KETERBUKAAN INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM
INFORMATION DISCLOSURE TO SHAREHOLDERS
Dalam rangka memenuhi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/2015 tentang Penambahan Modal Perusahaan Terbuka Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, Peraturan No. IX.E.1 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu dan Peraturan No. IX.E.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama
In order to comply with the Financial Services Authority No. 32/POJK.04/2015 on Public Company Capital Increase With Provides Pre-emptive Rights, Regulation No. IX. E. 1 about Affiliated Transactions and Conflicts of Interest on Certain Transactions and Regulation No. IX. E. 2 regarding Material Transactions and Change of Main Business Activities.
KETERBUKAAN INFORMASI INI DAN INFORMASI YANG TERCANTUM DIDALAMNYA TIDAK DIMAKSUDKAN SEBAGAI SUATU DOKUMEN PENAWARAN ATAU PENAWARAN UNTUK MENJUAL ATAU PEMESANAN ATAS, ATAU PERMINTAAN UNTUK SUATU PENAWARAN UNTUK MEMBELI ATAU PEMESANAN ATAS, BAIK LANGSUNG MAUPUN TIDAK LANGSUNG, ATAS SURAT BERHARGA PERSEROAN MANAPUN DI YURISDIKSI MANAPUN TERMASUK DI INDONESIA, SINGAPURA, HONGKONG, EROPA DAN AMERIKA SERIKAT.
DISCLOSURE OF INFORMATION AND THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS NOT INTENDED AS A BID OR OFFER TO SELL OR THE RESERVATION TO, OR REQUESTS TO AN OFFER TO PURCHASE OR RESERVATIONS TO, DIRECTLY OR INDIRECTLY, THE SECURITIES OF THE COMPANY IN ANY JURISDICTION INCLUDED INDONESIA, SINGAPORE, HONGKONG, EUROPE, AND THE UNITED STATES.
DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS PERSEROAN, BAIK SECARA SENDIRI-SENDIRI MAUPUN BERSAMA-SAMA, BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN DAN KELENGKAPAN INFORMASI SEBAGAIMANA DIUNGKAPKAN DI DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI DAN SETELAH MELAKUKAN PENELITIAN SECARA SEKSAMA, MENEGASKAN BAHWA SEPANJANG PENGETAHUAN DAN KEYAKINAN PERSEROAN INFORMASI YANG DIMUAT DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI ADALAH BENAR. TIDAK ADA FAKTA PENTING MATERIAL DAN RELEVAN YANG TIDAK DIUNGKAPKAN ATAU DIHILANGKAN SEHINGGA MENYEBABKAN INFORMASI YANG DIBERIKAN DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI MENJADI TIDAK BENAR DAN/ATAU MENYESATKAN.
BOARD OF DIRECTORS AND BOARD OF COMMISSIONERS OF THE COMPANY, EITHER OWN JOINTLYOR SOLELY RESPONSIBLE FOR THE ACCURACY AND COMPLETENESS OF THE INFORMATION AS DISCLOSED IN THE DISCLOSURE OF THIS INFORMATION AND AFTER DOING RESEARCH CAREFULLY, AFFIRMING THAT ALL THE KNOWLEDGE AND BELIEF OF THE COMPANY INFORMATION CONTAINED IN THIS INFORMATION DISCLOSURE IS TRUE. NO SIGNIFICANT FACT THAT RELEVANT MATERIAL IS NOT DISCLOSED OR REMOVED SO IT CAUSES THE INFORMATION PROVIDED IN THIS INFORMATION DISCLOSURE TO BE INCORRECT AND/OR MISLEADING FOR JRESOURCES
PT J Resources Asia Pasifik Tbk. (“Perseroan”)
PT J Resources Asia Pasifik Tbk. ("Company")
Kegiatan Usaha Utama: Pertambangan Mineral Emas melalui Entitas Anak
Main Business Activities: Gold Mineral Mining through Subsidiaries
Berkedudukan di Jakarta Selatan, Indonesia
Domiciled in South Jakarta, Indonesia
Kantor Pusat: Equity Tower, Lantai 48, Suite E Sudirman Central Business District (SCBD) Lot. 9 Jl. Jend. Sudirman, Kav. 52-53 Jakarta 12190 Telp +62-21 515 3335, Faksimili: +62-21 515 3759 Email:
[email protected] www.jresources.com
Headquarters: Equity Tower, Floor 48, Suite E Sudirman Central Business District (SCBD) Lot. 9 Jl. Jend. SudirmanKav. 52-53 Jakarta 12190 Tel + 62-21 515 3335, Fax: + 62-21 515 3759 Email:
[email protected] www.jresources.com
Lokasi Pertambangan: Kalimantan Utara, Sulawesi Utara, Gorontalo dan Sulawesi Tengah, Indonesia dan Pahang, Malaysia
Mining locations: North Kalimantan, North Sulawesi, Gorontalo and Central Sulawesi, Indonesia and Pahang, Malaysia
Keterbukaan Informasi ini terkait dengan rencana Perseroan untuk This disclosure of information is related to the Company's plan to: melakukan: (i) Penambahan modal dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (i) Increase in capital with Preemptive Rights ( "Rights") as defined (“HMETD”) sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Otoritas Jasa in Regulation Financial Services Authority No. 32 / POJK.04 / Keuangan No. 32/POJK.04/2015 tentang Penambahan Modal 2015 on Capital Increase With Preemptive Rights ( "POJK No. Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“POJK No. 32/2015”) 32/2015") to offer as much as 20.13 billion (twenty billion one dengan menawarkan sebanyak-banyaknya 20.130.000.000 (dua hundred thirty million) shares of the Company with a nominal puluh miliar seratus tiga puluh juta) saham Perseroan dengan nilai value of Rp20 (two fifty Rupiah) per share ( "PMHMETD II") nominal Rp20 (dua puluh Rupiah) per saham (“PMHMETD II”), where J Resources Mining Ltd. ( "JRML") as the main dimana J Resources Mining Ltd. (“JRML”) selaku pemegang saham shareholder of the Company will transfer therightswhich are utama Perseroan akan mengalihkan HMETD yang menjadi haknya entitled to J Resources International Ltd. ( "JRI"), the parties are kepada J Resources International Ltd. (“JRI”), pihak yang berada di under common control with the JRML, namely Jimmy Budiarto. bawah pengendalian yang sama dengan JRML, yaitu Jimmy JRI will carry out pre-emptive rights are transferred using Budiarto. JRI akan melaksanakan HMETD yang dialihkan tersebut funding received from the issuance of the Notes with the menggunakan pendanaan yang diperolehnya dari penerbitan maximum number USD300.000.000 (three hundred million Notes dengan jumlah sebesar-besarnya USD300.000.000 (tiga United States Dollars). ratus juta Dollar Amerika Serikat).
(ii) Pemberian Jaminan Perusahaan dan komitmen pemberian (ii) Provision of the Corporate Guarantee and commitment of loan pinjaman atas pokok dan bunga Notes yang diterbitkan JRI oleh principal and interest on the Notes issued JRI by PT J Resources PT J Resources Nusantara (“JRN”), entitas anak Perseroan dengan Nusantara ("JRN"), a subsidiary of the Company with ownership kepemilikan 98,87% (sembilan puluh delapan koma delapan tujuh of 98.87% (ninety eight point eight seven percent), a transaction persen), merupakan transaksi afiliasi sebagaimana dimaksud affiliates as defined in Regulation No. IX.E.1 on Affiliate dalam Peraturan No. IX.E.1 tentang Transaksi Afiliasi dan Transactions and Conflicts of Interest on Certain Transactions Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu (“Peraturan No. IX.E.1”) ("Regulation No. IX.E.1") and a material transaction as defined dan suatu transaksi material sebagaimana dimaksud dalam in Regulation No. IX.E.2 on Material Transactions and Change of Peraturan No. IX.E.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Main Business Activities ("Regulation No. IX.E.2"), where the Kegiatan Usaha Utama (“Peraturan No. IX.E.2”), dimana provision of the Corporate Guarantee and commitment of each pemberian Jaminan Perusahaan dan komitmen pemberian loan has a value greater than 50% of the Company's equity pinjaman masing-masing memiliki nilai lebih besar dari 50% based on financial statements the consolidated Company and ekuitas Perseroan berdasarkan laporan keuangan konsolidasian its subsidiaries as of December 31, 2016. therefore, the Perseroan dan entitas anak per 31 Desember 2016. Oleh implementation of the plan of this transaction, in accordance karenanya, pelaksanaan rencana transaksi ini, sesuai dengan with Article 2 letter b of Regulation IX.E.2, must be approved in Pasal 2 huruf b Peraturan No. IX.E.2, wajib memperoleh the Extraordinary General Meeting of the Company. persetujuan dalam RUPS Luar Biasa Perseroan. Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) Luar Biasa Perseroan untuk menyetujui rencana tersebut diatas akan diselenggarakan di Jakarta pada tanggal 6 April 2017, pemanggilan RUPS Luar Biasa akan diumumkan dalam 1 (satu) surat kabar, situs web Bursa Efek Indonesia dan situs web Perseroan.
General Meeting of Shareholders (“AGM") Extraordinary Company to approve these plans will be held in Jakarta on April 6, 2017, calling the Extraordinary General Meeting will be announced within one (1) newspapers, websites Indonesia Stock Exchange and the website of the Company.
Keterbukaan informasi ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 28 Februari 2017.
This disclosure of information is published in Jakarta on February 28, 2017.
KETERANGAN TENTANG PERSEROAN
INFORMATION OF THE COMPANY
Perseroan didirikan dengan nama “PT Pelita Sejahtera Abadi” sebagaimana termaktub dalam Akta Pendirian No. 16 tanggal 14 Januari 2002, yang dibuat di hadapan Oerip Hartati, S.H., Notaris di Ungaran dan telah memperoleh pengesahan Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan Surat Keputusan No. C-03855 HT.01.01.TH.2002 tanggal 8 Maret 2002 serta telah didaftarkan dalam Pendaftaran Perusahaan Kabupaten Semarang di bawah No. 08/BH.11.17/IV/2002 tanggal 5 April 2002 dan telah diumumkan dalam Tambahan No. 5772, Berita Negara Republik Indonesia No. 48 tanggal 14 Juni 2002 (“Akta Pendirian”).
The Company was incorporated under the name "PT Pelita Sejahtera Abadi" as stated in the Deed of Establishment No. 16 dated January 14, 2002, made before OeripHartati, SH, Notary in Ungaran and has been approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in accordance with Decree No. C-03 855 HT.01.01.TH.2002 dated March 8, 2002 and has been registered in the Company Register under the Semarang District No. 08 / BH.11.17 / IV / 2002 dated 5 April 2002 and was published in the Supplement No. 5772 of the Official Gazette of the Republic of Indonesia No. 48 dated June 14, 2002 ("Deed of Establishment").
