Informatie over beleggen in beleggings- en pensioenverzekeringen Juni 2012

Informatie over beleggen in beleggings- en pensioenverzekeringen Juni 2012

Legal & General biedt u volop keuze uit vele beleggings-

De Fondsvergelijker biedt vele selectiemogelijkheden. Zo kan er

mogelijkheden van zeer uiteenlopende aard. In deze fondsen-

bijvoorbeeld geselecteerd worden op de fondsperformance van

brochure vindt u o.a. het bruto historisch rendement over de

alleen de passieve beleggingsfondsen of de hoogte van de

afgelopen 20 jaar. Daarnaast informeren wij u ook over de

kosten van de fondsbeheerder. En uiteraard kan na het maken

hoogte van de aan- en verkoopkosten van een beleggingsfonds

van de fondsselectie ook alle relevante informatie per fonds

en de hoogte van de fondsgerelateerde kosten die Legal &

worden geprint. De Fondsvergelijker is beschikbaar op onze

General in rekening brengt. Verder vindt u bij de meeste

internetpagina www.landg.nl. In het hoofdmenu treft u onder

beleggingsfondsen een rating van Morningstar.

“Beleggingsfondsen” de Fondsvergelijker aan.

Legal & General biedt u de keuze uit: • indextrackingfondsen • garantiefondsen • geldmarktfondsen • obligatiefondsen, zowel binnen het eurogebied als daarbuiten • mixfondsen • profielfondsen • lifecyclefondsen • aandelenfondsen met verschillende geografische spreiding en doelstelling • hedgefondsen • vastgoedfondsen

Inhoudsopgave 1 Algemeen Actief of passief fondsbeheer Kenmerken van beleggingsfondsen

Een keuze maken uit de grote hoeveelheid beleggingsfondsen is

Fondsen met garantie

niet gemakkelijk. Uw persoonlijke doelstellingen, mogelijkheden

Kosten fondsbeheerder (TER)

en voorkeuren spelen daarbij een belangrijke rol. Maar ook uw

Morningstar

risicobereidheid en de (resterende) looptijd van uw verzekering

Internetservice Legal & General

(beleggingshorizon) zijn aspecten waarmee terdege rekening

Kostensyteem Legal & General

moet worden gehouden. 2 Legal & General Beleggingsverzekeringen Om u te ondersteunen bij het maken van de juiste

Stappenplan beleggingsfondskeuze voor beleggings-

fondskeuze(s) heeft Legal & General online een interactieve

verzekeringen

fondsdatabase beschikbaar waarin al onze beleggingsfondsen zijn opgenomen: de Fondsvergelijker. Met de Fondsvergelijker

3 Legal & General Pensioenverzekeringen (Nova Top)

kunt u door het instellen en aanklikken van filters, rankings en

Beheerd beleggen

onderlinge vergelijkingen zeer gericht zoeken naar het fonds (of

Vrij beleggen

fondsen) die het beste passen bij uw wensen en/of doelstellingen. Uiteraard zal uw verzekeringsadviseur u hierbij graag assisteren.

4 Overzicht beleggingsfondsen Passief beheerde beleggingsfondsen Actief beheerde beleggingsfondsen

1

1. Algemeen

Actief of passief fondsbeheer

Actief beheer

Binnen het ruime assortiment van beleggingsfondsen aangeboden

In tegenstelling tot passief beheerde fondsen is de

door Legal & General vindt u zowel passief alsook actief

belangrijkste taak van een actief beheerd fonds niet de

beheerde fondsen. Beide beheervormen richten zich op een

relevante index te evenaren maar deze juist te verslaan. Dat wil

bepaalde markt, een beleggingscategorie, een regio, of

zeggen een beter rendement (gecorrigeerd na door de

eventueel op een individuele economische sector. Ook een

fondsbeheerder genomen beleggingsrisico) te realiseren dan de

wereldwijde aandelenportefeuille, een obligatieportefeuille en

voor dat fonds relevante index.

zelfs gemengde portefeuilles kunnen zowel op actieve als

Actieve fondsbeheerders selecteren zelf een portefeuille die in

passieve wijze worden beheerd.

meer of mindere mate afwijkt van de marktindex op basis van

Het onderscheid tussen actief beheerde fondsen en passief

specifieke kennis en vaardigheden zoals macro-economische

beheerde fondsen is echter aanzienlijk. Het verschil zit in de

verwachtingen, fundamentele visies op individuele aandelen,

gekozen benadering van het beleggingsbeleid ten opzichte van

technische analyse etc. Actief beheer geeft overigens geen

de voor het fonds geldende benchmark dit is een representatieve

garantie voor een hoger rendement dan de benchmark; de

en gediversificeerde index (zoals bijvoorbeeld de bekende AEX-

keuzes van de beheerder kunnen ook juist leiden tot een lager

index). Deze geldt niet alleen als graadmeter voor de specifieke

rendement op korte of langere termijn.

markt waarin belegd wordt maar ook als meetlat waarmee de prestaties (rendement) van een fonds (in relatie tot het

Kosten

genomen beleggingsrisico) kunnen worden afgemeten.

