Kode/Nama Rumpun Ilmu : 571/Manajemen
LAPORAN KEMAJUAN PENELITIAN PENELITIAN PROFESOR
GENERASI MILLENNIAL URBAN: APAKAH MENJADI “KEKINIAN” MENGGESER PERHATIAN MEREKA TERHADAP LITERASI KEUANGAN?
PENGUSUL : Prof. Dr. H. DEDEN MULYANA, S.E., M.Si. (0401086101) MOHAMMAD SOLEH SOE’AIDY, S.E., M.Si. (0406086001) ADHITYA RAHMAT TAUFIQ, S.E., M.Si. (0401128503)
UNIVERSITAS SILIWANGI JULI 2017 1
HALAMAN PENGESAHAN PENELITIAN PROFESOR
Judul Penelitian
Kode/Nama Rumpun Ilmu Ketua Peneliti a. Nama Lengkap b. NIDN c. Jabatan Fungsional d. Program Studi e. Nomor HP f. Alamat Surel (e-mail) Anggota Peneliti (1) a. Nama Lengkap b. NIDN c. Perguruan Tinggi Anggota Peneliti (2) a. Nama Lengkap b. NIDN c. Perguruan Tinggi Tahun Pelaksanaan Biaya Tahun Berjalan Biaya Penelitian
: GENERASI MILLENNIAL URBAN: APAKAH MENJADI “KEKINIAN” MENGGESER PERHATIAN MEREKA TERHADAP LITERASI KEUANGAN? : 571/MANAJEMEN : : Prof. Dr. H. Deden Mulyana, S.E., M.Si. : 0408016101 : Guru Besar : MANAJEMEN : 08122380489 :
[email protected] : Mohammad Soleh Soe’aidy, S.E., M.Si. : 0406086001 : UNIVERSITAS SILIWANGI : : : : : :
Adhitya Rahmat Taufiq, S.E., M.Si 0401128503 UNIVERSITAS SILIWANGI Tahun ke-1 dari rencana 1 tahun Rp. 14.000.000,Rp. 20.000.000,Tasikmalaya, Juli 2017 Ketua Peneliti,
Mengetahui, Dekan
H. Beben Bahren, S.E., M.S. NIP. 19540310 198102 1 001
Prof. Dr. H. Deden Mulyana, S.E., M.Si. NIDN. 0408016101
Menyetujui, Ketua LPPM
Prof. H. Aripin, M.Si., Ph.D NIP. 19670816 199603 1 001
2
IDENTITAS DAN URAIAN UMUM 1.
Judul Penelitian
2.
Tim Pengusul No. 1.
2.
3.
3.
: Generasi Millennial Urban: Apakah Menjadi “Kekinian” Menggeser Perhatian Mereka Terhadap Literasi Keuangan?
Nama Prof. Dr. H. Deden Mulyana, S.E., M.Si. Mohammad Soleh Soe’aidy, S.E., M.Si. Adhitya Rahmat Taufiq, S.E., M.Si.
Alokasi Waktu (Jam/Mgu) 5
Bidang Keahlian
Instansi Asal
Pembina Utama Madya/IV-d Penata Tk I /III-d
Manajemen
Universitas Siliwangi
Manajemen
Universitas Siliwangi
5
Penata Muda Tk I /III-b
Manajemen
Universitas Siliwangi
5
Jabatan
Objek Penelitian
: Literasi Keuangan pada Generasi Millennial Urban Masa Pelaksanaan Penelitian Mulai : Februari 2017 Berakhir : Desember 2017 4. Usulan Biaya DRPM Ditjen Penguatan Risbang Tahun ke-1 : Rp. 20.000.000, Tahun ke-2 : Tahun ke-3 : 5. Lokasi Penelitian : Kota-kota besar di Pulau Jawa 6. Instansi lain yang terlibat : 7. Temuan yang ditargetkan : Peran perubahan perilaku sosial dan gaya hidup terhadap literasi finansial 8. Kontribusi mendasar pada bidang ilmu : Finance 9. Jurnal ilmiah yang menjadi sasaran : Internasional terindeks Scopus 10. Rencana luaran HAKI, buku, purwarupa, atau luaran lain yang ditargetkan : -
3
DAFTAR ISI
HALAMAN PENGESAHAN PENELITIAN PROFESOR................................................. 2 IDENTITAS DAN URAIAN UMUM .............................. Error! Bookmark not defined.3 DAFTAR ISI ......................................................................................................................... 4 DAFTAR GAMBAR ............................................................................................................. 5 DAFTAR TABEL ................................................................................................................. 6 RINGKASAN........................................................................................................................ 7 BAB I Pendahuluan ............................................................................................................... 8 1.1. Latar Belakang ........................................................................................................ 8 1.2. Rumusan Masalah ................................................................................................. 10 1.3. Tujuan Penelitian .................................................................................................. 10 1.4. Kontribusi Penelitian .......................................................................................... 111 1.5. Ruang Lingkup Penelitian .................................................................................. 111 1.6. Capaian Penelitian .............................................................................................. 122 BAB II Tinjauan Pustaka ................................................................................................... 133 2.1. State of The Art ................................................................................................... 133 2.1.1. Generasi Millennial dan Karakteristiknya ................................................... 133 2.1.2. Perubahan Perilaku Sosial dan Gaya Hidup Generasi Millennial ............... 133 2.1.3. Literasi Finansial ......................................................................................... 144 2.1.4. Literasi Finansial Pada Kalangan Muda dan Urban .................................... 144 2.2. Posisi Penelitian dan Model Usulan ................................................................... 155 2.2.1. Posisi Penelitian........................................................................................... 155 2.2.2. Model Penelitian .......................................................................................... 155 2.3. Road Map Penelitian ........................................................................................... 177 BAB III Metode Penelitian ................................................................................................ 188 3.1. Kerangka Penelitian ............................................................................................ 188 3.2. Persiapan Penelitian ............................................................................................ 188 3.3. Perancangan Metode Pengumpulan Data ........................................................... 199 3.4. Matode Pengolahan Data dan Analisis ................................................................. 20 3.5. Penarikan Kesimpulan dan Implikasi Penelitian .................................................. 20 BAB IV Hasil Yang Dicapai .............................................................................................. 21 BAB V Rencana Tahapan Berikutnya ............................................................................. 24 BAB VI Kesimpulan ......................................................................................................... 25 DAFTAR PUSTAKA .......................................................................................................... 26 LAMPIRAN .................................................................... Error! Bookmark not defined.29
4
DAFTAR GAMBAR Gambar II.1 Model Penelitian........................................................................................ 16 Gambar III.1 Kerangka Penelitian ................................................................................. 18
5
DAFTAR TABEL Tabel I.1
Capaian Penelitian ......................................................................................... 12
Tabel II.1 Road Map Penelitian ..................................................................................... 17 Tabel IV.1 Gender Responden ........................................................................................ 21 Tabel IV.2 Usia Responden ......................................... Error! Bookmark not defined.22 Tabel IV.3 Pendidikan Responden ............................. Error! Bookmark not defined.22 Tabel IV.4 Pekerjaan Responden................................ Error! Bookmark not defined.23 Tabel IV.5 Penghasilan Responden ............................ Error! Bookmark not defined.23
6
RINGKASAN Generasi millennial merupakan generasi terbaru yang memasuki angkatan kerja global (Ng, E. S., Lyons, S., & Schweitzer, L., 2012). Generasi millennial adalah sebutan bagi orang-orang yang lahir pada tahun 1980 hingga tahun 2000 atau yang sebagian besar saat ini berusia sekitar dua-puluhan. Kemajuan teknologi pada abad ke-20 telah banyak berdampak pada perubahan gaya hidup masyarakat (Palfrey et.al., 2005). Selalu tampil mengikuti trend dan “exist”, baik di dunia riil maupun media sosial, adalah salah contoh perubahan perilaku yang terjadi akibat perkembangan teknologi komunikasi dan informasi. Perubahan perilaku ini juga membawa dampak pada perubahan gaya hidup. Dengan gaya hidup hedonis dan konsumtif ini, nampaknya mereka tidak menerapkan literasi finansial dalam mengambil keputusan keuangan dalam kehidupan sehari-hari mereka. Sementara itu, keterampilan pengelolaan keuangan yang cukup serta pengetahuan akan literasi finansial memiliki peran yang sangat penting pada usia muda. Literasi finansial pada tahap awal karir memiliki dampak yang sangat besar pada kondisi keuangan serta memiliki dampak yang berlipat dalam jangka waktu yang lama (Lusardi and Mitchell, 2014). Kesalahan perencanaan keuangan berdampak bukan hanya pada kesejahteraan ekonomi saat ini, melainkan masa mendatang. Melihat statistik penerapan literasi finansial serta fenomena gaya hidup masyarakat urban terutama generasi millennial seperti telah dijelaskan sebelumnya, upaya peningkatan literasi keuangan ini nampaknya mengalami kesulitan. Sayangnya, belum banyak juga penelitian yang mempelajari peran maupun dampak perubahan perilaku sosial dan gaya hidup generasi millennial yang hidup di wilayah urban terhadap kondisi keuangan mereka di masa mendatang. Oleh karena itu, penelitian ini berupaya untuk memahami peran perubahan perilaku sosial dan gaya hidup “kekinian” masyarakat urban generasi millennial, khususnya yang baru bekerja, terhadap tingkat literasi finansial. Pada penelitian ini pengujian hipotesis dilakukan untuk menguji kebenaran hubungan antarkonstruk yang telah dimodelkan. Pengujian hipotesis pada penelitian ini dilakukan menggunakan tool statistika Multilevel Confirmatory Factor Analysis. Dengan menerapkan alat analisis ini diharapkan dapat mengungkap peran perubahan sosial dan gaya hidup pada level individu serta pada level kelompok pada generasi milenial Indonesia. Ukuran sampel uyang diambil adalah sebanyak 237 responden.
Kata Kunci : Generasi Milenial, Gaya Hidup, Literasi Keuangan
7
BAB I Pendahuluan 1.1. Latar Belakang Generasi millennial merupakan generasi terbaru yang memasuki angkatan kerja global (Ng, E. S., Lyons, S., & Schweitzer, L., 2012). Generasi millennial adalah sebutan bagi orangorang yang lahir pada tahun 1980 hingga tahun 2000 atau yang sebagian besar saat ini berusia sekitar dua-puluhan. Generasi millennial dikenal pula dengan sebutan lain, seperti “Generation Y”, “Net Generation”, “Gaming Generation”, “Generation Me”, dan istilahistilah lainnya. Generasi millennial adalah generasi yang dibentuk pada saat perubahan mode ekonomi terjalin dengan perubahan teknologi, masyarakat, dan sistem pendidikan (Kelan & Lehnert, 2009, p.1). Generasi ini tumbuh saat dunia telah diubah oleh teknologi baru yang mengubah cara berkomunikasi, bekerja, dan bertukar informasi. Kemajuan teknologi pada abad ke-20 telah banyak berdampak pada perubahan gaya hidup masyarakat (Palfrey et.al., 2005). Perkembangan teknologi komunikasi dan informasi berupa media sosial juga banyak memberikan dampak pada kehidupan sosial serta gaya hidup terutama bagi generasi millennial (Zhang et. al., 2010 dan Wang et. al., 2011). Selalu tampil mengikuti trend dan “exist”, baik di dunia riil maupun media sosial, adalah salah contoh perubahan perilaku yang terjadi akibat perkembangan teknologi komunikasi dan informasi. Perubahan perilaku ini juga membawa dampak pada perubahan gaya hidup. Di India, perubahan gaya hidup generasi millennial ini ternyata banyak menimbulkan berbagai isu sosial maupun ekonomi. Seperti dilansir oleh buzzfeed dalam artikel berjudul “The Urban Poor You Haven’t Noticed: Millennials Who’re Broke, Hungry, But On Trend”, masyarakat urban berusia muda yang baru bekerja banyak menghabiskan gajinya untuk tampil “kekinian”. Artikel tersebut menceritakan bahwa media sosial berperan terhadap perubahan gaya hidup masyarakat urban generasi millennial. Setiap koran dan media memasang tajuk utama tentang apa yang perlu mereka makan, tampilkan, dan pakai untuk jadi sukses, ke mana mereka harus liburan, apa parfum yang mereka pakai, mobil apa yang harus mereka kendarai. Artikel tersebut juga menceritakan bahwa banyak masyarakat urban berumur dua-puluhan yang terlalu memedulikan tekanan sosial di sekelilingnya dan menghabiskan hampir seluruh gajinya demi gaya hidup dan penampilan yang mereka yakini berpengaruh pada pekerjaan mereka. Sebagian dari mereka rela menahan lapar seharian demi makan malam di restoran mewah ataupun duduk-duduk bersama rekannya di kedai kopi ternama. Sebagian dari mereka juga ada yang menggunakan gaji untuk membeli gadget keluaran terbaru, bahkan ada pula yang menggunakan gaji pertamanya untuk mengambil cicilan mobil dan saat ini tinggal di dalam mobil tersebut. Fenomena yang sama ternyata juga terjadi di Indonesia, khususnya di kota-kota besar. Beberapa artikel dan penelitian membahas mengenai perubahan gaya hidup generasi millennial di Indonesia. “Gaya Hidup Kaum Urban yang Semakin ’Kekinian’” yang dilansir oleh majalah harian online Kompas (http://www.kompasiana.com), “Muda, Kaya, dan Berbahaya” yang dilansir oleh majalah online Tempo (https://indonesiana.tempo.co) dan penelitian Desira dan Darmajanti (2013) berjudul “7 Eleven: Gaya Hidup Remaja Perkotaan 8
Saat ini” adalah beberapa artikel dan penelitian yang menceritakan perubahan gaya hidup masyarakat urban generasi millennial. Artikel pertama menjelaskan mengenai kaum urban yang hedonis dan semakin konsumtif, terutama dengan kemajuan teknologi dan perkembangan bisnis di Indonesia yang memudahkan mereka untuk melampiaskan sifat hedonisme mereka. Culinary dan traveling menjadi gaya hidup kaum urban dewasa ini. Artikel berikutnya menjelaskan mengenai masyarakat urban berusia muda yang semakin konsumtif. Dalam artikel tersebut diceritakan bahwa kaum muda urban ini bisa menghabiskan 250 ribu untuk sarapan demi makan di tempat mewah bersama rekan kerjanya, membeli jam dengan harga ratusan juta, ataupun menghabiskan uangnya untuk jalan-jalan keluar negeri. Beberapa orang dari mereka juga menghabiskan gajinya demi membayar kartu kredit dan cicilan mobil mewah. Penelitian Departemen Sosiologi UI yang dilakukan oleh Desira dan Darmajanti (2013) juga menjelaskan perubahan budaya masyarakat modern kota yang semakin konsumtif dan instan. Masyarakat modern kota saat ini lebih mementingkan aspek konsumsi dibandingkan produksi. Masyarakat urban generasi millennial yang diceritakan dalam artikel-artikel di atas, baik di India maupun di Indonesia, sebetulnya memiliki gaji yang terbilang di atas rata-rata. Pada awal bekerja mereka mendapatkan 7 hingga 10 juta per bulan, beberapa di antaranya bahkan setelah 4 tahun memiliki gaji di atas 35 juta per bulan (Chamim, 2016). Namun dengan gaya hidup hedonis dan konsumtif ini, nampaknya mereka tidak menerapkan literasi finansial dalam mengambil keputusan keuangan dalam kehidupan sehari-hari mereka. Sementara itu, keterampilan pengelolaan keuangan yang cukup serta pengetahuan akan literasi finansial memiliki peran yang sangat penting pada usia muda. Literasi finansial pada tahap awal karir memiliki dampak yang sangat besar pada kondisi keuangan serta memiliki dampak yang berlipat dalam jangka waktu yang lama (Lusardi and Mitchell, 2014). Kesalahan perencanaan keuangan pada tahap awal hidup mandiri sangat sulit untuk diperbaiki di di kemudian hari (Navickas et. al., 2014). Kesalahan perencanaan keuangan berdampak bukan hanya pada kesejahteraan ekonomi saat ini, melainkan masa mendatang. Penelitian Mitchell (2011) dan Poterba (2007) dalam Agarwalla et. al. (2015) menunjukkan bukti bahwa banyak orang yang kurang menabung, gagal dalam mengivestasikan uangnya dengan bijak, serta terjebak dalam hutang. Hasil survey yang dilakukan FINRA Investor Education Foundation tahun 2012 menunjukkan generasi millennial Amerika memiliki tingkat literasi finansial yang lebih rendah dibandingkan dengan generasi-generasi sebelumnya (Mottola, 2014). Hal yang sama juga terjadi di berbagai negara lainnya. Penelitian Agarwalla et. al. (2015) menunjukkan rendahnya tingkat literasi finansial pada pekerja usia muda urban di India, Navickas et. al. (2014) menunjukkan rendahnya tingkat literasi finansial pada kaum muda di Lithuania, serta Cameron et. al. (2014) yang juga menunjukkan rendahnya tingkat literasi finansial di New Zeland. Survey yang dilakukan oleh The Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) juga menunjukkan masih rendahnya literasi finansial di beberapa negara dan banyaknya orang dewasa muda yang mengalami masalah keuangan. Pentingnya penerapan literasi finansial menjadi fokus perhatian pemerintah di berbagai negara, seperti Amerika Serikat, Australia, dan Indonesia sendiri termasuk salah satunya. Terdapat beberapa program terkait upaya peningkatan literasi yang dilakukan oleh negara9