Anggaran dasar dalam Akta Pendirian Perseroan telah beberapa kali diubah dan terakhir diubah berdasarkan (i) Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No. 36 tanggal 8 Juni 2015, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta dan telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan Surat Keputusan No. AHUAH.01.03-0949682 tanggal 8 Juli 2015 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-3530927.AH.01.11.Tahun2015 tanggal 8 Juli 2015 yang mengubah seluruh anggaran dasar Perseroan dalam rangka untuk disesuaikan dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/ POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik; dan (ii) Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No. 18 tanggal 2 Juni 2016, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara dan telah diterima dan dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum pada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah No. AHU-AH.01.03-0054002 tanggal 2 Juni 2016 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0068153.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 2 Juni 2016,
The articles of association of the Deed of Incorporation of the Company have been amended several times and last amended by (i) the Company's Deed No. 36 dated June 8, 2015, made before Humberg Lie, SH, S.E., M.Kn., Notary in Jakarta and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in accordance with Decree No. AHU-AH.01.03-0949682 dated July 8, 2015 and was registered in the Company Register under No. AHU-3530927.AH.01.11.Tahun2015 dated July 8, 2015 that changed the entire articles of association of the Company in order to conform with the Financial Services Authority Regulation No. 32 / POJK.04 / 2014 dated December 8, 2014 on the Planning and Organization of the General Meeting of Shareholders of Public Company and Regulation of the Financial Services Authority No. 33 / POJK.04 / 2014 dated December 8, 2014 on the Board of Directors and Board of Commissioners of Public Company; and (ii) the Company's Deed No. 18 dated June 2, 2016, made before Humberg Lie, SH, S.E., M.Kn., Notary in North Jakarta and has been accepted and recorded in the database of Legal Entity Administration System at the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia under No. AHU-AH.01.03-0054002 dated June 2, 2016 and was registered in the Company Register under No. AHU0068153.AH.01.11. Year 2016 dated June 2, 2016, which changed the
yang mengubah modal dasar, disetor dan ditempatkan Perseroan authorized, issued and paid up of the Company (Article 4, paragraph (Pasal 4 ayat 1 dan 2). 1 and 2). Berdasarkan Pasal 3 dari anggaran dasar Perseroan, ruang lingkup kegiatan Perseroan terutama meliputi pertambangan, industri, pembangunan, perdagangan, transportasi, pertanian, perbengkelan dan jasa. Pada tanggal Keterbukaan Informasi ini, kegiatan usaha yang dilaksanakan oleh Perseroan adalah pertambangan mineral emas melalui entitas anak.
Pursuant to Article 3 of the articles of association of the Company, the Company's scope of activities mainly include mining, industry, construction, trade, transport, agriculture, workshops and services. At the date of this Information Disclosure, the business activitiesconducted by the Company are gold mineral mining through its subsidiaries.
Riwayat Pencatatan Saham Perseroan
Share History Records
Tanggal Pencatatan Pencatatan Saham Perdana Penawaran Umum Terbatas I
Jumlah Saham
Nilai Nominal
22 April 2003
30.000.000
Rp100
13 Januari 2012
726.000.000
Rp100
Saham bonus
23 September 2014
4.536.000.000
Rp100
Pemecahan nilai nominal saham
17 Juni 2016
21.168.000.000
Rp20
Keterangan tentang Entitas Anak Entitas Anak
Tempat Kedudukan
Jakarta, Indonesia
Pemilikan Tidak Langsung
Recording Date 22 April 2003 13 January 2012 23 September 2014 17 June 2016
Number of Shares 30.000.000 726.000.000 4.536.000.000 21.168.000.000
Nominal Value Rp100 Rp100 Rp100 Rp20
Description on Subsidiaries Kegiatan Usaha
Status Operasi
Pemilikan Langsung PT J Resources Nusantara (“JRN”)
Initial Share Recording Private Placement I Bonus Stock Stock split
Perdagangan umum dan jasa
-
% KepemilikanSubsidiary Efektif Direct Ownership PT J Resources Nusantara (“JRN”) 98,87
Domicile
Business Activity
Operational Status
% Effective Ownership
Jakarta, Indonesia
General trading and services
-
98,87
Entitas Anak JRN J Resources Netherland B.V. (“JBV”)
Indirect Ownership Amsterdam, Belanda
J&P Resources Gold OHQ (Malaysia) Sdn. Bhd.
Malaysia
Labuan Mining Services Ltd.
Perusahaan investasi
-
98,87
JRN’s Subsidiaries Amsterdam, Netherland
Investment company
-
98,87
98,87
J Resources Netherland B.V. (“JBV”) J&P Resources Gold OHQ (Malaysia) Sdn. Bhd. Labuan Mining Services Ltd.
Malaysia
Service Company
-
98,87
Malaysia
Mining service
-
98,87
PT Gorontalo Sejahtera Mining (“GSM”) PT J Resources Mining Services Indonesia
Jakarta, Indonesia
Mining
Exploration
98,86
South Sulawesi, Indonesia
Mining Service
-
98,84
PT Sago Pratama
Prima
Jakarta, Indonesia
Mining
Production
98,67
PT Arafura Alam
Surya
Jakarta, Indonesia
Mining
Exploration
98,38
PT J Resources Bolaang Mongondow
South Sulawesi, Indonesia
Mining
Production
79,10
United Kingdom
Mining
Production
98,87
Malaysia
Mining service
-
98,87
Jakarta, Indonesia
General trading and service
-
98,67
Perusahaan jasa
-
Malaysia
Jasa pertambangan
-
98,87
PT Gorontalo Sejahtera Mining (“GSM”)
Jakarta, Indonesia
Pertambangan
Eksplorasi
98,86
PT J Resources Mining Services Indonesia
Sulawesi Utara, Indonesia
Jasa pertambangan
-
PT Sago Prima Pratama
Jakarta, Indonesia
Pertambangan
Produksi
PT Arafura Surya Alam
Jakarta, Indonesia
Pertambangan
Sulawesi Utara, Indonesia
Pertambangan
Inggris
Pertambangan
Produksi
98,87
Subsidiary of JBV J Resources Gold (UK) Ltd. (“JRGL”)
Malaysia
Jasa pertambangan
-
98,87
Subsidiary of JRGL Spesific Resources Sdn. Bhd.
PT J Resources Bolaang Mongondow
Eksplorasi
Produksi
98,84
98,67
98,38
79,10
Entitas Anak JBV J Resources Gold (UK) Ltd. (“JRGL”) Entitas Anak JRGL Spesific Resources Sdn. Bhd. Entitas Anak GSM PT Puncak Emas Gorontalo
Jakarta, Indonesia
Perdagangan umum dan jasa
-
98,67
Subsidiary of GSM PT Puncak Emas Gorontalo
Struktur Permodalan dan Susunan Pemegang Saham Perseroan
Capital Structure and Shareholding Structure of the Company
Berdasarkan Daftar Pemegang Saham Perseroan yang disusun oleh Biro Administrasi Efek PT Adimitra Jasa Korpora, struktur permodalan dan struktur pemegang saham Perseroan per tanggal 31 Januari 2017 adalah sebagai berikut:
Based on the Company's Shareholder Register compiled by the Securities Administration Bureau of PT Jasa Adimitra corpora, capital structure and the structure of shareholders of the Company as at January 31, 2017 are as follows:
Keterangan
Modal Dasar
Remarks
Nilai Nominal Rp20 per Saham Jumlah Saham
Jumlah Nilai Nominal (Rp)
100.000.000.000
2.000.000.000.000
%
J Resources Mining Ltd.
24.475.499.930
489.509.998.600
92,50
Masyarakat
1.984.500.070
39.690.014.000
7,50
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor
26.460.000.000
529.200.000.000
100,00
Saham Dalam Portepel
73.540.000.000
1.470.800.000.000
2.
Number of Shares
Total Nominal Value
100.000.000.000
2.000.000.000.000
%
Authorized capital Issued and Fully Paid Capital
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.
Nominal value Rp20 per Share
24.475.499.930
489.509.998.600
92,50
1.984.500.070
39.690.014.000
7,50
Total Issued and Fully Paid Capital
26.460.000.000
529.200.000.000
100,00
Unissued Shares
73.540.000.000
1.470.800.000.000
1. J Resources Mining Ltd. 2. Public
Pengurusan dan Pengawasan
Management and Supervision
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 69 tanggal 16 November 2015, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan terakhir pada tanggal Keterbukaan Informasi ini adalah sebagai berikut:
Based on the Deed No. 69 dated 16 November 2015, made before Humberg Lie, SH, S.E., M.Kn., Notary in North Jakarta, the last composition of the Board of Commissioners and Board of Directors on this Disclosure of Information is as follows:
Dewan Komisaris Komisaris Utama : Komisaris Independen :
Christian Wijayanto A.J. Daud Silalahi
Board of Commissioners Commissioner: Christian Wijayanto A.J. Independent Commissioner: David Silalahi
Direksi Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Diektur Independen
Jimmy Budiarto Edi Permadi William Surnata Budikwanto Kuesar Colin James Davies
: : : : :
Ikhtisar Data Keuangan Penting Perseroan Ikhtisar data keuangan penting Perseroan di bawah ini berasal dari laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan entitas anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Mirawati Sensi Idris, auditor independen, berdasarkan standar audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia dengan pendapat wajar tanpa pengecualian dengan paragraf penjelasan, sesuai Laporan Auditor Independen No. 01471317SA tertanggal 24 Februari 2017. Laporan audit tersebut ditandatangani oleh Leo Susanto (Rekan pada Kantor Akuntan Publik Mirawati Sensi Idris dengan Registrasi Akuntan Publik No. AP.1284).
Board of Directors Director: Jimmy Budiarto Director: Edi Permadi Director: William Surnata Director: BudikwantoKuesar Independent Director: Colin James Davies
Company Financial Highlight Financial highlights of the Company below is derived from the consolidated financial statements of the Company and its subsidiaries for the year ended on December 31, 2016 audited by the Public Accounting Firm Mirawati Sensi Idris, independent auditors, in accordance with auditing standards established by the Indonesian Institute of Accountants with unqualified opinion with an explanatory paragraph, in accordance Independent Auditor's Report No. 01471317SA dated February 24, 2017. The audit report signed by Leo Susanto (Fellow on Public Accounting Firm of Mirawati Sensi Idris with Public Accountant Registration No. AP.1284).
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
Consolidated Statements of Financial Position (dalam USD)
(in USD)
31 Desember 2015*
31 December
71.466.791
88.723.482
Aset tidak lancar
761.166.539
764.215.910
Jumlah aset
832.633.330
852.939.392
Liabilitas jangka pendek
233.143.268
181.169.518
Liabilitas jangka panjang
279.668.035
329.684.005
Jumlah liabilitas
512.811.303
510.853.523
Ekuitas
319.822.027
342.085.869
Jumlah liabilitas dan ekuitas
832.633.330
852.939.392
Penghasilan
Komprehensif
Liabilitas dan ekuitas
Laporan Laba Konsolidasian
Rugi
dan
(dalam USD) Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2015* Penjualan
2016
286.591.579
235.129.200
(137.737.022)
(96.351.433)
148.854.557
138.777.767
Laba sebelum pajak
54.705.507
40.504.896
Laba tahun berjalan
29.232.635
22.220.964
Jumlah penghasilan komprehensif
29.996.253
22.263.842
Beban pokok penjualan Laba kotor
2016
71.466.791 761.166.539 832.633.330
88.723.482 764.215.910 852.939.392
233.143.268 279.668.035 512.811.303 319.822.027 832.633.330
181.169.518 329.684.005 510.853.523 342.085.869 852.939.392
2016
Aset Aset lancar
2015* Assets Current Assets Non Current Assets Total Assets Liabilities and equity Short-term liabilities Long-term liabilities Total liabilities Equity Total liabilities and equity
* restated
Lain Statements of Income and Other Comprehensive Consolidated Income (in USD) For the year that ends on 31 December 2015* Sale 286.591.579 Cost of goods sold (137.737.022) Gross Profit 148.854.557 Profit before tax 54.705.507 Current year profit 29.232.635 Total comprehensive income 29.996.253 Total profit for the year that can be distributed to: Owners of the parent company 22.755.956 Non-controlling interests 6.476.679 Total 29.232.635 Total comprehensive income attributable to: Owners of the parent company 23.415.476 Non-controlling interests 6.580.777 Total 29.996.253 Profit per share 0,0009 * restated
2016 235.129.200 (96.351.433) 138.777.767 40.504.896 22.220.964 22.263.842 19.208.224 3.012.740 22.220.964 19.228.294 3.035.548 22.263.842 0,0007
Jumlah laba tahun berjalan yang dapat distribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali Jumlah
22.755.956
19.208.224
6.476.679
3.012.740
29.232.635
22.220.964
23.415.476
19.228.294
6.580.777
3.035.548
29.996.253
22.263.842
0,0009
0,0007
Jumlah penghasilan komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali Jumlah Laba per saham
Keterangan tentang Pemegang Saham Utama Berbadan Hukum JRML didirikan dengan nama J&Partners Asia Ltd. berdasarkan hukum Daerah Administratif Khusus Hongkong dengan No. Registrasi 1543562, yang berkantor di Flat/RM 2006-8 20/F, Two Chinachem Exchange Square, 338 King’s Road North Point, Hongkong. Struktur permodalan dan susunan pemegang saham JRML terakhir adalah sebagai berikut:
Nama Pemegang Saham
Jumlah Saham
Nilai Nominal (HKD)
%
J&Partners, L.P.
