Havi jelentés Szeptember

www.dialoginvestment.hu

Dialóg Likviditási Befektetési Alap Ingatlanfejlesztő Részvény Alap Konvergencia Részvény Alap Származtatott Deviza Alap EURÓ Származtatott Deviza Alap Octopus Származtatott Alap

Havi jelentés – 2010. Szeptember DIALÓG Befektetési Alapkezelő Zrt. 1034 Budapest, Kecske utca 23. S (+36 1) 436 9624 X (+36 1) 436 9629 U [email protected] v www.dialoginvestment.hu

Dialóg

Likviditási Befektetési Alap A hónap történései röviden 2010 szeptemberében az elmúlt fél év legmarkánsabb hozamcsökkenése ment végbe a hazai állampapírpiacon. A rövidebb lejáratokon 20-30, míg az éven túli lejáratok esetében 50-80 bázisponttal kerültek lejjebb a referencia hozamok. A hangulat látványos javulása több tényezőre vezethető vissza, elsősorban a pozitív nemzetközi hangulat és a közelgő önkormányzati választások hatottak a hozamokra. Utóbbi esetben a befektetők úgy számoltak, hogy a választások lezárultával a kormánynak valódi költségvetési csomaggal kell és fog is előrukkolni.

Az alap és referenciaindex alakulása

A portfolió összetétele

1.20 Alap

100% ZMAX

1.15

1.10

1.05

1.00

03

05

07

09

11

2008.

01

03

05

07

09

2009.

11

01

03

05

07

09

2010.

Eszköz

Forint

Diszkontkincstárjegy

292.820.182

Százalék 34,6%

Államkötvény

152.766.328

18,1%

MNB kötvény

0

0,0%

Jelzáloglevél

0

0,0%

Betét

400.317.525

47,4%

Számlapénz

869.150

0,1%

Elhatárolt változó költségek

-1.387.659

-0,2%

Egyéb követelések/kötelezettségek

-141.631

-0,0%

Befektetett eszközök összesen

845.243.895

Az Alap nettó eszközértéke 2010. szeptember 30-án: 845.243.895 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 1,1886 Ft.

Az Alap célja

Dialóg Likviditási Alap alapinformációi

Az Alap nyilvános, nyíltvégű, a BAMOSZ besorolása szerint likviditási típusú befektetési alap. Az Alap célja, hogy magas likviditású, rövid lejáratú forintbefektetéseken keresztül folyamatosan versenyképes pénzpiaci hozamot érjen el. Az Alap befektetéseinek átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 90 napot. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap nettó eszközértékének ingadozása a lehető legalacsonyabb legyen.

A nyíltvégű alap indulása

2008. március 19.

ISIN kód

HU0000706494

Az Alap fajtája

likviditási

Az Alap típusa

nyilvános, nyíltvégű

Letétkezelő

UniCredit Bank Hungary Zrt.

Könyvvizsgáló

Deloitte Tanácsadó és Könyvvizsgáló Kft.

Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5.

Befektetési politika

1036 Budapest, Lajos utca 48-66.

Az Alap kizárólag Magyarországon, magyar forintban denominált eszközökbe fektet be: • bankbetétekbe • diszkontkincstárjegyekbe • rövid hátralévő futamidejű állampapírokba Az Alap portfóliójában származékos ügyletek nem szerepelnek. Az Alap referencia indexe: 100% ZMAX Index.

Alapkezelői díj maximum

1,05%

Maximális díjterhelés

1,15%

Vételi / eladási jutalék

maximum 500 Forint

Vételi megbízás elszámolása

T napon (T napi árfolyamon)

Visszaváltási megbízás elszámolása

T napon (T napi árfolyamon)

Hozamadatok Időszak

Alap1

Referencia1

Kockázati profil

1 hónap

0,35%

0,41%

3 hónap

1,07%

1,06%

Az Alap kockázata

6 hónap

2,17%

2,06%

Indulás óta2

7,06%

7,23%

Időszak

Alap2

NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS

Ajánlott minimális futamidő 1 HÉT

6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

1 év

5,02%

2 év

-

Évesítés nélküli Nettó adatok

1

Referencia2 4,98% -

Éves szintre számított adatok

2

A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt - megtekinthető a Forgalmazó helyeken, illetve a Kibocsátó székhelyén. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev.eng.sz.:I-1523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

Dialóg

Ingatlanfejlesztő Részvény Alap A hónap történései röviden Csendes, eseménytelen hónapot tudhat maga mögött a régiós ingatlanpiac. A nyári uborkaszezon sajnos 2010 szeptemberében is folytatódott, a forgalom ugyanis minimális volt. A következő hónapokban lezárulhat a nagyobb orosz fejlesztők tőkeemelése, mely után vélhetően visszatér a piacra a forgalom.