Vanzelfsprekend kent het hogere ambitieniveau (beter rendement dan de benchmark/index) van actieve beheerders

Passief beheer/Indexfondsen

een prijs: de beheerkosten zijn hoger vanwege het toepassen

Een indexfonds is een betrouwbaar en goedkoop alternatief

van uitvoerige marktanalyse en modellen. Daarnaast wordt de

voor wie marktrendement zoekt en voor wie de kans op een

portefeuille in de regel veel vaker gewijzigd wat hogere

negatieve performance (relatief ten opzichte van de index) wil

transactiekosten met zich meebrengt. Al deze kosten komen

beperken. Het belangrijkste doel van een passief beheerd

direct ten laste van het fondsrendement.

fonds is het zo nauwkeurig mogelijk volgen van de voor het betreffende fonds relevante beursindex. Op deze wijze worden

Kenmerken van beleggingsfondsen

indexrendementen zo dicht mogelijk geëvenaard. Voor deze

Aandelenfondsen

wijze van beleggen is geen kostbare marktanalyse noodzakelijk

Een aandelenfonds is een beleggingsfonds dat hoofdzakelijk

en daardoor bieden indexfondsen de mogelijkheid om op een

belegt in aandelen. De werkwijze van een aandelenfonds kan

kostenefficiënte wijze een marktportefeuille op te bouwen

zijn gebaseerd op verschillende strategieën. Beleggen in

waarin spreiding van nature aanwezig is. Passief beheer is

aandelen biedt u in de regel kans op een hoger rendement dan

transparant van opzet en het relatieve resultaat kan als stabiel

een belegging in vastrentende waarden, maar gaat tegelijkertijd

en voorspelbaar worden omschreven.

gepaard met een hoger risico. Voor aandelen is het lange termijn (10-15 jaar) voorbeeldrendement 8%*. Dit geldt voor

Doelstelling indexfondsen

een wereldwijd gespreide aandelenportefeuille. Kiest u voor een

De belangrijkste taak van het indexfonds is de kans op

specifieke aandelenmarkt of sector, dan kan het voorbeeld-

afwijkingen ten opzichte van de index op elk moment te

rendement hiervan afwijken. Bij Legal & General vindt u naast

minimaliseren en tegelijkertijd de (transactie-) kosten zoveel

wereldwijde beleggingsfondsen in aandelen ook fondsen die

mogelijk te beperken. Vanwege de achterstand op de index die

zich richten op de Nederlandse, Europese en Amerikaanse

ontstaat als gevolg van de transactiekosten (initiële aankoop

markt, Pacific regio of op zogenaamde Emerging markets.

maar ook verkoop, indices worden geregeld herschikt), is er

Andere specifieke aandelenfondsen zijn:

veel aandacht voor het beperken van deze transacties door

• Vastgoedfondsen, een categorie die zich door middel van

deze zo zorgvuldig mogelijk te plannen en uit te voeren. Aandacht voor het detail in het uiteindelijke rendement kenmerkt

indirecte beleggingen richt op (zakelijk) vastgoed. • Hedgefondsen, een alternatieve beleggingsvorm. Het

het goede indexfonds en komt ten goede aan u als belegger.

rendement hiervan hangt niet één op één samen met de

Door deze wijze van beleggen zal een indexfonds nooit over een

ontwikkelingen op de traditionele aandelen- en obligatie-

bepaalde periode tot de allerbeste fondsen in een specifieke

markten. Een dergelijke belegging kan zowel binnen een

categorie behoren maar zal ook nooit helemaal onderaan

stijgende als dalende markt aantrekkelijk zijn en daarom het

bungelen.

rendementsprofiel van een beleggingsportefeuille verbeteren. Ook hedgefondsen zijn echter niet zonder risico's. Negatieve rendementen zijn immers nooit uit te sluiten.

* Bron: Prognoserendementen worden vastgesteld door de Robeco Groep.

2

1. Algemeen

Obligaties

maken de belegging zo soepel als een spaarrekening en vast-

Obligaties zijn schuldbewijzen van een lening uitgegeven door

goed kan op lange termijn een stevig rendement opleveren. Een

een overheid, bedrijf of instelling. Ook een belegging in

uitgekiende verdeling over die beleggingsvormen beperkt de

obligaties draagt risico met zich mee. De koersontwikkeling van

schommelingen binnen het fonds en kan zorgen voor een mooie

obligaties is mede afhankelijk van de ontwikkeling van de

meerwaarde.

algemene rentestand. Vuistregel hierbij is dat als de rente stijgt de koers daalt en als de rente daalt de koers stijgt. Er kunnen

Fondsen met garantie

dus perioden zijn, dat een belegging in obligaties negatief

Legal & General biedt de volgende beleggingsfondsen met

rendeert. De categorie obligaties geeft doorgaans een lager

garantie aan:

rendement dan aandelen. Hier hoort ook een lager risico bij.

• Rente Depot BP 2009, een beleggingsmogelijkheid, welke

Het prognoserendement (lange termijn 10-15 jaar) voor

voor (nieuwe) polissen vanaf 11 mei 2009 beschikbaar is,

obligaties wereldwijd is 5%*. U kunt kiezen voor wereldwijde

met een gegarandeerd rendement, dat is gebaseerd op het

obligatiefondsen, of fondsen gericht op de Europese of

12-maands Bancaire Eurodeposito (biedkoers met een afslag

Nederlandse kapitaalmarkt.

van 0,75 procentpunt). Voor nieuwe polissen geldt een netto minimum rendement van 1,46% per jaar.

Deposito’s Een deposito is geld dat door een belegger voor een bepaalde

• Rente Plus Depot 2009, een beleggingsmogelijkheid welke

rentevaste periode tegen een rentevergoeding is ondergebracht

voor uitsluitend (nieuwe) koopsommen (geen Legal Account)

bij een bancaire instelling. De looptijd van een deposito kan qua

vanaf 11 mei 2009 beschikbaar is. Hier geldt, dat gedurende

termijn variëren. Bij Legal & General is het rendement

het eerste jaar van de overeenkomst een hoger bruto

gebaseerd op het 12-maands Bancaire Eurodeposito (biedkoers

garantierendement wordt geboden. Na dit eerste jaar is het

onder aftrek van 0,50 procentpunt). Binnen deze categorie weet

rendement gebaseerd op het 12-maands Bancaire Euro-

u zeker dat uw belegging nooit in waarde daalt. Het verwachte

deposito (biedkoers met een afslag van 0,60 procentpunt),

lange termijn rendement voor deze categorie bedraagt 3%*.

maar zonder bodemgarantie. Bedragen afkomstig uit lopende of expirerende polissen en waarop al eerder een hoge eerste-

Geldmarktfondsen

jaarsgarantie werd verstrekt, komen niet nogmaals in aan-

Een geldmarktfonds belegt uitsluitend in korte deposito’s en/of

merking voor een hoger garantierendement in het eerste jaar.

leningen met een korte looptijd van overheden, bedrijven of supranationale organisaties met een hoge kredietkwaliteit.

