Havi jelentés Szeptember

www.dialoginvestment.hu

Dialóg Likviditási Befektetési Alap Ingatlanfejlesztő Részvény Alap Konvergencia Részvény Alap Származtatott Deviza Alap EURÓ Származtatott Deviza Alap Octopus Származtatott Alap Maracana Alap

Havi jelentés – 2011. Szeptember DIALÓG Befektetési Alapkezelő Zrt. 1034 Budapest, Kecske utca 23. S (+36 1) 436 9624 X (+36 1) 436 9629 U [email protected] v www.dialoginvestment.hu

Dialóg

Likviditási Befektetési Alap A hónap történései röviden 2011 szeptemberében bekövetkezett, amire már hónapok óta számítani lehetett. Nem csak a hozamgörbe hosszú lejáratán emelkedtek a hozamok, hanem a rövid végén is igen jelentős mértékben kerültek magasabb szintre a referencia hozamok. A piac gyengülése mögött a nemzetközi folyamatokon kívül a hazai problémák feltornyosulása is állt. A korábban biztosnak vélt 2011-es és 2012-es költségvetési deficitcélok nem tarthatóak. Szintén jelentős nyomás alá helyezte a magyar kötvény- és forint piacot a kormány által felvázolt, a bankrendszert jelentősen sújtó, a devizahitelek előtörlesztésének lehetősége és módja.

Az alap és referenciaindex alakulása

A portfolió összetétele

1.260 Alap

100% ZMAX

1.195

1.130

1.065

1.000

03 05 07 09 11 01

2008.

03

05 07

09

2009.

11 01 03 05 07 09 11 01 03 05 07 09

2010.

2011.

Eszköz

Forint

Diszkontkincstárjegy

147.516.250

Százalék 12,1%

Államkötvény

0

0,0%

MNB kötvény

449.334.400

36,7%

Jelzáloglevél

0

0,0%

Betét

628.406.355

51,3%

Számlapénz

210.632

0,0%

Elhatárolt változó költségek

-1.394.859

-0,1%

Egyéb követelések/kötelezettségek

-276.301

-0,0%

Befektetett eszközök összesen

1.223.796.477

Az Alap nettó eszközértéke 2011. szeptember 30-án: 1.223.796.477 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 1,2451 Ft.

Az Alap célja

Dialóg Likviditási Alap alapinformációi

Az Alap nyilvános, nyíltvégű, a BAMOSZ besorolása szerint likviditási típusú befektetési alap. Az Alap célja, hogy magas likviditású, rövid lejáratú forintbefektetéseken keresztül folyamatosan versenyképes pénzpiaci hozamot érjen el. Az Alap befektetéseinek átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 90 napot. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap nettó eszközértékének ingadozása a lehető legalacsonyabb legyen.

A nyíltvégű alap indulása

2008. március 19.

ISIN kód

HU0000706494

Az Alap fajtája

likviditási

Az Alap típusa

nyilvános, nyíltvégű

Letétkezelő

UniCredit Bank Hungary Zrt.

Könyvvizsgáló

Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft.

Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5.

Befektetési politika

1036 Budapest, Lajos utca 48-66.

Az Alap kizárólag Magyarországon, magyar forintban denominált eszközökbe fektet be: • bankbetétekbe • diszkontkincstárjegyekbe • rövid hátralévő futamidejű állampapírokba Az Alap portfóliójában származékos ügyletek nem szerepelnek. Az Alap referencia indexe: 100% ZMAX Index.