1.0000 0.8625 Alap

80% REX + 20% RMAX

0.6550

0.4475

0.2400 03

05 07

09 11

2008.

01

03

05

07

09

2009.

11

01

03

05

07

09

2010.

Az Alap célja

Eszköz

Forint

Részvény

556.097.967

85,4%

Államkötvény

5.114.688

0,8%

Betét

87.010.029

13,4%

Számlapénz

5.309.022

0,8%


-2.261.181

-0,3%


51.697

0,0%


651.322.222

Az Alap nettó eszközértéke 2010. szeptember 30-án: 651.322.222 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0.881 Ft.

Dialóg Ingatlanfejlesztő Alap alapinformációi

Részesíteni a befektetőket a régió, illetve a tágabban vett fejlődő piacok legdinamikusabban fejlődő szektora, az ingatlan szektor adta növekedés lehetőségeiből. Ezen cégek jellemző módon irodákat, logisztikai és kereskedelmi központokat építenek, majd értékesítenek vagy adnak bérbe. Az Alap célja, hogy a „hagyományos” ingatlanalapok hozamát hosszú távon jelentősen meghaladó hozamot érhessenek el a Befektetők ésszerű kockázatvállalás, de rövid távon magas volatilitás mellett.


2008. március 19.

ISIN kód

HU0000706510

Az Alap fajtája

részvénytúlsúlyos

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5.



Az Alap közvetlenül ingatlanba nem fektet! Befektetési terület: • Közép- és Kelet-Európa • Balkán országai • FÁK országai • Oroszország • Törökország Célpontok: 40-50 ingatlanfejlesztő- és ingatlanberuházással foglalkozó részvénytársaság. Referencia Index: 80% UniCredit REX Index + 20% RMAX Index

Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS

Ajánlott minimális futamidő 6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV


2,50%


2,70%


3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint


T+1 napon (T napi árfolyamon)


T+2 napon (T+1 napi árfolyamon)

Hozamadatok

Kockázati profil

1 HÉT

Százalék

Időszak

Alap1

1 hónap

-0,19%

0,86%

3 hónap

2,75%

5,64%

6 hónap

-3,95%

6,59%

Indulás óta2

-13,71%

-22,25%

Időszak

Alap2

Referencia2

1 év

3,29%

6,96%

-

-

2 év

5 ÉV


1

Referencia1


2


Dialóg

Konvergencia Részvény Alap A hónap történései röviden Alapvetően pozitív folyamatok jellemezték 2010 szeptemberét. A börzék kismértékben, igen alacsony forgalom mellett folyamatosan emelkedtek, igaz ugyan, hogy a részvényárfolyamok emelkedését szinte egy az egyben ellensúlyozták a devizapárok mozgása, elsősorban az amerikai dollár gyengülése.



1.1300 1.0000

0.9475 0.7650

05

07

09

11

813.481.344

87,4%

Államkötvény

0

0,0%

40% CETOP20 + 40% MSCI EMEA + 20% RMAX INDEX

Betét

117.013.488

12,6%

Számlapénz

5.732.288

0,6%

01

03

05

07

09

2009.

11

01

03

05

07

09

2010.

Az Alap célja

-2.672.878

-0,3%

-2.761.858

-0,3%


930.792.384

Dialóg Konvergencia Alap alapinformációi


HU0000706528

Az Alap fajtája

részvénytúlsúlyos

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

3 ÉV

2,50%


2,70%


3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint





Időszak

Alap1

Referencia1

1 hónap

0,56%

4,97%

3 hónap

1,23%

10,83%

6 hónap

0,81%

2,91%

Indulás óta2

1,30%

-3,02%

Időszak

Alap2

1 év

44,57%

MAGAS

Ajánlott minimális futamidő 2 ÉV


Hozamadatok

Az Alap kockázata

1 ÉV

2008. március 19.