10.000
10.000
100,00
Description of the Main Shareholders Legal Entity JRML was founded with the name of J & Partners Asia Ltd. under the laws of Hong Kong Special Administrative Region with No. Registration 1543562, which is addressed in Flat / RM 2006-8 20 / F, Two Chinachem Exchange Square, 338 King's Road North Point, Hong Kong. The latest capital structure and shareholding structure of JRML are as follows: Name of Shareholder
J&Partners, L.P.
Number of Shares 10.000
Nominal Value (HKD) 10.000
% 100,00
Susunan pengurus JRML terakhir adalah sebagai berikut: Direktur : Jimmy Budiarto Direktur : William Surnata
The lastest JRML Board of Directors structure is as follows: Director: Jimmy Budiarto Director: William Surnata
KETERANGAN TENTANG RENCANA PENAMBAHAN MODAL DENGAN HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU
INFORMATION ON THE PLAN OF ADDITIONAL CAPITAL WITH PREEMPTION TICKET RIGHT
A. JUMLAH MAKSIMAL RENCANA PENGELUARAN SAHAM DENGAN A. MAXIMUM NUMBER OF SHARES PLAN EXPENDITURE BY MEMBERIKAN HMETD PROVIDING PRE-EMPTION TICKET RIGHT Jumlah saham yang direncanakan untuk diterbitkan adalah The number of shares issued is planned for as much as 20.13 sebanyak-banyaknya 20.130.000.000 (dua puluh miliar seratus billion (twenty billion one hundred thirty million) shares with tiga puluh juta) saham dengan nilai nominal Rp20 (dua puluh nominal value of Rp20 (twenty Rupiah) per share. Shares to be Rupiah) per saham. Saham yang akan diterbitkan adalah saham issued is the new shares issued from treasury of the Company baru yang dikeluarkan dari portepel Perseroan serta mempunyai and have equal rights and equal in all respects with the shares hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham that have been issued and fully paid. yang telah ditempatkan dan disetor penuh. B. PERKIRAAN PERIODE PELAKSANAAN PENAMBAHAN MODAL B. ESTIMATION OF THE IMPLEMENTATION OF ADDITIONAL Perseroan berencana untuk mengajukan pernyataan pendaftaran CAPITAL segera setelah RUPS Luar Biasa yang akan diselenggarakan The Company plans to file a registration statement immediately Perseroan pada tanggal 6 April 2017 dan/atau tanggal lain after the Extraordinary General Meeting to be held Company on sebagaimana disyaratkan dalam ketentuan dan peraturan yang April 6, 2017 and / or such other date as required in the rules and berlaku, telah memberikan persetujuan terhadap rencana regulations, has given its approval to the plan PMHMETD II in PMHMETD II sesuai dengan Pasal 8 ayat (3) POJK No. 32/2015, accordance with Article 8 (3) POJK No. 32/2015, where the dimana jangka waktu antara tanggal persetujuan RUPS Luar Biasa period between the date of approval of the Extraordinary sampai dengan efektifnya pernyataan pendaftaran tidak lebih dari General Meeting up to the effectiveness of the registration 12 (dua belas) bulan. statement of no more than twelve (12) months. C.
ANALISIS MENGENAI PENGARUH PENAMBAHAN MODAL C. ANALYSIS OF EFFECT OF ADDITIONAL CAPITAL TOWARDS TERHADAP KONDISI KEUANGAN DAN PEMEGANG SAHAM FINANCIAL CONDITION AND SHAREHOLDERS Rencana PMHMETD II akan meningkatkan modal ditempatkan PMHMETD Plan II will increase the issued and paid up capital of dan disetor penuh Perseroan sampai dengan maksimum 76,1% the Company up to a maximum of 76.1% (seventy-six point one (tujuh puluh enam koma satu persen) dari modal ditempatkan percent) of the issued and paid-up capital of the Company as of dan disetor penuh Perseroan per 31 Desember 2016. Pemegang December 31, 2016. Shareholders who do not exercise their saham yang tidak melaksanakan HMETD-nya akan mengalami rights will decrease the percentage ownership shares (diluted) in
penurunan persentase kepemilikan sahamnya (dilusi) dalam jumlah maksimum sebesar 43,2% (empat puluh tiga koma dua persen). Selanjutnya, seandainya perubahan ekuitas Perseroan karena adanya PMHMETD II terjadi pada tanggal 31 Desember 2016, maka ekuitas Perseroan per 31 Desember 2016 akan meningkat dari USD342.085.869 (tiga ratus empat puluh dua juta delapan puluh lima ribu dan delapan ratus enam puluh sembilan Dollar Amerika Serikat) menjadi maksimum sebesar USD644.788.573 (enam ratus empat puluh empat juta tujuh ratus delapan puluh delapan ribu dan lima ratus tujuh puluh tiga Dollar Amerika Serikat).
the maximum amount of 43.2% (forty-three point two percent). Furthermore, in case of changes in equity of the Company for their PMHMETD II occurred on December 31, 2016, the Company's equity per December 31, 2016 will increase from USD342.085.869 (three hundred and forty two million eighty five thousand and eight hundred and sixty-nine United States Dollars ) to a maximum of USD644.788.573 (six hundred and forty-four million seven hundred and eighty-eight thousand and five hundred seventy three United States Dollars).
D. PERKIRAAN SECARA GARIS BESAR PENGGUNAAN DANA D. ESTIMATES OF THE GENERAL USE OF FUNDS Seluruh dana yang diperoleh dari rencana PMHMETD II, setelah All the proceeds of the plan of PMHMETD II, net of issuance costs dikurangi dengan biaya-biaya emisi yang menjadi kewajiban which become liabilities of the Company, will be contributed by Perseroan, akan dikontribusikan oleh Perseroan sebagai setoran the Company as an investment in JRN, and by JRN will be used modal pada JRN, dan oleh JRN akan dipergunakan untuk for prepayments on the debt JRN and Subsidiaries JRN, and / or pembayaran dipercepat atas utang JRN dan Entitas Anak JRN, capital expenditure JRN Subsidiary and / or for general corporate dan/atau belanja modal Entitas Anak JRN dan/atau untuk purposes JRN and / or Subsidiary of JRN. keperluan korporasi umum JRN dan/atau Entitas Anak JRN.
KETERANGAN TENTANG RENCANA PENERBIT YANG AKAN MENGAMBIL BAGIAN DALAM PMHMETD II YANG PENDANAANNYA DENGAN PENERBITAN NOTES Dalam rangka PMHMETD II yang akan dilaksanakan oleh Perseroan, JRML, pemegang saham utama Perseroan dengan kepemilikan 92,50% (sembilan puluh dua koma lima persen) akan mengalihkan HMETD yang menjadi haknya kepada JRI, pihak yang berada di bawah pengendalian yang sama dengan JRML, yaitu Jimmy Budiarto. Dengan demikian, setelah pelaksanaan PMHMETD II, JRI akan menjadi pemegang saham utama Perseroan. Pelaksanaan transaksi ini tidak mengakibatkan perubahan pengendalian Perseroan mengingat baik JRI maupun JRML dikendalikan oleh Jimmy Budiarto sebagai ultimate beneficiary owner.
INFORMATION ABOUT THE ISSUER PLAN THAT WILL TAKE PART IN PMHMETD II WHICH FUNDING IS DONE BY PUBLISHING NOTES In order PMHMETD II to be executed by the Company, JRML, the main shareholder of the Company with ownership of 92.50% (ninetytwo point five percent) will divert Rights are entitled to JRI, the parties are under common control with JRML, namely Jimmy Budiarto. Thus, after the execution PMHMETD II, JRI will become the main shareholder of the Company. Implementation of this transaction does not result in a change of control of the Company considering both JRI and JRML controlled by Jimmy Budiarto as the ultimate beneficiary owner.
Keterangan tentang J Resources International Ltd. (“JRI”) JRI didirikan berdasarkan hukum Daerah Administratif Khusus Hongkong dengan No. Registrasi 2488470, yang berkantor di Flat/RM 2006-8 20/F, Two Chinachem Exchange Square, 338 King’s Road North Point, Hongkong.
Description of J Resources International Ltd. ("JRI") JRI is established under the laws of Hong Kong Special Administrative Region with No. Registration 2488470, which is based in Flat / RM 2006-8 20 / F, Two Chinachem Exchange Square, 338 King's Road North Point, Hong Kong.
Struktur permodalan dan susunan pemegang saham JRI terakhir adalah sebagai berikut:
The latest capital structure and shareholding structure of JRI is as follows:
Nama Pemegang Saham
Jumlah Saham
Nilai Nominal (HKD)
%
10.000
10.000
100,00
Name of Shareholder
Number of Shares 10.000
Nominal Value (HKD) 10.000
% 100,00
Jimmy Budiarto Jimmy Budiarto
Susunan pengurus JRI terakhir adalah sebagai berikut: Direktur : Jimmy Budiarto Direktur : William Surnata
Rencana Pendanaan untuk Pelaksanaan HMETD oleh JRI Sesuai dengan nota kesepahaman yang ditandatangani antara Perseroan, JRML, JRI serta JRN pada tanggal 27 Februari 2017, telah disepakati hal-hal sebagai berikut: 1. Perseroan akan melaksanakan PMHMETD II, dimana HMETD milik JRML akan dialihkan kepada JRI. 2. JRI akan menerbitkan Notes yang akan ditawarkan secara terbatas kepada pembeli awal melalui penawaran internasional. Pelaksanaan transaksi Notes akan dilakukan sesuai dengan peraturan dan hukum yang berlaku di negara dari pihak-pihak yang akan melakukan pembelian Notes. Setelah dikurangi dengan biaya-biaya penerbitan Notes, dana hasil penerbitan Notes seluruhnya akan digunakan oleh JRI untuk melaksanakan HMETD milik JRML yang telah dialihkan kepada JRI pada tanggal pelaksanaan HMETD.
Lastest JRI Board of Directors structure is as follows: Director: Jimmy Budiarto Director: William Surnata
Funding for Implementation of the Pre-Emption Ticket Right Planned by JRI In accordance with the memorandum of understanding signed between the Company, JRML, JRI and JRN on February 27, 2017, have agreed to the following matters: 1. The Company will carry out PMHMETD II, which belongs JRML Rights will be transferred to JRI. 2. JRI will issue the Notes to be offered on a limited basis to early buyers through international bidding. Implementation Notes transactions will be conducted in accordance with the laws and regulations applicable in the country of the parties will make a purchase Notes. After deducting the costs of issuance of the Notes, the proceeds from the issuance of the Notes will be fully used by JRI to carry out pre-emptive rights belong to JRML which have been transferred to JRI at the date of exercise of the Rights.