Alapkezelői díj maximum

1,05%

Maximális díjterhelés

1,15%

Vételi / eladási jutalék

maximum 500 Forint

Vételi megbízás elszámolása

T napon (T napi árfolyamon)

Visszaváltási megbízás elszámolása


Hozamadatok Időszak

Alap1

Referencia1

Kockázati profil

1 hónap

0,40%

0,37%

3 hónap

1,25%

1,13%

Az Alap kockázata

6 hónap

2,53%

2,36%

Indulás óta2

6,40%

6,59%

Időszak

Alap2

NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS

Ajánlott minimális futamidő 1 HÉT

6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

1 év

4,75%

2 év

-

Évesítés nélküli Nettó adatok

1

Referencia2 4,68% -

Éves szintre számított adatok

2

A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt - megtekinthető a Forgalmazó helyeken, illetve a Kibocsátó székhelyén. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev.eng.sz.:I-1523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

Dialóg

Ingatlanfejlesztő Részvény Alap A hónap történései röviden Az általános rossz nemzetközi hangulat hatására a régió ingatlanfejlesztő vállalatai is igen jelentős mértékben veszítettek értékükből 2011 szeptemberében. Elsősorban az orosz fejlesztők és kisebb kapitalizációjú cégek részvényei értéktelenedtek le.


A portfolió összetétele Eszköz

Forint

Részvény

371.948.714

74,7%

Államkötvény

0

0,0%

Betét

87.011.842

17,5%

0.6550

Számlapénz

42.522.343

8,5%


-1.934.641

-0,4%

0.4475


-1.833.666

-0,4%


497.714.592

1.0000 Alap

80% EPRA Index + 20% RMAX Index

0.8625

0.2400

03 05 07 09 11 01 03 05

2008.

2009.

07

09

11

01

03

05

07 09 11 01 03 05 07 09

2010.

2011.

Az Alap célja

Az Alap nettó eszközértéke 2011. szeptember 30-án: 497.714.592 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,5455 Ft.

Dialóg Ingatlanfejlesztő Alap alapinformációi

Részesíteni a befektetőket a régió, illetve a tágabban vett fejlődő piacok legdinamikusabban fejlődő szektora, az ingatlan szektor adta növekedés lehetőségeiből. Ezen cégek jellemző módon irodákat, logisztikai és kereskedelmi központokat építenek, majd értékesítenek vagy adnak bérbe. Az Alap célja, hogy a „hagyományos” ingatlanalapok hozamát hosszú távon jelentősen meghaladó hozamot érhessenek el a Befektetők ésszerű kockázatvállalás, de rövid távon magas volatilitás mellett.


2008. március 19.

ISIN kód

HU0000706510

Az Alap fajtája

részvénytúlsúlyos

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye




Az Alap közvetlenül ingatlanba nem fektet! Befektetési terület: • Közép- és Kelet-Európa • Balkán országai • FÁK országai • Oroszország • Törökország Célpontok: 40-50 ingatlanfejlesztő- és ingatlanberuházással foglalkozó részvénytársaság. Referencia Index: 80% EPRA Index + 20% RMAX Index

Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS

Ajánlott minimális futamidő 6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV


2,50%


2,70%


3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint


T+1 napon (T napi árfolyamon)


T+2 napon (T+1 napi árfolyamon)

Hozamadatok

Kockázati profil

1 HÉT

Százalék

5 ÉV

Időszak

Alap1

1 hónap

-11,72%

0,19%

3 hónap

-22,12%

0,58%

6 hónap

-28,28%

1,26%

Indulás óta2

-15,76%

4,35%

Időszak

Alap2

1 év

-20,72%

2,43%

2 év

-

-


1

Referencia1

Referencia2


2


Dialóg

Konvergencia Részvény Alap A hónap történései röviden Még a rendkívül viharosra sikeredett augusztust is felülmúlta a piacokon a 2011 szeptemberében történtek. Különösen a régiós és a nyersanyagoknak kitett börzék veszítettek igen sokat értékükből, bőven kétszámjegyű mértékben csökkentek az árfolyamok, azonban a fejlett piaci börzék is nagyon rossz teljesítményt nyújtottak. A hazai tőzsde is megszenvedte ezt a hónapot, a nemzetközi rossz hangulaton kívül több hazai esemény is az árak esését fokozta.



1.2500 Alap 40% CETOP20 + 40% MSCI EMEA + 20% RMAX INDEX

1.0000 0.8250

0.6125 0.4000 03 05 07 09 11 01 03

2008.

