Jaaroverzicht 2012
Inhoud Overzicht 01 Een kort overzicht Verslag van de Raad van Bestuur 04 Bericht van de Voorzitter 07 Vooruitzichten voor 2013 08 Executive Committee 10 Operationele ontwikkelingen 12 Het Heineken® merk laten groeien 14 Door de consument geïnspireerd, klantgericht en merkgeoriënteerd opereren 16 Kansen benutten in opkomende markten 18 Optimaal gebruikmaken van onze wereldwijde schaalgrootte 20 Persoonlijk leiderschap bevorderen 22 Brewing a Better Future 24 Resultaten per regio 26 Financiële ontwikkelingen Remuneratiebeleid Jaaroverzicht 40 Geconsolideerde winsten verliesrekening 41 Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat 42 Geconsolideerde balans 43 Geconsolideerd kasstroomoverzicht 45 Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen Overige 47 Verklarende woordenlijst 50 Colofon
Welkom bij
HEINEKEN
HEINEKEN is een van ‘s werelds toonaangevende bierbrouwers, met merken die verkrijgbaar zijn in 178 landen over de hele wereld.
We zijn
een trotse en onafhankelijke internationale brouwer die consumenten overal ter wereld wil verrassen en inspireren.
We hechten waarde
aan passie voor kwaliteit, plezier in het leven, respect voor mensen en respect voor onze planeet.
We willen
in alle markten winnen met Heineken® en met een complete merkenportfolio in geselecteerde markten. Aanvullende informatie online: annualreport.HEINEKEN.com
• Download Excel®-sheets van onze kerncijfers • Gebruik onze verslagtoolkit • Deel informatie via sociale netwerken
theHEINEKENcompany.com
• Meld u aan voor nieuwsberichten per e-mail • Blijf op de hoogte via onze uitgebreide beleggerssectie • Lees en stel vragen over onze inzet voor duurzaamheid
twitter.com/HEINEKENCorp • Volg het laatste nieuws over HEINEKEN via onze twitterfeed: @HEINEKENCorp
Verslag van de Raad van Bestuur
Overzicht
Remuneratiebeleid
Jaaroverzicht
Overige
Een kort overzicht Kerncijfers
Kerncijfers1
Omzet (in miljoenen EUR)
Resultaten
¤18.383 miljoen +7,4 procent
In miljoenen EUR
2012
18.383
2011
17.123 16.133
2010 2009
14.701
2008
14.319
Geconsolideerd biervolume (in miljoenen hectoliters)
164,6 145,9
2010 2009
125,2
2008
125,8
Heineken® volume in premiumsegment (in miljoenen hectoliters)
29,1 miljoen hectoliter +6,2 procent 2012
29,1
2011
27,4 26,0
2010 2009
25,1
2008
2.912 2.697 2.623
2009 2008
2.095 1.932
Nettowinst (beia) (in miljoenen EUR)
¤1.696 miljoen +7,1 procent
2009
1.696
1.456
2008
1.055 1.013
27.127
32,6%
11.691 12.311 29.071
9.7744 8.355 20.605
19,6% 47,3% 41,1%
585.100.3814 2,44 2,71 0,83 3,58
(1,7)% 110,2% 8,9% 7,2% (27,9)%
16,704 35,77
21,7% 41,1%
76.191
71.7457
6,2%
21,2% 10,9%
14,3% 9,1%
48,3% 19,8%
27,5% 3,09 30,2% 80,0% 6,0
14,5% 2,27 30,1%6 122,1% 6,4
Resultaten en balans per aandeel van EUR 1,60 Gewogen gemiddelde van aantal aandelen – gewoon 575.022.338 Nettowinst 5,13 Nettowinst (beia) 2,95 Dividend (voorstel) 0,89 Vrije operationele kasstroom 2,58 Totaal eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap 20,33 50,47 Slotkoers3
Verhoudingsgetallen EBIT in % van omzet EBIT in % van totale activa Nettowinst in % van het gemiddelde eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap3 Netto schuldpositie/EBITDA (beia) Dividend in % van de nettowinst5 Kasconversieratio EBIT (beia)/netto rentelasten
89,7% 36,1% 0,3% (34,5)% (6,3)%
Zie de verklarende woordenlijst voor definities. ‘EBIT’, ‘EBIT (beia)’, ‘nettowinst (beia)’, ‘EBITDA’, ‘EBITDA (beia)’ en ‘vrije operationele kasstroom’ zijn geen financiële prestatie-indicatoren die overeenkomstig IFRS worden berekend. Zij dienen daarom niet als alternatief te worden beschouwd voor ‘bedrijfsresultaat’ of ‘winst’ als prestatie-indicatoren, of als alternatief voor de ‘kasstroom uit bedrijfsactiviteiten’ als indicator van onze liquiditeit. Wij zijn echter van mening dat ‘EBIT’, ‘EBIT (beia)’, ‘nettowinst (beia)’, ‘EBITDA’, ‘EBITDA (beia)’ en ‘vrije operationele kasstroom’ indicatoren zijn die gewoonlijk door beleggers worden gebruikt en dat het daarom waardevol is deze toe te lichten. Vanwege verschillen in de berekeningswijze is het mogelijk dat de presentatie van deze financiële gegevens niet te vergelijken is met soortgelijke gegevens die door andere bedrijven worden gepresenteerd. Zie voor een aansluiting van ‘bedrijfsresultaat’, ‘winst’ en ‘kasstroom uit bedrijfsactiviteiten’ op ‘EBIT’, ‘EBIT (beia)’, ‘nettowinst (beia)’, ‘EBITDA’, ‘EBITDA (beia)’ en ‘vrije operationele kasstroom’ het overzicht van de financiële ontwikkelingen op de pagina’s 26 tot en met 31. 3 Op 31 december. 4 Inclusief het effect van het Allotted Share Delivery Instrument (ASDI). 5 Exclusief het effect van het ASDI. 6 Het in het Jaarverslag 2011 opgenomen percentage 33,1 procent is incorrect; het correcte dividend in procenten van de nettowinst voor 2011 is 30,1 procent. 7 Geactualiseerd. 2
1.584
2010
35.979
1
2012 2011
Totaal activa Totaal eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap Netto schuldpositie Marktkapitalisatie
Gemiddelde personeelsbezetting (FTE)
¤2.912 miljoen +8,0 procent 2010
7,4% 59,0% 8,0% 106,2% 7,1% 44,1% 8,1% 7,3% (29,0)%
In aantallen
EBIT (beia) (in miljoenen EUR)
2011
Wijziging in %
Medewerkers
25,9
2012
2011
17.123 2.455 2.697 1.430 1.584 3.623 3.682 477 2.093
In miljoenen EUR
171,7
2011
2012
18.383 3.904 2.912 2.949 1.696 5.220 3.979 512 1.485
Balans
171,7 miljoen hectoliter +4,3 procent 2012
Omzet EBIT2 EBIT (beia)2 Nettowinst Nettowinst (beia)2 EBITDA2 EBITDA (beia)2 Dividend (voorstel)5 Vrije operationele kasstroom2
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
01
Een kort overzicht vervolg
HEINEKENjaren heen door de
HEINEKEN is een trotse en onafhankelijke internationale brouwer die ernaar streeft de consument overal ter wereld te verrassen en te inspireren.
Verenigd Koninkrijk en Ierland
1985
2008
HEINEKEN neemt de Ierse brouwer Murphy’s over.
HEINEKEN neemt de activiteiten van Scottish & Newcastle over en voegt de merken Foster’s, John Smith’s, Strongbow en Bulmers aan de portfolio toe.
Frankrijk
1875 Heineken® wint de Medaille d’Or in Parijs.
Verenigde Staten
1933
1889
Heineken® is als eerste importbier in Amerika verkrijgbaar na 13 jaar drooglegging.
Heineken® wint de Grand Prix in Parijs.
Italië
1974 Er wordt een meerderheidsbelang verworven in de Dreher Group.
Afrika
Latijns-Amerika
2010
HEINEKEN neemt de bierdivisie van FEMSA in Mexico en Brazilië over (inclusief de exportactiviteiten naar de Verenigde Staten en andere landen).
1900 HEINEKEN importeert bier in Afrika.
1946
HEINEKEN wordt actief in Nigeria.
2009
De Heineken Africa Foundation wordt opgericht.
2011
HEINEKEN neemt vijf brouwerijen in Nigeria en twee brouwerijen in Ethiopië over.
02
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
Overzicht
Nederland
Verslag van de Raad van Bestuur
Remuneratiebeleid
Jaaroverzicht
1864
1873
1939
1968
1975
Gerard Adriaan Heineken verwerft zijn eerste brouwerij in Amsterdam.
Heineken’s Bierbrouwerij Maatschappij wordt opgericht.
HEINEKEN wordt genoteerd aan de Nederlandse effectenbeurs.
HEINEKEN wordt eigenaar van Amstel, de belangrijkste rivaal in Nederland.
In Zoeterwoude wordt de grootste moderne brouwerij in Europa geopend.
Overige
Duitsland
1993
Na de val van de Muur wordt voor het eerst Heineken® geëxporteerd naar Berlijn.
Centraal- en Oost-Europa
1991
HEINEKEN verwerft een meerderheidsbelang in de Hongaarse Komarom brouwerij.
Australië
2004 HEINEKEN en Lion Nathan starten onder de naam Heineken Lion een joint venture voor het brouwen, verkopen en distribueren van Heineken®.
HEINEKEN verwerft een belang in Z˙ywiec, de grootste premium bierbrouwer in Polen.
2002
HEINEKEN begint aan de overname van brouwerijen in Rusland.
India
2009
2003
HEINEKEN begint een joint venture met Vijay Mallya en wordt hierdoor medeeigenaar van India’s nummer 1 brouwer UBL.
Azië-Pacific
1994
HEINEKEN neemt Brau Union over in Oostenrijk, Roemenië, Hongarije, Tsjechië en Polen.
2007
1932
1937
2012
HEINEKEN neemt de Krŭsovice brouwerij in Tsjechië over.
HEINEKEN is medeoprichter van Malayan Breweries en brouwt onder het Tiger merk voor het eerst bier in het buitenland.
In het voormalige Nederlands-Indië wordt voor het eerst Heineken® bier buiten Nederland gebrouwen.
HEINEKEN verkrijgt volledige zeggenschap over Asia Pacific Breweries en creëert een sterk platform voor groei in de hele regio.
HEINEKEN wordt eigenaar van Drinks Union in Tsjechië en Bere Mures in Roemenië.
Bier bestaat voor ruim 90 procent uit water. Historisch gezien werd bier niet alleen gedronken omdat het lekker was, maar ook omdat het hielp om water beter drinkbaar te maken.
2008
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
03
Verslag van de Raad van Bestuur
Bericht van de Voorzitter De
Magie vanHEINEKEN
F
inanciële prestaties Voor HEINEKEN was 2012 een enerverend jaar, waarin belangrijke strategische en operationele resultaten werden geboekt onder moeilijke omstandigheden. De omzet en het groep biervolume groeiden met respectievelijk 7,4 procent en 3,4 procent, waardoor ons wereldwijde marktaandeel werd vergroot.
De herijking van onze geografische spreiding bereikte in november 2012 een nieuw hoogtepunt. Na de acquisitie van Asia Pacific Breweries Ltd (APB) in Singapore genereren opkomende markten op pro forma-basis inmiddels 64 procent van het geconsolideerde biervolume en 59 procent van de EBIT (beia) van de Groep. De verschuiving in de richting van snelgroeiende markten zal een positief effect hebben op de toekomst van ons bedrijf.
Het was bovendien een jaar waarin we onze platforms voor verdere groei opnieuw hebben versterkt.
Acquisitie van Asia Pacific Breweries Ltd (APB) Door de volledige zeggenschap over APB en Asia Pacific Investment Pte Ltd (APIPL) te verkrijgen, hebben we onze concurrentiepositie in een van ‘s werelds meest veelbelovende regio’s versterkt. We verkeren nu in een ideale positie om onze aanwezigheid in een aantal groeimarkten uit te breiden en waarde voor de lange termijn te creëren ten behoeve van onze aandeelhouders. Ik wil graag van deze gelegenheid gebruikmaken om onze dank te betuigen aan voorzitter Lee en alle leden van de Raad van Bestuur van Fraser & Neave Ltd, die ons bod hebben gesteund en aan hun aandeelhouders hebben aanbevolen.
De focus op onze vijf prioriteiten werpt vruchten af. Het Heineken® merk heeft wederom beter gepresteerd dan de totale biermarkt, de rest van onze portfolio en het internationale premiumsegment. De andere merken in onze wereldwijde portfolio, aangevoerd door Desperados, hebben meerdere nieuwe markten betreden. We hebben de investeringen in onze merken voortgezet om winstgevende omzetgroei te bevorderen en we zijn ons blijven richten op verdere verbetering van de efficiëntie in alle aspecten van de bedrijfsvoering. Het Total Cost Management-programma (TCM2) heeft in het eerste jaar EUR 196 miljoen aan besparingen vóór belastingen gegenereerd. Innovatie is van cruciaal belang voor het opbouwen van merken en het bier segment als geheel. In het afgelopen jaar hebben we goede vorderingen geboekt op weg naar een innovatieratio van 6 procent van de omzet, onze doelstelling voor 2020. Mede door de uitrol van producten zoals Radler, een verfrissende mix van bier en natuurlijk vruchtensap, hebben we omzet van bijna EUR 1 miljard (5,3 procent van de totale omzet) gegenereerd uit innovaties die in de laatste drie jaar op de markt zijn gebracht.
04
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
Winnen in andere snelgroeiende markten In 2010 hebben we de bierdivisie van FEMSA in Mexico en Brazilië overgenomen. Nu beginnen we de vruchten te plukken van het harde werk van de teams in beide landen. In Mexico hebben we een sterke volumegroei gegenereerd door succesvolle uitvoering van onze marketingstrategie en in Brazilië bevorderen we de groei van het premiumsegment. Afrika ontpopt zich steeds meer tot het meest veelbelovende continent voor groei in het biersegment. In november verwelkomden we meer dan zestig analisten, aandeelhouders en investeerders op een bijeenkomst in Lagos (Nigeria). Hier konden we onze passie voor en ons geloof in dit continent delen en laten zien waarom Afrika zo belangrijk en zo aantrekkelijk is voor ons bedrijf. De dynamische en positieve veranderingen die overal in Afrika plaatsvinden,
Links Jean-François van Boxmeer, voorzitter van de Raad van Bestuur/CEO Rechts René Hooft Graafland, lid van de Raad van Bestuur/CFO
Overzicht
Verslag van de Raad van Bestuur
Remuneratiebeleid
Jaaroverzicht
Overige
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
05
Bericht van de Voorzitter vervolg
en de gevolgen hiervan voor het leven van de consument, zijn voor iedereen duidelijk zichtbaar. Dit biedt extra mogelijkheden in zowel het middensegment als het premiumsegment. Door proactief in onze merken en de productiecapaciteit te investeren, verkrijgen we een winnende positie. Wanneer we dit combineren met de successen van onze joint ventures in Afrika, India en Zuid-Amerika, is het duidelijk dat onze aanwezigheid en onze prestaties in opkomende markten veel beloven voor de toekomst.
voor onze samlenleving en planeet. In 2012 behaalden we de hoogste score ooit in de SAM Dow Jones Sustainability Index en kregen we een sterk verbeterde beoordeling in het kader van het Carbon Disclosure Project. Maar we mogen niet op onze lauweren gaan rusten. We blijven onszelf uitdagen om meer en sneller verbeteringen te bereiken. Later dit jaar maken we nieuwe gerichte doelstellingen bekend.
Een antwoord op kwesties rond alcoholgebruik In oktober zijn we met andere vooraanstaande producenten van alcoholhoudende dranken bijeengekomen om steun te verlenen aan Het blijvende belang van Europa nieuwe wereldwijde programma’s om het HEINEKEN is de grootste brouwer van Europa schadelijke gebruik van alcohol terug te dringen. en deze regio blijft essentieel voor onze toekomst. Weliswaar worden we geconfronteerd Als sector kunnen we bogen op een actieve bijdrage aan de oplossing van problemen rond met de realiteit van een moeilijke alcohol. Maar er moet nog meer gebeuren, marktdynamiek en dalende bierconsumptie vooral op het gebied van alcoholconsumptie door een vergrijzende bevolking, maar doordat onze teams deze uitdagingen het hoofd bieden, door minderjarigen en het versterken en uitbreiden van richtlijnen voor marketing en realiseren we jaarlijks een verdere groei van de reclame. HEINEKEN zal een leidende rol blijven EBIT (beia). Dit maken we mogelijk door te vervullen door samen met overheden, NGO’s en blijven investeren in merken en innovatie, door nieuwe categorieën te introduceren en door onze zakelijke partners te werken aan manieren om schadelijk alcoholgebruik tegen te gaan. relaties met pan-Europese winkelketens te verdiepen. Door middel van samenwerking Heineken® is 140 jaar jong in 2013 kunnen we voordelen en waarde creëren, zowel voor onze partners als voor HEINEKEN. In december gaven we het startsein voor de viering van de 140ste verjaardag HEINEKEN Global Shared Services (HGSS) van Heineken®. De voorpagina van dit in Krakau (Polen) Om succesvol te kunnen blijven, is het essentieel dat we optimaal gebruikmaken van onze wereldwijde schaalgrootte. Een belangrijke stap in dit proces werd gezet met de opening van HEINEKEN Global Shared Services (HGSS) in Krakau (Polen). Dit centrum beheert inmiddels de financiële transactieprocessen van zes Europese werkmaatschappijen. Het doel is dat eind 2015 de financiële transacties van alle Europese werkmaatschappijen vanuit dit centrum worden beheerd. Brewing a Better Future In december was het drie jaar geleden dat we de ambities voor BaBF hebben bepaald en reeds zijn de eerste mijlpalen bereikt. Duurzaamheid is een belangrijk aspect van onze bedrijsfvoering en we zijn er trots op dat we als organisatie oog hebben voor de noodzaak en de praktische toepassing van nieuwe werkwijzen die beter zijn 06
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
jaarverslag is een verjaardagsgroet waarmee we ons wereldberoemde merk van harte willen feliciteren. Het was een bijzonder jaar voor Heineken® vanwege onze sponsoring van de Olympische Zomerspelen in Londen en de samenwerking met Skyfall, de meest recente James Bond-film. Ik verwacht dat 2013 voor onze consumenten minstens even opwindend en inspirerend zal zijn. De magie van Heineken In april was de première van de film ‘De magie van Heineken’. Het werd een bijzondere gebeurtenis, bijgewoond door de familie Heineken en voormalige en huidige medewerkers. In iets meer dan een uur tijd vertelt deze film het verhaal van ons prachtige bedrijf. Sindsdien zijn er over de hele wereld voorstellingen geweest. Al onze medewerkers zijn gemotiveerd om de magie levend te houden. Uitrol van de Bedrijfsregels We realiseren ons hoe belangrijk het is dat ieder van ons werkt op basis van de waarden die dit bedrijf zo succesvol hebben gemaakt. Om te zorgen dat dit gebeurt, hebben we in de loop van het jaar onze Gedragscode en onze Bedrijfsregels herzien, geactualiseerd en opnieuw gepresenteerd. Hierdoor zijn we er zeker van dat alle medewerkers over voldoende richtlijnen en middelen beschikken om de juiste
Overzicht
Verslag van de Raad van Bestuur
Remuneratiebeleid
Jaaroverzicht
Overige
Vooruitzichten voor 2013 beslissingen te nemen, wat hun functie ook is en waar ze ook werken. Dankwoord Zoals elk jaar wil ik ook nu weer al mijn collega’s overal ter wereld danken voor hun professionaliteit en inzet. We maken onzekere tijden door, maar daar worden we alleen maar vindingrijker van. Het is een voorrecht om met deze dynamische en diverse groep mensen te mogen werken en om leiding te geven aan deze uitzonderlijke onderneming. Bovendien wil ik al onze consumenten bedanken voor hun keuze voor onze merken, onze zakenpartners voor hun voortdurende hulp en alle overige betrokkenen voor hun bijdragen aan onze activiteiten.