• Rente Depot BP, een beleggingsmogelijkheid die open staat

Vanwege het lage risico kan een geldmarktfonds gebruikt

voor polissen gesloten vóór 11 mei 2009 met een belegging

worden als stallingsdepot.

in dit depot. Het rendement is gebaseerd op het 12 maands Bancaire Eurodeposito (biedkoers met een afslag van 0,50

Mixfondsen

procentpunt). Momenteel bedraagt de bodemgarantie 1,46%

Legal & General biedt u de keuze uit meerdere mixfondsen. Met

netto. Vraag uw adviseur naar de actuele garantierente.

een mixfonds belegt u in meerdere beleggingscategorieën, zoals obligaties, aandelen, vastgoed en liquiditeiten. Deze verschillende

• Rente Plus Depot, een beleggingsmogelijkheid voor

beleggingscategorieën reageren niet hetzelfde op markt-

koopsommen (geen Legal Account) gesloten vóór 11 mei

veranderingen. De waarde van uw aandelen kan bijvoorbeeld

2009 met een belegging in dit depot. Hier geldt, dat

dalen en de waarde van vastgoed tegelijkertijd stijgen. Dankzij

gedurende het eerste jaar van de overeenkomst een hoger

deze vorm van risicospreiding blijft de totale waarde van het

bruto rendement wordt geboden. Na het eerste jaar is het

fonds over het algemeen stabieler dan een belegging in één

rendement gelijk aan dat van het Rente Depot BP, maar

categorie.

zonder bodemgarantie. Bedragen afkomstig uit lopende of expirerende polissen en waarop al eerder een hoge

Profielfondsen

eerstejaarsgarantie werd verstrekt, komen niet in aanmerking

Profielfondsen zijn een bijzondere vorm van beleggingsfondsen.

voor een hoger garantierendement in het eerste jaar.

Ze spreiden hun middelen over verschillende financiële activa zoals aandelen, obligaties, vastgoed en liquiditeiten. U kunt een

• Staatsleningen Depot BP, deze belegging staat open voor

profielfonds dus zien als een zogenaamde 'alles-in-één-

polissen gesloten vóór 1 november 2005. Het rendement is

portefeuille'. Uw persoonlijk risicoprofiel bepaalt welk profiel-

gelijk aan het “deel-t rendement” met een afslag van 0,50

fonds, van voorzichtig tot zeer offensief, het beste bij u past.

procentpunt. Meer informatie over het t-rendement vindt u op

Door hun samenstelling verenigen profielfondsen de voordelen

www.verzekeraars.nl.

van vier beleggingsvormen. Aandelen kunnen zorgen voor een hoog rendement. Obligaties zorgen voor stabiliteit. Liquiditeiten *Bron: Prognoserendementen worden vastgesteld door de Robeco Groep.

3

1. Algemeen

• Staatsleningen Depot BPU, een belegging voor polissen vanaf

Internetservice Legal & General

1 november 2005. Het rendement is gebaseerd op het “deel-

Graag maken wij u erop attent dat u bij Legal & General in een

u rendement” met een afslag van 0,50 procentpunt. Meer

beveiligde internetomgeving 7 dagen per week, 24 uur per dag

informatie over het deel-u rendement vindt u op

actuele informatie kunt krijgen over uw polis en beleggingen. Via

www.verzekeraars.nl.

internet kunt u ook switchopdrachten geven. Opdrachten die vóór 24.00 uur zijn ontvangen, worden tegen de openingskoers

• BNP Paribas Plan Target Click Fondsen, beleggingsfondsen

c.q. afgifteprijs van de daarop volgende beursdag verwerkt.

die net als mixfondsen beleggen in meerdere beleggings-

Legal & General wil dit graag stimuleren. Daarom krijgt u een

categorieën, maar met de kenmerkende eigenschap dat zij

korting van 50% op de aan- en verkoopkosten als u uw

een koersgarantie op de einddatum bieden. Er zijn momenteel

switchopdrachten via internet aanbiedt. Aanmelden voor

31 fondsen elk met hun eigen einddatum. Naarmate de

internetservice kan via onze website www.LandG.nl

looptijd vordert en de einddatum dus nadert, wordt er meer risicomijdend belegd. Deze fondsen worden ook wel lifecycle-

Kostensysteem Legal & General

fondsen genoemd. De koersgarantie geldt alleen op de eind-

(Beheer)kosten % per jaar voor polissen gesloten

datum. Tussentijds kan de waarde van de belegging in waarde fluctueren.

nr. Aankoop

Verkoop

t/m 30-12-02

van 31-12-02 t/m 14-10-2009

v.a. 15-10-2009

1

1,35%

0,50%

0,66%

0,30% + variabele fee

0,36%

Morningstar

2

1,90%

0,50%

0,84%


0,36%

Morningstar TM is een onafhankelijk en toonaangevend

3

1,90%

0,50%

0,84%


0,42%

4

1,25%

0,50%

0,84%


0,36%

5

1,25%

0,50%

0,84%


0,42%

6

2,00%

0,50%

0,84%


0,36%

7

1,25%

0,50%

0,00%

0,00%

0,00%

8

1,30%

0,50%

0,84%


0,36%

beoordelingsinstituut uit de Verenigde Staten. De Morningstar RatingTM is een maatstaf die de prestaties van een fonds ten opzichte van andere fondsen in dezelfde categorie vergelijkt. Deze rating bestaat uit 1 tot 5 sterren. Binnen hun categorie krijgen de best presterende fondsen 5 sterren, de slechtst presterende fondsen krijgen één ster. Niet alle fondsen hebben

9

1,30%

0,50%

0,84%


0,42%

voor in aanmerking te komen. Ook kan het zo zijn dat de cate-

10

1,00%

0,50%

0,84%


0,36%

gorie te klein of te divers is om tot een zinvolle rating te komen.