3. Seluruh dana yang diperoleh dari rencana PMHMETD II, setelah 3. All the proceeds of the plan of PMHMETD II, net of issuance costs dikurangi dengan biaya-biaya emisi yang menjadi kewajiban which become liabilities of the Company, will be contributed by Perseroan, akan dikontribusikan oleh Perseroan sebagai setoran the Company as an investment in JRN, and by JRN will be used modal pada JRN, dan oleh JRN akan dipergunakan untuk for prepayments on the debt of JRN and Subsidiaries of JRN and pembayaran dipercepat atas utang JRN dan Entitas Anak JRN / or capital expenditures of JRN Subsidiary and / or general dan/atau belanja modal Entitas Anak JRN dan/atau keperluan corporate purposes of JRN and / or Subsidiary of JRN. korporasi umum JRN dan/atau Entitas Anak JRN. 4. Selanjutnya JRN akan bertindak sebagai Penjamin dalam 4. Next JRN will act as Guarantor in the issuance of Notes by penerbitan Notes dengan memberikan Jaminan Perusahaan delivering Security (Corporate Guarantee) and a commitment to (Corporate Guarantee) dan komitmen untuk pembayaran pokok pay the principal and interest on the Notes in the form of loans dan bunga atas Notes dalam bentuk pinjaman apabila JRI belum when JRI has not been able to obtain financing from other third dapat memperoleh pendanaan dari pihak ketiga lain dan/atau parties and / or earn enough income derived from payment of a memperoleh pendapatan yang cukup yang berasal dari dividend in cash of the Company. In the event that the Company pembayaran dividen tunai dari Perseroan. Dalam hal Perseroan distribute dividend, JRML or the party that will receive the legal melakukan pembagian dividen, JRML atau pihak yang akan right of JRML will transfer rights to the dividends to be gained as menerima pengalihan hak secara hukum dari JRML akan a shareholder of the Company to JRI. mengalihkan hak atas dividen yang akan diperolehnya sebagai pemegang saham Perseroan kepada JRI. Rencana Transaksi Merupakan Transaksi Material Dengan memperhatikan ekuitas Perseroan per tanggal 31 Desember 2016, sebagaimana diuraikan dalam laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan entitas anak, sebesar USD342.085.869 (tiga ratus empat puluh dua juta delapan puluh lima ribu dan delapan ratus enam puluh sembilan Dollar Amerika Serikat), (i) pemberian Jaminan Perusahaan dari JRN kepada JRI dengan nilai maksimum sebesar USD435.000.000 (empat ratus tiga puluh lima juta Dollar Amerika Serikat); dan (ii) komitmen pemberian pinjaman atas pokok dan bunga Notes maksimum sebesar USD435.000.000 (empat ratus tiga puluh lima Dollar Amerika Serikat), masing-masing melebihi 50% dari ekuitas Perseroan. Dengan demikian, sesuai dengan Pasal 2 huruf b Peraturan No. IX.E.2, pemberian Jaminan Perusahaan dan komitmen pemberian pinjaman tersebut merupakan transaksi material yang wajib memperoleh persetujuan RUPS Luar Biasa Perseroan.
Proposed Plan is a Material Transaction Plan Having regard to the Company's equity as at December 31, 2016, as described in the consolidated financial statements of the Company and its subsidiaries, amounting to USD342.085.869 (three hundred and forty two million eighty five thousand and eight hundred and sixty-nine United States Dollars), (i) the provision of the Corporate Guarantee of JRN to JRI with maximum values of USD435.000.000 (four hundred and thirty-five million United States Dollars); and (ii) commitment loan principal and interest on the Notes to a maximum of USD435.000.000 (four hundred and thirty-five United States Dollars), each of which exceeds 50% of the equity of the Company. Thus, in accordance with Article 2 letter b of Regulation IX.E.2, the provision of the Corporate Guarantee and commitment of the loan is a material transaction which is required to obtain the approval of the Extraordinary General Meeting of the Company.
Rencana Transaksi Merupakan Transaksi Afiliasi Rencana transaksi merupakan transaksi afiliasi sebagaimana dimaksud dalam Peraturan No. IX.E.1. dengan mempertimbangkan hubungan afiliasi dari segi kepemilikan dan kepengurusan.
Proposed Plan is an Affiliate Transaction Plan Proposed transaction is affiliated transaction as defined in Regulation No. IX.E.1. by considering the affiliate relationships in terms of ownership and management.
Hubungan afiliasi dari segi kepemilikan Affiliation in terms of ownership • JRI merupakan pihak yang berada di bawah pengendalian Jimmy • JRI is a party that is under the control of Jimmy Budiarto which is Budiarto yang merupakan ultimate beneficiary owner dari JRML, the ultimate beneficiary owner of JRML, which is the main yang merupakan pemegang saham utama Perseroan dengan shareholder of the Company with ownership of 92.50% (ninetykepemilikan 92,50% (sembilan puluh dua koma lima persen); dan two point five percent); and •
JRN merupakan entitas anak Perseroan dengan kepemilikan • 98,87% (sembilan puluh delapan koma delapan tujuh persen).
Hubungan afiliasi dari segi kepengurusan Nama
Perseroan
Affiliation in terms of Board of Directors JRN
JRI
Christian Wijayanto A.J.
Komisaris Utama
Komisaris Utama
-
Daud Silalahi
Komisaris Independen
Komisaris Independen
-
Jimmy Budiarto
JRN is a subsidiary of the Company with ownership of 98.87% (ninety eight point eight seven percent).
Direktur Utama
Direktur Utama
Direktur
Edi Permadi
Direktur
Direktur
-
William Surnata
Direktur
Direktur
Direktur
Budikwanto Kuesar
Direktur
Direktur
-
Name
Company
JRN
Christian Wijayanto A.J.
President Commissioner
President Commissioner
Daud Silalahi
Independent Commissioner
Jimmy Budiarto
Independent Commissioner President Director
Edi Permadi
Director
Director
William Surnata
Director
Director
Budikwanto Kuesar
Director
Director
President Director
Sehubungan dengan hal tersebut, dalam rangka memenuhi ketentuan dalam Peraturan No. IX.E.1 dan Peraturan No. IX.E.2, Perseroan telah melaksanakan hal-hal sebagai berikut: 1. Menunjuk pihak Penilai Independen yakni Kantor Jasa Penilai Publik (“KJPP”) Ihot Dollar & Raymond untuk memberikan Pendapat Kewajaran atas rencana transaksi.
In connection with this matter, in order to meet the provisions of Regulation No. IX.E.1 and Regulation No. IX.E.2, the Company has implemented the following matters: 1. Appoint Independent Appraisal parties namely the Office of Public Appraisal Service ("KJPP") Ihot Dollar & Raymond to provide a Fairness Opinion on planned transactions.
2. Menyampaikan rencana penyelenggaran RUPS Luar Biasa kepada 2. Deliver Extraordinary General Meeting organizers plan to the Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) melalui Surat No. Financial Services Authority ("FSA") in letter No. JRAP / SKLR / JRAP/SKLR/CSD/2017/II/014 tanggal 21 Februari 2017. CSD / 2017 / II / 014 dated February 21, 2017. 3. Mengumumkan Keterbukaan Informasi Rencana Transaksi pada 3. Information Disclosure Announce the Proposed Transaction on tanggal 28 Februari 2017 melalui surat kabar harian Suara February 28, 2017 through the daily newspaper Suara Pembaruan, situs web Bursa Efek Indonesia dan situs web Pembaruan, Indonesia Stock Exchange website and the website Perseroan. of the Company. 4. Mengumumkan pengumuman rencana RUPS Luar Biasa pada tanggal 28 Februari 2017 melalui surat kabar harian Suara 4. Announced the announcement of the Extraordinary General Pembaruan, situs web Bursa Efek Indonesia dan situs web Meeting on February 28, 2017 through the daily newspaper Perseroan dan RUPS Luar Biasa direncanakan untuk dilaksanakan Suara Pembaruan, Indonesia Stock Exchange website and the pada tanggal 6 April 2017 di Jakarta. website of the Company and the Extraordinary General Meeting is planned to be held on 6 April 2017 in Jakarta. KETERANGAN TENTANG RENCANA PEMBERIAN PERUSAHAAN DALAM RANGKA PENERBITAN NOTES
JAMINAN
INFORMATION ON THE PROVISION OF SECURITY PLAN FOR ISSUING COMPANY NOTES
Obyek dan Nilai Transaksi JRN, entitas anak Perseroan dengan kepemilikan 98,87% (sembilan puluh delapan koma delapan tujuh persen) (selanjutnya disebut “Penjamin”) akan memberikan Jaminan Perusahaan tanpa syarat (unconditional) dan tidak dapat ditarik kembali untuk menjamin kewajiban utang JRI (selanjutnya disebut “Penerbit”) yang timbul akibat penerbitan Notes dalam jumlah sebesar-besarnya USD300.000.000 (tiga ratus juta Dollar Amerika Serikat) dan bunga atas Notes (“Jaminan Perusahaan”).
Object and Value of the Transaction JRN, a subsidiary of the Company with ownership of 98.87% (ninety eight point eight seven percent) (hereinafter called the "Guarantor") will give the Company an unconditional guarantee (“unconditional”) and irrevocably to guarantee the debt obligations of JRI (hereinafter referred to as "Issuer") arising from the issuance of the Notes in the amount of maximum USD300.000.000 (three hundred million United States Dollars) and interest on the Notes ("Corporate Guarantee").
Jaminan Perusahaan ini akan ditandatangani oleh para pihak dan mulai berlaku sejak tanggal penerbitan Notes. Ketentuan dan syaratsyarat dari Jaminan Perusahaan saat ini sedang dalam tahap negosiasi antara para pihak yang terkait dan akan tercantum dalam dokumen rencana transaksi yang akan ditandatangani pada saat yang sama dengan penerbitan Notes, dengan memperhatikan bahwa ketentuan dan syarat-syarat Jaminan Perusahaan tidak memiliki negative covenant yang merugikan pemegang saham publik. Jika Jaminan Perusahaan tersebut dilaksanakan maka Penjamin wajib mengambil alih seluruh kewajiban yang melekat atas penerbitan Notes, meliputi antara lain pembayaran pokok dan bunga dimana jumlah tersebut dapat memiliki dampak material terhadap kondisi keuangan Penjamin maupun Perseroan secara konsolidasian.
The company guarantee will be signed by the parties and shall take effect from the date of issuance of the Notes. The terms and conditions of the Guarantee Company is currently in negotiations between the parties concerned and will be included in the plan document transactions to be signed at the same time with the issuance of the Notes, noting that the terms and conditions of the Corporate Guarantee does not have a negative covenants adverse to public shareholders. If the guarantee is implemented the assurer Company shall take over all the obligations inherent in the issuance of the Notes, including the following principal and interest payments where the amount can have a material impact on the financial condition of the Guarantor and the Company on a consolidated basis.
Gambaran Rencana Transaksi
Overview of the Proposed Transaction
Keterangan: 1. Penerbit menerbitkan Notes yang akan ditawarkan kepada investor pembeli awal. 2. Penerbit menerima hasil pembayaran Notes dari investor pembeli awal. 3. Penjamin memberikan Jaminan Perusahaan untuk menjamin kewajiban Penerbit.
Information: 1. Issuer issues Notes will be offered to investors early buyers. 2. The issuer accepts the payment of Notes of investors early buyers. 3. The Guarantor provides Collateral Company to guarantee the obligations of the Issuer.
4. Bersamaan dengan proses penerbitan Notes, Perseroan 4. Simultaneously with the issuance of the Notes, the Company melakukan PMHMETD II dimana JRML akan mengalihkan HMETD PMHMETD JRML II which will divert his pre-emptive rights to the miliknya kepada Penerbit. Issuer. 5. Penerbit melaksanakan HMETD yang diperoleh dari JRML dengan 5. Publisher carry out pre-emptive rights obtained from JRML using menggunakan dana yang diperoleh dari penerbitan Notes funds obtained from the issuance of the Notes so that Issuer sehingga Penerbit menjadi pemegang saham Perseroan setelah becomes shareholder of the Company after the implementation pelaksanaan PMHMETD II. of PMHMETD II. 6. Perseroan melakukan penyetoran modal tambahan dalam JRN 6. The Company made additional capital injection in which the yang merupakan Penjamin dalam penerbitan Notes. Guarantor of JRN makes the issuance of the Notes. Pihak dalam Rencana Transaksi 1. J Resources International Ltd. (Penerbit) JRI merupakan pihak yang menerbitkan Notes dan informasi mengenai JRI telah diuraikan di atas.
Parties to the Transaction Plan 1. J Resources International Ltd. (Issuer) JRI is a party that issued the Notes and information about JRI has been described above.