Jean-François van Boxmeer Voorzitter Raad van Bestuur/CEO Amsterdam, 12 februari 2013
HEINEKEN verwacht aanhoudende omzeten volumegroei in 2013. De regio’s met hogere groei – Afrika, Latijns-Amerika en Azië-Pacific – zullen de naar verwachting lagere volumes in Europese markten, als gevolg van aanhoudende economische onzekerheid en bezuinigingsmaatregelen van overheden, meer dan compenseren. In Europa zal HEINEKEN actief mogelijkheden blijven zoeken om positieve prijs- en omzetmix te genereren. Het Heineken® merk zal in 2013 naar verwachting wederom beter presteren dan het internationale premiumsegment en de totale biermarkt, doordat HEINEKEN haar wereldwijde schaalgrootte, superieure merkcampagnes en sterke executie in de markt zal blijven inzetten. De verwachting is dat de aanhoudende groei en de geplande internationale uitrol van de andere wereldwijde premium merken van HEINEKEN (Desperados, Strongbow Gold, Amstel Premium Pilsener en Sol) de omzet- en volumeontwikkeling verder zullen ondersteunen. HEINEKEN verwacht dat de kosten voor marketing en verkoop (beia) als percentage van de omzet min of meer stabiel zullen blijven als gevolg van effectievere marketinguitgaven dankzij wereldwijde schaalvoordelen (2012: 12,2 procent). HEINEKEN verwacht een lichte stijging van de inkoopprijzen (exclusief het effect van wisselkoersen). HEINEKEN verwacht nu kostenbesparingen ter waarde van EUR 525 miljoen te realiseren in het kader van het TCM2programma in de periode 2012-2014 (eerdere verwachting: EUR 500 miljoen). De verwachte besparingen zijn met EUR 25 miljoen naar boven bijgesteld naar aanleiding van de verwachte kostensynergieën in samenhang met de acquisitie van Asia Pacific Breweries (APB) en Asia Pacific Investment Pte Ltd (APIPL).
HEINEKEN verwacht tot eind 2014 nog circa EUR 100 miljoen aan opstartkosten voor GBS (naar schatting zal twee derde van deze kosten in 2013 vallen). HEINEKEN verwacht dat het aantal medewerkers in 2013 autonoom zal dalen als gevolg van de doorlopende initiatieven voor productiviteitsverbetering. HEINEKEN verwacht voor 2013 een effectief belasting-percentage (beia) tussen de 27 procent en 29 procent (2012: 26,5 procent). Het hogere belastingpercentage kan voornamelijk worden verklaard door het effect van gunstige regelingen met de fiscus in 2012 en de consolidatie over heel 2013 van APB en APIPL, die een hoger effectief belastingpercentage hebben. HEINEKEN voorspelt een gemiddelde rentevoet van circa 4,5 procent in 2013 (2012: 5,4 procent) ten gevolge van lagere couponrentes op in 2012 uitgegeven obligaties. De kasstroom zal naar verwachting sterk blijven, waardoor de netto schuldpositie verder zal dalen. De kapitaalinvesteringen in materiële vaste activa zullen in 2013 naar schatting EUR 1,5 miljard bedragen (2012: EUR 1,2 miljard), voornamelijk als gevolg van de consolidatie van APB en aanhoudende investeringen in sneller groeiende markten om de verwachte omzet- en volumegroei op te kunnen vangen. In 2013 zal met name worden geïnvesteerd in de vergroting van de brouwcapaciteit, uitbreiding van bestaande productiefaciliteiten en in nieuwe commerciële apparatuur. Hierdoor verwacht HEINEKEN dat de kasconversieratio in 2013 lager dan 100 procent zal zijn. De acquisitie van APB en APIPL zal in het eerste jaar naar verwachting een licht positief effect op de winst per aandeel hebben.
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
07
Executive Committee 1
2
5
6
9
10
D
e beide leden van de Raad van Bestuur, de vijf Regionale Presidenten en vijf Chief Officers vormen samen het Executive Committee, het hoogste consultatieve orgaan binnen HEINEKEN. Het Executive Committee ondersteunt de beleidsontwikkeling en zorgt dat de prioriteiten en strategische doelstellingen binnen de gehele organisatie op één lijn worden gebracht.
1. Jean-François van Boxmeer (Belgische nationaliteit; 1961) Voorzitter Raad van Bestuur/CEO
3. Didier Debrosse (Franse nationaliteit; 1956) President West-Europa
Sinds 2001 lid van de Raad van Bestuur en sinds 1 oktober 2005 Voorzitter van de Raad van Bestuur/ CEO. Trad in 1984 in dienst bij HEINEKEN en bekleedde diverse managementfuncties in Rwanda (Sales & Marketing Manager), Democratische Republiek Congo (General Manager), Polen (Managing Director) en Italië (Managing Director). Is namens de Raad van Bestuur verantwoordelijk voor HEINEKEN’s regio’s en de volgende wereldwijde functies: Human Resources, Corporate Relations, Supply Chain, Commerce, Legal Affairs, Strategy, Internal Audit en Company Secretary.
In 2005 benoemd tot President West-Europa. Trad in 1997 als Sales en Marketing Manager in dienst bij HEINEKEN in Frankrijk, na in verschillende commerciële functies te hebben gewerkt bij Nivea en Kraft Jacobs Suchard. Werd later benoemd tot General Manager van Brasseries HEINEKEN in Frankrijk en in 2003 tot Managing Director van HEINEKEN France.
2. René Hooft Graafland (Nederlandse nationaliteit; 1955) Lid Raad van Bestuur/CFO Sinds 2002 lid van de Raad van Bestuur. Trad in 1981 in dienst bij HEINEKEN en bekleedde diverse managementfuncties in de Democratische Republiek Congo (Financial Director), Nederland (Marketing Director), Indonesië (General Manager) en Nederland (Director Corporate Marketing, Director HEINEKEN Export Group). Is namens de Raad van Bestuur verantwoordelijk voor de volgende wereldwijde functies: Strategic Planning & Business Control, Tax & Financial Markets, Business Development en Business Services.
08
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
4. Frans Eusman (Nederlandse nationaliteit; 1962) Chief Business Services Officer In 2010 benoemd tot Chief Business Services Officer. Trad in 1987 in dienst bij HEINEKEN en bekleedde verschillende financiële functies en managementposities in Europa en Azië, onder meer als Corporate Control & Accounting Director van 2003 tot 2005. Was van 2005 tot 2010 President van HEINEKEN France.
5. Marc Gross (Franse nationaliteit; 1958) Chief Supply Chain Officer In 2005 benoemd tot Chief Supply Chain Officer. Trad in 1995 in dienst bij HEINEKEN in Griekenland en werd in 1999 benoemd tot Regional Technical Manager voor Noord-, Centraal- en Oost-Europa. Werd in 2002 Managing Director van Heineken Netherlands Supply. Bekleedde voorafgaand aan zijn loopbaan bij HEINEKEN diverse managementfuncties bij internationale producenten van voedingsmiddelen en consumentenartikelen (Danone, Sara Lee).
Overzicht
Verslag van de Raad van Bestuur
3
Remuneratiebeleid
Jaaroverzicht
Overige
4
7
8
11
12
6. Siep Hiemstra (Nederlandse nationaliteit; 1955) President Afrika en het Midden-Oosten
8. Alexis Nasard (Libanese nationaliteit; 1966) Chief Commercial Officer
In 2011 benoemd tot President Afrika en het Midden-Oosten. Trad in 1978 in dienst bij HEINEKEN en was tussen 1995 en 1998 Deputy Director voor Afrika. Werd in 1998 benoemd tot Regional Director voor Zuidoost-Azië/Oceanië bij Asia Pacific Breweries Ltd. in Singapore. Werd in 2001 benoemd tot directeur van Heineken Technical Services in Nederland en in 2005 tot Regionaal President HEINEKEN Azië-Pacific met standplaats Singapore.
Trad in 2010 in dienst bij HEINEKEN als Chief Commercial Officer. Werkte 17 jaar voor Procter & Gamble in senior marketing- en managementfuncties. Was vanaf 2006 General Manager van de Personal Care activiteiten voor Centraal- en Oost-Europa, het Midden-Oosten en Afrika.
7. Jan Derck van Karnebeek (Nederlandse nationaliteit; 1967) President Centraal- en Oost-Europa In 2012 benoemd tot President Centraal- en Oost-Europa. Trad in 1991 in dienst bij HEINEKEN en werd in 1999 benoemd tot Commercial Director voor HEINEKEN in Slowakije. Werd in 2001 General Manager van Heineken Beer Systems in Nederland. Gaf van 2006 tot 2009 leiding aan HEINEKEN/CCHBC in Bulgarije en werd in 2009 benoemd tot Managing Director van HEINEKEN Roemenië.
9. John Nicolson (Britse nationaliteit; 1953) President Noord- en Zuid-Amerika In 2008 benoemd tot President Noord- en ZuidAmerika. Begon zijn loopbaan bij Imperial Chemical Industries (ICI) en werkte 16 jaar bij Unilever. Was sinds 1993 in de bierindustrie werkzaam als Group Executive Director van het onderdeel Courage van de Foster’s Brewing Group. Werd in 1995 benoemd tot Group Marketing Director nadat Scottish & Newcastle de activiteiten van Courage had overgenomen. Werd in 1998 benoemd tot Corporate Development Director en was van 2000 tot april 2008 lid van de Executive Board van Scottish & Newcastle Plc.
10. Michael O’Hare (Ierse nationaliteit; 1967) Chief Human Resources Officer Trad in mei 2009 in dienst bij HEINEKEN als Chief Human Resources Officer. Werkte 13 jaar bij PepsiCo, waarvan twee jaar als Chief Personnel Officer voor de regio Azië. Was tussen 1998 en 2004 werkzaam in de
Verenigde Staten, zowel op het hoofdkantoor als bij werkmaatschappijen. Was van 2004 tot 2007 Chief Personnel Officer/VP Greater China. Werkte eerder vijf jaar in de financiële dienstverlening.
11. Sean O’Neill (Britse nationaliteit; 1963) Chief Corporate Relations Officer In 2005 benoemd tot Chief Corporate Relations Officer. Trad in 2004 bij HEINEKEN in dienst, na gedurende acht jaar verschillende senior functies te hebben bekleed bij producenten van alcoholische dranken. Vervulde eerder in het Verenigd Koninkrijk, Rusland, het Midden-Oosten en Australië managementfuncties voor een internationaal adviesbureau voor communicatie en corporate affairs.
12. Theo de Rond (Nederlandse nationaliteit; 1954) President Azië-Pacific In 2011 benoemd tot President Azië-Pacific. Trad in 1978 in dienst bij HEINEKEN. Was van 1994 tot 2001 bij HEINEKEN Nederland verantwoordelijk voor verkoop en marketing en werd in 2001 benoemd tot Corporate Marketing Director van HEINEKEN. Gaf tussen 2003 en 2007 leiding aan de joint venture Guinness Anchor Berhad in Maleisië. Werd in 2007 benoemd tot General Manager van HEINEKEN’s joint venture Compañia Cervecerias Unidad (CCU) in Chili.
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
09
Operationele ontwikkelingen HEINEKEN richt zich op een vijftal zakelijke prioriteiten. Elke prioriteit ondersteunt onze doelstelling om met het Heineken® merk te winnen in alle markten en met een complete merkenportfolio te winnen in geselecteerde markten.
1. Het Heineken® merk laten groeien
3. Kansen benutten in opkomende markten
Het Heineken® merk is een zeer waardevol strategisch bezit en de onbetwiste marktleider in het internationale premiumsegment.
HEINEKEN heeft haar aanwezigheid in opkomende markten de afgelopen jaren sterk vergroot door een duidelijke acquisitiestrategie, sterke autonome groei en uitstekende samenwerking in joint ventures.
p12-13
p16-17
2. Door de consument geïnspireerd, klantgericht en merkgeoriënteerd opereren HEINEKEN wil onderdeel zijn van de gesprekken van haar consument en de voorkeurspartner p14-15 voor haar klanten.
10
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
Verslag van de Raad van Bestuur
Overzicht
Remuneratiebeleid
Jaaroverzicht
Overige
5. Persoonlijk leiderschap bevorderen Verspreid over ruim 70 landen heeft HEINEKEN meer dan 85.000 mensen in dienst. Terwijl ons bedrijf steeds groter en complexer wordt, vormen onze mensen de beste manier om ons van de concurrentie te onderscheiden. p20-21
4. Optimaal gebruikmaken van onze wereldwijde schaalgrootte Als ‘s werelds meest internationale bierbrouwer investeert HEINEKEN in nieuwe programma’s die erop gericht zijn beter gebruik te maken van de schaalgrootte van onze wereldwijde activiteiten. p18-19
Gerst, een graansoort met een rijke, nootachtige smaak, is de meest gebruikte graansoort bij het brouwen van bier. Gemoute gerst beïnvloedt het aroma, de smaak, het schuim, het mondgevoel en de kleur van het bier.
Brewing a Better Future Het programma ‘Brewing a Better Future’ (brouwen aan een betere toekomst) is gericht op het creëren van reële, duurzame waarde voor al onze belanghebbenden. Dit programma is een integraal onderdeel van ons vermogen om onze doelstellingen te realiseren. p22-23
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
11
Operationele ontwikkelingen vervolg
1. Het Heineken® merk laten groeien Het Heineken® merk is een zeer waardevol strategisch bezit en de onbetwiste marktleider in het internationale premiumsegment (IPS). Het Heineken® merk presteert al jarenlang beter dan de totale biermarkt, het internationale premiumsegment en onze eigen portfolio als geheel. We streven ernaar de consument te inspireren door middel van effectieve wereldwijde marketingplatforms, zoals de huidige campagne ‘Open Your World’. We onderzoeken voortdurend mogelijkheden om het Heineken® merk in nieuwe landen op de markt te brengen en in te spelen op de wereldwijd groeiende consumentenvraag naar hoogwaardige premium biermerken.
Heineken® verslaat het IPS en de totale biermarkt (samengestelde jaarlijkse volumegroei 2005-2012V) 5,4% 4,7%
3,0%
Biermarkt
12
IPS
Heineken®
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
I
n 2012 realiseerde het Heineken® merk in het internationale premiumsegment een solide autonome volumegroei van 5,3 procent, hoger dan de groei van het totale biersegment en het internationale premiumsegment. Hierdoor is in belangrijke markten het marktaandeel verder gegroeid.
Het merk heeft zowel in ontwikkelde markten (bijvoorbeeld Verenigde Staten, Frankrijk, Verenigd Koninkrijk) als in opkomende markten sterk gepresteerd. De groei was met name sterk in Brazilië, Rusland, India, China en Nigeria, waar Heineken® een groei met dubbele cijfers realiseerde. Deze ontwikkeling was voor een groot deel te danken aan wereldwijd merkenbeheer en effectieve marketing.
Een hoogtepunt voor Heineken® in 2012 was de sponsoring van Skyfall, de succesvolste James Bond-film ooit.
Overzicht
We hebben het afgelopen jaar onze wereldwijde schaalgrootte verder benut en in meerdere markten onze mondiale positionering geïmplementeerd. Onze nieuwe, iconische groene merkfles is met succes geïntroduceerd in Nigeria, Polen, Maleisië, Chili en Argentinië. Voor 2013 staat de uitrol van deze fles gepland in Vietnam, Thailand, Nederland en de Verenigde Staten. Open Your World Via een ontwerpwedstrijd hebben we Heineken® een rol laten spelen in de digitale conversatie van onze consumenten. Met de ‘Open Your World– Limited Edition’ flesjes bewijzen we eer aan de hoogtepunten uit de rijke geschiedenis van het merk. In 2012 hebben we consumenten over de hele wereld uitgenodigd om de fles van de toekomst te bedenken en te ontwerpen. Deze prijsvraag, die zich vooral in het digitale domein afspeelt, heeft duizenden ontwerpen opgeleverd en is in ruim vijftig landen nog altijd onderwerp van gesprek in de media en op blogs. Onze campagne ‘Open Your World’ werd verder uitgebreid met de commercial ‘The Date’, die in meer dan dertig landen is uitgezonden. In samenhang met deze commercial voerden we via sociale media een campagne waarbij mensen werden uitgenodigd om op Valentijnsdag hun eigen ‘date’ een serenade te brengen via Facebook. Meer dan 1,7 miljoen consumenten hebben hieraan deelgenomen. James Bond Een hoogtepunt voor Heineken® was de samenwerking met Skyfall, de succesvolste James Bond-film uit de geschiedenis. In het kader hiervan hebben we een wereldwijde campagne onder de naam ‘The Express’ gevoerd. Skyfall viel samen met de 50ste verjaardag van de Bond-serie en het 16de jaar dat Heineken® haar naam heeft verbonden aan James Bond. Om dit te vieren, dronk James Bond voor de eerste keer een Heineken® biertje en speelde acteur Daniel Craig in zijn rol als Bond mee in onze commercial. Tot nu toe is de commercial wereldwijd door meer dan 22 miljoen consumenten online bekeken, met de hoogste kijkersaantallen in de Verenigde Staten, Brazilië, Duitsland en Mexico.
Verslag van de Raad van Bestuur
Remuneratiebeleid
Naast deze indrukwekkende digitale publiciteit is de campagne in ruim 50 markten voor de televisie en de bioscoop ingezet. De campagne werd ondersteund door het interactieve marketingprogramma ‘Crack the Case’, waarbij deelnemers in grote steden over de hele wereld hun eigen talenten als ‘James Bond’ virtueel konden beproeven. Meer dan 800.000 consumenten hebben hieraan meegedaan en hun ervaringen via sociale netwerken gedeeld met vrienden en bekenden. In de horeca en de detailhandel over de hele wereld werden ‘limited edition’-flesjes en speciale promoties ingezet, waarmee de Skyfall-campagne een enorm succes werd voor de verkoopbevordering. UEFA Champions League Ook voor onze sportsponsoring was 2012 een goed jaar. De campagnes ter ondersteuning van onze grootste afzonderlijke sponsorovereenkomst, die met de UEFA Champions League, zijn wederom succesvol gebleken voor het opbouwen van merkwaarde, met name in opkomende markten.