05

07

09

2009.

11

01 03 05 07 09 11 01 03 05 07 09

2010.

2011.

Az Alap célja

Százalék

Részvény

906.162.486

81,8%

Államkötvény

0

0,0%

Betét

73.009.936

6,6%

Számlapénz

163.682.515

14,8%


-3.299.177

-0,3%


-32.028.663

-2,9%


1.107.527.097

Dialóg Konvergencia Alap alapinformációi


HU0000706528

Az Alap fajtája

részvénytúlsúlyos

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

3 ÉV

2,50%


2,70%


3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint





Időszak

Alap1

Referencia1

1 hónap

-11,11%

-8,72%

3 hónap

-23,52%

-16,64%

6 hónap

-29,21%

-18,47%

Indulás óta2

-4,67%

-6,40%

Időszak

Alap2

1 év

-18,28%

MAGAS

Ajánlott minimális futamidő 2 ÉV


Hozamadatok

Az Alap kockázata

1 ÉV

2008. március 19.

ISIN kód


Kockázati profil NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY


1023 Budapest, Bécsi út 3-5.

Az Alap ennek a stratégiának megfelelôen a dél-kelet európai régió (Horvátország, Szlovénia, Bosznia-Hercegovina, Szerbia, Montenegro, Macedónia, Albánia, Románia, Bulgária), a FÁK tagállamok (elsôsorban Ukrajna, Kazahsztán, Grúzia), valamint Törökország és Oroszország vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol. Referencia Index: 40% CETOP20 Index + 40% MSCI EM Europe Index + 20% RMAX Index

6 HÓNAP

Forint

Az Alap nettó eszközértéke 2011. szeptember 30-án: 1.107.527.097 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,8444Ft.

Az Alap célja, hogy a Befektetők részesülhessenek a második hullámban az Európai Unióhoz csatlakozó országok gazdasági növekedéséből. Az Alap befektetéseinek célpontjai azon országok, amelyek kimaradtak a 2004-es EUcsatlakozásból, de potenciálisan az elkövetkezendő 15-20 év során az Európai Unió tagjaivá vagy társult tagjaivá válhatnak.

1 HÉT

Eszköz

5 ÉV

2 év Évesítés nélküli Nettó adatok

1

-

Referencia2 -14,65% -


2


A Dialóg Származtatott Deviza Alap 2011. szeptember havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* Dátum

Devizapár

Pozíció nyitása / zárása

Irány

EURCAD NOKJPY NZDSEK AUDUSD USDNOK AUDJPY

Short Long Long Long Short Long

Mennyiség

Árfolyam

1,250,000 10,000,000 2,150,000 1,350,000 1,800,000 1,650,000

Realizált eredmény (%)

1.405 14.328 5.419 1.069 5.360 82.120

Realizált eredmény (EUR)

0.61% 2.16% 2.74% 1.95% -0.40% 0.35%

7,625.00 27,000.00 34,244.95 24,437.35 -5,000.00 4,399.26

2011. szeptember üzletkötései** Dátum

Devizapár

9/1/11 9/1/11 9/1/11 9/2/11 9/2/11 9/2/11 9/5/11 9/5/11 9/5/11 9/6/11 9/6/11 9/6/11 9/6/11 9/9/11 9/9/11 9/9/11 9/9/11 9/12/11 9/12/11 9/12/11 9/12/11 9/12/11 9/14/11 9/14/11 9/22/11 9/22/11


EURCAD CHFNOK GBPNOK CHFNOK AUDUSD NZDSEK EURUSD USDCZK CHFNOK CHFNOK GBPNOK AUDUSD EURNOK USDNOK AUDCHF USDCZK EURUSD AUDJPY EURNOK NZDCHF USDSEK NOKJPY AUDUSD AUDCHF USDSEK NZDCHF

Irány

Zárás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Zárás Zárás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Zárás Zárás Zárás

