HEADLINES, Tuesday, March 03, 2009

HEADLINES, Tuesday, March 03, 2009

TODAY TRADING IDEA’s

CMNP turun peringkat dari PT Moody`s Indonesia BUMI hormati BEI untuk menunjuk penilai independen

INTP : Buy

Akusisi saham PTRO diduga oleh BEI bocar informasi BBCA target DPK dapat tumbuh 5% pada tahun ini BNBR akan lepas sahamnya di PT Seamless Pipe Indonesia Jaya BBNI akan tunda penerbitan obligasi subodinasi FREN akan kena sanksi administratif oleh otoritas pasar modal.

MARKET COMMENTARY

STATISTICS INDEX

Forecast Weekly:IDRsupport Rp11623-resistance Rp12035, COMPOSITE KOMPAS100 IHSG: Support 1350 – Resistance 1307 LQ45 Market Review : imbas negatif dari bursa regional berpengaruh JII sangat kuat terhadap pergerakan indeks IHSG dalam MBX perdagangan Bursa Saham Indonesia pada awal pekan ini. Dalam DBX TOP GAINERS perdagangan yang berlangsung Senin kemarin indeks IHSG Ticker terjungkal 29,367 poin menuju level 1256,109. Koreksi sejumlah SSIA indeks juga terjadi pada bursa utama Asia seperti Hang Seng SOBI turun 3,86%, KOSPI turun 4,16%, Nikkei turun 3,81%, STI BAEK Singapura turun 3,94% dan Taiwan turun 2,88%. Sedangkan CMNP AHAP Shanghai naik 0,51%. Tekanan terhadap indeks regional Asia TOP LOSERS Pasifik sebagai kecemasan terhadap perkembangan kondisi Ticker ekonomi AS yang sudah masuk dalam jurang krisis yang MERK mendalam, setelah pemerintah AS kali ketiga memberikan dana ASII sebesar USD30 miliar kepada American International Group (AIG PTBA ITMG Inc). Pemerintah AS memberikan dana batuan kepada AIG UNTR kerugian karena kuartal keempat raksasa asuransi ini diperkirakan WORLD MARKETS mengalami kerugian yang mencapai USD60 miliar. Apabila melihat DOW JONES anjloknyai indeks IHSG tersebut, dipicu oleh melemahnya harga- NASDAQ FTSE harga saham sektor pertambangan dan perbankan. NIKKEI Market View : koreksi indeks diperkirakan akan berlanjut dalam HANG SENG perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia. Nampaknya STRAIT TIMES sentimen dari regional kembali akan mendominasi pengaruh KLSE pergerakan indeks IHSG. Pelemahan indeks Dow Jones dan perkiraan akan koreksinya indeks-indeks bursa Asia, cenderung akan membawa indeks IHSG masuk dalam zone negatif. Faktor individual emiten yang diharapkan dapat memberikan kontribusi positif terhadap indeks IHGG, akan sulit mengimbangi faktor dari global ini yang pada umum lebih banyak memberikan pengaruh besar terhadap pergerak indeks bursa-bursa dunia. Demikian dengan faktor dalam negeri, seiring keluarnya data inflasi Februari yang masih terkendali masih berta menjadi stimulus bagi pergerakan indeks IHSG. Indeks IHSG akan menguji level support 1234.

1,256.109 299.926 242.475 209.418 357.567 190.184 Price 380 1,080 2,300 880 67

-29.367 -7.928 -6.533 -4.703 -8.328 -4.592 Change 65 50 25 20 16

Price Change 32,000 -1,000 10,850 -450 6,800 -400 9,150 -350 5,100 -250 6763.290 1322.850 3625.830 7130.570 12317.460 1533.400 876.560