Jaaroverzicht
Overige
Olympische Zomerspelen in Londen Enkele weken na de overwinning van Chelsea in de Champions League-finale in München, was Heineken® een van de sponsors van hét sportevenement van het jaar: de Olympische Zomerspelen 2012 in Londen. Onze betrokkenheid leverde veel publiciteit voor ons merk op en genereerde sterke verkoopresultaten bij alle wedstrijdlocaties. Bovendien heeft het Holland Heineken® House een speciale gouden medaille gewonnen als beste partylocatie in Londen tijdens de Spelen. 140 jaar jong In december gaven we het startsein voor de vieringen van de 140ste verjaardag van Heineken®. Deze belangrijke mijlpaal biedt ons de kans om in 2013 nog meer van onze consumenten te verrassen met inventieve, onderling afgestemde marketingactiviteiten. In het komende jaar blijven we consistente kwaliteit volgens de gouden standaard leveren, onze consumenten verrassen en een rol spelen in de conversatie van de consument.
Enjoy Responsibly Het is onze verantwoordelijkheid om de consument erop te wijzen dat bier met mate gedronken dient te worden. Sinds 2009 gebruikt Heineken® de sponsoring van de UEFA Champions League om de boodschap ‘Enjoy Responsibly’ over te brengen. Circa 20 procent van onze marketingmiddelen wordt besteed aan ‘Enjoy Responsibly’ en één van elke drie reclameborden in de stadions toont deze boodschap. In 2012 hebben 1 miljard unieke toeschouwers in 200 landen en gebiedsdelen over de hele wereld gekeken naar Champions Leaguewedstrijden. Uit onderzoek blijkt dat meer dan 500 miljoen mensen weten dat HEINEKEN verbonden is aan de Champions League. Van deze groep herkent 33 procent de boodschap ‘Enjoy Responsibly’. Bij al onze belangrijke internationale evenementen (muziek, sport en entertainment) dragen we de boodschap ‘Enjoy Responsibly’ nadrukkelijk uit.
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
13
Operationele ontwikkelingen vervolg
2. Door de consument geïnspireerd, klantgericht en merkgeoriënteerd opereren HEINEKEN wil een onderdeel uitmaken van het gesprek van de consument en de voorkeurspartner zijn voor haar klanten. We hebben meer dan 250 internationale, regionale en lokale bieren, speciaalbieren en andere dranken, die aansluiten op de meest uiteenlopende voorkeuren en smaken van de consument. Naast ons belangrijkste merk Heineken® investeren we in de expansie van onze overige wereldwijde merken, waaronder Amstel Premium Pilsener, Desperados, Sol en Strongbow Gold, en voeren we het innovatietempo op om de omzetgroei te ondersteunen. Dankzij uitmuntend klantenbeheer en een optimale uitvoering op de winkelvloer kunnen we waarde voor onze klanten creëren en zakelijk succes op de lange termijn bevorderen.
O
m de verschuiving ten gunste van premium merken in onze portfolio te bevorderen, hebben we goede, gestage vorderingen geboekt bij de ontwikkeling van onze andere wereldwijde merken (Amstel Premium Pilsener, Desperados, Sol en Strongbow Gold). Elk van deze merken wordt ondersteund door marketingprogramma’s van wereldklasse.
Innovatie Innovatie blijft een strategisch aandachtsgebied voor HEINEKEN. We liggen goed op schema om in 2020 onze beoogde innovatieratio van 6 procent van de jaaromzet te realiseren. Eind 2012 bedroeg de innovatieratio 5,3 procent, overeenkomend met opbrengsten uit innovaties van bijna EUR 1 miljard. Dit is zowel te danken aan de introductie van lokale innovaties als aan de versnelde uitrol van wereldwijde innovaties: Desperados werd voor het eerst op de markt gebracht in Afrika en Latijns-Amerika en we introduceerden Sol in Finland en Griekenland (met een nieuwe marketingmix), Amstel Premium Pilsener in Servië en Argentinië en Strongbow Gold in Hongarije. In alle regio’s is substantiële vooruitgang geboekt.
Introductie van Radler bier Radler is een innovatieve mix van bier en natuurlijk vruchtensap. Radler werd in 2012 in acht landen op de markt gebracht en is als gevolg van het lage alcoholgehalte ook geschikt voor nieuwe consumptiemomenten.
14
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
Andere wereldwijde merken Amstel Premium Pilsener
Desperados
Met een geschiedenis die teruggaat tot 1870 is de merkuitbreiding Premium Pilsener populair bij consumenten die gevoelig zijn voor het adagio ‘kwaliteit kent geen tijd’.
Desperados is een bier met tequilasmaak. Dankzij de merkpositionering ‘mooie momenten worden onvergetelijke ervaringen’ zijn op veel markten sterke resultaten geboekt.
Overzicht
Competenties De merkevaluaties in het kader van ‘Building Winning Portfolios’ bieden een fundament voor succesvolle merk- en portfolio-ontwikkeling in een groot aantal markten. In 2012 werden evaluaties uitgevoerd of geactualiseerd voor de Democratische Republiek Congo, Rusland, Polen, de Verenigde Staten, Griekenland, het Verenigd Koninkrijk en Egypte.
Verslag van de Raad van Bestuur
Remuneratiebeleid
marktonderzoek heeft de efficiëntie verhoogd door uitbreiding van de competenties en verbetering van de afstemming binnen de organisatie. Dit waarborgt dat het consumentenen marktperspectief centraal blijft staan in onze besluitvorming.
In 2010 is de Global Commerce University (GCU) opgericht om het opbouwen van bedrijfscompetenties in de commerciële functie We herijken onze gemeenschappelijke inzichten te ondersteunen. In 2012 hebben duizenden specialisten in marketing, verkoop en algemeen en analyses van de consumenten- en management een opleiding aan de GCU marktparameters, waarbij we incompatibele gevolgd. Op de GCU Campus worden zes gereedschappen en methoden samenbrengen masterclasses aangeboden: Portfolio & Revenue in geavanceerde en gestandaardiseerde (‘where to play’), Consumer & Brand Strategy benaderingswijzen voor innovatietests, (‘how to win’) en Advertising & Digital Marketing reclameprotocollen en meetwaarden voor de markt en de merkgezondheid. Deze maatregelen (‘what to do’). Alle cursussen zijn gericht op het ontwikkelen van sterkere merken, waarbij het zijn essentieel om de wereldwijde schaalgrootte consumentenperspectief centraal staat. en de brede geografische spreiding van ons bedrijf volledig te benutten. Doordat we beschikken over ‘one version of the truth’ kunnen we winnende ideeën sneller uitrollen, effectieve reclamecampagnes voor belangrijke markten versneld uitvoeren en de aandacht van het management vestigen op onderdelen waar niet optimaal wordt gepresteerd.
Jaaroverzicht
Overige
De Sales-module van de GCU is gericht op succes bij consumenten, klanten en het winkelend publiek. In 2011 hebben we vooral aandacht besteed aan het ontwikkelen van een aantal prioriteitsprogramma’s, waarna in 2012 een wereldwijde uitrol volgde. In de loop van het jaar hebben we met Sales NAVIGATOR wereldwijd 19 sales capability-evaluaties uitgevoerd, waardoor we prioriteit konden geven aan enkele driejarige routekaarten voor competentieontwikkeling bij onze belangrijkste werkmaatschappijen. Deze routekaarten omvatten strategische programma’s zoals Category Vision, Channel Strategy en Route-to-Market, maar ook planning- en uitvoeringsprogramma’s zoals Shopper Insights, Channel Activation, Customer Planning, Draught Beer Management, Distributor Management en Sales Execution Excellence.
De functie Consumer & Market Intelligence is gereorganiseerd, waarbij centrale en lokale teams op elkaar zijn afgestemd met het oog op de belangrijkste doelstellingen en een grotere verantwoordelijkheid. De introductie van een uitwisselingstool voor wereldwijd
Sol
Strongbow Gold
Sol zag in 1899 in Mexico het levenslicht en heeft een premium merkpropositie onder het motto ‘weersta het conformisme’. In 2012 is in Finland een nieuwe marketingcampagne gestart, die goede resultaten heeft opgeleverd.
Strongbow Gold wordt gemaakt van 100 procent appels en biedt zowel mannen als vrouwen een verfrissend alternatief voor bier. De wereldwijde uitrol werd in 2012 voortgezet.
We boeken goede, gestage vorderingen bij de ontwikkeling van onze andere wereldwijde merken.
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
15
Operationele ontwikkelingen vervolg
3. Kansen benutten in opkomende markten HEINEKEN heeft haar aanwezigheid in opkomende markten de afgelopen jaren sterk vergroot door een duidelijke acquisitiestrategie, sterke autonome groei en uitstekende samenwerking in joint ventures. De acquisitie van APB en APIPL in november 2012 is een voortzetting van onze strategie. Hiermee krijgen we rechtstreeks toegang tot een aantal belangrijke biermarkten in Zuidoost-Azië/Oceanië en China. We zijn aanwezig in twintig Afrikaanse landen en we exporteren naar vrijwel alle landen in dit werelddeel. We hebben onze aanwezigheid in opkomende markten in Noord- en Zuid-Amerika verder uitgebreid, na de eerdere expansie in Mexico en Brazilië. We blijven streven naar toekomstige winstgroei door optimaal gebruik te maken van het enorme groeipotentieel van opkomende markten.
Geconsolideerd biervolume uit opkomende markten – Pro-Forma 20121 vergelijking met 2007 105mhl
184mhl
Opkomende markten Ontwikkelde markten
51% 64%
49% 36% 1
16
Pro forma is inclusief de bijdrage van APB voor heel 2012
2007
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
2012
H
EINEKEN heeft haar platforms voor toekomstige groei verder versterkt door een duidelijke acquisitiestrategie en solide autonome groei. Op pro forma-basis over het gehele jaar 2012 genereerden opkomende markten 64 procent van het geconsolideerde biervolume en 59 procent van de EBIT (beia) van de Groep. Azië-Pacific Dankzij de acquisitie van APB en APIPL is het iconische Tiger® merk toegevoegd aan onze portfolio en krijgt HEINEKEN direct toegang tot twee van de meest veelbelovende groeiregio’s voor bier: Zuidoost-Azië/Oceanië en China.
Heineken® en Tiger® zijn goed voor een derde van het internationale premiumsegment in Azië-Pacific.
Overzicht
Verslag van de Raad van Bestuur
Remuneratiebeleid
Jaaroverzicht
Overige
Tiger® profiteert van sterke merkbekendheid onder consumenten, zowel in Azië als in veel andere markten over de hele wereld. Hierdoor kan HEINEKEN het internationale potentieel van het merk nog verder realiseren.
biermerk in Nigeria, worden sinds augustus 2012 voorzien van een aluminium halsfolie. Star is het enige bier in het Nigeriaanse middensegment dat dit heeft, wat de premium uitstraling versterkt en de kwaliteit benadrukt.
APB is de leidende brouwer in Zuidoost-Azië en Oceanië en staat in tien markten op de eerste of tweede plaats. Het succes is gebaseerd op de groei van Heineken®, Tiger® en gevestigde lokale premium merken zoals Biere Larue in Vietnam, Bintang in Indonesië, SP in Papoea-NieuwGuinea en Tui in Nieuw-Zeeland.
We hebben PET-verpakkingen geïntroduceerd voor merken zoals Primus® en Turbo King®, waardoor het gebruiksgemak voor de consument toeneemt en relevante nieuwe consumptiemomenten worden aangeboord. We blijven met onze investeringen anticiperen op de verwachte groeicurve in Afrika, zodat we de mogelijkheden optimaal kunnen benutten. Programma’s voor capaciteitsuitbreiding werden uitgevoerd in Algerije, Democratische Republiek Congo, Nigeria, Rwanda en Tunesië.
De acquisitie heeft ook de positie van HEINEKEN in China versterkt, waar premium bier winstgevende groeikansen biedt. Onze strategie in China is gebaseerd op leiderschap in het premiumsegment met de merken Heineken® en Tiger® en op een niet aflatende focus op premium kwaliteit. Deze strategie levert bemoedigende resultaten op. In 2012 zijn de merken Heineken® en Tiger® gegroeid. Het Heineken® merk is een belangrijk onderdeel van de huidige activiteiten van APB. Sinds 2001 bedraagt de gemiddelde jaarlijkse groei van Heineken® meer dan 10 procent. Vietnam is qua volume inmiddels de op één na grootste markt voor Heineken® ter wereld. Samen zijn Heineken® en Tiger® goed voor ruim een derde deel uit van het internationale premiumsegment in de regio Azië-Pacific. Afrika HEINEKEN is al meer dan een eeuw aanwezig in Afrika, vol enthousiasme over het enorme groeipotentieel in dit werelddeel. De combinatie van een snel groeiende bevolking, een verwachte sterke economische groei, meer politieke stabiliteit en in veel markten een opkomende merkgevoelige middenklasse, leidt tot aantrekkelijke groeikansen. Heineken® (met afstand het grootste merk in het internationale premiumsegment in Afrika) en onze regionale succesmerken zoals Primus, Star, Gulder, MÜtzig, Maltina en Turbo King hadden in 2012 profijt van deze ontwikkelingen.
Daarnaast hebben we geïnvesteerd in een upgrade van de twee brouwerijen die we in 2011 in Ethiopië hebben aangekocht en in het versterken van de lokale merken. De resultaten zijn bemoedigend. Ook hebben we goede vorderingen geboekt bij het ontwikkelen van een greenfield brouwerij in de buurt van Addis Abeba, waar Heineken® gebrouwen zal worden. Mexico In Mexico profiteren we nog steeds van de succesvolle implementatie van onze waardegroeistrategie na de acquisitie van de bierdivisie van FEMSA in 2010. Gerichte merkinvesteringen in nieuwe marketing campagnes en verbeterde verpakkingen hebben de groei van de merken Carta Blanca, Tecate, Dos Equis, Sol en Indio bevorderd. Daarnaast is het Heineken® merk in 2012 gegroeid dankzij een betere verkooppuntdistributie en doelgerichte activering.
Dankzij een focus op innovatie kunnen we het volume en het marktaandeel vergroten, zowel in afzonderlijke markten als op regionaal niveau. De flesjes van Star, qua volume het leidende Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
17
Operationele ontwikkelingen vervolg
4. Optimaal gebruikmaken van onze wereldwijde schaalgrootte Als ‘s werelds meest internationale bierbrouwer investeert HEINEKEN in nieuwe programma’s die erop gericht zijn beter gebruik te maken van de schaalgrootte van haar wereldwijde activiteiten op het gebied van commercie, supply chain, inkoop, information service (IS), human resources en financiën.
V
oortbouwend op de vorderingen die in 2011 zijn gemaakt, blijft Global Business Services (GBS) optimaal gebruikmaken van de toegenomen schaalgrootte van HEINEKEN op het gebied van financiën, inkoop en IS. De GBS-organisatie vergroot de winstgevendheid en ondersteunt werkmaatschappijen en wereldwijde strategische initiatieven. In 2012 werden de diensten van GBS ingebed in de werkmaatschappijen.
Global Shared Services Na de opening in 2012 van HEINEKEN Global Shared Services (HGSS) in de Poolse stad Krakau hebben verschillende nationale werkmaatschappijen (het Verenigd Koninkrijk, Roemenië, Frankrijk, Ierland en Hongarije) hun financiële transactieprocessen met succes in dit centrum ondergebracht. Meer dan 200 HGSS-medewerkers, die negen verschillende nationaliteiten vertegenwoordigen en samen 18 talen spreken, leveren hoogwaardige diensten
Binnen Global Business Services (GBS) zijn de opening van HEINEKEN Global Shared Services (HGSS) in Krakau en de oprichting van HEINEKEN Global Procurement Company in Nederland recente voorbeelden van deze investeringen. Dankzij deze initiatieven kan HEINEKEN hoogwaardige diensten leveren aan de bedrijfsonderdelen en bovendien besparen op de operationele kosten. GBS bevordert de efficiëntie in de hele onderneming
Global Procurement
Global Shared Services
GBS
Faciliterende Infrastructuur
18
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
In 2012 werden de diensten van GBS ingebed in de werkmaatschappijen.
Overzicht
aan onze werkmaatschappijen. HGSS en de werkmaatschappijen werken nauw met elkaar samen op basis van een servicemanagementovereenkomst. Aan de hand van LEAN- en Six Sigma-werkwijzen richten de medewerkers van HGSS en de werkmaatschappijen zich op voortdurende procesverbetering. Dit is essentieel om financiële voordelen voor de gehele keten te kunnen realiseren. Een voorbeeld van de behaalde successen is Ierland, waar binnen zes weken na de migratie naar HGSS een betrouwbaarheidsgraad van 100 procent werd gehaald bij het maandelijkse rapportageproces. Global Procurement Company HEINEKEN Global Procurement Company (HGP), gevestigd in Nederland, maakt gebruik van schaalvoordelen om de operationele kosten te verlagen, het werkkapitaal te maximaliseren en de risico’s van inkoopprijsfluctuaties te beperken. In het kader van onze focus op besparingen op de operationele kosten heeft het HGP-team in 2012 circa dertig wereldwijde initiatieven gestart voor kostenbesparingen op grondstoffen en verpakkingsmaterialen en voor ruim 2.000 uitgavenposten die niet rechtstreeks aan producten zijn gerelateerd. Daarnaast werkt HEINEKEN samen met leveranciers om ‘win-win’ situaties te creëren. Een voorbeeld hiervan is het Supplier Finance-initiatief, dat in het derde
Verslag van de Raad van Bestuur
Remuneratiebeleid
kwartaal van 2012 in het Verenigd Koninkrijk in gebruik werd genomen. Dit initiatief is gericht op verbetering van de werkkapitaalefficiëntie van zowel HEINEKEN als haar leveranciers. HGP vervult een rol bij de wereldwijde implementatie van de HEINEKEN Supplier Code, een belangrijk onderdeel van onze benadering van duurzame bedrijfsvoering. Informatie Service De IS-strategie van HEINEKEN is gericht op ondersteuning van de bedrijfsvoering door centraal gecoördineerde IS-assistentie voor mondiale strategische initiatieven en door implementatie van gemeenschappelijke IS-oplossingen in de werkmaatschappijen. Realisatie van deze agenda zal zowel de wereldwijde uniformiteit in werkwijzen als de lokale efficiëntie verbeteren. HEINEKEN blijft zich op een effectief en efficiënt gebruik van informatietechnologie richten door de complexiteit van de infrastructuur en het applicatielandschap te verminderen. In 2012 werd bij onze Poolse werkmaatschappij nieuwe, gestandaardiseerde ERP-software geïmplementeerd voor de brouwerijactiviteiten en de belangrijkste verkoopaccounts. Buiten Europa heeft HEINEKEN IS de bedrijfsvoering ondersteund door oplossingen uit te rollen in Sierra Leone, Nigeria en Ethiopië.