11

1,00%

0,50%

0,84%


0,42%

De Morningstar Rating geeft het rendement van een fonds

12

1,00%

0,50%

0,84%


0,54%

weer gecorrigeerd voor risico en kosten ten opzichte van

13

1,50%

0,50%

0,84%


0,36%

vergelijkbare fondsen in de betreffende Morningstar categorie.

14

1,50%

0,50%

0,84%


0,42%

Morningstar ratings worden op maandbasis herberekend.

15

0,00%

0,00%

0,48%


0,42%

Morningstar aanvaardt geen aansprakelijkheid voor eventuele

16

0,00%

0,00%

0,48%


0,54%

onjuistheden. Rendementen uit het verleden zijn geen garantie

17

1,00%

0,00%

0,48%


0,42%

een rating. Een fonds moet minimaal drie jaar bestaan om daar-

TM

voor de toekomst. Het rendement van een belegging wordt over het algemeen Kosten fondsbeheerder (TER)

netto berekend. Dit houdt in dat er diverse kosten in rekening

Sinds 2001 zijn beleggingsfondsen verplicht om alle jaarlijks

worden gebracht voordat de belegger kan beschikken over ‘zijn’

terugkerende kosten te rapporteren in de vorm van een

rendement. Deze kosten (voor zover het gaat over beleggen via

zogenaamde “total expense ratio” (TER). Met behulp hiervan

beleggingsfondsen) kennen een eenmalige en een terugkerende

wordt de vergelijkbaarheid van kosten binnen

component.

beleggingsfondsen vergroot. De total expense ratio wordt

De eenmalige kosten worden ook wel transactiekosten genoemd.

berekend door alle jaarlijks terugkerende kosten te delen door

Als participaties in een beleggingsfonds worden gekocht of

het gemiddelde fondsvermogen. Het gemiddelde fondsvermogen

verkocht, krijgt u hiermee te maken. Dit geldt eveneens als er

wordt berekend aan de hand van ten minste vijf waarnemingen

geswitched wordt tussen fondsen. De terugkerende kosten

door het jaar heen.

worden bepaald door de beheervergoeding, die maandelijks in

De “total expense ratio” (TER) bestaat uit de jaarlijkse

rekening wordt gebracht.

beheerkostenvergoeding en de overige fondskosten voor

De variabele fee bedraagt 0,05% per maand en wordt alleen in

verslaglegging, accountants, bankkosten, kosten voor marketing

rekening gebracht als de koers van het fonds gerekend incl.

et cetera. Deze kosten worden binnen het fonds zelf verrekend

dividenden ten opzichte van de koers van 12 maanden hiervoor met

en zijn dus verwerkt in de koers en dus ook in het

meer dan 10% is gestegen en ook de verzekeringsovereenkomst ten

gerealiseerde rendement.

minste 12 maanden bestond. De variabele fee wordt niet toegepast bij de fondsen met kostensysteem 7. De variabele fee is niet meer van toepassing op overeenkomsten gesloten na 15 oktober 2009.

4

2. Legal & General Beleggingsverzekeringen

Stappenplan beleggingsfondskeuze voor beleggingsverzekeringen Binnen de verzekeringen van Legal & General bouwt u een vermogen op door te beleggen in fondsen. En dat kan op verschillende manieren. Hoe meer risico u bereid bent te nemen, hoe groter de kans op een hoger rendement. Maar u kunt ook kiezen voor meer zekerheid (of zelfs een garantie).Wat betreft de beleggingsstrategie biedt Legal & General u alle vrijheid. Zo heeft u de mogelijkheid om een beleggingsportefeuille samen te stellen die het beste bij u past. Daarbij heeft u de keuze uit een breed scala aan gerenommeerde beleggingsfondsen. Het selecteren van de beleggingsfondsen voor uw verzekering is een belangrijke stap. Maar hoe maakt u de juiste keuze? Samen met uw adviseur kunt u de volgende stappen doorlopen.

Stap 1 - Risicoprofiel Als eerste kunt u een persoonlijk risicoprofiel laten vaststellen. Dit gebeurt door middel van de vragenlijst Klant- en Risicoprofiel. Legal & General onderscheidt 6 profielen variërend van ‘geen risico’ tot ‘zeer offensief’. Op basis van uw persoonlijk risicoprofiel volgt een bijpassende strategische verdeling over de hoofdcategorieën Aandelen, Obligaties en Geldmarkt (tabel 1). Tabel 1 Strategische verdeling per risicoprofiel

Categorie

Aandelen

Geen risico Verwacht rendement: 3%

Zeer defensief Verwacht rendement: 4,5%

Defensief Verwacht rendement: 5,5%

Neutraal Verwacht rendement: 6%

Offensief Verwacht rendement: 7%

Zeer offensief Verwacht rendement: 7,5%

0%

10%

30%

45%

70%

90%

Obligaties

0%

50%

40%

40%

20%

0%

Geldmarkt

100%

40%

30%

15%

10%

10%

Bron: Prognoserendementen worden vastgesteld door de Robeco Groep.

Stap 2 - Invulling van de beleggingsportefeuille Nu moet u een keuze maken per categorie voor een (of meerdere) beleggingsfondsen. De invulling hiervan kunt u naar eigen inzicht uitvoeren. In totaal kunt u bij Legal & General 9 fondsen aan een premiebetaling koppelen. Uw adviseur kan u meer vertellen over de verschillen tussen de diverse beleggingsfondsen. Als hulpmiddel bieden wij u een overzicht van mixfondsen en beleggingsfondsen met de gunstigste kostenstructuur en de beste performance (zie volgende pagina). Uiteraard kunt u ook andere criteria hanteren om tot een keuze te komen.