ISIN kód


Kockázati profil NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY


1023 Budapest, Bécsi út 3-5.

Az Alap ennek a stratégiának megfelelôen a dél-kelet európai régió (Horvátország, Szlovénia, Bosznia-Hercegovina, Szerbia, Montenegro, Macedónia, Albánia, Románia, Bulgária), a FÁK tagállamok (elsôsorban Ukrajna, Kazahsztán, Grúzia), valamint Törökország és Oroszország vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol. Referencia Index: 40% CETOP20 Index + 40% MSCI EM Europe Index + 20% RMAX Index

6 HÓNAP

Elhatárolt változó költségek Egyéb követelések/kötelezettségek

Az Alap nettó eszközértéke 2010. augusztus 31-én: 872.166.114 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 1.0390 Ft.

Az Alap célja, hogy a Befektetők részesülhessenek a második hullámban az Európai Unióhoz csatlakozó országok gazdasági növekedéséből. Az Alap befektetéseinek célpontjai azon országok, amelyek kimaradtak a 2004-es EUcsatlakozásból, de potenciálisan az elkövetkezendő 15-20 év során az Európai Unió tagjaivá vagy társult tagjaivá válhatnak.

1 HÉT

Százalék

Részvény

0.4000 03

Forint

Alap

0.5825

2008.

Eszköz

5 ÉV

2 év Évesítés nélküli Nettó adatok

1

-

Referencia2 12,30% -


2


A Dialóg Származtatott Deviza Alap 2010. szeptember havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* Dátum

Devizapár

Pozíció nyitása / zárása

Irány

EURCHF GBPJPY GBPNOK USDHUF

Long Long Short Short

Mennyiség

Árfolyam

1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,400,000

Realizált eredmény (%)

1.296 130.023 9.689 224.715

Realizált eredmény (EUR)

-1.98% 0.21% 1.00% 0.01%

-22,231 2,142 12,204 73

2010. szeptember üzletkötései** Dátum

Devizapár

9/1/10 9/1/10 9/1/10 9/2/10 9/3/10 9/6/10 9/13/10 9/15/10 9/15/10 9/15/10 9/16/10 9/16/10 9/17/10 9/17/10 9/17/10 9/17/10 9/20/10 9/20/10 9/21/10 9/22/10 9/22/10 9/22/10 9/22/10 9/22/10 9/22/10 9/23/10 9/23/10 9/24/10 9/24/10 9/30/10 9/30/10 9/30/10 9/30/10 9/30/10


EURJPY GBPNOK AUDCAD GBPCHF EURJPY EURNZD USDHUF GBPJPY AUDJPY CHFJPY EURNZD GBPCHF AUDJPY USDJPY EURCHF EURJPY USDJPY AUDUSD USDSEK USDSEK AUDUSD GBPDKK GBPHUF EURGBP EURCAD GBPHUF EURUSD EURCHF EURUSD EURCHF EURCHF EURCAD EURGBP AUDCAD

Irány

Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Zárás Nyitás Zárás Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Zárás Zárás Zárás

Long Long Short Long Short Long Long Short Long Short Short Short Short Short Short Short Long Long Short Long Short Long Long Long Long Short Long Long Short Short Long Short Short Long

Mennyiség

Árfolyam

1,000,000 1,000,000 1,650,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,400,000 1,000,000 1,500,000 1,300,000 1,000,000 1,000,000 1,500,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,500,000 1,400,000 1,400,000 1,500,000 1,000,000 1,000,000 1,250,000 1,250,000 1,000,000 1,000,000 1,200,000 1,000,000 1,200,000 1,200,000 1,250,000 1,250,000 1,650,000


107.358 9.558 0.956 1.556 108.950 1.778 220.910 132.335 80.373 85.361 1.806 1.582 81.016 85.763 1.320 111.976 85.591 0.946 6.957 6.857 0.955 8.704 325.830 0.857 1.376 329.940 1.333 1,,31789 1.345 1.327 1.331 1.397 0.864 1.000


1.37% 1.48% 1.72% 1.78% 1.58% 1.63% 0.80% -3.00% 0.20% 1.44% 0.94% 1.26% 0.88% -0.41% 1.50% 0.93% -5.00% Összesen:

28,800.46 14,530.84 20,108.76 23,051.83 14,364.67 19,002.91 9,129.26 -33,524.97 1,529.26 15,169.07 10,128.12 14,796.00 10,611.00 -8,498.26 18,352.68 11,556.53 -55,707.42 113,400.74