Jaaroverzicht
Overige
Global Commerce In juli 2012 werd Starcom MediaVest aangesteld als het eerste wereldwijde mediabureau voor HEINEKEN. HGP heeft een belangrijke rol gespeeld bij de onderhandelingen over de overeenkomst. Door de consolidatie van 14 bureaus naar één wereldwijde partner kunnen we de schaalgrootte van ons wereldwijde marktbereik op verschillende manieren benutten. Schaalefficiëntie leidt tot besparingen op de media-investeringen en schaaleffectiviteit leidt tot betere werkwijzen. We hebben er alle vertrouwen in dat we succesvolle media-innovaties voortaan sneller kunnen identificeren, verspreiden en inbedden. Global Supply Chain We blijven onze wereldwijde schaalgrootte benutten door op centraal niveau programma’s te ontwikkelen die in alle regio’s worden geïmplementeerd. HEINEKEN IS ondersteunt Global Supply Chain bij een aantal van deze projecten. Op het gebied van productie en logistiek hebben we onze verbeteringsinitiatieven voortgezet om duurzame resultaten te behalen via ons programma voor Total Productive Management (TPM), ondersteund door wereldwijde trainingsprogramma’s en halfjaarlijkse audits. Daarnaast hebben we de klantfocus verder versterkt door middel van End-to-End Supply Chain Mapping. Om te kunnen voldoen aan de vraag in groeimarkten, heeft HEINEKEN flink geïnvesteerd in uitbreiding van de productiecapaciteit. Door schaalvoordelen te benutten hebben we de totale eigendomskosten verlaagd, de betrouwbaarheid van de installaties verhoogd en de doorlooptijd verkort. Door ons unieke wereldwijde brouwerijennetwerk te benutten, krijgen we beter inzicht in de totale supply chain, van de bron tot en met de klant. Hierdoor kunnen we innovaties sneller doorvoeren. Onze supply chain-structuur is gereorganiseerd om de innovatieagenda van HEINEKEN te ondersteunen. We blijven de uitwisseling van kennis versnellen via ons wereldwijde Knowledge Management System, dat de toepassing van best practices bevordert door uitwisseling van kennis tussen alle werkmaatschappijen overal ter wereld. Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
19
Operationele ontwikkelingen vervolg
5. Persoonlijk leiderschap bevorderen Verspreid over ruim 70 landen heeft HEINEKEN meer dan 85.000 mensen in dienst. Terwijl ons bedrijf steeds groter en complexer wordt, vormen onze mensen de beste manier om ons van de concurrentie te onderscheiden. Het is belangrijk dat onze mensen op wereldwijde schaal kunnen denken, goed samenwerken, anderen inspireren en zichzelf en hun teams verder ontwikkelen. Door te zorgen dat we overal, van marketing en verkoop tot financiën en HR, een gemeenschappelijke taal spreken en op systematische wijze onze competenties uitbouwen, kunnen we de kracht van ons geografisch gespreide team steeds beter benutten om consistente resultaten te boeken.
Het HEINEKEN Leiderschap model
20
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
O
nze Strategy to Win definieert duidelijke prioriteiten voor duurzaam succes op de lange termijn. Deze prioriteiten helpen ons om optimaal gebruik te maken van onze unieke sterke punten: onze traditie, onze schaalgrootte, onze merken en vooral onze mensen, die onverminderd onze belangrijkste bron van concurrentievoordeel zijn.
Onze cultuur, de manier waarop we werken en samenwerken, bepaalt of we kunnen winnen. We hebben geïnvesteerd in het creëren van een sterk presterende, lerende bedrijfscultuur die waarde hecht aan persoonlijk leiderschap, gezamenlijke verantwoordelijkheid en gedisciplineerde professionaliteit onder onze ruim 85.000 medewerkers over de hele wereld. Hierbij hebben we aandacht besteed aan enkele onderlinge gerelateerde gebieden, zoals leidinggevende en functionele capaciteiten, talentmanagement, prestatiemanagement en beloning. Leidinggevende en functionele capaciteiten Een essentiële stap bij het opbouwen van leidinggevende capaciteiten is dat we duidelijk beschrijven wat we van onze leiders verwachten om onze strategie te kunnen implementeren. In 2012 hebben we zes nieuwe HEINEKEN Leadership Competencies geformuleerd om onze leiders een uniform beeld te geven van de verwachtingen die aan hun rollen worden gesteld. Het nieuwe competentiekader wordt
Overzicht
ondersteund door een online Leadership Academy, die voorziet in aanvullende gereedschappen en een vernieuwd 360° feedbackproces voor leiderschap met gestructureerde coaching en vervolgacties. Onze belangrijkste programma’s voor talentontwikkeling, de via INSEAD aangeboden HEINEKEN International Management Development Excellence Course (HIMDEC) en de HEINEKEN International Management Course (HIMAC), zijn vernieuwd om ze beter af te stemmen op de nieuwe leiderschapscompetenties en onze actuele strategische uitdagingen. In 2012 hebben we via deze programma’s meer dan 140 leiders opgeleid. Onze Executive Committee speelde een belangrijke rol bij het verzorgen van de cursussen. Daarnaast hebben we ons uitgebreide ontwikkelingsprogramma voor eerstelijnsmanagers verder uitgerold. Tot eind 2012 hebben al bijna 700 eerstelijnsmanagers uit 32 werkmaatschappijen aan dit programma deelgenomen. In Afrika en het Midden-Oosten en Centraal- en Oost-Europa zijn regionale ‘Talent’-evenementen gehouden, die interregionale mogelijkheden voor het verwerven van vaardigheden en het opbouwen van netwerken bieden aan talenten met leidinggevende kwaliteiten en senior managers. Om functionele capaciteiten en competenties te ontwikkelen hebben we voor al onze wereldwijde
Verslag van de Raad van Bestuur
Remuneratiebeleid
functies een gemeenschappelijke taal en gemeenschappelijke processen en systemen geïmplementeerd. Deze competentiekaders zijn aan een reeks gemengde opleidingsmogelijkheden gekoppeld via een nieuw, geïntegreerd platform voor digitaal leren ten behoeve van alle HEINEKEN academies voor functionele en leidinggevende capaciteiten. Talentmanagement Het afgelopen jaar hebben we belangrijke stappen gezet om processen voor het managen van de talenten in onze organisatie te creëren en te verbeteren. De Resource Committees, die toezicht houden op de werving van senior managers en de opvolgingsplanning, zijn gereorganiseerd en opereren nu in alle functies op een consistente manier. Daarnaast zijn we doorgegaan met het inbedden van Personnel Development Plans in de hele organisatie en hebben we een definitie voor loopbaankaders ontwikkeld, die we het komende jaar breder zullen inzetten. We hebben de deelname aan het HEINEKEN International Graduate Programme uitgebreid. Dit is een 18 maanden durende verkorte opleiding op basis van werkervaring. In 2012 zijn 19 afgestudeerden uit 14 verschillende landen geselecteerd uit circa 18.000 gegadigden. In onze regio’s zijn momenteel in totaal 37 afgestudeerden werkzaam in het kader van deze opleiding.
Jaaroverzicht
Overige
geïmplementeerd, waarmee we een duidelijk onderscheid aanbrengen tussen de korte termijn variabele beloning voor bonusberekeningen en een jaarlijkse prestatieovereenkomst, waarmee medewerkers worden beloond afhankelijk van de wijze waarop zij hun doelstellingen hebben gerealiseerd. Daarnaast hebben we het halen van de overeengekomen doelstellingen gekoppeld aan specifieke gedragswijzen die aansluiten op de HEINEKEN Leadership Competencies. Na een kalibratie van de prestatiebeoordelingen voor senior managers in 2011 hebben we het fundament gelegd om het proces in 2012 uit te breiden tot buiten het senior management. De komende jaren zullen we het consistente prestatiemanagementproces wereldwijd invoeren. We hebben voor alle senior managers uitgebreide variabele beloningsniveaus (korte/ lange termijn incentive) geïntroduceerd, gekoppeld aan ambitieuze doelstellingen. Deze initiatieven bevorderen een duurzaam prestatieniveau en ondersteunen de cultuurverschuiving die nodig is voor het realiseren van onze ambitie om een prestatiegerichte organisatie te zijn.
De komende jaren zullen we verschillende initiatieven voor talentmanagement blijven ontplooien, waaronder de huidige activiteiten die gericht zijn op het wereldwijd consistent maken van het herkennen van talenten. Via deze initiatieven willen we onze wereldwijde schaalgrootte op talentgebied benutten en onze ambitie vervullen om al onze sleutelposities te bezetten met talenten van wereldklasse.
Beloning We hebben alle HR-managers voorgelicht over de belangrijkste factoren voor personeelskostenbeheersing en we hebben extra nadruk gelegd op effectieve beloning, sales compensation-regelingen en pensioenregelingen voor senior managers. Tot de belangrijkste uitkomsten behoren een maandelijkse rapportage over de ontwikkeling van de personeelskosten, een vernieuwd beloningsbeleid voor het senior management, gedetailleerde effectiviteitsevaluaties van sales compensation-regelingen en een overzicht van de pensioenregelingen bij de twintig grootste werkmaatschappijen.
Prestatiemanagement Prestatiemanagement was in 2012 een belangrijk aandachtsgebied in alle onderdelen van HEINEKEN. We hebben met name een nieuwe prestatiemanagementstructuur
HEINEKEN blijft de benodigde individuele en organisatorische capaciteiten ontwikkelen om het persoonlijke leiderschap te bevorderen dat noodzakelijk is om onze Strategy to Win met succes uit te voeren.
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
21
Operationele ontwikkelingen vervolg
W
Brewing a Better Future: ons platform voor het opbouwen van een duurzaam bedrijf
e hebben in 2012 onze doelstellingen voor BaBF gehaald en belangrijke stappen gezet om een werkelijk duurzame onderneming te worden.
In 2010 hebben we onder de naam Brewing a Better Future (BaBF) een nieuw kader geformuleerd waarmee we onze verantwoordelijkheid kunnen nakomen ten opzichte van onze medewerkers, de lokale gemeenschappen waarin we actief zijn en het milieu.
2012: het jaar van resultaten We hebben goede vooruitgang geboekt op weg naar onze doelen, zoals: • Verdere verlaging van specifieke vormen van energieverbruik • Toepassing van ontwerpmethoden voor milieuvriendelijke verpakkingen • Vermindering van productiegerelateerde ongevallen • Vrijwel al onze bijna 500 wereldwijde leveranciers en 34.000 lokale leveranciers hebben onze Supplier Code ondertekend.
Brewing a Better Future berust op drie strategische pijlers: • Doorlopende verbetering van de milieueffecten van onze merken en bedrijven • Empowerment voor onze mensen en de gemeenschappen waarin we actief zijn • Een positieve impact op de rol van bier in de samenleving GBCHealth Business Leadership Award In mei ontving HEINEKEN de prestigieuze GBCHealth Business Leadership Award voor blijvende inzet en uitmuntendheid bij de ondersteuning van gezondheidsprogramma’s voor medewerkers, hun gezinnen en de gemeenschappen waarin we actief zijn.
www.sustainabilityreport. HEINEKEN.com
Brewing a Better Future 's Werelds groenste brouwer zijn
Verbetering Doorlopende verbetering van de milieueffecten van onze merken en bedrijven
Groene brouwerij
Groene handel
Empowerment
Impact
Empowerment voor onze mensen en de gemeenschappen waarin we actief zijn
Een positieve impact op de rol van bier in de samenleving
Betrokkenheid Betrokkenheid medewerkers HEINEKEN
Verantwoorde consumptie
Samenwerken aan vooruitgang
Governance, incentives voor senior management, verslaglegging en transparantie, Supplier Code, communicatie en betrokkenheid 22
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
BaBF is ook ingebed in onze erkmaatschappijen. Elk bedrijfsonderdeel heeft een eigen duurzaamheidscommissie en een driejarig duurzaamheidsplan dat in de strategie van het bedrijfsonderdeel is geïntegreerd. In 2012 waren er in verschillende landen opvallende prestaties en activiteiten in het kader van lokale plannen en doelstellingen: • HEINEKEN Italië heeft ruim 8.000 zonnepanelen geïnstalleerd op het dak van een bottelarij, verpakkingsfabriek en magazijn met een totale oppervlakte van ruim 27.500 m2 (4,5 voetbalvelden). • HEINEKEN Spanje heeft met de Andalusische overheid en een grote moutleverancier een vijfjarige overeenkomst gesloten voor bescherming van de biodiversiteit van 13.000 hectare landbouwgrond waarop gerst wordt verbouwd. • HEINEKEN UK heeft de hoogst mogelijke beoordeling ‘Platinum Plus’ gekregen in de Corporate Responsibility Index. Bovendien werd HEINEKEN uitgeroepen tot ‘Best Company in the Food and Drink Sector’. De Corporate Responsibility Index is de belangrijkste vrijwillige benchmark voor maatschappelijk verantwoord ondernemen in Groot-Brittannië.
Overzicht
Verslag van de Raad van Bestuur
Remuneratiebeleid
• Wereldwijd overleg met experts. We hebben Benchmarks voor onze prestaties drie wereldwijde bijeenkomsten georganiseerd We blijven onze prestaties vergelijken met waar onze eigen specialisten overleg voerden die van onze collega’s en toonaangevende met experts uit verschillende groepen ondernemingen op het gebied van belanghebbenden. De onderwerpen van duurzaamheid. Dit is belangrijk, omdat we deze bijeenkomsten waren water en streven naar voortdurende verbetering bij alles landbouw, de milieu-impact van onze wat we doen. Het feit dat we het afgelopen jaar waardeketen en mensen. meer erkenning hebben gekregen van externe • Doorlopende dialoog en lokale bijeenkomsten organisaties, toont aan dat we hierbij goede met belanghebbenden. We hebben het vorderingen maken: afgelopen jaar verschillende relevante • SAM Dow Jones Sustainability Index: we belanghebbenden ontmoet om op hebben onze hoogste score tot nu toe behaald. internationaal niveau ideeën uit te wisselen • Investors Carbon Disclosure Project: we zijn en ontwikkelingen te bespreken. Daarnaast ingedeeld in prestatiecategorie ‘B’ en we voeren enkele werkmaatschappijen geregeld behaalden 88 punten op een schaal van overleg met belanghebbenden volgens 1 tot 100 voor openbaarmaking. Dit zijn gestructureerde plannen. sterke verbeteringen ten opzichte van de • Samenwerkingsverbanden en resultaten in 2011. rondetafelconferenties. We hebben in 2012 • FTSE4Good: we hebben wederom wederom deelgenomen aan belangrijke voldaan aan de criteria voor vermelding conferenties en forums, waaronder UN Global in deze belangrijke index voor ethisch Compact LEAD, CEO Water Mandate, verantwoord beleggen. Beverage Industry Environmental Round Table (BIER), World Economic Forum, Samenwerking met belanghebbenden European Alcohol and Health Forum, Dutch Het onderhouden van een open dialoog Sustainable Growth Coalition en Sustainable met belanghebbenden is essentieel om Agriculture Initiative. duurzaamheid in het bedrijf te verankeren. • Samenwerking met belanghebbenden in de In 2012 kreeg deze dialoog extra gewicht waardeketen. We hebben onze leveranciers doordat we onze belanghebbenden hebben ondersteund bij de implementatie van onze gevraagd wat volgens hen onze focus en onze Supplier Code en we hebben met onze klanten doelstellingen voor de komende drie jaar gewerkt aan een dialoog over de beste manier moeten zijn. We hebben waardevolle feedback om gezamenlijk onze duurzaamheidsagenda ontvangen, zodat onze nieuwe driejarige te bevorderen. doelstellingen zijn gestoeld op de realiteit en hun relatieve belang. Transparantie is essentieel In de interactie met onze belanghebbenden We hebben in de loop van het jaar op herkennen we een behoefte aan openheid verschillende manieren samengewerkt met over onze prestaties. Daarom publiceren we onze belanghebbenden, onder andere door duurzaamheidsverslagen op mondiaal en middel van: lokaal niveau. In 2012 hebben we in totaal 33 • Imago-onderzoek. We hebben een verslagen over onze lokale markten gepubliceerd. uitgebreid onderzoek onder 4.000 Deze verslagen zijn online beschikbaar. Een belanghebbenden in 31 markten beknopt overzicht van onze wereldwijde gehouden om feedback te krijgen resultaten en activiteiten is beschikbaar op over uiteenlopende aspecten, www.theHEINEKENcompany.com. Een waaronder het beeld van HEINEKEN gedetailleerd verslag is te vinden in ons online als een ‘verantwoordelijke en Duurzaamheidsverslag op sustainabilityreport. duurzame’ onderneming. HEINEKEN.com. Het Duurzaamheidsverslag over 2012 verschijnt in april 2013.
Jaaroverzicht
Overige
Verantwoorde consumptie Met de wereldwijde ‘Sunrise’ campagne, die eind 2011 werd gepresenteerd en in januari 2012 is gevoerd, hebben we onderstreept dat het belangrijk is om nooit de controle te verliezen en dat met mate drinken belangrijk is. Consumenten vonden de campagne geloofwaardig en effectief bij het bevorderen van verantwoorde alcoholconsumptie. Onder de personen die de commercial gezien hebben, steeg de geloofwaardigheid van HEINEKEN bij het overbrengen van deze boodschap met 22 procent (van 64 naar 86 procent). Op 9 oktober 2012 is Jean-François van Boxmeer met andere leiders van producenten van alcoholhoudende dranken bijeengekomen in de Global Alcohol Producers Group om nieuwe initiatieven te ondersteunen die schadelijk gebruik van alcohol willen tegengaan. Bij deze initiatieven zal met name aandacht worden besteed aan alcoholgebruik door minderjarigen en aanscherping en uitbreiding van richtlijnen voor marketing en reclame. Vooruitkijken naar 2015 Nu de eerste drie jaar van BaBF achter ons liggen, hebben we onze vorderingen geëvalueerd en prioriteiten voor de komende drie jaar vastgesteld. We hebben een analyse gemaakt van wereldwijde trends en de impact hiervan op onze activiteiten. Kwesties zoals waterschaarste, klimaatverandering, voedselzekerheid, het groeiende belang van ondernemingen in opkomende markten en de agenda voor verantwoorde alcoholconsumptie speelden een belangrijke rol bij het bepalen van onze volgende stappen. Uit dit proces is een herziene agenda voortgekomen, die een platform biedt voor ons aanhoudende commitment op het gebied van duurzaamheid. Meer informatie over onze commitments voor 2013-2015 wordt bekendgemaakt bij de presentatie van het nieuwe Duurzaamheidsverslag in april 2013.
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
23
Resultaten per regio ‘s Werelds meest internationale bierbrouwer Overal ter wereld kunnen consumenten van onze merken genieten. We bezitten, vermarkten en verkopen meer dan 250 merken. Ons belangrijkste wereldwijde merk is Heineken®, ‘s werelds waardevolste internationale premium biermerk. Naast Heineken® bevat onze wereldwijde portfolio een reeks regionale en lokale biermerken, internationale premium bieren, speciaalbieren en ciders.
West-Europa
Centraal- en Oost-Europa
HEINEKEN is de leidende brouwer in Europa. We hebben werkmaatschappijen in tien landen, plus een Export & Duty Free-bedrijf.
HEINEKEN heeft in deze regio een rijke productportfolio met leidende merken. We hebben werkmaatschappijen in 14 landen en we bezitten meer dan 50 brouwerijen in de regio.
Omzet
Omzet
€7.785 miljoen
EBIT
EBIT
Geconsolideerd biervolume
Geconsolideerd biervolume
EBIT (beia)
EBIT (beia)
Heineken® volume in premiumsegment
Heineken® volume in premiumsegment
Geconsolideerd biervolume als % van Groep
Geconsolideerd biervolume als % van Groep
€740 miljoen
€964 miljoen 8,0 miljoen hectoliter 25,8 procent Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
17,8%
42,3%
44,3 miljoen hectoliter
24
€3.280 miljoen
€337 miljoen 47,3 miljoen hectoliter €349 miljoen 2,3 miljoen hectoliter 27,5 procent
Overzicht
Noord- en Zuid-Amerika HEINEKEN Noord- en Zuid-Amerika beschikt over 20 brouwerijen in meerderheidseigendom en zeven brouwerijen in joint venture. Deze regio wordt gekenmerkt door aantrekkelijke en winstgevende groeimarkten.