negara tersebut. Hal ini salah satunya disebabkan terbuktinya pengaruh literasi finansial terhadap stabilitas keuangan negara seperti dijelaskan oleh Hall (2008). Dalam rangka mewujudkan stabilitas keuangan negara, Otoritas Jasa Keuangan Indonesia (OJK) pada tahun 2013 mulai membuat Strategi Nasional Literasi Keuangan Indonesia dengan target antara lain pelajar/mahasiswa, profesi, dan karyawan. Melihat statistik penerapan literasi finansial serta fenomena gaya hidup masyarakat urban terutama generasi millennial seperti telah dijelaskan sebelumnya, upaya peningkatan literasi keuangan ini nampaknya mengalami kesulitan. Sayangnya, belum banyak juga penelitian yang mempelajari peran maupun dampak perubahan perilaku sosial dan gaya hidup generasi millennial yang hidup di wilayah urban terhadap kondisi keuangan mereka di masa mendatang. Oleh karena itu, penelitian ini berupaya untuk memahami peran perubahan perilaku sosial dan gaya hidup “kekinian” masyarakat urban generasi millennial, khususnya yang baru bekerja, terhadap tingkat literasi finansial. 1.2. Rumusan Masalah Berdasarkan pemaparan di atas, dapat diketahui bahwa literasi finansial memiliki peran yang penting bagi stabilitas keuangan negara serta dalam menjamin kesejahteraan finansial individu baik saat ini maupun masa mendatang. Namun dengan adanya fenomena perubahan sosial dan gaya hidup “kekinian” masyarakat urban generasi millennial, nampaknya masyarakat urban generasi millennial kurang peduli akan literasi finansial. Faktanya, angkatan kerja terbaru dan terbanyak saat ini diduduki oleh generasi millennial. Generasi inilah yang saat ini dan nantinya akan menentukan kondisi keuangan negara. Oleh karena itu, penelitian ini dilakukan dengan upaya menjawab rumusan masalah “Bagaimana peran perubahan perilaku sosial dan gaya hidup “kekinian” masyarakat urban generasi millennial, khususnya yang baru bekerja, terhadap tingkat literasi finansial”. 1.3. Tujuan Penelitian Berdasarkan rumusan masalah di atas, secara umum dilakukannya penelitian ini bertujuan untuk memahami peran perubahan perilaku sosial dan gaya hidup “kekinian” masyarakat urban generasi millennial, khususnya yang baru bekerja, terhadap tingkat literasi finansial. Untuk mampu mencapai tujuan tersebut, terdapat beberapa tujuan antara dari penelitian ini, yaitu: 1. Memahami karakteristik masyarakat urban generasi millennial. 2. Memahami konsep “kekinian” pada masyarakat urban generasi millennial. 3. Mengidentifikasi dimensi yang dapat mewakili konsep “kekinian” pada masyarakat urban generasi millennial. 4. Merancang instrumen survey untuk mengukur konsep “kekinian” pada masyarakat urban generasi millennial. 5. Mengetahui tingkat literasi finansial pada masyarakat urban generasi millennial. 6. Memahami peran gaya hidup “kekinian” pada masyarakat urban generasi millennial terhadap tingkat literasi finansial. 10
1.4. Kontribusi Penelitian Kontribusi dari hasil penelitian ini dikelompokkan ke dalam dua kategori, kontribusi praktis dan kontribusi teoretis. Berikut adalah kontribusi dari hasil penelitian ini: 1. Kontribusi Teoretis Penelitian ini diharapkan bisa memberikan manfaat bagi pembaca ilmuwan, peneliti serta pihak akademisi lainnya mengenai karakteristik, perilaku sosial, serta gaya hidup masyarakat urban millennial terkait dengan lierasi finansial dan pengelolaan keuangan personal. Penelitian ini diharapkan dapat memberikan gambaran mengenai peran perubahan perilaku sosial dan gaya hidup “kekinian” masyarakat urban generasi millennial, terhadap tingkat literasi finansial sehingga dapat dikembangkan upaya peningkatan literasi finansial yang efektif bagi masyarakat generasi millennial. 2. Kontribusi Praktis Penelitian ini diharapkan dapat membantu pemerintah dalam menyusun rencana peningkatan kesadaran masyarakat urban akan literasi finanssial serta tingkat literasi finansial, khususnya bagi pekerja muda. Dengan mengetahui program yang sesuai dalam upaya peningkatan literasi finansial diharapkan dapat meningkatkan stabilitas keuangan negara. 1.5. Ruang Lingkup Penelitian Dalam melakukan penelitian ini, peneliti membatasi cakupan penelitian sebagai berikut: 1. Penelitian ini hanya meneliti generasi millennial yang sudah bekerja dan mandiri secara finansial, serta tinggal di daerah urban/perkotaan di Indonesia. 2. Penelitian hanya meneliti perubahan perilaku sosial dan gaya hidup yang terkait dengan pola spending atau pengambilan keputusan keuangan. 3. Pengukuran serta studi pada penelitian ini dilakukan pada level individu serta level agregat berupa generasi.
11
1.6. Capaian Penelitian Tabel I.1 menunjukkan rencana capaian penelitian. Tabel I.1 Capaian Penelitian No. 1 2 3 4 5
6 7 8 9
Jenis Luaran Internasional Nasional terakreditasi Pemakalah dalam temu ilmiah Internasional Nasional Invited speaker dalam temu Internasional ilmiah Nasional Visiting lecturer Internasional HKI Paten Paten sederhana Hak cipta Merek dagang Rahasia dagang Desain produk industri Indikasi geografis Perlindungan varietas tanaman Perlindungan topografi sirkuit terpadu Teknologi tepat guna Model/purwarupa/desain/karya Model Konseptual seni/rekayasa sosial Buku Ajar ISBN Tingkat Kesiapan Teknologi (TKT) Publikasi Ilmiah
Indikator Capaian √ √ √ 2
12
BAB II Tinjauan Pustaka 2.1. State of The Art 2.1.1. Generasi Millennial dan Karakteristiknya Generasi millennial adalah sebutan bagi orang-orang yang lahir pada tahun 1980 hingga tahun 2000 atau yang sebagian besar saat ini berusia sekitar dua-puluhan. Generasi millennial dikenal pula dengan sebutan lain, seperti “Generation Y”, “Net Generation”, “Gaming Generation”, “Generation Me”, dan istilah-istilah lainnya. Generasi millennial adalah generasi yang dibentuk pada saat perubahan mode ekonomi terjalin dengan perubahan teknologi, masyarakat, dan sistem pendidikan (Kelan & Lehnert, 2009). Generasi ini tumbuh saat dunia telah diubah oleh teknologi baru yang mengubah cara berkomunikasi, bekerja, dan bertukar informasi. Sejauh ini, generasi millennial dipercaya sebagai kelompok generasi terbesar. Generasi ini adalah generasi yang memasuki rentang waktu generasi sebagai dewasa muda yang memasuki dunia kerja (Stafford and Griffis, 2008, p.12). Stafford and Griffis (2008, p.13) menjelaskan bahwa generasi millennial memiliki beberapa sifat substansial, yaitu spesial, tersembunyi, percaya diri, berorientasi tim, konvensional, tertekan, dan achieving. Stafford and Griffis (2008, p.13) mengatakan generasi ini spesial karena dipercaya generasi ini memiliki peran penting terhadap masa depan negara maupun orang tua mereka. Hal ini berkaitan dengan generasi millennial yang lahir pada masa “baby boom”. Sifat tersembunyi yang dimaksud di sini muncul karena generasi millennial adalah generasi yang menjadi fokus gerakan perlindungan anak dan pemuda yang menyeluruh sepanjang sejarah. Sifat percaya diri menunjukkan bahwa generasi millennial penuh dengan kepercayaan, optimis, serta terhubung dengan orang tua mereka dan masa depan. Generasi ini juga memiliki naluri tim yang kuat serta ikatan pertemanan yang kuat merupakan norma mereka. Gnerasi ini juga dikatakan konvensional karena mereka konservatif dalam perilaku dan tata nilai tetapi membawa sentuhan modern terhadap aturan dan standar sosial tradisional. Generasi millennial juga dapat direpresentasikan sebagai generasi yang tertekan karena dengan adanya rasa tekanan sebagai “trophy kid” (terkait dengan sifat pertama, spesial), mereka merasa bertanggung jawab untuk belajar dengan keras, menghindari risiko pribadi, dan unggul. Generasi ini juga dapat direpresentasikan dengan kata “achieving” karena generasi ini merupakan generasi yang fokus pada tanggung jawab yang tinggi serta capaian standar sekolah tinggi. Howe and Strauss (2007, p.4) bahkan menganggap generasi ini dalam sejarah Amerika Serikat dianggap sebagai generasi dengan tingkat pendidikan terbaik. 2.1.2. Perubahan Perilaku Sosial dan Gaya Hidup Generasi Millennial Kemajuan teknologi pada abad ke-20 telah banyak berdampak pada perubahan gaya hidup masyarakat (Judith et.al., 2005). Perkembangan teknologi komunikasi dan informasi berupa media sosial juga banyak memberikan dampak pada kehidupan sosial serta gaya hidup terutama bagi generasi millennial (Zhang et. al., 2010 dan Wang et. al., 2011). Selalu tampil mengikuti trend dan “exist”, baik di dunia riil maupun media sosial, adalah salah contoh perubahan perilaku yang terjadi akibat perkembangan teknologi komunikasi dan informasi. Perubahan perilaku ini juga membawa dampak pada perubahan gaya hidup. Lazer (1964) 13
dalam Brunso et. al. (2004) mengartikan gaya hidup sebagai istilah yang menggambarkan gabungan aktivitas, ketertarikan, dan pendapat. Gaya hidup atau lifestyle juga dapat diartikan sebagai cara khas seseorang melakukan urusannya (Horley et. al., 1988). Karakteristik dari generasi millennial yang telah disebutkan pada subbab sebelumnya, terutama sifat percaya diri, tertekan, dan achieving juga nampaknya turut memengaruhi gaya hidup generasi millennial. Generasi millennial cenderung untuk mencapai target-target dalam hidupnya. Mereka selalu mencari peluang baru dan cenderung tidak ingin melewatkan apapun (Pew Research Centre, 2007, dalam Simoes and Guoveia, 2008). Membangun jaringan yang luas adalah salah satu cara yang sering dilakukan generasi ini untuk bisa mendapatkan peluang baru. Sering kali untuk bisa membangun jaringan yang luas, generasi ini mengubah gaya hidup mereka agar bisa menyesuaikan diri dan masuk ke jaringan yang mereka anggap dapat membukakan peluang (Jayaraman, 2016). 2.1.3. Literasi Finansial Organisation for Economic Co-operation and Development mengartikan literasi finansial sebagai kombinasi kesadaran, pengetahuan, kemampuan, sikap, dan perilaku yang dibutuhkan untuk membuat keputusan keuangan dan pada akhirnya mencapai kesejahteraan pribadi. Remund (2010) memberikan definisi konseptual literasi finansial sebagai sebuah ukuran mengenai tingkat pemahaman konsep keuangan kunci dan pemrosesan kemampuan dan keyakinan untuk mengelola keuangan pribadi melalui pengambilan keputusan jangka pendek dan perencanaan keuangan jangka panjang yang tepat, disertai perhatian akan peristiwa hidupan dan perubahan kondisi ekonomi. Organisation for Economic Co-operation and Development International Network on Financial Education (OECD/INFE), mengembangkan instrumen pengukuran literasi finansial yang terdiri dari tiga dimensi, yaitu financial knowlwdge, financial behaviours, dan financial attitudes. OECD/INFE menggunakan ketiga dimensi tersebut untuk membuat penilaian yang mengindikasikan tingkat literasi keuangan. Instrumen pengukuran yang dibuat OECD/INFE telah banyak diadaptasi dalam beberapa penelitian literasi finansial di berbagai negara (Agarwalla et. al., 2015; Cameron et al., 2014; dan Navickas et. al., 2014). 2.1.4. Literasi Finansial Pada Kalangan Muda dan Urban OECD pada beberapa tahun terakhir melakukan survey mengenai tingkat literasi finansial di berbagai negara dengan usia penduduk yang beragam. Hasil suvey OECD ini digunakan berbagai penelitian untuk membandingkan tingkat literasi finansial ddi masing-masing negaranya. Penelitian maupun survey terkait literasi finansial pada kalangan muda mulai banyak dilakukan pada dekade terakhir ini, seperti yang dilakukan oleh Agarwalla et. al. (2015); Cameron et al. (2014); Navickas et. al. (2014), de Bassa Scheresberg (2013), Soria et. al. (2014), Stein et. al. (2013), dan Xiao et. al. (2014). Hasil dari penelitian-penelitian tersebut menunjukkan adanya kesamaan bahwa tingkat literasi finansial di kalangan muda masih terbilang rendah dibandingkan dengan rata-rata tingkat literasi finansial hasil survey OECD. Melihat rendahnya tingkat liteasi finansial, terutama pada kalangan muda, membuat pihak pemerintah di berbagai negara aktif membuat program untuk meningkatkan tingkat literasi 14
finansial di masing-masing negaranya. Indonesia termasuk salah satu negara yang sedang berusaha untuk meningkatkan tingkat literasi finansial dengan adanya Strategi Nasional Literasi Keuangan Indonesia yang dicanangkan oleh OJK. Hal ini dilakukan karena literasi finansial dianggap berkontribusi dan memiliki peran penting terhadap stabilitas keuangan negara (Hall, 2008; Nalini et. al., 2016; dan Remund, 2010). 2.2. Posisi Penelitian dan Model Usulan 2.2.1. Posisi Penelitian Pada bab sebelumnya telah disebutkan bahwa penelitian ini bertujuan untuk memahami peran perubahan perilaku sosial dan gaya hidup “kekinian” masyarakat urban generasi millennial, khususnya yang baru bekerja, terhadap tingkat literasi finansial. Penelitian yang dilakukan oleh Agarwalla et. al. (2015); Cameron et al. (2014); Navickas et. al. (2014), de Bassa Scheresberg (2013), Soria et. al. (2014), Stein et. al. (2013), dan Xiao et. al. (2014) adalah penelitian yang digunakan sebagai landasan dalam melakukan penelitian ini. Meninjau tahun dilakukannya penelitian terdahulu yang disebutkan di atas, objek penelitianpenelitian tersebut masyarakat usia muda yang juga tergolong ke dalam generasi millennial. Namun, penelitian-penelitian tersebut belum banyak membahas hubungan antara tingkat literasi finansial dengan karakteristik, perubahan perilaku sosial, dan gaya hidup generasi millennial berdasarkan penelitian Brunso et. al. (2004), Desira and Darmajanti (2013), Kelan & Lehnert (2009), Simoes and Gouveia (2008), Soulez and Soulez (2014), dan Wang et. al. (2011). Dengan demikian, penelitian ini berupaya untuk melengkapi pemahaman mengenai tingkat literasi finansial di masyarakat muda saat ini terkait dengan adanya perubahan perilaku sosial maupun gaya hidup yang terjadi pada generasi millennial. Posisi penelitian ini berada pada bidang keilmuan keuangan yang spesifik membahas mengenai literasi keuangan pada masyarakat muda dan memperkaya gagasan/pemahaman dengan menambahkan aspek sosial dan psikologi generasi ke dalamnya. Penelitian ini berupaya untuk mempelajari perubahan sosial dan gaya hidup masyarakat muda yang bekerja pada level individu maupun pada level generasi. 2.2.2. Model Penelitian Seperti telah disebutkan sebelumnya bahwa penelitian ini berupaya untuk mempelajari perubahan sosial dan gaya hidup masyarakat muda yang bekerja pada level individu maupun pada level generasi, terhadap tingkat literasi finansial pada masing-masing level. Berdasarkan pemaparan sebelumnya juga dapat diketahui bahwa penelitian ini dilakukan untuk memahami mengenai keterkaitan antarkonsep dan dapat dibangun model konseptual seperti ditunjukkan pada Gambar II.1.