Long Short Long Long Short Short Long Short Short Long Short Long Short Long Long Long Short Short Long Long Short Short Short Short Long Short

Mennyiség

Árfolyam

1,250,000 1,420,000 1,100,000 1,420,000 1,350,000 2,150,000 1,250,000 1,750,000 1,375,000 1,375,000 1,100,000 1,650,000 1,250,000 1,800,000 1,650,000 1,750,000 1,250,000 1,650,000 1,250,000 2,000,000 1,500,000 10,000,000 1,650,000 1,650,000 1,500,000 2,000,000


1.390 6.775 8.724 6.910 1.063 5.397 1.408 17.370 6.934 6.732 8.737 1.053 7.535 5.500 0.924 17.930 1.365 79.314 7.617 0.727 6.624 13.585 1.023 0.897 6.837 0.705


1.67% -1.96% 1.23% 2.56% 2.92% 0.14% -2.94% -3.12% -3.08% -3.12% -1.07% -3.19% -2.93% -2.93% -3.12% -3.03%

20,743.68 -24,975.62 13,804.88 28,745.39 36,226.65 1,791.62 -38,523.69 -40,278.00 -39,022.03 -39,054.18 -13,431.00 -40,702.00 -37,123.20 -37,149.79 -34,811.18 -35,976.28 -300,478.43

Hónap végi nem realizált pozíciók* Dátum

Devizapár


Irány

Mennyiség

Árfolyam



Összesen:

0.0

* A realizált és a nem realizált eredmény a Letétkezelő által használt euróra vetített deviza keresztárfolyamokból számolódik. ** A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 10%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 10X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá.

Összes havi (realizált) tranzakció 16 Összes realizált tranzakció indulás óta 387

Összes sikeres havi (realizált) tranzakció 5 Összes sikeres realizált tranzakció indulás óta 229

Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya 31.25% Összes sikeres (realizált) tranzació aránya indulás óta 59.17%

Napi hozamok szórása

Kokázatmentes kamat

4.04%

6.49%

Sharp mutató (R(f)=6,49%) -0.49

Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) -300,478.43

Dialóg

Származtatott Deviza Alap A hónap történései röviden Teljes kuszaság jellemezte a világ devizáinak mozgását 2011 szeptemberében. A korábban folyamatosan erősödő svájci frank az SNB verbális intervenciójának hatására a frank pár nap alatt közel 20 százalékot veszített értékéből, ez a jelentős mozgás kihatott több deviza irányára is. A nyersanyagpiacokon végbement igen számottevő korrekció hatására az ún. nyersanyag-devizák gyengültek más devizákkal szemben.



1.20 Alap

1.15

100% ZMAX

1.10 1.05

1.00 04

05

2009.

07

09

11

01

03

2010.

05

07

09

11

01

03

2011.

05

07

09

Az Alap célja A DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap célja, hogy a világgazdaság vezető devizáinak mozgását, árfolyamalakulását kihasználva a befektetők a betéti és pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is.

Eszköz

Forint

Állampapír és diszkontkincstárjegy

1.477.332.614

Százalék 42,3%

Betét

1.806.610.555

51,7%

Számlapénz HUF

637.866

0,0%

Számlapénz EUR

290.617.223

8,3%

Nyitott devizapozíciók eredménytartalma

-73.366.511

-2,1%


-8.069.939

-0,2%


-703.286

-0,0%

Sikerdíj

0

0,0%

Nyitott tőkeáttételes pozíciók HUF értéke

2.383.658.448

68,2%

Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es)

1.68 0

Forward ügyletek

0,0%

3.493.058.522



Dialóg Származtatott Deviza Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása

2009. március 25.

ISIN kód

HU0000707732

Az Alap fajtája

Származtatott Deviza Alap

Az Alap típusa


Letétkezelő



Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% ZMAX Index.

Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.