Omzet
€4.523 miljoen
Verslag van de Raad van Bestuur
Remuneratiebeleid
Afrika en het Midden-Oosten HEINEKEN importeerde in 1900 voor het eerst bier in Afrika. Tegenwoordig hebben we werkmaatschappijen in 20 landen in deze regio en brouwen we er een reeks succesmerken.
Omzet
€2.639 miljoen
Jaaroverzicht
Azië-Pacific Na de acquisitie van Asia Pacific Breweries zijn we in deze regio aanwezig in 19 landen en beschikken we over 25 brouwerijen. Ons joint venture-bedrijf in India, United Breweries Limited, is marktleider en heeft 18 brouwerijen.
Omzet
€527 miljoen
2,9%
14,4%
24,6%
Overige
EBIT
EBIT
EBIT
Geconsolideerd biervolume
Geconsolideerd biervolume
Geconsolideerd biervolume
EBIT (beia)
EBIT (beia)
EBIT (beia)
Heineken® volume in premiumsegment
8,8 miljoen hectoliter
Heineken® volume in premiumsegment
3,5 miljoen hectoliter
Heineken® volume in premiumsegment
Geconsolideerd biervolume als % van Groep
Geconsolideerd biervolume als % van Groep
Geconsolideerd biervolume als % van Groep
€662 miljoen 53,1 miljoen hectoliter €748 miljoen
30,9 procent
€614 miljoen 23,3 miljoen hectoliter €652 miljoen
13,6 procent
€1.655 miljoen 3,7 miljoen hectoliter €267 miljoen 6,5 miljoen hectoliter 2,2 procent
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
25
Financiële ontwikkelingen
Resultaat uit bedrijfsactiviteiten In miljoenen EUR
Omzet Overige baten Grondstoffen, materialen en diensten Personeelslasten Afschrijvingen, amortisatie en bijzondere waardeverminderingen Totale bedrijfslasten Resultaat uit bedrijfsactiviteiten Aandeel in de winst van geassocieerde deelnemingen en joint ventures en bijzondere waardeverminderingen hierop (na winstbelasting) EBIT
2012
2011
18.383 1.510 (11.849) (3.037) (1.316) (16.202) 3.691
17.123 64 (10.966) (2.838) (1.168) (14.972) 2.215
213 3.904
240 2.455
Consolidatie-effecten De belangrijkste wijzigingen in de consolidatie met gevolgen voor de financiële resultaten in 2012 waren als volgt: • de acquisitie van de brouwerijen Harar en Bedele in Ethiopië, geconsolideerd per 4 augustus 2011; • de acquisitie van de Galaxy Pub Estate in het Verenigd Koninkrijk, geconsolideerd per 2 december 2011; • de acquisitie van een meerderheidsbelang (van 22,5 naar 95 procent) in Brasserie Nationale d’Haiti S.A in Haïti, geconsolideerd per 17 januari 2012; • de acquisitie van een direct en indirect belang van 39,7 procent in APB (waarmee ons totale belang steeg tot 95,3 procent) en de acquisitie van APIPL (van 50 naar 100 procent), beide geconsolideerd per 15 november 2012 en hierna gezamenlijk ‘de overgenomen activiteiten’ te noemen. HEINEKEN heeft de overgenomen activiteiten van APB en APIPL per 15 november 2012 geconsolideerd in de verslagregio Azië-Pacific. De overgenomen activiteiten hebben in de periode van 15 november 2012 tot en met 31 december 2012 een bijdrage van EUR 287 miljoen aan de opbrengsten en een bijdrage van EUR 93 miljoen aan de EBIT (beia) geleverd. Indien voor APB en APIPL een eerste consolidatie per 1 januari 2012 wordt verondersteld, zouden de pro forma opbrengsten en EBIT (beia) van de overgenomen activiteiten in 2012 respectievelijk EUR 1.698 miljoen en EUR 425 miljoen zijn geweest. In de EBIT (beia) van HEINEKEN over 2012 is EUR 93 miljoen opgenomen met betrekking tot het aandeel in de nettowinst van de overgenomen activiteiten vóór de consolidatie. In de opbrengsten van HEINEKEN over 2012 is EUR 29 miljoen opgenomen met betrekking tot transacties tussen de bedrijven vóór de consolidatie. Omzet De omzet steeg met 7,4 procent naar EUR 18.383 miljoen ten gevolge van een omzetgroei van 3,9 procent op autonome basis, een positief netto consolidatie-effect van 2 procent (+EUR 336 miljoen) en een gunstig effect van valutaomrekeningsverschillen van 1,5 procent (+EUR 254 miljoen), hoofdzakelijk met betrekking tot de Nigeriaanse naira, de Mexicaanse peso en het Britse pond. De autonome omzetgroei van 3,9 procent bestaat uit een groei van het totale geconsolideerde volume met 1,5 procent en een groei van de omzet per hectoliter met 2,4 procent. De groei van de omzet met 2,4 procent geldt na aftrek van een negatief netto effect van 0,6 procent door veranderingen in de landenmix. Het totaal geconsolideerd volume groeide met 3,9 procent naar 202 miljoen hectoliter. De autonome groei bedroeg 1,5 procent, voornamelijk dankzij een groei van het geconsolideerde biervolume met 2,4 procent en een hoger frisdrankenvolume, slechts ten dele tenietgedaan door een lager volume van cider en producten van derden. Overige baten Voorafgaand aan de acquisitie van APB en APIPL bezat HEINEKEN een belang van 50 procent in APIPL, een gecombineerd direct en indirect belang van 55,6 procent in APB en een direct belang van 6,78 procent in PT Multi Bintang. Deze belangen worden gezamenlijk het ‘voorheen aangehouden aandelenbelang’ genoemd. Voorafgaand aan de acquisitie had HEINEKEN geen beslissende zeggenschap over APB, aangezien 64,8 procent van de aandelen werden gehouden door APIPL, de joint venture tussen Fraser & Neave Limited en HEINEKEN. Overeenkomstig IFRS wordt het voorheen aangehouden aandelenbelang in de overgenomen activiteiten opgenomen tegen de reële waarde op de acquisitiedatum, die EUR 2.975 miljoen bedroeg. De boekwaarde voor HEINEKEN bestaat uit de boekwaarde van de oorspronkelijke investering en de prijs die is betaald voor de aandelen die tot 15 november 2012 zijn aangekocht. De vergelijking tussen de reële waarde en de boekwaarde voor HEINEKEN resulteert in een bijzondere bate zonder feitelijke kasstromen van EUR 1.486 miljoen, die is opgenomen onder Overige baten. 26
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
Overzicht
Verslag van de Raad van Bestuur
Remuneratiebeleid
Jaaroverzicht
Overige
Lasten De totale bedrijfslasten (beia) zijn autonoom met 4,7 procent gestegen. De inkoopkosten stegen autonoom met 11 procent (per hectoliter met 8,3 procent), voornamelijk ten gevolge van hogere moutprijzen. Het Total Cost Management 2 programma heeft in het eerste jaar EUR 196 miljoen aan kostenbesparingen vóór belastingen opgeleverd. De functies Supply Chain en Global Support functies hebben respectievelijk 60 procent en 21 procent bijgedragen aan de wereldwijd gerealiseerde besparingen, die voor het merendeel (62 procent) in Europa tot stand zijn gekomen. De bijzondere lasten vóór belastingen in samenhang met Total Cost Management 2 bedroegen EUR 97 miljoen. In 2012 zijn in verband met de oprichting van de Global Business Services-organisatie opstartkosten ontstaan ter waarde van EUR 70 miljoen (inclusief geactiveerde kosten van EUR 17 miljoen voor IT-infrastructuur). Hiermee komen de cumulatieve opstartkosten voor Global Business Services tot eind 2012 op EUR 102 miljoen, waarvan EUR 82 miljoen ten laste van de winst- en verliesrekening is gebracht (voornamelijk onder Hoofdkantoor/eliminaties) en EUR 20 miljoen is geactiveerd. De kosten voor energie en water bedroegen EUR 562 miljoen, een autonome stijging van 4,9 procent. De personeelskosten stegen autonoom met 4,9 procent ten gevolge van een hoger aantal medewerkers in sneller groeiende markten. De gerapporteerde stijging van de personeelskosten met 7,0 procent is hoofdzakelijk veroorzaakt door de consolidatie van APB en APIPL en van Brasserie Nationale d’Haiti S.A., alsmede door ongunstige effecten van valutaomrekeningsverschillen. De marketing- en verkoopkosten (beia) stegen autonoom met 0,3 procent naar EUR 2.250 miljoen en bedragen nu 12,2 procent van de opbrengsten (2011: 12,8 procent). Een verbeterde effectiviteit van de marketingbestedingen heeft, samen met activiteiten voor de opbouw van merkwaarde en innovatie, bijgedragen aan een groter wereldwijd marktaandeel qua volume in 2012. De onder EBIT opgenomen bijzondere posten in 2012 omvatten de amortisatie van acquisitiegerelateerde immateriële activa ter waarde van EUR 198 miljoen (2011: EUR 170 miljoen). Tot de onder EBIT opgenomen bijzondere posten in samenhang met de acquisitie van APB en APIPL behoren de bate van EUR 1.486 miljoen op het voorheen aangehouden aandelenbelang, de terugneming van de onder kosten van verkochte goederen geboekte reële-waardeaanpassing op voorraden ter waarde van EUR 76 miljoen, alsmede acquisitiegerelateerde kosten van EUR 28 miljoen. Andere bijzondere posten waren reorganisatieprogramma’s in detailhandelsactiviteiten ter waarde van EUR 97 miljoen, bijzondere waardeverminderingen op activa ter waarde van EUR 37 miljoen en na het verstrijken van de ‘voorlopige periode’ uitgevoerde aanpassingen van EUR 20 miljoen op een acquisitie. Aandeel in de winst van geassocieerde deelnemingen en joint ventures Het aandeel in de winst van onze geassocieerde deelnemingen en joint ventures omvat het aandeel van HEINEKEN in een eenmalige kostenpost van EUR 36 miljoen na afschrijving van latente belastingvorderingen in een geassocieerde deelneming, alsmede het aandeel van HEINEKEN in een netto bijzondere waardevermindering van EUR 11 miljoen op Jiangsu Dafuhao Breweries Co. Ltd in China. Results (beia) In miljoenen EUR
Resultaat uit bedrijfsactiviteiten Aandeel in de winst van geassocieerde deelnemingen en joint ventures en bijzondere waardeverminderingen hierop (na winstbelasting) EBIT Amortisatie van acquisitiegerelateerde immateriële activa Bijzondere posten EBIT (beia)
In miljoenen EUR
Nettowinst Amortisatie van acquisitiegerelateerde immateriële activa Bijzondere posten Nettowinst (beia)
2012
2011
3.691
2.215
213 3.904 198 (1.190) 2.912
240 2.455 170 72 2.697
2012
2.949 145 (1.398) 1.696 Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
2011
1.430 123 31 1.584
27
Financiële ontwikkelingen vervolg
EBIT (beia) en nettowinst (beia) In miljoenen EUR
2011 Autonome groei Wijzigingen in de consolidatie Valutaomrekeningsverschillen 2012
EBIT beia
Net profit beia
2.697 (12) 164 63 2.912
1.584 26 36 50 1.696
Van EBIT naar winst In miljoenen EUR
EBIT Netto rentelasten Overige netto financieringsbaten/(lasten) Winst voor winstbelastingen Winstbelastingen Winst
2012
2011
2.455 (424) (6) 2.025 (465) 1.560
3.904 (489) 219 3.634 (525) 3.109
Op gerapporteerde basis zijn de rentelasten met EUR 65 miljoen gestegen ten gevolge van hogere rentelasten in verband met de verkregen financiering voor de acquisitie van APB en APIPL. Op autonome basis daalden de netto rentelasten met EUR 23 miljoen. De gemiddelde rentevoet op netto rentedragende schuld (inclusief renteswaps) bedroeg 5,4 procent (2011: 5,2 procent), voornamelijk ten gevolge van het feit dat het aandeel van Nigeria in de totale rentelasten van de Groep is gegroeid. Onder overige netto financieringsbaten/(lasten) zijn op gerapporteerde basis opgenomen: een vermogenswinst van EUR 20 miljoen wegens herwaardering van het huidige belang van 22 procent dat HEINEKEN heeft in Brasserie d’Haiti en een bate van EUR 175 miljoen met betrekking tot de verkoop van een minderheidsbelang van 9,3 procent in een brouwerij in de Dominicaanse Republiek. Het effectieve belastingpercentage (beia) is licht gedaald tot 26,5 procent (2011: 26,8 procent). Evenals in 2011 is het effectieve belastingpercentage (beia) over 2012 mede het gevolg van gunstige uitkomsten van besprekingen met de fiscus in een aantal landen. Het lagere gerapporteerde belastingpercentage in 2012 van 15,3 procent (2011: 26,1 procent) is te verklaren uit de vrijgestelde herwaardering van het voorheen aangehouden aandelenbelang van HEINEKEN in APB en APIPL, voorafgaand aan de consolidatie. De verwaterde winst per aandeel steeg van EUR 2,44 naar EUR 5,12 ten gevolge van bijzondere posten. De verwaterde winst per aandeel (beia) steeg met 8,9 procent van EUR 2,70 naar EUR 2,94. Kasstroomoverzicht In miljoenen EUR
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten voor mutatie werkkapitaal en voorzieningen Totale mutatie werkkapitaal Mutatie voorzieningen en personeelsbeloningen Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Kasstroom uit/(gebruikt voor) rente, dividend en winstbelastingen Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Kasstroom uit/(gebruikt voor) operationele investeringsactiviteiten Vrije operationele kasstroom Kasstroom gebruikt voor acquisities en desinvesteringen Kasstroom uit/(gebruikt voor) financieringsactiviteiten Netto kasstroom Kasconversieratio
28
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
2012
2011
3.581 101 (164) 3.518 (823) 2.695 (1.210) 1.485 (4.415) 3.056 126
3.545 251 (76) 3.720 (809) 2.911 (818) 2.093 (937) (1.034) 122
80%
122%
Verslag van de Raad van Bestuur
Overzicht
Remuneratiebeleid
Jaaroverzicht
Overige
Kasstromen en investeringen De vrije operationele kasstroom daalde naar EUR 1.485 miljoen (2011: EUR 2.093 miljoen). Een positief effect van werkkapitaal op de kasstroom werd ruimschoots tenietgedaan door kapitaalinvesteringen in snelgroeiende markten. De kasstroom gebruikt voor acquisities en desinvesteringen hangt voornamelijk samen met de acquisitie van APB en APIPL. Voorafgaand aan de acquisitiedatum heeft HEINEKEN op de markt extra aandelen APB aangekocht voor EUR 1.194 miljoen. Op 15 november 2012 betaalde HEINEKEN een vergoeding in geldmiddelen van EUR 3.584 miljoen aan Fraser & Neave. De totale kasstroom gebruikt voor acquisities en desinvesteringen bedraagt EUR 4.415 miljoen na aftrek van verkregen geldmiddelen. Daarnaast is onder kasstroom uit/(gebruikt voor) financieringsactiviteiten een bedrag van EUR 252 miljoen opgenomen voor het Mandatory General Offer voor de aankoop van de resterende minderheidsaandelen in APB. De daling van de kasconversieratio naar 80 procent is een gevolg van hogere kapitaalinvesteringen ten behoeve van toekomstige groei. Financieringsstructuur In miljoenen EUR
Totaal eigen vermogen Latente belastingverplichtingen Personeelsbeloningen Voorzieningen Rentedragende leningen en overige financieringsverplichtingen Overige verplichtingen Totaal eigen vermogen en verplichtingen
Totaal eigen vermogen
2009
2012
2011
%
10.092 894 1.174 589 9.183 5.195 27.127
37 3 3 2 34 21 100
2008
23,1
3,3
2009
28,0 38,3
2010 2011
%
35 5 5 1 37 17 100
Netto schuldpositie/EBITDA (beia)
Als percentage van de totale activa 2008
2012
12.762 1.790 1.632 547 13.359 5.889 35.979
37,2 35,5
2,6
2010
2,3
2011
2,3
2012
In miljoenen EUR
EBIT Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen materiële vaste activa Amortisatie en bijzondere waardeverminderingen immateriële activa Bijzondere waardeverminderingen activa beschikbaar voor verkoop EBITDA Bijzondere posten EBITDA (beia)
3,1
2012
3.904 1.061 254 1 5.220 (1.241) 3.979
2011
2.455 936 232 – 3.623 59 3.682
Financiering en liquiditeit Het totaal eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap steeg met EUR 1.917 miljoen naar EUR 11.691 miljoen, voornamelijk als gevolg van de sterke gerapporteerde nettowinst (inclusief de eenmalige bijzondere bate uit het eerder gehouden belang in APB), ten dele tenietgedaan door uitgekeerde dividenden (EUR 494 miljoen) en actuariële verliezen (EUR 439 miljoen). Rentedragende leningen en overige financieringsverplichtingen stegen naar EUR 13.359 miljoen (van EUR 9.183 miljoen op 31 december 2011) ten gevolge van de acquisitie van APB.
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
29
Financiële ontwikkelingen vervolg
Uitsplitsing van netto schuldpositie naar valuta’s In deze uitsplitsing naar valuta’s is inbegrepen het effect van derivaten die worden gebruikt ter afdekking van leningen binnen de Groep luidend in andere valuta’s dan de euro. Van de totale netto rentedragende schuld luidt circa 61 procent in euro’s en 27 procent in Amerikaanse dollars. Dit is inclusief het effect van valutaswaps op niet in euro luidende schulden, zoals de obligaties in Britse ponden en de Amerikaanse onderhands geplaatste leningen op het niveau van Heineken N.V. en HEINEKEN UK. De marktwaarde van deze swaps maakt geen deel uit van de netto schuldpositie.