15
LIS
FIL
ƐB1
ƐB2
SPE ƐB11
ƐB12
ƐB3
DEB ƐB13
ƐB21
ƐB22
ƐB4
FIK ƐB23
ƐB31
ƐB32
ƐB5
FIA ƐB33
ƐB41
ƐB42
FIB ƐB43
ƐB51
ƐB52
ƐB53
SPE1
SPE2
SPE3
DEB1
DEB2
DWB3
FIK1
FIK2
FIK3
FIA1
FIA2
FIA3
FIB1
FIB2
FIB3
SPE1
SPE2
SPE3
DEB1
DEB2
DEB3
FIK1
FIK2
FIK3
FIA1
FIA2
FIA3
FIB1
FIB2
FIB3
ƐW11
ƐW12
ƐW13
ƐW21
SPE
ƐW22
ƐW23
ƐW31
ƐW32
DEB
ƐW1
ƐW33
ƐW41
ƐW42
FIK
ƐW2
ƐW3
LIS
ƐW43
FIA
ƐW4
ƐW51
ƐW52
ƐW53
FIB
ƐW5 FIL
Gambar II.1 Model Penelitian
16
2.3. Road Map Penelitian Penelitian ini merupakan penelitian inisiasi dan ke depannya penelitian ini dapat dikembangkan menjadi penelitian-penelitian lanjutan. Tabel II.1 menunjukkan posisi penelitian ini serta topik penelitian yang dapat dikembangkan dari penelitian ini. Tabel II.1 Road Map Penelitian Jangka Pendek
Jangka Menengah
Jangka Panjang
(2017 - 2018)
(2018 - 2020)
(2020 - 2025) Topik - 7
Tahap hilir/ Tahap lanjut
Topik - 6
Tahap Pengembangan Tahap Inisiasi
Topik 1: Topik 2:
Topik 3: Topik 4: Topik 5:
Topik 6: Topik 7:
Topik - 4 Topik - 5 Topik - 3 Topik -1
Topik -2
Generasi Millennial Urban: Apakah menjadi “kekinian” menggeser perhatian mereka terhadap literasi finansial? Identifikasi Perbedaan Perilaku Sosial Generasi Alpha dan Generasi Z dengan Generasi Millenium dalam Mengambil Keputusan Finansial serta Tingkat Literasi Finansial. Perancangan Upaya Peningkatan Kesadaran Pentingnya Literasi Finansial pada Masyarakat Urban Generasi Millennial. Perancangan Upaya Peningkatan Kesadaran Pentingnya Literasi Finansial bagi Generasi Alpha dan Generasi Z sejak Dini Mengenal Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Preferensi dan Pemilihan Jenis Investasi pada Masyarakat Urban Generasi Millennial sebagai Bagian dari Literasi Finansial Memahami Kontribusi Literasi Finansial pada Masyarakat Urban Generasi Millennial terhadap Stabilitas Keuangan Negara Perancangan Program Peningkatan Literasi Finansial dalam Upaya Meningkatkan Stabilitas Keuangan Nasional
17
BAB III Metode Penelitian 3.1. Kerangka Penelitian Penelitian ini dilakukan melalui empat tahapan utama, yaitu tahap persiapan penelitian, tahap perancangan penelitian, tahap pengolahan data, serta sintesis penelitian. Gambar III.1 di bawah ini menjelaskan mengenai tahapan penelitian yang dilakukan. START Gejala (Permasalahan)
Studi pendahuluan
Identifikasi latar belakang dan perumusan masalah Penentuan tujuan, manfaat, batasan, dan asumsi penelitian
Literatur terkait
Persiapan Penelitian
Peninjauan Pustaka
Perancangan Penelitian
Identifikasi konstruk dan variabel
Konstruk dan variable penelitian
Identifikasi hubungan antarkonstruk
Model penelitian
Perancangan metode pengumpulan data
Perancangan alat ukur
Alat ukur penelitian
Pengumpulan data awal
Tidak
Uji validitas dan reliabilitas
Valid & reliabel Ya
Pengolahan Data
Pengumpulan data
Statistik deskriptif
Pengujian hipotesis
Analisis dan interpretasi hasil
Implikasi Teoritis dan Manajerial
Kesimpulan dan saran
Penutup Penelitian
END
Gambar III.1 Kerangka Penelitian
3.2. Persiapan Penelitian Persiapan penelitian terdiri dari beberapa aktivitas, yaitu studi pendahuluan, identifikasi latar belakang, penentuan tujuan penelitian, serta tinjauan pustaka. Pada 18
tahapan studi pendahuluan, peneliti melakukan studi literatur dan pengumpulan data awal mengenai fenomena yang terjadi pada generasi millennial serta tingkat literasi finansial. Pengumpulan data awal dilakukan untuk melihat gejala masalah yang dihadapi. Studi literatur dilakukan untuk mencari penyelesaian masalah yang dihadapi. Studi literatur juga dilakukan untuk melihat peluang pengembangan keilmuan dalam menyelesaikan masalah yang dihadapi. Selanjutnya, berdasarkan hasil studi literatur, peneliti merumuskan masalah yang akan dibahas pada penelitian. Setelah masalah dirumuskan dengan jelas, peneliti menentukan tujuan dan manfaat penelitian serta tinjauan pustaka lebih lanjut mengenai konsep-konsep yang terkait penelitian. 3.3. Perancangan Metode Pengumpulan Data Metode pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah crosssectional. Metode ini dilakukan dengan cara mengambil data pada satu waktu untuk setiap observasi. Metode ini dipilih karena sederhana dan tidak memakan waktu dan biaya yang besar. Sebenarnya metode longitudinal lebih tepat untuk dilakukan bila ditinjau dari model yang dikembangkan. Metode longitudinal dianggap lebih baik dalam memetakan hubungan sebab-akibat karena data satu observasi diambil pada waktu yang berbeda, berurutan berdasarkan konstruk yang dianggap sebagai penyebab. Namun, metode longitudinal tidak dipilih karena membutuhkan waktu yang lebih lama dan biaya yang lebih besar. Adapun perancangan sampling yang dilakukan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: 1. Populasi yang diteliti adalah generasi millennial yang tinggal di wilayah urban di Indonesia, sudah bekerja, dan mandiri secara finansial . 2. Metode sampling yang digunakan dalam penelitian ini adalah nonprobability sampling, judgemental (purposive) sampling. Metode ini dipilih karena peneliti mengetahui dengan baik populasi yang hendak diteliti dan merasa yakin akan sampel yang dipilih. Selain itu setiap elemen populasi memiliki peluang yang sama untuk terpilih. 3. Penelitian ini menggunakan metode analisis Multilevel Confirmatory Factor Analysis. Metode estimasi yang umum digunakan pada metode analisis Multilevel Confirmatory Factor Analysis adalah maximum likelihood estimation (MLE). Hair et. al. (2010, p. 661) mengatakan bahwa rule of thumb ukuran sampel minimal yang dibutuhkan metode estimasi maximum likelihood estimation adalah sebanyak 200 observasi. Namun mengingat cukup banyaknya parameter yang diestimasi, peneliti
19
menetampkan ukuran sampel pada penelitian ini tidak kurang dari 500 observasi. 3.4. Matode Pengolahan Data dan Analisis Pengolahan data yang dilakukan pada penelitian ini berupa pengolahan data statistik deskriptif, serta pengujian hipotesis penelitian. Pengolahan data statistik deskriptif dilakukan untuk menggambarkan karakteristik data. Hasil pengolahan data statistik deskriptif biasanya berupa sebaran dan pemusatan data. Hal ini dilakukan untuk mengetahui rata-rata jawaban responden serta memastikan data yang diambil bersifat menyebar. Persebaran data dibutuhkan untuk memperoleh informasi lebih lanjut, karena jika data bersifat seragam informasi yang diperoleh tentunya lebih sedikit. Selain itu statistik deskriptif juga nantinya dapat digunakan untuk kepentingan analisis karakteristik responden. Pengujian hipotesis dilakukan untuk menguji kebenaran hubungan antarkonstruk yang telah dimodelkan. Pengujian hipotesis pada penelitian ini dilakukan menggunakan tool statistika Multilevel Confirmatory Factor Analysis. Dengan menerapkan alat analisis ini diharapkan dapat mengungkap peran perubahan sosial dan gaya hidup pada level individu serta pada level kelompok, dalam hal ini generasi. Hasil dari pengolahan data ini, baik statistik deskriptif maupun pengujian hipotesis akan dianalisis dan diinterpretasikan ke dalam bentuk rill yang sesuai dengan konteks yang dibahas pada penelitian ini. 3.5. Penarikan Kesimpulan dan Implikasi Penelitian Kesimpulan merupakan tahapan terakhir yang dilakukan dalam penulisan laporan akhir. Pada tahapan ini peneliti melakukan sintesis penelitian berdasarkan pengolahan data dan analisis yang dilakukan pada tahap sebelumnya. Kesimpulan yang dibuat harus mampu menjawab tujuan dari penelitian serta berisi alternatif solusi dari masalah yang dihadapi. serta ditujukan bagi individu masyarakat urban generasi millennial dan pemerintah. Selain itu, pada tahap ini juga terdapat pemaparan kekurangan dari penelitian yang dilakukan. Dengan adanya pemaparan kekurangan dari penelitian yang dilakukan, peneliti memberikan saran yang mampu mendukung pelaksanaan penelitian berikutnya.