Hónap végi nem realizált pozíciók* Dátum

Devizapár


GBPDKK CHFJPY EURJPY EURCHF

Irány

Short Short Short Long

Mennyiség

Árfolyam

1,000,000 1,300,000 1,000,000 1,200,000


8.550 85.330 113.112 1.336


-1.76% -0.04% -1.00% 0.30% Összesen:

-17,637 -472 -10,043 3,600 -24,551.84

* A realizált és a nem realizált eredmény a Letétkezelő által használt euróra vetített deviza keresztárfolyamokból számolódik. ** A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 10%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 10X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá.

Összes havi (realizált) tranzakció 17 Összes realizált tranzakció indulás óta 232

Összes sikeres havi (realizált) tranzakció 14 Összes sikeres realizált tranzakció indulás óta 146

Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya 82.35% Összes sikeres (realizált) tranzació aránya indulás óta 62.93%

Napi hozamok szórása

Kokázatmentes kamat

3.56%

6.92%

Sharp mutató (R(f)=6,92%) -0.68

Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) 88,848.90

Dialóg

Származtatott Deviza Alap A hónap történései röviden 2010 szeptemberében tovább folytatódott az idei év első felének sztárdevizájának, az amerikai dollárnak a gyengülése. 15 éves mélypontra zuhant az USDJPY jegyzése, és a dollár az euróval szemben is jelentősen gyengült. A közép-európai devizák ezzel párhuzamosan jelentősen erősödtek valamennyi vezető devizával szemben.



1.140

1.105

1.070

1.035 1.000 04

05 06

2009.

07

08 09

10

11 12

01

02

2010.

03

04

05

06

07

08

09

Az Alap célja A DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap célja, hogy a világgazdaság vezető devizáinak mozgását, árfolyamalakulását kihasználva a befektetők a betéti és pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is.

Eszköz

Forint

Állampapír és diszkontkincstárjegy

1.330.234.770

Százalék 37,0%

Betét

1.926.205.000

53,5%

Számlapénz HUF

140.959

0,0%

Számlapénz EUR

358.655.204

10,0%

Nyitott devizapozíciók eredménytartalma

-1.201.951

-0,0%


-7.960.296

-0,2%


-7.756.067

-0,2%

Sikerdíj

3.331.643

0,1%

Nyitott tőkeáttételes pozíciók HUF értéke

1.927.730.000

53,6%

Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es)

1.54

Forward ügyletek

0


3.598.317.619

0,0%

Az Alap nettó eszközértéke 2010. szeptember 30-án: 3.598.317.619 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 1,1286 Ft.

Dialóg Származtatott Deviza Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása

2009. március 25.

ISIN kód

HU0000707732

Az Alap fajtája

Származtatott Deviza Alap

Az Alap típusa


Letétkezelő



Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% ZMAX Index.

Forgalmazás helye


Kockázati profil KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

1036 Budapest, Lajos utca 48-66. Alapkezelői díj maximum

2,50%


2,70%


3000 Forint, maximum 5% / 3000 Forint





Hozamadatok

Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY


2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

1


2


Időszak

Alap1

Referencia1

1 hónap

1,60%

0,28%

3 hónap

2,24%

0,65%

6 hónap

4,04%

1,26%

Indulás óta

8,30%

4,80%

Időszak

Alap

1 év

8,25%

2

Referencia2 3,38%


A Dialóg EURÓ Származtatott Deviza Alap 2010. szeptember havi Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* Dátum

Devizapár


Irány



Mennyiség

200,000 200,000 200,000 280,000

Árfolyam


1.296 130.023 9.689 224.715


-1.98% 0.21% 1.00% 0.01%

-4,446 428 2,441 15

2010. szeptember üzletkötései** Dátum

Devizapár

9/1/10 9/1/10 9/1/10 9/2/10 9/3/10 9/6/10 9/13/10 9/15/10 9/15/10 9/15/10 9/16/10 9/16/10 9/17/10 9/17/10 9/17/10 9/17/10 9/20/10 9/20/10 9/21/10 9/22/10 9/22/10 9/22/10 9/22/10 9/22/10 9/22/10 9/23/10 9/23/10 9/24/10 9/24/10 9/30/10 9/30/10 9/30/10 9/30/10 9/30/10