Uitsplitsing van netto schuldpositie naar valuta's 2% 1%
5%
1% 0% 2% 2%
27% 61%
Verplichte schuldaflossingen in miljoenen EUR
• EUR • USD • MXN • NGN • GBP • PLN • CHF • SGD • Overige
1.366
2013 2014
1.872
2015
1.147
2016
1.022
2017
1.467
2018
842
2019
850
2020
1.025
2021 2022
593
2023 2024
758 500
2025 >2025
750 379
Op 7 maart 2012 heeft HEINEKEN voor het eerst in haar 148-jarige geschiedenis een openbare kredietbeoordeling verkregen. HEINEKEN ontving solide beoordelingen in de categorie ‘investment grade’ van zowel Moody’s Investor Service (Baa1) als Standard & Poors (BBB+). Op de datum van dit jaarverslag geldt voor beide beoordelingen een stabiele prognose (‘stable outlook’). Dankzij de toekenning van de kredietbeoordelingen heeft HEINEKEN haar financieringsbasis verder kunnen diversifiëren. Op 19 maart 2012 heeft HEINEKEN in het kader van het EMTN-programma obligaties ter waarde van EUR 1,35 miljard uitgegeven, bestaande uit EUR 850 miljoen aan obligaties met een couponrente van 2,5 procent en een looptijd van 7 jaar en EUR 500 miljoen aan obligaties met een couponrente van 3,5 procent en een looptijd van 12 jaar. Op 3 april 2012 heeft HEINEKEN Amerikaanse 144A/RegS-obligaties ter waarde van USD 750 miljoen uitgegeven met een couponrente van 3,4 procent en een looptijd van 10 jaar. Op 2 augustus 2012 heeft HEINEKEN in het kader van het EMTN-programma obligaties ter waarde van EUR 1,75 miljard uitgegeven, bestaande uit obligaties voor een hoofdsom van EUR 1 miljard met een couponrente van 2,125 procent en een looptijd van 8 jaar en obligaties voor een hoofdsom van EUR 750 miljoen met een couponrente van 2,875 procent en een looptijd van 13 jaar. Op 3 oktober 2012 heeft HEINEKEN met succes couponrentes vastgesteld voor Amerikaanse 144A/RegSobligaties met een totale hoofdsom van USD 3,25 miljard, te weten USD 500 miljoen aan obligaties met een couponrente van 0,8 procent en een looptijd van 3 jaar, USD 1,25 miljard aan obligaties met een couponrente van 1,4 procent en een looptijd van 5 jaar, USD 1 miljard aan obligaties met een couponrente van 2,75 procent en een looptijd van 10,5 jaar en USD 500 miljoen aan obligaties met een couponrente van 4,0 procent en een looptijd van 30 jaar.
30
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
Overzicht
Verslag van de Raad van Bestuur
Remuneratiebeleid
Jaaroverzicht
Overige
De opbrengsten van de obligaties zijn voornamelijk gebruikt voor de financiering van de acquisitie van APB en APIPL en de aflossing van kredietfaciliteiten. Door middel van deze uitgiftes heeft HEINEKEN het valuta- en aflossingsprofiel van haar langlopende schulden verder verbeterd. Financieringsratio’s HEINEKEN beschikt in enkele kredietfaciliteiten over een ‘incurrence-convenant’. In het kader van dit convenant wordt de verhouding netto schuldpositie/ EBITDA (beia) bepaald door de netto schuldpositie, berekend volgens de consolidatiemethode uit de jaarrekening 2007, te delen door de EBITDA (beia), eveneens berekend volgens de consolidatiemethode uit de jaarrekening 2007 en met inbegrip van de pro forma EBITDA over het gehele jaar van alle acquisities die in 2012 hebben plaatsgevonden. Per 31 december 2012 was deze verhouding 2,8 (2011: 2,1). Als de verhouding groter dan 3,5 was geweest, zou door het ‘incurrence-convenant’ worden verhinderd dat HEINEKEN verdere substantiële, met schulden gefinancierde acquisities uitvoert. Winstbestemming In 2012 bedroeg de winst van Heineken N.V. (toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap) EUR 2.949 miljoen. In overeenstemming met artikel 12, lid 7 van de statuten zal aan de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders worden voorgesteld een bedrag van EUR 512 miljoen te bestemmen voor uitkering als dividend. De voorgestelde bestemming komt overeen met een dividend van EUR 0,89 per aandeel van EUR 1,60 nominaal. Op 4 september 2012 is reeds een interimdividend van EUR 0,33 per aandeel betaalbaar gesteld. Derhalve bedraagt het slotdividend EUR 0,56 per aandeel. Op het slotdividend wordt 15 procent Nederlandse dividendbelasting ingehouden.
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
31
Remuneratiebeleid
Het remuneratiebeleid voor de Raad van Bestuur weerspiegelt onze uitgangspunten voor de beloning, te weten ondersteuning van de bedrijfsstrategie, beloning naar prestaties en een concurrerende en rechtvaardige beloning. Het remuneratiebeleid en de hieraan ten grondslag liggende uitgangspunten ondersteunen de groei van ons bedrijf in de uiteenlopende markten waarin we actief zijn. In 2012 heeft de Remuneratiecommissie geëvalueerd hoe het remuneratiebeleid zich verhoudt tot zijn implementatie en de uitkomsten van het beleid vergeleken met de prestaties. Naar aanleiding van de evaluatie heeft de Raad van Commissarissen besloten om, afhankelijk van goedkeuring door de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2013, beide leden van de Raad van Bestuur te belonen met een buitengewone toekenning van aandelen voor hun uitstekende prestaties bij de geslaagde acquisitie van Asia Pacific Breweries Limited in het afgelopen jaar. Deze acquisitie vormt een wezenlijke mijlpaal in een proces waarbij HEINEKEN het bereik van haar activiteiten aanzienlijk uitbreidt in alle regio’s van de wereld. Hierdoor versterkt HEINEKEN haar positie door een groot bereik in groeimarkten, terwijl tegelijkertijd de zeer solide positie in de thuismarkten verder wordt geconsolideerd. Ten tweede heeft de Raad van Commissarissen besloten het basissalaris voor de CEO in lijn te brengen met het mediaanniveau van de referentiegroep. Ten slotte heeft de Raad van Commissarissen besloten, afhankelijk van goedkeuring door de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2013, het een buitengewone toekenning van aandelen aan de CEO teneinde de beoogde herbenoeming van de CEO te ondersteunen en te waarborgen dat de CEO voor HEINEKEN behouden zal blijven. Inleiding Het Remuneratierapport bestaat uit drie delen: • Deel I beschrijft het huidige remuneratiebeleid voor de Raad van Bestuur, dat door de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders in 2005 is vastgesteld en in 2007, 2010 en 2011 is aangepast. • Deel II verstrekt informatie over de remuneratie van de leden van de Raad van Bestuur over 2012. • Deel III beschrijft voorstellen aan de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2013 om de leden van de Raad van Bestuur te belonen met een buitengewone toekenning van aandelen en de CEO met retentie-aandelen. Deel I: Remuneratiebeleid voor de Raad van Bestuur Uitgangspunten voor de remuneratie Het remuneratiebeleid voor de Raad van Bestuur is ontwikkeld met het oog op de volgende vier kerndoelstellingen. • Ondersteuning van de bedrijfsstrategie: we stemmen ons remuneratiebeleid af op bedrijfsstrategieën die gericht zijn op het genereren van duurzame groei en aandeelhouderswaarde, terwijl tegelijkertijd een sterke focus wordt gehandhaafd op de financiële resultaten op korte termijn. • Beloning naar prestaties: we definiëren duidelijke, meetbare doelstellingen voor de korte termijn variabele beloning en de lange termijn variabele toekenning. Een hogere remuneratie wordt uitgekeerd wanneer deze doelstellingen worden overtroffen, terwijl een lagere remuneratie wordt uitgekeerd indien de doelstellingen niet worden gehaald. • Concurrerende beloning: we stellen een remuneratie op targetniveau vast die concurrerend is met andere relevante multinationale ondernemingen van vergelijkbare omvang en complexiteit. • Rechtvaardige beloning: we stellen de remuneratie op targetniveau vast op basis van interne consistentie en rechtvaardigheid. De verhoudingen tussen de remuneratie van de Raad van Bestuur en die van het senior management worden regelmatig opnieuw beoordeeld, waarbij waar mogelijk wordt gestreefd naar consistentie en onderlinge afstemming.
32
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
Verslag van de Raad van Bestuur
Overzicht
Remuneratiebeleid
Jaaroverzicht
Overige
Overzicht van de elementen van de remuneratie Het remuneratiebeleid voor de Raad van Bestuur heeft een eenvoudige en transparante structuur en is opgebouwd uit de volgende kernelementen: Remuneratie-element
Beschrijving
Strategische functie
Basissalaris
• Vaste financiële vergoeding • Richtpunt is de mediaan van de referentiegroep voor de arbeidsmarkt
• Aantrekkelijkheid • Beloning voor uitoefening van dagelijkse taken
Korte termijn variabele beloning
• Bevorderen en belonen van de jaarresultaten • Is afhankelijk van de mate waarin jaarlijkse van HEINEKEN doelstellingen worden gerealiseerd, waarbij financiële • Bevorderen en belonen van gedegen zakelijke resultaten van Heineken N.V. voor 75 procent en individuele leiderschapsdoelstellingen voor 25 procent beslissingen voor de gezondheid van HEINEKEN op lange termijn worden meegewogen • Afstemmen van de belangen van de Raad • Richtpunt bij prestaties op targetniveau is de mediaan van de referentiegroep voor de arbeidsmarkt van Bestuur en de aandeelhouders • Deels uitgekeerd in contanten en deels in investeringsaandelen met een houderschapsrestrictie van vijf kalenderjaren: – het in aandelen uitgekeerde deel vormt 25 tot 50 procent van de totale bruto uitkering, afhankelijk van de voorkeur van het lid van de Raad van Bestuur – het in contanten uitgekeerde deel wordt netto uitbetaald (na aftrek van de over de totale bruto . uitkering verschuldigde bronbelasting) • Voor de investeringsaandelen worden na afloop van de blokkeringsperiode zogeheten matching-aandelen uitgekeerd in de verhouding 1:1
• Bevorderen en belonen van gedegen zakelijke Lange termijn variabele toekenning • Is afhankelijk van de mate waarin financiële beslissingen voor de gezondheid van HEINEKEN doelstellingen van Heineken N.V. over een periode op lange termijn van drie jaar worden gerealiseerd • Afstemmen van de belangen van de Raad • Richtpunt bij prestaties op targetniveau is de mediaan van de referentiegroep voor de arbeidsmarkt van Bestuur en de aandeelhouders • Wordt toegekend door netto uitkering van aandelen • Retentie van bestuurders (na aftrek van de over de totale bruto uitkering verschuldigde bronbelasting) • Uitgekeerde aandelen worden nog eens twee jaar geblokkeerd, zodat er in totaal sprake is van een houderschapsrestrictie gedurende vijf jaar na de datum van toekenning van de voorwaardelijke rechten op aandelen Pensioen
• Beschikbare-premieregeling of kapitaalopbouwregeling
• Voorzien in welzijn en behoefte aan pensioenopbouw
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
33
Remuneratiebeleid vervolg
Referentiegroep In 2011 heeft de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders een nieuwe mondiale referentiegroep voor de arbeidsmarkt vastgesteld. De mediaan van de remuneratie op targetniveau in deze referentiegroep dient als referentiewaarde voor de beloning voor de CEO en de CFO bij prestaties op targetniveau. De referentiegroep wordt elk jaar door de Remuneratiecommissie geverifieerd om een relevante samenstelling te waarborgen. De Remuneratiecommissie kan zo nodig aanpassingen aanbevelen aan de Raad van Commissarissen. De referentiegroep voor de arbeidsmarkt bestond in 2011 en 2012 uit de volgende ondernemingen: • Anheuser-Busch InBev (B) • Carlsberg (DK) • Coca-Cola (VS) • Colgate-Palmolive (VS) • Danone (F) • Diageo (GB) • Henkel (D) • Kimberley-Clark (VS) • Kraft Foods (VS) • L’Oréal (F) • PepsiCo (VS) • Philips (NL) • SABMiller (GB) • Sara Lee (VS) • Unilever (NL) In 2012 zijn twee ondernemingen uit de referentiegroep voor de arbeidsmarkt (Kraft Foods en Sara Lee) elk opgesplitst in twee onafhankelijke beursgenoteerde ondernemingen. Op basis van de selectiecriteria die in 2011 zijn opgesteld ten aanzien van sector, omzet en geografische verdeling heeft de Raad van Commissarissen besloten om met ingang van 2013 Kraft Foods te vervangen door de hiervan afgesplitste onderneming Mondelez International (VS) en Sara Lee door Pernod Ricard (F). Basissalaris De basissalarissen worden bepaald aan de hand van de mediaan van de basissalarissen in de bovengenoemde referentiegroep voor de arbeidsmarkt. De samenstelling van de referentiegroep en de hoogte van de basissalarissen worden elk jaar geëvalueerd, waarna de Remuneratiecommissie wenselijke aanpassingen kan voorleggen aan de Raad van Commissarissen, rekening houdend met gegevens over de referentiegroep en de interne remuneratieverhoudingen. Het basissalaris voor 2012 bedroeg EUR 1.050.000 voor de CEO en EUR 650.000 voor de CFO. De Raad van Commissarissen heeft besloten het basissalaris voor de CEO met ingang van 2013 te verhogen tot EUR 1.150.000 teneinde aansluiting op het mediaanniveau van de referentiegroep te bewerkstelligen. Het basissalaris voor de CFO sluit reeds goed aan op het mediaanniveau en blijft derhalve ongewijzigd. Korte termijn variabele beloning De korte termijn variabele beloning is erop gericht het realiseren van de jaarlijkse prestatiedoelstellingen van HEINEKEN te bevorderen en te belonen. Doordat deze variabele beloning deels in contanten en deels in investeringsaandelen wordt uitgekeerd, wordt het nemen van gedegen zakelijke beslissingen voor de gezondheid van HEINEKEN op lange termijn bevorderd en beloond terwijl tegelijkertijd de belangen van de Raad van Bestuur en de aandeelhouders op elkaar worden afgestemd. Voor 2012 en 2013 bedraagt de uitkering uit hoofde van de korte termijn variabele beloning bij prestaties op targetniveau 140 procent van het basissalaris voor de CEO en 100 procent van het basissalaris voor de CFO. Deze variabele beloningen sluiten goed aan op de mediaanniveaus van de referentiegroep voor de arbeidsmarkt. De uitkering van de korte termijn variabele beloningen is voor 75 procent afhankelijk van financiële en operationele doelstellingen en voor 25 procent van individuele leiderschapsdoelstellingen. Aan het begin van het jaar stelt de Raad van Commissarissen de nieuwe prestatiemaatstaven, hun relatieve gewichten en de overeenkomstige doelstellingen vast op basis van de bedrijfsdoelstellingen van HEINEKEN voor het desbetreffende jaar. De maatstaven en hun relatieve weging worden van tevoren bekendgemaakt in het Remuneratiebeleid. De doelstellingen zelf gelden als commercieel gevoelige informatie en worden niet bekendgemaakt. 34
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
Overzicht
Verslag van de Raad van Bestuur
Remuneratiebeleid
Jaaroverzicht
Overige
De uitkeringen uit hoofde van de korte termijn variabele beloning voor 2013 zijn afhankelijk van de volgende vier prestatiemaatstaven: autonome groei van nettowinst (beia) (25 procent), vrije operationele kasstroom (25 procent), autonome groei van brutowinst (beia) (25 procent) en individuele leiderschapsdoelstellingen (25 procent). De financiële prestatiemaatstaven voor 2013 zijn derhalve gelijk aan die voor 2012, maar de relatieve gewichten zijn gelijkgeschakeld (zie Deel II). De Raad van Commissarissen vergelijkt aan het eind van het jaar de resultaten van de onderneming en de individuele prestaties met de vooraf vastgestelde doelstellingen en stelt vervolgens de uitbetaling uit hoofde van de korte termijn variabele beloning vast op basis van de gerealiseerde prestaties. De prestaties ten opzichte van elk van de maatstaven worden na afloop van de prestatieperiode in kwalitatieve termen beschreven in het Remuneratiebeleid (zie Deel II). Bij prestaties op drempel-, target- en maximumniveau gelden in het kader van de korte termijn variabele beloning de volgende uitbetalingspercentages ten opzichte van de uitkering bij prestaties op targetniveau: • Prestaties op drempelniveau: 50 procent uitbetaling • Prestaties op targetniveau: 100 procent uitbetaling • Prestaties op maximumniveau: 200 procent uitbetaling. Bij prestaties op tussenliggende niveaus wordt het uitbetalingspercentage bepaald via lineaire interpolatie. Bij prestaties onder het drempelniveau wordt niets uitbetaald. Bij prestaties boven het maximumniveau wordt de uitbetaling vastgesteld op 200 procent van de uitkering bij prestaties op targetniveau. De CEO en de CFO zijn verplicht om minimaal 25 procent van hun uitkering uit hoofde van de korte termijn variabele beloning te investeren in aandelen Heineken N.V. (investeringsaandelen), welke worden geleverd door de onderneming. Zij kunnen naar eigen inzicht besluiten om maximaal 50 procent van de genoemde uitkering te investeren in aandelen Heineken N.V. Deze investeringsaandelen worden geblokkeerd en mogen gedurende vijf kalenderjaren onder geen enkel beding worden verkocht (ook niet na eventuele terugtreding uit de Raad van Bestuur), zodat de waarde van de investeringsaandelen wordt gekoppeld aan de resultaten van de onderneming op lange termijn. Na afloop van de blokkeringsperiode zal Heineken N.V. zogeheten matching-aandelen uitkeren in de verhouding 1:1, inhoudende dat één matching-aandeel wordt verstrekt voor elk investeringsaandeel. Aanspraken op matching-aandelen komen te vervallen in het geval van ontslag door de onderneming om een ‘dringende reden’ zoals bedoeld in de wet, of in het geval van ontslag om een ‘gegronde reden’ wanneer deze reden betrekking heeft op onbevredigend functioneren van het lid van de Raad van Bestuur. Door middel van dit ‘opschortings- en matching-plan’ wordt een substantieel aandelenbezit van de leden van de Raad van Bestuur bewerkstelligd, zodat de afstemming met de belangen van de aandeelhouders wordt versterkt. Bij het vaststellen van de daadwerkelijke uitbetaling kan de Raad van Commissarissen het volgens de bepalingen van de korte termijn variabele beloning uit te keren bedrag naar eigen inzicht naar beneden of naar boven bijstellen, indien uitbetaling op basis van deze bepalingen tot een onbillijke uitkomst zou leiden ten gevolge van buitengewone omstandigheden. De Raad van Commissarissen is tevens gerechtigd om uitkeringen in contanten, in investeringsaandelen of in matching-aandelen uit hoofde van de korte termijn variabele beloning terug te vorderen van de leden van de Raad van Bestuur, indien deze uitkeringen zouden zijn gedaan op basis van incorrecte financiële of andere gegevens (terugvorderingsbeding). Lange termijn variabele toekenning De lange termijn variabele toekenning is gericht op het bevorderen en belonen van gedegen zakelijke beslissingen ten behoeve van de gezondheid van HEINEKEN op lange termijn en op het afstemmen van de belangen van de Raad van Bestuur en de aandeelhouders. De evaluatie die in 2012 door de Remuneratiecommissie is uitgevoerd, heeft bevestigd dat de lange termijn variabele toekenning voor de CEO substantieel lager is dan het mediaanniveau van de referentiegroep. Toen in 2011 de huidige referentiegroep werd samengesteld en de remuneratie voor de Raad van Bestuur dienovereenkomstig werd aangepast, werd geoordeeld dat volledige aansluiting van de lange termijn variabele toekenning voor de CEO op het mediaanniveau van de referentiegroep tot een later tijdstip diende te worden uitgesteld teneinde een zekere terughoudendheid te betrachten bij het tempo van de remuneratieverhoging. Thans is besloten om volledige aansluiting van de lange termijn variabele toekenning voor de CEO op de mediaan van de referentiegroep opnieuw uit te stellen. De lange termijn variabele toekenning voor de CFO sluit goed aan op het mediaanniveau van de referentiegroep. Dientengevolge bedraagt zowel in 2012 als in 2013 de uitkering uit hoofde van de lange termijn variabele toekenning bij prestaties op targetniveau 150 procent van het basissalaris voor de CEO en 125 procent van het basissalaris voor de CFO.