20
BAB IV Hasil Yang Dicapai Proses penelitian ini masih berada pada tahapan pengumpulan data primer hasil pengisian kuesioner oleh responden. Data yang telah diperoleh hingga saat ini adalah sebanyak 237 responden dan belum mencukupi ukuran sampel minimum untuk dilakukannya analisis statistik secara keseluruhan yaitu untuk ukuran sampel minimumnya sebesar 500 responden. Meskipun demikian, perolehan data dari 237 responden ini dapat dianalisis hanya dengan tujuan untuk megidentifikasi karakteistik responden yang sudah terkumpul. 4.1. Karateristik Responden Deskripsi karakteristik responden adalah menguraikan atau memberikan gambaran mengenai identitas responden dalam penelitian ini, sebab dengan menguraikan identitas responden yang menjadi sampel dalam penelitian ini maka akan dapat diketahui sejauh mana identitas responden dalam penelitian ini. Oleh karena itulah deskripsi identitas responden dalam penelitian ini dapat dikelompokkan menjadi beberapa kelompok yaitu berdasarkan gender, usia, pendidikan, pekerjaan, dan penghasilan. 4.1.1. Karakteristik berdasarkan Gender Hasil pengumpulan data karakteristik responden berdasarkan gender pada generasi millenial dalam penelitian ini secara kuantitatif dapat dilihat bahwa wanita generasi millenial paling banyak adalah perempuan yaitu mencapai 62,03% dari total keseluruhan responden yang terpilih. Untuk jelasnya dapat dilihat pada Tabel 4.1. Tabel IV.1. Gender Responden Gender Frekuensi Presentase 90 37.97% Laki-laki 147 62.03% Perempuan 237 100.00% Total Sumber :Hasil Pengumpulan dan Pengolahan Data
21
4.1.2. Karakteristik berdasarkan Usia Hasil pengumpulan data profil responden mengenai usia generasi millenial, secara kuantitatif dapat dilihat bahwa generasi millenial paling banyak berusia di antara 22 hingga 26 tahun, yaitu mencapai 61,6% dari total keseluruhan responden yang terpilih. Untuk jelasnya dapat dilihat pada Tabel 4.2. Tabel IV.2. Usia Responden Usia Frekuensi Presentase 22 – 26 tahun 27 – 31 tahun 32 – 36 tahun
61.60% 21.94% 16.46% 100.00%
146 52 39
237 Total Sumber :Hasil Pengumpulan dan Pengolahan Data
4.1.3. Karakteristik berdasarkan Pendidikan Hasil pengumpulan data profil responden mengenai pendidikan generasi millenial, secara kuantitatif dapat dilihat bahwa generasi millenial paling banyak berpendidikan S1 atau lebih, yaitu mencapai 53,59% dari total keseluruhan responden yang terpilih. Untuk jelasnya dapat dilihat pada Tabel 4.3. Tabel IV.3. Pendidikan Responden Pendidikan Frekuensi Presentase Diploma (D1/D2/D3)
19
8.02%
Pendidikan Informal
1
0.42%
127
53.59%
SD
3
1.27%
SMP
9
3.80%
78
32.91%
S1 atau lebih tinggi
SMU/SMK
237 100.00% Total Sumber :Hasil Pengumpulan dan Pengolahan Data
4.1.4. Karakteristik berdasarkan Pekerjaan Hasil pengumpulan data profil responden mengenai pekerjaan generasi millenial, secara kuantitatif dapat dilihat bahwa generasi millenial paling banyak memiliki pekerjaan sebagai karyawan swasta, yaitu mencapai
22
48,95% dari total keseluruhan responden yang terpilih. Untuk jelasnya dapat dilihat pada Tabel 4.4. Tabel IV.4. Pekerjaan Responden Pekerjaan Frekuensi Presentase PNS Karyawan BUMN Karyawan Swasta Wirausaha Mahasiswa Lainnya
17 24 116 33 19 28
7.17% 10.13% 48.95% 13.92% 8.02% 11.81% 100.00%
237 Total Sumber :Hasil Pengumpulan dan Pengolahan Data
4.1.5. Karakteristik berdasarkan Penghasilan Hasil pengumpulan data profil responden mengenai penghasilan generasi millenial, secara kuantitatif dapat dilihat bahwa generasi millenial paling banyak memiliki penghasilan kurang dari Rp. 5.000.000, yaitu mencapai 82,57% dari total keseluruhan responden yang terpilih. Untuk jelasnya dapat dilihat pada Tabel 4.4. Tabel IV.5. Penghasilan Responden Penghasilan Frekuensi Presentase < Rp 5.000.000 Rp 5.000.000 – Rp 10.000.000 Rp 10.000.000 – Rp 20.000.000 > Rp 20.000.000
Total
195 3 3 36
237
82.28% 1.27% 1.27% 15.19% 100.00%
Sumber :Hasil Pengumpulan dan Pengolahan Data
23
BAB V Rencana Tahapan Berikutnya Rencana tahapan berikutnya dalam penelitian ini adalah finalisasi karya ilmiah dengan melengkapi kekurangan-kekurangan literature yang digunakan yang kemudian akan di submit ke dalam jurnal nasional yang terakreditasi. Tahapan yang akan dilakukan selanjutnya dapat diuraikan sebagai berikut : 1.
Mengumpulkan data penelitian sampai terpenuhinya ukuran sampel minimum yang sudah di tetapkan
2.
Menganalisis data yang diperoleh dan pengujian model penelitian
3.
Mereview ulang penelitian bersama tim peneliti.
4.
Menambahkan literatur-literatur yang relevan bersumber dari penelitianpenelitian terdahulu.
5.
Finalisasi artikel ilmiah.
6.
Posiding artikel ilmiah
7.
Submit artikel ilmiah ke dalam jurnal Internasional.
24
BAB VI Kesimpulan 6.1. Kesimpulan Berdasarkan capaian hasil penelitian sementara, maka dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut : 1. Generasi millenial paling banyak adalah perempuan 2. Generasi millenial paling banyak berusia di antara 22 hingga 26 tahun. 3. Generasi millenial paling banyak berpendidikan S1 atau lebih 4. Generasi millenial paling banyak memiliki pekerjaan sebagai karyawan swasta 5. Generasi millenial paling banyak memiliki penghasilan kurang dari Rp. 5.000.000
25
DAFTAR PUSTAKA Agarwalla, A. K. U., Barua, S. K., Jacob, J. and J. R. Varma (2015) Financial Literacy among Working Young in Urban India, World Development, Volume 67, Issue 8, pp. 101–109. Brunso, K., Scholderer, J., and K. G. Grunert (2004) Closing the Gap between Values and Behavior— A Means–End Theory of Lifestyle, Journal of Business Research, Volume 57, Issue 6, Article 13, pp. 665-670. Cameron, M. P., Calderwood, R., Cox, A., Lim, S., and M. Yamaoka (2014) Factors Associated with Financial Literacy among High School Students in New Zealand, International Review of Economics Education, Volume 16, Issue 2, pp. 12–21. Chamim, M. (2016) “Muda, Kaya, dan Berbahaya”, Tempo.co.
diakses pada 28 Janiari 2017 pukul 22.50. de Bassa Scheresberg, C. (2013) Financial Literacy and Financial Behavior among Young Adults: Evidence and Implications, Numeracy, Volume 6, Issue 2, Article 5. Desira, M. and L. Darmajanti (2013) 7 Eleven: Gaya Hidup Remaja Perkotaan Saat Ini, Departemen Sosiologi Universitas Indonesia, Depok. Diana, D. (2015) “Gaya Hidup Kaum Urban yang Semakin ‘Kekinian’”, Kompasiana. diakses pada 28 Januari 2017 pukul 23.18. Gurria, A. (2016) International Survey of Adult Financial Literacy Competencies, OECD/INFE, Paris. Hall, K. (2008) The Importance of Financial Literacy, Conference on Deepening Financial Capacity in the Pacific Region, Sydney. Horley, J., Carroll, B. and B.R. Little (1988) A Typology of Lifestyle, Social Indicators Research, Volume 20, Issue 4, pp. 383-398. Howe, N. and W. Strauss (2007) Millennials Go to College. 2nd ed., Life Course Associates, Virginia. Jayaraman, G. (2016) “The Urban Poor You Haven’t Noticed: Millennials Who’re Broke, Hungry, But On Trend”, BuzzFeed. diakses pada 28 Januari 2017 pukul 21.59. Kelan, E. and M. Lehnert (2009) The Millennial Generation: Generation Y and the Opportunities for a Globalised, Networked Educational System, Beyond Current Horizons, Education Department University of Bath, Bath.
26
Lusardi, A. and O. S. Mitchell (2014) The Economic Importance of Financial Literacy: Theory and Evidence, Journal of Economic Literature, Volume 52, Issue 1, pp. 1–40. Mottola, G. R. (2014) The Financial Capability of Young Adults—A Generational View, FINRA Investor Education Foundation, Washington. Nalini, R., Alamelu, R., Amudha, R., and L. C. S. Motha (2016) Financial Literacy and its Contributing Factors in Investment Decisions among Urban Populace, Indian Journal of Science and Technology, Volume 9, No. 27, pp. N/A. Navickas, M., Gudaitis, T., and E. Krajnakova (2014) Influence of Financial Literacy on oManagement Of Personal Finances in a Young Household, Business: Theory and Practice, Volume 15, No. 1, pp. 32-40. Ng, E.S., Lyons, S., & Schweitzer, L. (2012) Managing the New Worforce International Perspectives on the Millennial Generation, Edward Elgar Publishing, Inc., Massachusetts. Remund, D. L. (2010) Financial Literacy Explicated: The Case for a Clearer Definition in an Increasingly Complex Economy, The Journal of Consumer Affairs, Volume 44, Issue 2, Article 2, pp. 276-295. Simoes, L. and L. B. Gouveia (2008) Consumer Behaviour of the Millennial Generation, Jornadas de Publicidade e Comunicação, A Publicidade para o consumidor do Séc. XXI. UFP. Porto. Soria, K. M., Weiner, B., and E. C. Lu (2014) Financial Decisions among Undergraduate Students from Low-Income and Working-Class Social Class Backgrounds, Journal of Student Financial Aid, Volume 44, Issue 1, pp. 2-23. Soulez, C. G. and S. Soulez (2014) On the Heterogeneity of Generation Y Job Preferences, Employee Relations, Volume 36, No. 4, pp. 319-332. Stafford, D.E. and H.S. Griffis (2008) A Review of Millennial Generation Characteristics and Military Workforce Implications, CNA Corporation, Virginia. Stein, C. H., Hoffman, E., Bonar, E. E., Leith J. E., Abraham, K. M., Hamill, A. C., Kraus, S. W., Gumber, S., and W. R. Fogo (2013) The United States Economic Crisis: Young Adults’ Reports of Economic Pressures, Financial and Religious Coping and Psychological Well-Being, Journal of Family and Economic Issues, Volume 34, Issue 2, Article 5, pp. 200210. Palfrey, J.S., Tonniges, T.F., Green, M. and J. Richmond (2005) Introduction: Addressing the Millennial Morbidity—The Context of Community Pediatrics, Pediatrics, Volume 115, No. 4, pp. 1121-1123.
27
Vujanovic, P., Ollivaud, P., and P. Jarret (2016) Economic Survey of Indonesia, OECD, Jakarta. Wang, Q., Chen, W., and Y. Liang (2011) The Effects of Social Media on College Students, MBA Student Scholarship, Paper 5. Xiao, J. J., Chatterjee, S., and J. Kim (2014) Factors Associated with Financial Independence of Young Adults, International Journal of Consumer Studies, Volume 38, Issue 4, pp. 394-403. Xiao, J. J., Serido, J., Ahn, S., and S. Shim (2014) Earlier Financial Literacy and Later Financial Behaviour of College Students. International Journal of Consumer Studies, Volume 38, Issue 6, pp. 593-601.
28
KUESIONER Dengan hormat, Kami sebagai tim peneliti bermaksud untuk melakukan penelitian tentang “Generasi Millennial Urban: Apakah Menjadi ‘Kekinian’ Menggeser Perhatian Mereka Terhadap Literasi Keuangan?”. Untuk itu kami mohon partisipasi saudara/i untuk berkenan meluangkan waktu mengisi keseluruhan item yang ada pada kuesioner ini. Atas kesediaannya, kami ucapkan terima kasih. Tasikmalaya, Juli 2017
Tim Peneliti Profil Responden Gender* : Laki-laki
Perempuan
Usia* : 22 - 26 27 - 31 32 - 36 Pendidikan terakhir (Sedang dijalani)* : S1 atau lebih tinggi Diploma (D1/D2/D3) SMU/SMK Pekerjaan* : PNS Karyawan BUMN Karyawan Swasta Penghasilan* : Kurang dari Rp. 5.000.000 5.000.000 – 10.000.000
SMP SD Pendidikan Informal Wirausaha Mahasiswa Lainnya ………………….. 10.000.000 – 20.000.000 Lebih dari 20.000.000
Ket : * beri tanda checklist (√) STS = Sangat Tidak Setuju TS = Tidak Setuju N = Netral/Tidak ada tanggapan S = Setuju SS = Sangat Setuju
29
Life Style No.
Item Pernyataan STS
SO 1 2 3 4 5
6
7 8 9 10
11 12
13
14 15 16
17
Jawaban TS N
S
SS
Bagi saya, informasi produk adalah hal yang sangat penting. Saya perlu mengetahui spesifikasi/kandungan dalam suatu produk Saya membandingkan label informasi produk untuk memutuskan merek yang akan dibeli Saya selalu mengecek harga, bahkan untuk hal yang kecil Saya memperhatikan ketika terdapat perubahan harga dari barang yang sering saya beli Saya mencari iklan tentang tawaran spesial (promo) dari toko dan berencana untuk memanfaatkannya Sebelum saya berbelanja, saya selalu membuat daftar hal-hal yang saya perlukan Biasanya saya memutuskan apa saja yang akan dibeli ketika sudah di toko Pusat perbelanjaan/mall adalah tempat terbaik untuk belanja Memesan dari rumah melalui media sosial atau telepon lebih nyaman daripada pergi ke toko Saya selalu mencoba mendapatkan kualitas terbaik dengan harga terbaik/termurah Saya membandingkan harga dari berbagai macam produk untuk mendapatkan nilai yang terbaik Bagi saya penting untuk mengetahui bahwa saya mendapatkan kualitas dari semua uang yang saya keluarkan Setiap hari, saya menyediakan waktu untuk bersantai Saya suka merencanakan aktivitas saya setiap jamnya Teman-teman dan tetangga saya sering datang hanya meminta saran untuk berbelanja Saya bersama teman senang untuk pergi berbelanja di pusat perbelanjaan yang ada disekitar tempat tinggal saya
30
18 19
20
21 22
Saya suka berbelanja dimana orang-orang mengenali saya Berkumpul dengan teman sambil makan malam merupakan bagian terpenting dari kehidupan sosial saya Ketika saya makan malam dengan temanteman, hal terpenting adalah kebersamaannya Saya sering mengunjungi café hanya untuk berkumpul dengan teman Tempat tongkrongan / café adalah kesempatan untuk dapat mengenal orang baru
No.