Kockázati profil KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

1036 Budapest, Lajos utca 48-66. Alapkezelői díj maximum

2,50%


2,70%


3000 Forint, maximum 5% / 3000 Forint





Hozamadatok


1023 Budapest, Bécsi út 3-5.

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

1


2


Időszak

Alap1

1 hónap

-3,44%

3 hónap

-5,24%

0,73%

6 hónap

-2,95%

1,56%

Indulás óta

4,51%

4,27%

Időszak

Alap

1 év

-0,99%

2

Referencia1 0,24%

Referencia2 3,08%


A Dialóg EURÓ Származtatott Deviza Alap 2011. szeptember havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* Dátum

Devizapár


Irány

EURCAD NOKJPY NZDSEK AUDUSD USDNOK AUDJPY

Short Long Long Long Short Long

Mennyiség

Árfolyam

370,000 2,500,000 650,000 475,000 500,000 475,000


1.405 14.328 5.419 1.069 5.360 82.120


0.61% 2.16% 2.74% 1.95% -0.40% 0.35%

2,440.00 8,640.00 10,958.38 7,819.95 -1,600.00 1,407.76

2011. szeptember üzletkötései** Dátum

Devizapár

9/1/11 9/1/11 9/1/11 9/2/11 9/2/11 9/2/11 9/5/11 9/5/11 9/5/11 9/6/11 9/6/11 9/6/11 9/6/11 9/9/11 9/9/11 9/9/11 9/9/11 9/12/11 9/12/11 9/12/11 9/12/11 9/12/11 9/14/11 9/14/11 9/22/11 9/22/11


EURCAD CHFNOK GBPNOK CHFNOK AUDUSD NZDSEK EURUSD USDCZK CHFNOK CHFNOK GBPNOK AUDUSD EURNOK USDNOK AUDCHF USDCZK EURUSD AUDJPY EURNOK NZDCHF USDSEK NOKJPY AUDUSD AUDCHF USDSEK NZDCHF

Irány

Zárás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Zárás Zárás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Zárás Zárás Zárás

Long Short Long Long Short Short Long Short Short Long Short Long Short Long Long Long Short Short Long Long Short Short Short Short Long Short

Mennyiség

Árfolyam

370,000 426,000 330,000 426,000 475,000 650,000 375,000 525,000 412,500 412,500 330,000 495,000 375,000 500,000 495,000 525,000 375,000 475,000 375,000 600,000 450,000 2,500,000 495,000 495,000 450,000 600,000


1.390 6.775 8.724 6.910 1.063 5.397 1.408 17.370 6.934 6.732 8.737 1.053 7.535 5.500 0.924 17.930 1.365 79.314 7.617 0.727 6.624 13.585 1.023 0.897 6.837 0.705


1.67% -1.96% 1.23% 2.56% 2.92% 0.14% -2.94% -3.12% -3.08% -3.12% -1.07% -3.19% -2.93% -2.93% -3.12% -3.03%

6,223.10 -7,492.69 4,141.46 8,623.62 10,868.00 537.49 -11,557.11 -12,083.40 -11,706.61 -11,716.25 -4,029.30 -12,210.60 -11,136.96 -11,144.94 -10,443.35 -10,792.88 -90,143.53

Hónap végi nem realizált pozíciók* Dátum

Devizapár


Irány

Mennyiség

Árfolyam



Összesen:

0,0

* A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 10%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 10X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá.

Összes havi (realizált) tranzakció 16 Összes realizált tranzakció indulás óta 187

Összes sikeres havi (realizált) tranzakció 5 Összes sikeres realizált tranzakció indulás óta 106

Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya 31.25% Összes sikeres (realizált) tranzació aránya indulás óta 56.68%

Napi hozamok szórása

Kokázatmentes kamat

1.01%

1.09%

Sharp mutató (R(f)=1,09%) -3.96

Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) -90,143.53

Dialóg

EURÓ Származtatott Deviza Alap A hónap történései röviden Teljes kuszaság jellemezte a világ devizáinak mozgását 2011 szeptemberében. A korábban folyamatosan erősödő svájci frank az SNB verbális intervenciójának hatására a frank pár nap alatt közel 20 százalékot veszített értékéből, ez a jelentős mozgás kihatott több deviza irányára is. A nyersanyagpiacokon végbement igen számottevő korrekció hatására az ún. nyersanyag-devizák gyengültek más devizákkal szemben.