EURJPY GBPNOK AUDCAD GBPCHF EURJPY EURNZD USDHUF GBPJPY AUDJPY CHFJPY EURNZD GBPCHF AUDJPY USDJPY EURCHF EURJPY USDJPY AUDUSD USDSEK USDSEK AUDUSD GBPDKK GBPHUF EURGBP EURCAD GBPHUF EURUSD EURCHF EURUSD EURCHF EURCHF EURCAD EURGBP AUDCAD

Irány

Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Zárás Nyitás Zárás Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Zárás Zárás Zárás

Long Long Short Long Short Long Long Short Long Short Short Short Short Short Short Short Long Long Short Long Short Long Long Long Long Short Long Long Short Short Long Short Short Long

Mennyiség

200,000 200,000 330,000 200,000 200,000 200,000 280,000 200,000 300,000 260,000 200,000 200,000 300,000 200,000 200,000 200,000 200,000 300,000 280,000 280,000 300,000 200,000 200,000 250,000 250,000 200,000 200,000 240,000 200,000 240,000 240,000 250,000 250,000 330,000

Árfolyam


107.358 9.558 0.956 1.556 108.950 1.778 220.910 132.335 80.373 85.361 1.806 1.582 81.016 85.763 1.320 111.976 85.591 0.946 6.957 6.857 0.955 8.704 325.830 0.857 1.376 329.940 1.333 1,,31789 1.345 1.327 1.331 1.397 0.864 1.000


1.37% 1.48% 1.72% 1.78% 1.58% 1.63% 0.80% -3.00% 0.20% 1.44% 0.94% 1.26% 0.88% -0.41% 1.50% 0.93% -5.00% Összesen:

5,760.09 2,906.17 4,021.75 4,610.37 2,872.93 3,800.58 1,825.85 -6,704.99 305.85 3,033.81 2,025.62 2,959.20 2,122.20 -1,699.65 3,670.54 2,311.31 -11,141.48 22,680.15

Hónap végi nem realizált pozíciók* Dátum

Devizapár



Irány


Mennyiség

200,000 165,000 165,000 265,000

Árfolyam


1.296 130.023 9.689 224.715


-1.98% 0.21% 1.00% 0.01% Összesen:

-4,446 428 2,441 15 -4,910.37

* A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 10%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 10X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá.

Összes havi (realizált) tranzakció 17 Összes realizált tranzakció indulás óta 39

Összes sikeres havi (realizált) tranzakció 14 Összes sikeres realizált tranzakció indulás óta 28

Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya 82.35% Összes sikeres (realizált) tranzació aránya indulás óta 71.79%

Napi hozamok szórása

Kokázatmentes kamat

-0.90%

1.00%

Sharp mutató (R(f)=1%) -0.59

Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) 17,769.78

Dialóg

EURÓ Származtatott Deviza Alap A hónap történései röviden 2010 szeptemberében tovább folytatódott az idei év első felének sztárdevizájának, az amerikai dollárnak a gyengülése. 15 éves mélypontra zuhant az USDJPY jegyzése, és a dollár az euróval szemben is jelentősen gyengült. A közép-európai devizák ezzel párhuzamosan jelentősen erősödtek valamennyi vezető devizával szemben.


Az alap és referenciaindex alakulása 0.01200 Alap

0.01143

100% EURIBOR 6*

*ábrázolás technikai okoból a benchmark értékét 100-al osztottuk

0.01087

0.01031

0.00975

05.03.

06

07

08

09

2010.

Az Alap célja A Dialóg Euró Származtatott Deviza Alap célja, hogy a befektetők a betéti hozamokat akár jelentős mértékben is meghaladó hozamot realizálhassanak alacsony szórás/kockázat mellett. Az Alap befektetési politikája szerint a portfolió 90 százalékát a lehető legkisebb kockázatú eszközökbe, jellemzően euróban denominált betétekbe, rövid futamidejű diszkontkincstárjegyekbe fekteti, míg a fennmaradó 10 százalék erejéig tőkeáttételes pozíciókat vesz fel a világ vezető devizapárjaira. Az Alap Magyarországon még kevésbé elterjedt, ugyanakkor a nemzetközi befektetők körében rendkívül népszerű ún. kvantitatív eljárás során hozza meg döntéseit a tőkeáttételes pozíciókat illetően. Az Alap – származtatott befektetési alap révén – mind az emelkedő, mind a csökkenő piaci folyamatokat ki tudja használni. A Tőkepiaci törvény értelmében az Alap maximális tőkeáttétele kétszeres.