2. PT J Resources Nusantara (Penjamin) 2. PT J Resources Nusantara (Guarantor) JRN merupakan pihak yang memberikan Jaminan Perusahaan JRN is a party to provide assurance and information regarding dan informasi mengenai JRN adalah sebagai berikut: JRN Company are as follows: JRN didirikan dengan nama PT Bara Kutai Energi sebagaimana JRN was established under the name PT Bara Kutai Energi as set termaktub dalam Akta Pendirian No. 13 tanggal 7 Februari 2003, forth in the Deed of Establishment No. 13 dated February 7, yang dibuat di hadapan Raden Johanes Sarwono, S.H., Notaris di 2003, made in the presence of John Raden Sarwono, SH, a Notary Jakarta dan telah memperoleh pengesahan Menteri Kehakiman in Jakarta and has been approved by the Minister of Justice and dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan Surat Human Rights of the Republic of Indonesia in accordance with Keputusan No. C-07907 HT.01.01.TH.2003 tanggal 11 April 2003 Decree No. C-07 907 HT.01.01.TH.2003 April 11, 2003 and was serta telah didaftarkan di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya registered at the Company Registration Office of North Jakarta Jakarta Utara di bawah No. 628/BH.09.01/V/2003 tanggal 6 Mei Municipality under No. 628 / BH.09.01 / V / 2003 dated May 6, 2003 dan telah diumumkan dalam Tambahan No. 5176 Berita 2003 and was published in Supplement No. 5176 Official Gazette Negara Republik Indonesia No. 52 tanggal 1 Juli 2003. of the Republic of Indonesia No. 52 dated July 1, 2003. Anggaran dasar JRN telah beberapa kali diubah dan terakhir diubah berdasarkan (i) Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham PT Bara Kutai Energi No. 79 tanggal 31 Januari 2008, yang dibuat oleh Raden Johanes Sarwono, S.H., Notaris di Jakarta dan telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan Surat Keputusannya No. AHU-27276.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 23 Mei 2008 serta
JRN statutes have been amended several times and last amended by (i) the Deed of General Meeting of Shareholders of PT Bara Kutai Energi No. 79 dated January 31, 2008, which was made by Prince John Sarwono, SH, Notary in Jakarta and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in accordance with decree No. AHU27276.AH.01.02.Tahun 2008 dated May 23, 2008 and was
telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU0039873.AH.01.09.Tahun 2008 tanggal 23 Mei 2008 dan telah diumumkan dalam Tambahan No. 14086 Berita Negara Republik Indonesia No. 43 tanggal 29 Mei 2009 dalam rangka untuk disesuaikan dengan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas; dan (ii) Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Bara Kutai Energi No. 60 tanggal 10 Agustus 2011, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara dan telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan Surat Keputusan No. AHU-42465.AH.01.02.Tahun 2011 tanggal 22 Agustus 2011 serta telah didaftarkan di dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0069668.AH.01.09.Tahun 2011 tanggal 22 Agustus 2011, yang mengubah nama dari semula bernama PT Bara Kutai Energi menjadi PT J Resources Nusantara dan tempat kedudukan JRN yang semula berkedudukan di Jakarta Utara menjadi Jakarta Selatan.
registered in the Company Register under No. AHU0039873.AH.01.09.Tahun 2008 dated May 23, 2008 and was published in Supplement No. 14086 of the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 43 dated May 29, 2009 in order to conform with Law No. 40 Year 2007 regarding Limited Liability Company; and (ii) the Deed of Shareholders of PT Bara Kutai Energi No. 60 dated August 10, 2011, made before Humberg Lie, SH, S.E., M.Kn., Notary in North Jakarta and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in accordance with Decree No. AHU-42465.AH.01.02. Year 2011 dated August 22, 2011 and was registered in the Company Register under No. AHU-0069668.AH.01.09.Tahun 2011 dated August 22, 2011, which changed the name of the formerly known as PT Bara Kutai Energi to PT J Resources Nusantara and JRN initially has legal domicile in North Jakarta, South Jakarta.
JRN berkantor di Equity Tower, Lantai 48, Suite E, Sudirman Central Business District (SCBD) Lot 9, Jl. Jend. Sudirman Kav. 5253, Jakarta Selatan, dengan nomor telepon +62 21 515 3335 dan nomor faksimili +62 21 515 3759.
JRN was based in Equity Tower, Floor 48, Suite E, Sudirman Central Business District (SCBD) Lot 9, Jl. Jend. Sudirman Kav. 5253, South Jakarta, with telephone number +62 21 515 3335 and facsimile number +62 21 515 3759.
Berdasarkan Pasal 3 dari anggaran dasar JRN, ruang lingkup kegiatan JRN adalah bergerak dalam bidang perdagangan umum dan jasa. Pada tanggal Keterbukaan Informasi ini, kegiatan usaha yang dilaksanakan oleh JRN adalah perdagangan umum dan jasa.
Pursuant to Article 3 of the articles of association JRN, the scopes of activities of JRN are engaged in general trading and services. At the date of this Information Disclosure, business activities conducted by JRN is general trading and services.
Struktur permodalan dan susunan pemegang saham Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 91 tanggal 19 Januari 2012, struktur permodalan dan susunan pemegang saham JRN terakhir pada tanggal Keterbukaan Informasi ini adalah sebagai berikut: Keterangan
Modal Dasar
Nilai Nominal Rp1.000.000 per Saham Jumlah Saham
Jumlah Nilai Nominal (Rp)
5.000.000
5.000.000.000.000
%
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
The capital structure and shareholding structure Based on the Deed No. 91 dated January 19, 2012, the capital structure and shareholding Last JRN on Information Disclosure of this is as follows:
Remarks
Nominal Valueof Rp1.000.000 per Share Number of Shares Total Nominal Value (Rp)
%
Authorized Capital 5.000.000 Issued and Fully Paid Capital
5.000.000.000.000
1. Company 2. PT Mentari Bukit Makmur
1.443.848 16.250
1.443.848.000.000 16.250.000.000
98,870 1,113
100 100
100.000.000 100.000.000
0,007 0,007
1.443.848
1.443.848.000.000
98,870
16.250
16.250.000.000
1,113
3. Johan Lensa 4. Lenny Hermawaty Tjioe
Johan Lensa
100
100.000.000
0,007
5. Rusmin
50
50.000.000
0,003
Lenny Hermawaty Tjioe
100
100.000.000
0,007
Total Issued and Fully Paid Capital Unissued shares
1.460.348
1.460.348.000.000
100,000
3.539.652
3.539.652.000.000
50
50.000.000
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor
1.460.348
1.460.348.000.000
Saham Dalam Portepel
3.539.652
3.539.652.000.000
1.
Perseroan
2.
PT Mentari Bukit Makmur
3. 4.
0,003 5.
Rusmin
100,00 0
Pengurusan dan pengawasan Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 8 tanggal 1 Juni 2016, susunan Dewan Komisaris dan Direksi JRN terakhir pada tanggal Keterbukaan Informasi ini adalah sebagai berikut:
Management and Supervision Based on the Deed No. 8 dated June 1, 2016, the last Board of Commissioners and Board of Directors of JRN in this Disclosure of Information is as follows:
Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Independen
: :
Christian Wijayanto A.J. Daud Silalahi
Board of Commissioners Commissioner: Christian Vitello A.J. Independent Commissioner: David Silalahi
Direksi Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur
: : : : :
Jimmy Budiarto Edi Permadi William Surnata Budikwanto Kuesar Darmadi Lee
Board of Directors Director: Jimmy Budiarto Director: Edi Permadi Director: William Surnata Director: Budikwanto Kuesar Director: Lee Darmadi
KETERANGAN TENTANG RENCANA TRANSAKSI PEMBERIAN INFORMATION ON THE PROPOSED TRANSACTIONS IN ORDER TO PINJAMAN DALAM RANGKA PEMBAYARAN POKOK DAN BUNGA GRANT LOAN FOR THE PAYMENT OF PRINCIPAL AND INTEREST NOTES NOTES Obyek dan Nilai Transaksi JRN akan memberikan komitmen untuk pembayaran pokok dan bunga atas Notes yang diterbitkan Penerbit dalam bentuk pinjaman apabila Penerbit belum memperoleh pendanaan dari pihak ketiga dan/atau belum memperoleh pembayaran dividen tunai dari Perseroan. Jumlah pinjaman yang akan diberikan oleh Penjamin kepada Penerbit adalah sebesar-besarnya USD435.000.000 (empat ratus tiga puluh lima juta Dollar Amerika Serikat) dalam jangka waktu 5 (lima) tahun yang akan dikenakan bunga sebesar-besarnya 10% (sepuluh persen) per tahun.
Object and Value of the Transaction JRN will commit to payment of principal and interest on the Notes issued in the form of a loan Issuer if the Issuer has not obtained financing from a third party and / or have not obtained a cash dividend of the Company. Of the total loans granted by the Guarantor to the Issuer is USD435.000.000 (four hundred and thirtyfive million United States Dollars) within a period of 5 (five) years which will bear interest at the maximum 10% (ten percent) per year.
Mengingat dana hasil penerbitan Notes, setelah dikurangi biaya-biaya penerbitan Notes, seluruhnya akan menjadi setoran modal Perseroan, dan oleh Perseroan akan dikontribusikan pada JRN sebagai setoran modal yang selanjutnya digunakan oleh JRN untuk antara lain pembayaran dipercepat atas utang JRN dan Entitas Anak JRN, hal
Given the proceeds from the issuance of the Notes, after deducting the costs of issuance of the Notes, all of them will be a capital injection of the Company, and the Company will contribute to the JRN as a capital injection which is then used by JRN to include prepayments on the debt of JRN and the Subsidiaries of JRN, it will
tersebut akan mengakibatkan menurunnya beban bunga atas pinjaman Perseroan secara konsolidasian sehingga Perseroan dapat melaksanakan pembagian dividen kepada para pemegang sahamnya. Dalam hal demikian diharapkan jumlah pembayaran dividen tunai Perseroan kepada para pemegang saham dapat digunakan Penerbit untuk melakukan kewajiban pembayaran pokok dan bunga atas Notes.
result in the decrease of interest expense on loans of the Company on a consolidated basis so that the Company can carry out the distribution of dividends to its shareholders. In such case, the expected amount of a cash dividend to the shareholders of the Company can be usedbythe Issuer to perform the obligatory payments of principal and interest on the Notes.
Pihak dalam Pemberian Pinjaman Parties in Loan 1. J Resources International Ltd. 1. J Resources International Ltd. JRI merupakan pihak yang menerima pinjaman dari JRN dan JRI is a party that receives a loan from JRN and the information informasi mengenai JRI telah diuraikan di atas. on JRI which has been described above. 2. PT J Resources Nusantara 2. PT J Resources Nusantara JRN merupakan pihak yang memberikan pinjaman kepada JRI dan JRN is a party to lend to JRI and the information about JRN which informasi mengenai JRN telah diuraikan di atas. is described above.
DAMPAK RENCANA TRANSAKSI ATAS KEUANGAN PERSEROAN Proforma laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan entitas anak setelah dilaksanakannya rencana transaksi sebagaimana disajikan di bawah ini telah disusun dan disajikan berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan yang berlaku umum di Indonesia, dan dilakukan penelaahan terbatas oleh Kantor Akuntan Publik Mirawati Sensi Idris.
IMPACT OF THE COMPANY'S FINANCIAL TRANSACTIONS PLAN Performance of consolidated financial statements of the Company and its subsidiaries after the implementation of the proposed transaction, as presented below have been prepared and presented by the Financial Accounting Standards generally accepted in Indonesia, and performed limited review by the Office of Public Accountants of Mirawati Sensi Idris.