-299.64 -54.99 -204.26 -149.58 -494.11 -61.47 -14.11

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS PT Citra Marga Nusaphala Persada Tbk (CMNP), akibat penilaian dari keadaan anak usahanya yakni PT Citra Margatama Surabaya (CMS) yang memiliki kinejaka operasi yang lemah dan tingkat utang yang tinggi. Akibatnya keadaan ini menyebabkan perseroan tidak mampu membayar kewajiban utangnya sehingga mengajukan usulan restrukturisasi utang kepada krediturnya. Penurunan dari performa perseroan ini membuat PT Moody`s Indonesia akhirnya menurunkan peringkat skala nasional perusahaan 1 dan obligasi menjadi A3.id dari A1.id. Prospek peringkat adalah negatif. CMS adalah operator jalan tol Waru-Juanda Surabaya yang mulai beroperasi secara komersial pada April 2008. Namun lalulintas pada jalan tol baru ini jauh di bawah target karena adanya masalah interkoneksi dan akses (Negative) PT Bumi Resources Tbk (BUMI) akan menghormati rencana BEI untuk menunjuk penilai independen terkait dengan sepak terjang perseroan mengakuisisi tiga perusahaan senilai Rp 6,191 triliun. BEI melakukan penunjukan peneilai independen sebagai tindak lanjut dari mandat yang diterimanya dari Bapepam-LK untuk menunjuk tim penilai independen BUMI. BEI berharap penunjukan penilai independen dapat dilakukan pada pekan ini. Semua biaya yang diperlukan untuk tim penilai independen seluruhnya ditanggung oleh pihak BEI. (Neutral) Akuisisi yang dilakukan PT Indika Energy Tbk (INDY) terhadap 81,95% saham PT Petrosea Tbk (PTRO) milik Clough International diduga terjadi kebocoran informasi. Bursa Efek Indonesia (BEI) akan menyelidiki kebocoran atas akuisisi ini, dana dari mana sumber kebocoran infomrasi tersebut terjadi. Karena mengacu pada peraturan bursa setiap emiten yang akan melakukan aksi korporasi memiliki kewajiban memberikan informasi terlebih dahulu kepada otoritas bursa. Sebetulnya proses mereka masih belum selesai karena masih ada due diligent juga, tapi kebocoran informasi telah terjadi dalam proses transaksi ini yang melibatkan banyak pihak. INDY telah melakukan akuisisi terhadap PTRO pada 26 Februari 2009 atas 81,95% sahamnya dengan dana sekitar US 83,8 juta. Setelah akuisisi berjalan selanjutnya INDY diharuskan melakukan tender offer atas 18,519 juta saham atau sekitar 18,05% dari total saham yang dimiliki PTRO. (Neutral) PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) pada tahun ini menargetkan dapat menghimpun dana pihak ketiga (DPK) senilai Rp10 triliun atau naik sekitar 5 persen dari dibandingkan dengan posisi akhir tahun 2008 sebesar Rp209,5 triliun. Optimis target dapat tercapai karena ada kecenderungan turunnya suku bunga deposito akan memacu pertumbuhan dana murah berupa giro dan tabungan. Diharapkan komposisi dana yang bisa diserap diupayakan seimbang antara dana murah dan dana mahal. Kendala yang akan dihadapai perseroan adalah pertumbuhan dana pada tahun ini yang diperkirakan lebih rendah akibat ketatnya likuditas perbankan sehingga biaya dana juga masih mahal. (Neutral) Salah satu perusahaan manufaktur pipa baja, Tenaris SA, akan mengakusisi 77,45% saham PT Seamless Pipe Indonesia Jaya dari PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR) dan PT Cakrawala Baru. Nilai transaksi tersebut diperkirakan mencapai US$73,5 juta atau setara dengan Rp882 miliar. Tenaris telah menandatangani kesepakatan dengan BNBR dan Cakrawala pada akhir Februari dan diperkirakan akuisisi tersebut dapat selesai pada Maret 2009. (Neutral) PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI) menyatakan akan menunda penerbitan obligasi sub ordinasi senilai US$300 juta. Penundaan tersebut karena perseroan menilai kondisi pasar masih belum memungkinkan untuk menerbitkan obligasi karena akan menimbulkan potensi kerugian bagi perseroan. Semula BNI akan menerbitkan obligasi subordinasi tersebut untuk memperkuat rasio kecukupan modal (CAR) dalam mendukung ekspansi kredit tahun ini. Perseroan saat ini akan fokus pada sumber dana yang telah ada dan kas internal untuk keperluan permodalan. (Neutral) PT Mobile-8 Telecom Tbk (FREN) berpotensi terkena sanksi administratif oleh otoritas pasar modal. Hal ini karena perseroan tidak mencatatkan transaksi swap dengan Lehman Brothers Special Financing (LBSF) dalam laporan keuangannya namun hanya mencantumkannya dalam penjelasana laporan keuangan oleh akuntan publik. Posisi swap perseroan pada 24 September 2008 mencapai US$5,83 juta atau setara denagn Rp53,79 miliar. Perseroan menyatakan tidak mencatatkan posisi mark to market swap untuk mengelola resiko pergerakan tingkat bunga senilai US$24,76 juta atau Rp228,49 miliar. Jika resiko ini diakui akan dapat menimbulkan penurunan laba sehingga perseroan akan mencatatkan penambahan rugi bersih senilai rp159,94 miliar. (Negatif) This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