Item Pernyataan STS
AIO 23 24 25 26 27 28
TS
Jawaban N
S
SS
Saya anggota aktif lebih dari satu klub/organisasi Keluarga kami cukup sering bepergian Pindah ke kota baru tidak akan menggangu saya Saya suka informasi tentang kota lain kapan pun saya mendapatkannya Berbelanja keluar kota memakan terlalu banyak waktu Saya selalu berbelanja di tempat yang dapat menghemat waktu saya (tidak memakan banyak waktu)
Financial Literacy Pilih salah satu Jawaban dengan memberikan tanda silang! 1. Dapatkah anda memberi tahu saya yang mana yang paling tepat menggambarkan komunitas tempat Anda tinggal? Apabila anda hanya tinggal untuk sementara, dapatkah anda memberi tahu saya komunitas utama atau yang biasa Anda tinggal. a) Perdesaan (populasi kurang dari 3.000 orang) b) Sub-urban (3.000 hingga 15.000 orang) c) Kota kecil (15.000 hingga 100.000 orang) d) Kota Sedang (100.000 hingga 1.000.000 orang) e) Kota besar (lebih dari 1.000.000 orang)
31
2. Siapa yang tinggal di rumah Anda? Apakah anda tinggal … a) Sendiri b) Dengan pasangan c) Dengan pasangan dan anak-anak di bawah umur 18 tahun d) Dengan pasangan dan anak-anak umur 18 tahun atau lebih e) Dengan orang tua atau mertua f) Dengan anggota keluarga lain g) Dengan teman, rekan kerja atau pelajar/mahasiswa (kost) h) Jenis rumah tangga/kelompok lain 3. Siapa yang sehari-hari bertanggung jawab dalam membuat keputusan tentang pengelolaan uang di rumah tangga Anda? a) Membuat keputusan sendiri b) Membuat keputusan dengan orang lain, atau c) Orang lain yang membuat keputusan 4. Apakah rumah tangga Anda memiliki anggaran rumah tangga? Anggaran rumah tangga digunakan untuk menentukan anggaran yang akan digunakan untuk belanja, tabungan, atau membayar tagihan. a) Punya b) Tidak punya 5. #pilih jawaban bisa lebih dari satu! Dalam 12 bulan terakhir, apa yang sudah anda lakukan dalam pengelolaan uang pribadi anda? a) Menyimpan uang tunai di rumah atau di dompet b) Meningkatkan saldo rekening bank Anda c) Membuat rekening tabungan d) Memberikan ke anggota keluarga untuk menyimpannya e) Menabung di kelompok tabungan informal (koperasi, dll) f) Membeli produk investasi keuangan, (obligasi, saham) g) Investasi bentuk lain (membeli ternak, emas atau properti) h) Belum aktif menabung 6. Apabila Anda secara pribadi pernah menghabiskan banyak uang dalam satu hari yang setara dengan penghasilan bulanan Anda, apakah Anda dapat membayarnya tanpa meminjam atau meminta bantuan keluarga atau teman? a) Iya b) Tidak
32
7. Beberapa orang menetapkan tujuan keuangan mereka sendiri, seperti membayar biaya kuliah, membeli mobil atau bebas dari hutang, Apakah Anda juga memiliki tujuan keuangan? a) Punya b) Tidak punya 8. Dari skala 1 hingga 5, dimana 1 sangat yakin dan 5 sangat tidak yakin. Seberapa yakin Anda telah melakukan pekerjaan bagus dalam membuat rencana keuangan untuk masa pensiun? Sangat yakin ----------------- Sangat tidak yakin 1
2
3
4
5
9. Dari mana Anda akan membiayai pensiun Anda? a) Dana pensiunan pemerintah (PNS) b) Dana pensiun dari pekerjaan atau tempat kerja c) Rencana pensiun yang dibuat sendiri d) Menjual aset keuangan Anda (saham, obligasi atau reksadana) e) Menjual aset non keuangan (mobil,properti,perhiasan,benda antik,dll) f) Penghasilan dari aset keuangan atau non keuangan Anda g) Bergantung kepada pasangan untuk menunjang Anda h) Bergantung kepada anak atau anggota keluarga lain i) Membuka usaha sendiri pasca pensiun
10. Isilah tabel berikut dengan tanda ckecklist (√) sesuai dengan urutan pertanyaan di bawah ini! (#Jawaban bisa lebih dari satu) Q_p1. Apakah Anda pernah mendengar jenis-jenis produk keuangan berikut. Q_p2. Apakah Anda menggunakan jenis-jenis produk keuangan berikut. Q_p3. Dalam 2 tahun terakhir pilih jenis-jenis produk keuangan berikut ini yang Anda gunakan, baik masih anda pegang atau tidak. No. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Nama Produk Produk pensiun atau hari tua (Jamsostek, dll) Akun investasi seperti reksadana Pegadaian Pinjaman bank dengan jaminan properti Pinjaman bank tanpa jaminan Kartu kredit Giro Rekening tabungan Pinjaman keuangan mikro Asuransi Saham
Q_p1
Q_p2
Q_p3
33
12 13 14
Obligasi Akun pembayaran telepon genggam Kartu debit/kartu debit prabayar (seperti brizzi)
11. Pilih pernyataan berikut ini yang paling menggambarkan bagaimana Anda menentukan pilihan? a) Saya mempertimbangkan beberapa pilihan dari perusahaan yang berbeda sebelum membuat keputusan b) Saya mempertimbangkan beberapa pilihan dari perusahaan yang sama c) Saya sama sekali tidak mempertimbangkan pilihan lain d) Saya mencari tetapi tidak ada pilihan untuk dipertimbangkan 12. Pilih sumber informasi berikut ini yang paling memberikan pengaruh terhadap keputusan Anda (#pilih salah satu yang harus diambil) A. Informasi spesifik produk a) Informasi yang tidak diminta dikirim lewat pos b) Informasi dari kantor cabang c) Internet d) Informasi langsung dari staf penjualan perusahaan B. Panduan best-buy a) Kolom best-buy pada halaman keuangan di koran/majalah b) Internet c) Majalah/publikasi spesialis C. Saran dari penasihat keuangan independen atau broker a) Saran umum b) Saran dari teman/keluarga (tidak bekerja di indsutri jasa keuangan) c) Saran dari teman/keluarga (bekerja di industri jasa keuangan) d) Saran dari bos D. Liputan media a) Artikel di Koran b) Program TV atau radio E. Iklan a) Iklan di Koran b) Iklan TV c) Iklan lainnya F. Lainnya a) Pengalaman sendiri b) Sumber lain
34
13. Dalam 2 tahun terakhir, pillih masalah mana yang telah Anda alami yang berkaitan dengan jasa dan produk keuangan secara umum? a) pernah menerima saran untuk investasi pada suatu produk keuangan yang kemudian anda ketahui tidak berharga b) secara tidak sengaja ada yang memberikan informasi keuangan melalui surat elektronik atau telepon yang kemudian anda ketahui palsu c) pernah menemukan bahwa seseorang telah menggunakan nomor kartu anda untuk pembayaran barang tanpa sepengetahuan anda 14. #Isilah setiap item pernyatan pada tabel berikut dengan tanda ckecklist (√), pilih berdasarkan skala dari mulai Sangat Tidak Setuju (STS) samapai dengan Sangat Setuju (SS) No.
Item Pernyataan STS
Jawaban TS N
S
Financial Literacy (QF) 1 Sebelum Saya membeli sesuatu saya dengan hati-hati mempertimbangkan apakah saya mampu membelinya 2 Saya cenderung menjalani hidup untuk hari ini dan biarkan besok tergantung besok 3 Saya lebih merasa puas dengan menghabiskan uang daripada menyimpannnya dalam jangka panjang 4 Saya selalu membayar tagihan tepat waktu 5 Saya siap merisikokan sebagian uang saya ketika menabung atau membuat investasi 6 Saya selalu mengawasi urusan keuangan saya 7 Saya menetapkan tujuan keuangan jangka panjang dan berusaha mencapainya 8 Uang ada untuk dihabiskan 9 Situasi keuangan saya membatasi kemampuan saya untuk melakukan hal yang penting bagi saya 10 Saya cenderung khawatir tentang pengeluaran untuk biaya hidup saya 11 Sekarang saya memiliki banyak hutang 12 Saya puas dengan kondisi keuangan saya sekarang Tingkat pengetahuan anda mengenai masalah keuangan lebih baik dibandingkan orang lain
35
SS
15. Terkadang orang menemukan bahwa penghasilan mereka tidak cukup menutupi biaya hidup mereka. Dalam 12 bulan terakhir, apakah secara pribadi hal ini terjadi kepada Anda? a) Iya b) Tidak
16. Apa yang Anda lakukan untuk menyelesaikan persoalan tersebut (Soal no 15) ketika terjadi pada anda? A. Sumber daya yang ada a) Mengambil uang dari rekening tabungan atau mentransfer ke rekening yang sekarang digunakan b) Kurangi pengeluaran, belanja lebih sedikit tanpa menjual sesuatu yang Anda miliki B. Menciptakan sumber daya c) Kerja lembur, menghasilkan uang tambahan C. Melakukan pinjaman dengan menggunakan koneksi atau sumber daya d) Meminjam dari keluarga atau teman e) Meminjam dari bos/ peningkatan penghasilan/gaji di muka f) Menggadaikan sesuatu yang Anda miliki g) Melakukan pinjaman dari koperasi h) Mengambil uang dari rekening hipotek i) Mengajukan pinjaman/penarikan dana pensiun D. Meminjam dari jalur kredit yang ada j) Gunakan pihak yang berwenang, atau jalur kredit k) Gunakan kartu kredit E. Akses kredit tambahan l) Mengajukan pinjaman pribadi ke penyedia jasa keuangan (termasuk bank, atau keuangan mikro) dsb. m) Mengajukan pinjaman gaji n) Melakukan pinjaman kepada penyedia informal/lintah darat F. Tertinggal/melampaui jumlah yang diatur o) Gunakan overdraft yang tidak sah p) Bayar tagihan telat, melewati waktu pembayaran 17. Apabila Anda kehilangan sumber dana utama rumah tangga Anda, kira-kira seberapa lama keluarga Anda dapat menutupi biaya hidup, tanpa meminjam uang atau pindah rumah? a) Kurang dari 1 minggu b) Setidaknya 1 minggu, tetapi tidak 1 bulan c) Setidaknya 1 bulan, tetapi tidak 3 bulan d) Setidaknya 3 bulan, tetapi tidak 6 bulan e) Lebih dari 6 bulan 36
18. Saya ingin mengetahui apakah menurut Anda pernyataan-pernyataan berikut benar atau salah: (#isi ketiga pernyataan yang ada dengan menggunakan tanda ckecklist (√)) No. a) b) c)
Pernyataan Investasi dengan return tinggi kemungkinan berisiko tinggi Inflasi tinggi berarti biaya hidup akan meningkat secara cepat Terdapat kemungkinan untuk mengurangi risiko investasi dalam pasar saham dengan membeli berbagai macam saham
Benar
Salah
19. Dalam 7 hari terakhir hal berikut apa saja yang telah Anda lakukan? No. a) b) c) d) e) f) g) h) i)
Item Kegiatan Membaca majalah Membaca koran Mendengarkan radio Menggunakan komputer Mengakses internet Mengirim atau menerima surat elektronik Menonton TV Menggunakan telepon genggam Bermain game di komputer
Ya
Tidak
37
20. #Isilah setiap item pernyatan pada tabel berikut dengan tanda ckecklist (√), pilih berdasarkan skala dari mulai Sangat Tidak Setuju (STS) samapai dengan Sangat Setuju (SS) No.