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
Consolidated Statements of Financial Position (dalam USD)
(in USD)
31 Desember 2016 Sebelum Rencana Transaksi
Setelah Rencana Transaksi
Aset Aset lancar
88.723.482
111.426.186
Aset tidak lancar
764.215.910
861.922.014
Jumlah aset
852.939.392
973.348.200
181.169.518
142.181.264
329.684.005
191.214.373
510.853.523
333.395.637
342.085.869
639.952.563
852.939.392
973.348.200
Liabilitas dan ekuitas Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang Jumlah liabilitas Ekuitas Jumlah liabilitas dan ekuitas
Assets Current asset Fixed- asset Total assets Liabilities and equities Short-term liability Long-term liability Total liabilities Equity Total liabilities and equities
Prior to the Proposed Transaction
After the Transaction Plan
88.723.482 764.215.910 852.939.392
111.426.186 861.922.014 973.348.200
181.169.518 329.684.005 510.853.523 342.085.869 852.939.392
142.181.264 191.214.373 333.395.637 639.952.563 973.348.200
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian
Consolidated Income Statement and other Comprehensive Income
(dalam USD) Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2016 Sebelum Rencana Transaksi
Setelah Rencana Transaksi
Penjualan
235.129.200
235.129.200
Beban pokok penjualan
(96.351.433)
(96.351.433)
Laba kotor
138.777.767
138.777.767
Laba sebelum pajak
40.504.896
36.041.021
Laba tahun berjalan
22.220.964
17.757.089
Jumlah penghasilan komprehensif
22.263.842
17.799.967
Jumlah laba tahun berjalan yang dapat distribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali Jumlah
19.208.224
14.947.682
3.012.740
2.809.407
22.220.964
17.757.089
19.228.294
14.967.752
3.035.548
2.832.215
22.263.842
17.799.967
0,0007
0,0006
Jumlah penghasilan komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali Jumlah Laba per saham
(in USD) For the year ended on December 31, 2016 Prior to the Proposed Transaction Sales 235.129.200 Cost of Goods Sold (96.351.433) Gross Margin 138.777.767 Earnings before taxes 40.504.896 Current Year Earnings 22.220.964 Netcomprehensive 22.263.842 income Net Income of the current year attributable to: Owner of the Parent 19.208.224 Entity Non-controlling 3.012.740 interests Total 22.220.964 Net comprehensive income attributable to: Owner of the Parent 19.228.294 Entity Non-controlling 3.035.548 interests Total 22.263.842 Earnings per share 0,0007
After the Transaction Plan 235.129.200 (96.351.433) 138.777.767 36.041.021 17.757.089 17.799.967
14.947.682 2.809.407 17.757.089
14.967.752 2.832.215 17.799.967 0,0006
Berikut adalah analisis singkat atas dampak rencana transaksi Following is a brief analysis on the impact of the transaction schedule terhadap laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan entitas anak on the consolidated financial statements of the Company and its setelah dilaksanakannya rencana transaksi: subsidiaries after the implementation of the transaction plan/ schedule: • Proforma aset Perseroan setelah rencana transaksi meningkat Pro forma assets of the Company after the proposed transaction sebesar 14,1% seiring dengan kenaikan aset tetap dan kenaikan increased by 14.1% due to the increment of fixed assets and cash kas yang merupakan sisa dana dari hasil PMHMETD II untuk representing the unspent fund from the Shares Issuance/ Capital digunakan sebagai keperluan umum korporasi yang belum Increase Without Preemptive Rights II (PMHHMETD II) to be used digunakan dan ditempatkan pada bank. as a general necessity of the corporation that has not been used and recorded on the bank. • Proforma liabilitas Preseroan setelah rencana transaksi Pro forma of the Company liabilities after the proposed mengalami penurunan sebesar 34,7% dikarenakan pembayaran transaction decreased by 34.7% due to the accelerated loan pay dipercepat utang entitas anak. off of subsidiary entity. • Proforma ekuitas Perseroan setelah rencana transaksi meningkat Pro forma of the Company equity after the proposed transaction sebesar 87,1% yang seluruhnya merupakan dana hasil PMHMETD increased by 87.1% which is entirely fund generated/ return from II setelah dikurangi biaya emisi dan penyesuaian laba tahun Shares Issuance/ Capital Increase Without Preemptive Rights II berjalan. (PMHHMETD II) after deducted with the floatation cost reduction and adjustments of the current year income. • Proforma laba tahun berjalan Perseroan setelah rencana transaksi Pro forma of the Company ‘s current year income after the menurun sebesar 20,1% dikarenakan kenaikan beban keuangan planned transactions decreased by 20.1% due to the increase in tambahan yang timbul dari pembayaran dipercepat meliputi additional financial expenses arising from the accelerated pembayaran denda dan biaya transaksi yang belum diamortisasi. payment including the payment of fines and unamortized transaction costs. Laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak per 31 Desember 2016 secara lengkap telah diumumkan melalui situs web Bursa Efek Indonesia dan situs web Perseroan pada tanggal 28 Februari 2017.
The consolidated financial statements of the Company and Subsidiaries per December 31, 2016 had been announced completely through the Indonesia Stock Exchange website and the Company website on February 28, 2017.
RINGKASAN LAPORAN PENILAIAN KEWAJARAN RENCANA TRANSAKSI Kantor Jasa Penilai Publik Ihot Dollar & Raymond (“ID&R”) yang memiliki ijin usaha dari Kementerian Keuangan No. 1408/KM.1/2012 tanggal 27 November 2012 dan terdaftar sebagai profesi penunjang pasar modal di OJK dengan Surat Tanda Terdaftar Profesi Penunjang Pasar Modal dari OJK No. 03/BL/STTD-P/B/2009, telah ditunjuk oleh Perseroan sebagai Penilai Independen sesuai dengan Surat Penugasan No. 006R/II/FO/17/KJPPID&R tertanggal 21 Februari 2017 untuk memberikan Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi.
SUMMARY OF PROPOSED TRANSACTIONS FAIRNESS ASSESSMENT REPORT Ihot Dollar & Raymond (“ID & R") Registered Public Appraiser Firm which holds a business license from the Ministry of Finance No. 1408/KM.1/2012 dated on the November 27, 2012 and registered as supporting professionals in the capital markets with the FSA Registration Certificate of Capital Market Supporting Professional FSA No. 03/BL/STTD-P/B/2009, had been appointed by the Company as an Independent Appraiser in accordance with the Assignment Letter No. 006R/II/FO/17/KJPPID & R dated on the February 21, 2017 to provide a Fairness Opinion on the Proposed Transaction.
Ringkasan Pendapat Kewajaran Atas Rencana Transaksi berdasarkan Laporan No. ID&R/PK/280217.01 tertanggal 28 Februari 2017 adalah sebagai berikut:
Summary of the Fairness Opinion on the Proposed Transaction based on Report No. ID&R/PK/280217.01 dated on the February 28, 2017 is as follows:
Para Pihak dalam Transaksi 1. PT J Resources Asia Pasifik Tbk (“Perseroan”) 2. PT J Resources Nusantara (“JRN”); dan 3. J Resources International Ltd. (“JRI”).
Enable Parties in the Transaction: 1. PT J Resources Asia Pacific Tbk (“Company”) 2. PT J Resources Nusantara (“JRN”); and 3. J Resources International Ltd. (“JRI”).
Obyek Transaksi Pemberian Jaminan Perusahaan dan komitmen pemberian pinjaman atas pokok dan bunga Notes yang diterbitkan JRI oleh JRN, entitas anak Perseroan dengan kepemilikan 98,87% (sembilan puluh delapan koma delapan tujuh persen).
Object of Transaction Company’s Underwriter and Loan Agreement on the principal and interest Notes issued by JRN under JRI, a subsidiary of the Company with 98.87%(ninety eight point eight seven percent) ownership.
Tujuan Penilaian Terkait dengan Rencana Transaksi tersebut di atas, maka Perseroan wajib mengikuti ketentuan yang diatur dalam Peraturan No. IX.E.1 dan Peraturan No. IX.E.2. Dalam Peraturan No. IX.E.1 tersebut, disebutkan bahwa yang dimaksud dengan transaksi afiliasi adalah transaksi yang dilakukan oleh perusahaan atau perusahaan terkendali dengan afiliasi dari perusahaan atau afiliasi dari anggota direksi, anggota dewan komisaris, atau pemegang saham utama perusahaan. Disebutkan pula dalam Peraturan IX.E.2 bahwa yang dimaksud
Purpose of Assessment Associated with the Proposed Transaction mentioned above, the Company must follow the provisions arranged in Regulation IX.E.1 and Regulation No. IX.E.2. In Regulation IX.E.1, it is stated that the definition of affiliate transaction is transaction conducted by the company or a comtrolled company with affiliate of the company or an affiliate of the members of the board of directors, members of the board of commissioner, or majority shareholders of the company. It is also stated in the Regulation IX.E.2 that material transaction is any
dengan transaksi material adalah setiap penyertaan dalam badan usaha, proyek, dan/atau kegiatan usaha tertentu; pembelian, penjualan, pengalihan, tukar menukar aset atau segmen usaha; sewa menyewa aset, pinjam meminjam dana; menjaminkan aset; dan/atau memberikan jaminan perusahaan, dengan nilai 20% atau lebih dari ekuitas perusahaan, yang dilakukan dalam satu kali atau dalam suatu rangkaian transaksi untuk suatu tujuan atau kegiatan tertentu.
investment made in the business entity, projects, and/or certain business activities; purchase, sale, transfer, exchange of assets or business segments; assets lease, financing; secured assets; and/or provide Corporate Guarantee/ underwriting, with a value of 20% or more of the equity of the company, which is made in one or a series of transactions for a particular purpose or activity.
Tujuan dari pemberian pendapat kewajaran ini adalah untuk memberikan opini apakah Rencana Transaksi tersebut merupakan transaksi yang wajar dan tidak merugikan bagi Perseroan maupun pemegang saham Perseroan, sebagaimana diatur dalam Peraturan No. IX.E.1 dan Peraturan No. IX.E.2. Selanjutnya dalam analisa terhadap Rencana Transaksi tersebut, kami mempertimbangkan sisi kualitatif maupun kuantitatif serta dampak bagi Perseroan dan pemegang saham, termasuk risiko keuangan.
The purpose of the provision of this fairness opinion is to provide an opinion as to whether the Proposed Transaction is a transaction that is reasonable and not prejudicial to the Company or the Company's shareholders, as set out in the Regulation No. IX.E.1 and Regulation No. IX.E.2. Furthermore, in the analysis of the Proposed Transaction, we consider both qualitative and quantitative side as well as the impact on the Company and its shareholders, including financial risks.
Asumsi-Asumsi dan Syarat Pembatas 1. Pendapat Kewajaran ini disusun berdasarkan kondisi pasar dan perekonomian, kondisi umum bisnis dan keuangan, serta peraturan-peraturan Pemerintah pada tanggal Pendapat Kewajaran ini diterbitkan. 2. Dalam penyusunan Pendapat Kewajaran ini, kami juga menggunakan beberapa asumsi lainnya, seperti terpenuhinya semua kondisi dan kewajiban Perseroan dan semua pihak yang terlibat dalam Rencana Transaksi. Rencana Transaksi telah dilaksanakan seperti yang telah dijelaskan sesuai dengan jangka waktu yang telah ditetapkan, serta keakuratan informasi mengenai Rencana Transaksi yang diungkapkan oleh manajemen Perseroan. 3. Kami juga mengasumsikan bahwa dari tanggal penerbitan Pendapat Kewajaran ini sampai dengan tanggal terjadinya Rencana Transaksi tidak terjadi perubahan apapun yang berpengaruh secara material terhadap asumsi-asumsi yang digunakan dalam penyusunan Pendapat Kewajaran ini.
Assumptions and Limiting Conditions 1. This Fairness Opinion was arranged based on market and economic conditions, general conditions of the business and finance, and government regulations on the date of the Fairness Opinion was published. 2. In preparing the Fairness Opinion, we also use some other assumptions, such as the fulfilment of all the conditions and obligations of the Company and all parties involved in the Proposed Transaction. Proposed Transaction has been implemented as described in accordance with thepredetermined period of time, and the accuracy of the information concerning the Proposed Transaction disclosed by the Company's management. 3. We also assume that from the date of issuance of the Fairness Opinion until the date of the Proposed Transaction, any changes does not occur that materially affect the assumptions used in the preparation of this Fairness Opinion.