Eszköz

EUR


495.280

15,4%

Betét

2.455.588.17

76,6%

Számlapénz HUF

328.40

0,0%

11.375

Számlapénz EUR

305.213.90

9,5%

10.750

Nyitott devizapozíciók eredménytartalma

-40.484.92

-1,3%

12.000

Alap

100% EURIBOR 6*

*ábrázolás technikai okoból a benchmark értékét 100-al osztottuk

10.125

9.500

05.03.

06 07

08

09

10 11

12

2010.

01

02

03

04

05

06

07

08 09

2011.

Az Alap célja A Dialóg Euró Származtatott Deviza Alap célja, hogy a befektetők a betéti hozamokat akár jelentős mértékben is meghaladó hozamot realizálhassanak alacsony szórás/kockázat mellett. Az Alap befektetési politikája szerint a portfolió 90 százalékát a lehető legkisebb kockázatú eszközökbe, jellemzően euróban denominált betétekbe, rövid futamidejű diszkontkincstárjegyekbe fekteti, míg a fennmaradó 10 százalék erejéig tőkeáttételes pozíciókat vesz fel a világ vezető devizapárjaira. Az Alap Magyarországon még kevésbé elterjedt, ugyanakkor a nemzetközi befektetők körében rendkívül népszerű ún. kvantitatív eljárás során hozza meg döntéseit a tőkeáttételes pozíciókat illetően. Az Alap – származtatott befektetési alap révén – mind az emelkedő, mind a csökkenő piaci folyamatokat ki tudja használni. A Tőkepiaci törvény értelmében az Alap maximális tőkeáttétele kétszeres.

Százalék

Elhatárolt változó költségek (EUR)

-9.322.85

-0,3%


-755.93

-0,0%

Elhatárolt sikerdíj

0.00

0,0%


3.205.846.87

Nyitott tőkeáttételes pozicíók EUR értéke

2.790.005.87

Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es)

1.87

Forward Ügyletek

0

87,03%

0,0%

Az Alap nettó eszközértéke 2011. szeptember 30-án: 3.205.846,87 EUR, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,009594 EUR.

Dialóg EURÓ Származtatott Alap alapinformációi



2010. május 5.

ISIN kód

HU0000708714

Az Alap fajtája

Származtatott Deviza Alap

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5. 1036 Budapest, Lajos utca 48-66.

Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint euróban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, állampapírok, illetve betétek találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% EURIBOR 6 hónap Index.


2,50%


2,70%


10 EUR


T+1 (T napi árfolyam)


T+6 (T+1 napi árfolyam)

Hozamadatok Kockázati profil Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

Időszak

Alap1

1 hónap

-4,17%

0,18%

3 hónap

-6,95%

0,54%

6 hónap

-5,74%

1,01%

Indulás óta2

-9,88%

3,82%

Időszak

Alap2

1 év

-5,62%

2 év

-


1

Referencia1

Referencia2 1,83% -


2


Dialóg

Octopus Származtatott Alap A hónap történései röviden Az Alap továbbra is relatív magas részvénykitettséggel fut, ami 2011 szeptemberében negatívan érintette az Alap teljesítményét. Reményeink szerint az év utolsó negyedévében normalizálódik a helyzet a tőkepiacokon, és emelkedés indulhat el a piacokon.



1.1000

1.0375 1.0000 0.9750 Alap

100% ZMAX

0.9125

0.8500

09.17.

10

11

12

2010.

01

02

03

04

05

06

07

08

09

2011.

