné analýzy trestněprávní zodpovědnost, i kdyby se s analýzou, kterou měli k dispozici, neseznámili neb k riziku trestného činu postačí zavinění ve formě nedbalosti. Zastupitel by měl být ze zákona loajální s obcí a v případě, o kterém rozhoduje, znalý a pečlivý, tedy seznámený s názory odborníků a ze zákona nemůže reflektovat na opoziční názory veřejnosti, která nemá v dané věci odbornou erudici.
Finanční strategie – rozpočtový výhled
Finanční zdraví = stav financí + finanční kondice = Rating
Hodnoty pro řízení finančního zdraví obce Provozní saldo
Dluhy
Finanční zdraví
Rezervy
Běžné výdaje
Řízení finančního zdraví obce Stav financí
Finanční zdraví (rating) Finanční kondice
Finanční zdraví obce Stav financí
Finanční kondice
• Dluh / finanční rezerva • Aktuální provozní saldo • Vydáváme dost na obnovu majetku (odpisy) • Struktura příjmů • Struktura výdajů
• Trend (potenciál) • Finanční potenciál = provozní saldo bez splátek dluhů a výdajů na obnovu majetku • Běžně dosahované provozní saldo • Vývoj běžných (mandatorních) výdajů • Vývoj běžných příjmů
Provozní saldo – základ řízení finanční kondice PROVOZNÍ SALDO = Běžné příjmy – Běžné výdaje BĚŽNÉ PŘÍJMY (dle tříd) 1. 2. 3.
4.
Daňové příjmy Nedaňové příjmy Kapitálové příjmy Přijaté transfery (dotace)
Pravidelné - běžné – ročně opakující se Investiční - mimořádné
BĚŽNÉ VÝDAJE (dle tříd) 5. 6.
Běžné výdaje Kapitálové výdaje
Založte kapitálový účet - kryje lépe rizika a dosahuje výnosů
Měna
Teritorium
Nástroj
Správce
Zhodnocování rezerv - nezmatkovat • Uvědomit si dlouhodobý efekt napříč všem krizí, které kdy proběhly • Vývoj akciového indexu S&P 500 (1928 - 2009):
- 55 % (9. 3. 09)
HYPOTEČNÍ KRIZE (20072008)
1 000
k 30.10.09 od vrcholu - 31 %
- 46 % 100
10
- 86 % VELKÁ HOSPODÁŘSKÁ KRIZE (1929 - 1932)
KOLAPS BROTTON-WOODSKÉHO MĚNOVÉHO SYSTÉMU; PRVNÍ ROPNÁ KRIZE (1973)
- 47 %
- 41 %
- 32 %
2. SVĚTOVÁ VÁLKA (1939 - 1942)
ZHROUCENÍ KURZŮ AKCIÍ (1987)
1
SPLASKNUTÍ CENOVÉ BUBLINY TECHNOLOGICKÝCH AKCIÍ, STRACH Z MEZINÁRODNÍHO TERORIZMU, ÚČETNÍ SKANDÁLY (2000-2002)
- 54 % HOSPODÁŘSKÁ KRIZE (1937-1938) 0 1927
1937
1947
1957
1967
1977
1987
1997
2007
POZ. Index S&P 500 je spravován komisí pro index S&P společnosti Standard and Poor’s a je pozorně sledován investory na celém světě jako ukazatel amerických akcií velkých společností.
Fond Alfréda Nobela 16,4
14,4
8,2
5,5
4,7
56% Kapitálu tvoří akciové podílové fondy 15% Kapitálu tvoří dluhopisy
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
-2,6 -19 3,737 mld. švédských korun 3,3% z hodnoty kapitálu tvoří roční výdaje (Nobelovy ceny...)
29% Tvoří alternativní investice (nemovitostní fondy a hedgeové fondy)
Norský státní fond • Založen: 1990 • Největší státní fond na světě. • Konec 2013: 5,11 bilionu norských korun (16,7 bilionu Kč). • Vzhledem k tomu, že má Norsko přibližně 5 096 000 obyvatel, na každého obyvatele tak připadá více než milion norských korun. • Fond je profesionálně spravován a vlastní dokonce zhruba 1% světových akcií. Kromě akciových fondů investuje také do dluhopisů a realit po celém světě.
76
4 zásady inteligentního investora Inteligentní investor má tuto filosofii:
1. 2. 3. 4.
Ví, že lepší je být vlastník než věřitel Diverzifikuje Myslí dlouhodobě - investuje pravidelně Nepanikaří
Závěr • Výhled výnosů daní na 2016 plánujte cca 4 % (MFČR 7,3 %); • Ekonomiku táhne spotřeba a export podpořeny: – dotacemi z EU, – levnou ropou – a umělým oslabením kurzu koruny;
• Levné sazby úvěrů pro obce budou pokračovat; • Nízká inflace zakládá možnost zmrazit příspěvky OS a PO atp., vyjma růstu mezd, kde je tempo vysoké; • Pomalý náběh nového dotačního období je hrozbou; • Zjistěte si stav financí a finanční kondici obce, oboje hlídejte.
Buď práci čest Ing. Luděk Tesař www.cityfinance.cz Finance s citem. E:
[email protected] M: 602 690 061 Praha 5 - Zbraslav