Pendekatan dan Analisis Kewajaran 1. Analisis Transaksi 2. Analisis Kualitatif 3. Analisis Kuantitatif 4. Analisis Kewajaran Transaksi
Approach and Analysis of Fairness 1. Transaction Analysis 2. Qualitative Analysis 3. Quantitative Analysis 4. Fairness TransactionsAnalysis
Analisis Kewajaran Fairness Analysis Berikut ini adalah ringkasan analisis Kewajaran Rencana Transaksi: Here is a summary analysis of the Proposed Transaction Fairness: 1. Analisis Nilai Transaksi 1. Analysis of Transaction Value JRN akan memberikan Jaminan Perusahaan tanpa syarat JRN will provide the unconditional Corporate Guarantee and (unconditional) dan tidak dapat ditarik kembali untuk menjamin irrevocably to guarantee that the JRI debt obligations arising kewajiban utang JRI yang timbul akibat penerbitan Notes dalam from the issuance of the Notes in the amount of maximum jumlah sebesar-besarnya USD300.000.000 (tiga ratus juta Dollar USD300.000.000 (three hundred millions United States Dollars). Amerika Serikat). Appropriate to managerial information of the Company, which Sesuai informasi manajemen Perseroan, bahwa seluruh dana dari the entire proceeds from the issuance of the Notes after hasil penerbitan Notes setelah dikurangi biaya penerbitan, yang deducted by the issuance fee, conducted by JRI guaranteed/ dilakukan oleh JRI yang dijamin oleh JRN akan menjadi penyertaan underwritten by JRN will be capital investment of the JRI in the modal JRI dalam Perseroan pada saat Perseroan melakukan Company when the Company conducting Shares Issuance/ PMHMETD II. Dana tersebut selanjutnya akan dikontribusikan Capital Increase Without Preemptive Rights II (PMHHMETD II). oleh Perseroan sebagai setoran modal pada JRN dan oleh JRN Fund will be contributed by Company as the paid up capital on akan dipergunakan untuk pembayaran dipercepat atas utang JRN JRN and by JRN will be used for the accelerated payment/ dan Entitas Anak JRN, dan/atau belanja modal Entitas Anak JRN prepayment on the debt of JRN and JRN Subsidiaries, and/or dan/atau keperluan korporasi umum JRN dan/atau Entitas Anak capital expenditure of the JRN Subsidiary and/or general JRN. corporate necessity JRN and/or JRNSubsidiary. Dengan demikian Perseroan dan entitas anak Perseroan akan dapat mengembangkan usahanya dari dana yang diperoleh dan Perseroan secara konsolidasian menjadi tidak dibebani dengan biaya bunga atas pinjaman yang telah dilunasi dengan tambahan setoran modal tersebut. Dengan demikian Perseroan memiliki kemampuan untuk melakukan pembayaran dividen kepada para pemegang saham atas selisih beban bunga tersebut. Dividen tersebut dapat digunakan oleh JRI (termasuk pengalihan hak atas dividen dari JRML atau pihak yang akan menerima pengalihan hak
Thus, the Company and its subsidiaries of the Company will be able to expand its business from the obtained fund and Company on a consolidated basis will not be burdened by interest of the loan that has been paid with the capital deposit. Thus, the company has the ability to do the dividend payment to its shareholders on the difference of the interest bearing. The dividend can be used by JRI (including demise on the dividend from JRML or party who will receive demise legally from JRML to JRI) to pay interest and principal Notes during 2017-2022.
secara hukum dari JRML kepada JRI) untuk membayar bunga dan pokok Notes selama 2017-2022. JRN memiliki komitmen memberikan Jaminan Perusahaan kepada JRI selaku penerbit Notes yang tertuang dalam Nota Kesepahaman antara JRML, Perseroan, JRN dan JRI tanggal 27 Februari 2017, dimana JRML akan mengalihkan hak atas dividen yang diperolehnya kepada JRI selama tahun 2017-2022.
JRN is committed to provide JRI with the Corporate Guarantee, as the issuer of Notes set forth in the Memorandum of Understanding between JRML, the Company, JRN and JRI dated on February 27, 2017, where JRML will transfer to the JRI the dividends earned during the year 2017-2022.
Dalam hal analisis atas komitmen pemberian pinjaman dari JRN kepada JRI, sebagaimana tertuang dalam Nota Kesepahaman antara JRML, Perseroan, JRN dan JRI tanggal 27 Februari 2017, jumlah komitmen pemberian pinjaman adalah maksimum sebesar USD435.000.000 (empat ratus tiga puluh lima Dollar Amerika Serikat) yang mana sudah sesuai dengan nilai pokok Notes sebesar-besarnya USD300.000.000 (tiga ratus juta Dollar Amerika Serikat) ditambah dengan bunga sebesar-besarnya USD135.000.000 (seratus tiga puluh lima juta Dollar Amerika Serikat). Pinjaman tersebut akan dikenakan bunga sebesarbesarnya 10% per tahun dalam jangka waktu 5 tahun. Di samping itu, keseluruhan persyaratan dan ketentuan yang diatur dalam Nota Kesepahaman tersebut telah tercermin dalam arus kas, yang mana akan memberikan nilai tambah bagi Perseroan.
In terms of the analysis of the loan agreement of JRN to JRI, as stated in the Memorandum of Understanding between JRML, the Company, JRN and JRI dated on February 27, 2017, the amount of the agreed loan was a maximum of USD435.000.000 (four hundred thirty five United States Dollars) which are in accordance with the principal amount of the Notes principal value of USD300.000.000 (three hundred million United States Dollars) plus the maximum interest USD135.000.000 (one hundred and thirty-five million United States Dollars). The loan will be applied with interest at the maximum 10% per year within 5 years. In addition, the entire terms and conditions set forth in the Memorandum of Understanding have been reflected in the cash flow, which will give added value to the Company.
Dengan demikian, nilai Jaminan Perusahaan terkait penerbitan Notes oleh JRI dan komitmen pemberian pinjaman oleh JRN kepada JRI adalah wajar.
Thus, the value of the Company Assurance related issuance of the Notes by JRI and lending commitments by JRN to JRI is reasonable.
2. Analisis Posisi Proforma Keseluruhan Rencana Transaksi 2. Overall Pro forma Position Analysis of the Proposed Transaction Analisis terhadap Proforma Laporan Posisi Keuangan Analysis of the Pro Forma Financial Position Statements Konsolidasian Perseroan per tanggal 31 Desember 2016, Consolidated Company dated December 31, 2016, point out that menunjukkan dengan dilakukannya Rencana Transaksi, dimana by conducting the Proposed Transaction, where there are terdapat penyesuaian antara lain: adjustments include: 1. Kas sebesar USD22.702.704 merupakan kas yang diterima 1. Cash of USD22.702.704 represent cash received from dari PMHMETD II setelah dikurangi dengan pelunasan PMHMETD II after deducted by bank amortization of the pinjaman bank sindikasi entitas-entitas anak sebesar syndicated subsidiaries of USD177.457.886, interest
2.
3.
4. 5. 6. 7.
USD177.457.886, pembayaran bunga pinjaman bank sebesar USD2.662.669, pengeluaran belanja modal entitas anak sebesar USD97.706.104, serta pembayaran beban keuangan berupa pembayaran denda dan biaya transaksi yang belum diamortisasi sehubungan dengan pelunasan yang dipercepat sebesar USD4.463.875. Aset tetap - bersih sebesar USD97.706.104 merupakan peningkatan yang disebabkan pengeluaran belanja modal entitas anak. Penurunan pinjaman bank sebesar USD177.457.886 yang merupakan pelunasan pinjaman bank sindikasi entitas-entitas anak. Peningkatan modal disetor sebesar USD29.964.275. Peningkatan tambahan modal disetor - bersih sebesar USD272.366.294. Penyesuaian saldo laba sebesar USD4.260.542. Penyesuaian kepentingan non pengendali sebesar USD203.333.
Analisis terhadap Proforma Laporan Laba Rugi Konsolidasian Perseroan per tanggal 31 Desember 2016, menunjukkan dengan dilakukannya Rencana Transaksi, terdapat penyesuaian pada penghasilan (beban) lain-lain sebesar USD4.463.875 yang merupakan pembayaran denda dan biaya transaksi yang belum diamortisasi sehubungan dengan pelunasan yang dipercepat.
payment on bank loans of USD2.662.669, subsidiaries capital expenditure of USD97.706.104, as well as payment of the financial burden in the form of the payment of fines and unamortized transaction costs in connection with the accelerated repayment of USD4.463.875. 2. Net Fixed assets of USD97.706.104 resulting from the increase of capital subsidiaries expenditure. 3. Reduction in bank loan of USD177.457.886 which is a bank amortization of the syndicated subsidiaries. 4. Increased paid up capital of USD29.964.275. 5. Additional increase of paid up capital USD272.366.294.
- net of
6. Adjustment of retained earnings by USD4.260.542. 7. Adjustment of non-controlling interests to USD203.333. Analysis of the Pro Forma Profit and Loss Statement Consolidated Company dated December 31, 2016, point out that by conducting the Proposed Transaction, there are adjustments to other income (expense) of USD4.463.875 which is the payment of fines and unamortized transaction costs in connection with the accelerated repayment.
3. Analisis Inkremental dan Profitabilitas 3. Incremental and ProfitabilityAnalysis Tanpa terjadinya Rencana Transaksi, aset Perseroan Without the Proposed Transaction, the Company's assets are diproyeksikan akan mengalami tingkat pertumbuhan majemuk projected to experience a compound annual growth rate tahunan (“CAGR”) sebesar -2,73% atau mencapai (“CAGR") of -2.73% reaching USD722.349.094 in 2022, compared USD722.349.094 pada tahun 2022, dibandingkan dengan aset to the Company's assets in 2016 which amounted to Perseroan pada tahun 2016 yang sebesar USD852.939.392. USD852.939.392. While the presence of the Proposed Sedangkan dengan adanya Rencana Transaksi, aset Perseroan Transaction, the assets of the Company projected to have a CAGR diproyeksikan akan mengalami CAGR sebesar 0,58% atau of 0.58% to reach USD883.006.784 in 2022, compared to the mencapai USD883.006.784 pada tahun 2022, dibandingkan Company's assets in 2016. dengan aset Perseroan pada tahun 2016.
Tanpa terjadinya Rencana Transaksi, liabilitas Perseroan diproyeksikan akan mengalami CAGR sebesar -7,74% atau mencapai USD314.960.992 pada tahun 2022, dibandingkan dengan liabilitas Perseroan pada tahun 2016 yang sebesar USD510.853.523. Dengan adanya Rencana Transaksi, liabilitas Perseroan diproyeksikan akan mengalami CAGR sebesar -9,39% atau mencapai USD282.764.280 pada tahun 2022, dibandingkan dengan liabilitas Perseroan pada tahun 2016.
Without the Proposed Transaction, the Company liabilities projected to have a CAGR of -7.74% reaching USD314.960.992 in 2022, compared to liabilities of the Company in 2016 amounted to USD510.853.523. With the Proposed Transaction, the Company liabilities projected to have a CAGR of -9.39% reaching USD282.764.280 in 2022, compared to liabilities of the Company in 2016.
Tanpa terjadinya Rencana Transaksi, ekuitas Perseroan diproyeksikan akan mengalami CAGR sebesar 2,95% atau mencapai USD407.388.102 pada tahun 2022, dibandingkan dengan ekuitas Perseroan pada tahun 2016 yang sebesar USD342.085.869. Dengan adanya Rencana Transaksi, ekuitas Perseroan diproyeksikan akan mengalami CAGR sebesar 9,82% atau mencapai USD600.242.505 pada tahun 2022, dibandingkan dengan ekuitas Perseroan pada tahun 2016.