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
35
Remuneratiebeleid vervolg
Jaarlijks wordt een aantal voorwaardelijke rechten op aandelen toegekend op basis van het bovengenoemde uitkeringspercentage voor de lange termijn variabele toekenning bij prestaties op targetniveau en de slotkoers van de aandelen op 31 december van het voorafgaande jaar. Uitkering van de aandelen is sinds de toekenning van 2010 afhankelijk van de prestaties van Heineken N.V. ten opzichte van vier fundamentele financiële prestatiemaatstaven: • Autonome groei van brutowinst (beia): een maatstaf voor het stimuleren van ‘top line growth’, de belangrijkste maat voor de sterkte van een onderneming • Autonome groei van EBIT (beia): een maatstaf ter bevordering van de operationele efficiëntie • Groei van de winst per aandeel (beia): een maatstaf voor de algehele prestaties van een onderneming op lange termijn • Vrije operationele kasstroom: een maatstaf voor het stimuleren van een focus op kasstroom. Deze vier prestatiemaatstaven worden in gelijke mate meegewogen om het risico te verkleinen dat overmatige nadruk op de ene maatstaf wordt gelegd ten koste van de andere maatstaven. Aan het begin van elke prestatieperiode stelt de Raad van Commissarissen de doelstellingen voor deze maatstaven vast op basis van de bedrijfsdoelstellingen van HEINEKEN. Deze doelstellingen worden als commercieel gevoelige informatie beschouwd en daarom niet in het Remuneratiebeleid vermeld. De Raad van Commissarissen vergelijkt aan het eind van de prestatieperiode de resultaten van de onderneming met de vooraf vastgestelde doelstellingen en stelt vervolgens de uitkering van aandelen uit hoofde van de lange termijn variabele toekenning vast op basis van de gerealiseerde prestaties. De prestaties ten opzichte van elk van de maatstaven worden na afloop van de prestatieperiode in kwalitatieve termen beschreven in het Remuneratiebeleid (zie Deel II). Voor elk van de prestatiemaatstaven worden de onderstaande drempel-, target- en maximumniveaus vastgesteld voor uitkering van de voorwaardelijk toegekende aandelen. • Prestaties op drempelniveau: 50 procent van de voorwaardelijk toegekende aandelen wordt uitgekeerd • Prestaties op targetniveau: 100 procent van de voorwaardelijk toegekende aandelen wordt uitgekeerd • Prestaties op maximumniveau: 200 procent van de voorwaardelijk toegekende aandelen wordt uitgekeerd. Bij prestaties op tussenliggende niveaus wordt het uitkeringspercentage bepaald via lineaire interpolatie. Bij prestaties onder het drempelniveau worden geen aandelen uitgekeerd. Bij prestaties boven het maximumniveau wordt de uitkering vastgesteld op 200 procent van de uitkering bij prestaties op targetniveau. Het aantal aandelen dat volgens de bepalingen van de lange termijn variabele toekenning op basis van het bovenstaande schema zou worden uitgekeerd, kan naar eigen inzicht door de Raad van Commissarissen naar beneden of naar boven worden bijgesteld indien uitkering op basis van de genoemde bepalingen tot een onbillijke uitkomst zou leiden ten gevolge van buitengewone omstandigheden. De Raad van Commissarissen is tevens gerechtigd om uitgekeerde aandelen terug te vorderen van de leden van de Raad van Bestuur, indien deze aandelen zouden zijn uitgekeerd op basis van incorrecte financiële of andere gegevens (terugvorderingsbeding). Voor de uitgekeerde aandelen die resteren na belastinginhouding geldt een extra houderschapsrestrictie van twee jaar. Pensioenen De leden van de Raad van Bestuur kunnen naar keuze deelnemen aan een beschikbare-premieregeling of een kapitaalopbouwregeling. Bij de kapitaalopbouwregeling kiest het lid van de Raad van Bestuur ervoor het premiebedrag van de toegezegde bijdrage uit de pensioenregeling als belastbaar inkomen te ontvangen, waarop dan een bedrag in mindering wordt gebracht dat gelijk is aan het werknemersdeel van de premie voor deze regeling. Zowel de CEO als de CFO nemen deel aan de kapitaalopbouwregeling. Met ingang van 2012 zijn de beschikbare-premieregeling en de kapitaalopbouwregeling voor de leden van de Raad van Bestuur volledig in lijn gebracht met de dienovereenkomstige pensioenregelingen voor het senior management onder de Raad van Bestuur met een Nederlands arbeidscontract.
36
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
Verslag van de Raad van Bestuur
Overzicht
Remuneratiebeleid
Jaaroverzicht
Overige
Deel II: Remuneratie Raad van Bestuur in 2012 De onderstaande tabel geeft een overzicht van de remuneratie die over 2012 is ontvangen door de leden van de Raad van Bestuur. De Raad van Commissarissen heeft een scenario-analyse uitgevoerd met betrekking tot de mogelijke uitkeringen uit hoofde van de variabele beloning voor 2012. Lange termijn variabele toekenning2
Dhr. Van Boxmeer Dhr. Hooft Graafland 1
2
Basissalaris in EUR
Korte termijn variabele beloning1 in EUR
Aantal tot uitkering komende rechten op aandelen
Waarde per 31 12 2012 van de tot uitkering komende rechten op aandelen in EUR
1.050.000 650.000
1.361.220 601.900
24.539 13.432
1.238.483 677.913
Pensioenkosten in EUR
495.797 317.815
De korte termijn variabele beloning is gebaseerd op het referentiejaar 2012 en wordt betaalbaar gesteld in 2013. Zowel de CEO als de CFO hebben ervoor gekozen 50 procent van dit bedrag te investeren in aandelen Heineken N.V. (investeringsaandelen). Aanspraken op matching-aandelen met betrekking tot deze investeringsaandelen zijn niet opgenomen in de cijfers. De lange termijn variabele toekenning is gebaseerd op de prestatieperiode 2010-2012 en de desbetreffende rechten op aandelen worden uitgekeerd binnen vijf werkdagen na de publicatie van de jaarcijfers op 13 februari 2013. De vermelde bedragen zijn bruto bedragen (vóór inhouding van de verschuldigde bronbelasting).
Realisatie korte termijn variabele beloning 2012 De uitkeringen uit hoofde van de korte termijn variabele beloning voor 2012 waren gebaseerd op vier prestatiemaatstaven: autonome groei van nettowinst (beia) (20 procent), vrije operationele kasstroom (20 procent), autonome groei van brutowinst (beia) (35 procent) en individuele leiderschapsdoelstellingen (25 procent). De Raad van Commissarissen heeft de resultaten afgewogen tegen de vooraf vastgestelde doelstellingen voor deze prestatiemaatstaven, met het volgende resultaat: • Autonome groei van nettowinst (beia): prestatie boven targetniveau • Vrije operationele kasstroom: prestatie boven targetniveau • Autonome groei van brutowinst (beia): prestatie onder drempelniveau • Individuele leiderschapsdoelstellingen: prestatie boven targetniveau Op basis hiervan is de totale uitkering van de korte termijn variabele beloning over 2012 voor zowel de CEO als de CFO vastgesteld op 92,6 procent van de uitkering bij prestaties op targetniveau. De onderstaande tabel geeft een overzicht van de investeringsaandelen die in het verleden in het kader van uitkeringen uit hoofde van de korte termijn variabele beloning zijn toegekend, maar die zijn geblokkeerd in afwachting van de uitkering door Heineken N.V. van matching-aandelen in de verhouding 1:1 indien aan de hiervoor geldende voorwaarden is voldaan.
Dhr. Van Boxmeer
Dhr. Hooft Graafland
Uitkering uit hoofde van de korte termijn variabele beloning over
% van de uitkering dat in aandelen is geïnvesteerd
2012 2011 2010 2012 2011 2010
50% 50% 50% 50% 50% 50%
Aantal toegekende investeringsaandelen
Waarde van investeringsaandelen op toekenningsdatum in EUR
Einde van blokkeringsperiode
Waarde van investeringsaandelen per 31 12 2012 in EUR
n.t.b.1 23.272 16.1252 n.t.b.1 10.291 8.2742
680.610 882.009 653.125 300.950 390.029 335.157
31-12-2017 31-12-2016 31-12-2015 31-12-2017 31-12-2016 31-12-2015
n.v.t. 1.174.538 813.829 n.v.t. 519.387 417.589
Het aantal toegekende aandelen op basis van de uitbetaling van de korte termijn variabele beloning over 2011 en latere jaren wordt bepaald door het in aandelen geïnvesteerde deel van deze uitbetaling te delen door de slotkoers van het aandeel op de publicatiedatum van de jaarcijfers over datzelfde jaar en het quotiënt vervolgens af te ronden. Voor de uitbetaling van de korte termijn variabele beloning over 2012 is deze datum vastgesteld op 13 februari 2013; voor de uitbetaling van de korte termijn variabele beloning over 2011 is deze datum vastgesteld op 15 februari 2012. 2 Het aantal toegekende aandelen op basis van de uitbetaling van de korte termijn variabele beloning over 2010 werd bepaald door het in aandelen geïnvesteerde deel van deze uitbetaling te delen door de slotkoers van het aandeel op 21 april 2011, de datum waarop de Algemene Vergadering van Aandeelhouders het remuneratiebeleid voor de Raad van Bestuur in 2011 heeft goedgekeurd. 1
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
37
Remuneratiebeleid vervolg
Realisatie lange termijn variabele toekenning 2010‑2012 Na 2012 komen de in 2010 toegekende voorwaardelijke rechten op aandelen in aanmerking voor uitkering. De uitkering van de uit hoofde van de lange termijn variabele toekenning voor 2010-2012 toegekende aandelen is afhankelijk van de prestaties van Heineken N.V. ten opzichte van vier financiële prestatiemaatstaven, die in gelijke mate worden meegewogen. De Raad van Commissarissen heeft de resultaten afgewogen tegen de vooraf vastgestelde doelstellingen voor deze prestatiemaatstaven, met het volgende resultaat: • Autonome groei van brutowinst (beia): prestatie onder drempelniveau • Autonome groei van EBIT (beia): prestatie onder drempelniveau • Groei van de winst per aandeel (beia): prestatie boven targetniveau • Vrije operationele kasstroom: prestatie boven targetniveau Op basis hiervan is de uitkering uit hoofde van de lange termijn variabele toekenning over 2010-2012 voor zowel de CEO als de CFO vastgesteld op 68,75 procent van de uitkering bij prestaties op targetniveau. De onderstaande tabel geeft een overzicht van de voorwaardelijke rechten op aandelen die in het kader van de lange termijn variabele toekenning op 31 december 2012 waren toegekend maar nog niet waren uitgekeerd:
Toekenningsdatum
Voorwaardelijk oegekende aandelen bij prestaties op targetniveau1
Waarde van voorwaardelijk toegekende aandelen op toekenningsdatum in EUR
Uitkeringsdatum2
Aandelen uit te keren op uitkeringsdatum3
Einde van blokkeringsperiode
Waarde van niet uitgekeerde aandelen per 31-12-20124 in EUR
Dhr. Van Boxmeer
2012 2011 2010
44.031 42.927 35.692
1.668.775 1.617.489 1.323.102
02-2015 02-2014 02-2013
– – 24.539
02-2017 02-2016 02-2015
2.222.245 2.166.526 1.238.483
Dhr. Hooft Graafland
2012 2011 2010
22.715 22.145 19.537
860.899 834.424 724.237
02-2015 02-2014 02-2013
– – 13.432
02-2017 02-2016 02-2015
1.146.426 1.117.658 677.913
Vastgesteld volgens de bepalingen van de lange termijn variabele toekenning aan de hand van de slotkoers van het aandeel op 31 december van het jaar voorafgaand aan de toekenning. Binnen vijf werkdagen onmiddellijk volgend op de publicatie van jaarcijfers na afloop van de prestatieperiode. De lange termijn variabele toekenning gebaseerd op de prestatieperiode 2010-2012 wordt bruto vermeld (vóór inhouding van de verschuldigde bronbelasting). 4 De waarde voor de toekenning over 2010 is gebaseerd op het aantal aandelen dat op de uitkeringsdatum wordt uitgekeerd, terwijl de waarden voor de toekenningen over 2011 en 2012 zijn gebaseerd op de aantallen aandelen die voorwaardelijk worden toegekend bij prestaties op targetniveau. 1 2 3
Per 31 december 2012 zijn er geen uitgekeerde aandelen uit hoofde van de lange termijn variabele toekenning waarvoor de tweejarige blokkeringsperiode geldt, aangezien de voorwaardelijke toekenningen die in 2008 en 2009 zijn gedaan niet hebben geleid tot de uitkering van aandelen in 2011 respectievelijk 2012. Deel III: Voorstellen aan de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2013 om beide leden van de Raad van Bestuur te belonen met een buitengewone toekenning van aandelen en retentie‑aandelen toe te kennen aan de CEO. De Remuneratiecommissie heeft geëvalueerd hoe het remuneratiebeleid voor de Raad van Bestuur zich verhoudt tot zijn implementatie en de uitkomsten van het beleid vergeleken met de prestaties. Naar aanleiding van deze evaluatie heeft de Raad van Commissarissen besloten de volgende voorstellen voor te leggen aan de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2013. De Raad van Commissarissen heeft een scenario-analyse uitgevoerd met betrekking tot de mogelijke uitkeringen uit hoofde van de variabele beloning voor 2013.
38
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
Overzicht
Verslag van de Raad van Bestuur
Remuneratiebeleid
Jaaroverzicht
Overige
Buitengewone toekenning van aandelen aan de CEO en CFO De acquisitie van Asia Pacific Breweries Limited in het afgelopen jaar vormt een wezenlijke mijlpaal in een proces waarbij HEINEKEN het bereik van haar activiteiten aanzienlijk uitbreidt in werkelijk alle geografische regio’s van de wereld. Hierdoor versterkt HEINEKEN haar positie met een groot bereik in groeimarkten, terwijl tegelijkertijd de zeer solide positie in de thuismarkten verder wordt geconsolideerd. Om de uitmuntende prestaties van de CEO en de CFO bij de geslaagde acquisitie van Asia Pacific Breweries Limited te belonen, heeft de Raad van Commissarissen besloten tot een buitengewone toekenning van aandelen aan de CEO en de CFO ter hoogte van het basissalaris over 2012 plus de korte termijn variabele beloning bij prestaties op targetniveau. Dit komt neer op EUR 2,52 miljoen (bruto) voor de CEO en EUR 1,3 miljoen (bruto) voor de CFO. Na goedkeuring door de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2013 worden de toegekende aandelen direct na afsluiting van de genoemde vergadering netto (dat wil zeggen na aftrek van de over de totale bruto toekenning verschuldigde bronbelasting) toegekend tegen de slotkoers van het aandeel op de datum van de vergadering. In overeenstemming met best practice bepaling II.2.5 van de Nederlandse Corporate Governance Code geldt voor de toegekende aandelen Heineken N.V. een blokkeringsperiode van vijf jaar, die ook van kracht blijft indien het lid van de Raad van Bestuur binnen deze periode zou terugtreden. Op de toegekende aandelen zijn terugvorderingsbedingen van toepassing. HEINEKEN voldoet niet aan best practice bepaling II.2.5 in de zin dat deze toegekende aandelen niet berusten op vooraf bekendgemaakte doelstellingen. Retentie‑aandelen voor de CEO Teneinde de beoogde herbenoeming van de CEO te ondersteunen en te waarborgen dat de CEO nog vele jaren voor HEINEKEN behouden zal blijven, heeft de Raad van Commissarissen besloten om aandelen in het kader van retentie toe te kennen aan de CEO. Na goedkeuring door de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2013 worden direct na afsluiting van de genoemde vergadering aandelenrechten voor zijn retentie ter waarde van EUR 1,5 miljoen (bruto) toegekend tegen de slotkoers van het aandeel op de datum van de vergadering. De toegekende aandelenrechten worden na twee jaar uitgekeerd en omgezet in aandelen Heineken N.V., op voorwaarde dat de CEO op die datum nog in functie is. Na de uitkering geldt voor deze aandelen een houderschapsrestrictie van drie jaar, die ook van kracht blijft in geval de CEO binnen deze periode zou terugtreden. De houderschapsrestrictie dient voor afstemming met de belangen van de aandeelhouders en is overeenkomstig best practice bepaling II.2.5 van de Nederlandse Corporate Governance Code. HEINEKEN voldoet niet aan best practice bepaling II.2.5 in de zin dat toekenning van deze retentie-aandelen niet berust op vooraf bekendgemaakte doelstellingen. Aanspraken op de retentie-aandelen komen te vervallen in het geval van ontslag door de onderneming om een ‘dringende reden’ zoals bedoeld in de wet, of in het geval van ontslag om een ‘gegronde reden’ wanneer deze reden betrekking heeft op onbevredigend functioneren van de CEO. Op de retentie-aandelen zijn tevens terugvorderingsbedingen van toepassing.