Stap 3 - Onderhoud Het is van belang om regelmatig uw risicoprofiel opnieuw te bepalen. Gedurende de looptijd van uw verzekering zal uw profiel bijvoorbeeld wijzigen als gevolg van de afnemende verzekeringslooptijd. Hierop kunt u vervolgens ook uw beleggingsmix afstemmen. Maar ook is het van belang de waarde-ontwikkeling van uw portefeuille te (laten) toetsen aan uw profiel. Zo kan het voorkomen dat een van de beleggingscategorieën dermate toe- danwel afneemt zodat de algehele verdeling niet meer past binnen uw profiel. In dat geval kunt u de verdeling binnen uw portefeuille weer terugbrengen naar bijvoorbeeld het oorspronkelijke niveau (zie tabel 1). Een overzicht met de bandbreedtes voor elke beleggingscategorie bij elk profiel treft u aan in tabel 2. Tabel 2 Bandbreedte behorende bij het risicoprofiel

Zeer defensief

Defensief

Neutraal

Offensief

Zeer offensief

Min.

Max.

Min.

Max.

Min.

Max.

Min.

Max.

Min.

Max.

Aandelen

0%

15%

20%

40%

35%

55%

50%

90%

80%

100%

Obligaties

40%

60%

30%

50%

20%

60%

0%

30%

0%

0%

Geldmarkt

25%

60%

10%

50%

0%

30%

0%

30%

0%

20%

5

2. Legal & General Beleggingsverzekeringen

Invulling van uw beleggingsportefeuille Voor de invulling van de portefeuille kunt u kiezen voor 1 mixfonds passend bij uw risicoprofiel of u maakt een persoonlijke samenstelling van meerdere beleggingsfondsen uit de verschillende hoofdcategorieën. Hierbij houdt u rekening met de geadviseerde procentuele verdeling over de diverse hoofdcategorieën. Mixfondsen Kies voor één beleggingsfonds dat past bij uw persoonlijke risicoprofiel. De Robecofondsen sluiten naadloos aan bij de bandbreedtes uit tabel 2.

Zeer defensief

Defensief

Neutraal

Offensief

Zeer offensief

Robeco Safe Mix

Robeco Solid Mix

Robeco Balanced Mix

Robeco Growth Mix

Robeco Dynamic Mix

SNS Optimaal Blauw

SNS Optimaal Geel

SNS Optimaal Oranje

SNS Optimaal Rood

SNS Optimaal Paars

BNP Paribas All in Fund Optimix Mix Fund BR Global Alloc. euro hedged BR Global Allocation SNS Euro Mix Fonds

Persoonlijke samenstelling Legal & General heeft een groot en veelzijdig aanbod van beleggingsfondsen. Uit dit aanbod kunt u zelf of samen met uw verzekeringsadviseur een portefeuille samenstellen. U kunt de samenstelling van uw portefeuille binnen de verhoudingen van uw persoonlijk risicoprofiel op verschillende manieren vaststellen. Bijvoorbeeld door te kiezen voor beleggingsfondsen met de laagste kosten of door te selecteren op performance. Hieronder geven wij u daarvan twee voorbeelden.

Kosten

Categorie

Fonds

Aandelen Obligaties Geldmarkt

IShares Stoxx Europe 600 Staatsleningen Depot BPU Rente Depot 2009

Performance

Categorie

Fonds

In deze tabel ziet u de beleggingsfondsen die op dit moment binnen de

Aandelen Obligaties Geldmarkt

Black Rock World Mining Fund ($) BNP Paribas Euro Obligatie Fonds Petercam Eur. Short Term 1 yr (A)

In deze tabel ziet u van de desbetreffende beleggingscategorie de fondsen met momenteel de meest gunstige kostenstructuur. Bij de selectie wordt rekening gehouden met de kosten van de fondsbeheerder en die van

Kosten op jaarbasis 0,56% 0,42% 0,54%

Legal & General.

desbetreffende beleggingscategorie, de beste performance laten zien op

Performance 14,39% 7,18% 3,78%

basis van het gemiddelde bruto historisch fondsrendement over de afgelopen 20 jaar. Let Op ! De hierboven genoemde beleggingsfondsen zijn gekozen op basis van één criterium. Er is dus geen sprake van een totaal waardeoordeel over de gepresenteerde fondsen. Kijk voor meer informatie over de beleggingsfondsen op onze website: www.landg.nl.

6

3. Legal & General Pensioenverzekeringen (Nova Top)

Legal & General biedt u twee mogelijkheden om uw pensioen te beleggen. Beheerd en Vrij Beleggen. Bij Beheerd Beleggen is Legal & General verantwoordelijk* en hoeft u zelf niets te doen. Bij Vrij Beleggen bent u zelf verantwoordelijk en moet u uw pensioenrisicoprofiel bepalen en zelf een fondskeuze maken uit de toegestane fondsen voor pensioen.

Beheerd Beleggen

3. Vastclicken: koerswinsten veiliggesteld op de einddatum

Het is op elk moment mogelijk de verantwoordelijkheid voor uw

Hoe werkt dit in de praktijk? De garantie wordt dagelijks

beleggingen over te dragen aan Legal & General. De opgebouwde

vastgeclickt als de actuele koers hoger is dan de koersgarantie

waarde en toekomstige premies van uw verzekering zullen dan

van dat moment en daarmee is uw behaalde koerswinst

worden belegd in het lifecyclefonds BNP Paribas Plan Target

veiliggesteld. Het komt erop neer dat de koersgarantie wordt

Click Fund (TCF). Een lifecyclefonds bouwt het risico

verhoogd door de aan aandelen gerelateerde waarden om te

automatisch af naarmate de einddatum van de verzekering

zetten naar obligaties en liquiditeiten. Bij een eventuele

nadert. Zo wordt zoveel mogelijk voorkomen dat uw

koersdaling blijft de koersgarantie gelijk omdat die al eerder is

opgebouwde pensioenkapitaal vlak voor de einddatum

veiliggesteld. En bij een eventuele volgende koersstijging wordt

onderhevig is aan (sterke) koersschommelingen. Als u de

de nieuwe koerswinst ten opzichte van de tot dan toe geldende

verantwoordelijkheid wenst over te dragen, kunt u dat aangeven

koersgarantie weer veiliggesteld.

bij uw financieel adviseur.