Item Pernyataan STS
TS
Jawaban N
S
SS
Local Instrumen of Financial Literacy 1 Penting bagi saya mengetahui tentang perhitungan tingkat bunga 2 Penting bagi saya mengetahui tentang inflasi 3 Saya tidak mementingkan opportunity cost karena itu tidak perlu diperhitungkan 4 Nilai waktu dari uang sangat penting untuk diketahui 5 Likuiditas suatu asset sangat penting untuk diketahu 6 Menabung di bank merupakan pilihan yang paling baik untuk menyimpan uang 7 Jenis-jenis pinjaman tidak penting untuk diketahui 8 Asuransi perlu dilakukan untuk meminimalisir jika terjadi kecelakaan 9 Resiko asuransi perlu diketahui dan diperhitungkan 10 Jenis-jenis saham penting untuk diketahui 11 Reksadana merupakan jenis investasi yang tidak menguntungkan 12 Resiko dari investasi penting untuk diketahui
38
Lampiran 2. Data Penelitian (Ordinal 5 Skala) Life Style No
SO
AIO
LS1
LS2
LS3
LS4
LS5
LS6
LS7
LS8
LS9
LS 10
LS 11
LS 12
LS 13
LS 14
LS 15
LS 16
LS 17
LS 18
LS 19
LS 20
LS 21
LS 22
LS 23
LS 24
LS 25
LS 26
LS 27
LS 28
1
5
5
5
5
5
3
5
4
1
1
3
4
5
5
5
2
1
1
5
5
5
5
5
3
5
5
5
5
2
4
4
4
5
5
5
4
5
4
4
5
5
5
5
4
4
5
4
4
5
4
5
4
4
4
5
5
5
3
4
4
5
5
5
2
1
3
3
3
5
5
5
5
3
3
5
5
4
5
5
3
1
2
3
4
3
4
4
5
5
5
5
5
5
5
1
4
4
4
5
5
4
4
2
4
4
4
5
4
5
2
4
4
4
5
5
5
2
4
4
5
4
3
4
5
2
2
5
4
4
5
3
1
4
3
1
5
1
1
3
2
3
2
5
3
6
4
5
5
5
4
3
2
5
3
3
5
5
5
3
4
1
3
5
4
5
5
3
5
3
3
3
4
5
7
4
4
2
3
4
2
2
4
3
4
2
4
5
3
3
3
3
2
4
5
4
4
4
4
4
3
4
4
8
5
5
5
3
4
4
4
1
3
3
3
4
4
2
1
2
4
2
4
4
4
2
2
2
1
2
4
4
9
5
4
4
4
4
4
5
2
2
2
4
4
4
4
2
2
2
2
2
4
3
3
3
2
2
3
4
3
10
5
5
2
3
4
3
3
4
3
3
2
4
4
4
2
2
4
2
2
4
2
2
2
2
3
2
4
4
11
5
5
4
4
4
4
5
3
2
3
4
4
4
3
3
2
2
2
2
4
2
2
2
4
4
4
4
4
12
5
5
4
5
3
4
2
4
2
2
4
4
4
5
3
2
3
2
3
5
3
3
4
3
3
4
3
3
13
5
5
4
5
5
5
3
5
3
4
5
5
5
5
3
4
3
3
4
5
2
5
3
4
1
4
4
5
14
4
3
4
3
4
4
2
3
3
2
4
3
3
2
3
3
4
2
2
5
4
4
3
2
3
3
4
4
15
4
3
4
5
4
4
4
3
3
3
5
5
4
3
4
3
4
3
3
4
2
3
3
3
4
4
4
4
16
5
5
5
4
5
5
5
3
3
5
3
5
5
4
3
3
3
3
4
4
3
4
4
4
5
5
4
4
17
5
5
5
5
3
3
5
3
2
3
3
5
5
3
5
4
1
3
3
4
3
4
3
3
3
5
3
3
18
4
4
3
5
4
3
4
4
2
1
4
4
4
4
4
3
3
3
2
2
1
1
1
2
3
2
4
5
19
4
4
4
4
2
2
4
5
3
2
4
4
4
4
3
3
3
3
3
4
2
3
4
2
3
3
4
4
39
20
5
4
4
4
4
3
3
4
4
3
3
4
4
3
3
3
3
3
3
4
4
4
4
4
3
4
4
4
21
4
4
4
5
4
4
5
4
5
5
5
5
5
3
3
4
4
5
4
4
4
5
3
4
3
3
2
2
22
5
3
4
4
5
4
4
4
5
3
5
5
5
3
3
3
5
5
4
4
5
5
4
3
3
4
4
4
23
5
3
5
4
4
3
4
4
5
5
2
4
4
4
2
4
5
5
5
3
5
5
3
5
2
3
2
3
24
5
5
4
3
4
3
3
4
4
2
4
5
5
4
3
4
4
5
5
3
4
5
4
4
3
4
4
4
25
5
3
4
3
4
3
2
4
4
2
3
5
5
5
5
2
4
3
3
5
5
4
4
4
4
4
5
5
26
5
5
4
5
4
3
4
4
4
4
4
4
5
4
2
3
4
4
5
5
4
4
5
2
3
3
4
4
27
5
4
4
3
4
3
4
4
4
4
5
5
4
3
3
2
4
2
2
3
3
4
3
2
2
3
4
4
28
5
4
4
5
4
4
5
4
3
5
5
5
5
4
1
1
3
4
2
5
3
4
4
5
3
4
5
5
29
4
4
2
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
5
4
30
4
3
4
3
4
3
4
4
2
4
4
5
5
2
3
3
3
3
2
5
3
3
4
3
3
4
5
5
31
4
4
4
5
5
4
4
4
3
3
5
4
4
5
5
3
4
4
2
3
3
4
3
4
4
3
4
4
32
4
3
4
2
4
3
2
4
2
3
4
4
4
3
3
1
2
1
2
4
2
4
4
1
3
4
4
4
33
4
4
5
5
4
3
4
4
5
5
5
5
5
5
4
4
4
5
5
5
4
4
4
4
2
4
2
3
34
4
4
4
4
4
3
4
4
3
2
4
4
4
4
4
3
4
2
3
4
4
4
2
3
3
4
3
4
35
5
5
4
4
4
4
3
5
4
5
3
5
5
5
4
3
3
4
3
4
3
4
3
4
3
4
5
4
36
5
5
4
4
5
4
4
4
5
5
5
5
4
3
2
5
4
2
2
4
3
3
2
3
2
3
4
5
37
4
4
4
3
3
3
4
2
4
1
2
3
4
2
4
1
3
1
2
4
4
2
3
4
2
2
4
3
38
5
5
5
3
3
3
3
4
4
4
3
4
4
2
5
2
3
1
2
4
2
4
3
2
3
4
5
5
39
4
4
4
4
4
3
3
4
4
4
5
5
4
3
3
4
4
5
5
5
4
4
4
4
3
4
4
3
40
4
4
4
4
5
5
4
4
5
5
5
5
4
2
4
3
4
3
4
5
2
4
2
2
1
4
4
5
41
4
4
3
3
4
5
3
3
4
5
5
5
4
3
3
2
3
4
4
4
5
5
4
3
2
4
4
3
42
4
5
4
5
4
3
3
4
3
3
5
4
5
4
3
3
3
3
3
4
3
2
3
3
5
5
4
5
43
3
3
4
2
2
2
2
3
2
2
3
3
4
3
2
2
2
2
3
3
2
2
3
2
3
3
2
3
44
5
4
3
4
4
4
4
3
3
4
2
3
2
3
2
3
2
4
3
2
3
3
3
4
2
3
4
4
40
45
4
4
4
4
2
2
3
3
4
2
3
4
3
3
2
2
4
3
2
4
3
3
2
3
3
4
4
5
46
4
4
4
4
3
3
4
4
3
1
2
3
3
1
2
1
4
3
1
5
3
3
2
1
3
3
5
4
47
5
5
5
5
5
4
3
2
3
3
4
3
5
3
2
3
3
1
1
4
2
1
1
3
3
4
2
3
48
5
5
4
2
4
2
4
2
2
2
4
2
2
2
2
2
3
2
1
4
2
2
3
3
3
4
4
4
49
5
3
4
5
5
5
4
5
3
4
5
5
5
5
3
2
3
5
2
5
3
5
5
3
3
5
3
5
50
5
5
4
3
4
4
2
4
3
3
4
4
5
5
5
2
4
4
5
5
5
5
5
2
1
3
3
5
51
4
4
3
4
3
5
4
2
3
2
3
3
4
4
2
1
3
2
2
4
1
2
2
2
2
2
3
3
52
4
4
4
3
5
3
2
2
2
3
3
4
4
4
3
2
2
3
3
4
5
5
4
3
4
4
4
5
53
5
5
5
5
3
4
1
5
1
3
3
5
3
3
3
2
2
2
5
5
5
3
5
3
5
5
1
3
54
5
5
4
4
3
4
4
5
3
2
5
5
5
5
4
2
3
2
4
5
4
4
3
2
3
3
4
4
55
5
5
4
4
4
3
4
3
3
4
4
5
5
3
3
3
3
3
4
5
3
4
3
3
3
3
3
4
56
5
5
4
2
2
2
1
4
1
2
3
2
4
5
5
2
3
1
3
5
3
2
1
1
1
3
5
3
57
4
5
4
3
3
2
2
4
5
3
4
3
3
3
2
2
3
2
3
5
5
3
2
4
2
3
3
3
58
5
5
5
5
5
3
5
5
3
4
5
5
5
4
4
3
5
4
3
4
2
3
3
4
3
3
4
5
59
5
5
4
4
3
3
4
3
2
2
5
4
4
3
3
2
3
2
2
5
5
5
2
2
3
4
5
5
60
4
5
4
3
3
2
2
3
2
2
5
3
3
3
3
1
1
2
2
5
3
2
5
3
3
3
4
4
61
4
4
4
5
3
3
3
4
5
4
3
3
3
2
3
3
4
3
4
5
2
3
3
3
3
4
1
5
62
4
4
4
4
4
4
4
4
3
2
4
4
4
2
4
2
4
2
2
4
2
4
4
2
4
4
4
4
63
4
4
4
5
5
4
5
3
3
2
5
5
4
3
3
3
5
3
2
3
2
2
2
4
3
4
3
3
64
5
5
5
5
4
4
4
2
4
2
4
4
4
2
2
2
4
2
3
4
4
2
2
3
2
3
4
5
65
5
5
5
5
5
5
5
2
1
2
5
5
5
4
3
4
3
5
5
5
2
2
3
2
2
2
4
5
66
3
3
4
5
4
4
4
5
3
3
5
5
4
3
4
3
3
5
3
5
3
3
3
3
3
3
4
4
67
4
4
4
4
4
4
4
4
4
2
4
4
4
4
4
2
4
4
4
2
2
2
4
4
3
3
4
4
68
4
4
3
4
4
3
4
3
3
3
4
3
4
4
3
2
3
2
3
4
2
3
4
3
2
4
4
4
69
4
4
4
4
4
4
4
4
2
2
4
4
4
4
2
2
4
1
2
4
2
2
1
4
3
3
4
4
41
70
4
4
4
4
4
4
4
4
4
2
4
4
4
4
4
2
4
4
4
2
2
2
4
4
3
3
4
4
71
4
4
4
4
4
4
2
4
3
3
3
3
3
5
2
2
2
2
5
5
5
5
2
2
2
2
2
2
72
4
4
4
4
2
2
5
4
2
2
5
5
5
4
4
3
4
4
2
4
1
4
4
4
4
2
4
4
73
4
4
3
4
4
4
2
4
3
2
5
4
5
3
3
2
4
2
2
4
2
2
2
3
4
3
3
4
74
5
5
5
5
4
5
2
4
3
2
5
4
4
4
4
2
4
2
4
4
4
4
2
2
4
5
2
4
75
4
4
4
4
2
2
5
4
2
2
5
5
5
4
4
2
4
4
2
4
1
4
4
4
4
2
4
4
76
3
4
3
3
4
3
3
3
4
5
3
3
3
2
3
2
3
3
4
3
4
3
3
4
3
4
3
3
77
4
5
5
5
5
5
5
5
4
4
5
5
5
5
5
4
5
4
5
5
4
2
4
3
2
5
4
4
78
3
4
2
3
4
2
3
4
3
3
4
3
3
2
4
3
3
2
4
4
3
4
3
3
2
3
3
4
79
4
4
4
4
4
4
4
2
2
4
4
4
4
4
2
4
4
4
2
3
2
2
4
2
2
4
2
4
80
5
5
3
5
3
4
4
3
4
3
4
4
4
4
3
3
3
3
3
3
3
3
4
3
3
3
4
4
81
4
5
4
3
3
2
4
3
2
4
2
3
4
3
2
3
3
2
3
4
2
5
3
3
3
3
4
4
82
5
5
4
3
3
3
2
3
2
2
3
4
4
2
2
1
2
2
2
3
1
2
3
1
2
3
1
2
83
4
3
5
3
4
4
3
4
3
4
4
4
4
3
3
3
3
3
3
3
3
3
4
3
3
3
4
4
84
5
5
5
5
4
3
5
3
1
3
5
5
5
3
4
3
1
3
3
4
3
3
3
4
3
4
3
3
85
5
5
4
5
3
4
4
4
4
3
4
4
4
4
3
3
4
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
4
86
4
4
3
2
2
2
3
3
4
4
4
2
3
4
3
2
5
3
3
5
4
5
4
4
3
3
4
5
87
4
4
4
4
4
3
4
4
2
2
4
4
4
4
4
2
3
2
3
5
4
4
3
2
2
5
3
3
88
3
3
4
4
4
3
4
3
3
3
4
4
4
4
3
2
3
3
2
3
2
2
3
3
2
3
3
4
89
4
2
2
4
4
2
2
4
5
4
4
4
3
3
3
3
4
2
2
4
2
4
2
4
3
3
4
4
90
4
4
4
3
4
4
5
3
3
3
4
5
3
4
4
3
3
3
4
4
3
3
3
3
5
4
4
4
91
4
4
3
4
3
3
3
4
3
3
4
3
3
4
3
3
2
2
3
4
3
4
2
2
3
4
4
4
92
4
5
5
3
4
3
5
3
5
1
3
3
4
4
2
5
5
3
5
5
5
3
2
2
5
5
5
5
93
4
5
5
3
4
3
5
3
5
1
3
3
4
4
2
5
5
3
5
5
5
3
2
2
5
5
5
5
94
5
5
4
5
3
4
5
5
4
1
5
4
5
5
4
4
5
1
1
3
1
1
1
3
1
2
4
3
42
95
4
3
4
5
2
3
4
4
4
3
4
4
3
5
3
2
2
2
4
4
2
2
3
3
3
3
1
3
96
5
5
5
5
4
5
5
2
5
1
5
5
5
5
3
2
5
2
3
5
5
5
1
4
1
4
3
5
97
5
5
5
5
5
5
4
5
4
3
5
5
5
3
4
3
5
4
3
3
1
3
3
3
3
3
3
4
98
3
4
3
4
4
4
5
3
2
3
2
4
4
3
4
3
4
2
3
4
3
4
4
3
4
5
2
5
99
5
2
1
4
3
3
1
5
1
1
5
1
3
4
3
3
4
4
3
4
2
3
2
2
3
4
4
4
100
3
4
1
4
4
3
4
2
3
3
3
3
4
4
3
2
3
1
1
3
1
1
1
1
3
3
4
4
101
5
5
5
3
4
4
3
4
3
4
3
3
4
3
3
4
3
4
3
4
3
4
3
4
5
4
4
5
102
4
5
5
5
5
5
5
4
3
3
4
4
4
3
4
3
4
3
4
3
3
4
3
2
4
4
3
5
103
4
4
4
4
4
4
4
3
4
3
3
3
4
3
4
3
3
3
3
4
3
3
2
2
2
3
3
2
104
4
4
4
4
4
4
4
4
3
3
4
3
4
3
4
3
3
4
3
4
3
3
3
3
4
3
4
3
105
3
3
3
3
4
4
4
3
3
4
3
4
3
3
3
3
3
3
3
3
3
4
2
3
2
2
2
3
106
4
4
4
4
4
4
3
3
4
5
3
4
3
4
3
4
3
4
3
4
3
4
3
4
4
3
4
3
107
3
3
4
4
3
4
3
3
4
3
3