Raad van Commissarissen Heineken N.V. Amsterdam, 12 februari 2013
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
39
Jaaroverzicht
Geconsolideerde winst- en verliesrekening 2012
2011
18.383
17.123
1.510
64
(11.849) (3.037) (1.316) (16.202) 3.691 62 (551) 219 (270)
(10.966) (2.838) (1.168) (14.972) 2.215 70 (494) (6) (430)
213 3.634 (525) 3.109
240 2.025 (465) 1.560
2.949 160 3.109
1.430 130 1.560
575.022.338 576.002.613 5,13 5,12
585.100.381 586.277.702 2,44 2,44
Voor het boekjaar eindigend op 31 december In miljoenen EUR
Omzet Overige baten Grondstoffen, materialen en diensten Personeelslasten Afschrijvingen, amortisatie en bijzondere waardeverminderingen Totale bedrijfslasten Resultaat uit bedrijfsactiviteiten Rentebaten Rentelasten Overige netto financieringsbaten/(-lasten) Netto financieringslasten Aandeel in de winst van geassocieerde deelnemingen en joint ventures en bijzondere waardeverminderingen hierop (na winstbelasting) Winst voor winstbelastingen Winstbelastingen Winst Toe te rekenen aan: Aandeelhouders van de vennootschap (nettowinst) Minderheidsbelangen Winst Gewogen gemiddelde van het aantal aandelen – gewoon Gewogen gemiddelde van het aantal aandelen – verwaterd Gewone winst per aandeel (EUR) Verwaterde winst per aandeel (EUR)
40
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
Overzicht
Verslag van de Raad van Bestuur
Remuneratiebeleid
Jaaroverzicht
Overige
Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat 2012
2011
3.109
1.560
45 14 41 – 135
(493) (21) (11) – 71
(148) (439) (1) (353) 2.756
(1) (93) (5) (553) 1.007
2.608 148 2.756
884 123 1.007
Voor het boekjaar eindigend op 31 december In miljoenen EUR
Winst Resultaat direct opgenomen in het eigen vermogen: Valutaomrekeningsverschillen op buitenlandse activiteiten Effectief deel van de reële-waardemutaties in kasstroomafdekkingen Effectief deel van kasstroomafdekkingen overgeheveld naar winst- en verliesrekening Ineffectief deel van kasstroomafdekkingen overgeheveld naar winst- en verliesrekening Netto reële-waardemutaties van investeringen beschikbaar voor verkoop Netto reële-waardemutaties van investeringen beschikbaar voor verkoop overgeheveld naar winst- en verliesrekening Actuariële winsten en verliezen Aandeel in het totaalresultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures Resultaat direct opgenomen in het eigen vermogen, na belastingen Totaalresultaat Toe te rekenen aan: Aandeelhouders van de vennootschap Minderheidsbelangen Totaalresultaat
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
41
Geconsolideerde balans
2012
2011
8.792 17.725 1.950 1.099 312 564 30.442 1.596 11 2.537 232 1.037 124 5.537 35.979
7.860 10.835 1.764 1.129 357 474 22.419 1.352 14 2.260 170 813 99 4.708 27.127
922 2.701 365 – 7.703 11.691 1.071 12.762
922 2.701 498 – 5.653 9.774 318 10.092
11.437 140 1.632 418 1.790 15.417 191 1.863 5.273 305 129 39 7.800 23.217 35.979
8.199 160 1.174 449 894 10.876 207 981 4.624 207 140 – 6.159 17.035 27.127
Per 31 december In miljoenen EUR
Activa Materiële vaste activa Immateriële activa Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures Overige investeringen en vorderingen Vooruitbetalingen verstrekt aan afnemers Latente belastingvorderingen Totaal vaste activa Voorraden Overige investeringen Handels- en overige vorderingen Vooruitbetalingen en overlopende activa Geldmiddelen en kasequivalenten Activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop Totaal vlottende activa Totaal activa Eigen vermogen Aandelenkapitaal Agio Reserves Allotted Share Delivery Instrument (ASDI) Ingehouden winsten Totaal eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap Minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen Verplichtingen Leningen en overige financieringsverplichtingen Belastingen Personeelsbeloningen Voorzieningen Latente belastingverplichtingen Totaal langlopende verplichtingen Rekening-courantkredieten banken Leningen en overige financieringsverplichtingen Handels- en overige verplichtingen Belastingen Voorzieningen Verplichtingen geclassificeerd als aangehouden voor verkoop Totaal kortlopende verplichtingen Totaal verplichtingen Totaal eigen vermogen en verplichtingen
42
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
Overzicht
Verslag van de Raad van Bestuur
Remuneratiebeleid
Jaaroverzicht
Overige
Geconsolideerd kasstroomoverzicht 2012
2011
3.109
1.560
1.316 489
1.168 424
(1.510)
(64)
(238) 525 (110) 3.581 (52) (64) 217 101 (164) 3.518 (490) 82 184 (599) (823) 2.695
(252) 465 244 3.545 (145) (21) 417 251 (76) 3.720 (485) 65 137 (526) (809) 2.911
131 (1.170) (78) (143) 50 (1.210) 1.485 (3.311) (1.246) – 142 (4.415) (5.625)
101 (800) (56) (127) 64 (818) 2.093 (806) (166) (9) 44 (937) (1.755)
Voor het boekjaar eindigend op 31 december In miljoenen EUR
Bedrijfsactiviteiten Winst Aanpassingen voor: Afschrijvingen, amortisatie en bijzondere waardeverminderingen Netto rentelasten Resultaat op verkoop materiële vaste activa, immateriële activa en dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde deelnemingen Inkomsten uit investeringen, aandeel in het resultaat en bijzondere waardeverminderingen van geassocieerde deelnemingen en joint ventures en dividendopbrengsten op investeringen beschikbaar voor verkoop en investeringen aangehouden voor handelsdoeleinden Winstbelastingen Overige posten zonder feitelijke in-/uitgaande kasstromen Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten voor mutatie werkkapitaal en voorzieningen Mutatie voorraden Mutatie handels- en overige vorderingen Mutatie handels- en overige verplichtingen Totale mutatie werkkapitaal Mutatie voorzieningen en personeelsbeloningen Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Rente betaald Rente ontvangen Ontvangen dividenden Betaalde winstbelastingen Kasstroom gebruikt voor rente, dividend en winstbelastingen Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Investeringsactiviteiten Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa en immateriële activa Aankoop van materiële vaste activa Aankoop van immateriële activa Leningen verstrekt aan afnemers en overige investeringen Aflossing op leningen verstrekt aan afnemers Kasstroom uit/(gebruikt voor) operationele investeringsactiviteiten Vrije operationele kasstroom Acquisitie van dochterondernemingen, na aftrek van verkregen geldmiddelen Acquisitie/uitbreiding van geassocieerde deelnemingen, joint ventures en andere investeringen Desinvestering van dochterondernemingen, na aftrek van afgestoten geldmiddelen Desinvestering van geassocieerde deelnemingen, joint ventures en andere investeringen Kasstroom gebruikt voor acquisities en desinvesteringen Kasstroom gebruikt voor investeringsactiviteiten
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
43
Geconsolideerd kasstroomoverzicht vervolg
2012
2011
Voor het boekjaar eindigend op 31 december In miljoenen EUR
Financieringsactiviteiten Ontvangsten uit langlopende leningen Aflossing van langlopende leningen Uitgekeerde dividenden Inkoop eigen aandelen Acquisitie van minderheidsbelangen Desinvestering van belangen zonder wijziging van zeggenschap Overige Kasstroom uit/(gebruikt voor) financieringsactiviteiten
44
6.837 (2.928) (604) – (252) – 3 3.056
1.782 (1.587) (580) (687) (11) 43 6 (1.034)
Netto kasstroom
126
122
Geldmiddelen en kasequivalenten per 1 januari Valutaomrekeningsverschillen Geldmiddelen en kasequivalenten per 31 december
606 114 846
478 6 606
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
Verslag van de Raad van Bestuur
Overzicht
Remuneratiebeleid
Jaaroverzicht
Overige
Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen
In miljoenen EUR
Stand per 1 januari 2011 Resultaat direct opgenomen in het eigen vermogen Winst Totaalresultaat Overheveling naar ingehouden winsten Dividenden aan aandeelhouders Inkoop/ (heruitgifte) eigen/minderheidsaandelen Allotted Share Delivery Instrument (ASDI) Eigen aandelen geleverd Op aandelen gebaseerde betalingen Machtiging aandelenaankoop Acquisitie van minderheidsbelangen zonder wijziging van zeggenschap Desinvestering van belangen zonder wijziging van zeggenschap Stand per 31 december 2011
Totaal eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap
Minderheidsbelangen
Totaal eigen vermogen
Aandelenkapitaal
Agio
Reserve koersverschillen
922
2.701
(93)
(27)
90
899
(55)
666
4.829
9.932
288
10.220
– – –
– – –
(482) – (482)
(42) – (42)
69 – 69
– 253 253
– – –
– – –
(91) 1.177 1.086
(546) 1.430 884
(7) 130 123
(553) 1.560 1.007
–
–
–
–
–
(126)
–
–
126
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(474)
(474)
(97)
(571)
–
–
–
–
–
–
(687)
–
–
(687)
(1)
(688)
–
–
–
–
–
–
694
(666)
(28)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
5
–
(5)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
11
11
–
11
–
–
–
–
–
–
–
–
96
96
–
96
–
–
–
–
–
–
–
–
(21)
(21)
(1)
(22)
–
–
–
–
–
–
–
–
33
33
6
39
922
2.701
(575)
(69)
159
1.026
(43)
–
5.653
9.774
318
10.092
Afdekkingsreserve
Reëlewaardereserve
Overige wettelijke reserves
Reserve eigen aandelen
ASDI
Ingehouden winsten
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
45
Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen vervolg
In miljoenen EUR
Stand per 1 januari 2012 Resultaat direct opgenomen in het eigen vermogen Winst Totaalresultaat Overheveling naar ingehouden winsten Dividenden aan aandeelhouders Inkoop/ (heruitgifte) eigen/minderheidsaandelen Eigen aandelen geleverd Op aandelen gebaseerde betalingen Machtiging aandelenaankoop Acquisitie van minderheidsbelangen zonder wijziging van zeggenschap Desinvestering van belangen zonder wijziging van zeggenschap Stand per 31 december 2012
46
Reserve koersverschillen
Afdekkingsreserve
Reëlewaardereserve
Overige wettelijke reserves
Reserve eigen aandelen
Ingehouden winsten
Totaal eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap
Minderheidsbelangen
Totaal eigen vermogen
Aandelenkapitaal
Agio
922
2.701
(575)
(69)
159
1.026
(43)
5.653
9.774
318
10.092
– – –
– – –
48 – 48
58 – 58
(9) – (9)
4 222 226
– – –
(442) 2.727 2.285
(341) 2.949 2.608
(12) 160 148
(353) 3.109 2.756
–
–
–
–
–
(473)
–
473
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(494)
(494)
(110)
(604)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
17
(17)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
15
15
–
15
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(212)
(212)
715
503
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
922
2.701
(527)
(11)
150
779
(26)
7.703
11.691
1.071
12.762
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
Overzicht
Verslag van de Raad van Bestuur
Remuneratiebeleid
Jaaroverzicht
Overige
Overige
Verklarende woordenlijst
Acquisitiegerelateerde immateriële activa Acquisitiegerelateerde immateriële activa zijn activa die HEINEKEN alleen opneemt als onderdeel van de toedeling van de acquisitiesom na een acquisitie. Dit omvat onder meer merken, klantgerelateerde immateriële activa en bepaalde contractgebaseerde immateriële activa. ASDI Allotted Share Delivery Instrument (ASDI) vertegenwoordigt de verplichting van HEINEKEN om aandelen Heineken N.V. te leveren door het uitgeven van aandelen en/of het inkopen van eigen aandelen. Autonome groei Groei exclusief het effect van valutaomrekeningsverschillen, wijzigingen in de consolidatie, bijzondere posten en amortisatie van acquisitiegerelateerde immateriële activa. Autonome volumegroei Toename van het volume, exclusief het effect van acquisities die voor het eerst zijn geconsolideerd. Beia Vóór bijzondere posten en amortisatie van acquisitiegerelateerde immateriële activa. EBIT Winst voor rente, winstbelastingen en netto financieringslasten, inclusief het aandeel van HEINEKEN in de nettowinst van geassocieerde deelnemingen en joint ventures. EBITDA Winst voor rente, winstbelastingen, netto financieringslasten, afschrijvingen en amortisatie. Effectieve belastingdruk Winstbelastingen uitgedrukt als een percentage van de winst voor winstbelastingen, gecorrigeerd voor het aandeel in de winst van geassocieerde deelnemingen en joint ventures en bijzondere waardeverminderingen hierop (na winstbelasting). Eia Bijzondere posten en amortisatie van acquisitiegerelateerde immateriële activa. Gewogen gemiddelde van het aantal aandelen gewoon Het gewogen gemiddelde van het aantal geplaatste aandelen, inclusief het gewogen gemiddelde van uitstaande ASDI-aandelen, gecorrigeerd voor het gewogen gemiddelde van de aangekochte eigen aandelen in het jaar. verwaterd Het gewogen gemiddelde van het aantal geplaatste aandelen, inclusief het gewogen gemiddelde van uitstaande ASDI-aandelen. Innovatieratio De opbrengsten gegenereerd door innovaties die in de laatste twaalf kwartalen zijn geïntroduceerd, gedeeld door de totale opbrengsten. Kasconversieratio Vrije operationele kasstroom gedeeld door nettowinst (beia) vóór aftrek van minderheidsbelangen. Netto schuldpositie Langlopende en kortlopende rentedragende leningen en overige financieringsverplichtingen en voorschotten in rekening-courant, minus geldmiddelen, kasequivalenten en investeringen aangehouden voor handelsdoeleinden. Netto schuldpositie / EBITDA (beia) ratio Deze ratio is gebaseerd op een voortschrijdende berekening voor EBITDA (beia) van twaalf maanden.
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
47
Verklarende woordenlijst vervolg
Nettowinst Winst na aftrek van minderheidsbelangen (winst toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap). Omzet Netto gerealiseerde verkoopopbrengsten in euro’s. Omzetgroei Groei van de opbrengsten. Operationele winst Resultaat uit bedrijfsactiviteiten. ® Alle in dit verslag genoemde merknamen, ook wanneer deze niet met een ® zijn gekenmerkt, vertegenwoordigen geregistreerde handelsmerken en zijn wettelijk beschermd. Regio Een regio is gedefinieerd als de indeling van landen in geografische segmenten conform de management- en interne rapportagestructuur van HEINEKEN. Volume Amstel® volume Het groep biervolume van het Amstel merk. Geconsolideerd biervolume 100 procent van het biervolume dat door volledig geconsolideerde ondernemingen geproduceerd en verkocht is (exclusief het biervolume dat is geproduceerd en verkocht door joint ventures). Groep biervolume 100 procent van het biervolume dat door volledig geconsolideerde ondernemingen en joint ventures is geproduceerd en verkocht, plus het volume aan merken van HEINEKEN dat in licentie is geproduceerd en verkocht. Heineken® volume Het groep biervolume van het Heineken merk. Heineken® volume in premiumsegment Het groep biervolume van het Heineken® merk in het premium segment (exclusief het Heineken® volume in Nederland). Totaal geconsolideerd volume Het volume (inclusief bier, cider, frisdranken en andere dranken) dat door volledig geconsolideerde ondernemingen is geproduceerd en verkocht, plus het volume van producten van derden en het volume aan merken van HEINEKEN dat in licentie is geproduceerd en verkocht. Vrije operationele kasstroom Dit vertegenwoordigt de totale kasstroom uit bedrijfsactiviteiten en de kasstroom uit operationele investeringsactiviteiten. Winst De totale winst van de Groep voor aftrek van minderheidsbelangen. Winst per aandeel gewoon Nettowinst gedeeld door het gewogen gemiddelde van het aantal (gewone) aandelen gedurende het jaar. verwaterd Nettowinst gedeeld door het gewogen gemiddelde van het aantal aandelen (verwaterd) gedurende het jaar.
48
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
Colofon
Dit overzicht is een uitgave van Heineken N.V. Heineken N.V. Postbus 28 1000 AA Amsterdam telefoon +31 20 523 92 399 fax +31 20 626 35 03 Exemplaren van het jaarverslag en verdere informatie zijn verkrijgbaar bij de afdeling Global Corporate Relations via www.theHEINEKENcompany.com Productie en redactie Heineken N.V. Global Corporate Relations
Druk Boom & van Ketel grafimedia, Haarlem Bindwerk en distributie Hexspoor, Boxtel Papier Cocoon Silk 300 grams (omslag) Cocoon Silk 135 grams (binnenwerk) Cocoon Silk 115 grams (financiële cijfers) Cocoon Silk wordt gemaakt door een producent met ISO 14001-keurmerk en beschikt over een FSC®-certificaat voor gerecyclede producten.
Tekst HEINEKEN Vertaling V V H Business Translations, Maartensdijk Fotografie Fred Vergeer (pagina 154) John Wildgoose, UK (pagina’s 5, 8 and 9) The Packshot Company Ltd, UK Thomson Reuters, UK (pagina 158) Heineken Brouwerijen B.V.
Dit papier wordt met 100 procent hergebruikte vezels geproduceerd in een chloorvrij proces (Process Chlorine Free). Informatie over HEINEKEN op het internet: www.theHEINEKENcompany.com www.HEINEKEN.com www.enjoyHEINEKENresponsibly.com
Grafisch ontwerp en elektronische uitgave Addison, www.addison.co.uk De inhoud van dit overzicht is een vertaling van het Engelstalige origineel. In geval van discrepantie tussen de tekstversies is de Engelstalige versie leidend.
Toekomstgerichte uitspraken Dit jaaroverzicht bevat toekomstgerichte uitspraken die betrekking hebben op de financiële positie en de resultaten van HEINEKEN. Deze toekomstgerichte uitspraken zijn onderhevig aan risico’s en onzekerheden, die ertoe kunnen leiden dat de feitelijke resultaten materieel afwijken van de resultaten die worden genoemd in de toekomstgerichte uitspraken. Veel van deze risico’s en onzekerheden hebben betrekking op factoren die HEINEKEN niet onder controle heeft en/of niet nauwkeurig kan inschatten, zoals bijvoorbeeld toekomstige marktontwikkelingen en ontwikkelingen in de economie, het handelen van andere marktspelers, veranderingen in consumentenvoorkeuren, het vermogen om overgenomen bedrijven succesvol te integreren en de verwachte synergieën te realiseren, de kosten van grondstoffen, schommelingen in rentevoeten en wisselkoersen, veranderingen in belastingtarieven, wijzigingen in de wetgeving, pensioenkosten, het handelen van regulerende instanties en het weer. Deze en andere risicofactoren worden gedetailleerd beschreven in de door HEINEKEN gepubliceerde jaarverslagen. U wordt aangeraden om niet overmatig te vertrouwen op deze toe komstgerichte uitspraken, die uitsluitend relevant zijn op de publicatiedatum van dit jaarverslag. HEINEKEN is geenszins verplicht om herzieningen van deze toekomstgerichte uitspraken te publiceren naar aanleiding van gebeurtenissen of gewijzigde omstandigheden na dato. Schattingen van marktaandelen in dit jaarverslag zijn gebaseerd op externe bronnen, zoals gespecialiseerde onderzoeksbureaus, in combinatie met ramingen door het management van HEINEKEN.
Heineken N.V. Jaaroverzicht 2012
Heineken® 140 jaar jong
Amsterdam 1873 Paris 1889 Ons premium bier werd voor het eerst in Amsterdam, onze bakermat, gebrouwen. Gerard Adriaan Heineken had de ambitie om ons bier te delen met de rest van de wereld. Hij wilde de hele wereld laten kennismaken met de heerlijke smaak van Heineken®. Wij zetten die traditie voort.
Een bijzondere Wereldtentoonstelling. De Eiffeltoren zag het levenslicht en onze pilsener won de Grand-Prix als ‘s werelds beste bier. Deze onderscheiding prijkt tot op de dag van vandaag op onze flesjes – net zoals de Eiffeltoren nog fier overeind staat op de Champ de Mars.
Amsterdam 1931 New York 1933
Wereld 2013
De toekomst
De geboorte van een symbool van kwaliteit – de vijfpuntige rode Heineken® ster. Elke punt staat voor een natuurlijk ingrediënt van ons bier: gerst, hop, water, ons unieke A-gist en de meesterhand van de brouwer. Er mag dan veel veranderd zijn, maar ons recept is al sinds 1873 hetzelfde.
“Born in Amsterdam, raised by the world”. We hebben ontdekt dat de wereld voor je open staat wanneer jij open staat voor de wereld. Daarom voelt ons bier zich thuis in alle uithoeken van de planeet. Ondanks een traditie van 140 jaar heeft Heineken® nog altijd de geest van een ontdekkingsreiziger. Het voelt alsof we nog maar net zijn begonnen.
We brengen al 140 jaar mensen bij elkaar. Eigenlijk zijn we ‘s werelds oudste sociale netwerk. We hebben via Facebook een oproep gedaan om de Heineken® fles van de toekomst te ontwerpen. Een ontwerp dat verbondenheid in de toekomst symboliseert. Dit is het winnende ontwerp van Lee Dunford en Rodolfo Kusulas.
Een scheepslading Heineken was het eerste bier dat na het einde van de drooglegging in de Verenigde Staten arriveerde. Nu is Heineken® verkrijgbaar in 178 landen over de hele wereld. Het avontuur gaat door.