Eszköz

Forint

Részvények

656.754.079

Százalék 32,5%

Állampapír és DKJ

408.386.018

20,2%

Forward ügyletek

-76.786.287

-3,8%

Számlapénz

179.294.922

8,9%

Betét

790.389.366

39,1%


-4.019.876

-0,2%


68.087.334

3,4%

Sikerdíj

0

0,0%


2.022.105.556

Az Alap célja


A DIALÓG Octopus Származtatott Befektetési Alap célja, hogy a pénz- és tőkepiacok adta lehetőségeket kihasználva – magasabb kockázatvállalás mellett – a bankbetétek hozamát meghaladó hozamot érjen el. Ennek érdekében az Alap minden befektetési eszközre – kötvény, részvény, nyersanyag, deviza, származtatott termékek – felvehet akár vételi, akár eladási pozíciót. A hagyományos befektetési alapokkal ellentétben a Dialóg Octopus Származtatott Alapnak nem csak emelkedő, hanem adott esetben csökkenő piacokon is lehetősége van hozamot elérnie.

Dialóg Octopus Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása

2010. szeptember 17.

ISIN kód

HU0000709241

Az Alap fajtája

származtatott

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye




Az Alap saját tőkéjét hazai és külföldi részvényekbe, kötvényekbe, illetve a Tpt. által engedélyezett határidős ügyletekbe fekteti. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% ZMAX Index.


2,00%


2,50%


T+1 (T napi árfolyam)


T+10 (T+1 napi árfolyam)



Hozamadatok Időszak

Alap1

Kockázati profil

1 hónap

-6,61%

0,30%

3 hónap

-12,45%

0,91%

Az Alap kockázata

6 hónap

-13,96%

1,91%

Indulás óta2

-3,50%

3,57%

Időszak

Alap2

1 év

-9,93%

3,78%

-

-

NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

2 év

5 ÉV


1

Referencia1

Referencia2


2


Dialóg

Maracana Alap A hónap történései röviden 2011 szeptemberében az Alap opciójában lévő valamennyi mögöttes piaca veszített értékéből, ugyanakkor az esés mértéke jóval elmaradt a piaci átlagtól, így az Alap árfolyama csak kismértékben esett.


Az Alap árfolyamának alakulása 10.100 10.000 Alap

9.725

9.350

8.975

8.600

01.02.

02

03

04

05

06

07

08

09

2011.

Eszköz

Forint

Százalék

Részvények

0

0,0%


0

0,0%

Opciók

7.744.034

2,4%

Számlapénz

4.295.444

1,3%

Bankbetét

314.888.497

97,1%


-2.466.410

-0,8%


-96.210

-0,0%


324.365.355

Az Alap nettó eszközértéke 2011. szeptember 30-án: 324.365.355 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 8,690 Ft.

Az Alap célja Az Alap célja, hogy a befektetők a tőkéjük kockáztatása nélkül részesülhessenek a világ gyorsan fejlődő régióinak növekedéséből.

Dialóg Maracana Alap alapinformációi


Zártvégű alap indítása

2011.01.05.

Lejárata

2015.12.15.

Az Alap kizárólag a következő eszközöket tartja portfoliójában: • bankbetét • opció, melyben a következő eszközök találhatók: orosz részvények (40%) brazil részvények (40%) amerikai ingatlanfejlesztő vállalatok részvényei (20%) • számlapénz

ISIN kód

HU0000709464

Az Alap fajtája

Származtatott

Az Alap típusa

nyilvános, zártvégű

Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Forgalmazás helye

A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett befektetési jegy

Kockázati profil

Hozamadatok


KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

Időszak

Alap1

1 hónap

-2,87%

-

3 hónap

-6,28%

-

6 hónap

-9,72%

-

Indulás óta2

-10,53%

-

Időszak

Alap2

1 év

-

2 év

-


1

Referencia1

Referencia2 -


2

A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt - megtekinthető a Forgalmazó helyeken, illetve a Kibocsátó székhelyén. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev.eng. sz.:I-1523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

Havi jelentés Szeptember

Recommend Documents