3
4
4
4
3
4
3
4
3
4
3
3
5
3
3
4
3
108
5
5
4
5
4
2
2
5
2
5
5
4
5
5
3
1
2
2
5
5
4
3
3
3
2
4
4
4
109
4
4
4
4
4
4
3
3
4
3
4
4
3
5
3
3
3
4
3
4
4
4
2
3
3
4
4
4
110
4
4
4
4
4
3
3
4
2
2
3
3
3
4
3
3
3
4
3
3
4
3
3
4
4
3
4
4
111
4
4
4
3
3
3
3
4
3
3
4
4
3
3
3
3
4
3
3
4
4
4
3
3
3
4
4
4
112
3
3
4
4
5
2
3
4
5
3
3
3
3
3
3
3
3
3
4
4
4
5
2
2
3
4
4
5
113
3
4
3
4
3
3
4
3
3
2
3
3
4
3
3
4
3
3
4
3
4
3
3
4
3
3
4
3
114
3
3
4
4
1
1
2
2
5
5
4
4
3
3
3
4
4
1
5
5
4
4
3
3
4
4
4
4
115
5
3
3
5
4
2
4
2
4
2
5
5
5
3
4
3
4
2
3
4
4
4
2
2
4
4
2
4
116
1
1
1
3
3
2
2
2
2
4
3
2
2
5
2
2
3
3
3
1
1
1
1
3
1
2
3
3
117
5
5
5
5
5
4
5
4
1
1
2
3
1
1
4
1
5
4
1
5
1
1
4
1
1
1
1
5
118
3
3
3
3
2
3
2
3
5
3
3
2
3
3
2
3
3
2
4
3
3
3
3
3
3
4
3
3
119
3
3
3
3
2
4
2
3
3
4
2
3
3
3
3
3
2
3
3
2
3
4
4
3
3
3
3
4
43
120
5
5
5
5
5
5
5
5
1
1
5
5
5
5
5
5
5
1
4
5
5
5
1
1
5
5
5
5
121
5
5
5
4
4
4
5
1
1
5
5
5
5
5
1
2
4
5
3
5
5
5
5
5
5
5
5
5
122
4
5
5
5
5
5
4
4
2
2
5
5
5
4
3
4
4
3
4
5
4
2
3
5
5
5
3
5
123
5
3
3
5
5
4
5
4
4
3
4
4
4
2
4
3
4
3
3
5
3
3
3
4
3
3
4
3
124
3
3
4
2
2
5
1
3
2
4
4
3
5
4
2
5
5
3
5
5
5
5
1
3
1
4
5
5
125
4
5
3
2
3
3
3
3
3
3
3
3
4
3
3
2
2
2
4
4
4
4
3
3
3
3
2
3
126
4
4
4
5
3
3
2
2
2
1
4
2
4
4
3
2
4
4
4
5
5
2
4
4
2
2
5
4
127
5
5
4
5
5
4
3
4
3
2
5
4
4
3
2
2
4
4
3
3
1
1
2
3
3
2
1
3
128
5
5
5
4
4
4
5
4
5
2
3
4
4
3
2
2
2
2
3
4
3
2
2
2
3
4
4
3
129
4
4
5
5
4
4
5
5
3
2
5
5
5
4
4
5
5
2
1
3
1
3
3
4
3
4
3
5
130
4
4
5
5
4
4
5
5
3
2
5
5
5
4
4
5
5
2
1
3
1
3
3
4
3
4
3
5
131
4
4
5
5
4
4
5
5
3
2
5
5
5
4
4
5
5
2
1
3
1
3
3
4
3
4
3
5
132
4
3
4
4
5
5
4
3
5
3
4
4
3
3
3
2
4
2
3
4
3
4
2
2
4
4
4
5
133
3
5
3
4
4
3
5
2
3
3
3
3
4
2
3
3
4
3
2
3
3
4
3
4
4
4
3
5
134
5
4
4
4
4
4
3
3
3
3
4
4
4
4
4
3
4
4
4
4
4
3
4
4
3
5
3
3
135
5
5
5
3
5
5
5
5
2
1
5
5
5
5
2
2
2
4
4
4
2
2
1
3
4
4
3
5
136
5
4
4
2
4
4
3
3
3
4
4
3
4
4
2
2
4
3
4
4
4
3
3
4
4
4
2
4
137
5
5
4
4
4
5
4
3
3
2
4
4
5
4
3
3
3
3
2
4
2
2
3
2
2
4
4
4
138
4
4
4
5
5
5
5
4
5
2
4
4
4
4
4
2
4
1
2
4
2
2
2
4
2
4
4
4
139
5
5
5
5
5
5
5
1
3
3
5
5
5
5
4
2
4
4
1
5
2
5
3
2
4
4
5
5
140
4
4
4
5
3
3
2
2
2
1
4
2
4
4
3
2
4
4
4
5
5
2
4
4
2
2
5
4
141
4
4
4
5
5
5
5
4
5
2
4
4
4
4
4
2
4
1
2
4
2
2
3
2
4
4
4
4
142
3
4
4
5
3
3
2
3
2
2
4
3
3
3
3
3
3
3
4
4
5
2
3
3
3
3
4
5
143
4
4
4
4
4
4
3
4
3
3
4
4
4
3
4
3
3
3
4
2
2
2
2
3
3
3
4
4
144
4
2
3
4
3
5
4
4
4
3
5
4
4
3
4
1
5
2
2
2
3
3
3
5
4
5
4
4
44
145
2
4
2
4
4
2
4
4
1
1
4
4
4
2
4
2
4
4
2
4
1
1
3
2
2
2
4
4
146
5
5
4
5
5
5
4
4
4
3
5
5
4
4
5
3
3
2
3
3
5
2
3
3
3
4
5
5
147
5
5
4
5
5
5
4
4
4
3
5
5
4
4
5
3
3
2
3
3
5
2
3
3
3
4
5
5
148
4
4
4
5
4
3
4
3
2
3
4
4
4
4
4
3
3
3
2
3
2
2
2
3
3
3
4
4
149
4
5
4
4
3
4
5
2
4
3
4
4
4
4
4
3
3
4
4
4
2
2
2
4
4
4
4
4
150
3
3
3
3
3
3
3
3
3
4
4
4
4
3
4
3
3
3
4
3
3
3
3
3
3
4
4
4
151
3
4
3
4
4
4
4
4
4
3
2
4
3
4
3
4
3
3
3
4
2
2
4
2
3
3
4
4
152
4
4
4
4
3
2
4
2
4
3
4
3
3
3
3
2
2
2
2
4
2
2
2
3
3
4
4
4
153
5
5
5
4
4
5
4
4
2
3
3
4
4
5
4
3
3
3
5
5
4
5
2
4
5
5
3
4
154
5
4
2
4
4
3
4
2
3
2
3
4
3
3
3
3
3
3
3
3
3
2
3
4
2
4
4
4
155
5
4
4
4
3
3
3
4
2
3
4
4
4
2
2
2
2
4
3
4
4
4
3
2
1
2
4
4
156
5
4
3
4
4
3
4
2
3
2
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
2
3
4
2
4
4
4
157
4
5
4
5
5
5
5
3
5
3
5
5
5
3
3
3
4
4
1
3
1
1
1
3
3
3
5
5
158
3
4
3
4
4
4
4
2
3
2
4
4
4
4
2
3
4
2
2
4
2
2
2
3
2
2
4
4
159
2
2
2
4
4
3
4
4
3
2
4
4
4
4
3
2
4
2
2
3
2
2
2
3
2
2
4
4
160
3
3
3
5
4
4
5
5
3
2
5
5
3
3
3
2
4
3
3
5
3
3
3
3
3
4
4
4
161
4
4
4
5
5
4
4
3
3
3
4
5
4
3
3
3
3
3
3
3
2
2
2
3
3
3
3
4
162
5
4
3
4
4
3
4
2
3
2
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
2
3
4
2
4
4
4
163
5
5
4
4
3
4
4
4
3
2
5
5
5
4
3
2
3
4
4
4
4
4
3
2
4
4
3
4
164
3
4
4
5
4
3
4
3
2
3
5
4
3
5
4
4
3
3
4
5
3
4
4
4
2
2
3
4
165
3
4
4
5
4
3
4
3
2
3
5
4
3
5
4
4
3
3
4
5
3
4
4
4
2
2
3
4
166
5
5
5
5
5
5
5
1
1
5
5
5
5
1
1
1
3
1
1
5
1
5
1
1
1
5
5
5
167
4
4
4
4
5
4
4
4
3
3
5
4
5
4
3
3
4
3
3
5
2
2
2
2
4
3
4
4
168
5
5
4
4
3
3
5
1
5
5
5
5
4
1
3
2
4
2
4
5
4
4
1
3
2
4
4
4
169
4
5
4
3
4
4
3
4
2
4
4
4
5
4
4
4
3
2
2
4
3
2
2
4
4
4
2
5
45
170
4
4
3
4
4
4
5
2
3
3
4
4
4
4
3
2
3
3
3
5
2
3
3
4
2
4
3
5
171
4
4
4
4
4
4
5
3
4
3
4
4
4
5
3
3
3
3
3
3
3
3
3
4
3
4
3
3
172
4
4
4
3
3
4
3
4
4
4
2
4
4
4
2
3
3
3
3
4
2
4
3
2
4
3
4
5
173
4
4
4
2
3
3
4
5
5
1
4
4
4
5
3
2
2
3
2
4
4
2
5
3
4
3
4
5
174
4
5
5
4
4
4
3
3
3
4
4
3
4
4
4
3
4
4
5
4
4
3
3
4
3
3
4
4
175
4
4
3
4
3
3
2
3
2
3
3
4
4
4
3
2
4
3
4
5
4
4
3
3
1
3
4
4
176
3
5
3
5
5
4
5
4
2
1
4
3
4
2
3
2
3
2
1
5
1
1
2
3
3
2
1
5
177
4
4
3
4
4
2
1
4
3
4
4
3
3
4
3
4
4
4
3
3
4
4
3
3
4
3
4
4
178
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
179
4
4
4
4
4
5
4
4
5
2
4
5
4
4
4
3
4
3
2
4
3
4
2
4
4
4
4
4
180
4
4
3
3
3
4
4
4
2
3
3
3
3
2
4
2
3
2
2
4
3
3
4
3
3
3
4
4
181
4
4
2
5
4
4
4
3
2
4
4
4
4
4
4
4
5
2
2
4
4
4
4
3
3
4
4
4
182
4
4
4
4
4
4
4
3
4
2
5
4
4
2
4
3
3
2
2
4
2
2
3
2
4
4
5
4
183
2
1
2
1
1
1
1
1
5
5
1
1
1
4
1
5
5
5
1
1
5
5
5
5
5
1
4
2
184
4
4
4
4
4
4
4
3
2
2
4
3
2
2
3
3
2
3
2
2
2
2
3
2
4
4
4
4
185
5
5
5
5
5
5
5
1
3
3
4
3
5
4
5
3
3
3
3
5
4
3
5
3
3
3
4
4
186
4
4
4
4
4
5
4
3
2
3
2
5
3
3
3
2
2
1
1
4
2
3
2
2
3
4
3
4
187
4
4
4
5
4
4
4
2
4
3
4
4
4
3
4
3
4
2
2
4
2
2
3
2
4
4
4
4
188
5
5
5
3
5
3
4
4
3
3
5
5
5
3
3
2
2
2
2
5
3
3
2
2
4
5
5
5
189
4
4
4
4
4
4
4
3
2
2
4
4
4
4
2
2
2
2
4
4
4
4
2
4
4
4
2
4
190
5
5
4
5
5
5
4
4
4
3
5
5
4
4
5
3
3
2
3
5
2
2
3
3
3
4
5
5
191
4
4
4
4
4
4
4
4
3
3
4
4
4
4
3
3
3
3
3
4
3
3
3
3
4
3
3
3
192
5
5
5
5
5
5
5
5
5
4
4
5
4
4
4
4
4
4
4
5
2
2
4
4
4
4
4
4
193
4
4
4
4
3
4
5
3
4
4
4
4
4
4
4
4
3
3
4
4
3
2
3
3
3
4
4
4
194
5
4
4
4
4
4
3
3
3
3
4
4
4
4
4
3
4
4
4
4
4
4
4
4
3
5
4
4
46
195
5
5
5
5
5
3
4
4
5
4
5
5
5
3
5
5
5
5
4
4
4
4
4
4
2
4
4
3
196
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
3
5
3
4
4
4
3
4
4
3
5
3
3
197
5
4
5
5
5
5
4
4
4
4
5
5
5
4
3
4
4
4
3
4
4
4
4
3
2
4
4
3
198
4
4
4
5
4
2
4
4
4
4
5
4
5
3
3
3
4
3
2
4
3
4
4
3
3
4
4
4
199
4
5
4
4
4
3
4
4
4
4
4
4
4
3
4
4
4
3
3
4
3
4
3
4
2
4
4
4
200
5
4
5
4
5
4
4
4
4
3
5
4
4
3
3
4
4
4
2
4
2
4
3
4
4
5
4
3
201
5
5
4
4
4
3
4
4
4
4
5
5
5
3
3
4
4
4
2
4
3
4
3
4
3
5
5
4
202
4
4
4
4
4
4
4
4
4
5
4
4
5
4
3
4
4
4
3
4
4
4
5
4
4
4
4
4
203
4
3
4
4
3
4
4
4
4
2
4
4
4
4
4
2
4
2
4
5
4
3
2
3
3
4
4
4
204
4
3
3
4
5
2
3
2
3
3
5
5
4
2
2
1
2
2
3
3
3
4
2
2
3
4
4
4
205
4
4
3
4
4
3
2
2
4
3
4
5
3
3
3
2
3
4
4
1
3
3
3
3
3
3
3
3
206
4
4
4
4
4
4
2
3
4
3
4
5
4
4
2
1
3
3
4
4
4
3
4
4
4
4
5
4
207
4
4
4
4
3
4
4
2
3
3
4
5
4
4
3
2
3
4
4
3
3
3
3
3
4
4
4
4
208
3
3
4
4
4
3
3
1
3
4
4
4
4
3
3
2
3
3
5
4
3
4
3
3
3
3
4
3
209
4
4
4
4
4
4
4
3
3
4
4
3
3
3
3
4
2
2
3
4
5
5
2
4
3
3
3
3
210
5
5
4
5
5
4
4
4
5
4
4
4
4
4
3
4
4
4
3
4
4
4
3
4
2
4
4
4
211
3
3
4
4
4
4
3
5
3
4
5
5
4
4
3
3
3
3
3
4
5
4
2
3
4
4
3
3
212
3
3
4
3
4
4
4
4
4
4
3
3
3
4
4
3
3
4
5
4
4
3
3
3
3
3
4
3
213
4
4
4
3
3
3
4
2
4
5
4
4
3
3
4
5
5
4
3
2
3
3
3
3
3
3
3
3
214
5
4
4
3
4
3
4
4
4
4
4
4
4
4
3
4
4
4
4
5
4
4
4
5
3
4
4
4
215
5
4
4
4
4
4
4
4
4
3
5
5
5
3
2
3
4
4
3
4
4
4
3
3
2
4
4
4
216
5
4
5
5
5
4
4
5
4
2
5
4
5
3
2
3
4
4
2
4
4
4
4
2
2
4
4
4
217
4
4
4
4
4
3
3
4
4
4
4
4
4
4
2
4
4
4
3
4
4
4
3
4
3
4
4
5
218
5
5
5
4
4
4
3
4
4
2
4
4
4
3
4
4
4
4
3
4
2
4
3
4
1
4
4
4
219
5
4
5
4
5
4
5
4
5
3
5
4
5
3
2
4
4
2
3
4
2
4
3
4
4
4
4
4
47
220
5
4
4
3
4
4
4
4
4
4
5
5
4
3
3
3
4
4
3
4
4
4
3
2
2
4
4
3
221
5
5
4
4
4
3
5
4
4
3
5
5
5
4
3
5
4
4
4
4
4
5
3
2
2
5
5
4
222
4
4
4
4
4
4
4
2
3
3
3
3
4
3
2
2
3
3
3
3
3
3
4
3
4
4
3
3
223
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
5
4
4
3
3
3
4
4
4
4
4
4
3
3
2
4
4
4
224
4
4
4
4
4
4
4
4
5
4
4
5
5
5
2
2
4
4
4
5
5
5
4
4
2
4
4
5
225
4
4
4
4
4
4
4
3
2
3
5
4
4
4
4
4
4
3
4
4
4
3
3
3
3
3
4
4
226
4
4
4
4
4
4
4
4
5
4
5
4
4
4
4
4
4
3
4
4
4
4
3
3
4
3
4
4
227
5
5
5
5
5
4
4
4
5
5
5
5
5
3
3