COMMODITY CRUDE OIL / BARREL COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE NICKEL / MT TIN / MT CPO (MYR) / MT

PRICE (USD) 40.15 54.25 4.18 929.22 9550.00 10700.00 1924.00

CHANGE -4.61 -3.75 0.03 3.12 -450.00 -225.00 -14.00

DUAL LISTED TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 6,615 5,950 1,117 463

CHANGE -333 -118 -30 0

RATE (IDR) 12,010.00 15,095.37 123.50 7,718.51 7,583.11 13,251.74

CHANGE 0.00 168.88 7.56 139.35 197.48 337.37

FOREX 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD

RATE 0.0083 1.2569 97.2500 1.5560 0.6314 1.4023

CHANGE 0.0000 -0.0009 -0.2050 0.0016 0.0014 -0.0032

FOREX (running) USD EUR JPY SGD AUD GBP FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%) ASUMSI MACRO GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) SBI – 3 Bulan (%) Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) Total APBN (Rp Triliun)

0.25 8.25 2.00 0.10 1.00 5.31 APBN-P 2008 6.40 6.50 9,100.00 7.50 95.00 0.93 895.0

DIVIDEN Ticker BBCA CMNP

CORPORATE ACTION Ticker CTBN

INCOMING IPO’s Company PT Trikomsel Oke PT Katarina Utama

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD)

9.28 1.40 0.50

Realisasi 6.20 11.40 9,250.00 9.10 127.20

2009 6.00 6.20 9,400.00 7.50 80.00

Deskripsi Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Cad devisa

Januari 0.14 8.6 0.21 USD 50.87

Desember 8.6 9.17 -0.07 USD 51.639

985.70

1,123.90

GDP (Rp Triliun)

2Q08 1,343.75

1Q08 1,236.52

Status

DPS (IDR) 35 9

Cum Date 15 Jan 19 Jan

Ex Date 16 Jan 2o Jan

Recording

Payment 30 Jan 6 Feb

Cum Date 6 Jan

Ex Date 7 Jan

Ratio 1:10

Effective Date

Descriptions Stock Split

Price

Underwriter

Offering Date

Share 30 – 40 % 400 juta 30%

Price

Listing Kuartal I 2009 Semester I 2009 Kuartal IV 2009

Business Telekomunikasi

PT Bank Tabungan Negara Perbankan

HEARD ON THE ROAD BBRI disebut-sebut mengutangi ELTY senilai Rp750 miliar SULI disebut-sebut diminati oleh keluarga Sampoerna BMRI rencana buka dua kantor cabang di luar negeri yakni di Malaysia dan Shanghai EXCL rencana right issue pada tahun ini ENRG disebut-sebut ada wacana untuk melakukan right issue SMGR disebut-sebut tengah mengkaji rencana melanjutkan buyback saham. JSMR tidak ada rencana menerbitkan obligasi pada tahun ini, tetapi tengah mencari pinjaman