Let op: Indien u voor de einddatum uit het fonds stapt, geldt de opgebouwde koersgarantie niet maar de dan geldende

Het BNP Paribas Plan Target Click Fund

dagkoers.

In het TCF groeien uw premiestortingen mee met de beurskoersen, maar tegelijkertijd wordt uw pensioenkapitaal op

Vrij Beleggen

drie manieren beschermd tegen beleggingsrisico’s.

Beleggen binnen uw Pensioenverzekering In tegenstelling tot Beheerd Beleggen bent u bij Vrij Beleggen

1. Afnemend beleggingsrisico

zelf verantwoordelijk. Na vaststelling van uw pensioenrisico-

Het beleggingsrisico neemt af naarmate de einddatum in zicht

profiel, kunt u zelf een keuze maken uit de toegestane fondsen

komt. Bij elke looptijd zal het TCF beleggen in aan aandelen

voor pensioen.

gerelateerde waarden en in vastrentende waarden zoals liquiditeiten of obligaties. Als de einddatum nog ver weg is, zal

Hoeveel van mijn pensioenpremie moet ik in aandelen,

het belang in aan aandelen gerelateerde waarden groter zijn om

obligaties en geldmarkt beleggen?

een zo hoog mogelijk rendement te behalen. Naarmate de

De verdeling over de beleggingscategorieën binnen uw

einddatum dichterbij komt, wordt automatisch steeds meer in

Pensioenverzekering is afhankelijk van uw Pensioenrisicoprofiel

vastrentende waarden belegd om sterke koersschommelingen

en de resterende tijd tot aan uw pensioendatum. Bepaal eerst

te voorkomen. Al zouden de koersen fors dalen vlak voor de

uw Pensioenrisicoprofiel en kijk vervolgens naar de resterende

einddatum, dan zou dat nauwelijks of helemaal geen invloed

looptijd tot aan uw pensioendatum. In onderstaande tabel vindt

hebben op de uitkering van uw pensioenverzekering.

u dan het juiste beleggingspercentage voor aandelen, obligaties en geldmarkt.

2. Gegarandeerde koers Een TCF heeft een koersgarantie die uitsluitend op de

Uw Pensioenrisicoprofiel

einddatum wordt gegarandeerd. Tijdens de looptijd kan deze

Dit profiel is belangrijk want met een profiel kunt u de juiste

koersgarantie alleen maar hoger worden. Iedere dag worden

begeleiding krijgen om uw pensioenkapitaal verantwoord te

namelijk eventuele koerswinsten ten opzichte van de tot dan

laten groeien en de risico’s steeds verder te beperken. Als uw

geldende koersgarantie vastgeclickt.

profiel geregistreerd is, kan Legal & General u op de juiste manier begeleiden.

Bron: BNP Paribas Investment Partners (voorheen Fortis Investments). Dit voorbeeld is uitsluitend illustratief. Niet op schaal. BNP Paribas Investment Partners behoudt het recht om de garantiewaarde niet te verhogen indien het fonds uitsluitend in vastrentende waarden zoals money market instrument of termijn deposito’s belegd is.

7


Welk profiel past bij mij? U kunt, eventueel samen met uw financieel adviseur, de ‘Vragenlijst Pensioenrisicoprofiel bepalen’ invullen. Dit resulteert in een risicoprofiel. Jaarlijks ontvangt u persoonlijke informatie Jaarlijks ontvangt u de ‘Persoonlijke analyse’. Hierin staat of uw beleggingen op dat moment nog overeenstemmen met de belegging volgens het bij ons bekende profiel. Indien gewenst kunt u dan vervolgens uw beleggingen aanpassen zodat deze weer passen bij de resterende looptijd tot aan uw pensioendatum. Hoe zien de profielen er uit? Er zijn drie profielen mogelijk: Behoudend, Neutraal en Ambitieus Bepaal eerst uw Pensioenrisicoprofiel en kijk vervolgens naar de resterende looptijd tot aan uw pensioendatum. In onderstaande afbeelding vindt u dan het juiste beleggingspercentage van de aandelen, obligaties en geldmarkt.

Profiel behoudend 10%

15% 30%

30%

45%

40%

40%

50% 40%

langer dan 10 jaar

10 - 6 jaar

5 - 0 jaar

Uw resterende beleggingsduur (looptijd) tot aan uw pensioendatum

Pensioendatum

Profiel neutraal 10%

10%

15% 45%

20% 70%

30%

30%

40%

40%

50% 40%

langer dan 20 jaar

20 - 8 jaar

7 - 4 jaar

3 - 0 jaar


Pensioendatum

Profiel ambitieus 10%

10%

45%

20% 70% 90%

langer dan 15 jaar

10%

15% 30%

30%

40%

40% 50%

40%

15 - 10 jaar

9 - 5 jaar

4 - 3 jaar


2 - 0 jaar Pensioendatum

8


Kies voor verstandig en voorzichtig Een keuze maken uit de beleggingsfondsen is een zorgvuldige opgave. Uw persoonlijke doelstellingen, mogelijkheden en voorkeuren spelen daarbij een belangrijke rol. Voor uw pensioenverzekering is het belangrijk dat u verstandig en voorzichtig belegt. Daarom hanteert Legal & General een aantal regels en tips om verstandig en voorzichtig te beleggen. •Fondsen met een ruime geografische spreiding hebben de voorkeur boven vergelijkbare fondsen die in een beperkte regio opereren. •Beleggen in grote ondernemingen (large caps) heeft de voorkeur boven beleggen in kleine ondernemingen (small caps). •In waarde-aandelen beleggende fondsen hebben de voorkeur boven in groei-aandelen beleggende fondsen. •In staatsobligaties beleggende fondsen hebben de voorkeur boven in bedrijfsobligaties beleggende fondsen. Kant-en-klare fondscombinaties Voor uw gemak hebben we alvast een aantal fondscombinaties gemaakt. Op basis van verschillende uitgangspunten hebben we de fondsen geselecteerd. U kiest voor één combinatie. Het beleggingspercentage in aandelen, obligaties en geldmarkt is afhankelijk van uw pensioenrisicoprofiel en de resterende looptijd. (zie toelichting)