Eszköz

EUR

Százalék

Állampapír és diszkontkincstárjegy

0

0,0%

Betét

2.061.548.28

89,4%

Számlapénz HUF

0.00

0,0%

Számlapénz EUR

259.852.66

11,3%

Nyitott devizapozíciók eredménytartalma

2.216.43

0,1%

Elhatárolt változó költségek (EUR)

-8.872.50

-0,4%


-9.223.46

-0,4%

Elhatárolt sikerdíj

0.00

0,0%


2.148.554.90

Nyitott tőkeáttételes pozicíók EUR értéke

1.102.039

Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es)

1.48

Forward Ügyletek

0

47,8%

0,0%

Az Alap nettó eszközértéke 2010. augusztus 31-én: 2,148,554,90 EUR, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,010010 EUR.

Dialóg EURÓ Származtatott Alap alapinformációi



2010. május 5.

ISIN kód

HU0000708714

Az Alap fajtája

Származtatott Deviza Alap

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5. 1036 Budapest, Lajos utca 48-66.

Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint euróban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, állampapírok, illetve betétek találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% EURIBOR 6 hónap Index.


2,50%


2,70%


10 EUR


T+1 (T napi árfolyam)


T+6 (T+1 napi árfolyam)

Hozamadatok Kockázati profil Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

Időszak

Alap1

1 hónap

1,41%

1,570%

3 hónap

1,71%

11,92%

6 hónap

-

-

Indulás óta2

0,10%

15,80%

Időszak

Alap2

1 év

-

2 év

-


1

Referencia1

Referencia2 -


2


Dialóg

Octopus Származtatott Alap A hónap történései röviden 2010. szeptember 17.-ével sikeresen lezárult a Dialóg Octopus Származtatott Alap jegyzése, a hónap hátralevő részében az üzletek kötéséhez szükséges számlák megnyitása zajlott. Köszönjük Befektetőink bizalmát!



1.0020 Alap

1.0015

100% ZMAX

1.0010

1.0005

1.0000

09.17.

09.30.

2010.

Eszköz

Forint

Részvények

24.405.485

Százalék 8,9%

Állampapír és DKJ

98.992.900

36,2%

Forward ügyletek

-6.500

-0,0%

Számlapénz

27.813.151

10,2%

Betét

119.013.718

43,6%


-266.367

-0,1%


3.260.745

1,2%


273.213.132

Az Alap nettó eszközértéke 2010. szeptember 30-án: 273.213.132 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 1,0005 Ft.

Az Alap célja A DIALÓG Octopus Származtatott Befektetési Alap célja, hogy a pénz- és tőkepiacok adta lehetőségeket kihasználva – magasabb kockázatvállalás mellett – a bankbetétek hozamát meghaladó hozamot érjen el. Ennek érdekében az Alap minden befektetési eszközre – kötvény, részvény, nyersanyag, deviza, származtatott termékek – felvehet akár vételi, akár eladási pozíciót. A hagyományos befektetési alapokkal ellentétben a Dialóg Octopus Származtatott Alapnak nem csak emelkedő, hanem adott esetben csökkenő piacokon is lehetősége van hozamot elérnie.

Dialóg Octopus Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása

2010. szeptember 17.

ISIN kód

HU0000709241

Az Alap fajtája

származtatott

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló

Szovics Zsolt – Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft.

Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye




Az Alap saját tőkéjét hazai és külföldi részvényekbe, kötvényekbe, illetve a Tpt. által engedélyezett határidős ügyletekbe fekteti. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% ZMAX Index.

1036 Budapest, Lajos utca 48-66. Alapkezelői díj maximum

2,00%


2,50%


T+1 (T napi árfolyam)


T+10 (T+1 napi árfolyam)

Hozamadatok Időszak

Alap1

Referencia1

Kockázati profil

1 hónap

0,05%

0,11%

3 hónap

-

-

Az Alap kockázata

6 hónap

-

-

Indulás óta2

-

-

Időszak

Alap2

1 év

-

-

2 év

-

-

NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV


1

Referencia2


2


Havi jelentés Szeptember

Recommend Documents