3

CALENDAR OF DAILY EVENT MM DD EVENTS Mar 01

MM DD EVENTS Mar 02

MM DD EVENTS Mar 03

Mar

04 PTRO : RUPSLB

Mar

05 SQBI : RUPSLB APEX : RUPSLB

Mar

06 AGRO : RUPSLB

Mar

07

Mar

08

Mar

09

Mar

10 HMSP : Dividen Tunai

Mar

11

Mar

12

Mar

13

Mar

14

Mar

15

Mar

16 BKSL : RUPSLB OKAS : RUPSLB

Mar

17

Mar

18 JASS : RUPSLB AKSI : RUPSLB

Mar

19 WOMF : RUPS/LB EXCL : RUPS/LB

Mar

20 BNII : RUPS/LB AKKU : RUPSLB BDMN : RUPS/LB TBMS : RUPS

Mar

21

Mar

22

Mar

23 NISP : RUPS/LB

Mar

24 POLY : RUPSLB

Mar

25 JSMR : RUPSLB

Mar

26

Mar

27

Mar

28

Mar

29

Mar

30 BNGA : RUPSLB

Mar

31


CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS 09 Jan 1 Inflation INA 7 RDG BI 8 BOE Rate Statement 15 ECB Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA 4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement 17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement 29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA 5 RDG BI 7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA 3 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement 24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA 3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI 9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA 5 RDG BI 6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA 5 RDG BI 8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA 4 RDG BI 4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA 3 RDG BI 3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, Bloomberg dan Internet News Sources This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

RESEARCH TEAM Koordinator Team

: :

Johanes Soetikno ([email protected]) Alfiansyah ([email protected]) Sudeswanto ([email protected]) Eddy Widjaja ([email protected]) Kartini ([email protected]) Olsa Riharsya ([email protected])

YM: [email protected] YM: [email protected] YM: [email protected] YM: [email protected]

KANTOR CABANG Cabang Jakarta

Pulau Batam

Wilayah Jawa Tengah

No Lokasi

Telepon

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7*

021-3925550

No Lokasi 15 Semarang

Telepon 024-8502683

No

Lokasi

28 Batam

No. Telp. 778-7030262

2 Mangga Dua*

021-6257970

16 Yogya

0274-557222

3 Kelapa Gading*

021-4502357

17 Solo

0271-661199

Wilayah Sumatra

4 Fatmawati

021-7668283

18 Purwokerto

0281-642244

No

5 Tangerang

021-5377098

19 Tegal

0283-320184

29 Medan*

061-4564132

20 Kudus

0291-446322

30 Padang

0751-811950

Wilayah Jawa Barat No Lokasi 6 Bandung* 7 Cirebon

Telepon

Wilayah Jawa Timur

022-4266481

No Lokasi

0231-238805

8 Bogor

0251-2280082

21 Surabaya - Pemuda*

0761-856123

32 Palembang

0711-353791

Telepon

33 Jambi

741-7554987

031-5311788

34 Lampung

0721-240312

22 Surabaya - Diponegoro 031-5619788 23 Malang*

0341 - 335888

10 Garut

0262-2246528

24 Jombang

0321-853788

11 Karawang

0267-8454482

25 Sidoarjo

031-8959650

12 Tasikmalaya

0265-311771

13 Sukabumi

0266-229318

Wilayah Sulawesi No Lokasi

Wilayah Bali No Lokasi

Telepon

14 Denpasar*

No. Telp.

31 Pekanbaru

0285-412449

9 Pekalongan

Lokasi

Kalimantan No

Lokasi

Telepon

35 Pontianak*

561-7071130

36 Balikpapan

0542-750865

37 Singkawang 0562-639823 No. Telp.

38 Samarinda

0541-746564

26 Manado

0431-879581

39 Banjarmasin 511-7416112

27 Makassar

0411-456789

0361-229933

*) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT Reksadana Pasar Uang Reksadana Pendapatan Tetap

Reksadana Campuran Reksadana Saham

: Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund : Danamas Fleksi Simas Satu : Simas Danamas Saham


HEADLINES, Tuesday, March 03, 2009

Recommend Documents