Bruto historisch fondsrendement (gemeten over 20 jaren)

COMBINATIE 1: Lage kosten/passief beheer Aandelen

IShares MSCI World

Obligaties

IShares Barclays Cap. Euro Infl. Linked Bond

Geldmarkt

Rente Depot 2009

6,48% 3,55% geen

2,97%

COMBINATIE 2: Lage kosten/actief beheer Aandelen

Robeco

7,16%

Obligaties

Petercam Bonds Euro inc.

4,28%

Geldmarkt

Fidelity Institutional Liquidity Fund

3,19%

COMBINATIE 3: Hoge Morningstarrating Aandelen

DWS Top Dividende

9,59%

Obligaties

IShares Barclays Cap. Euro Infl. Linked Bond

3,55%

Geldmarkt


3,19%

COMBINATIE 4: Hoog historisch rendement Aandelen

DWS Top Dividende

9,59%

Obligaties

BNP Paribas Euro Obligatie Fonds

7,18%

Geldmarkt


3,19%

9

4. Overzicht beleggingsfondsen

Passief beheerde beleggingsfondsen Fondskeuze mogelijk bij

Bruto Vervangende historisch reeks 2 fondsrendement %


(zie toelichting)

AANDELENFONDSEN Wereldwijd (indexfondsen) IShares MSCI World

B+P

6,48

ja

10

Nederland (indexfondsen) BNP Paribas AEX-Index Fund IShares AEX Eur

B B

8,11 4,90

ja

4 10

Europa (indexfondsen) IShares Euro Stoxx 50 IShares MSCI Europe IShares Stoxx Europe 600 L&G UK European Index Trust (£)

B+P B B B+P

2,21 4,85 6,60 7,35

ja ja ja -

10 10 10 7

Noord Amerika (indexfondsen) IShares S&P 500 IShares North America L&G UK U.S. Index Trust (£)

B+P B B+P

5,80 6,62 6,53

ja ja ja

10 10 7

Latijns Amerika/Emerging (indexfondsen) IShares FTSE BRIC 50 1 IShares FTSE China 25 1 IShares MSCI Brazil1 IShares MSCI Eastern Europe 1 IShares MSCI Emerging Markets 1 IShares MSCI Latin America 1

B B B B B B

6,69 10,15 9,22 6,87 8,36 6,75

ja ja ja ja ja ja

10 10 10 10 10 10

Pacific (indexfondsen) IShares DJ Asia/Pacific Select Dividend 30 IShares MSCI AC Far East ex-Japan L&G UK Pacific Index Trust (£)

B B B

7,45 8,64 7,01

ja ja ja

10 10 7

Thema (indexfondsen) IShares Euro Stoxx Sustainability 40 IShares S&P Global Clean Energy Inc. Eur. IShares S&P Global Water 1

B B B

4,69 0,63 6,00

ja ja ja

10 10 10

B B B B

4,20 6,20 6,20 8,30

ja ja ja ja

10 10 10 10

Europa (indexfondsen) IShares Barclays Capital Euro Governm. Bond 1-3 IShares Barclays Capital Euro Governm. Bond 3-5 IShares Barclays Capital Euro Infl. Linked Bond IShares Market Iboxx Euro Corporate Bond 1

B B B+P B

4,14 4,44 3,55 4,31

ja ja ja ja

11 11 11 11

Nederland (geen indexfondsen) Staatsleningen Depot BPU 3 (nwe polissen v.a. 1-11-2005) Staatsleningen Depot BP

B+P B+P

5,56 6,38

ja4 -

15 15

geen geen

B+P B B+P B

2,97 3,12 3,22 3,22

ja ja ja

16 16 16 16

geen geen geen geen

1

Mixfondsen (indexfondsen) Blackrock Fund of IShares Conservative Blackrock Fund of IShares Moderate Blackrock Fund of IShares Growth Blackrock Fund of IShares Dynamic

geen geen geen geen

OBLIGATIES

GELDMARKT (geen indexfondsen) Rente Rente Rente Rente

Depot 20093 (nwe polissen v.a. 11-05-2009) Plus Depot 20093 (nwe koopsommen v.a. 11-05-2009) Depot BP 3 Plus Depot 3 (koopsommen v.a. 01-10-2006)

Fondskeuze mogelijk bij: B = Beleggingsverzekering P = Pensioenverzekering (Nova Top)* * Fondskeuze is alleen mogelijk indien uw polisvoorwaarden dit toestaan. Raadpleeg uw polis of adviseur. 10


Actief beheerde beleggingsfondsen Fondskeuze mogelijk bij



(zie toelichting)

AANDELENFONDSEN Wereldwijd ASN Duurzaam Aandelenfonds ASN Milieu en Waterfonds BlackRock World Mining Fund ($) 1 BlackRock World Mining Fund Hedged Euro 1 DWS Global Value DWS Top Dividende BNP Paribas Global High Income Equity Fund BNP Paribas OBAM BNP Paribas Premium Global Dividend Fund ING Duurzaam Aandelen Fonds ING Hoog Dividend Aandelen Fonds Kempen Global High Dividend Fund Robeco Triodos Sustainable Eq. Fund