4
4
5
5
5
5
4
4
4
2
4
4
4
228
4
4
5
2
5
2
2
5
4
3
2
5
5
4
4
4
4
4
4
5
5
5
4
5
2
4
2
3
229
5
4
4
4
4
3
4
4
4
3
4
4
5
3
3
1
4
3
3
4
4
4
3
4
2
4
3
4
230
5
4
5
5
5
4
4
4
5
3
5
5
5
3
3
3
4
4
4
5
5
4
4
3
1
4
4
4
231
5
4
4
5
4
3
4
5
5
4
5
5
5
5
4
5
5
5
5
5
5
5
4
4
1
4
1
4
232
5
4
4
3
4
3
3
4
4
5
5
4
4
4
2
2
4
4
3
4
3
4
3
4
2
4
4
4
233
5
4
4
3
4
3
3
4
4
4
4
4
4
3
3
2
4
2
2
4
4
4
4
2
3
4
4
5
234
3
3
4
5
4
3
3
3
2
3
3
4
4
4
4
3
3
3
2
4
4
4
3
3
4
3
3
3
235
4
2
3
4
3
2
4
2
2
2
4
3
3
1
2
1
2
3
4
4
4
4
2
2
3
3
3
3
236
4
4
3
3
3
3
2
2
3
3
2
4
4
3
2
1
3
1
1
5
2
2
1
2
3
2
4
5
237
4
4
4
2
4
4
2
4
4
2
4
4
4
4
4
4
2
4
2
4
4
4
4
3
2
4
2
4
48
No 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Financial Literacy FL1 FL2 FL3 FL4 FL5 FL6 FL7 FL8 FL9 FL10 FL11 FL12 5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
4
4
4
4
4
5
3
4
4
4
3
4
4
3
3
5
5
5
3
5
5
5
3
5
5
4
4
5
5
4
2
4
5
5
4
4
5
3
3
4
3
5
2
5
5
3
3
5
5
5
5
5
5
4
3
5
5
5
3
5
4
3
3
2
4
5
4
4
4
4
3
4
4
4
2
4
4
3
2
5
4
4
2
5
5
3
2
4
4
5
1
5
4
4
2
5
4
4
2
4
4
4
2
4
4
4
3
4
4
4
2
4
4
4
2
3
4
4
3
5
3
3
3
4
3
3
2
3
4
3
3
4
5
3
1
5
5
5
1
5
5
5
3
5
4
3
2
3
4
5
3
4
3
3
3
4
4
4
3
4
4
4
4
4
4
4
3
4
3
3
2
4
4
4
3
4
4
4
3
5
3
4
3
4
3
5
3
5
5
3
3
5
3
2
2
2
2
4
3
3
3
3
3
5
3
3
3
3
3
3
2
4
4
4
2
4
5
3
3
4
3
4
2
4
4
4
3
4
49
21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
4
4
2
4
3
5
2
4
5
4
3
4
4
3
3
4
3
4
4
4
4
4
3
4
3
3
2
4
3
4
4
5
5
3
3
4
3
3
2
4
3
4
2
4
4
4
3
3
4
4
1
4
4
5
2
4
4
4
3
5
3
3
3
3
3
5
2
4
5
3
3
4
4
4
3
3
3
5
1
4
4
4
3
4
5
4
3
4
4
5
3
4
5
5
3
5
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
3
3
4
3
4
3
4
4
3
3
5
4
3
3
5
4
4
2
4
4
3
2
4
4
4
3
4
4
5
4
4
4
3
3
5
4
3
2
5
3
3
2
4
4
4
3
3
4
4
3
3
4
3
3
4
4
3
3
4
5
3
2
4
3
4
2
5
5
4
3
5
3
3
2
4
3
4
2
5
4
4
2
5
3
3
3
4
3
5
2
4
4
2
2
3
5
5
2
4
4
4
1
4
4
5
2
4
4
3
2
4
4
5
2
4
4
4
3
4
5
4
1
4
4
4
1
4
5
5
3
4
4
4
2
4
3
5
2
4
5
3
3
4
3
4
3
4
4
5
3
4
5
4
3
4
4
4
3
3
4
3
3
2
2
2
2
1
3
3
3
4
4
4
3
3
4
3
3
4
3
3
3
4
4
4
3
3
4
3
3
4
50
46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70
3
3
3
4
3
3
3
3
5
3
3
4
4
3
3
4
4
4
4
4
4
3
3
3
4
4
2
2
4
2
3
3
3
3
3
1
1
5
5
5
3
3
5
5
5
5
5
4
3
3
4
4
3
4
5
4
4
3
5
3
3
3
3
3
4
3
3
3
3
2
2
4
4
3
4
4
4
2
3
3
3
3
3
1
1
1
3
1
5
1
3
5
5
5
5
5
5
2
5
5
5
4
5
5
5
3
5
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
3
3
3
4
4
5
2
4
4
4
2
5
5
5
3
5
5
4
2
5
5
3
2
5
3
3
4
4
4
4
2
5
4
4
3
5
5
4
2
5
4
5
1
3
3
3
2
4
3
3
3
4
2
5
3
3
3
5
3
3
4
4
4
4
4
5
4
4
4
4
3
4
3
2
3
4
4
4
3
3
3
3
3
5
4
4
2
4
4
4
2
4
4
3
2
4
4
4
3
5
4
4
4
4
4
4
4
4
2
2
2
4
3
4
3
4
3
3
3
4
4
4
4
4
3
3
2
3
3
3
3
3
3
3
3
4
4
3
3
4
4
4
3
4
4
4
3
4
4
5
2
4
4
2
2
4
4
4
4
4
3
3
2
3
3
3
3
3
51
71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95
4
4
4
5
4
5
4
4
4
5
3
5
3
3
4
4
4
5
2
3
4
3
3
4
4
3
3
2
2
4
3
4
4
2
3
5
4
4
3
4
4
3
2
3
4
3
2
4
3
2
4
4
4
5
2
3
4
3
3
4
3
4
3
3
4
3
2
3
4
3
4
3
5
5
2
5
5
5
2
5
5
5
2
5
3
4
3
3
4
3
3
3
2
3
3
3
4
4
2
4
4
4
2
5
2
4
3
4
4
4
4
3
3
2
3
3
3
3
3
3
4
4
4
5
5
4
3
3
4
4
4
4
3
3
2
3
3
2
2
2
2
2
3
4
4
4
3
3
2
3
3
3
3
3
3
3
3
2
3
4
2
3
3
3
3
3
5
4
4
4
4
3
3
3
4
4
3
3
3
4
4
3
4
4
5
3
4
4
4
3
4
4
3
3
3
4
2
2
4
4
3
3
4
4
4
3
4
4
3
3
4
3
4
3
4
4
3
3
3
4
4
3
4
4
3
3
3
5
5
2
5
5
3
2
4
5
5
4
4
4
4
3
3
4
4
4
4
4
3
3
4
4
4
4
4
4
5
3
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
5
3
4
4
4
4
4
5
4
4
4
4
5
5
4
5
4
5
4
5
2
3
4
3
3
4
4
2
4
4
52
96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120
5
5
1
5
5
5
1
5
5
5
1
5
5
5
3
5
3
2
2
3
5
4
3
5
4
5
2
4
4
4
3
5
4
4
3
5
3
3
3
4
3
3
3
4
4
4
3
4
3
3
3
4
3
3
3
4
4
4
3
4
3
3
3
3
4
4
4
5
4
4
4
5
2
1
3
4
2
5
3
2
4
2
1
5
3
2
2
3
2
3
2
2
3
2
3
2
3
3
2
3
3
4
2
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
2
2
3
2
3
2
3
3
3
3
3
3
4
3
3
4
3
4
3
3
3
4
3
3
3
4
3
3
3
4
5
5
4
5
4
5
1
5
5
5
3
3
4
4
4
4
4
4
3
3
4
4
3
4
3
3
3
4
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
4
4
4
4
3
4
3
4
4
3
3
4
4
5
5
1
1
1
2
2
3
2
2
3
2
2
3
2
4
3
3
4
4
2
3
4
5
5
3
3
5
5
4
3
5
3
3
3
3
3
4
3
3
3
3
3
3
4
4
3
3
3
4
3
3
3
3
3
3
1
1
5
1
2
5
5
5
5
4
4
1
3
3
3
4
4
3
4
3
4
4
5
3
3
3
3
3
3
3
4
3
3
4
3
4
2
2
2
5
5
5
1
5
5
5
3
5
53
121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145
5
5
3
5
2
5
5
5
5
1
3
5
5
5
2
5
5
2
2
4
4
5
5
5
4
3
4
4
4
4
3
3
5
5
4
4
5
5
3
5
3
4
5
5
4
3
3
4
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
4
4
3
4
4
3
2
4
4
4
3
3
3
4
3
3
4
4
3
3
3
4
1
5
4
3
4
3
4
4
2
3
3
4
2
4
2
3
4
4
3
4
1
5
4
4
3
3
2
3
4
4
3
4
1
5
4
4
3
3
2
3
4
4
3
4
1
5
4
4
3
3
2
3
3
4
4
4
2
5
4
3
3
4
3
3
3
4
4
5
1
4
5
3
3
5
5
4
2
4
5
5
2
4
5
5
2
5
5
4
3
3
4
2
2
3
3
3
3
3
4
4
2
4
4
3
2
4
4
4
3
4
5
5
3
3
4
4
2
4
5
5
3
5
4
4
2
4
4
4
1
4
4
4
3
4
5
3
5
5
5
4
4
4
4
3
1
5
4
4
3
4
4
3
2
4
4
4
3
3
4
4
4
4
4
4
4
4
5
4
4
4
4
3
3
3
3
3
2
4
4
3
3
4
4
4
2
4
4
4
3
3
3
3
3
3
4
4
2
4
4
3
2
4
4
4
2
4
4
3
3
4
3
4
3
3
4
3
3
4
54
146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170
5
4
2
4
5
5
2
4
5
5
2
5
5
4
2
4
5
5
2
4
5
5
2
5
4
4
2
3
3
4
2
4
4
4
3
4
5
4
2
4
5
5
2
4
5
5
2
5
4
4
3
4
3
4
3
4
4
4
3
4
3
3
3
3
3
4
3
4
4
3
3
3
4
3
3
4
3
4
3
3
4
3
3
4
5
5
4
4
4
4
2
3
5
5
3
5
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
4
2
2
4
4
4
4
2
4
4
4
4
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
4
4
4
5
1
4
5
3
3
4
4
2
3
3
4
4
2
3
3
3
3
4
4
2
3
4
4
4
2
4
4
4
3
4
3
3
3
3
3
5
5
5
5
3
3
5
4
4
3
3
4
4
4
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
4
3
3
3
3
3
3
5
4
3
4
4
4
2
4
4
2
3
4
3
3
3
3
3
5
3
4
4
3
3
3
3
3
3
3
3
5
3
4
4
3
3
3
5
1
1
5
5
5
5
5
5
1
3
5
4
4
3
4
4
3
3
4
4
4
3
4
4
4
2
5
5
5
1
3
4
5
3
5
2
4
2
4
4
2
2
4
5
4
3
4
4
4
3
3
3
4
3
5
4
4
3
4
55
171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195
3
3
3
3
3
4
3
4
4
4
3
4
5
4
3
3
3
4
3
4
4
3
3
4
3
3
4
4
3
4
4
4
4
4
4
2
4
4
4
4
4
3
4
4
4
4
3
4
3
3
3
4
4
4
4
4
4
4
2
4
4
3
3
3
5
5
5
5
5
3
1
5
4
4
3
4
3
4
3
4
4
4
3
4
3
3
3
3
3
5
3
3
3
3
3
3
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
3
3
2
3
3
3
3
3
4
4
2
4
3
3
2
4
4
4
2
4
4
4
3
4
4
3
3
3
3
4
2
4
4
3
3
4
5
5
3
5
5
5
1
5
5
5
1
5
4
4
3
4
4
4
2
4
4
3
3
4
5
5
1
5
5
4
3
4
4
4
3
5
3
4
2
4
4
4
2
3
3
3
3
4
4
4
3
4
4
4
2
4
5
4
2
4
4
5
4
5
5
3
1
3
4
5
3
3
4
4
2
4
4
4
2
4
4
2
2
4
5
4
2
4
5
5
2
4
5
5
2
5
4
4
2
4
4
4
2
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
5
2
4
4
4
3
4
5
4
2
4
5
5
2
3
3
3
3
3
4
4
2
4
4
4
2
4
4
4
2
4
3
3
3
4
4
5
3
4
4
3
3
5
56
196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220
5
1
1
5
4
5
5
2
4
5
3
5
4
4
2
4
4
4
2
4
4
4
3
4
4
4
2
4
4
5
2
4
4
4
3
4
4
4
1
5
4
5
4
4
4
4
4
4
5
3
2
4
4
5
2
4
4
4
3
4
3
3
3
3
3
5
4
4
4
3
3
4
3
3
3
3
3
4
2
4
4
3
3
4
4
4
2
4
4
4
2
4
4
4
3
4
4
3
3
3
3
4
2
3
3
3
3
4
3
3
3
4
3
2
2
2
3
2
2
3
5
5
4
4
4
5
4
4
4
5
2
5
4
4
5
5
5
5
5
4
4
5
3
4
3
3
3
4
4
3
4
3
3
4
3
3
3
3
3
3
3
3
4
4
4
4
4
4
4
4
2
4
4
4
3
4
4
4
3
4
4
4
4
5
4
5
4
4
4
4
5
5
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
4
2
4
4
3
3
3
4
4
4
4
4
5
2
4
4
2
3
4
3
3
2
3
3
4
2
4
4
4
3
4
4
4
2
4
4
5
2
4
4
3
3
4
3
3
3
4
4
4
1
4
4
3
3
3
4
4
2
4
3
4
2
4
4
3
3
3
5
4
2
4
3
4
2
5
4
4
3
4
57
221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237
5
4
2
4
4
4
1
4
4
4
5
4
4
4
3
4
4
4
4
3
3
3
3
3
4
3
3
3
3
4
2
4
5
4
3
4
3
3
1
4
3
4
2
4
4
4
4
4
4
4
2
4
3
5
2
3
4
3
3
5
3
3
2
3
4
3
2
5
5
4
3
5
3
3
3
4
4
4
1
5
5
5
3
5
4
4
1
4
4
3
4
4
4
4
3
4
3
3
3
3
3
5
3
5
5
3
3
3
4
4
3
4
4
5
2
4
4
4
4
4
4
4
1
4
4
3
2
5
5
5
3
5
4
3
2
4
4
5
3
4
4
4
3
4
5
4
2
3
3
5
2
5
5
4
3
4
3
2
2
2
2
4
3
3
3
3
3
3
2
2
3
2
2
4
2
3
3
3
3
2
4
4
3
5
4
5
2
4
4
4
2
5
4
4
3
4
4
5
3
4
4
4
3
4
58