Without the Proposed Transaction, the Company's equity is projected to experience a CAGR of 2.95% reaching USD407.388.102 in 2022, compared to the Company's equity in 2016 amounted USD342.085.869. With the Proposed Transaction, the Company's equity is projected to experience a CAGR of 9.82% reaching USD600.242.505 in 2022, compared to the Company's equity in 2016.
Pertumbuhan tersebut dapat dicapai dengan asumsi seluruh usaha Perseroan memiliki prospek yang baik. Berdasarkan analisa nilai tambah atas keseluruhan Rencana Transaksi di atas terlihat bahwa Rencana Transaksi yang akan dilakukan Perseroan memiliki prospek dan tingkat profitabilitas yang baik.
The growth can be achieved with the assumption that the overall Company's business has good prospects. Based on an analysis of the overall added value of the Proposed Transaction above shows that the Proposed Transaction will be conducted by the Company has a prospect and a good level of profitability.
Kesimpulan Berdasarkan pertimbangan analisis kualitatif dan kuantitatif terhadap Rencana Transaksi, analisis kewajaran transaksi dan faktor-faktor yang relevan dalam memberikan Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi Perseroan, maka kami berpendapat bahwa Rencana Transaksi yang akan dilakukan Perseroan adalah wajar.
Conclusion Based on consideration of qualitative and quantitative analysis of the Proposed Transaction, the fairnesstransaction analysis\ and the factors that are relevant in providing Fairness Opinion on Proposed Transaction of the Company, we believe that the Proposed Transaction that will be conducted by the Company is reasonable.
PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI Sehubungan dengan pelaksanaan rencana transaksi, dengan ini Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan menyatakan bahwa semua informasi material telah diungkapkan dan informasi tersebut diatas tidak menyesatkan.
STATEMENT OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS In connection with the implementation of the proposed transaction, the Board of Directors and Commissioners stated that all material information has been disclosed and the above information is not misleading.
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan menyatakan bahwa: a. Transaksi material tidak mengandung benturan kepentingan sebagaimana dimaksud dalam Peraturan No. IX.E.1; b. Transaksi material merupakan transaksi afiliasi sebagaimana dimaksud dalam Peraturan No. IX.E.1; dan c. Dalam perjanjian-perjanjian yang telah ditandatangani oleh Perseroan dan/atau JRN dengan para pihak lainnya tidak terdapat pembatasan (negative convenant) terkait dengan rencana transaksi.
The Board of Directors and Board of Commissioners stated that: a. Transaction is not material conflict of interest as defined in Regulation No. IX.E.1; b. Material transaction is an affiliated transaction as defined in Regulation No. IX.E.1; and c. In the agreement that has been signed by the Company and/or JRN with enable parties there are no restrictions (negative covenant) related to the proposed transaction.
RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA Perseroan telah mengumumkan pemberitahuan RUPS Luar Biasa melalui surat kabar harian Suara Pembaruan, situs web Bursa Efek Indoensia dan situs web Perseroan pada tanggal 28 Februari 2017. Pemanggilan RUPS Luar Biasa akan diumumkan melalui media yang sama pada hari Rabu, tanggal 15 Maret 2017, RUPS Luar Biasa akan diselenggarakan pada hari Kamis, tanggal 6 April 2017.
GENERAL MEETING OF EXTRAORDINARYSHAREHOLDERS The Company had announced a notice of the Extraordinary General Meeting of the Shareholder through Suara Pembaruan daily newspaper, The Indonesia Stock Exchange website and the Company website on February 28, 2017. The invitation of the Extraordinary General Meeting of the Shareholder will be announced via the same media on Wednesday, March 15, 2017, Extraordinary General Meeting of the Shareholder will be held on Thursday, 6 April 2017.
Mata acara terkait dengan rencana transaksi adalah: The agenda items related to the proposed transaction are: 1. Persetujuan rencana PMHMETD II dengan menawarkan 1. Approval of PMHMETD II plan to offer 20.13 billion (twenty sebanyak-banyaknya 20.130.000.000 (dua puluh miliar seratus billion one hundred and thirty million) shares with nominal value tiga puluh juta) saham dengan nilai nominal Rp20; of Rp20; 2. Persetujuan pemberian Jaminan Perusahaan yang dilakukan oleh 2. Approval Assurance conducted by JRN Company, a subsidiary of JRN, entitas anak Perseroan dengan kepemilikan 98,87% the Company with ownership of 98.87% (ninety eight point eight (sembilan puluh delapan koma delapan tujuh persen), kepada JRI seven percent), the JRI in connection with the issuance of the sehubungan dengan penerbitan Notes dengan nilai sebesarNotes to the maximum value of USD300.000.000 (three hundred besarnya USD300.000.000 (tiga ratus juta Dollar Amerika Serikat) million dollar States) against the financing purpose for the stock dalam rangka perolehan pendanaan untuk pernyertaan saham investment of the Company by JRI in the case of PMHMETD II. Perseroan oleh JRI dalam rangka PMHMETD II. Selanjutnya untuk Furthermore, JRN will provide loans (standby loan) to JRI to
itu JRN akan memberikan pinjaman (standby loan) kepada JRI untuk menjamin ketepatan pembayaran pokok dan bunga kepada para pemegang Notes.
ensure the timely payment of principal and interest to the holders of the Notes.
Yang berhak hadir atau diwakili dalam RUPS Luar Biasa, baik untuk saham Perseroan yang tidak masuk dalam Penitipan Kolektif maupun untuk saham Perseroan yang berada dalam Penitipan Kolektif, adalah para pemegang saham atau kuasa pemegang saham maupun pemegang rekening atau kuasa pemegang rekening yang sah yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal 14 Maret 2017 sampai dengan 16.00 WIB (“Pemegang Saham”).
Entitled party or representation in Extraordinary General Meeting of the Shareholder, either for Company shares not included in the Collective Custody or for Company shares included the Collective Custody, are shareholders or shareholders attorney or account holder or valid account holder whose names are listed in the Register of Shareholders of the Company on March 14, 2017 until 16:00 pm (“Shareholders").
Korum kehadiran sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan untuk mata acara rapat pertama yang terkait dengan rencana PMHMETD II tersebut diatas, RUPS Luar Biasa dapat dilangsungkan jika RUPS Luar Biasa dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling kurang 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah. Keputusan RUPS Luar Biasa untuk mata acara rapat terkait dengan rencana transaksi adalah sah jika disetujui oleh lebih dari 2/3 (dua per tiga) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS Luar Biasa.
Quorum Attendance in accordance with the Articles of Association to the first agenda item related to the proposed PMHMETD II mentioned above, the Extraordinary General Meeting of the Shareholder may be held if the Extraordinary General Meeting of the Shareholder attended by shareholders representing at least 2/3 (two thirds) of the total shares with valid voting rights. Decision of the Extraordinary General Meeting of the Shareholder on agenda items related to the proposed transaction is valid if approved by more than 2/3 (two thirds) of the total shares with present voting rights at the Extraordinary General Meeting of the Shareholder.
Korum kehadiran sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan dan Pasal 28 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka (“POJK No. 32/2014”), untuk mata acara rapat kedua yang terkait dengan rencana transaksi tersebut diatas, RUPS Luar Biasa dapat dilangsungkan jika RUPS Luar Biasa dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling kurang ¾ (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah. Keputusan RUPS Luar Biasa untuk mata acara rapat terkait dengan rencana transaksi adalah sah jika disetujui oleh lebih dari ¾ (tiga per empat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS Luar Biasa.
Attendance quorum in accordance with the Articles of Association and Article 28 of the Financial Services Authority Regulation No. 32/POJK.04/2014 on the Planning and Implementation of the General Meeting of Shareholders of the Public Company (“POJK No. 32/2014"), for the second agenda item related to the proposed transaction above, the Extraordinary General Meeting of the Shareholder may be held if the Extraordinary General Meeting attended by shareholders representing at least ¾ (three quarters) of the total shares with valid voting rights. Decision of the Extraordinary General Meeting of the Shareholder on agenda item related to the proposed transaction is valid if approved by more than ¾ (three
quarters) of the total shares with present voting rights at the Extraordinary General Meeting of the Shareholder. Rapat Kedua dan Rapat Ketiga Dalam hal korum sebagaimana dimaksud diatas tidak tercapai, RUPS Luar Biasa kedua dapat diadakan dengan ketentuan RUPS Luar Biasa kedua sah dan berhak mengambil keputusan jika RUPS Luar Biasa dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling kurang 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah. Keputusan RUPS Luar Biasa kedua adalah sah jika disetujui oleh lebih dari ¾ (tiga per empat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS Luar Biasa.
Second and Third Meeting In the case of quorum referred above is not reached, a second Extraordinary General Meeting of the Shareholder may be held with the second provisions of the Extraordinary General Meeting of the Shareholder valid and has right to make decision if Extraordinary General Meeting of the Shareholder attended by shareholders representing at least 2/3 (two third) part of the total shares with valid voting rights. The decision of the second Extraordinary General Meeting of the Shareholder is valid if approved by more than ¾ (three quarters) of the total shares with present voting rights at the Extraordinary General Meeting of the Shareholder.
Bilamana kuorum kehadiran pada RUPS Luar Biasa kedua sebagaimana dimaksud diatas tidak tercapai, RUPS Luar Biasa ketiga dapat diadakan dengan ketentuan RUPS Luar Biasa ketiga sah dan berhak mengambil keputusan jika dihadiri oleh pemegang saham dari saham dengan hak suara yang sah dengan korum kehadiran dan korum keputusan yang ditetapkan oleh OJK atas permohoan Perseroan.
When a quorum at the second Extraordinary General Meeting of the Shareholder referred to above is not reached, the third Extraordinary General Meeting of the Shareholder may be held with the provisions of the third Extraordinary General Meeting of the Shareholder of the three valid and has right to make decision if Extraordinary General Meeting of the Shareholder attended by shareholders from the share with valid voting rights with quorum attendance and quorum decision set by OJK on the request of the Company.
Setiap usulan yang diajukan oleh Pemegang Saham Perseroan akan dimasukkan sebagai mata acara RUPS Luar Biasa apabila memenuhi persyaratan sebagaimana diatur dalam Pasal 12 POJK No. 32/2014 dan sudah harus diterima oleh Direksi Perseroan paling lambat 7 (tujuh) hari sebelum tanggal pemanggilan RUPS Luar Biasa.
Each proposal submitted by the Shareholders of the Company will be included as the agenda of the Extraordinary General Meeting of the Shareholder if it meets the requirements stipulated in Article 12 POJK No. 32/2014 and must be received by the Board of Directors no later than 7 (seven) days prior to the date of the Extraordinary General Meeting of the Shareholder.
Apabila rencana transaksi material ini tidak memperoleh persetujuan If this proposed material transaction is unable to obtain the approval dari RUPS Luar Biasa, maka rencana tersebut baru dapat diajukan from the Extraordinary General Meeting of the Shareholder, the plan kembali 12 (dua belas) bulan setelah pelaksanaan RUPS Luar Biasa. can only be proposed 12 (twelve) months after the implementation of the Extraordinary General Meeting of the Shareholders
INFORMASI TAMBAHAN Untuk Informasi lebih lanjut mengenai hal-hal tersebut diatas dapat menghubungi Perseroan pada jam-jam kerja dengan alamat:
ADDITIONAL INFORMATION For further information regarding the above matters please contact the Company during working hours at the address:
Corporate Secretary PT J Resources Asia Pasifik Tbk Equity Tower, Lantai 48, Suite E Sudirman Central Business District (SCBD) Lot. 9 Jl. Jend. Sudirman, Kav. 52-53 Jakarta 12190 Telepon: +62-21 515 3335, Faksimili: +62-21 515 3759 Email:
[email protected] www.jresources.com
Corporate Secretary PT J Resources Asia Pasifik Tbk Equity Tower, Floor 48, Suite E Sudirman Central Business District (SCBD) Lot. 9 Jl. Jend. SudirmanKav. 52-53 Jakarta 12190 Phone: + 62-21 515 3335, Fax: + 62-21 515 3759 Email:
[email protected] www.jresources.com