B B B B B+P B+P B+P B+P B B B+P B B+P B+P

7,81 4,91 14,39 8,30 6,09 9,59 7,81 8,32 8,30 3,27 6,05 8,30 7,16 4,10

ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja

10 10 10 10 10 10 4 8 4 8 8 4 10 4

Nederland BNP Paribas Small Companies Netherlands1 ING Dutch Fund Robeco Hollands Bezit

B B B

10,67 8,27 7,00

ja

4 8 10

Europa BlackRock European Value Fund Fidelity Funds European Aggressive Fidelity Funds European Growth ING Europe Small Caps Fund Kempen Sense Fund (vh Orange) Petercam Equities Europe Dividend

B +P B+P B+P B B B+P

4,56 4,22 12,48 4,64 9,64 7,30

ja ja ja ja ja ja

10 8 8 8 4 10

Noord Amerika BlackRock GF US Basic Value Fund Hedged Eur BlackRock GF US Small & Midcap Opp. Fund

B+P B

5,97 6,08

ja ja

10 10

Latijns Amerika/Emerging DWS Invest Bric Plus LC 1 BNP Paribas L2 Fund Eq. Latin America (Parvest) ING Emerging Europe 1 Robeco Emerging Markets Equities 1

B B B B

7,13 9,98 7,28 8,77

ja ja ja ja

10 4 8 10

Pacific DWS Invest Top 50 Asia LC BNP Paribas L1 Equity Best Selection Asia ex-Japan Robeco Asia-Pacific Equities

B B B

9,59 4,25 9,47

ja ja ja

10 8 10

Onroerend goed BNP Paribas Global Property Securities Fund BNP Paribas Property Securities Fund America Kempen Best Selection Eur. Property Robeco Property Equities

B B B B

8,39 10,93 5,39 8,56

ja ja ja ja

5 5 5 11

Hedgefondsen Asian Capital Holdings ($) 1 Leveraged Capital Holdings ($)

B B

4,74 9,23

ja -

8 8

1

geen

Fondskeuze mogelijk bij: B = Beleggingsverzekering P = Pensioenverzekering (Nova Top)* * Fondskeuze is alleen mogelijk indien uw polisvoorwaarden dit toestaan. Raadpleeg uw polis of adviseur. 11


Actief beheerde beleggingsfondsen Fondskeuze mogelijk bij

OBLIGATIES



(zie toelichting)

Wereldwijd ING First Class Obligatie Fonds Kempen Global Bond Fund Robeco High Yield Bonds 1 Rorento Triodos Sustainable Bond Fund

B+P B+P B B+P B

4,19 5,96 6,33 6,68 4,88

ja ja ja

9 5 11 11 5

Europa ASN Duurzaam Obligatiefonds Finles EMS TOP-Rentefonds BNP Paribas Euro Obligatie Fonds BNP Paribas L1 Fund Bond Europe Plus ING Euro Obligatie Fonds Petercam Bonds Euro inc. Robeco All Strategy Euro Bonds BH Eur

B B B+P B B B+P B+P

4,44 7,17 7,18 5,87 5,00 4,28 4,20

ja ja ja ja ja

11 14 5 5 9 11 11

geen

B

7,04

-

17

geen

B+P B+P B

3,20 3,19 3,78

ja ja ja

16 16 16

B B B B B B B B B B B B B B B

6,09 6,07 6,63 4,84 5,01 5,45 4,22 6,13 4,30 4,65 3,99 4,57 5,59 5,62 5,75

ja ja ja ja ja ja ja ja ja ja

11 11 5 3 12 12 11 11 11 11 12 12 11 11 11

B+P B+P

0,76 6,47

ja ja

4 4

Nederland Hoogrentende Waarden Depot

geen

GELDMARKT BlackRock Institutional Euro Liquidity Fund Fidelity Institutional Liquidity Fund 5 Petercam Eur Short Term 1 yr (A)

MIXFONDSEN BlackRock Global Allocation euro hedged BlackRock Global Allocation BNP Paribas All in Fund Optimix Mix Fund Robeco Safe Mix Robeco Solid Mix Robeco Balanced Mix Robeco Growth Mix Robeco Dynamic Mix SNS Euro Mix Fonds SNS Optimaal Blauw SNS Optimaal Geel SNS Optimaal Oranje SNS Optimaal Rood SNS Optimaal Paars Met garantie BNP Paribas Plan Target Click Fund 2012 BNP Paribas Plan Target Click Fund 2042

3 3

geen geen

Fondskeuze mogelijk bij: B = Beleggingsverzekering P = Pensioenverzekering (Nova Top)* * Fondskeuze is alleen mogelijk indien uw polisvoorwaarden dit toestaan. Raadpleeg uw polis of adviseur.

1 Belegt u op basis van een van de risicoprofielen van Legal & General, dan geven wij u in overweging om het aandelenstuk van uw portefeuille voor niet meer dan 50% uit dit type fonds te laten bestaan. Dit heeft te maken met het specifieke karakter van de onderliggende beleggingen. 2 Vervangende reeks Sommige beleggingsfondsen bestaan korter dan 20 jaar. Dan zijn er onvoldoende eigen historische rendementsgegevens bekend. In dat geval wordt er voor zover er geen eigen historische gegevens van het fonds beschikbaar zijn, gebruikgemaakt van een rendement dat door de toezichthouder (AFM) voor die specifieke beleggingscategorie is voorgeschreven. 3 Dit is een fonds met een vorm van garantie. Meer informatie over fondsen met garantie vindt u achter in dit boekje. 4 Het historisch rendement van dit fonds is berekend vanaf januari 1995 op basis van deel-u rendement. Deel-u wordt berekend door het Centrum voor Verzekeringsstatistiek. Voor de periode 1990 t/m 1994 wordt het voorgeschreven rendement gebruikt conform tabel 0 van de "Nadere regeling" van de AFM. 5 De geldwaarde van de hier vermelde koers van het fonds is gelijk aan 1% van de waarde van het aandeel van het fonds.

12

Informatie over beleggen in beleggings- en pensioenverzekeringen Juni 2012

Recommend Documents